835791_2018_力邦营养_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 西安力邦临床营养股份有限公司 Xian Libang Clinical Nutrition Corporation.,Ltd 年度报告 2018 证券代码：证券代码：835791 835791 证券简称：力邦营养证券简称：力邦营养 主办券商：华龙证券主办券商：华龙证券 力邦营养 NEEQ:835791 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2 2018018 年年 1 12 2 月月 5 5 日，公司营养科技日，公司营养科技研发中心成功获得研发中心成功获得 C CNAS“NAS“实验室认可实验室认可证书证书”，注册号：，注册号：C CNAS L11735NAS L11735，有效，有效期期 6 6 年。自此研发中心出具的检测报年。自此研发中心出具的检测报告可加盖“告可加盖“C CNASNAS”签章以及国际互认标”签章以及国际互认标志，达到一次检测，全球通志，达到一次检测，全球通认认的效果。的效果。2 2018018 年年 1 10 0 月月 2929 日，公司再次通过高日，公司再次通过高新 技 术 企 业 认 定，证 书 编 号：新 技 术 企 业 认 定，证 书 编 号：G GR201821000459R201821000459,有效期：三年。有效期：三年。2 2018018 年年 3 3 月月 6 6 日，公司通过食品日，公司通过食品安全管理体系认证，证书编号：安全管理体系认证，证书编号：0 001FSMS180012301FSMS1800123 有效期：三年。有效期：三年。力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 1/108 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、力邦营养、本公司 指 西安力邦临床营养股份有限公司 有限公司、力邦有限 指 西安力邦临床营养有限公司 力康投资 指 西安力康投资有限公司 艺融同创 指 深圳艺融同创基金管理有限公司 上海力适 指 上海力适投资管理有限公司 立适康网络 指 西安力邦立适康网络科技有限公司 立沛盈网络 指 西安立沛盈网络科技有限公司 食品分公司 指 西安力邦临床营养有限公司食品分公司 力邦海特 指 西安力邦海特财务管理有限公司 力邦企业投资 指 西安力邦企业投资有限公司 食品有限公司 指 西安力邦特医食品有限公司 力邦营养（加拿大）指 LIBANG CLINICAL NUTRITION(CANADA)LIMITED 力邦营养（香港）指 力邦临床营养(香港)有限公司 特殊医学用途配方食品 指 为满足某些特殊人群的生理需要,或某些疾病患者的营养需要,按特殊配方专门加工的食品 全营养 指 全营养配方食品,可作为单一营养来源满足目标人群营养需求的特殊医学用途配方食品 特定全营养 指 特定全营养配方食品,可作为单一营养来源能够满足目标人群在特定疾病或医学状况下营养需求的特殊医学用途配方食品 非全营养 指 非全营养配方食品,可满足目标人群部分营养需求的特殊医学用途配方食品,不适用于作为单一营养来源 肠内营养 指 口服或管饲来提供营养基质及其他各种营养素 肠内营养制剂、特医食品 指 特殊医学用途配方食品“康复快”APP 指 康复快营养诊断系统 V1.0,公司移动营销客户端,连接医生与需要营养咨询的病人,为病人提供营养方案,并在线销售产品 公司章程 指 西安力邦临床营养股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 2/108 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人多宏庆、主管会计工作负责人夏明及会计机构负责人（会计主管人员）王彩兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争风险 特殊医学用途配方食品(FSMP)实行注册制以来,吸引了绝大多数药企和食企的关注。原有国外大型营养品制造企业以药字号进入国内的肠内营养制剂也将与公司处于同一起跑线上进行竞争。与其相比,公司尚处于成长期,现阶段整体规模较小,盈利能力等尚有所不足,如未来市场环境以及竞争情况出现大幅波动,可能会对公司经营造成不利影响。应收账款风险 公司主要客户较为分散,多为医药经销公司、医院和个体经销商,发生坏账的可能性较小,但应收账款金额的增加,仍会导致公司回款风险加大。如果下游客户不能按期及时回款,可能给公司带来重大损失。产品安全质量风险 报告期内,公司质量控制制度和措施执行良好,未发生过重大产品安全质量纠纷。如果公司不能持续有效地执行相关质力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 3/108 量控制制度和措施,一旦公司产品出现安全质量问题,将影响公司在客户中的地位和声誉,进而对公司经营业绩产生不利影响。税收优惠到期或政策变化风险 公司 2018 年 10 月 29 日重新申请通过了高新技术企业认定,证书编号：GR201861000459,企业所得税执行 15%的优惠税率。但高新技术企业认定管理办法规定:通过认定的高新技术企业资格有效期为三年。期满后,企业应提出复审申请。