836061_2018_蜂巢锐哲_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

1 2018 年度报告 蜂巢锐哲 NEEQ:836061 北京蜂巢锐哲广告股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，公司与吉利集团领克汽车销售有限公司签订了领克汽车品牌全国零售市场管理项目合同。公司协助领克品牌推进全国经销商零售市场的策略创意与经销商零售市场活动管理的工作。2018 年 5 月，公司成为了新能源汽车蔚来汽车品牌的供应商，全面运营了在北京举办的新能源汽车产业协会电动车展蔚来展台项目，包括策划、设计、生产、搭建、现场管理等各个环节。2018 年 5 月，公司与一汽丰田汽车销售有限公司签约，为一汽丰田地担提供关于市场、销售、价值链部门的软件系统开发。应用公司研发并已经获得知识产权的“筋斗云执行系统”，公司为宝马中国 MINI 汽车品牌定制了经销商报告系统“MINI 行动云”，这是一款具有市场活动报告、流程审批和监控等功能的通讯枢纽系统，可以在电脑与手机移动端双平台使用，帮助用家提升零售市场活动管理和执行的效率和效果。在此基础上，公司为宝马中国 MINI 汽车品牌提供全新的零售市场活动项目审批与监控服务，包括“MINI 行动云”的开放及管理，经销商报告收集、市场营销分析、月度市场与销售分析、市场活动效率及其他 KPI 分析，全国经销商市场经理激励政策，经销商经理奖励计划管理等。MINI 中国已将“MINI 行动云”部署到中国大陆全部的 5 个大区中。这使 MINI 中国市场营销进入了终端数字化管理的崭新阶段。目前客户操作日趋成熟，客户使用习惯逐渐形成。3 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 蜂巢锐哲、股份公司、本公司、公司 指 北京蜂巢锐哲股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 奔驰、奔驰汽车、奔驰中国、奔驰集团、梅赛德斯-奔驰 指 梅赛德斯-奔驰(中国)汽车销售有限公司 百威英博、百威英博(中国)销售有限公司 指 百威英博(Anheuser-BuschInBev)是一家上市公司（欧洲交易所代码：ABI），总部位于比利时鲁汶，在墨西哥和南非次级上市（墨西哥指数：ANB；约翰内斯堡证券交易所代码：ANH），并以美国存托凭证形式在纽约证券交易所第二上市（纽约证券交易所代码：BUD）,是全球知名的酿酒制造商,是世界五大消费品公司之一。百威英博(中国)销售有限公司为百威英博在中国设立的全资子公司 宝马、宝马中国、宝马汽车、宝马集团 指 宝马(中国)汽车贸易有限公司 MINI 中国、MINI 指 宝马(中国)汽车贸易有限公司旗下的 MINI 品牌 沃尔沃、沃尔沃中国、沃尔沃汽车、VOLVO 指 沃尔沃汽车销售(上海)有限公司 ReBAS、ReBAS 系统 指 公司自主研发的基于数据精确决策模块而构建的零售市场商务智能管理系统 筋斗云、筋斗云执行系统是为满足汽车品牌厂商有总部管理和支持经销商市场活动需求而开发的一款具有报告、流程审批和监控等功能的通讯枢纽系统，可以在电脑与手机移动端双平台使用，帮助用家提升零售市场活动管理和执行的效率和效果。指 筋斗云是 ReBAS 系统的移动终端版本,用于零售市场管理与分析。筋斗云执行系统是为满足汽车品牌厂商有总部管理和支持经销商市场活动需求而开发的一款具有报告、流程审批和监控等功能的通讯枢纽系统，可以在电脑与手机移动端双平台使用，帮助用家提升零售市场活动管理和执行的效率和效果。德勤 指 德勤会计师事务所(DeloitteTouche)安永 指 安永会计师事务所(ErnstYoung)普华永道 指 普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers)信诺 指 信诺传播是国内知名的活动传播服务供应商 GPJ 指 George.P.Johnson 是一家全球知名的体验营销服务商 海天网联 指 海天网联公关顾问,中国整合营销事件服务商 德润 指 北京德润捷诚公关顾问有限公司 般若 指 北京般若企业策划股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的统称 公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统公开转让 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌 整合营销 指 整合营销是一种根据企业的目标设计战略,把各个独立的营销工具和手段系统化的结合起来,以生产协同效应的营销理念与方法 5 特斯拉 指 特斯拉(Tesla)，是一家美国电动车及能源公司，产销电动车、太阳能板、及储能设备 蔚来汽车 指 是一家从事高性能智能电动汽车研发的公司 小鹏汽车 指 是广州橙行智动汽车科技有限公司旗下的互联网电动汽车品牌 项目管理工具箱 指 从任务分配、执行流程、清单管理、活动流程、时间管理、预算控制等方面对项目进行全面监督控制的协同的工具 4A 广告公司 指 4A 一词源于美国,为“美国广告协会”,即:The American Association of Advertising Agencies 的缩写。