832583_2018_浙江至信_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 1 2018 年度报告 浙江至信 NEEQ:832583 浙江至信新材料股份有限公司 ZHEJIANG ZHIXIN NEW MATERIAL CO.,LTD 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 11 月，子公司兰溪市金铎金属材料科技有限公司（以下简称“金铎科技”）的产品被授予金华名牌产品荣誉证书。2、2018 年 11 月，子公司金铎科技通过高新技术企业复审，认定有效期 3 年。本次全国高新技术企业的复审为原证书有效期满后进行的重新认定。3、2018 年 11 月，子公司金铎科技取得三项实用新型专利证书。4、2018 年 5 月，子公司金铎科技被金华市科学技术局评为金华市专利示范企业。5、2018 年 6 月，完成 2017 年度的权益分派工作，详见公司于 2018 年 6 月 21 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露的浙江至信新材料股份有限公司 2017 年年度权益分派实施公告（公告编号：2018-015）。浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、浙江至信 指 浙江至信新材料股份有限公司 海嘉贸易 指 诸暨市海嘉贸易有限公司（公司控股股东）金铎科技、子公司 指 兰溪市金铎金属材料科技有限公司（公司的全资子公司）股东大会 指 浙江至信新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江至信新材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江至信新材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 财达证券、主办券商 指 财达证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 截至本报告出具日最近一次由股东大会会议通过的浙江至信新材料股份有限公司章程 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 指 2018 年度 上年同期 指 2017 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人楼文浪、主管会计工作负责人韩梅及会计机构负责人（会计主管人员）韩梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为减少公开披露带来的销售竞争压力，特申请在 2018 年年度报告中豁免披露主要客户及主要供应商的资料。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人控制不当的风险 海嘉贸易持有公司 66.00%的股份，系公司控股股东，楼文浪、韩梅合计持有海嘉贸易 100.00%股权，从而间接持有公司股份合计 66.00%。同时，楼文浪任公司董事长兼总经理，韩梅任公司董事兼财务负责人、董事会秘书，楼文浪、韩梅系夫妻关系，因此，楼文浪、韩梅为公司的实际控制人，对公司经营、决策和管理存在重要影响。若公司实际控制人利用其控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响，可能对其他股东的利益造成损害。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。应对措施：公司已根据公司法、非上市公众公司监督管理办法、公司章程等有关规定建立健全了公司治理机制，浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 6 公司章程、股东大会议事规则明确规定了股东的权利及履行相关权利的程序，对股东收益权、知情权、表决权、参与权、质询权等权利在制度上提供了保障。公司治理机制在实践中得到了贯彻执行，公司重大事项均按照规定履行了内部决策程序，能够给所有股东提供合适的保护。2、原材料价格波动风险 公司原材料主要为金、银、铜等金属及其合金材料，近年来金、银价格波动较大，对公司的经营业绩以及存货管理带来一定挑战。在产品定价方面，公司产品价格为材料费、加工费、损耗费之和。材料费即原材料价格，主要根据客户给出的锁定价格或客户下单时原材料市场实时价格确定。加工费主要根据加工难易程度确定，金额相对固定，短期内不会随着原材料价格波动而波动。损耗费是根据原材料在加工过程中可能产生的正常损耗确定的合理费用，通常按照材料费的一定比例估算。因此，原材料价格对产品报价影响较大，原材料价格的波动会导致公司产品单价和单位成本的波动，从而影响公司经营业绩的稳定。应对措施：公司通过在银河期货进行套期保值操作，进行期货、现货相结合的库存管理，以降低原材料现货价格波动对公司经营业绩的影响。此外，公司与主要客户签订了价格锁定合约，来降低原材料价格波动对公司产品销售定价的影响，从而保证企业正常平稳的经营，在不利价格走势中稳定供货，提高企业信誉。3、新产品研发风险 电接触材料作为继电器、按键、开关、电路断路器、控制器及连接器等电器元件的电接触部分，需要根据电器元件的升级换代进行工艺改进。随着电器元件向小型化、薄型化发展，对电接触材料的要求也越来越高。