832307_2018_中航前海_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

公告编号:2019-012 1 2018 年度报告 中航前海 NEEQ:832307 常州中航前海新材料股份有限公司 公告编号:2019-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 16 日召开了 2017 年年度股东大会 公告编号:2019-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号:2019-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 常州中航前海新材料股份有限公司 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司律师 指 江苏常辉律师事务所 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 公司股东大会 指 常州中航前海新材料股份有限公司股东会 公司董事会 指 常州中航前海新材料股份有限公司董事会 公司监事会 指 常州中航前海新材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2018 年月 1 日到 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 中航前海新材料股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元/万元 公告编号:2019-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卢红伟、主管会计工作负责人糜娜及会计机构负责人（会计主管人员）李冬囡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事朱沛聪因个人原因未出席 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠不可持续的风险 江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组依据高新技术企业认定管理办法、高新技术企业认定管理工作指引的有关规定,认定公司为高新技术企业,证书编号：GR201732003529,发证日期为 2017 年 12 月 7 日。根据中华人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第 63 号）第二十八条第二款规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。”公司自 2018 年起三个年度减按 15%的税率征收企业所得税。如果国家有关扶持政策发生变化,公司不能继续享受税收优惠,从而影响公司的盈利水平,会引起公司的业绩波动。客户集中度较高的风险 2016 年、2017 年、2018 年,公司对前五名客户的合并销售额占相应期间主营业务收入比例分别为 70.01%、96.76%和 68.62%，客户集中度相对较高。公司提供的蜂窝结构复合材料单项工程用量较大，而公司现有的资金、产能有限，无法满足所有客户的订单需求。公司从长远发展的战略角度出发，首先确保大客户的需求得到满足，从而保证在资源有限的情况下最大限度提高盈利能力和盈利质量，因此造成客户集中度较高。若现有大客户对蜂窝结构复合材料的需求量发生不利变动或强行压低采公告编号:2019-012 6 购价格，都将会给公司的生产经营状况带来一定负面影响。应收账款余额较大的风险 公司 2018 年末、2017 年末和 2016 年末，应收帐款余额分别为4,737,623.19 元，5,936,554.08 元和 5,278,969.90 元，分别占公司当期资产总额的比例为 30.98%、30.85%和 25.30%，占同期营业收入的比例分别为 37.09%、46.48%和 46.53%。由于公司的蜂窝结构产品主要用于建筑领域及高速列车领域，其客户结构及所处行业特点导致行业内企业的普遍存在应收账款较高的情况。如果公司在短期内的应收账款增长过快，或客户出现财务状况不佳，不能排除未来出现应收账款不能按期收回或者发生坏账而损害公司利益的情形。公司治理及内部控制的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善，股份公司设立后，公司正在逐步建立和完善相应的内部控制制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对规范运作的意识有待进一步提高，公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。市场开拓风险 为适应未来市场需求，持续投入研发费用开发新产品。未来新产品的市场业务有待拓展，销售业绩有待提升。若无法顺利开拓出新的客户，可能对公司的经营业绩产生不利的影响。公司存在市场开拓风险。原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为铝箔、铝板，因铝材属于大宗商品，其价格有相对较高的透明度，但价格波动相对较大。公司原材料的采购成本占据了其产成品制造成本的 80%左右，因此，原材料价格的高低直接影响到公司的产品制造成本的高低。