835672_2018_华高墨烯_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

公告编号：2019-007 1 证券代码：证券代码：835672835672 证券简称：证券简称：华高墨烯华高墨烯 主办券商：主办券商：安信证券安信证券 2018 年度报告 华高墨烯 NEEQ:835672 青岛华高墨烯科技股份有限公司 QINGDAO HUAGAO GRAPHENE TECHNOLOGY CORP.公告编号：2019-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、石墨烯复合导电浆料项目 2018 年 6 月，公司扩建石墨烯复合导电浆料生产线，预计实现年产能 1200 吨。2、石墨烯加热保暖救生衣项目 2018 年 10 月 10 日，以“珍烯生命、科技救生”为设计理念的“石墨烯电热保暖救生衣”产品发布会顺利召开。3、石墨烯电加热理疗项目 公司自主研发石墨烯发热膜，推出石墨烯理疗护腰、石墨烯理疗护颈、石墨烯发热毛毯、石墨烯远红外电暖画等一系列石墨烯理疗产品。4、2018 年 9 月 30 日，山东省经信委、财政厅批准公司牵头组建山东省石墨烯制造业创新中心，旨在整合行业资源，以“创新、共建、分享、引领”为理念，攻克石墨烯共性关键技术，加速传统产业转型升级、新旧动能的转换，全力打造“石墨烯+”时代。5、2018 年 6 月，公司以石墨烯导静电轮胎、石墨烯加热救生衣等项目为依托，进驻国家级示范园区中关村军民融合产业园。6、2018 年 11 月，公司副总经理郭洪云被国标委聘任为石墨烯标准工作组专家，任期三年，推进石墨烯中英国际标准的制定。公告编号：2019-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2019-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华高墨烯 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司股东大会 董事会 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司董事会 监事会 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司章程 总经理工作制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司总经理工作制度 关联交易管理制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司关联交易管理制度 对外担保管理制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司对外担保管理制度 信息披露管理制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司信息披露管理制度 投资者关系管理办法 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司投资者关系管理办法 华高控股 指 山东华高控股有限公司 汇智金、汇智金投资 指 青岛汇智金股权投资管理合伙企业(有限合伙)银江孵化器 指 浙江银江孵化器股份有限公司 董秘 指 董事会秘书 会计师、瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)高创投资 指 青岛高创投资管理有限公司 报告期内 指 2018 年度 上一年度 指 2017 年度 公告编号：2019-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘成君、主管会计工作负责人陈树俊及会计机构负责人（会计主管人员）陈树俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场开拓风险 石墨烯是世界上目前发现最薄、最坚硬、导电导热性能最强的新型纳米材料，被称为“黑金”，是“新材料之王”，同时具有极高的力学性能、高柔韧性、高透明性等特性，石墨烯产业市场前景巨大，是 21 世纪最具发展潜力的新材料，在电子、航空、海洋、军工、能源、环境、生物医药等诸多领域有着广泛的应用前景。公司采取与应用企业联合研发或合作生产模式，专注于研发石墨烯导静电轮胎、石墨烯防弹材料、石墨烯防腐涂料、石墨烯海水淡化膜、石墨烯散热膜及石墨烯动力电池等应用产品，石墨烯产品正处于从技术向商业演变的关键时期，市场需求尚未全面打开，在信息瞬息万变的现代社会，国家政策、行业环境、新技术新工艺等诸多因素的变化，增加了市场的不确定性。基于此，公司可能存在石墨烯材料的市场开发周期较长、投入较大的风险。行业和技术风险 石墨烯材料于 2004 年在实验室出现，2008-2009 年逐步发展出可行的量产技术，产业化发展迅速，部分石墨烯应用产品技术及工艺已相对成熟，但因时间较短，科技和产业界对其可能的影响因素并未完全掌握。公司未来仍需持续不断地投入足够的研发资源，积极与企业、科研院所、高校合作开展相关产品设计和技术研发，同时不断改善已有产品的技术稳定性以及扩大产品优异性。但是石墨烯作为全球战略型新兴行业，尽管受到国内外政策扶持，各种资源及资金大量投入，但是考虑到石墨公告编号：2019-007 6 烯行业在发展初期面临着诸多不确定性因素，未来，公司可能受到行业发展不确性因素的影响而面临一定程度的经营风险。财务风险 2017 年度和 2018 年度，公司实现的净利润分别为-2,224,904.72元和-4,608,077.42 元，亏损的主要原因系石墨烯材料及下游应用产品尚未实现大规模销售，无法达到规模效应。