为保持技术上的领先优势，公司历来重视研发投入，但新产品的研发需要经过产品设计、工艺设计和产品试制等多个环节，最终才能实现产品的产业化，需要大量的投资和较长的研发周期，而且存在新产品开发失败浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 7 的风险。随着未来行业的不断发展，如果公司无法正确把握行业的发展趋势或满足客户产品不断升级的要求，公司可能会面临新产品研发失败的风险，大额的研发费用会给公司的生产经营带来不利的影响。应对措施：公司将不断加强市场调研，与下游客户保持良好沟通，随时了解下游客户的新产品开发需求，同时公司将合理确定研发投入，合理制定研发计划，适当增加研发产品的种类，从而避免新产品开发失败对公司的经营的影响。4、技术人员流失风险 核心技术人员的培养需要一个较长的周期，不仅需要相关专业背景，而且需要较强的实际操作能力。因此，公司现有的核心技术人员拥有的电接触材料的研发能力是公司长期保持技术优势并满足客户需求的重要保障。能否保持核心技术人员的稳定并不断吸引优秀的技术人员，将直接影响公司的技术优势和未来发展潜力。目前行业内的高端技术人才较为紧缺，这给公司稳定和引进专业技术人员带来一定的压力，虽然公司已采取了多种措施以稳定和吸引技术人员并取得了较好的效果，但是在激烈的人才竞争环境下，仍然存在着技术人员流失的风险。如果公司的专业技术人才流失，将对公司的未来业务发展造成不利影响。而且，如果公司不能及时引进和培养足够的高端技术人才，还将面临人才短缺的风险。应对措施：公司不断完善人力资源管理制度，与企业核心技术人员和管理人员签订了保密协议和同业禁止协议，并为技术人员制定了较为合理的薪酬制度和激励制度，防止核心技术人才流失。同时，公司采取积极举措引进并留住人才，以保证公司拥有稳定、高层次的研发人才。此外，公司加强对员工的培训，不断提升公司的研发实力。5、市场波动风险 由于国际、国内经济大环境的影响，特别是中美贸易摩擦加剧，公司大多数客户的生产销售都有下行的压力；由于行业内的个别同类厂家采取低价竞争策略，因而公司业务存在一定价浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 8 格竞争压力。应对措施：努力扩大产品门类，加强老客户潜力挖掘；加强公司管理，特别是制成率管理，减少损耗，降低产品成本，应对价格压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江至信新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Zhixin New Material Co.,Ltd.证券简称 浙江至信 证券代码 832583 法定代表人 楼文浪 办公地址 浙江省诸暨市西二环路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 韩梅 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 0575-89075580 传真 0575-89099758 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省诸暨市陶朱街道西二环路 8 号 311800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省诸暨市陶朱街道西二环路 8 号公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-10-20 挂牌时间 2015-06-09 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C32 有色金属冶炼和压延加工业-C3263 贵金属压延加工 主要产品与服务项目 公司主要从事异型复合电接触材料的研发、生产和销售。公司主导产品为贵金属复合材料，主要包括各种异型复合接点带（又称“异型复合触点带”）、微异型复合接点带（又称“微异型复合触点带”）、新型焊接触点、冲压型焊接银触点、镶条复合带材、面复合带、顶覆复合带、侧面复合带、冲压组合件等产品。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）35,010,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 诸暨市海嘉贸易有限公司 实际控制人及其一致行动人 楼文浪、韩梅 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330600768682547J 否 注册地址 浙江省诸暨市西二环路 8 号 否 注册资本（元）35,010,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市桥西区自强路 35 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 康吉言、龚杰 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,392,999.07 44,996,345.58-5.79%毛利率%35.48%36.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,526,421.14 4,955,337.14-8.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,260,428.19 4,721,545.53-9.