如果公司未能通过高新技术企业复审或者国家对税收优惠政策发生变化,则将无法继续享受所得税优惠政策,未来公司经营业绩将受到影响。控股股东不当控制风险 公司实际控制人为杨丰收,可对公司的经营管理和决策施加重大影响。虽然公司目前已经按照公司法、证券法等法律法规和规范性文件的规定,建立了比较完善的公司治理结构,但若实际控制人利用其实际控制人地位,对公司发展战略、经营决策、利润分配、人事、财务安排等重大事项的决策进行不当控制,可能给公司经营带来风险。公司治理的风险 公司于 2015 年 8 月变更为股份有限公司。整体变更为股份公司后,公司建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高,但由于股份公司成立至今时间较短,公司管理层的管理意识需要进一步提高,对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此股份公司设立初期,公司存在一定治理风险。核心技术人员流失的风险 公司为高新技术企业,为维护市场竞争优势,公司需要持续开展技术研发工作。随着市场竞争的加剧,行业内优秀人才大多倾向于流向跨国企业或国内龙头企业,人力成本高企。为吸引、培育和留住优秀技术人员,企业往往需要付出较大的成本。若未来公司出现核心技术人员流失的情况,将对公司生产经营造成不利的影响。力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 4/108 公司偿债风险 报告期内,虽然资产负债率较低,如公司未能实现业务的快速增长,将可能面临偿债能力不足的风险。原材料价格波动风险 由于原材料成本占公司生产成本比重较高,如果未来原材料价格受基础原料价格变动等的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,因此公司面临原材料价格波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 5/108 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安力邦临床营养股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Libang Clinical Nutrition Corporation.,Ltd 证券简称 力邦营养 证券代码 835791 法定代表人 多宏庆 办公地址 西安市高新区唐延南路 10 号中兴产业园研发大楼 B101 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 肖阳 职务 副总经理、董事会秘书 电话 029-81772820 传真 029-88719166 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市高新区唐延南路10号中兴产业园研发大楼B101 710065 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 8 月 2 日 挂牌时间 2016 年 2 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-14 食品制造业-91 营养食品制造 主要产品与服务项目 肠内营养制剂的产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）11,494,200 优先股总股本（股）0 控股股东 西安力康投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 杨丰收 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 916101316340195399 否 注册地址 西安市高新区唐延南路 10 号中兴产业园研发大楼 B101 否 注册资本 11,494,200.00 否 无 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 6/108 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 袁蓉、朱琳 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 7/108 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,935,720.57 57,836,596.58 7.09%毛利率%62.38%64.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,099,344.80 5,642,145.57-9.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,087,491.47 4,992,304.77 1.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.15%23.15%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.11%20.49%-基本每股收益 0.44 0.49-10.20%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,409,197.24 44,318,407.17 20.51%负债总计 21,118,966.88 17,127,521.61 23.30%归属于挂牌公司股东的净资产 32,290,230.36 27,190,885.56 18.