832273_2018_华鹰玻璃_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 华鹰玻璃 NEEQ:832273 大连华鹰玻璃股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 图 片（如有）事 件 描述 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。图 片（如有）事 件 描述 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、华鹰玻璃 指 大连华鹰玻璃股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 股东会 指 大连华鹰玻璃股份有限公司股东大会 董事会 指 大连华鹰玻璃股份有限公司董事会 监事会 指 大连华鹰玻璃股份有限公司监事会 主办券商 指 大通证券 会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 大连华鹰玻璃股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵勇、主管会计工作负责人王丽莉及会计机构负责人（会计主管人员）王丽莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 因目前国内平板玻璃行业面临产能过剩、结构不合理等有待解决的矛盾和问题，平板玻璃被列入限产限能结构调整之列。受到上游玻璃行业结构调整的影响，未来玻璃原片价格存在一定的波动性。平板玻璃行业结构调整长期看有利于行业健康发展，但短期内会产生结构调整之痛，从而对本行业的原材料供应及价格带来影响。原材料价格波动、人工成本的上升等因素对企业的经营管理和成本控制能力提出了更高的要求，造成企业生产成本的波动。若玻璃原片价格大幅上涨，会对企业的利润产生一定的影响。行业竞争风险 玻璃深加工行业对中小企业具有较高壁垒，包括技术和人才的壁垒、产品质量、市场和品牌的壁垒、资金实力的壁垒、规模化经营的壁垒等，这些壁垒对于行业现存企业具有较高保护作用。但是，随着行业规模进一步扩大和行业获利能力的吸引力进一步增强，不可排除地，具有实力的企业将参与到行业竞争中来，如果公司未来不能进一步扩大规模、提升技术研发实力、生产加工能力、产品质量、经营管理和营销水平，提高产品附加值，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。近年来随着公司经营规模的快速扩大、新产品的推出以及市场的开拓，资金已成为公司发展的主要瓶颈。从长远看，公司主要依靠内部积累、银行贷款和商业信用融资的方式如不能6 得以改善，将影响公司对技术研发的投入、生产规模的扩大和承接大额订单的能力，最终制约公司发展。国内玻璃深加工企业多集中于中低端市场，大多数企业规模较小，高端品牌较少。随着行业内其他优势企业的崛起，若生产模式、技术特点被借鉴、复制，可能导致企业失去技术优势。偿债风险 公司报告期内资产负债率比较高达到 90.06%,若公司近几年不能实现销售收入稳定增长并且实现盈利，获得充足的现金流，公司将面临偿债风险。固定资产和无形资产抵押风险 公司于 2018 年 9 月 26 日与大连经济技术开发区鑫汇村镇银行股份有限公司签订了最高额抵押合同，抵押标的物为公司位于大连市金州区五一路 578-9A、578-9 号、578-9B 号（产权号：辽(2018)金普新区不动产权第 01021869 号、01021866、01021868 号）的不动产，公司在该合同下的借款金额为 1890 万元。公司于 2018 年 5 月 16 日与大连银行股份有限公司签订了固定资产贷款合同，抵押标的物为公司位于大连市经济技术开发区先进装备制造业园区西金路 10-1 号 1-4 层、10-2 号1-2 层(产权号辽 2018 金普新区不动产权第 01004969 号、第01004968 号)的不动产，截至 2018 年 12 月 31 日，公司在该合同下的借款余额为2900万元。如公司在还款方面出现严重违约，则可能导致公司承担连带担保责任，公司抵押的所有房屋建筑物和土地使用权将面临所有权转移的风险。公司治理风险 股份公司于 2014 年 11 月 28 日由有限公司整体变更成立。股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在缺陷。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，建立了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，且股权较为集中，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善，相关人员也需进一步加强相关规章制度的学习，确保公司治理机制切实发挥作用。未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高的要求。因此，在股份公司设立初期，存在公司治理机制执行不到位的风险。实际控制人不当控制的风险 赵梦、赵勇父女直接持有公司 84.00%的股份，为公司实际控制人。赵勇任公司董事长兼总经理，赵梦任公司股东代表监事，两人在公司重大事项决策、日常经营管理方面均可施予重大影响。