考虑到公司未来期间盈利仍存在重大不确性，若石墨烯材料及下游应用产品仍未能实现大规模销售，则公司仍可能面临持续亏损的风险。但是华高墨烯经过前期的市场开拓及客户积累，通过与应用企业合作逐步走向了成熟和规模化生产，未来市场前景广阔且属于国家、地方支持的产业，财务风险相对减弱。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 青岛华高墨烯科技股份有限公司 英文名称及缩写 QINGDAO HUAGAO GRAPHENE TECHNOLOGY CORP.证券简称 华高墨烯 证券代码 835672 法定代表人 刘成君 办公地址 青岛高新技术产业开发区锦汇路 1 号蓝湾创业园 C2 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱立军 职务 董事会秘书 电话 0532-68012577 传真 0532-68012577 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛高新技术产业开发区锦汇路 1 号蓝湾创业园 C2 区 266109 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 3 日 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C309 石墨及其他非金属矿物制品制造-C3091-石墨及碳素制品制造 主要产品与服务项目 石墨烯材料及其应用产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）12,300,030 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 山东华高控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 潘东晓、汪敏 公告编号：2019-007 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370200057271856C 否 注册地址 山东省青岛市高新区锦汇路 1 号蓝湾创业园 C2 楼一层 否 注册资本（元）12,300,030.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡佳青、张守心 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔9层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-007 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 营业收入 5,666,708.30 2,165,191.14 161.72%毛利率%11.42%15.20%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,419,185.55-2,224,904.72-98.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,470,813.00-6,455,176.90-15.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-84.89%-26.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-143.50%-75.69%-基本每股收益-0.36-0.18-100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,622,597.18 12,553,769.47-7.42%负债总计 8,795,084.16 5,138,179.03 71.17%归属于挂牌公司股东的净资产 2,996,404.89 7,415,590.44-59.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.24 0.60-60.00%资产负债率%（母公司）73.29%40.93%-资产负债率%（合并）75.67%40.93%-流动比率 0.79 1.7-利息保障倍数-53.11-32.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2019-007 10 经营活动产生的现金流量净额-1,404,041.35-243,710.46-476.11%应收账款周转率 8.97 10,825.96-存货周转率 14.52 94.94-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.42%0.42%-营业收入增长率%161.72%-28.18%-净利润增长率%107.11%29.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,300,030 12,300,030 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,954,875.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 96,752.