832853_2018_电旗股份_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

公告编号：2019-006 1 证券代码：证券代码：832853 证券简称：电旗股份证券简称：电旗股份 主办券商：华泰联合主办券商：华泰联合 2018 年度报告 电旗股份 NEEQ:832853 北京电旗通讯技术股份有限公司 Beijing Eflag Communication Technology Co.,Ltd.公告编号：2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 公告编号：2019-006 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司、本公司、股份公司、电旗股份 指 北京电旗通讯技术股份有限公司 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 董事会 指 北京电旗通讯技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京电旗通讯技术股份有限公司监事会 股东大会 指 北京电旗通讯技术股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京电旗通讯技术股份有限公司章程 主办券商、华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 华为 指 华为技术有限公司 中兴 指 中兴通讯股份有限公司 爱立信 指 爱立信（中国）通信有限公司 诺基亚 指 诺基亚通信系统技术（北京）有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 网络规划 指 根据移动通信运营商网络建设的目标和要求，结合成本核算，确定网络建设的规模和方式，用于指导工程建设。网络优化 指 通过对现已运行的网络进行话务数据和现场测试数据采集分析、参数分析、硬件检查等手段，找出影响网络质量的原因，并且通过参数的修改、网络结构的调整、设备配置的调整以及其他技术手段，确保系统高质量的运行，使现有网络资源获得最佳效益，以最经济的投入获得最大的收益。DPI 指 Deep Packet Inspection 的缩写，又称为深度包检测，是一种基于应用层的流量检测和控制技术，即分析 IP 数据包时，不仅分析 IP 包头，而且对应用层数据也进行解读分析的技术。2G 指 2ndGeneration 的缩写，指第二代移动通信；1990 年左右开始商用，主要为语音业务和低速数据业务设计的移动通信技术，用户占用较窄的频带资源。3G 指 3rdGeneration 的缩写，指第三代移动通信；2000 年左右开始商用，主要为高速数据业务设计，兼容语音业务的移动通信技术，用户占用较宽的频带资源。4G 指 4thGeneration 的缩写，指第四代移动通信；2010 年左右开始 公告编号：2019-006 5 商用，主要为高质量多媒体数据业务设计的宽带移动通信技术，用户占用非常宽的频带资源。5G 指 5thGeneration 的缩写，指第五代移动通信；支持高质量高速率的宽带移动通信技术，用户占用更宽的频带资源 GSM 指 GlobalSystemforMobileCommunications 的缩写，又称为全球移动通信系统；由欧洲设计，1991 年开始商用的第一个数字无线通信系统，也是第一个支持全球漫游的系统，主要为语音通话设计；目前应用最广泛的 2G 系统。CDMA 指 Code-DivisionMultipleAccess 的缩写，又称为码分多址技术；1995 年开始商用的另外一种 2G 移动通信系统，主要支持语音通信。主要特点是功率低，音质好。TD-SCDMA 指 TimeDivision-SynchronizationCodeDivisionMultipleAccess的缩写，又称为时分同步码分多址技术；中国提出的 3G 标准，由 GSM 演进而来，2009 年开始商用，支持较高的数据速率，可达到 1.5Mbps 左右；主要特点是资源利用效率高；目前中国移动所采用的 3G 技术。WCDMA 指 WidebandCDMA 的缩写，又称为宽带码分多址技术；欧洲提出的3G 标准，由 GSM 演进而来，2001 年开始商用，支持较高的数据速率，可达到 2Mbps 以上；目前全球应用最广泛的 3G 技术，目前中国联通采用的 3G 技术。LTE 指 LongTermEvolution 的缩写，又称为长期演进技术；目前行业内公认最接近 4G 的技术，2009 年底开始商用，可以支持百兆bps 级的数据下载速率，为互联网移动化提供了重要支撑和技术保障。WLAN 指 WirelessLocalAreaNetworks 的缩写，又称无线局域网；作为固定局域网的一种延伸，具有灵活和可移动的优点。DEM 指 DigitalElevationModel 的缩写，又称为数字高程模型，是地图学中用一组有序数值阵列形式表示地面高程的一种地面模型。公告编号：2019-006 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孔强、主管会计工作负责人陈华及会计机构负责人（会计主管人员）马力保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制的风险 公司控股股东、实际控制人为孔强，截至报告期末，孔强直接持有公司 34.9%股权。