832444_2018_蓝海骆驼_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-011 证券证券代码代码：832444 832444 证券简称：蓝海骆驼证券简称：蓝海骆驼 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018 蓝海骆驼 NEEQ:832444 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司（SHENZHEN SEACAMELS NETWORK CO.,LTD.）年度报告 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 6、2018 年 7 月，公司与华夏银行联合研发“跨境云账户-自助结汇系统”，正式上线，作为蓝海骆驼外贸综合服务平台在移动端服务的又一重要延伸，为客户打破办公空间、时间的局限，实现自己一健结汇，秒到账。7、2018 年 9 月 26 日，深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司（证券简称：蓝海骆驼；证券代码：832444）与 IBM（NYSE:IBM）在深圳举行蓝海骆驼IBM“区块链+外贸供应链智能平台”项目合作签约仪式暨项目启动会。8、2018 年 11 月，公司荣获“2018 半年报深圳新三板营收 50 强企业”。1、2018 年 1 月，公司荣获“广东省企业竞争力 500 强”。3、2018 年 3 月，公司荣获华夏银行深圳分行最佳合作伙伴。2、2018 年 3 月，公司荣获“2017 中国新三板未来之星”。4、2018 年 3 月，公司在湖南的全资子公司湖南省蓝海骆驼网络科技有限公司正式成立，注册资本 1000 万元人民币。5、2018 年 5 月 25 日，全国中小企业股份转让系统下发股转系统公告2018627 号文件，发布创新层挂牌公司名单。公司继 2016 年、2017 年进入新三板创新层后，2018 年继续进入新三板创新层。深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、蓝海骆驼、蓝海骆驼公司 指 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 天星六合 指 北京天星六合投资中心（有限合伙），公司股东 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司，公司做市商，主办券商 金昌资本 指 深圳金昌资产管理有限公司，公司股东 清大资本 指 深圳市清大中金二号投资合伙企业（有限合伙），公司股东 公司章程 指 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年度 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 综服企业、外贸综合 指 外贸综合服务企业 IBM 公司 指 国际商业机器(中国)有限公司 中信保 指 中国出口信用保险公司 信保业务 指 公司代客户向中国出口信用保险公司申请买家资信调查、购买出口信用保险业务，以及公司联合银行、保理机构为客户提供的中信保保单垫付货款业务。深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡周伟、主管会计工作负责人蒋青松及会计机构负责人（会计主管人员）蒋青松保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未出席董事为白利国、刘志臣，因工作原因未能出席，委托董事陈雯出席并表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户较为集中的风险 公司主要客户较为集中，收入对主要客户依赖度较高。若主要客户发生流失或缩减需求，将对本公司的收入和利润水平产生一定影响。应收账款回收风险 截至2018年12月31日，公司应收账款账面价值为50,432.21万元，应收账款占资产总额的比例为 68.36%。公司绝大部分应收账款的账龄均在半年期以内，且客户多是信用状况良好的大企业，应收账款资产可回收性较高，出现坏账损失的风险较小。但若出现应收账款到期不能及时收回的情况，将会对公司的正常经营造成一定影响。中美贸易战对行业的风险 中美贸易战发展方向的不确定性是影响外贸行业的重大风险因素。本期重大风险是否发生重大变化：是 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 3 中美贸易战对行业的风险是本期新增风险。深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN SEACAMELS NETWORK CO.,LTD.