公司对客户的定价政策为成本基础上加成一定比例的利润，但由于公司规模较小，客户又主要为大型国企或上市公司等，公司在客户面前的议价能力相对较弱。如果原材料价格上涨，而客户又不同意上调采购价格，公司的利润空间就会受到一定程度的影响。上下游企业较为强势，公司在商业谈判中相对弱势的风险 蜂窝结构复合材料行业的上游企业主要是铝板与铝箔的生产商，这些厂商上市公司众多，规模较大，谈判能力强；下游企业主要是大型建筑企业、高速列车制造商、大型船舶制造商等，这些企业由于其规模大、材料需求量大等因素，议价能力较强。无论面对上游供应商还是下游客户，蜂窝结构复合材料行业的企业均处于劣势地位，议价与谈判能力处于下风。如果上下游企业在与公司的商业谈判中集体压价或强行设置不利于公司的合同条款，将对公司的盈利空间造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为连志杰，持有公司 53.85%的股份。实际控制人在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位支配重大事项决策，从而损害中小股东利益的风险。市场竞争趋于激烈的风险 蜂窝结构材料行业的进入壁垒不高，加之产品的同质化较强，差异化较弱，一旦市场的需求扩大就可能会吸引许多企业加入竞争者的行列。这种竞争将不可避免的引起价格战，由此会对公司的业务造成较大的冲击。因此，公司面临市场竞争趋于激烈的风险。控股股东、实际控制人变更风险 控股股东、实际控制人连志杰所持公司股票 7,000,000 股已全部公告编号:2019-012 7 被冻结且存在轮侯冻结，如果全部被冻结股票行权可能导致公司控股股东及实际控制人发生变化。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号:2019-012 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州中航前海新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Zhonghang Qianhai New Materials co.,Ltd.证券简称 中航前海 证券代码 832307 法定代表人 卢红伟 办公地址 江苏省常州市天宁区青龙东路 601 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 糜娜 职务 董事会秘书 电话 0519-85502928 传真 0519-85507952 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 常州市天宁区青龙东路 601 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 8 月 31 日 挂牌时间 2015 年 4 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-金属制品业-结构性金属制品制造-金属结构制造 C3311 主要产品与服务项目 蜂窝结构复合材料的技术研发、生产与销售，主要制造各种用途的蜂窝板、石材蜂窝板及铝蜂窝芯等蜂窝结构 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）13,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 连志杰 实际控制人及其一致行动人 连志杰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号:2019-012 9 统一社会信用代码 91320400794580392T 否 注册地址 常州市天宁区河海东路 11 号 否 注册资本（元）13,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华鑫证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 臧其冠、刘伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22-23 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号:2019-012 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,589,815.32 12,771,664.61-24.91%毛利率%12.03%15.63%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,123,080.55-2,326,622.46 8.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,862,567.33-2,423,319.85 23.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-30.11%-25.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.42%-26.12%-基本每股收益-0.16-0.18 11.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,291,829.82 19,241,771.44-20.53%负债总计 9,302,312.30 11,129,173.37-16.42%归属于挂牌公司股东的净资产 5,989,517.52 8,112,598.07-26.