虽然公司建立了对外担保管理制度、防范控股股东及关联方资金占用制度、关联交易管理制度等相关规章制度，但仍存在实际控制人对本公司股东大会、董事会决策、重大经营决策等施加重大影响的风险，可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用，从而给公司经营及其他股东的利益带来不利影响。客户集中度高的风险 目前，公司主要客户为华为、中兴及中国移动在各省市的分公司，公司对前五名客户的销售额占公司营业收入的比重较大。虽然公司已与中兴、华为等通信设备商，以及中国移动等移动通讯运营商建立了长期稳定的合作关系，但若不能在服务质量、技术创新、产品研发、客户维护等方面进一步增强实力，未来公司大客户对公司产品需求量下降或者公司未能及时开拓新的大客户，则公司营业收入和经营业绩存在下降和下滑的风险。技术和产品更新的风险 通信技术服务是一项对通信网络和 IT 等专业技术要求较高的服务。随着 4G、5G 通信技术以及后续更高级通信技术的发展，运营商和设备商对技术服务将提出更高 公告编号：2019-006 7 的要求。为了满足客户的需要、提升市场竞争力，公司必须及时跟踪通信、网络和 IT 等行业技术发展的最新情况，进一步加大研发投入和人员培训的力度，以确保自身通信技术服务水平的先进性。如果未来公司不能顺利推进研发项目或者不能及时实现技术升级，则可能无法把握行业发展机遇、无法满足客户的技术服务需求，将面临较大技术风险。应收账款风险 公司对主要客户的依赖度很高，应收账款发生坏账的风险没有能够有效分散，近两年以来，公司产生的应收账款绝大部分都来自前三大客户，因此，一旦某个大客户发生资金周转困难，应收账款难以按时收回，将会对公司的财务状况产生极大的冲击。截至 2018 年 12 月 31日，公司应收账款余额为 32,695.39 万元，其中：账龄 1年以内的为 29,351.12 万元，账龄 1-2 年的为 3,014.42万元，账龄2-3年的为311.14万元，账龄3-4年的为18.70万元，应收账款有发生坏账的可能性。此外，截至 2018年 12 月 31 日，公司应收账款前五的华为、中兴等五家公司的金额合计 32,196.49 万元，占应收账款总额98.47%，数额巨大且十分集中。另外，随着公司销售收入的增长，应收账款余额会相应增加，应收账款规模也会保持在较高水平，如果公司不能对应收账款进行有效管理，一旦应收账款发生大额坏账损失，将会对公司经营造成不利影响。核心技术人员流失，技术失密风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京电旗通讯技术股份有限公司 英文名称及缩写 BeijingEflagCommunicationTechnologyCo.,Ltd.证券简称 电旗股份 证券代码 832853 法定代表人 孔强 办公地址 北京市朝阳区望京利泽中园 101 号 B 座 106 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈华 职务 董事会秘书、财务总监 电话 010-84170789 传真 010-84170768 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区望京利泽中园101号B座106室邮编100102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 2 月 25 日 挂牌时间 2015 年 7 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 移动通信网络优化及规划服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）101,412,800 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孔强 实际控制人及其一致行动人 孔强 公告编号：2019-006 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105747529033Q 否 注册地址 北京市朝阳区望京利泽中园101 号 B 座 106 室 否 注册资本（元）101,412,800 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华泰联合 主办券商办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 雷波涛、董孟渊 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司 2019 年 4 月 26 日召开第三届第八次董事会，根据公司战略发展需要，现公司决定免去黄韬先生公司董事职务。黄韬先生将不在公司担任任何职务。根据公司法、公司章程及公司相关管理制度，经公司提名委员会提名,推荐陈华先生担任北京电旗通讯技术股份有限公司董事会董事,任期至公司第三届董事会届满。以上议案还需提交股东大会审议。公告编号：2019-006 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 432,208,377.97 390,957,330.33 10.55%毛利率%20.83%22.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 43,106,446.23 40,322,229.08 6.