证券简称 蓝海骆驼 证券代码 832444 法定代表人 蔡周伟 办公地址 深圳市罗湖区莲塘街道罗湖区国威路 72 号莲塘第一工业区 124 栋 2 楼 B 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 蒋青松 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-82345629 传真 0755-82325005 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市罗湖区莲塘街道罗湖区国威路 72 号莲塘第一工业区 124栋 2 楼 B 室；518004 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 10 月 27 日 挂牌时间 2015 年 5 月 8 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业64 互联网和相关服务649其他互联网服务6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 外贸综合服务等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）62,987,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 蔡周伟 实际控制人及其一致行动人 蔡周伟（实际控制人）、蔡小平（实际控制人兄弟）深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300695572581D 否 注册地址 深圳市罗湖区莲塘街道罗湖区国威路 72 号莲塘第一工业区 124 栋2 楼 B 室 是 注册资本（元）62,987,200 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 秦睿、李东坤 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 报告期内，公司坚持以区块链为主导的互联网技术创新为驱动，通过联合全球最大的信息技术和业务解决方案公司 IBM，将企业级区块链技术融入外贸综合服务平台，将在行业内率先建立起覆盖买家、供应商（多级）、物流、海关、中信保、银行、税局等在内的外贸供应链闭环链路，降低外贸企业的国际贸易环节成本、提高贸易流通效率。特别是利用区块链技术打破外贸领域“资金方”与“资产方”长期面临的信任难题，帮助双方及产业链多方角色建立以数据为中心的信任机制，有力解决企业融资难、融资贵的发展瓶颈，帮助外贸企业全面、更快、更好发展。报告期内，公司联合 IBM 已完成平台业务模式/流程梳理与平台技术架构的设计研发，包括：1、区块链生态圈体系的建设；2、供应链模块智能化设计；3、区块链融资体系的建设；4、风控管理及智能化设计。后续将按研发规划和优先级开发平台功能，同期完成平台产品、业务、风控系统同银行对接。预计新平台将于 2019 年上半年正式上线投入运营。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,763,385,396.81 1,521,049,642.94 15.93%毛利率%5.02%4.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,700,656.41 21,330,369.88-40.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,792,839.51 18,189,141.42-46.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.84%19.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.59%16.96%-基本每股收益 0.20 0.35-42.86%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 737,699,145.20 713,953,355.64 3.33%负债总计 596,846,399.18 591,208,398.83 0.95%归属于挂牌公司股东的净资产 140,852,746.02 122,744,956.81 14.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.24 1.95 14.87%资产负债率%（母公司）77.69%82.62%-资产负债率%（合并）80.91%82.81%-流动比率 122.14%120.13%-利息保障倍数 3.87 4.29-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 26,969,041.49 42,628,799.99-36.74%应收账款周转率 3.17 3.20-存货周转率 304.89 217.05-深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.33%2.61%-营业收入增长率%15.93%66.03%-净利润增长率%-40.46%-15.57%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,987,200 62,987,200-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,979,519.96 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-539,293.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,440,226.70 所得税影响数 532,409.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,907,816.90 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司以蓝海骆驼订单式外贸交易平台为核心，集中整合外贸全产业链资源，通过外贸综合服务的“批发-零售”实现价差盈利，盈利渠道多元。