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.22%9.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.74%9.07%-基本每股收益 0.13 0.14-7.65%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,400,173.30 76,347,924.50-5.17%负债总计 16,567,415.54 22,021,441.38-24.77%归属于挂牌公司股东的净资产 55,832,757.76 54,326,483.12 2.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.55 2.77%资产负债率%（母公司）22.18%26.62%-资产负债率%（合并）22.88%28.84%-流动比率 2.04 1.71-利息保障倍数 5.96 7.61-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,043,512.52 2,767,029.45 46.13%应收账款周转率 6.60 7.08-存货周转率 1.51 1.66-浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.17%1.96%-营业收入增长率%-5.79%4.44%-净利润增长率%-8.66%-43.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,010,000 35,010,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 292,821.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 52,560.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 347,382.50 所得税影响数 81,389.55 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 265,992.95 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 13 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,462,522.97 应收账款 6,510,325.04 应收票据及应收帐款 7,972,848.01 应付票据 0.00 应付账款 90,249.42 应付票据及应付账款 90,249.42 应收利息 0 应收股利 0 其他应收款 1,520,119.98 1,520,119.98 应付利息 23,856.14 应付股利 0.00 其他应付款 666,700.35 690,556.49 固定资产清理 0.00 固定资产 26,293,847.91 26,293,847.91 工程物资 0.00 在建工程 361,123.81 361,123.81 专项应付款 0.00 长期应付款 0.00 0.00 管理费用 6,917,401.48 4,306,083.51 研发费用 0.00 2,611,317.97 营业外收入 135,992.59 134,936.80 其他收益 0 1,055.79 浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于有色金属冶炼和压延加工业的生产商，公司主营业务为异型复合电接触材料的研发、生产和销售。公司主导产品为异型复合电接触材料，此产品是随继电器和开关向小型轻量化、高度集成化方向发展，而出现的一种多层复合、截面微小的电接触材料。公司产品主要面向生产开关、温控器、保护器、断路器、通用继电器、通讯继电器、汽车继电器、线路板继电器、计算机键盘等产品的厂家。在技术方面，公司拥有经验丰富的技术研发团队，大部分技术研发人员在电接触材料制造业具有多年工作经验，在长期研发、生产中掌握了“轧制复合工艺技术”与“精密复合带材整形技术”等核心技术。产品质量严格执行甚至高于国家标准异型接点带通用规范（GB/T19446-2004），目前公司及子公司拥有 5 项发明专利、9 项实用新型专利。公司主要通过直销方式进行异型复合电接触材料的营销。公司通过广告宣传、参加行业协会与展会等方式进行产品推广。同时，公司通过与客户产业链上的设备供应商保持紧密联系，及时获取相关产品需求信息。此外公司建立了完善的公司网站，通过网络宣传的方式提高公司知名度并推广公司现有产品。报告期内，公司收入主要来源于异型复合电接触材料的销售。报告期内，公司商业模式较上年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，通过外部招聘及内部培养的方式，公司组建了高水平的务实稳定的生产研发技术团队，追求精益生产，不断改善生产流程及制造工艺，提高生产效率。公司对原材料供应商的选择、原材料的浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 15 检验、非标准化生产、成品检测、客户对产品信息反馈及对产品品质统计分析等方面进行较为严格把控。通过不断优化运维体系，坚持以客户为中心，不断进行新产品、核心部件研发，拓展业务范围，切实有效地提高了公司产品竞争力。