4A 广告公司均为规模较大的综合性跨国广告代理公司 KPI 指 关键业绩指标（KPI）：是通过对工作绩效特征的分析，提炼出最能代表绩效若干关键指标体系，并以此为基础进行绩效考核的模式。BSC 指 平衡记分卡（BSC）：从财务、客户、内部运营、学习与成长四个角度，将组织的战略落实为可操作的衡量指标和目标值的一种新型绩效管理体系。OKR 指 OKR 即目标与关键成果管理法，是一套定义和跟踪目标及其完成情况的管理工具。三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京蜂巢锐哲广告股份有限公司公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国 指 中华人民共和国(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区)元、万元 指 人民币元、人民币万元 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李海蛟、主管会计工作负责人陈超及会计机构负责人（会计主管人员）陈超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制风险 公司的控股股东为朱世泓女士与李海蛟先生,其分别持有公司50.00%股权,朱世泓女士系李海蛟先生之母亲,其母子二人合计持有公司 100.00%股权。李海蛟先生自公司设立即负责公司的具体运营管理。股份公司设立后,李海蛟先生担任股份公司的董事长、总经理、法定代表人,其配偶符佳为公司董事、董事会秘书。因此,李海蛟先生为公司的实际控制人,其通过股东大会、董事会、经营管理层对公司具有较强控制力。同时,公司的董事、高管人员多为亲属关系,因此,若李海蛟先生利用其实际控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东利益带来风险。2.单一客户依赖风险 报告期内,公司主要客户以汽车制造企业为主。2018 年前五大客户实现的营业收入占比为 84.78%,客户集中度较高。其中沃尔沃汽车销售(上海)有限公司,在报告期内营业收入 3384.49 万元,占当期营业收入的 39.64%。公司一定程度上存在对该客户的依赖问题。公司自 2012 年开始与沃尔沃汽车销售(上海)有限公司开展合作,关系稳定。虽然上述客户是公司长期合作客户,但因该客户占比较高,一旦客户公司出现变化,将会对公司营业收入造成较大的影响,从而影响公司的整体战略规划布局。3.市场竞争日益激烈的风险 公司在管理咨询业务层面,由于业务的开展需要专业的数据采集、调研与分析,且专业性非常强,因而不可避免地会有一些以数据分析起家的世界顶尖公司进入市场,公司面临着来自传统7 咨询公司德勤、安永、普华永道的威胁。另一方面,在公关活动以及数据营销的领域,越来越多的竞争对手如信诺、GPJ、海天网联、德润、般若等通过整合上下游资源、升级平台、登陆资本市场等手段,挤压行业的生存空间,加剧了业内的市场竞争,进而使得公司面临较大的市场竞争风险。4.核心人员流失风险 公司所提供的创意策划与咨询管理服务,属于商务服务业范畴,服务的质量很大程度上依靠于核心技术人员多年的从业经验、创造力和执行力,若公司的核心人员队伍发生较大改变,而公司未能及时安排适当的人员接替或补充,将会对公司的经营活动造成一定的影响。5.应收账款无法收回的风险 2018 年 12 月 31 日公司应收账款账面余额 6613.46 万元,较2017 年 12 月 31 日公司应收账款账面余额 4810.85 万元,提高37.47%。期末,公司应收账款周转率 1.51,公司应收账款占资产总额 86.11%,比重较高,一旦发生大额坏账,对公司资产质量及财务状况将产生不利影响。此外,客户付款周期较长,随着公司业务不断开拓,需前期垫付的采购成本风险将逐渐增加,可能对公司流动资金周转形成压力。目前,公司的应收账款客户集中在汽车行业的大型企业,客户资本实力强,信誉度高,历史上应收账款回款质量好。报告期末公司应收账款账龄结构良好,基本为信用期内的客户欠款,一年以内应收账款占比 99.82%应收账款发生大面积、大比例坏账的可能性较小。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京蜂巢锐哲广告股份有限公司 英文名称及缩写 TheHexagonMarketingCompany,Inc.证券简称 蜂巢锐哲 证券代码 836061 法定代表人 李海蛟 办公地址 北京市朝阳区现代城西路东郎电影创意产业园 B111 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 符佳 职务 董事会秘书 电话 010-85246000 传真 010-85246001 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区现代城西路东郎电影创意产业园 B111,邮编100022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 2 月 2 日 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L7299 未列明商务服务 主要产品与服务项目 主要面向豪华汽车品牌厂商，提供数据驱动的整合营销服务：公司的服务可分为基于数据精准决策模块的品牌零售市场运营系统(ReBAS 