公司通过网络平台整合外贸中小微企业碎片化的服务需求，与通关、物流、银行、保险等第三方服务商分享业务，凭借业务的规模化，可在信保服务、国际物流、供应链金融、信保融资、信用证融资、外汇结汇等多个环节实现服务价差盈利。公司的主要客户是从事外贸的中小企业，为其提供平台化、一站式外贸综合服务，并通过平台技术与服务的迭代升级不断优化客户服务体验，增加服务粘性。公司客户分布广泛，尤其是长三角、珠三角、渤海湾等沿海城市，中小民营企业众多，这些中小企业对于平台化的外贸流程服务存在刚性需求。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的竞争优势公司的竞争优势 1、平台化服务优势、平台化服务优势 公司自主研发的蓝海骆驼（SEACAMELS）订单式外贸交易平台为核心，在 PC 端与移动端（手机 APP）同步实现了全流程线上外贸业务操作系统,可为外贸中小微企业与全球采购商提供撮合交易、通关、物流、清关、外汇、退税、信用证、信保、外贸融资、进口等在内的一站式服务。平台通过互联网信息技术与传统外贸供应链业务相结合，实现了外贸业务操作的电子化、标准化和流程化，通过外贸数据的沉淀打通企业与银行等机构之间的信任机制，赋能外贸中小企业更好发展。2、跨境云账户、跨境云账户-自助结汇系统自助结汇系统 2018 年，公司联合华夏银行共同打造“跨境云账户-自助结汇系统”。基于该系统，海外买家所付外汇货款可直接进入外贸企业的云账户中，外贸企业可通过平台实时查看最新汇率，选择最佳时间点一键结汇、提现到账，极大提升企业外汇结汇体验。跨境云账户解决了企业外汇结汇流程繁琐、汇率不透明、结汇慢等难题。外贸中小企业可以在平台享受自助结汇，外汇到账后，企业可一键结汇到实体账户。在银行系统的安全加密技术加持下，企业云账户的信息传输更加安全、稳定。所有外贸中小微企业均可申请免费体验和使用平台跨境云账户-自助结汇系统。深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 9 3、互联网获客优势、互联网获客优势 公司拥有专业化运营团队，在业内较早建立起以互联网线上营销为主、线下地推为辅的成熟营销体系，在网络营销方面沉淀了丰富的推广、导流经验。公司面向全国，特别以珠三角、长三角等外贸产业聚集区域为主进行网络化推广。与传统线下推广相比，互联网推广成本更低，覆盖面更广，揽客优势明显。2018 年全年蓝海骆驼平台入驻客户 1819 家，截止 2018 年底，平台累计总入驻客户达 7798 家。4、风险控制优势、风险控制优势 公司风控管理实现平台化、数据化和智能化。公司通过自主研发线上风险控制系统，建立客户智能评分体系与数据风控模型，强化风险事先预警等智能化功能，借助互联网平台线上风控系统的信息化、智能化特点加强风险控制。2018 年，公司进一步巩固和完善平台智能化在线风控预警系统和客户评级管理系统，风控管理更加智能、便捷，为公司的持续健康发展奠定坚实基础。在风控制度与风控机制上，公司凭借核心管理层多年外贸服务经验与先进的风控管理理念，建立起以“贸易真实性”为核心，覆盖线上、线下，贯穿客服部、风控部、跟单部、财务部在内完善的风险控制管理体系，在外贸服务过程中实行严格的事前、事中、事后全程风控管理。在此基础上，公司核心风控管理人员对国际贸易流程及报关特点、货款周期、信用证条款、买家资信、信保索赔等各方面的风险有着独到的理解与把控能力，避免在服务过程中的信息不对称等风险，可以从根本上降低公司的业务风险。5、服务模式优势、服务模式优势 国际贸易环节众多，流程复杂，企业需要更高效便捷的外贸全流程服务。不同于一般外贸供应链企业分散、低效的服务模式，依托平台电子化、流程化服务能力，公司建立起跟单全程一对一新型服务模式。确认合作后，平台为每一家企业客户匹配一名专属跟单员，负责全程与客户沟通协调货物的国内运输、报关、国外运输、目的国清关、派送、外汇结汇、退税、外贸融资等服务环节，极大提升服务效率和服务体验度，在客户中普遍拥有良好的口碑。6、信保服务优势、信保服务优势 国际贸易环境复杂严峻，OA 赊销、信用证等延期付款方式日益普遍。外贸中小微企业由于自身抗风险能力差、资金压力大及对客户资信的不透明等弱点，对信保出口、赊销订单融资等服务存在刚性需求。公司业务团队拥有多年专业信保出口服务经验，从买家资信调查、信保投保、信保融资，到出险后协助客户申报索赔，可为客户提供全流程“管家式”信保出口服务，帮助客户解决外贸融资难题，降低贸易风险。目前公司的很多信保出口服务案例已被中国出口信用保险公司列为经典案例。报告期内变化情况：报告期内变化情况：深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 10 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2015 年 4 月 30 日，公司在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）披露了 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司公开转让说明书中，将公司所处行业分类认定如下：按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 修订），所属行业：“F51 批发业”，按照国家统计局国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）可分类为“F51 批发业”之“F513 纺织、服装及家庭用品批发”。