1、公司财务状况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 72,400,173.30 元，较上期期末减少了 3,947,751.20 元，降幅为 5.17%；负债总额为 16,567,415.54 元，较上期期末减少 5,454,025.84 元，降幅为 24.77%，资产总额变化不大，负债总额降幅较大，主要原因为：报告期内，公司在保证生产经营的情况下，利用资金回笼和企业利润偿还了 400 万流动资金借款，从期初的 1,730 万减少到期末的 1,330 万。截至 2018 年 12 月 31 日，公司净资产总额为 55,832,757.76 元，比上期期末增加 1,506,274.64 元，增幅为 2.77%，公司净资产增幅不大，但稳健盈利，资产负债率由上期期末的 28.84%降为 22.88%，资产负债结构更为优化。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 42,392,999.07 元，较去年同期同比减少 5.79%，营业成本 27,353,844.99元，较上年同期同比减少 4.54%；报告期内，公司毛利率为 35.48%，较上年同期降低 0.84 百分点，营业收入、规模及利润水平与去年同期基本持平。3、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,043,512.52 元，去年同期为 2,767,029.45 元。主要是因为报告期内公司用承兑汇票支付了部分供应商货款，减少了经营活动现金的流出。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 6,031,286.83 元，去年同期为-4,580,592.30 元，主要是因为报告期内公司赎回理财产品及获取对应的理财收益所产生的现金流。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-8,391,926.30 元，与去年同期-1,663,451,24 元相比，现金净流出增加了 6,728,475.06 元。主要是公司利用资金回笼和企业利润偿还了 400 万流动资金借款，以及完成 2017 年度利润分配方案，派发现金红利 350.10 万元。(二二)行业情况行业情况 贵金属电接触材料主要是适用于通讯继电器、通用继电器、汽车继电器、按键、微型开关、数码开关、电路断路器、控制器及连接器等电器元件的电接触部分。电接触材料的性能直接影响电转换器件及整个仪器仪表的可靠性、稳定性、精度及使用寿命，属于接触材料中的高端材料，也是细分市场是要求浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 16 最高的部分，是高端信号传输不可或缺的核心组件。随着国内品牌开始逐步掌握新一代低压电器的核心技术，国产品牌开始在中高端市场中逐步替代国外品牌。进口产品金额和数量逐年下降，国内市场对进口低压电器的依赖度已逐步降低。低压电器的市场容量基本决定电接触材料的需求规模，近十年低压电器市场的迅速发展给电接触材料行业带来了充足的发展空间。未来几年，受益于低压电器在电力工程中输配电领域中需求的持续增长，电接触材料行业将在“十三五”期间保持稳步增长；家电、办公设备、汽车等行业的稳步增长，为电接触材料行业的持续增长提供有力保障；此外，电接触材料在航空、军工等新型领域的持续拓展，为整个电接触材料行业的持续发展提供新的驱动力。经过多年的发展，中国电接触材料行业取得了长足的进步，品种基本齐全，满足了中低端电器产品和部分高端产品的需求，在国际市场上占有一定份额。就电接触材料的品种和性能而言，目前国际上通用的电接触材料品种国内均能生产，部分品种的技术指标已接近或达到国际先进水平。但就生产规模、工艺水平、产品质量等方面而言，我国与发达国家的触头材料相比尚存一定差距，除个别企业拥有一定优势外，整个行业目前的现状如下：1）行业内小规模企业较多。目前，行业内多数为小规模企业，其技术人员缺乏、管理水平相对较低，同时忽视研发投入与生产设备更换，自动化程度较低，以粗放型模式生产经营，多以价格竞争作为其主要竞争手段。2）研发投入不足，制备工艺更新缓慢。从整体行业来看，除少数企业对新型电接触材料进行投入外，大多数企业局限于一般产品的生产，对新产品、新工艺、新技术的关注不足。这一方面是由于我国在材料学、化学、物理学的研究水平相对滞后，缺乏相关专业人才支撑企业进行相关研究；另一方面是企业自身规模较小，工艺装备更新成本较大，基于目前日益剧烈的市场竞争形式，企业生存的压力限制了新型材料研发进程。这些因素的积累，使得我国电接触材料生产企业，在高端产品的性能上缺乏竞争力。3）系统解决能力与国际先进企业有较大差距 由于不同结构产品与应用场合的电器开关对电接触材料的要求有所不同，从国际经验来看，在生产工艺与新材料研发上需要与使用单位双方密切配合。即由电接触材料企业的研发、制造部门制定原材料技术规格，配方及工艺方案，提供材料的物理、化学、机械性能、显微组织结构及对电接触材料应用性能评价结果，由下游企业在满足产品性能要求的前提下，根据电器的机械、电接触、电弧等特性，优化设计参数，在双方多次调整各自的技术参数后，使材料获得最佳的应用效果，最终达到互利互赢的结果。这就对电接触材料生产企业的系统解决能力提出了较高的要求，除了能够快速响应客户的高端产品研发浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 17 需求外还需在量产的情况下保证产品质量的稳定性，国内企业在该等方面与国际先进企业还存在较大的差距。