系统)的定制化咨询与管理服务；以及建立在数据挖掘与分析结果基础上的车展、路演、新车发布会、试乘试驾等活动的组织策划服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李海蛟、朱世泓 实际控制人及其一致行动人 李海蛟 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111011155144525XJ 否 注册地址 北京市房山区良乡凯旋大街建设路 18 号 A611 否 注册资本（元）10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹泉水、于蕾 会计师事务所办公地址 中国北京 西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,385,926.17 63,890,825.66 33.64%毛利率%29.67%29.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,115,643.90-1,321,102.23-260.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,424,920.73-2,061,102.41-169.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.68%-4.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.50%-6.59%-基本每股收益 0.21-0.13-230.77%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 76,798,475.87 57,284,410.81 34.07%负债总计 44,208,448.65 26,681,870.10 65.69%归属于挂牌公司股东的净资产 32,718,184.61 30,602,540.71 6.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.27 3.06 6.91%资产负债率%（母公司）54.64%46.56%-资产负债率%（合并）57.56%46.58%-流动比率 171.89%211.61%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,404,667.09-3,799,933.32-163.28%应收账款周转率 1.51 1.47-存货周转率-337.24-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.07%15.97%-营业收入增长率%33.64%-15.49%-净利润增长率%-231.52%-117.25%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 773,590.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-82,866.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 690,723.17 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 690,723.17 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计会计政策变更政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 48,108,495.03 0.00 38,853,066.16 0.00 应收票据及应收账0.00 48,108,495.03 0.00 38,853,066.16 12 款 应付账款 21,907,041.05 0.00 13,679,444.95 0.00 应付票据及应付账款 0.00 21,907,041.05 0.00 13,679,444.95 管理费用 10,701,335.01 0.00 6,769,485.49 0.00 研发费用 0.00 4,418,027.07 0.00 3,516,043.01 管理费用 0.00 6,283,307.94 0.00 3,253,442.48 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为商务服务业。我们立志成为国内领先的基于数据精准决策的整合营销供应商。我们公司的王牌-零售市场商务智能管理系统(ReBAS),在这一年以来得到了持续研发、并且在协同功能与管理功能上以及移动终端的应用上有了质的提升,取得了阶段性的成果,使该系统不仅仅能够梳理客户的内部运作流程,并且通过对已有客户零售市场营销数据进行深度整理与分析,为汽车品牌客户提供零售市场定制化数据管理与分析服务、管理咨询服务。使我们的客户能够直观地全程了解项目的进度与发展,使合作项目的沟通成本大幅降低,项目执行日趋精准。此外，通过客户新需求的提出，公司在数据分析业务的工具开发上，有了全新的尝试，慢慢地将大数据模块整合到已有分析和管理模块中进行整合，并且获得了客户初步的认可。