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,391,314.44 36,505,533.86 10.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.02%12.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.27%11.29%-基本每股收益 0.43 0.40 6.90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 477,698,217.60 396,613,423.00 20.44%负债总计 101,923,092.30 54,484,819.25 87.07%归属于挂牌公司股东的净资产 375,339,654.32 340,497,662.80 10.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.70 3.36 10.23%资产负债率%（母公司）20.20%12.56%-资产负债率%（合并）21.34%13.74%-流动比率 4.58 7.11-利息保障倍数 250.77 147.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,118,918.86 40,485,638.61-79.95%公告编号：2019-006 11 应收账款周转率 1.48 1.58-存货周转率 0.10 0.20-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.44%6.48%-营业收入增长率%10.55%21.48%-净利润增长率%5.49%8.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 101,412,800 101,412,800-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,254.70 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,059,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 575,128.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,632,074.15 所得税影响数 914,919.97 少数股东权益影响额（税后）2,022.39 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,715,131.79 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-006 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 （合并）应收票据-（合并）应收账款 241,409,964.43-226,208,965.98-（合并）应收票据及应收账款-241,409,964.43 226,208,965.98（合并）应付票据-（合并）应付账款 26,529,484.03-8,843,697.69 （合并）应付票据及应付账款-26,529,484.03-8,843,697.69（母公司）应收票据-（母公司）应收账款 238,248,364.43-226,208,965.98-（母公司）应收票据及应收账款-238,248,364.43-226,208,965.98（母公司）应付票据-（母公司）应付账款 38,327,338.35-23,439,180.89-（母公司）应付票据及应付账款 38,327,338.35-23,439,180.89（合并）管理费用 33,413,817.22 17,620,042.20 33,031,581.72 18,478,281.47（合并）研发费用-15,793,775.02-14,553,300.25（母公司）管理费用 26,487,879.17 14,506,903.08 27,581,301.67 16,359,680.58（母公司）研发费用 11,980,976.09 11,221,621.09 公告编号：2019-006 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京电旗通讯技术股份有限公司是一家专注于移动通信网络优化服务的高新技术企业。根据证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为软件和信息技术服务业，细分行业为通信服务行业，公司主营业务为提供移动通信网络优化、规划及传统和新型室分集成服务。截至目前公司拥有 6 项计算机软件产品登记，申请成功 5 项发明专利，另有 5 项专利正在审理中；取得软件著作权 59 项，通信工程总承包资质二级、信息通信网络系统集成资质（乙级），信息系统集成及服务资质证书（三级），中国电信 CDMA无线网络优化企业资质，中国电信无线网络协优企业资质证书，通信网络安全服务能力评定证书（风险评估一级），国家高新技术企业资质。公司主要客户是华为、中兴、爱立信等主要通信设备制造商和中国移动、中国电信、中国联通三大移动通信运营商。