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机构及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大连华鹰玻璃股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Huaying Glass co.,Ltd 证券简称 华鹰玻璃 证券代码 832273 法定代表人 赵勇 办公地址 辽宁省大连经济技术开发区先进装备制造业园区西金路 10 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王丽莉 职务 财务总监、董事会秘书 电话 13998423598 传真 0411-66777211 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省大连经济技术开发区先进街道装备制造业园区西金路 10号 116635 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 华鹰玻璃公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 5 月 4 日 挂牌时间 2015 年 4 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类“C 制造业”，大类“C30 非金属矿物制品业”，中类“C305玻璃制品制造”，小类“C3051 技术玻璃制品制造”主要产品与服务项目 主要产品包括中空玻璃、单片玻璃、镜面玻璃、钢化玻璃、电加温中空玻璃及其它种类玻璃 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵梦 实际控制人及其一致行动人 赵梦、赵勇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210200711386704C 否 注册地址 辽宁省大连经济技术开发区先进装备制造业园区西金路 10 号 否 注册资本（元）2500 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦 38 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨英锦 郭艳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西环中路 16 层院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,983,795.35 65,854,344.39 21.46%毛利率%19.89%23.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,970,990.56-2,205,824.20-80.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,500,748.93-2,493,851.48-80.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-20.75%-9.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.52%-11.22%-基本每股收益-0.16-0.09-77.78%二、偿债能偿债能力力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 172,578,432.47 171,130,305.62 0.85%负债总计 155,427,556.86 150,008,439.45 3.61%归属于挂牌公司股东的净资产 17,150,875.61 21,121,866.17-18.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.69 0.84-17.86%资产负债率%（母公司）90.06%87.66%-资产负债率%（合并）-流动比率 33.16%26.08%-利息保障倍数 0.13 0.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,246,818.68 3,911,403.40 85.27%应收账款周转率 22.06 14.02-存货周转率 2.09 3.57-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.85%2.51%-营业收入增长率%21.46%-7.80%-净利润增长率%-80.02%-106.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 202,227.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）358,595.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-31,065.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 529,758.37 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 529,758.