公司的主要客户包括沃尔沃汽车销售(上海)有限公司、华晨宝马汽车有限公司、北京奔驰汽车销售有限公司、梅赛德斯-奔驰(中国)汽车销售有限公司、宝马(中国)汽车贸易有限公司。通过客户部员工针对潜在大客户直接销售或参与项目竞标的销售模式,将公司的市场营销服务销售至汽车制造行业的客户对象,帮助汽车厂商提升品牌形象与汽车产品的销售,以获取营业收入、利润和现金流。公司商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内,公司实现营业收入8,538.59万元,同比增长33.64%；归属于挂牌公司股东的净利润211.56万元。截至 2018 年 12 月 31 日,公司总资产 7,679.85 万元，同比增长 34.07%,归属于挂牌公司股东的净资产 3,271.82 万元,同比增长 6.91%。报告期内,公司以品牌建设和市场开拓为工作重点，以内外兼修作为年度经营目标。第一，深入学习国家十三五战略方针，密切关注国家文创产业政策和行业发展趋势。不断优化客户构成，新发展了新能源汽车等品牌客户，并取得了服务政府客户的机会。公司今年开始投入一部分精力，正式投入到文创产业中，通过对接政府有关部门，学习、联合文创产业内已经做出成绩的公司，建立专属的策划运营团队逐步在文创领域打开了一扇门。报14 告期内，承接了北京文博会房山展区的设计运营，并在房山文创产业中进行了一些全新的项目尝试。第二，在广州设立子公司，连同上海、新疆等地的分子公司，逐渐完善以北京为总部，上海、广州、新疆等地为有效支点的全国布局。第三，持续升级了零售市场商务智能管理系统 ReBAS，并迭代开发以此为基础的应用工具和移动终端版本。第四，逐步深入数字媒体内容创意领域，加强高技能人才引进，通过一系列项目的全新运作方式,提升了客户体验与绩效,巩固了品牌优势,增强了公司的核心竞争力,保持了在汽车零售市场管理领域的领先优势,促进公司持续发展。第五，公司勤练内功,养精蓄锐,一直保持着与其他行业客户的接触,由于转换客户需要做的准备很多,公司今年先从内部业务架构、人员储备、客户行业学习着手,争取将公司的核心服务与产品覆盖至不同行业、不同层次的企业中去,进一步的优化公司客户结构组成。公司继续与 ChinaHR、猎聘、51job 等主流招聘企业合作,深化人才布局，储备、培育科技创新人才、文化创意人才，取得了阶段性的成果,提升了公司人才竞争力。第六，不断完善内部流程及风险控制机制，加强内控管理。(二二)行业情况行业情况 1、中国营销服务业面临巨大市场发展机遇稳定的宏观环境和快速增长的消费市场,给公司提供了巨大且未来发展良好的市场空间以及更大的舞台。经济转型、消费升级更将保持营销方面的支出增长,为营销服务行业提供了较好的市场机遇。国家近年大力发展文化产业,将文化创意产业作为中国未来经济增长和结构转型的支柱产业。创意营销服务行业作为文化创意产业的一个重要组成部分,未来面临着有利的政策环境。2、汽车行业宏观环境及发展伴随着全球分工体系的确立和汽车制造产业的转移,我国汽车工业把握住这一历史机遇并实现跨越式发展,现已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。汽车工业在国民经济中具有举足轻重的地位。近年来,国内汽车行业收入占 GDP 比重逐步加大。随着国内汽车销售市场竞争的逐渐激烈和消费者购车理念的逐渐成熟,消费者逐步由崇拜汽车品牌向注重个性化选择发展,汽车厂商愈加重视汽车销售中的营销管理。汽车厂商需要在新车进入市场前确定产品定位和目标客户群体,通过组织综合性的产品体验与培训等推广活动让客户与产品密切结合,促进潜在客户充分了解产品性能,激发自身购车需求,达成购买意向,以促进销售。第三方营销服务业在汽车销售中的作用日益显现,综合性产品体验活动的演变和专业化服务内容的发展，一方面使消费者的购买意愿有效激发,另一方面使汽车厂商对市场动向准确把握。伴随着消费者汽车消费需求的多样化,汽车厂商加快了车型升级换代的速度,售前服务在销售中的作用越来越明显,由此带动产生了专业类汽车服务公司。公司主要客户归属的汽车行业正逐步进入平稳增长期和高度竞争期,客户对整合营销的需求程度将不断提高,以便提高其品牌的市场占有率与整体销量。3、国内汽车整合营销行业迅猛发展,市场竞争日益激烈。公司在管理咨询业务层面,由于业务的开展需要专业的数据采集、调研与分析,且专业性非常强,因而不可避免地会有一些以数据分析起家的世界顶尖公司进入市场,公司该业务面临着来自传统咨询公司德勤、安永、普华永道的竞争。另一方面,在公关活动以及数据营销的领域,越来越多的竞争对手如信诺、GPJ、海天网联、德润、般若等通过整合上下游资源、升级平台、登陆资本市场等手段,挤压行业的生存空间,加剧了业内的市场竞争,进而使得公司面临较大的市场竞争风险。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,105,648.92 9.25%4,579,607.24 7.99%55.16%应收票据与应收账款 66,134,605.55 86.11%48,108,495.03 83.98%37.47%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 262,459.07 0.34%345,927.32 0.60%-24.13%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1，货币资金较上年同期增加 252.60 万元，主要是因为报告期内深挖客户,增加了营业收入。