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.37 18.75%资产负债率%（母公司）38.33%37.40%-资产负债率%（合并）39.54%38.65%-流动比率 1.36 1.57-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,639,752.31 9,043,234.53-15.52%应收账款周转率 2,141.60%1,089.00%-存货周转率 294.61%383.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.51%23.28%-营业收入增长率%7.09%23.86%-净利润增长率%-9.62%11.64%-五、五、股本情况股本情况 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 8/108 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,494,200 11,494,200 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-9,491.49 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)340,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-316,563.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 13,945.10 所得税影响数 2,091.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 11,853.33 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 15,441,961.07 10,265,359.64 研发费用 5,176,601.43 应收账款 3,249,961.67 应收票据 145,789.00 应收票据及应收账款 3,395,750.67 力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 9/108 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司行业属于营养食品制造业(C1491)。主要从事肠内营养制剂产品的研发、生产与销售。主要产品为“立适康系列”特殊医学用途配方食品,主要为特殊生理阶段及病理状态下的人群提供营养。患者通过公司产品达到营养的肠内直接吸收,从而达到缩短住院时间,有效降低并发症以及死亡率的目的,降低相应的医疗支出成本。公司坚持专业带动大众、线下形成线上、以数据库为核心的销售模式。线下销售采用经销与直销相结合的模式,主要客户包括下游食品流通企业、医院等。公司在全国主要省份建立了销售网络,覆盖了除港澳台、西藏之外的大部分区域;线上销售主要依靠“康复快”营养诊断系统平台为中心进行。“康复快”用于线上诊断以及营养健康咨询功能,患者可通过康复快与医生或营养师进行在线沟通,并获得解决方案。报告期内,公司的商业模式没有发生重大变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是是或否或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司的主营业务是肠内营养制剂产品的研发、生产与销售。本年度实现营业收入 61,935,720.57元，较上一年度增加 4,099,123.99 元，较上年增长 7.09%，实现净利润 5,099,344.80 元，较上年减少 542,800.77 元。报告期末，公司总资产为 53,409,197.24 元，较上年增长 9,090,790.07 元，公司净资产为 32,290,230.36 元，较上年增长 5,099,344.80 元，公司每股净资产为 2.81 元。力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 10/108 报告期内，公司专注主营业务，同时注重对产品研发的投入,进一步完善销售政策，积极调整客户结构，拓展目标客户群，线上业务已由最初的第三方商城及自有“康复快”营养诊断系统平台逐步升级开发出自有微商城 B2C 平台和 B2B 平台，还在积极探索和推进积分商城、口碑传播、社区服务等线上推广模式。加速了线下线上业务的整合和推广，在不断挖掘原有客户新的业务需求的同时，深化公司核心产品的功能，持续推进产品创新，巩固公司行业领先地位，增强公司可持续发展能力，继续推进“专业带动大众、线下形成线上，以数据库为中心的三位一体”的企业战略。报告期内，公司线下销售覆盖国内 30 个省份 400 多家主要三甲医院；线上销售现已汇聚了 250 多个城市超过 30,000 名注册医师及营养师，注册“康复快”工作室 20,900 余个，累计针对 80,000 余名患者提供营养支持方案，日均咨询量超过 150 人次。