832750_2018_ST合璟_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 公告编号：2019-023 2018 年度报告 ST 合璟 NEEQ:832750 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司 Foshan Happy King Energy Saving&Environmental Protection Technology Joint Stock Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 全资子公司恩平合璟位于江门产业转移工业园恩平园区的生产基地已经完成主体建设进入竣工验收阶段。全资子公司恩平合璟部分生产生物质调胶粉的设备处于调试阶段。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监董事、监事、高级管理人员及员工情况事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、合璟环保 指 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司 恩平合璟 指 恩平市合璟节能环保科技有限公司 合璟顺德分公司 指 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司顺德分公司 三会 指 公司股东会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司监事会 会计师事务所、事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让有限责任公司 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 公司章程 指 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)最近一年、报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本次挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴荣标、主管会计工作负责人吴荣标及会计机构负责人（会计主管）吴荣标保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务（特殊普通合伙）对公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性及带强调事项段的无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重【重要风险提示表】要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 报告期内,公司实际控制人吴荣标拥有公司 59.8646%的股权。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理架构和制度约束机制,能够有效维护公司及其他股东的利益。但是,由于公司实际控制人在股权控制和经营管理等方面对公司存在较强的影响力,若其通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司经营决策、董监高的安排、对外投资、资产处置等方面存在控制不当的行为,可能对公司及其他股东的权益产生不利影响。公司治理风险 随着公司主营业务变更,公司总体经营规模将进一步扩大,这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。股份公司设立前,公司的法人治理架构不完善,内部控制有欠缺。公司在 2014 年 7 月整体变更为股份有限公司后,逐步建立健全的法人治理架构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同,特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后,新的制度将对公司治理提出更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中,对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。为降低公司治理的风险,公司将大力加强内控制度执行的力度,充分发挥监事会的6 监督作用,严格按照各项管理、控制制度规范运行,保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。政策实施风险 环境保护是我国的一项基本国策,环保产业是我国重点发展的战略性新兴产业。近十年来,因我国陆续出台了多项涉及大气污染排放的法律法规,不断提高建筑陶瓷行业、火电行业及钢铁、炼油等高污染行业的灰尘、二氧化硫、氮氧化物的排放标准;同时,还直接对安装了工业烟气治理装置的火电厂予以脱硫电价、脱硝电价的补贴,使得我国工业烟气治理行业的环保企业得以快速发展。虽然从长期看,国家仍将会持续加大对环保产业的支持力度,环保政策必将逐步严格和完善。但是短期来看,由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广,涉及的利益主体众多,对国民经济发展影响较为复杂,因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性,从而影响到公司的业务布局和发展规划,进而对公司短期的经营产生一定影响。持续经营能力不确定性的风险 报告期内公司连续亏损，大信会计师事务（特殊普通合伙）对公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性及带强调事项段的无保留意见审计报告，未来公司的持续经营能力不确定仍然较大。