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错会计差错更正等追溯调整或重述情况更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、我公司属于技术玻璃制品制造业，目前拥有多项实用新型专利证书，根据公司产品和所处行业的特点，公司在业务上采用“以销定产”的模式，销售部门根据客户订单的具体需求及市场情况组织采购部门和生产部门制定采购计划和生产安排，采购部门和生产部门分别组织安排原材料采购和落实生产，销售部门将产品直接销售给预订的客户。公司以成熟的玻璃深加工生产工艺、先进的大型生产设备和严格的质量管理和检验检测，生产有品质保证的玻璃深加工产品。公司每年由采购部根据订单需求、并结合原材料价格变动，供应商合作等多方面因素制定原材料的采购计划。公司主要材料有圣戈班玻璃有限公司 LOWE 玻璃、科梅林（南京）新材料有限公司聚硫胶、郑州中原应用技术研究开发有限公司结构胶、涿州市春光中空玻璃铝条有限公司和普罗菲尔铝业（杭州）有限公司铝条等。公司生产按照“以销定产”的模式，与国内、外顶级材料及设备供应商合作，通过引进先进的技术及设备，进行产品的生产、研发及创新。工业客户主要有松下冷链（大连）有限公司、上海三电冷机有限公司等。建筑玻璃、家具玻璃等产品根据客户要求加工成产品销售给客户获取盈利。2、报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、2018 年公司营业收入较 2017 年增加了 14,129,450.96 元，提高了 21.46%,系公司 2018 年度销售力度加大,订单增多;营业成本较 2017 年提高了 26.96%，主要是客户订单量增多,但是由于客户产品结构有所改变所致;销售费用较 2017 年增加了 1,413,656.92 元，主要是异地客户订单量导致销售费用项下的运输费用增加所致;财务费用较 2017 年提高了 7.29%，增加了 418,230.43 元，系财务费用主要是贷款利息,其项下的贴现利息费用因 2018 年回款中银行承兑汇票金额增加,使贴现利息费用有所增加所致。前述因素共同作用导致了 2018 年净利润较 2017 年减少了 1,765,166.36 元，降低了 80.02%。针对上述情况，2019 年公司管理层打算减少公司的银行借款，改善财务结构，公司拟通过扩大销售规模，提高收入，合理控制存货，加强生产过程中的质量控制，减少资金占用，同时拓宽融资渠道，增加股权融资比例，引入新的投资者，增加流动性，从而提高公司的盈利水平。2、大连华鹰玻璃股份有限公司 2018 年集中力量进行新产品技术研发：高速铁路逃生窗玻璃，用于高速铁路侧窗逃生的特殊玻璃已获批实用新型专利，可实现年产量 3 万片；被动式房屋长寿命 TPS 节能中空12 玻璃，可实现年产量 3 万平方米，大幅度降低了建筑和玻璃对环境资源的消耗，被广泛应用于被动式房屋门窗节能、更持久，承保 40 年寿命；新型防弹玻璃，采用特殊材料及工艺制成，具有材质轻、抗飞溅、防弹效果显著。广泛应用于装甲车、运钞汽车、大使馆、总统套房、安防等诸多领域。据我国防弹玻璃行业发展调查显示，深加工玻璃产品最有价值的品质是节能性和安全性，安全玻璃正在成为市场关注的新亮点。2019 年华鹰玻璃将力争更大的市场份额。(二二)行业情况行业情况 近年来，随着科研力量的加强，我国的玻璃深加工技术取得了较大的进步，产品质量得到了提升，产品应用领域进一步扩大。节能减排已经成为基本国策，中空玻璃为代表的节能玻璃将成为建筑市场未来发展的重要换代产品。据统计，建筑能耗的 45%以上是门窗能耗，80%的门窗能耗通过玻璃实现。因此，在整个建筑能量损耗中，门窗玻璃损耗占到了近 36%。所以，在当前大力推进环保的政策下，节能玻璃产业将面临较好的发展机遇。相较于发达国家，目前我国的玻璃深加工率还比较低。国家发改委等六部委在关于促进平板玻璃工业结构调整的若干意见中指出，我国玻璃深加工率和加工增值率远低于世界平均水平，因此要“不断提高自用深加工玻璃的比例，促进节能型玻璃产品、太阳能产业用玻璃等的推广应用”。今后一段时期，我国的玻璃深加工率将会不断提高，市场发展的前景较大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,140,671.92 2.40%3,164,143.67 1.85%30.86%应收票据与应收账款 10,454,073.48 6.06%8,686,167.36 5.08%20.35%存货 35,561,092.77 20.61%25,835,739.73 15.10%37.64%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 101,694,324.34 58.93%112,260,489.78 65.60%-9.41%在建工程-短期借款 73,900,000.00 42.82%38,950,000.00 22.76%89.73%长期借款-资产总计 172,578,432.47-171,130,305.62-0.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年货币资金 4,140,671.92 元，较 2017 年增加了 976,528.25 元，提高了 30.86%，主要原因为营业收入增加及借款增加所致。2、2018 年应收票据与应收账款 10,454,073.48 元，较 2017 年增加了 1,767,906.12 元，提高了 20.35%，主要原因为本期营业收入增加所致。