4）试验检验能力薄弱 绝大部分电接触材料生产企业仅配备了电接触材料基本机械、化学成分与金相组织的检验仪器，仅有部分实力较强的企业添置了电子扫描显微镜及能谱仪和电触头模拟试验机（低电流）、电磨损试验机（低电流）等用于电接触材料微观组织和微量元素分析及电触头应用性能分析的设备。研发检测力量的薄弱现状导致国内电接触材料行业缺乏原始创新的实力，新材料的研发长期处于模仿国外样品阶段。电接触材料行业的发展趋势为：1、智能制造为电接触材料行业带来新的发展生机 2016 年 12 月，工信部正式公布中国智能制造十三五规划，为我国制造业智能化转型确定两大时间节点和十项重要任务。根据规划，在 2025 年前，我国将推进智能制造实施“两步走”战略：第一步，到2020 年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展；第二步，到 2025 年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。这对于推动我国制造业供给侧结构性改革、打造制造业竞争新优势、加快制造业转型升级意义重大。中投顾问发布的2017-2021 年中国智能制造行业深度调研及投资前景预测报告以及2017-2021 年中国装备制造业投资分析及前景预测报告预测，未来我国智能制造产业年复合增长率约为 20%，到 2020 年产值有望超过 3 万亿元。国家引导社会各类资源集聚，推动优势和战略产业快速发展，如高档数控机床、电力装备和新材料等行业。对这些行业的大力推进，扩大了电接触材料的潜在市场需求。同时，产业链上行业的创新转型，也将会带动电接触材料行业的创新和新一轮的发展。2、汽车行业的发展将带动汽车用电接触材料的市场需求 近年来我国汽车工业保持平稳较快发展，目前中国汽车市场不仅发展快，而且汽车消费需求变化也快，这对于中国汽车产业来说，将迎来下一个黄金十年，自主品牌将完成从“中国制造”到“中国创造”的发展过程。预计到 2020 年，汽车后市场的规模将达到 1.435 万亿。中国汽车市场的销量有望占据全球汽车总销量的一半以上，将是美国市场销量的两倍左右。中国汽车市场前景非常广阔。目前国内、外汽车产业的面临着转型升级，全力推进电动汽车，欧美各国都已经提出了 2030 年将停产传统汽车，从而使电动汽车的生产研发进入了一个快速发展的时期；电接触材料作为电动汽车所需的配件之一，将会带动汽车用电接触材料的市场需求。3、智能电网的建设推动低压电器的发展 根据国务院关于印发“十三五”国家科技创新规划的通知，面向 2030 年，国家将再选择一批体现浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 18 国家战略意图的重大科技项目，力争有所突破。其中重大工程包括智能电网。截至 2018 年 6 月底，我国光伏发电新增装机 2,430.6 万千瓦，累计装机容量达到 15,451 万千瓦。累计装机容量为全球第一。城乡配电网的智能化建设将全面拉开，智能电网及智能成套设备、智能配电、控制系统将迎来黄金发展期，将加速我国低压电器产品升级换代及低压电器市场重新分割，从而带动相应的电接触材料的发展。4、新能源的快速发展为低压电器产业智能化提供了发展契机 根据国务院关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知，国家将推动新能源产业发展，加快发展先进核电、高效光电光热、大型风电、高效储能、分布式能源等，加速提升新能源产品经济性，加快构建适应新能源高比例发展的电力体制机制、新型电网和创新支撑体系，促进多能互补和协同优化，引领能源生产与消费革命。到 2020 年，核电、风电、太阳能、生物质能等占能源消费总量比重达到 8%以上，产业产值规模超过 1.5 万亿元，打造世界领先的新能源产业。低压电器产品向光伏发电逆变器、新能源控制与保护系统、分布式能源、储能设备、直流开关电器设备等领域扩展，并能提供整体解决方案，这一领域是低压电器行业新的重要经济增长点。（数据来源：国务院关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,778,595.39 5.22%2,095,722.34 2.74%80.30%应收票据与应收账款 6,674,542.67 9.22%7,972,848.01 10.44%-16.28%存货 18,693,921.22 25.82%17,417,533.82 22.81%7.33%投资性房地产 4,944,522.23 6.83%5,115,351.66 6.70%-3.34%长期股权投资 固定资产 26,212,651.08 36.21%26,293,847.91 34.44%-0.31%在建工程 258,742.76 0.36%361,123.81 0.47%-28.35%短期借款 3,300,000.00 4.56%17,300,000.00 22.66%-80.92%长期借款 其他流动资产 728,477.88 1.01%7,223,931.96 9.46%-89.92%其他非流动资产 1,068,325.00 1.48%579,390.00 0.76%84.39%其他应付款 10,671,263.64 14.74%690,556.49 0.90%1,445.31%其他综合收益 348,903.75 0.48%-131,949.75-0.17%364.42%浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 19 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金和其他流动资产 报告期末，公司货币资金较上年期末增加 1,682,873.05 元，变动比例为 80.30%，主要原因是报告期内公司赎回了全部理财产品，利用资金回笼和企业利润偿还部分借款，截至期末共减少了流动资金借款400 万元；其他流动资产较上年期末减少 6,495,454.08 元，变动比例为 89.92%，主要原因是公司为保证生产经营周转，陆续赎回银行理财产品，截至报告期末已全部赎回。