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 FoshanHappy King Energy Saving&Environmental Protection Technology JointStock Co.,Ltd 证券简称 ST 合璟 证券代码 832750 法定代表人 吴荣标 办公地址 佛山市禅城区魁奇二路 2 号内 4 号楼六层自编 660 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴荣标 职务 法定代表人 电话 0757-83938629 传真 0757-83920963 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市禅城区魁奇二路 2 号内 4 号楼六层自编 660 房 528000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 佛山市禅城区魁奇二路 2 号内 4 号楼六层自编 660 房 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 17 日 挂牌时间 2015 年 7 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 公司主要从事能够替代面粉工业用途的生物质调胶粉的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）6,010,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴荣标 实际控制人及其一致行动人 吴荣标 备注：期后吴荣标将转让佛山市合璟节能环保科技股份有限公司股份给谢永文 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914406006650317923 否 注册地址 佛山市禅城区魁奇二路2号内4号楼六层自编 660 房 否 注册资本（元）6,010,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 15 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙秀清、鲁友国 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 本公司报告期后于 2 月 1 日签订了吴荣标将名下持有佛山市合璟节能环保科技股份有限公司的全部股份转让给谢永文。目前特定事项协议转让尚未完全办理完成。备查资料：佛山市合璟节能环保科技股份有限公司收购报告书 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司股权转让协议 佛山市合璟节能环保科技股份有限公司权益变动报告书 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、二、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 119,110.13 973,225.73-87.76%毛利率%-31.63%0.83%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,088,086.20-1,649,205.67-26.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,101,263.92-1,552,220.32-35.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-196.52%-56.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-197.76%-52.96%-基本每股收益-0.35-0.27-77.14%三、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 22,755,046.95 24,521,122.49-7.20%负债总计 22,736,533.73 22,414,523.07 1.44%归属于挂牌公司股东的净资产 18,513.22 2,106,599.42-99.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0 0.35-99.12%资产负债率%（母公司）60.98%60.38%-资产负债率%（合并）99.92%91.41%-流动比率 0.04 0.55-利息保障倍数-421.78-四、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,412,983.04-842,331.8-67.75%应收账款周转率 1.29 0-存货周转率 0.31 0-10 五、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.20%-13.03%-营业收入增长率%-87.76%-32.16%-净利润增长率%26.61%-79.71%-六、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,010,000 6,010,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-七、当期当期非经常性非经常性损益明细表损益明细表 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 12,000.95 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,900 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-330.