报告期内，公司为加快特医食品注册步伐，先后完成技术改造 1,100 余万元，新增机器设备原值887 余万元。报告期内，公司各研发项目的进展顺利，核心团队与关键技术未发生变化。（二）（二）行业情况行业情况 报告期内，全球特医食品市场容量约为 600 亿人民币，主要集中在北美、欧盟及日本。我国仅占全球市场份额的 1%（剔除药字号产品 20-25 亿的市场容量）。特医食品目标消费者范围较广，其中亟需临床营养产品治疗的患者超过 4.5 亿人次（1.5 亿人次住院患者+3 亿院外患者）。若 50%住院患者每年消费特医食品 1000-2000 元，根据初步匡算，中国每年特医食品市场容量将达 750-1500 亿元区间。从全球看，特医食品行业集中度较高，行业前四占据 80%左右市场份额。其中：雅培占据 32%，达能占据 21%，雀巢占据 16%，费森占据 14%，其他占据 17%。从中国市场看，达能、纽迪希亚和中瑞合资的华瑞制药合计占据 73%的市场份额。内资企业中处于行业领先地位的有力邦营养、广州邦世迪、广州力衡。力邦营养占据内资企业 35%的市场份额。力邦营养处于中国特医食品企业第一梯队，也是第一梯队中唯一的内资企业。2015 年，新食品安全法出台，明确了特医食品的正式身份，随着特医食品通则，生产规范，注册管理办法，临床试验质量管理办法等重磅文件陆续出台完善，特医食品注册开始有法可依。随着国家市场监督管理总局特殊食品安全监督管理司的成立，特医食品产业将在系统、完整的政策文件约束下，开始正式步入规范的产品报批、生产、推广、销售等产业环节，真正意义上步入产业发展的初步阶段。公司也迎来了前所未有的市场机遇。力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 11/108 （三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 11,931,113.65 22.34%13,095,736.19 29.55%-8.89%应收票据与应收账款 2,291,539.92 4.29%3,395,750.67 7.66%-32.52%存货 10,054,163.46 18.82%5,762,452.68 13.00%74.48%固定资产 11,159,803.87 20.89%3,853,835.29 8.70%189.58%在建工程-12,070,115.13 27.23%-100.00%预付款项 1,938,393.64 3.63%1,643,280.41 3.71%-0.08%其他应收款 1,431,014.38 2.68%1,292,421.53 2.92%-0.24%其他流动资产 862,645.47 1.62%898,232.36 2.03%-0.41%无形资产 1,565,272.52 2.93%829,123.40 1.87%88.79%长期待摊费用 11,749,361.77 22.00%674,371.25 1.52%1,642.27%递延所得税资产 70,016.15 0.13%68,591.26 0.15%-0.02%其他非流动资产 355,872.41 0.67%734,497.00 1.66%-51.55%应付票据及应付账款 6,980,974.25 13.07%5,164,526.47 11.65%35.17%预收款项 5,462,562.97 10.23%3,456,704.88 7.80%58.03%应付职工薪酬 1,795,387.15 3.36%1,842,035.04 4.16%-0.79%应交税费 630,447.25 1.18%6,847.76 0.02%9,106.62%其他应付款 6,099,595.26 11.42%6,167,407.46 13.92%-0.25%递延收益 150,000.00 0.28%490,000.00 1.11%-69.39%资产总计 53,409,197.24-44,318,407.17-20.51%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：（1）应收账款：期末余额较期初余额减少1,104,210.75元，变动比率-32.52%，主要原因是报告期内公司加强货款回收，吸纳质地优良的新经销商。新经销商采取现款现货的销售政策，原经销商信用良好的给予3个月账期，货款季度末结清。（2）存货：期末余额较期初余额增加4,291,710.78元，变动比率74.48%，主要原因是2019年春节提前11天，1季度订单较上年同期增加约300万元，为了使春节前后的公路运输不影响正常生产和销售发货，在报告期末公司加大原材料及库存商品储备。其中：原材料增加约88万元；在产品增加约63万元；库存商品增加约208万元；周转材料增加约60万元；低值易耗品增加约10万元。存货的增加属于正常生产及销售储备，不存在滞销等风险。（3）固定资产：期末余额较期初余额增加7,305,968.58元，变动比率189.58%，主要由于：在建工程力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 12/108 本年转入固定资产约584万元，主要固定资产为干混系统、听装系统、控制系统等；其次，外购设备约251万元，主要为空气处理系统、三列包装机组、化验室试验台及设备、全自动CIP清洗系统、特医水处理系统、空瓶清洗系统等；报告期内固定资产计提折旧约111万元。