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,051,627.45 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,051,627.45 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-007 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 石墨烯属于纳米材料范畴，是国家鼓励扶持的战略新兴产业-新材料行业。2015 年，工信部、发改委和科技部等三部委联合发布了关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见，欲在 2020 年形成完善的石墨烯产业体系，实现石墨烯材料标准化、系列化和低成本化，在多领域实现规模化应用。同时，国家科技重大专项、国家“973 计划”和“863 计划”也部署了一批石墨烯重大研发项目。作为一种在诸多方面性能都极为优异的新型纳米材料，石墨烯具有独特的结构、力学和电子的特性，能够广泛应用于电子、通讯、能源、医疗、汽车、航天航空、国防军工等领域，石墨烯作为国家确定的战略性新兴行业，未来行业发展前景非常广阔。公司专业从事高品质石墨烯的研发、生产、销售，以及下游产品开发应用，面向“军工”与“海洋”两大领域，致力于复合材料、安全防护、环境工程、新能源等方向上石墨烯的技术与产品研发。目前公司客户规模不一，管理模式呈多样化，公司在通过市场开拓获取订单后，根据用户需求采购原材料、生产加工、产品销售、后期售后维护等，与此同时，公司不断搜集客户对产品的使用意见，并反馈给研发、采购、生产部门以作出改进，形成良性循环。（一）研发模式 公司主要从事石墨烯材料的研发和石墨烯应用产品的研发。公司现有石墨烯材料研发团队和石墨烯应用产品研发团队，石墨烯材料研发团队主攻方向为石墨烯 材料研发、生产方法、性能测试等；石墨烯应用产品研发团队主攻石墨烯应用领域，贴近民生，重点解决石墨烯基材与现有材料的复合问题，在传统产品转型升级方面带来新的突破。公司成立了专家技术委员会，石墨烯发现者、诺贝尔奖得主安德烈海姆作为专家技术委员会名誉主任，原深圳清华大学研究院院长冯冠平和泰山学者刘敬权作为专家技术委员会首席专家，欧盟石墨烯旗舰计划子课题组组长陈同来、山东东都新材料院士工作站进站专家谷正为专家技术委员会技术带头人，同时将公司核心技术人员纳入其中。公司采用“自主研发”和“与客户合作研发、生产”的机制，秉承成果共享、共同受益的原则，着力与国内外高校和科研机构联手合作，进行石墨烯制备技术及应用产品研发创新及生产技术支持。（二）采购模式 公司所需的生产原材料均通过公司采购部集中统一采购。公司制定了一系列采购规章制度，采购部 按规定合理价格在供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价招标等，并对采购价格进行跟踪监督。对于研发及生产原材料，公司采取订单式按需采购模式；对于一些常规性的原料，则是根据生产需求情况下制定采购计划，实施采购。市场营销部门下达的订单，经研发中心确认原料消耗定额后向生产部门下达，生产部门根据生产技术文件及生产需求编制采购计划，采购部门在分析库存余料及生产周期的前提下实施采购。（三）生产模式 公司的生产模式以订单生产为主，兼顾市场需求，以销定产。订单生产根据订单需求来制定产品的 生产计划及指令，公司建立了科学合理的生产流程体系，保证产品能够及时供货。公司将坚持“质量优先”的经营策略，强化落实生产规范措施，加强产前、产中、产后的质量监督，保证产品的质量。引进智能化生产线，提高员工熟练度和管理水平，提升生产效率。（四）销售模式 目前公司主要采用以下三种销售方式：1、合作研发式销售 目前，公司客户主要为科研院校及下游应用产品生产企业。公司与国内外高校合作模式为技术或产品开发，不断研发新技术、新工艺、新产品，共享科研成果及产品附加值；与下游行业生产企业合作模公告编号：2019-007 12 式为合作生产，以石墨烯应用产品专利技术有偿使用及唯一石墨烯供应商为赢利点，拉动石墨烯量产销售。2、自销模式 公司目前建立了市场营销部，配备了销售人员，负责市场的拓展，目前公司通过多轮的宣讲、路演，已经吸引了一大批潜在客户前来咨询、洽谈合作，公司正通过市场营销部与这些潜在顾客进行沟通，向他们推销公司的优质石墨烯材料、石墨烯应用产品及先进技术。3、在线销售 公司通过电子商务实现在线销售商品，公司利用“高科技含量、高品质产品”的销售策略来扩大网上渠道的销售规模。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极开拓市场，严格按照公司 2018 年经营计划开展工作，全力夯实公司治理，在完善制度、调整和更新企业文化方面取得了预期的成果。报告期内主要经营情况回顾：1、石墨烯复合导电浆料产线投产，全面落地石墨烯应用。2018 年度，公司完成了石墨烯复合导电浆料产线投产工作，标志着石墨烯由制备到下游产业化应用的突破。2、加深研发力度，加大科研投入 2018 年度，公司立足创新，大力扶持和培养创新，新获得 8 项专利授权，有利支持了系统化石墨烯产业知识产权体系构建。3、加快研究成果转化建设，实现规模经营 公司力抓拳头产品的成果转化工作，全面开展规模化生产线建设投产工作。(二二)行业情况行业情况 石墨烯属于纳米材料范畴，是国家鼓励扶持的战略新兴产业-新材料行业。2015 年，工信部、发改委和科技部等三部委联合发布了关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见，欲在 2020 年形成完善的石墨烯产业体系，实现石墨烯材料标准化、系列化和低成本化，在多领域实现规模化应用。同时，国家科技重大专项、国家”973 计划”和”863 计划”也部署了一批石墨烯重大研发项目。