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 17,570.29 所得税影响数 4,392.57 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 13,177.72 八、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 九、主要主要会计政策变更会计政策变更、会计会计估计估计更正更正的的说明说明 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应付款 1,933,963.86 1,985,177.50 4,098,930.54 4,098,930.54 应付利息 51,213.64-管理费 1,310,680.88 1,310,680.88 2,690,613.42 1,238,829.87 研发费 2,430,529.09 1,119,848.21-1,451,783.65 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报的报表项目及金额 1.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示 其他应付款 5,024,709.30 元 1,985,177.50 元 应付利息：51,213.64 元 其他应付款：1,933,963.86 元 2.管理费用列报调整 管理费用-1,015,909.14 元-1,119,848.21 元 2,430,529.09 元 3.研发费用单独列示 研发费用 1,015,909.14 元 1,119,848.21 元 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以往一直从事环保工程业务，2017 年转型从事能够代替面粉工业用途的生物质调胶粉的研发、生产和销售业务 公司通过直接销售、代理销售等方式开拓业务，收入来源是产品销售、技术服务等。报告期内，主营业务为从事能够替代面粉工业用途的生物质调胶粉的研发、生产和销售。报告期后至报告披露日，公司的商业模式将有所变化。报告期内变化同上：报告期内变化同上：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司以往一直从事环保工程业务，2017 年转型从事能够代替面粉工业用途的生物质调胶粉的研发、生产和销售业务 公司通过直接销售、代理销售等方式开拓业务，收入来源是产品销售、技术服务等。报告期内，主营业务为从事能够替代面粉工业用途的生物质调胶粉的研发、生产和销售。报告期后至报告披露日，公司的商业模式将有所变化。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司贯彻落实“转型、投产”的年度计划，完成了产品定型，并进行试样品小批量试销阶段，获得部分客户认可，但是由于部分生产设备供应商延期发货，导致生产线一直处于调试阶段，未进入大批量生产新材料阶段，并新厂房一直处于建设期中，因此 2018 年营业收入相对于 2017 年下降了87.76%。因大信会计事务所（特殊普通合作）对 2017 年年报出具了无法表示意见的审计报告,根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）第 4.2.8 条第（一）项的规定，公司股票转让被实施风险警示。公司证券简称将由“合璟环保”变更为“ST 合璟”。若公司持续亏损，可能出现持续经营风险，公司提醒投资者注意本公司股票投资风险。为了维护公司和广大中小股东的权益，公司后续的经营计划，2019 年公司将通过股权协议转让收购，在公司完成收购后，公司将延续环保设备机器及零部件的生产、销售。等公司发展起来再重新发展公司原有的生物质调胶粉业务。13 (二二)行业情况行业情况 2018 年，我司重点发展生物质调胶粉项目。而该产品所在行业发展趋势如下：1.胶合板市场容量日益壮大 胶合板，是家具常用材料之一，是一种人造板。随着中国经济持续发展，成为促进胶合板市场需求的强劲牵引力，胶合板工业已经成为我国林产工业发展的龙头产业之一；华北、华东以及长江中下游一带速生丰产林木材大量涌进市场，以及国外优质阔叶木材的不断补充，为中国胶合板工业的不断发展提供丰富的原材料；充足的人力资源，与其他胶合板生产国相比，中国占有成本核算的优势。我国胶合板生产区域相对集中，根据统计数据，截止 2010 年 12 月 25 日，山东、河北、江苏、浙江、广西、广东取得胶合板生产许可证企业 1167 家，占取证企业总量的 80%。中国胶合板产品质量经大幅提升后，在国际市场上竞争力越来越强。中国不仅是胶合板出口大国，还是世界第一大胶合板生产国，2013 年，全球总产量为 1.34 亿 m3，。由于胶合板既用于住房建造，也可用于家具领域，因此其总体需求基本稳定。表：2015 年胶合板产量及黏胶剂的用量 全 国 胶 合板产量（万M3/月）换 算 成 全国 胶 合 板产 量（万M3/年）每 m3 含有的 10mm 厚度 胶 合 板的数量（张/m3）折合为 10mm厚度胶合板产量（万张/年）10mm 胶合板 用 胶 量（kg/张）胶合板用胶量（万吨/年）低 甲 醛 胶合 板 用 胶量 的 比 例（%）低 甲 醛 胶合 板 用 胶量（万吨/年）1446.42 17357.04 36.00 624853.44 2.00 1249.71 30%374.91 数据显示，我国低甲醛胶合板用胶量目前约为 31.24 万吨/月，市场容量很大。