公司依靠自主创新的核心技术，为移动通信运营商和通信设备厂商提供网络优化、规划和室分集成服务。公司以优质的网络优化服务交付为本，已在全国各省建立市场渠道，为客户提供相关服务。公司战略定位智能网络优化平台、专家级网络优化服务、中低端优化服务、新型室分集成服务，为用户提供端到端的工程+网络优化服务整体解决方案。同时公司也积极参与 5G 实验网工作，为大规模 5G 网络建设储备人才。报告期内，公司商业模式没有重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营情况 2018 年电旗股份实现营业收入 43,220.84 万元，同比增长 10.55%。公司报告期内实现归属于母公司股东的净利润 4,310.64 万元，同比增长 6.90%。考虑到网规网优业务竞争日益激烈的市场环境，公司基本达到了年初设定的目标。2018 年，电旗股份的客户基本稳定，在维持原有客户基础上，重点加大对现有客户业务的深耕，比如厂家方向，扩大了在中兴的为期三年的框架项目，规模扩大超过 1 倍。在华为继续扩大新型室分业务的获取，目前在华为具有新型室分业务的省份扩大到 11 省。运营商方向扩大了中 公告编号：2019-006 14 国移动设计院项目。2、公司管理和技术随着业务的拓展和扩张，电旗股份的经营规模继续扩大,员工规模也突破了 1,800 人，同时电旗股份也加强了内部管理和内部控制，以保障业务拓展的同时，保证公司健康稳定发展。我们重点加大了运营支撑系统的数字化建设和优化，其中主要表现在以下几个方面：（1）2018 年基于公司未来业务的发展和公司规模的扩展，对原有的 OA 管理系统（含项目管理系统）进行了架构持续更新以及新功能的开发和设计，为公司未来 3-5 年内的发展奠定了基础管理系统。（2）为了持续改善项目管理和提升利润，我们针对性的开发了利润分析平台，方便项目管理人员分析项目成本，优化成本结构，提升项目和公司盈利能力。（3）建设了车辆管理系统平台，由于电旗股份在工作中有大量的车辆使用需求，如何管理好车辆，一方面是安全的需要，另外一方面也是成本控制的需要，所以建设车辆管理系统平台对于电旗股份的日常运营非常必要。（4）建设了运营管理 APP，为了加强项目的现场管理，使项目现场管理透明化和可视化，我们开发了运营管理 APP 平台，用于提升一线项目的现场管理，现场管理的数据再与项目 OA 系统拉通，对于提升项目的管理水平有很大提高，大大加强了成本的可视化和可优化性。（5）2018 年电旗股份继续加大了安全生产管理和制度建设，提升了安全生产管理水平，实现零重大安全事故。（6）公司质量管理部门继续加大力度完善现有的质量体系优化，不断提升公司交付质量。（7）公司一方面加强了对现有项目管理干部的考核和淘汰，对于不合适的项目经理进行了更换，同时我们也加强了对于后备干部队伍的储备和培养，从而保证了项目管理团队的新老更替以及储备干部的资源充足。(二二)行业情况行业情况 宏观环境以及行业趋势：2018 年我国电信业务总量增长进一步加速，达到 65556 亿元（按照 2015 年不变单价计算），比上年增长达到了 137.9%。电信业务收入增长保持平稳，累计完成 13010 亿元，比上年增长 3.0%。公司分析电信业务总量的高速增长和业务盈利模式的转变是业务收入保持平稳增长的主要因素。随着 4G 网络和移动互联网的进一步普及，再加上 5G 网络的逐步建设，公司预计 2019 年以后运营业务互联网化演进将在电信运营业务中进一步深化和融合，从而将进一步促进电信业务总量和营业收入继续保持增长势头。2018 年，我国移动电话基站数量比上年增加 29 万座。其中 4G 基站净增 49.3 万座，网络基础建设继续保持良好势头。2019 年，随着运营商在 5G 网络建设逐渐加大投入，加之光纤固网的建设进一步提速，公司预计 2019 年电信市场固定投资额将能增加到 5000 亿的水平。公告编号：2019-006 15 国家统计局 2018 年通信业统计公报：2013-2018 年移动电话基站发展情况 2018 年，全国电话用户净增 1.37 亿户，总数达到 17.5 亿户，比上年末增长 8.5%。全年净增移动电话用户达到 1.49 亿户，总数达到 15.7 亿户，移动电话用户普及率达到 112.2部/百人，比上年末提高 10.2 部/百人。全国已有 24 个省市的移动电话普及率超过 100 部/百人。公司认为，随着中西部地区移动通信网络基础设施建设的基本完成，以及移动互联网业务的全面快速增长，现阶段移动电话普及率较低的省份，仍存在较大的增长空间。2019年全国，尤其是中西部地区的移动电话普及率还将继续增加，并进而提升相应的移动互联网等业务使用量和业务收入。从 2000-2018 年移动电话普及率变化情况来看，也明显可以看出增长没有放缓的迹象。这对整个行业都具有相当重要的意义。国家统计局 2018 年通信业统计公报：2 2018 年各省移动电话普及率情况 公告编号：2019-006 16 国家统计局 2018 年通信业统计公报：2000-2018 年固定电话及移动电话普及率发展情况 移动宽带用户持续增长，其中 4G 用户增长是主因。2018 年，移动宽带用户（即 3G 和4G 用户）总数达 13.1 亿户，全年净增 1.74 亿户，占移动电话用户的 83.4%。4G 用户总数达到 11.7 亿户，全年净增 1.69 亿户，占全部新增用户数的 97%以上。截止 2018 年 12 月底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达 4.07 亿户，全年净增 5884 万户。