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.46 0.62-25.81%资产负债率%（母公司）60.94%57.73%-资产负债率%（合并）71.56%57.84%-流动比率 1.3518 1.4562-利息保障倍数 13.03-6.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-758,536.97 2,038,161.74-137.22%应收账款周转率 1.64 2.28-存货周转率 3.95 4.07-公告编号:2019-012 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-20.53%-7.77%-营业收入增长率%-24.91%23.88%-净利润增长率%-8.75%8.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,000,000.00 13,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-83,245.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-177,267.96 非经常性损益合计非经常性损益合计-260,513.22 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -260,513.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,936,554.08 0.00 5,278,969.90 0.00 应收票据 0.00 0.00 530,000.0 0.00 应收票据及应收账0.00 5,936,554.08 0.00 5,800,969.90 公告编号:2019-012 12 款 应付账款 3,497,083.87 0.00 2,460,309.20 0.00 应付票据 1,076,657.46 0.00 300,000.00 0.00 应付票据及应付账款 0.00 4,573,741.33 0.00 2,760,309.20 应付利息 4,865.28 0.00 11,480.00 0.00 其他应付款 2,089,042.37 2,093,907.65 2,278,423.72 2,289,903.72 管理费用 3,094,753.90 1,915,075.72 3,414,950.65 2,148,614.52 研发费用 0.00 1,179,678.18 0.00 1,266,336.13 利息费用 0.00 319,480.60 0.00 450,807.25 利息收入 0.00 33,077.34 0.00 24,284.58 公告编号:2019-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务属于新材料行业，公司成立以来，专注于蜂窝结构复合材料的技术研发、生产与销售。公司经过多年的研发与生产，形成了一套完整的蜂窝结构复合材料的制造工艺，并获取 10 项国家专利，利用这些工艺与专利技术制造出的铝蜂窝芯、铝蜂窝板、石材蜂窝板等产品被广泛应用于轨道交通、高速列车、建筑装饰、船舶工业及部分军用产品等各种领域。同时公司能够根据客户对产品的不同需求，研发制造出符合客户要求的产品及制造工艺。公司通过搜集公开的行业信息、已有的业务渠道以及产品跟踪服务，及时、全面了解客户的信息与需求，通过主动营销与积极参与市场招投标、接受客户主动议标，获得业务来源；报告期内，公司通过向客户销售自主研发、生产的蜂窝结构复合材料获取收入并实现利润，公司利润率与同行业利润率基本持平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 958.98 万元，营业成本 843.65 万元，净利润-212.31 万元。经营活动现金流入 1291.87 万元，流出 1367.73 万元，净流入-75.85 万元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产1529.18万元，同比减少20.53%；期末货币资金比期初减少227.28万元，应收账款比期初减少119.89万元，存货比期初减少 6.82 万元。报告期内由于公司积极开发市场，销售收入同比减少 24.91%，另竞争加剧销售单价下降 15%左右，同时今年铝价大幅涨价，而报告期内我国劳动力成本不断上升，导致毛利率由 2017 年的 15.63%下降至本期的 12.03%。整体盈利标准为下降趋势，本年度销售毛利较上年减少 84.29 万元，公司已经意识到风险并制订了相应策略。报告期内公司积极招聘人才组建完整的管理团队，扩招销售人员，并且采用区域代理商制相结合，整合资源，快速提升销售业绩，公司继续延续与迪亚姆、无锡恒尚、武汉江河、成都江河、雅泰实业集团等战略合作伙伴的合作，并开发新客户有浙江中南、中建深圳、西安飞机、浙江世贸、浙江高明、中兆海山、上海美特等，同时根据市场需求，开发新型蜂窝结构材料，为展览展示器材、太阳能光伏、风电行业，轨道交通等拓展市场，外贸出口方面，与美国、欧洲、以色列、泰国等客户积极洽谈开发产品。公司可持续经营发展，并有很好的盈利空间，业务发展趋势呈现上升，未来有良好的前景。