835787_2018_海力股份_2018年年度报告_2020-11-23.pdf

1 2018 海力股份 NEEQ:835787 浙江海力股份有限公司 年度报告 ZHE JIANG HAILI CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月公司与衢州学院合作的产、学、研实验基地，“海力博士工作站”正式揭牌。2、2018 年公司再次被浙江省工商行政管理局认定为浙江省 AAA 级“守合同重信用”企业。3、报告期内，公司实施权益分派，以公司总股东66,800,000股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金（含税）。4、2018 年 5 月，全国中小企业股份转让系统创新层挂牌公司名单正式发布，公司再次入围创新层企业。5、报告期内，公司起草的浙江制造团体标准电力线路用热浸镀锌螺栓、螺母和垫圈 正式发布，并获得三项浙江制造认证证书。6、报告期内，公司完成三项科技成果转换，获得 3 项实用新型专利。截止报告期末，公司拥有有效专利 32 项，其中实用新型专利 30 项，发明专利 2 项。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业行业信息信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、海力股份 指 浙江海力股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2018 年度，即由 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 海力控股 指 浙江海力控股有限公司，公司控股股东 盈泰投资 指 衢州盈泰投资管理合伙企业（有限合伙），公司股东 东港热电 指 衢州东港环保热电有限公司，控股股东参股的企业 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 律师事务所、律所 指 浙江天册律师事务所 瑞华、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 紧固件 指 应用紧固连接的一类机械零件。紧固件，使用行业广泛，包括能源、电子、电器、机械、化工、冶金、模具、液压等等行业，在各种机械、设备、车辆、船舶、铁路、桥梁、建筑、结构、工具、仪器、化工、仪表和用品等上面，都可以看到各式各样的紧固件，是应用最广泛的机械基础件。它的特点是品种规格繁多，性能用途各异，而且标准化、系列化、通用化的程度也极高。电力线路紧固件 指 又称“输电线路紧固件”，被广泛用于高压、超高压、特高压等各种电压等级的输变电线路铁塔、变电站构架及铁路建设构架等的紧固连接。高强度紧固件 指 8.8 级、9.8 级、10.9 级、12.9 级紧固件,特点是有较高的硬度,抗拉性能好,受力性能好、连接刚度高、抗震性能好，用于钢结构、桥梁、石化、风电等行业的紧固连接。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江海林、主管会计工作负责人张焕宇及会计机构负责人（会计主管人员）姜晓燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 目前公司主要产品为输电线路铁塔紧固件，对输电线路铁塔制造行业的依赖程度较高。由于输电线路铁塔是电力工业的配套产品，输电线路铁塔制造行业发展与我国电力工业的发展和国家宏观经济政策密切相关。公司受益于电网建设投资规模的扩大，具有较大的市场空间，但是如果未来国家宏观经济变化导致我国电力工业发展出现波动，国家缩减对电网建设的投资将直接影响公司的经营业绩。行业竞争加剧的风险 国内中小型电力紧固件生产企业众多，竞争较激烈。虽然公司目前竞争优势显著，中标量居前列，拥有较高的行业地位，但由于公司所处行业的进入门槛相对较低，市场竞争激烈，公司如不能持续技术、工艺方法改进及新产品研发，保证产品质量，提高生产效率，管理创新，巩固发展自己的市场地位，那么面对日益激烈的市场竞争，公司可能会面临因失去原有的优势导致营业收入和利润下降的风险。原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为钢材和锌锭。公司目前整体规模较小，对原材料供应商的议价能力较弱。近年来，我国的钢材和锌锭价格呈现出上下大幅波动的特征，若原材料价格上涨，可能出现公司产品生产成本上升和毛利6 率下降的风险。大客户集中的风险 报告期销售收入占比中，大客户集中度较高，该等客户结构系由公司品牌影响力、业务性质、所处发展阶段及客户战略选择决定，同时与输电线路铁塔行业的竞争格局相关联，具有一定的必然性，公司作为其长期供应商，相对稳定的产品销售量，也为公司持续发展打下良好基础。但如果今后主要客户发生流失或需求出现较大幅度下降，仍将对公司经营业绩产生不利影响。应收账款坏账风险 报告期期末公司应收账款净额占总资产的比重较高，尽管公司的客户主要为国内信用良好的电力行业企业及央企系统单位，发生坏账的可能性较低，但随着公司业务规模的扩张，市场竞争日益激烈，公司的客户将日益多元化，未来公司的应收账款余额可能进一步增长，若因应收账款催收不力或客户自身财务状况恶化导致款项不能按时收回，则会给公司带来坏账的风险。实际控制人不当控制的风险 报告期内，江海林直接持有公司 17.23%股份，江云锋直接持有公司 17.96%股份，江海林与江云锋父子通过海力控股间接控制公司 48.47%股份，二人为公司实际控制人。