2、短期借款和其他应付款 报告期末，公司短期借款较上年期末减少 1,400 万元，变动比例为 80.92%，主要原因是公司偿还了中信银行的流动资金贷款 1400 万元；其他应付款较上年期末增加 9,980,707.15 元，变动比例为 1,445.31%，主要原因是公司实际控制人借给公司 1,500 万元资金，利率为中信银行同期贷款利率，用于归还中信银行的流动资金贷款 1400 万元。报告期内，公司已累计归还 500 万元，截至报告期末，仍有 1,000 万元资金尚未归还。3、其他非流动资产和其他综合收益 报告期末，公司其他非流动资产较上年期末增加了 488,935.00 元，变动比例为 84.39%，主要是报告期内公司正在建设新的生产线，期末预付款项有所增加。报告期末，公司其他综合收益较上年期末增加了 480,853.50 元，变动比例为 364.42%，主要原因是本期套期保值重分类进损益的有效部分变动所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 42,392,999.07-44,996,345.58-5.79%营业成本 27,353,844.99 64.52%28,656,267.49 63.69%-4.54%毛利率%35.48%-36.31%-管理费用 5,210,716.31 12.29%4,306,083.51 9.57%21.01%研发费用 2,817,376.89 6.65%2,611,317.97 5.80%7.89%销售费用 1,113,632.25 2.63%1,409,895.69 3.13%-21.01%财务费用 901,571.32 2.13%965,989.76 2.15%-6.67%资产减值损失 290,393.52 0.69%79,401.51 0.18%265.73%浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 20 其他收益 1,631.03 0.00%1,055.79 0.00%54.48%投资收益 292,821.71 0.69%172,772.06 0.38%69.48%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 4,367,379.49 10.30%6,196,995.45 13.77%-29.52%营业外收入 64,560.79 0.15%134,936.80 0.30%-52.15%营业外支出 10,000.00 0.02%13,000.00 0.03%-23.08%净利润 4,526,421.14 10.68%4,955,337.14 11.01%-8.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本 报告期内，公司实现营业收入为 42,392,999.07 元，较上年同期减少 5.79%；营业成本为 27,353,844.99元，较上年同期减少 4.54%，主要是因市场竞争激烈造成部分商品降价销售，而原材料和人工等生产成本同比上升，造成销售收入下降幅度略大于营业成本的降幅。2、期间费用 报告期内，公司管理费用较上年同期增加 21.01%，主要是 1）人员增加及职工平均薪酬的提高；2）出租合同到期，投资性房地产重分类，部分折旧从其他业务成本调整计入管理费用。3、资产减值损失 报告期内，公司资产减值损失较上年同期增加 210,992.01 元，变动比例为 265.73%，主要原因是本期计提的存货跌价损失较上期增加了 555,700.28 元。4、投资收益 报告期内，投资收益较上年同期增加 120,049.65 元，变动比例为 69.48%，主要是本期全部赎回理财产品，对应结算的理财收益到账。5、营业利润 报告期内，公司营业利润为 4,367,379.49 元，较上年同期减少 29.52%，主要是由于市场竞争激烈造成部分商品降价销售，而原材料和人工等生产成本同比上升，公司营业收入的降幅略大于营业成本的降幅，实现的毛利较去年同期减少 7.96%。6、营业外收入 报告期内，公司营业外收入较上期减少 70,376.01 元，同比减少 52.15%，主要原因是本期到账的政府补助收入较去年同期减少。浙江至信新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 21 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,447,080.99 42,276,512.97-4.33%其他业务收入 1,945,918.08 2,719,832.61-28.45%主营业务成本 27,030,536.64 27,887,256.88-3.07%其他业务成本 323,308.35 769,010.61-57.96%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%接