2、胶合板的环保要求升高、客户对环保板材的需求增加 近年来，国家不断加大了对板材使用的环保指标的控制，旨在控制木制产品的甲醛释放量，以减小居室的污染，保护消费者身体健康。这里，符合 E0 级标准就表明已达到国际顶级环保标准，甲醛释放量几乎可以忽略不计。市场上真正达到 E0 级环保标准的人造板极少，相关技术或原材料被垄断在少数跨国公司手中，价格昂贵。而市面上一些 3000 多元每立方米的标称 E0 标准人造板，基本都是 E1 标准人造板虚标 E0，其环保水平在国际上仅为环保类产品的入门标准，与 E0 环保标准产品相比，不具有竞争性。此外，个别品牌推出的环保人造板产品线，售价高达 11800 元每立方米，受到高端家私厂商和高品质装修客户的青睐，由此可见客户对环保板材的需求越来越大，市场前景较佳。板材的甲醛主要源于黏胶剂的使用，公司新产品生物质调胶粉能有效吸附黏胶剂的甲醛，一方面能一定程度降低胶合板甲醛释放量，减少臭味；另一方面，调胶粉化学性质稳定，加入脲醛树脂胶中长期存放不会变质。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 42,280.23 0.19%643,138.43 2.62%-93.43%应收票据与应收账款 0 0%184,371.44 0.75%-0.75%14 存货 256,724.12 1.13%855,922.58 3.49%-70.01%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 733,026.18 3.22%933,129.42 3.81%21.44%在建工程 15,695,140.86 69.97%14,726,668.73 60.06%6.58%短期借款 长期借款 7,942,858.94 34.91%12,744,997.29 51.96%-37.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：报告期内货币资金余额较上年度减少了93.43%，其主要原因是公司2018年仍处于调试阶段，新产品只是小批量投入生产试销。存货：报告期内存货为25.67万元，较上年减少了70.01%，其主要原因是公司与2018年新型产品试销阶段，产品小量生产。固定资产：报告期内固定资产为73.30万元，较上年减少了95.02%，期主要原因是设备折旧原因。在建工程：报告期内在建工程1,569.14万元，较上年增加了6.58%，其主要原因是2018年全资子公司恩平合璟的厂房还处于建设施工阶段。长期借款：报告期内长期借款794,858万元，较上年减少了37.68%，其主要原因公司与银行签订的信用贷款协议规定，银行放款是根据项目工程进度而定的，部分本金归还银行导致长期借款余额下，此外，部分重分类到一年内到期的非流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 119,110.13-973,225.73-87.76%营业成本 174,213.04 146.26%965,194.19 99.17%-81.95%毛利率%-31.63%-0.83%-管理费用 1,282,202.86 1,076.49%1,310,680.88 134.67%-2.17%研发费用 1,015,909.14 852.92%1,119,848.21 115.65%-9.28%销售费用 58,359.11 49.00%55,734.71 5.73%-4.71%财务费用 747.87 0.63%-2,792.89-0.29%-126.78%资产减值损失-424,983.05 356.80%-1,082,305.34 111.21%-60.73%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 12,000.95 10.08%0 0%10.08%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-2,093,655.54-1,757.75%-1,519,891.87-156.17%37.75%15 营业外收入 5,900 4.95%29,348.45 3.02%-79.90%营业外支出 330.66 0.28%158,662.25 16.30%-99.79%净利润-2,088,086.20-1,753.07%-1,649,205.67-169.46%26.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期内营业收入较上年度减少了87.76%，其主要原因系陶瓷行业整体不景气全面停止除尘、脱硫、脱硝业务，公司自2017年起研发新型产品，产品处在试销阶段。（2）营业成本：报告期内营业成本发生额较上年度减少了81.95%，其主要原因系公司研发的新型生物质调胶粉还在试销阶段，产品还需要得到客户的认可，产品小批量生产，订单少。（3）销售费用：报告期内销售费用较上年度减少了4.71%，其主要原因系公司订单减少导致营业收入减少，销售费用也随之降低。（4）营业利润及净利润：报告期内营业利润连续两年亏损，其主要原因包括三方面：1、报告企业内公司处于新型产品试销阶段，工业废气治理业务停止；2、部分往年的工业废气治理项目有限还处于保修期，公司免费为客户提供保修维修。3、新型生物质调胶粉需要得到客户的认可，只可以小批量生产。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 117,213.58 973,225.73-87.96%其他业务收入 1,896.55 0 100%主营业务成本 174,213.04 965,194.19-80.40%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%环保系统工程 0 0%917,965.6 94.32%新材料 119,110.13 100%55,260.13 5.