3、2018 年存货 35,561,092.77 元，较 2018 年增加了 9,725,353.04 元，提高了 37.64%，主要原因为备了一部分原材料库存，又提前给个别客户备了一部分成品库存所致。4、2018 年短期借款为 73,900,000.00 元，较 2018 年增加了 34,950,000.00 元，提高了 89.73%,主要原13 因为一年内到期的非流动负债转为短期借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 79,983,795.35-65,854,344.39-21.46%营业成本 64,072,085.57 80.11%50,464,704.36 76.63%26.96%毛利率%19.89%-23.37%-管理费用 6,524,789.27 8.16%6,316,441.90 9.59%3.30%研发费用 3,508,038.86 4.39%3,253,827.16 4.94%7.81%销售费用 2,661,771.19 3.33%1,248,114.27 1.90%113.26%财务费用 6,153,217.82 7.69%5,734,987.39 8.71%7.29%资产减值损失-39,299.23-0.05%-355,403.77-0.54%-88.94%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 202,227.68 0.25%-汇兑收益-营业利润-4,003,708.83-5.01%-2,108,132.51-3.20%-89.92%营业外收入 3,877.12 0.00%57.67 0.00%6,622.94%营业外支出 34,942.26 0.04%44,438.79 0.07%-21.37%净利润-3,970,990.56-4.96%-2,205,824.20-3.35%-80.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年营业收入为 79,983,795.35 元，较 2017 年增加了 14,129,450.96 元,提高了 21.46%,主要是客户订单量增加所致。2、2018 年营业成本为 64,072,085.57 元，较 2017 年增加了 13,607,381.21 元，提高了 26.96%，主要是收入增加所致。3、2018 年毛利率为 19.89%，较 2017 年降低了 3.48%，主要是客户部分产品结构发生改变质量要求较高生产质量成本增加所致，随着技术的不断完善已经完全能够满足客户的质量要求。4、2018 年销售费用为 2,661,771.19，较 2017 年增加了 1,413,656.92 元，增高了 113.26%，主要是本期运费增加所致，2018 年异地的客户订单量增加导致运费增加。5、2018 年资产减值损失为-39,299.23 元，较 2017 年减少了 316,104.54，降低了 88.94%，主要是本期计提的资产减值损失减少所致。6、2018 年营业利润为-4,003,708.83，较 2017 年减少了 1,895,576.32 元，降低了 89.92%，主要是因为本期生产过程中不合格品增加导致质量成本增加所致。7、2018 年营业外收入为 3,877.12，较 2017 年增加了 3,819.45 元，提高了 6622.94%，主要是本期偶发性非经营性收入增多所致。8、2018 年营业外支出为 34,942.26 元，较 2017 年减少了 9,496.53 元，降低了 21.37%，主要是因为非14 流动资产处置损失减少所致。9、2018 年净利润为-3,970,990.56 元，较 2017 年减少了 1,765,166.36 元，降低了 80.02%，主要是因为本期生产过程中质量成本增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,983,795.35 65,806,725.34 21.54%其他业务收入-47,619.05-主营业务成本 64,072,085.57 50,464,704.36 26.96%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中空玻璃 52,999,518.42 66.26%38,719,854.16 58.84%单片玻璃 9,959,804.46 12.45%1,919,363.64 2.92%镜面玻璃 352,130.55 0.44%281,953.54 0.43%钢化玻璃 4,846,915.54 6.06%4,951,309.11 7.52%氩气中空-2,136,752.13 3.25%夹胶玻璃 5,124,087.56 6.41%4,402,006.02 6.69%电加温中空 6,123,381.71 7.66%13,129,588.26 19.95%热弯玻璃-89,257.85 0.14%防火玻璃-32,332.82 0.05%加工费 577,957.11 0.72%144,307.81 0.21%合计 79,983,795.35 100%65,806,725.34 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动的原因主要是客户订单结构的变动导致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 松下冷链（大连）有限公司 10,336,195.43 