江海林和江云锋可能通过行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人事等方面进行控制，并有可能发生利用控制权做出对自己有利，但有损其他股东或本公司利益的行为。因此，本公司存在大股东控制风险。公司房屋建筑物及土地使用权抵押风险 公司房屋建筑物及土地使用权均已进行抵押，如果今后公司经营不善，会导致公司的房屋建筑物及土地使用权无法变现。另外，公司抵押房屋建筑物及土地使用权期间，短期内存在土地价格波动较大的风险，如土地房产价值下降，会对公司的融资产生一定风险。税收优惠政策变化的风险 公司“高新技术企业”资格于 2019 年 11 月 20 日到期，有效期满后，公司将按有关程序向主管部门提交高新技术企业认定申请材料。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将按 25%税率缴交所得税，所得税税率提高或不再享受税收优惠政策将对公司经营业绩产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江海力股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Haili Co.,Ltd 证券简称 海力股份 证券代码 835787 法定代表人 江海林 办公地址 浙江省衢州市衢江区海力大道 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 曹银霞 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0570-3832086 传真 0570-3832088 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省衢州市衢江区海力大道 1 号 324022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 10 月 12 日 挂牌时间 2016 年 2 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-通用设备制造业（C34）-通用零售部制造（C348）-紧固件制造（C3482）主要产品与服务项目 电力线路紧固件、风电紧固件、通信紧固件、铁路紧固件、汽车紧固件、防盗紧固件、铁件、其他标准件、非标准件、钢件、不锈钢件制造的生产、销售与研发。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）66,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 浙江海力控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 江海林、江云锋、浙江海力控股有限公司、衢州益中投资管理合伙企业（有限合伙）8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330800725119949E 否 注册地址 浙江省衢州市衢江区海力大道 1号 否 注册资本（元）66,800,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙业亮、韩坚 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场塔 9层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 212,514,912.78 250,526,463.67-15.17%毛利率%17.02%18.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,727,555.794,727,555.79 6,932,109.37-31.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,296,764.53 5,492,486.05 -21.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.27%4.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.98%3.86%-基本每股收益 0.07 0.10-30.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 250,347,412.76250,347,412.76 289,603,662.69-13.56%负债总计 105,803,115.55 143,106,921.27-26.07%归属于挂牌公司股东的净资产 144,544,297.21144,544,297.21 146,496,741.42-1.