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年同期营业收入相对于 2017 年同期下降了 87.76%，其主要原因是公司研发的新型生物质调胶粉还处于试产阶段，原有的环保设备业务已经停止。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市南海海杰木业有限公司 40,000.00 28.80%否 2 开平沙冈益胜包装材料店 75,207.00 71.20%否 3 否 4 否 16 5 合计合计 115,207.00 100%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 马山县荣兴矿粉厂 32,160.00 37.87%否 2 广西君乐科技有限公司 16,800.00 19.78%否 3 广西芫安新科技有限公司 16,646.00 19.60%否 4 温州凯业包装有限公司 19,320.00 22.75%否 5 合计合计 84,926.00 100%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,412,983.04-842,331.80-67.75%投资活动产生的现金流量净额-1,105,172.18-832,020.01-32.83%筹资活动产生的现金流量净额 1,917,297.02 1,139,452.91 68.26%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额-141.29万元，较上年度减少了67.75%，主要由于应收账款回款力度较2017年大幅减少，因此经营活动产生的现金流量净额较2017年减少。报告期内，投资活动产生的现金流量净额-110.51万元，较上年度减少了32.83%，其主要原因是2018年恩平合璟购建固定资产所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 191.72 万元，较上年度增加了 68.26%，其主要原因是 2018年新增股东借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股控股子公司、参股公司情况子公司、参股公司情况 恩平市合璟节能环保科技有限公司为公司全资子公司，注册资本为人民币600 万元。经营范围：环境保护专用设备、生物项目产品、能源（不含危险化学品）、有机肥料及微生物肥料、环境污染处理专用药剂材料的研发、生产、销售；大气污染治理、水污染治理、固体废物治理、土壤修复、园林绿化的工程、设计、咨询、运营；对环境治理业、农林牧渔业进行投资；粮食收购；粮食的生产、加工、销售；胶合板、胶水、涂料、室内空气治理产品的研发、生产、加工、销售；国内贸易；进出口业务（法律、行政法规禁止经营的项目除外；法律、行政法规限制经营的，须取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，子公司营业收入为 94754.46 元，净利润为-1276929.92 元，恩平市合璟节能环保科技有限公司的厂房在 2018 年仍然处于建设期中 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：出具了带与持续经营相关的重大不确定性及带强调事项段的无保留意见的审计报告 本公司改善经营状况的措施：（1）生产经营方面：积极开拓市场拓展业务，合理调配资源，细化管理，减少损耗，增强主业盈利能力。（2）资本运作方面：利用好挂牌上市公司平台，根据公司战略目标调整情况，积极引入外部战略投资者，逐步改善公司的经营状况实现盈利。（3）资金保证：完成收购后，新实际控制人将为公司提供资金拆借的财务支持，满足公司的资金需求。公司董事会对大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具带与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见审计报告予以理解。公司也已充分关注到自身的持续经营事项，并已做了清晰的发展规划，采取了具体的改进措施，以保证本公司长期持续健康地发展。公司虽然存在连续亏损、经营活动现金流为负等问题，董事会确信本公司具备持续经营能力。(六六)主要主要会计政策会计政策变更、会计估计变更的说明变更、会计估计变更的说明 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司目前正在加快建设子公司恩平合璟生产基地，扩大企业生产规模，基地落成后，将为当地提供新增岗位约 30 个。2、公司的废气治理设备能有效治理下游企业生产时所排出的污染物，而公司的生物质调胶粉则能有效吸附板材产品中的甲醛污染物，提高板材的环保级别。3、生物质调胶粉能有效取代小麦面粉在工业的使用量，不但降低了企业的运营成本，并且起到缓解全球日益紧张的粮食需求的作用。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系不断优化。但由于报告期内公司进行了主营业务的调整，再加上国内陶瓷行业的不景气，为了更好地专注于新产品的开发与工艺创新，同时加大了对工程18 项目的筛选。报告期内，新产品尚未正式投产，经营业务出现较为明显的空档期，因此公司出现经营连续亏损状况。公司将在2019年采取以下措施维持持续经营状况：1、注入资金 在公司完成收购后，公司业务将延续环保设备、机器及其零部件的生产、销售，等公司发展起来再发展公司生物质调胶粉业务 2、未来发展方向 延续公司环保工程的机器及零部件生产销售业务，如污水处理、物理处理的机器零件的生产销售，将注入新业务。注入的新业务范围包括：造纸、食品、真空镀膜、石油开采、制药、纸巾制造，采矿等设备的零部件制造。