12.92%否 2 德尔迅技术（大连）有限公司 8,548,715.40 10.69%否 3 上海三电冷机有限公司 7,474,161.29 9.34%否 4 大连华业门窗制造有限公司 7,105,320.50 8.88%否 5 内蒙古诚达（集团）房地产开发有限公司 4,291,914.77 5.37%否 合计合计 37,756,307.39 47.20%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 信义玻璃（营口）有限公司 5,771,321.61 15.85%否 2 旭硝子特种玻璃（大连）有限公司 5,110,465.55 14.04%否 3 科梅林（南京）新材料有限公司 4,961,720.00 13.63%否 4 山东金晶科技股份有限公司 4,143,960.41 11.38%否 5 天津耀皮工程玻璃有限公司 3,235,580.14 8.89%否 合计合计 23,223,047.71 63.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,246,818.68 3,911,403.40 85.27%投资活动产生的现金流量净额-522,209.59-253,532.59-105.97%筹资活动产生的现金流量净额-6,972,793.41-2,253,818.57-209.38%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年经营活动产生的现金流量净额为 7,246,818.68，较 2017 年增加了 3,335,415.28 元，提高了85.27%，主要是 2018 年营业收入增加所致。2、2018 年投资活动产生的现金流量净额为-522,209.59，较 2017 年降低了 268,677.00 元，降低了105.97%，主要是因为 2018 年固定资产投资金额增加所致。3、2018 年筹资活动产生的现金流量净额为-6,972,793.41 元，较 2017 年降低了 4,718,974.84 元，降低了 209.38%，主要是因为 2018 年短期借款金额增加,长期借款金额减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2 委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 16 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司生产产品种类的多样性，有利于应对个别行业的需求的起落所带来的影响。华鹰玻璃拥有广泛领域的供货能力，特别在高端产品，特殊需求产品的研发与生产上具备拓展能力，均有助于企业的持续发展。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、行业竞争风险 玻璃深加工行业对中小企业具有较高壁垒，包括技术和人才的壁垒、产品质量、市场和品牌的壁垒、资金实力的壁垒、规模化经营的壁垒等，这些壁垒对于行业现存企业具有较高保护作用。但是，随着行业规模进一步扩大和行业获利能力的吸引力进一步增强，不可排除地，具有实力的企业将参与到行业竞争中来，如果公司未来不能进一步扩大规模、提升技术研发实力、生产加工能力、产品质量、经营管理和营销水平，提高产品附加值，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。近年来随着公司经营规模的快速扩大、新产品的推出以及市场的开拓，资金已成为公司发展的主要瓶颈。从长远看，公司主要依靠内部积累、银行贷款和商业信用融资的方式如不能得以改善，将影响公司对技术研发的投入、生产规模的扩大和承接大额订单的能力，最终制约公司发展。国内玻璃深加工企业多集中于中低端市场，大多数企业规模较小，高端品牌较少。随着行业内其他优势企业的崛起，若生产模式、技术特点被借鉴、复制，可能导致企业失去技术优势。应对措施：积极提高公司的综合实力和行业竞争能力。公司将进一步扩大规模、提升技术研发实力、生产加工和服务能力、产品质量、经营管理和营销水平，提高产品附加值，持续优化公司生产经营的各个方面。二、原材料价格波动风险 因目前国内平板玻璃行业面临产能过剩、结构不合理等有待解决的矛盾和问题，平板玻璃被列入限产限能结构调整之列。受到上游玻璃行业结构调整的影响，未来玻璃原片价格存在一定的波动性。平板玻璃行业结构调整长期看有利于行业健康发展，但短期内会产生结构调整之痛，从而对本行业的原材料供应及价格带来影响。原材料价格波动、人工成本的上升等因素对企业的经营管理和成本控制能力提出了更高的要求，造成企业生产成本的波动。若玻璃原片价格大幅上涨，会对企业的利润产生一定的影响。应对措施：为规避重要原材料价格波动的风险，公司需加强采购环节管理和供应商的选择以降低 采购成本。同时，加强研发和改进工艺，降低物耗水平。另外，建立与下游客户的价格传导机制，及时转移成本上升的风险。三、财务风险 1、偿债风险 公司报告期内资产负债率比较高，公司的营运资金为负数，若公司近几年不能实现销售收入稳定增长并且实现盈利，获得充足的现金流，公司将面临偿债风险。应对措施：公司管理层已经意识到短期偿债的风险，打算减少公司的银行借款，改善财务结构，公司拟通过扩大销售规模，增加盈利，合理控制存货，减少资金占用，同时拓宽融资渠道，增加股权融资的比17 例，引入新的投资者，增加流动性，从而有效防范偿债风险。