公告编号:2019-012 14 (二二)行业情况行业情况 报告期内本公司行业类别是金属制品业 C3311，产品属于铝压延蜂窝制品是新型产品，为城市现代化建设、轨道交通、船舶工业、光伏、风电产业等各领域提供高品质的新材料。“蜂窝结构”产品是目前最先进的绿色环保产品，运用领域广泛需求量不断增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 199,341.30 1.30%2,472,138.38 12.85%-91.94%应收票据与应收账款 4,737,623.19 30.98%5,936,554.08 30.85%-20.20%存货 2,394,589.75 15.66%2,462,820.47 12.80%-2.77%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,063,389.35 6.95%1,315,183.92 6.84%-19.15%在建工程 短期借款 4,000,000.00 26.16%4,000,000.00 20.79%0.00%长期借款 资产总计 15,291,829.82 19,241,771.44 -20.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.本年度货币资金 19.93 万元，去年是 247.21 万元同比减少 227.28 万元下降 91.94%，主要因为去年银行承兑汇票保证金 107.67 万元到期已支付而本年银行承兑汇票保证金余额是 0 元；银行存款 19.75 万元，去年是 138.76 万元同比减少 119.01 万元下降 85.77%，因为去年支付职工薪酬 303.18 万元，今年是 199.43 万元同比减少 103.75 万元下降 34.22%。2.与去年相比本年末应收账款减少 119.89 万元，下降 20.20%，系本年度公司到期未应收账款减少，因为销售规模与同期相比销量有所减少，也导致了年末应收账款余额减少。3.本年度存货 239.46 万元，上年 246.28 万元，同比减少 6.82 万元，下降 2.77%，其中公司 2018 年度受原材料价格增长而不盲目备货，根据订单项目分批采购原材料，这样能够控制原材料价格波动的风险，导致原材料账面余额同比减少 5.21 万元，下降 3%。4.本年度固定资产 106.34 万元，去年是 131.52 万元同比减少 25.18 万元，下降 19.15%，主要是本年度清理一批使用年限过长，功能丧失已失去使用价值并到折旧年限的设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入公告编号:2019-012 15 比重比重 的的比重比重 营业收入 9,589,815.32-12,771,664.61-24.91%营业成本 8,436,527.38 87.97%10,775,518.74 84.37%-21.71%毛利率%12.03%-15.63%-管理费用 1,530,016.63 15.95%1,915,075.72 24.23%-20.11%研发费用 954,130.94 9.95%1,179,678.18 -19.12%销售费用 454,462.21 4.74%624,515.76 4.89%-27.23%财务费用-172,546.83-1.64%289,700.51 2.27%-159.56%资产减值损失 163,800.21 1.71%267,685.95 2.10%-38.81%其他收益 0-59,477.14 0.47%-投资收益 0-35,220.25 0.28%-公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 0-0-汇兑收益 0-0-营业利润-1,833,518.00-19.12%-2,262,975.04-17.72%18.98%营业外收入 1,830.00 0.02%2,000.00 0.02%-8.50%营业外支出 262,343.22 2.74%-净利润-2,123,080.55-22.14%-2,326,622.46-18.22%8.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入同比去年减少 24.91%，金额减少 3,181,849.29 元。造成收入减少的主要原因是：1.今年的铝蜂窝芯、石材蜂窝板、不锈钢蜂窝板销售量同比减少 29.89%、21.49%、15.39%，所以造成销售收入的减少。2.今年新增客户：西安飞机工业装饰装修工程有限公司、中建深圳装饰有限公司、上海美特幕墙有限公司等选择了一些较为优质的项目订单，但每家订单量少，由此造成订单总量减少，销量减少。二、营业成本同比去年减少 21.71%，基本与营业收入同步减少，报告期内营业成本减少主要是由于销量减少。三、管理费用同比去年减少 20.11%，金额减少 385,059.09 元。与 2017 年相比，形成差异的主要原因是：1.工资及福利同比减少金额 11.32 万元，主要是人员减少；2.差旅费同比减少 2.79 万元；主要是订单项目减少；3.业务招待费同比减少 13.41 万元；主要是销售产品招待客户费用减少；4.汽车费用同比减少 1.08 万元；主要是汽车维修费减少；5.中介费同比减少 17 万元，主要是公司去年支付律师顾问费用约 16 万元，而今年只有 4 万元同比减少12 万元；专利费同比减少 2 万元；四、研发费用同比减少 19.12%，金额减少 225,547.24，主要是研发项目期限同比缩短了期限；五、销售费用同比减少 27.23%，金额减少 170,053.55 元，主要原因是：1.