作为一种在诸公告编号：2019-007 13 多方面性能都极为优异的新型纳米材料，石墨烯具有独特的结构、力学和电子的特性，能够广泛应用于电子、通讯、能源、医疗、汽车、航天航空、国防军工等领域，石墨烯作为国家确定的战略性新兴行业，未来行业发展前景非常广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,731,721.36 14.90%4,865,719.55 38.76%-64.41%应收票据与应收账款 1,262,775.99 10.86%400.00 0%315,594.00%存货 678,045.19 5.83%13,544.57 0.11%4,906.03%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 5,113,097.69 43.99%3,053,280.54 24.32%67.46%在建工程 32,470.63 0.28%400,000.00 3.19%-91.88%短期借款 2,700,000.00 23.23%2,700,000.00 21.51%0.00%长期借款-预付款项 2,159,213.40 18.58%2,244,904.63 17.88%-3.82%应付票据及应付账款 2,175,186.56 18.72%558,754.51 4.45%289.29%预收款项 1,296,542.00 11.16%-递延收益 1,170,899.99 10.07%854,699.99 6.81%37.00%资产总计 11,622,597.18-12,553,769.47-7.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年，公司进入产业化投产阶段，本年度购置原材料及机器设备金额较高，导致本期期末货币资金较上年期末降低 64.41%；2、2017 年度、2018 年度公司实现的营业收入分别为 216.52 万元和 566.67 万元，2018 年度收入大幅增加，导致 2018 年末应收票据及应收账款金额较 2017 年末增长 315,594.00%；3、2018 年度，公司订单大幅增加，为满足订单需求，公司本期末存货金额较上期末大幅增加，增长比例为 4,906.03%；4、固定资产新增为配套正常生产改造升级生产线，导致固定资产较上年末变动 67.46%；5、因生产线在 2018 年上半年已基本完成建设并转为固定资产，在建工程较上年末变动-91.88%。6、2018 年，公司进入产业化投产阶段，购置原材料及机器设备较多，造成正常付款周期，导致本期期末应付票据及应付账款增加 289.29%。7、2018 年，公司收到政府补助科技专项资金 1,520,000.00 元，造成递延收益较上年末增加 37.00%。公告编号：2019-007 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 5,666,708.30-2,165,191.14-161.72%营业成本 5,019,585.01 88.58%1,836,030.31 84.80%173.39%毛利率%11.42%-15.20%-管理费用 5,147,050.20 90.83%4,085,425.84 324.40%25.99%研发费用 2,301,362.07 40.61%2,938,462.92 135.71%-21.68%销售费用 665,368.05 11.74%480,539.19 22.19%38.46%财务费用 88,403.37 1.56%61,059.75 2.82%44.78%资产减值损失 19,332.47 0.34%-其他收益 2,954,875.16 52.14%3,813,213.04 176.11%-22.51%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-4,704,829.71-83.03%-3,459,070.72-159.76%-36.01%营业外收入 96,827.08 1.71%1,662,730.43 76.79%-94.18%营业外支出 74.79 0.00%428,564.43 19.79%-99.98%净利润-4,608,077.42-81.32%-2,224,904.72-102.76%-107.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年，公司进入产业化投产阶段，订单金额大幅增加，尤其是石墨烯加热产品，2018 年度新增收入 3,057,873.28 元，导致营业收入与上年同期变动 161.72%；2、受营业收入变动影响，营业成本呈现同趋势变动，营业成本与上年同期变动 173.39%；3、一方面公司固定资产大幅增加，导致折旧费用增加，另外，租入固定资产装修改造支出摊销额增加，导致管理费用与上年同期变动 25.99%；4、因公司前期研发进入结题阶段，在此基础上新研发立项逐步展开，导致研发费用与上年同期变动-21.68%；5、公司本期加大了广告宣传费的投入，2018 年度广告宣传费较 2017 年度增加 300,962.48 元，导致销售费用与上年同期变动 38.46%；6、因公司财务费用额度较小正常范围引起较大波动，与上年同期变动 44.78%；7、新增坏账损失 19,332.47 元，属于正常业务开展计提；8、其他收益：2018 年，公司获得政府补助较以前年度有所减少，受此因素影响本年其他收益金额较上年同期变动-22.51%；9、营业利润受 2018 年产业化投产时间偏短因素影响，导致营业成本偏高，与上年同期变动 36.01%；10、营业外收入主要为政府补助，2018 年，公司获得政府补助较以前年度有所减少，受此因素影响本年营业外收入较上年同期变动-94.18%；11、营业外支出，本年度没有发生正常经营外的费用，导致与上年同期变动-99.98%；公告编号：2019-007 15 12、净利润受 2018 年产业化投产时间偏短因素影响，导致营业成本偏高，与上年同期变动-107.11%属正常波动。