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.16 2.19-1.37%资产负债率%（母公司）42.26%49.41%-资产负债率%（合并）42.26%49.41%-流动比率 1.75 1.57-利息保障倍数 2.38 3.50 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,515,114.837,515,114.83 -10,180,321.2110,180,321.21 -173.82%应收账款周转率 2.21 3.04 -存货周转率 4.24 4.72-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.56%20.62%-10 营业收入增长率%-15.17%-5.22%-净利润增长率%-31.80%-65.35%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,800,000 66,800,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-92,760.77 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 713,425.07 3、债务重组损益 5,681.91 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-119,532.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 506,813.25 所得税影响数 76,021.99 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 430,791.26 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 14,809,717.65 6,390,290.74 研发费用 8,419,426.91 应收票据 70,799,529.52 应收账款 84,813,077.01 应收票据及应收账款 155,612,606.53 11 应付票据 33,421,765.92 应付账款 35,626,062.62 应付票据及应付账款 69,047,828.544 应付利息 100,332.15 其他应付款 768,885.00 869,217.15 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专注于输电线路铁塔紧固件及相关标准件、非标准件的研发、生产和销售的高新技术企业，通过自主研发创新及生产销售服务经验的积累，在品牌知名度、产品类别齐全度、销售市场覆盖率、研发能力、技术水平等方面居于行业发展前列。公司在行业中率先通过 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 管理体系认证，2017 年公司产品通过 CE认证。公司领衔或参与起草了十六项国家标准及行业标准，2018 年公司获得浙江制造认证证书。公司主要采用“以销定产”模式进行生产，并且依据自身生产能力拓展市场，通过“直销”的方式进行销售。公司主要客户为国电电网、南方电网公司及其下属送变电铁塔公司以及部分民营铁塔公司等大型拥有特高压资质的公司。公司通过国家电网和南方电网总部物资部（招投标管理中心）电子商务平台上发布的工程招投标信息来掌握新建项目信息及各铁塔公司的工程中标信息来预判紧固件的需求量。电网公司每年会组织集中规模招标采购，还会有若干次的小规模集中招标。铁塔公司从合格的供应商中通过公开框架招标或单个工程招标形式确定紧固件供应商，公司根据实时原材料采购成本和项目所在地运输物流的成本，综合考虑其市场价格变动趋势测算产品生产成本，再加上一定的利润率确定投标价格。中标后由销售人员与客户衔接签订购销合同，公司按合同要求组织生产，按客户要求时间发运，并派专职售后人员进行现场服务。公司产品不需要提供安装服务，售后服务人员主要负责产品的交接和验收工作；在货物运到客户指定交货地点并经客户开包验收后，合同交货完毕，公司出具合同结算单或结算汇总表，开具全额增值税发票后，按总开票金额确认收入；根据现场施工进度按比例付款，合同总价的 10%作为质量保证金，待工程质保期满，无质量问题支付质量保证金。公司销售部负责对外营销工作，负责市场与业务的拓展及售后服务。销售部每季度会对客户的经营情况进行数据分析和预判，把客户分为“需去争取的”、“需进行培养的”和“需进行维系的”三个不同的类别，以便有针对性地进行市场营销活动提供差异化的产品及服务。目前公司销售网络已遍及全国29 个省、市、自治区，产品广泛用于特高压建设等一批国家重点工程；随着一带一路的发展，配套出口波兰、埃及、安哥拉、缅甸、老挝、菲律宾、马来西亚、厄瓜多尔、洪都拉斯等十多个国家。报告期内，公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司自成立以来，一直专注于紧固件的研发、生产、销售，在发展过程中不断加强对生产的投入，在技术工艺、新产品研发方面积累了丰富的行业经验，凭借对市场的准确把握和对行业的深刻理解，致力于为市场和客户提供优质的产品。在多年的刻苦经营当中，积累了良好的客户资源，树立了自身优质13 的“海力”品牌，形成了雄厚的竞争优势。1、产品多样化优势 公司是全国规模最大的电力紧固件生产企业之一，规模经济优势明显，产品结构丰富，综合竞争能力在行业中处于领先地位。公司产品配套齐全，包括：直径 M12M100 的各类等级的螺栓、螺母、地脚螺栓、非标准异型紧固件，扣紧螺母、垫片和专利防盗螺栓、螺母系列产品，品种规格达八千余种，可最大限度地满足客户的多品种采购需求，产品的可供性和及时交货能力强。2、品牌优势 公司自成立以来就十分重视品牌培育和建设，在积极拓展市场的同时，大力加强自身品牌形象建设。公司是行业内唯一获得国家商标总局认定的“国家驰名商标”企业，公司产品连续十多年在 220KV 级以上输电线路中的紧固件中标量居行业前列。在国际市场，公司根据客户的需求，生产符合国外市场的紧固件产品，与电力铁塔公司配套销往澳大利亚、东南亚、非洲等国家和地区。