另外，报告期内处置固定资产约19万元。（4）长期待摊费用：长期待摊费用期末余额较期初余额增加11,074,990.52元，变动比率1,642.27%，主要原因是报告期内生产车间技术改造全部竣工验收并投入使用，分别由在建工程及应付账款暂估转入886万元和291万元而增加长期待摊费用。其中：“特医厂房建设项目”约807万元；“工厂化验室、留样室扩建项目”约46万元；“流食车间改造项目”约78万元；“其他零星修缮及绿化工程”约246万元。另外，报告期内长期待摊费用摊销约70万元。（5）在建工程：本期全部结转入长期待摊费用和固定资产，主要原因是报告期内生产车间技术改造及在安装设备全部竣工验收并投入使用。其中转入固定资产约584万元（详见“固定资产”）；转入长期待摊费用约886万元（详见“长期待摊费用”）。（6）应付票据及应付账款：期末余额较期初余额增加1,816,447.78元，变动比率35.17%，主要原因是考虑到春节前后公路运输问题及2019年订单增加，公司在报告期末增加了原材料储备。其中增幅较大的供应商：应付北京银河路经贸有限公司、天津骏达恒业科技发展有限公司、德耐尔节能科技(上海)股份有限公司的往来款分别增加70万元、35万元以及30万元。以上款项均在正常账期内。（7）预收账款：期末余额较期初余额增加2,005,858.09元，变动比率58.03%，主要原因是报告期末新增经销商新增订单较多，且订单未到发货时点。其中增幅较大的经销商分别是：预收江西弘帆医药有限公司、甘肃润禾特医食品有限公司、南昌仲艾科技有限公司、力邦（大连）临床营养食品有限公司、沃正营养(北京)科技有限公司的货款分别增加34万元、34万元、29万元、25万元以及20万元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 61,935,720.57-57,836,596.58-7.09%营业成本 23,298,373.38 37.62%20,611,913.91 35.64%13.03%毛利率 62.38%-64.36%-管理费用 9,747,963.86 15.74%10,265,359.64 17.75%-5.04%研发费用 6,460,600.59 10.43%5,176,601.43 8.95%24.80%力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 13/108 销售费用 16,832,307.47 27.18%16,204,309.37 28.02%3.88%财务费用-15,404.14-0.02%-16,047.26-0.03%-4.01%资产减值损失 9,627.18 0.02%5,472.98 0.01%75.90%其他收益 463,000.00 0.75%515,504.00 0.89%-10.18%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 5,478,173.38 8.84%5,412,784.29 9.36%1.21%营业外收入 340,000.70 0.55%1,015,036.08 1.76%-66.50%营业外支出 326,054.90 0.53%250,517.49 0.43%30.15%净利润 5,099,344.80 8.23%5,642,145.57 9.76%-9.62%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）营业收入与营业成本：本报告期比上年同期增加4,099,123.99元，变动比率7.09%，其中：全营养产品销售收入比上年同期增加1,821,528.68元，增幅7.35%；非全营养产品销售收入比上年同期增加2,455,064.00元，增幅16.99%，特定全营养产品及其他收入较上年同期变动不大。主要原因是报告期内公司加大了经销商的招商力度，逐步由省会城市向（地）市、县级城市渗透，全年新增经销商35个,进一步拓展了“立适康”产品的覆盖范围。营业成本则较上年同期增加2,686,459.47元，变动比率13.03%，略高于营业收入，主要原因是生产费用增加，产量下降。其中：直接人工较上年同期增加约107万元；制造费用较上年同期增加约149万元，增加幅度较大的制造费用分别是：物料消耗增加约72万元；生产车间技术改造全部竣工验收并投入使用，摊销费用增加约33万元；新增生产用固定资产增加折旧费用约27万元。报告期因技改停产造成产量下降，其中粉剂完工入库415吨，较上年同期减少85吨。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 61,835,336.46 57,822,195.30 6.94%其他业务收入 100,384.11 14,401.28 597.05%主营业务成本 23,294,356.38 20,611,913.91 13.01%其他业务成本 4,017.00-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%全营养 26,608,003.40 42.96%24,786,474.72 42.86%力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 14/108 非全营养 16,907,608.74 27.30%14,452,544.74 24.99%特定全营养 