2、关联方借款对公司业绩影响的风险 因公司发展需要，报告期内，控股股东、实际控制人赵勇向公司提供了 14,434,569.43 元无固定期限无息借款，对公司各期净利润会产生一定的影响.应对措施：公司将进一步提高自身竞争力和自身盈利能力，减少对关联方资金的依赖，从而降低无息借款对公司业绩的影响。3、固定资产和无形资产抵押风险 公司于 2018 年 9 月 26 日与大连经济技术开发区鑫汇村镇银行股份有限公司签订了 最高额抵押合同，抵押标的物为公司位于大连市金州区五一路 578-9A、578-9 号、578-9B号（产权号：辽(2018)金普新区不动产权第 01021869 号、01021866、01021868 号）的不动产，公司在该合同下的借款金额为 1890 万元。公司于 2018 年 5 月 16 日与大连银行股份有限公司签订了固定资产贷款合同，抵押标的物为公司位于大连市经济技术开发区先进装备制造业园区西金路 10-1 号 1-4层、10-2 号 1-2 层(产权号辽 2018 金普新区不动产权第 01004969 号、第 01004968 号)的不动产，截至2018 年 12 月 31 日，公司在该合同下的借款余额为 2900 万元。如公司在还款方面出现严重违约，则可能导致公司承担连带担保责任，公司抵押的所有房屋建筑物和土地使用权将面临所有权转移的风险。应对措施：公司打算在维持现有客户的基础上开发新的客户，增加业务收入，提高公司的盈利水平，从而满足企业的资金需求，降低企业财务风险。四、公司治理风险 股份公司于 2014 年 11 月 28 日由有限公司整体变更成立。股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在缺陷。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，建立了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，且股权较为集中，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善，相关人员也需进一步加强相关规章制度的学习，确保公司治理机制切实发挥作用。未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高的要求。因此，在股份公司设立初期，存在公司治理机制执行不到位的风险。应对措施：公司将进一步建立健全相关内部控制制度，加强内部管理培训，不断提高公司规范运作水平。五、实际控制人不当控制的风险 赵梦、赵勇父女直接持有公司 84.00%的股份，为公司实际控制人。赵勇任公司董事长兼总经理，赵梦任公司股东代表监事，两人在公司重大事项决策、日常经营管理方面均可施予重大影响。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机构及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。应对措施：分散公司股权，规范公司治理结构，明确公司各项制度，对公司董事、监事及高级管理人员进行培训，形成互相监督、互相制约的科学化管理机制。六、同业竞争风险 大连华鹰玻璃股份有限公司的实际控制人之一赵勇持有大连天然华鹰特种玻璃有限公司 45.00%的股权。作为同一实际控制人控制下的企业，大连天然华鹰特种玻璃有限公司（以下简称“天然华鹰”）经营范围为特种玻璃的生产；国内一般贸易。天然华鹰目前主要从事军工用玻璃产品的生产，军用玻璃的生产虽然必须取得相关生产资质，且天然华鹰与大连华鹰玻璃股份有限公司目前销售对象及销售领域不同，不存在同业竞争，但未来天然华鹰与大连华鹰玻璃股份有限公司仍存在潜在从事相同或相类似业务的同业竞争风险。应对措施：大连天然华鹰特种玻璃有限公司经营范围为特种玻璃的生产，目前全部业务为军用玻璃产品的生产，与公司的生产销售对象不同。同时，大连华鹰玻璃股份有限公司控股股东、实际控制人、公司的全体董事、监事、高级管理人员以及大连天然华鹰特种玻璃有限公司共同出具避免同业竞争的承诺函，避免未来与公司从事相同或相类似的业务，避免同业竞争对公司造成损失。18 七、持续经营能力风险提示 公司 2018 年净利润为-3,970,990.56 元，2017 年净利润为-2,205,824.20 元,连续两年亏损,公司净利润下降的原因主要是：1、近两年固定资产大幅度增加，固定资产折旧相应增加幅度较大，新增的固定资产折旧在短期内对公司的经营成果有一定的影响。2、2018 年营业收入为 79,983,795.35 元,较 2017 年提高了 14,129,450.96 元,提高 21.54%,但是净利润下降了 80.02%，主要是财务费用项下贴现利息比上年有所提升，其次生产过程中质量成本提高，从而影响公司的净利润下降；公司报告期内异地的客户定单量增加导致销售费用下的运输费用相比 2017 年增加了 1,413,656.92 元，从而影响公司的净利润下降；营业成本较 2017 年增加了 13,607,381.21 元，提高了 26.96%，除了因报告期内营业收入增加导致营业成本增加的因素外，生产过程中质量成本也略有增加，也对公司的净利润产生了一定的影响。应对措施：公司管理层打算减少公司的银行借款，改善财务结构，公司拟通过扩大销售规模，提高收入，合理控制存货，加强生产过程中的质量控制，减少资金占用，同时拓宽融资渠道，增加股权融资的比例，引入新的投资者，增加流动性，从而提高公司盈利水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否