2，应收票据与应收账款 6613.46 万元，金额较上年同期增加 1802.61 万元，主要是营业收入较上年同期增加 2149.51 万元；报告期末应收票据与应收账款占总资产比重较上年同期变化不大。3，报告期内固定资产较期初减少 8.35 万元，减少 24.13%。主要原因为公司年度内计提固定资产折旧导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 85,385,926.17-63,890,825.66-33.64%营业成本 60,048,623.99 70.33%45,350,554.05 70.98%32.41%毛利率%29.67%-29.02%-管理费用 10,027,365.33 11.74%6,283,307.94 9.83%59.59%研发费用 2,832,069.25 3.32%4,418,027.07 6.91%-35.90%销售费用 10,406,186.91 12.19%9,453,684.70 14.80%10.08%财务费用-11,268.81-0.01%-34,109.65-0.05%-66.96%资产减值损失 823,840.01 0.96%-其他收益 773,590.00 0.91%644832.00 1.01%-19.97%投资收益-96816.70 0.15%-100.00%16 公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 1,618,337.34 1.90%-1,233,756.16-1.93%-231.17%营业外收入 18,055.70 0.02%-0.00%-营业外支出 100,922.53 0.12%1,648.52 0.00%6022.01%净利润 1,737,486.51 2.03%-1,321,102.23-2.07%-231.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入 8538.59 万元，较上年同期增加 2149.51 万元，增长比例 33.64%，主要是依靠报告期内深挖客户。2.毛利率 29.67%，较上年同期无明显变化。3.管理费用 1002.74 万元，较上年同期增加 374.41 万元，增长比例 59.59%，主要是扩大了办公场地，改善了办公条件，提高了职工薪酬。4.研发费用 283.21 万元，较上年同期减少 158.60 万元，变动比例-35.90%，主要是：果断中止了部分市场检验效果欠佳的研发项目的继续投入 5.财务费用-1.13 万元，较上年同期变动-66.96%，财务费用全部为银行存款利息，实际仅减少 2.28万元，变动不大。6.资产减值损失 82.38 万元，主要是预估项目扣款记提的坏账。7.投资收益 0.00 万元，较上年同期减少 9.68 万元，原因是报告期内预计营业收入增加、经营活动现金流出增加，为确保资金流动性，未购买理财产品。8.营业利润 161.83 万元，较上年同期增加 285.21 万元，主要是因为：1，报告期内深挖客户，提高了营业收入；2，果断中止了部分市场检验效果欠佳的研发项目的继续投入，使公司营业利润提升。9.营业外支出 10.09 万元，主要是罚款。10.净利润 173.75 万元，较上年同期增加 305.86 万元，主要是因为：公司营业利润提升，原因见上文。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 85,385,926.17 63,834,434.92 33.76%其他业务收入-56,390.74-100.00%主营业务成本 60,048,623.99 45,350,554.05 32.41%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%整合营销 85,385,926.17 100.00%63,834,434.92 99.91%17 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务在营业收入中占比变动不大，公司主营业务稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沃尔沃汽车销售(上海)有限公司 33,844,874.42 39.64%否 2 华晨宝马汽车有限公司 14,929,681.82 17.48%否 3 北京奔驰汽车有限公司 8,562,588.81 10.03%否 4 梅赛德斯奔驰（中国）汽车销售有限公司 7,828,746.98 9.17%否 5 宝马（中国）汽车贸易有限公司 7,224,855.00 8.46%否 合计合计 72,390,747.03 84.78%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京聚悦致美营销顾问有限公司 8,419,730.80 14.02%否 2 南通博阳展览展示有限公司 4,118,713.20 6.86%否 3 北京博阳展览展示有限公司 3,717,158.31 6.19%否 4 苏州林瀚展览服务有限公司 2,864,622.64 4.77%否 5 丽江宜乐酒店管理有限公司丽朗度假村 2,009,434.91 3.35%否 合计合计 21,129,659.86 35.