工资及福利费同比减少 57063.70 元，主要是人员减少；2.运输费同比减少 34349.42 元，主要是产量减少；1.业务招待费系销售产品招待客户费用减少，减少金额 17787 元；2.差旅费同比减少 44643.99 元.六、财务费用同比减少 159.56%，减少金额 462,247.34 元，主要是清远子公司 500 万元借款利息收入增加 41 万元.公告编号:2019-012 16 七、资产减值损失同比减少 38.81%，减少金额 103,885.74 元，主要是沈阳远大货款回笼 97 万元，坏账损失转回.八、本年度营业利润-183.35 万元，上年是-226.30 万元同比减少 18.98%，增加金额 42.95 万元，主要原因是：1.本年度营业收入 958.98 万元，上年是 1277.17 万元同比下降 24.91%；2.本年度营业成本 843.65 万元，上年是 1077.55 万元同比下降 21.71%2.本年度销售费用 45.45 万元，上年是 62.45 万元同比下降 27.22%3.本年度管理费用 153 万元，上年是 191.51 万元同比下降 20.11%4.本年度研发费用 95.41 万元，上年是 117.97 万元同比下降 19.12%5.本年度财务费用-17.25 万元，上年是 28.97 万元同比下降 159.54%6.本年度资产减值损失 16.38 万元，上年是 26.77 万元同比下降 38.81%7.本年度其他收益 0 元，上年是 5.95 万元同比下降 100%8.本年度投资收益 0 元，上年是 3.52 万元同比下降 100%九、本年度营业外收入 0.18 万元，去年是 0.20 万元同比减少 170 元基本持平.十、本年度净利润-212.31 万元，上年-232.66 万元，净利润减少约 20 万元，主要原因是：1.本年度其他收益 0 元，营业外收入 0.18 万元，无政府补助款；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 9,577,056.70 12,757,963.76-24.93%其他业务收入 12,758.62 13,700.85-6.88%主营业务成本 8,436,527.38 10,775,518.74-21.71%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%蜂窝板 6,417,541.67 66.92%8,798,096.20 68.89%蜂窝芯 593,033.55 6.18%952,917.67 7.46%幕墙材料 2,566,481.48 26.76%3,006,949.89 23.54%其他业务收入 12,758.62 0.13%13,700.85 0.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：今年蜂窝板销售 641.75 万元，占营业收入比重 66.92%，上年同期为 879.81 万元，占营业收入比重68.89%，占比下降 1.97%。占比下降的主要原因是：蜂窝板的主要原材料金属铝的价格随国际大宗商品价格下跌而下跌，跌幅达 40%。进而导致蜂窝板的销售单价随之降低，又因蜂窝板全年总销售量减少，因此总销售额占比呈下降趋势。本年度蜂窝芯销售收入 59.30 万元，占营业收入比重 6.18%，上年同期为 95.29 万元，占营业收入比重 7.46%，占比下降 1.28%。占比下降的主要原因是：蜂窝芯的主要原材料金属铝的价格随国际大宗商品价格下跌而下跌，跌幅达 40%，进而导致蜂窝芯的销售单价随之降低。由于蜂窝芯产品销售市场竞公告编号:2019-012 17 争激烈，同行间在竞标时打价格战，公司为开拓市场项目售价偏低，又因铝蜂窝芯全年销售量减少，导致蜂窝芯的占比和销售金额都有所下降。今年幕墙材料销售收入 256.65 万元，占营业收入比重 26.76%，上年同期为 300.69 万元，占营业收入比重 23.54%，占比增长 3.22%。占比增长的主要原因是：幕墙产品的销量额虽然比去年减少 44 万元，但销量基本持平，金属铝的价格随国际大宗商品价格下跌而下跌，跌幅达 40%，进而导致幕墙材料的销售单价随之降低，但总销售额占比呈上升趋势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中建深圳装饰有限公司 1,617,516.96 16.87%否 2 无锡恒尚装饰工程有限公司 1,595,837.44 16.64%否 3 西安飞机工业装饰装修工程有限公司 1,495,650.00 15.60%否 4 上海美特幕墙有限公司 1,000,000.00 10.43%否 5 成都江河幕墙系统工程有限公司 871,069.40 9.08%否 合计合计 6,580,073.80 68.62%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏丽岛新材料股份有限公司 2,000,813.82 26.76%否 2 河南明泰科技发展有限公司 1,401,472.29 18.75%否 3 江苏新福乐威涂料有限公司 917,731.99 12.28%否 4 常州信必成铝业有限公司 906,219.90 12.12%否 5 常州市蓉胜天力铝加工有限公司 458,469.04 6.13%否 合计合计 5,684,707.04 76.