3、战略规划 公司完成收购后新实际控制人预计接入 2000-3000 万资金盘活公司的业务，预计 2019 年营业额达5000 万，2020 年预计 1-2 亿；3 年内计划业务利润 3000 万左右。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 机械制造业在国民经济发展中占有举足轻重的地位,属于国民经济发展的支柱性产业。从目前发展情况来看,机械制造业是衡量一国科技发展水平的重要指标之一。再加之,近年来,国与国之间的竞争日趋激烈,为了增强本国经济实力,并在激烈的世界竞争中占据有利地位,需要提高我国机械制造技术,并促使机械制造业健康持续的发展。因此,本文将对我国机械制造业的现状及发展趋势进行分析探讨,并提出切实可行的措施对其进行解决,促使我国机械制造业深化发展。这是社会发展的必然趋势,也是我国机械制造业发展的必然要求。机械传动零部件产品生产受终端需求推动明显。近年来，随着我国经济的发展，石油、船舶、汽车、空调等行业呈现较快的发展，有力地推动了我国机械传动零部件产品市场需求的增长。比如，在工程机械领域，作为最重要的核心元部件之一，随着我国工程机械快速升级换代，传动零部件需求前景广阔。同时，中国的装载机、叉车、推土机、平地机、压路机等工程机械产品出口都在迅猛增长，将有力地带动与主机配套的传动零部件产业的发展。因此，未来几年，随着我国经济实现快速稳定发展以及下游应用行业的持续发展，国内市场对机械传动零部件的需求越来越大，机械传动零部件行业市场规模将保持平稳增长，从而带动我国机械传动零部件供给的增长。预计到 2022 年，我国机械传动零部件产量将达到 5,929 万吨。(二二)公司公司发展战略发展战略 因为国内主机厂配套的基础零部件业由于自主创新弱、集中度低、研发水平落后,生产规模小,产品性能差等原因,无法满足主机配套要求,已然成为制约我国重大装备发展的瓶颈。对此,国家高度重视,出台多项措施鼓励和支持发展关键零部件。作为零部件生产企业,无论是为了实现企业自身效益增长还是推动行业进步,要想做大做强,必须要有科学合理的竞争战略。一是国家大力支持和鼓励工程机械关键零部的发展,制定了许多有利政策；二是我国不断加快经济建设,对各类工程机械的需求量很大,特别是在本轮全球性的金融危机中,我国工程机械行业实现了逆势上扬,配套的零部件企业也直接获益于此,成功19 的渡过了经济危机。另一方面我也注意到,世界经济的发展仍然面临着很大的不确定性,市场整体企稳还有很大压力。目前,随着现阶段工程机械行业逐渐由过去粗放式的增长向稳健型增长平稳过渡,行业发展逐渐步入稳增长阶段,在这个关键时期,中国的配套件企业需要静下心来,紧紧抓住这个时机,立足长远发展战略,苦练内功,着力加强自主创新,加快形成自主技术、自主品牌,促成新的竟争优势和新的发展增长点,在困境中崛起,在创新中跨越,为我国工程机械配套件的发展作出更大的贡献。2019 年公司将继续做好主营业务变更的过渡，以稳中求进的基调，始终关注顾客需求，以市场为导向，不断进行技术变更与创新，优化产品结构，提高产品的精细度和稳定性。加强市场开拓能力，优化公司管理及完善制度，全面提升公司的核心竞争能力，将合璟环保打造成在细分领域具有一定影响力的综合性高新科技环保企业。在公司完成收购后，公司将延续环保设备机器及其零部件的生产、销售，先盘活公司业务，后续等公司发展起来后再发展公司生物质调胶粉业务。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019年的经营目标是做好主营业务的的稳健过渡，营业收入要与2018年同期相比实现增长。我们将站得更高、看的更远、想的更深、做的更实、抓的更细，重点做好以下几项工作：1、主营业务的稳健过渡 主业是公司发展重要支撑，要围绕做稳做健康。合璟环保工程的机器及零部件生产销售业务，如污水处理、物理处理的机器零件的生产销售，增加造纸、食品、真空镀膜、石油开采、制药、纸巾制造，采矿等设备的零部件制造 2、加快技术创新 继续做好公司科技发展规划，以市场需求为导向，对公司未来的科技规划进行修编，以最优越的技术为基础开拓市场。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、市场因素 公司将通过提高企业创新及研发能力，加快新产品的开发及产业化落地，在产品质量保障的前提下，新产品的市场适应力，与客户的环保意识及国民经济增长相关性较强。因此，宏观经济的不断变化以及行业发展的周期性波动，均会对公司的持续发展带来挑战。2、政策因素 环境保护是我国的一项基本国策，环保产业是我国重点发展的战略性新兴产业。但短期来看，由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性，从而影响到公司的业务布局和发展规划，进而对公司短期的经营产生一定影响。针对以上两点的不确定因素，公司将持续关注、定期分析国内宏观经济走势及相关政策的制定及实施可能给公司造成的影响，及时制定各项应对措施。同时，通过调整管理措施，提高公司管理效益，积极创新业务模式，优化产品建造模式，沉着应对国内外市场变化给公司带来的各种挑战。20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人控制不当的风险 报告期内,公司实际控制人吴荣标拥有公司59.8646%的股权。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理架构和制度约束机制,能够有效维护公司及其他股东的利益。但是,由于公司实际控制人在股权控制和经营管理等方面对公司存在较强的影响力,若其通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司经营决策、董监高的安排、对外投资、资产处置等方面存在控制不当的行为,可能对公司及其他股东的权益产生不利影响。2、公司治理风险 随着公司主营业务变更,公司总体经营规模将进一步扩大,