“海力”在电力紧固件市场有较高的知名度，建立了良好的市场形象和较高的客户信任度，是公司持续发展的重要保证。3、大客户积累及开发优势 公司主要采用直销方式开拓市场，主要服务对象为国网、南网公司及其下属送变电公司铁塔公司以及部分民营铁塔公司等大型拥有特高压资质的公司，已积累了一定长期合作的大客户资源。公司与南方电网和国网公司下属各铁塔公司、风范股份等建立了战略合作关系。在合作过程中，公司深挖大客户的需求，以创建一流品牌、一流服务，确立“海力”的市场竞争力。经过多年的发展，公司拥有一批较为稳定的大客户资源，培养了一批优秀的大客户营销人才，具有丰富的大客户开发经验。4、技术研发优势 公司一直视技术创新为发展的重要动力，坚持新产品的研发创新和生产工艺的改进创新，公司先后成立了“浙江省高新技术企业和省级技术研究中心”、“浙江省海力紧固件及智能制造技术研究院”、“海力博士工作站”、“专家工作站”等科研机构。在研发机构设置方面，公司设有研发中心，由核心技术人员和部分管理人员构成，根据公司的战略目标和市场需求，负责技术与产品发展规划。研发中心下设研发部和质管部，分别负责新产品开发项目的管理和跟踪验证、产品的设计开发、工艺研发、产品试制检测、生产技术创新管理工作等。在研发投入方面，公司近三年研发投入占当期营业收入的比例分别为3.31%、3.36%及 3.08%；在合作研发方面，公司与电科院新材料应用技术研究所、全国送变电协会、浙江工大、天津工大、衢州学院等建立了技术合作关系，进行合作研究开发、成果转化和技术攻关，为公司技术创新提供智力支持。公司通过发展完善研发体系、培养研发人员，提升研发效率，技术水平一直处于行业前列。截止报告期末，公司拥有发明专利 2 项，实用新型专业 30 项。5、管理优势 在紧固件行业技术逐渐成熟、竞争日益激烈的市场环境下，不断提升内部管理水平已经成为保持行14 业领先的重要途径之一。随着公司经营规模的逐步扩大，对内部管理水平的要求也越来越高。公司在各经营层次上建了稳定且经验丰富的管理团队，充分利用信息化手段，应用企业资源管理 ERP 等系统进行成本核算，全面实施“数字化”管理。尤其在采购管理中均采用精细化管理模式，成绩显著，公司对供应商严格执行合格供方管理体系，并采用比价采购模式和锁价采购模式严格控制采购成本，努力降低原材料价格波动给公司带来的风险。在生产管理中，随着技术进步带来的生产变革，公司正逐步提升自动化生产水平，推进“机器换人”，致力于实现以自动化生产为主的生产方式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018年公司实现总营业收入212,514,912.78 元，同比下降19.60%；其中主营业务收入199,813,812.23元，同比下降 12.10%；实现净利润 4,771,435.84 元，同比下降 31.17%。报告期内，公司营业收入、净利润、毛利率均有不同程度的下滑，主要原因在于：一是原材料价格的持续上涨，公司为防范风险，在保证国家重工程订单的前提下，有意控制无利订单的接单，造成销量下降；二是前三季度原材料价格的涨幅快于产品销售价格的涨幅，造成毛利率持续下滑，直到第四季度这一态势才出现改变。报告期内，面对原材料价格上涨，公司采取有效的应对措施，对经营起到正面促进作用。具体如下：在生产经营管理方面，优化内部流程，认真梳理各种管理流程和规则，落实基础管理，实现内部规范与高效运营；ERP 系统的运用，推动了公司信息化平台的建设，有助于实现精细化管理与成本控制，对公司的长远发展产生了显著的积极意义。在技术研发方面，公司紧跟行业发展趋势，自主研发新产品，对现有产品迭代升级，不断完善产品性能，提高产品的核心竞争力，使公司技术能力继续保持行业领先地位。在业务拓展方面，继续加深与国家电网、南方电网各下属铁塔公司及著名上市民营企业的战略合作，加大合作范围并继续挖掘行业内优质客户建立新的战略合作关系，电力紧固件销售量仍位居同行前列；同时公司积极拓展轨道交通、核电等其他领域的业务渠道，增加盈利空间。15 (二二)行业情况行业情况 紧固件是我国国民经济各部门应用范围最广、使用数量最多的机械基础件,素有“工业之米”之称。近三十年来,随着冶金工业、机械工业、电子工业等的迅猛发展,带动了全球紧固件产品的升级换代和紧固件工业的不断进步。进入 21 世纪以来,国家重大跨世纪工程西气东输、南水北调、高速铁路和西电东送等全面铺开,国内汽车、机械、电力、造船、运输等行业持续增长,旺盛的生产建设需求将带动紧固件行业的大幅增长。随着 2025 中国制造，“一带一路”、供给侧结构性改革，必将会推进中国制造业的新发展机遇。中国紧固件全行业基本上保持着稳健平缓的增长，但与国外先进水平相比，我国紧固件行业技术水平差距仍然较大。我国大部分紧固件生产企业规模小、生产技术落后、装备差、工艺革新慢、表面处理水平较差，导致我国紧固件行业低水平产品生产能力过剩，而高档紧固件产品供不应求。当今我国经济发展进入新常态，紧固件增长速度必将从高速转向中速；发展方式从规模速度粗放型转向品质效率集约型增长；结构调整从增量扩能为主转向存量和增量并存的深度调整；发展动力从传统增长点转向创新增长点。新常态将给中国紧固件带来新的发展机遇。我公司产品定位于输电线路紧固件，具有自主的知识产权，自营进出口贸易。