从 2014 至今公司业务是通过互联网平台提供外贸综合服务，是打破传统贸易的创新型外贸综合服务行业。不仅从获取客户上，还有在平台上提供功能更多的外贸综合服务平台。公司所有客户均来自于线上，并通过平台运营、提供服务。为此，蓝海骆驼所处的行业应认定为信息传输服务业中，分类合理。公司以后的业务也更加依赖于公司所打造的蓝海骆驼一站式外贸综合服务平台。经向全国中小企业股份转让系统申请，其根据股转系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引审核并予以批准，于2018年7月13日全国中小企业股份转让系统的“行业分类结果”中公司所属行业由“F51批发业”之“F513 纺织、服装及家庭用品批发”变更为“I 信息传输、软件和信息技术服务业”下的“互联网和相关服务”与“其他互联网服务”（代码 I6490）。公司投资型行业分类为“信息技术”下的“互联网软件与服务”（17101010）。2018 年 7 月 17 日公司在全国中小企业股份转让系统中发布公司所属行业变更的公告（公告编号：2018-034）。公司主营业务及商业模式未发生实质性变化。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全年实现营业收入 176,338.54 万元，净利润 1,270.07 万元，销售收入的规模持续向好。1、公司财务状况 深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 11 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 73,769.91 万元，较上年末的 71,395.34 万元，增长了 3.33%；负债总额为 59,684.64 万元，较上年末的 59,120.84 万元，增长了 0.95%；净资产为 14,085.27 万元，比上年末的 12,274.50 万元，增长了 14.75%。2、公司经营成果 随着公司产品涉及行业的延伸、业务营销网络化推广力度的加大，公司业务规模迅速扩大。2018 年公司营业收入 176,338.54 万元，较上年同期的 152,104.96 万元，增长了 15.93%，今年虽受到美国贸易战的影响，但由于今年加大宣传力度，公司在行业知名度上升，一方面增加新客户，一方面原有老客户加大合作力度，服务更优化，系导致营业收入上涨的主要原因。国内贸易较上年同期增长 5,977.19 万元，主要原因系由于公司今年进口业务量增大，自营进口的产品都是在国内销售，导致国内销售有所增长。出口销售较上年同期增长 18,464.17 万元，主要原因系由于本年度公司加大了推广力度，利用网络营销、网络推广开展业务，促使公司外贸综合服务所涉及的品类多样化，进而使得公司出口贸易产品品种增加为主要原因。服务费较上年同期减少 207.78 万元，主要原因系本期信保业务减少，服务收入也减少。营业成本 167,480.74 万元，比上年同期的 145,458.08 万元，增长了 15.14%，主要原因系公司销售规模迅速扩大，营业成本随之上升所致；归属于挂牌公司股东的净利润为 1,270.07 万元，相比去年同期下降 40.46%，公司报告期内营业收入、成本、毛利及期间费用均实现增长，但由于本年经济环境影响，个别应收账款账期较长且预计回收困难，已全额计提坏账准备，应收账款坏账准备较上期相比增加 1,994.56 万元，是导致公司净利润本比去年同期下降的主要原因。3、现金流量情况 本期经营活动产生现金净流量 2,696.90 万元，比上期 4,262.88 万元，减少流入 1,565.98 万元，主要原因系销售商品收到现金随着营业收入同步增长，销售商品收到的现金较去年同期增加流入 52,477.20万元；出口退税额回收加快相比去年同期增加流入 9,605.47 万元；购买商品支付的现金较去年同期增加流出 63,210.79 万元，主要原因是本期预付采购订货款增多的原因；以上是导致净流量同期减少的主要原因。本期投资活动产生的净流量-77.25 万元，比上期-123.21 万元，减少流出 45.96 万元，主要原因系本期固定资产投资减少流出 53.71 万元为主要原因。本期筹资活动产生的现金净流量-1,034.21 万元，比上期-7,041.84 万元，减少流出 6,007.62 万元，主深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 12 要原因系本期偿还银行借款支付的现金减少流出 14,802.93 万元。(二二)行业情况行业情况 2018 年，全球贸易在矛盾、冲击和大国博弈中艰难前行。美国发起的关税战成为大国利益纷争的重要工具，中美贸易双方不断对彼此的各种商品追加更高额的关税，直接导致中美贸易摩擦在短时间内的不断升级。多边贸易体制改革在曲折中缓慢前行，全球价值链发展面临新的调整，企业在风险不定的市场环境中寻找发展空间。在复杂严峻的全球贸易大环境下，2018 年，国家也通过落实一系列促进外贸稳定增长的政策措施，外贸业务得以总体平稳发展。中国海关总署（http:/ 2018 年外贸进出口总值 4.62 万亿美元，增长 12.60%，再创历史新高；其中，出口 2.48 万亿美元，增长 9.90%；进口 2.14 万亿美元，增长 15.80%，首次突破 2 万亿美元；贸易顺差 3517.60 亿美元，收窄 16.20%，为 2013 年以来最低。