其中，光纤接入（FTTH/O）用户 3.68 亿户，占固定互联网宽带接入用户总数的 90.4%，较上年末提高 6.1 个百分点。宽带用户持续向高速率迁移,100Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户总数达 2.86 亿户，占固定宽带用户总数的 70.3%，占比较上年末提高 31.4个百分点。从增速方面看，2018 年新增移动电话用户增速加速的主要原因是 4G 网络建设不断深入，宽带网络体验度进一步提高，移动互联网应用类型及丰富程度也飞速增加，再加上提速降费政策的支持，吸引了大规模新的用户，再加上 2G/3G 向 4G 网络迁移升级用户的扩散效应，使得用户增长进一步向天花板上靠拢。未来公司预计移动电话用户规模增长将会继续保持，同时随着 2G 网络退出服务逐步实施，用户结构方面仍存在一定的调整空间，大方向是 2G/3G 向 4G 网络迁移，以及未来向 4.5G 和 5G 迁移，用户整体规模会保持平稳增长。另一方面，公司预计未来用户数出现大规模增长点将会在物联网应用及 5G 网络建设的全面铺开后出现，届时车载移动终端、固定物联终端等非个人用户专用终端数将呈现指数级增长而呈现出爆发态势。现阶段公司还是维持整体规模稳步增长，宽带用户结构调整的观点，另外 2019 年随着物联网建设初步完成和 5G 网络建设逐渐加速，物联类终端和超高业务速率移动用户终端整体会有一个快速的增长，增长量级预计在 4 亿左右。公告编号：2019-006 17 国家统计局 2018 年通信业统计公报：2013-2018 年移动宽带用户（3G/4G）发展情况 2018 年，各种线上线下服务加快融合，移动互联网业务创新拓展，带动移动支付、移动出行、移动视频直播、餐饮外卖等等应用加快普及，刺激移动互联网接入流量消费保持高速增长。2018 年，移动互联网接入流量消费达 711 亿 GB，比上年增长 189.1%，增速较上年提高 26.9 个百分点。全年移动互联网接入月户均流量（DOU）达 4.42GB/月/户，是上年的 2.6 倍；12 月当月 DOU 高达 6.25GB/月/户。其中，手机上网流量达到 702 亿 GB，比上年增长 198.7%，在总流量中占 98.7%。公司认为这种趋势是受 2018 年移动宽带移动用户快速增长、流量套餐资费下调等刺激，流量消费持续高增长。4G 移动电话用户扩张带来用户结构不断优化，支付、视频广播等各种移动互联网应用普及，带动数据流量呈爆炸式增长。2018 年是无线宽带数据业务增长最快的一年，宽带移动网络对于无线数据业务的承载作用正随着流量业务的快速增长而愈发重要。随着移动互联网业务的需求呈现指数级增长，带宽和频点正在成为重要的竞争优势资料来源。由于国家层面提出的提速降费政策的不断贯彻实施带来了综合单价同比下降，促进了流量业务加速普及，流量收入成为运营商收入增长的主要驱动力，完全超越了语音类的收入。移动互联网单用户月均移动互联网接入流量的高速增长趋势还将继续保持一段时间，结合移动电话及宽带用户数量本身的稳步增长，2019 年移动互联网总接入流量将以表现出更加强劲的增长势头。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 152,376,265.48 31.90%136,301,501.96 34.37%11.79%应收票据与应308,566,770.94 64.59%241,409,964.43 60.87%27.82%公告编号：2019-006 18 收账款 存货 265,347.13 0.06%877,782.20 0.22%-69.77%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,297,573.84 0.90%3,744,658.12 0.94%14.77%在建工程 -短期借款 20,000,000.00 4.19%-长期借款-资产总计 477,698,217.60-396,613,423.00-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金 15,237.63 万元，相比 2017 年的 13,630.15 万元，增加 1,607.48 万元，增长 11.79%。主要系公司 2018 年底银行贷款增加 2000 万，使本期期末货币资金余额增加。2、本期应收账款 30,856.68 万元，相比 2017 年的 24,141.00 万元，增加 6,715.68 万元，增长 27.82%。主要系公司 2018 公司不断提高主营业务收入，收入的不断增长来源于业务量的增长与业务区域的拓展。2018 年度收入比同期增长 10.55%，相应地应收账款余额有所增长，同时公司主要客户中兴由于特殊事件的发生，影响了 2018 年的回款，因此中兴的应收账款增加较多。3、本期存货 26.53 万元，相比 2017 年的 87.78 万元，减少 61.24 万元，减少 69.77%。