随着市场对紧固件性能要求越来越高，我公司在高强度紧固件、防盗紧固件领域的地位将得到进一步强化和提升，更有利于增加强企业的核心竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,942,710.74 3.17%25,369,957.06 8.76%-68.69%应收票据及应收账款 133,752,970.72 53.43%155,612,606.53 53.73%-14.05%存货 42,009,908.99 16.78%41,213,862.60 14.23%1.93%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 57,257,057.58 22.87%56,323,171.86 19.45%1.66%在建工程 133,335.69 0.05%2,836,788.37 0.98%-95.30%短期借款 60,850,000.00 24.31%70,350,000.00 24.29%-13.50%长期借款 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司在报告期末的货币资金余额为 7,942,710.74 元，比上年同期减少 17,427,246.32 元,降幅为 68.69%，主要原因为:1)期末应收款回笼低于预期；2)受行业景气度回升未交订单量增加，期末集中采购钢材增加支付；3)根据经营需要，偿还贷款 1300 万。2、应收票据及应收账款为 133,752,970.72 元，比上年度末减少 21,859,635.81 元，降幅为14.05%。其中期末应收账款余额为 97,749,512.54 元，较上年末增加 12,936,435.53 元，增幅为15.25%。主要原因：受 2018 年 12 月国家电网首次向社会资本开放特高压的影响，行业整体景气度上升，公司主要客户加大投资准备，造成公司年末回款不及预期。应收票据期末余额为36,003,458.18 元，较上年末减少 34,796,071.34 元，降幅为 49.15%。主要原因：1）上年末持有商业承兑到期后已兑付。2）本期受多种因素制约，浙商银行票据池入池规模减少，期末质押的应收票据减少。3）受应收账款回款不佳的影响，票据回款低于上年度。3、其他应收款报告期末余额为 1,1121,112,021.73021.73 元，比上年度末增加元，比上年度末增加 676676,374.95374.95 元，增幅为元，增幅为155.26%155.26%。主要原因为本期投标保证金收回。4、其他流动资产报告期末余额为 34,829.78 元，比上年末减少 239,132.28 元，降幅为 87.29%。主要原因为本期公司通过加快结算，减少未结算采购大幅减少未抵扣税款。5、在建工程期末余额 133,335.69 元，比上年末减少 2,703,452.68 元，降幅 95.30%。主要原因：公司为提升、补齐部分生产工艺，降低生产成本增加竞争力，于 2017 年末实施短、平、快技改项目，这些项目 2018 年陆续完成转入固定资产投入生产。6、其他非流动资产报告期末余额 1,013,200.00 元，比上年度末增加 1,013,200.00 元，主要为报告期末部份购置设备等的工程预付款。7、应付票据及应付账款报告期末余额 38750922.08 元，比上年度末减少 30296906.46 元，降幅43.88%，主要原因为受票据池入池票据减少，造成质押票据减少从而对外开据应付票据大幅减少，应付票据报告期末较上年余额减少 26,473,830.54 元，降幅 79.21%。8、应交税费报告期末余额 2,658,898.04 元，比上年度末增加 2,034,818.30 元，增幅 326.05%，主要原因为公司 10 月份申请税款延期缴纳。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 212,514,912.78-250,526,463.67-15.17%17 营业成本 176,352,509.37 82.98%204,139,523.55 81.48%-13.61%毛利率%17.02%-18.52%-管理费用 7,417,349.11 3.49%6,390,290.74 2.55%16.07%研发费用 6,538,307.97 3.08%8,419,426.91 3.36%-22.22%销售费用 12,171,287.23 5.73%18,502,411.9518,502,411.95 7.39%-34.22%财务费用 3,505,390.30 1.65%2,973,555.48 1.19%17.89%资产减值损失 22,954.06 -0.01%1,626,576.70 0.65%-98.59%其他收益 684,086.61 0.32%716,101.29 0.29%-4.47%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 107,119.84 0.05%汇兑收益-营业利润 5,370,276.13 2.53%7,296,992.64 2.91%-26.40%营业外收入 50,020.62 0.02%254,380.24 0.10%-80.34%营业外支出 334,413.82 0.16%24,353.75 0.01%1,273.15%净利润 4,727,555.79 2.22%6,932,109.37 2.77%-31.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：公司 2018 年度的销售费用为 12,171,287.2312,171,287.23 元，比上年度减少了 6,331,124.726,331,124.72 元，降幅为 34.2234.22%，主要原因：公司 2018 年度总体销量较上年同期减少近 8,000 吨，相应的运输等费减少450 万元，包装费用减少 130 万元。