2018 年，我国民营企业进出口 12.10 万亿元人民币，同比增长 12.90%。与“一带一路”沿线国家外贸进出口 8.37 万亿元人民币，同比增长 13.30%。在经历了一系列短兵相接的激烈冲突后，2019 年全球贸易调整的方向将逐步明朗，全球贸易增速回调，数字经济等新模式为全球贸易发展注入新动力，全球贸易治理将从关税博弈进入规则博弈阶段。2019年我国外贸发展最大的隐忧还是外部环境复杂严峻，不确定、不稳定因素依然较多，一些国家保护主义、单边主义抬头，世界经济增长可能有所放缓，跨国贸易和投资可能受到拖累。加上基数抬高等客观因素，外贸增长速度可能有所放缓。海关表示，中国 2019 年将出台更多支持扩大进口的措施。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 28,478,459.43 3.86%16,766,350.97 2.35%69.85%应收票据及应收账款 504,322,107.32 68.36%556,205,768.03 77.91%-9.33%存货 5,464,874.52 0.74%5,521,538.24 0.77%-1.03%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 958,071.33 0.13%1,319,889.45 0.18%-27.41%深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 13 在建工程 短期借款 51,155,326.39 6.93%45,821,104.11 6.42%11.64%长期借款 预付账款 120,225,691.99 16.30%31,797,567.35 4.45%278.10%其他应收款 20,103,046.75 2.73%79,858,901.13 11.19%-74.83%其他流动资产 50,408,623.58 6.83%20,060,744.39 2.81%151.28%无形资产 111,102.15 0.02%336,602.79 0.05%-66.99%开发支出 707,547.17 0.10%100%递延所得税资产 6,919,620.96 0.94%2,085,993.29 0.29%231.72%应付账款及应付票据 448,749,449.11 60.83%466,354,435.27 65.32%-3.78%预收账款 68,485,226.28 9.28%41,494,740.46 5.81%65.05%应付职工薪酬 735,142.12 0.10%619,102.75 0.09%18.74%应交税费 4,266,617.48 0.58%3,527,720.27 0.49%20.95%其他应付款 23,454,637.80 3.18%33,391,295.97 4.68%-29.76%资产总计 737,699,145.20 713,953,355.64 3.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加 1,171.21 万元，增加 69.85%，主要原因系公司收入增加经营现金流量增加的原因，导致本期现金及现金等价物净增加 1,244.20 万元。2、预付账款较上年末增加 8,842.81 万元，增加 278.10%，主要原因系本期出口采购规模扩大，预付货款增加导致。3、其他应收款较上年末减少 5,975.59 万元，减少 74.83%，主要原因系今年税局政策变动，发放退税款速度加快，应收出口退税款相比同期减少 5,582.09 万元。4、其他流动资产较上年末增加了 3,034.79 万元，增长 151.28%，主要原因系本期采购量加大，导致留抵增值税进项数额增大所致。5、无形资产较上年末减少 22.55 万元，减少 66.99%，主要系本期无形资产摊销费用的增加。6、本年新增开发支出 70.75 万元，主要系本期新增开发项目“区块链+外贸供应链智能平台”所致。7、递延所得税资产较上年末增加 483.36 万元，增加 231.72%，主要系本期计提坏账准备增加导致所得税暂时性差异的增加。8、预收账款较上年末增加 2,699.05 万元，增长 65.05%，主要原因系本期出口业务量大幅增长，预收客户货物订金所致。深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,763,385,396.81-1,521,049,642.94-15.93%营业成本 1,674,807,354.50 94.98%1,454,580,790.24 95.63%15.14%毛利率%5.02%-4.37%-管理费用 15,308,116.31 0.87%10,951,555.08 0.72%39.78%研发费用 1,110,458.03 0.06%803,485.58 0.05%38.21%销售费用 23,599,951.77 1.34%15,037,187.93 0.99%56.94%财务费用 7,802,189.97 0.44%8,345,071.10 0.55%-6.51%资产减值损失 28,091,845.23 1.59%8,495,559.57 0.56%230.67%其他收益 3,979,519.96 0.23%3,018,051.36 0.20%31.86%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 16,483,313.14 0.93%25,771,238.26 1.69%-36.04%营业外收入 1,969.59-75,272.64-97.38%营业外支出 541,262.85 0.03%242,916.11 0.02%122.82%净利润 12,700,656.41 0.72%21,330,369.88 1.40%-40.