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-758,536.97 2,038,161.74-137.22%投资活动产生的现金流量净额-584,373.64-968,730.12 39.68%筹资活动产生的现金流量净额 145,446.23-6,576,095.32 102.21%现金流量分析现金流量分析：本年现金及现金等价物净增加额-1,196,139.62 元 一、本年经营活动现金流入有所减少，经营活动现金流出有所增加，故经营性现金流量净额同比增加137.22%。经营活动现金流入减少主要是因为同比销售商品、接受劳务收到的现金减少 182 万元；经营活动现金流出增加主要是因为同比购买商品、接受劳务支付的现金增加 141 万元、同比支付各项税费增加 138 万元、同比营业及管理费用支付的现金增加 38 万元，营业外支出中支出的现金同比增加 18 万元，支付往来款同比增加 9 万元。二、本年投资活动现金流入有所减少，投资活动现金流出有所减少，故投资性现金流量净额同比增加39.68%.投资活动现金流入量与去年相比减少 3.5 万元本年无发生，现金流出量同比减少 42 万元，主要公告编号:2019-012 18 因为公司购建固定资产付现活动减少.三、本年筹资活动现金流入有所增加，筹资活动现金流出有所减少，故筹资性现金流量净额同比减少102.21%.筹资活动现金流入量同比增加 140 万元，增加幅度为 23%；主要是银行借款同比增加 300 万元，另个人借款同比减少 160 万元；筹资活动现金流出减少 532 万元，主要是对外借款支出 500 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司清远市中航前海投资有限公司成立于 2017 年 4 月 1 日，统一社会信用代码91441802MA4WD2BBXC、企业类型是有限责任公司（法人独资）、法定代表人是连志杰、注册资本是 1,000万元,地址是清远市清城区人民四路 36 号永泰中心十六层自编 1615 号、经营范围是投资与资产管理：生态环境材料制造、加工、销售；社会经济咨询；物业管理；租赁业、电子商务；商务服务；新材料、新能源、环保科技、可再生资源的研究开发；技术推广服务。本公司 2018 年度实现营业收入为 0 元,利润总额为 116197.31 元，净利润为 87147.98 元，实缴税额为 0 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、依法缴纳残疾人就业保障金；2、尊重员工权益，推进民主管理，努力为员工创造良好的工作氛围和发展环境；3、保持自身的可持续发展，为股东创造最大价值，为维护国家金融稳定和安全作出努力。公告编号:2019-012 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 2018 年公司实现营业收入 9,589,815.32 元，同比减少 24.91%；经营活动的现金流量净额为-758536.97元，净利润为-2,123,080.55 元。虽然，报告期内公司资金比较紧张，应收账款账面价值较高，回款期长，报告期由于公司整体销售收入下降，竞争加剧销售单价也下降 15%左右，同时今年铝价大幅涨价，而报告期内我国劳动力成本不断上升，导致毛利率由 2017 年的 15.63%下降至本期的 12.03%。整体盈利标准为下降趋势，本年度销售毛利较上年减少 84 万元，另外，由于今年原材料大幅增长，公司为开发新客户新产品，积极参与竞标项目，新产品加工费成本增加，以上的原因直接造成报告期内亏损，但公司已经意识到风险并制订了相应策略。公司新更换了经营厂房，提升了公司的整体竞争能力，招聘人才组建完整的管理团队，扩招销售人员，并且采用区域代理商制相结合整合资源，快速提升销售业绩，公司继续延续与迪亚姆、无锡恒尚、武汉江河、成都江河、雅泰实业集团等战略合作伙伴的合作，并开发新客户有浙江中南、中建深圳、西安飞机、浙江世贸、浙江高明、中兆海山、上海美特等，同时根据市场需求，开发新型蜂窝结构材料，为展览展示器材、太阳能光伏、风电行业，轨道交通等拓展市场，外贸出口方面，与美国、欧洲、以色列、泰国等客户积极洽谈开发产品。公司可持续经营发展，并有很好的盈利空间，业务发展趋势呈现上升，未来有良好的前景。承上所述，报告年度公司资产结构合理，可预见的业务较稳定，研发投入适中，具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）税收优惠不可持续的风险 江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组依据高新技术企业认定管理办法、高新技术企业认定管理工作指引的有关规定,认定公司为高 新 技 术 企 业,证书编号：GR201732003529,发证日期为 2017 年 12 月 7 日。根据中华人民共和国企业所得税法（中华人民共和国主席令第 63 号）第二十八条第二款规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。”公司自 2018 年起三个年度减按 15%的税率征收企业所得税。如果国家有关扶持政策发生变化,公司不能继续享受税收优惠,从而影响公司的盈利水平,会引起公司的业绩波动。公司风险管理措施：随着行业趋势转暖以及公司管理水平的逐步提升，公司将提高自身的盈利水平，以减弱税收优惠政策变动对公司的影响。（二）