主要系公司盘活资产，将部分存货转为使用的固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 432,208,377.97-390,957,330.33-10.55%营业成本 342,191,770.43 79.17%303,571,068.48 77.65%12.72%毛利率%20.83%-22.35%-管理费用 18,586,470.07 4.30%17,620,042.20 4.51%5.48%研发费用 16,355,078.83 3.78%15,793,775.02 4.04%3.55%销售费用 4,639,866.77 1.07%8,055,730.56 2.06%-42.40%财务费用-3,431,267.01-0.79%-2,359,148.64-0.60%-45.45%资产减值损失 3,993,505.02 0.92%1,021,695.34 0.26%290.87%其他收益-投资收益-976,240.36 0.25%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-公告编号：2019-006 19 汇兑收益-营业利润 46,920,188.74 10.86%45,147,366.58 11.55%3.93%营业外收入 3,782,173.01 0.88%3,843,925.92 0.98%-1.61%营业外支出 150,098.86 0.03%26,149.25 0.01%474.01%净利润 42,695,417.55 9.88%40,473,740.59 10.35%5.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 43,220.84 万元，相比 2017 年营业收入 39,095.73 万元,增加 4,125.10万元，增长 10.55%。主要系（1）本期公司进一步提升主营业务网络优化及规划服务，加强与设备供应商和电信运营商的合作，2018 年积极拓展新业务区域，使收入稳步增加。本期公司的网络优化及规划业务收入为 39,910.01 万元，相比 2017 年的 37,070.08 万元，增加2,839.93 万元，增长 7.66%。网络优化及规划业务是公司的核心盈利点，此业务的稳定增长为公司的进一步可持续的发展奠定了基础。（2）本期无线网络工程服务增长显著，2018年无线网络工程服务收入为 2,879.23 万元，相比 2017 年的 1,605.73 万元，增加 1,273.50万元，增长 79.31%。2、本期营业成本 34,219.18 万元，相比 2017 年营业成本 30,357.11 万元,增加 3,862.07万元，增长 12.72%。本期内，公司业务收入加速增长，总体上营业成本与营业收入变动的趋势一致。（1）营业成本的增加主要系快速扩大业务量，劳务分包费增加所致。在 2018年度，劳务分包费相比 2017 年增加了 2,640.09 万元，增长 23.21%，除了业务规模扩展的因素外，项目采购的主要供应商报价较以往有所上涨，因此劳务分包费有较大的增加。（2）本期业务地域扩张特别是中兴销售增长 91.47%，增加了差旅费用支出，较 2017 年增加577.62 万元。3、本期公司的综合毛利率为 20.83%，相比 2017 年度的 22.35%，下降了 1.52 个百分比。毛利率的减少主要系（1）设备供应商及电信运营商为自身降低成本的需要，加大项目招标力度，市场竞争激烈，网络日常维护及优化服务的价格出现下降趋势。（2）在 2018 年由于劳务分包费用的增加，增长了主营业务成本，因此毛利率有所下降，后期会随着业务量扩大规模效益，使毛利率保持稳定或者有所增加。4、本期财务费用-343.13 万元，相比 2017 年-235.91 万元,减少 45.45%。主要系公司收到贷款贴息 100 万元。5、本期销售费用 463.99 万元，相比 2017 年 805.57 万元,减少 341.59 万元，减少 42.40%。主要系 2018 年随着中国移动集团进行集中采购，根据这一新的市场情况公司大幅减少了各省市的出差频率及市场费用；使得 2018 年差旅费较 2017 年减少 216.53 万元；2018 年业务招待费比 2017 年减少 45.71 万元。6、本期营业外支出 15.01 万元，相比 2017 年 2.61 万元,增加 12.39 万元，增加 474.01%。主要系公司在 2018 年度向公益组织捐款 11 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 432,208,377.97 390,957,330.33 10.55%其他业务收入-公告编号：2019-006 20 主营业务成本 342,191,770.43 303,571,068.48 12.72%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%网络优化及规划服务 399,100,078.07 92.35%370,700,786.73 94.82%无线网络工程服务 28,792,275.02 6.66%16,057,313.31 4.11%物联网全流程物资管理系统集成服务 4,255,030.01 0.98%3,894,815.26 1.00%硬件销售 60,994.87 0.01%304,415.03 0.07%合计 432,208,377.97 100.00%390,957,330.33 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北地区 24,560,458.58 5.68%28,481,675.05 7.29%华北地区 184,786,266.75 42.75%176,830,514.59 45.23%华东地区 73,213,131.33 16.94%69,6