16,597,818.41 26.80%17,105,907.11 29.58%其他产品 1,721,905.91 2.78%1,477,268.73 2.55%其他业务收入 100,384.11 0.16%14,401.28 0.02%合计 61,935,720.57 100.00%57,836,596.58 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，各类别产品占收入的构成比例基本无变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 洛阳金领健生物科技有限公司 5,600,044.41 9.04%否 2 天津知康商贸有限公司 3,693,616.67 5.96%否 3 长沙仁术生物科技有限公司 2,851,175.76 4.60%否 4 国药控股河北医药有限公司 1,703,214.18 2.75%否 5 台州裕川贸易有限公司 1,222,551.57 1.97%否 合计合计 15,070,602.59 24.32%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津骏达恒业科技发展有限公司 4,119,280.00 9.76%否 2 菏泽天邦生物制品有限公司 2,229,500.00 5.28%否 3 西安大满制罐有限公司 1,790,691.38 4.24%否 4 西安尚嘉新材料有限公司 1,419,740.75 3.36%否 5 北京银河路经贸有限公司 1,381,000.00 3.27%否 合计合计 10,940,212.13 25.91%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,639,752.31 9,043,234.53-15.52%投资活动产生的现金流量净额-8,804,374.85-8,706,134.52-1.13%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：现金流量分析：力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 15/108 （1）报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额为 7,639,752.31 元，净利润为 5,099,344.80元，经营活动产生的现金流量净额较净利润多出 2,540,407.51 元，主要系报告期内公司加强货款回收,应收账款较期初减少 1,104,210.75 元，预收账款较期初增加 2,005,858.09 元，863 项目结题递延收益转入营业外收入 340,000.00 元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况（1 1）西安立沛盈网络科技有限公司西安立沛盈网络科技有限公司：西安立沛盈网络科技有限公司是力邦营养的全资子公司。2018 年 9 月 5 日，公司全资子公司立适康网络因经营发展需要，经西安市工商行政管理局核准，其公司名称变更为“西安立沛盈网络科技有限公司”并取得换发后的营业执照，相关信息如下：企业名称：西安立沛盈网络科技有限公司，统一社会信用代码：916101310810032020，类型：有限责任公司（法人独资），住所：西安市高新区唐延南路 10 号中兴产业园研发大楼 C303，法定代表人：王大欣，注册资本：壹佰万元整人民币，成立日期：2013 年 10 月 08 日，营业期限：长期，经营范围：预包装食品、婴幼儿及其他配方谷粉（其他配方谷粉）、方便食品、饮料、特殊医学用途配方食品、特殊膳食食品、保健食品的批发兼零售及生产；从事网站建设、推广、设计；网页制作；数据库开发；系统集成（须经审批除外）、维护；网络技术开发、技术支持、技术服务；软件程序开发，软、硬件维护；软件销售；企业咨询策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期末，立沛盈网络资产总额 595,224.34 元，负债 916,253.93 元，净资产-321,029.59 元。本报告期净利润-114,334.69 元。（2 2）力邦临床营养（香港）有限公司：）力邦临床营养（香港）有限公司：力邦临床营养（香港）有限公司是力邦营养的全资子公司。2017 年 7 月，公司第二次临时股东大会审议通过了 关于设立全资香港子公司的议案，同意公司在香港投资设立全资子公司,注册资本为30 万港元(约折合人民币 26.32 万元),投资方式是现金投资。2017 年 8 月 14 日，公司从香港特别行政区公司注册处取得公司注册证明书，注册编号为：2566437。商业登记证注明业务性质为：产品与技术的生产，研发，销售，加工，代理，国际贸易。报告期末，公司还未进行现金投入，也未开展任何业务。（3 3）西安力邦特医食品有限公司：西安力邦特医食品有限公司：力邦营养力邦营养 2 2018018 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：20192019-006006 16/108 西安力邦特医食品有限公司是力邦营养的全资子公司。2018 年 7 月 18 日，力邦特医食品于西安市工商行政管理局经开分局完成工商登记手续，认缴注册资本人民币 5,000,000.00 元，并取