2、营业利润：公司 2018 年度的营业利润为 5,370,276.135,370,276.13 元，比上年度减少 1,926,716.511,926,716.51 元，降幅为 26.4026.40%，主要原因：1）前三季度受原材料价格的持续上涨，在手订单成本涨速快于销售价格，造成公司销售毛利率下行。2）公司为防范风险有控制地减少低附加值的订单，销售量同比减少 23%。3、净利润：公司 2018 年度的净利润为 4,727,555.794,727,555.79 元，比上年度减少 2,204,553.582,204,553.58 元，降幅为31.8031.80%，主要原因：1）因原材料价格的持续上涨，公司为防范风险，有意控制无利订单的接单，造成销量出现 2 成以上的降幅；2）前三季度原材料价格的涨幅快于产品销售价格的涨幅，造成毛利率持续下滑，直到第四季度这一态势才出现改变；面对种种不利因素，公司上下通过严控费用支出，通过技改降低成本等措施，扭转销量下降带来的近千万元的减利局面。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 199,813,812.23 227,319,206.34-12.10%其他业务收入 12,701,100.55 23,207,257.33-45.27%主营业务成本 164,153,251.01 183,115,654.14 -10.36%10.36%其他业务成本 12,199,258.36 21,023,869.41 -41.97%41.97%18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%普通防盗紧固件 33,580,976.93 16.81%35,637,999.97 15.68%普通紧固件 94,961,880.47 47.53%109,116,658.55 48.00%高强度防盗紧固件 14,943,200.81 7.48%16,926,200.97 7.45%高强度紧固件 36,616,468.43 18.33%45,482,731.94 20.01%垫片 13,476,515.70 6.74%15,422,966.68 6.78%扣紧母 3,677,971.71 1.84%4,732,648.23 2.08%普通管片紧固件 2,556,798.18 1.28%小计 199,813,812.23 100.00%227,319,206.34 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 94.02%，公司其他业务收入为生产过程中回收的废料处置收入。普通管片紧固件为 2018 年度公司新开发并形成销售的一种产品。在报告期内，公司主营业务收入的比重较上年同期增加 3.28 个百分点，主要原因为上年同期开展了部分煤炭经销业务，为强化主业经公司决策后停止相关业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽宏源铁塔有限公司 41,903,706.92 19.72%否 2 常熟风范电力设备股份有限公司 21,277,711.04 10.01%否 3 中电成都铁塔有限公司 19,519,459.28 9.18%否 4 浙江盛达江东铁塔有限公司 14,334,390.91 6.75%否 5 温州泰昌铁塔制造有限公司 13,055,076.88 6.14%否 合计合计 110,090,345.03 51.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州金马特钢供应链有限公司 73,956,971.76 49.00%否 2 上海苏玉金属材料有限公司 13,044,411.99 8.64%否 3 上海浙冶物资有限公司 9,383,963.84 6.22%否 4 杭州邶鑫贸易有限公司 6,294,536.82 4.17%否 5 平湖市盛泰五金制品有限公司 6,093,712.81 4.04%否 19 合计合计 108,773,597.22 72.07%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,515,114.83 -10,180,321.21 -173.82%投资活动产生的现金流量净额-6,621,285.44 -6,584,657.11 0.56%筹资活动产生的现金流量净额-1,818,782.08 12,410,918.06 -114.65%114.65%现金流量分析现金流量分析：1、公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净流入 7 7,515,114.83,515,114.83 元，比上年度增加流入1 17 7,695,436.04,695,436.04 元，变动比例为 173.82173.82%，主要原因为：1)上年度回款的商业承兑汇票本期到期回款，流入增加 17,821,329.98 元。2)报告期公司受到国家调整增值税率的有利影响，加上公司产品销量的下降，支付各项税费减少 4,232,328.33 元。2、公司在报告期内的筹资活动产生的现金流量净流出-1,818,782.081,818,782.08 元，比上年度多流出14,229,714,229,700.1400.14 元，变动比例为-114.65114.65%，主要原因为：1)上年度公司进行定增融资 10,277,000.00 元，本报告期未进行