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,404,667.09-3,799,933.32-163.28%投资活动产生的现金流量净额-128,625.41-104,297.04 23.33%筹资活动产生的现金流量净额 250,000.00 0-现金流量分析现金流量分析：1，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加的原因：一方面，客户的年度框架合同内容调整，使报告期内营业收入有所下降。另一方面是沃尔沃和奔驰等主要客户增加了内部审核环节，导致账期变长。2，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2.43 万元，其中包括：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少 7.25 万元；2017 年内购买委托理财产品，取得投资收益收到的现金 9.68 万元。2018 年内预计营业收入增加、经营活动现金流出增加，为确保资金流动性，未购买理财产品。18 3，筹资活动产生的现金流量净额 25.00 万元，为新设立的广州蜂巢集思广告有限公司少数股东的出资额。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 12 月 27 日，公司设立的全资子公司霍尔果斯蜂巢锐哲企业管理咨询有限公司获得了营业执照。霍尔果斯蜂巢锐哲企业管理咨询有限公司，本公司持股 100.00%，注册资本 100.00 万元。报告期内，霍尔果斯蜂巢锐哲企业管理咨询有限公司实现营业收入 3178.84 万元，净利润 959.16万元。2018 年 8 月 21 日，北京蜂巢锐思广告有限公司获得了营业执照。北京蜂巢锐思广告有限公司，本公司持股 100.00%，注册资本 100.00 万元。2018 年 4 月 10 日，广州蜂巢集思广告有限公司获得了营业执照。广州蜂巢集思广告有限公司，本公司持股 75.00%，注册资本 100.00 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，新设立了 1，广州蜂巢集思广告有限公司，本公司持股 75.00%，注册资本 100.00 万元；2，北京蜂巢锐思广告有限公司，本公司持股 100.00%，注册资本 100.00 万元。合并报表范围因此变化。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内遵纪守法，依法纳税，诚实信用，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任：高效安全生产；维护职工的合法权益，为员工提供良好的福利；诚信对待供应商、客户等利益相关者；聘用残疾人和偏远贫困地区员工。总之，公司始终把社会责任放在公司发展19 的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，合法合规经营，为社会创造财富，为促进当地经济和社会和谐进步贡献一份力量。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年度经审计营业收入分别 7560.28 万元、6389.08 万元以及8538.59 万元,归属于挂牌公司股东的净利润分别为 766.01 万元、-132.11、213.56 万元。数据显示出：公司在艰苦的外部环境下，上下一心，优化结构，提升效益,营业规模明显扩大,净利润较上年同期增长300.73%。在未来将进一步加大新客户拓展的力度与广度，深挖已有客户资源，争取更大的发展。此外在人力资源、客户资源、客户粘性、数据精准决策系统、管理水平和公司治理等方面公司保持一定优势：1、人力资源优势公司管理层及核心技术人员,大多具有专业学科背景及工作经验,或具有国际 4A广告公司多年的工作经验,在策略、创意、活动规划层面,有着良好的素养与积淀,常年为服务世界 500强企业的广告策划实践使公司的人才结构具有一定的优势。同时公司一贯重视研发、创意等人才培养，不断有优秀的员工将成长为新的骨干。2、客户资源优势公司所提供的整合营销服务,一直服务于沃尔沃、奔驰、宝马等知名企业,并已建立良好的长期合作关系,使得公司所服务的客户组成在行业内处于较高水平,从侧面肯定了公司的整合营销创意等服务的质量较同行业处于较高水平,信誉良好,竞争优势明显,公司可以借助其在汽车行业的巨大影响进一步拓展服务范围,扩大及优化公司的客户结构组成。3、客户粘性优势经过多年深度合作,公司不仅全面深入理解了客户所生产的产品,而且对客户的企业文化和品牌有良好的认识,加之公司的业务模式是通过客户公司大量的数据资源以及精准化分析为依托,公司所提供的整合营销服务具有连续性,因此,公司所提供的整合营销服务粘性较强。4、专注汽车营销领域的数据精准决策系统优势公司自主研发的 ReBAS 系统正在迭代升级,它是基于数据精准决策模块而构建的零售市场商务智能管理系统,可以为汽车厂商客户在市场营销战略、区域管理、经销商市场营销、统一品牌市场策略、提升市场运作效率等方面提供决策级别数据分析支持;最大程度的帮助客户公司优化策略,完成既定的销售目标。在与众多汽车品牌的合作实践中,公司积累了大量珍贵的汽车品牌在全国市场营销