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司营业收入 176,338.54 万元，较上年同期的 152,104.96 万元，增长了 15.93%，今年虽受到美国贸易战的影响，但由于今年加大宣传力度，公司在行业知名度上升，一方面增加新客户，一方面原有老客户加大合作力度，服务更优化，系导致营业收入上涨的主要原因。营业成本 167,480.74 万元，比上年同期的 145,458.08 万元，增长了 15.14%，主要原因系公司销售规模迅速扩大，营业成本随之上升所致；本期毛利率较上年同期上升 0.65%，未发生重大变化。2、本期管理费用较上年同期增加了 435.66 万元，较上年同期上升了 39.78%，主要原因系：本期职工薪酬较上年同期增加 103.80 万元。主要是本期公司对相关部门实行绩效考核制度，调整薪资结构的原因。股权支付费较上年同期增加 310.77 万元，主要是本期内部员工股权激励按照解禁比例对股权支付成本的分摊费用。深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 15 3、本期研发费用较上年同期增加 30.70 万元，主要是本期增加区块链开发项目研发费用增加的原因。4、本期销售费用较上年同期增加 856.28 万元，较上年同期增长 56.94%，主要原因系：公司业务量增大，运输费装卸费较上年同期增加 804.36 万元；本期职工薪酬较上年同期增加 77.07 万元，主要是本期公司对相关部门实行绩效考核制度，调整薪资结构的原因。5、本期资产减值损失较上期增加 1,959.63 万元，主要原因是本期个别应收账款账期较长且预计回收困难，坏账准备计提增加所致。6、本期其他收益较上期增加 96.15 万元，主要原因是本期收到政府补贴款增多原因。7、营业外收入较上期减少 7.33 万元，主要原因是上期收到 7.53 万赔偿收入，在本期无此笔业务。8、营业外支出：本期较上年同期增加 29.83 万元，增长 122.82%，主要原因是由于与深圳升洋联合国际货运代理有限公司诉讼赔偿款所致。9、净利润较上年同期减少 862.97 万元，下降 40.46%，主要原因是公司报告期内营业收入、成本、毛利及期间费用均实现增长，但由于本年经济环境影响，个别应收账款账期较长且预计回收困难，已作全额计提坏账准备，导致公司净利润本比去年同期有所下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,763,385,396.81 1,521,049,642.94 15.93%其他业务收入-主营业务成本 1,674,807,354.50 1,454,580,790.24 15.14%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纺织品类 1,046,251,422.85 59.33%834,648,282.34 54.87%电子产品类 594,512,427.42 33.71%547,352,871.46 35.99%其他类 122,621,546.54 6.95%139,048,489.14 9.14%合计 1,763,385,396.81 100.00%1,521,049,642.94 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内销售 79,530,320.48 4.51%19,758,390.45 1.30%出口销售 1,672,548,333.76 94.85%1,487,906,666.41 97.82%深圳市蓝海骆驼网络股份有限公司 2018 年年度报告 16 服务费 11,306,742.57 0.64%13,384,586.08 0.88%合计：1,763,385,396.81 100.00%1,521,049,642.94 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入：本期营业收入 176,338.54 万元，较上年同期的 152,104.96 万元，增长了 15.93%，今年虽受到美国贸易战的影响，但由于今年加大宣传力度，公司在行业知名度上升，一方面增加新客户，一方面原有老客户加大合作力度，服务更优化，系导致营业收入上涨的主要原因。国内贸易较上年同期增长 5,977.19 万元，主要原因系由于公司今年进口业务量增大，自营进口的产品都是在国内销售，导致国内销售有所增长。出口销售较上年同期增长 18,464.17 万元，主要原因系由于本年度公司加大了推广力度，利用网络营销、网络推广开展业务，促使公司外贸综合服务所涉及的品类多样化，进而使得公司出口贸易产品品种增加为主要原因。服务费较上年同期减少 207.78 万元，主要原因系本期信保业务减少，服务收入也减少。本期收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 HONG YING DA INC 176,578,454.37 10.01%否 2 CAMPARK ELECTRONICS CO.,LTD 46,352,363.19 2.63%否 3 KAN CAN USA INC 51,351,830.90 2.91%否 4 LACHMIS INTERNATIONAL LIMITED