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,666,708.30 2,165,191.14 161.72%其他业务收入-主营业务成本 5,019,585.01 1,836,030.31 173.39%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%化学法石墨烯粉体 17,696.95 0.31%195,059.84 9.01%物理法石墨烯 17,696.95 0.31%691,410.31 31.93%氧化石墨烯粉体 12,865 0.23%32,641.02 1.51%油性石墨烯导电浆料 2,136,982.8 37.71%131,000.00 6.05%水性石墨烯导电浆料 8,393.45 0.15%79,829.06 3.69%石墨烯理疗产品 335,668.95 5.92%812,307.68 37.52%石墨烯加热产品 3,057,873.28 53.96%-其他收入 79,530.93 1.4%222,943.23 10.30%总计 5,666,708.31 100%2,165,191.14 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构有所变动，公司石墨烯复合导电浆料正式投产。同时，石墨烯加热相关产品研发成熟进入市场，得到了市场的认可和好评。这两项收入在公司营业收入中占比较大，分别为 37.71%和 53.96%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛百年福旦环保新材料产业研究院有限公司 3,057,873.28 53.96%否 2 河南国能电池有限公司 2,127,931.08 37.55%否 3 北京华高智慧科技有限公司 335,668.95 5.92%是 4 青岛成杰机电设备有限公司 21,465.52 0.38%否 公告编号：2019-007 16 5 深圳市欧脉威科技有限公司 21,120.69 0.37%否 合计合计 5,564,059.52 98.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛韩曦发热技术开发有限公司 1,500,000 16.80%否 2 滨州裕能化工有限公司 924,070 10.35%否 3 青岛超瑞纳米新材料科技有限公司 739,960 8.29%否 4 深圳市富贵松科技有限公司 720,000 8.06%否 5 南京海川电子有限公司 267,751.8 3.00%否 合计合计 4,151,781.8 46.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,404,041.35-243,710.46-476.11%投资活动产生的现金流量净额-1,664,414.01-1,531,747.63-8.66%筹资活动产生的现金流量净额-65,542.83 2,638,094.06-102.48%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年度、2018 年度经营活动产生的现金流量净额分别为-243,710.46 元和-1,404,041.35 元，2018年度经营活动产生的现金流量净额减少，主要为 2018 年度收到的补贴金额较 2017 年度减少所致。2017年度、2018 年度收到的补贴收入分别为 4,705,363.04 元和 3,271,075.16 元。2、2017 年度、2018 年度投资活动产生的现金流量净额分别为-1,531,747.63 元和-1,664,414.01 元，主要为购买机器设备等支出。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大的主要原因系：公司 2017 年度、2018 年度均存在 270 万元的短期借款资金流入，但 2018 年同时偿还了 270 万元的短期借款，导致 2018 年度筹资活动产生的现金流量净额大幅减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 8 月，根据公司第一届董事会第七次会议决议，本公司与青岛南墅泰星石墨制品有限公司共同出资设立控股子公司青岛华高雄锋能源科技有限公司（原青岛华高泰星科技有限公司），新设子公司的注册资本为人民币 200 万元，其中本公司认缴 120 万元、占注册资本的 60%，青岛南墅泰星石墨制品有限公司认缴 80 万元、占注册资本的 40%。根据章程约定，出资款应于 2036 年 12 月 31 日之前缴足。2018 年 1 月，青岛华高雄锋能源科技有限公司的股东变更为本公司、唐亚雄、程苏英、王玲，变更后本公司对其出资总额为 102 万元、占注册资本的 51%，出资期限不变。2018 年 5 月，青岛华高雄锋能源科技有限公司注册资本由原人民币 200 万元变更为人民币 1,000 万公告编号：2019-007 17 元，其中本公司对其认缴总额变更为 510 万元，占注册资本的 51%，出资期限不变。截至 2018 年 12 月31 日，本公司已缴纳出资款 50 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职，努力尽到一个企业对社会应尽的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 一、行业分析行业分析 石墨烯属于纳米材料范畴，是国家鼓励扶持的战略新兴产业-新材料行业。2015 年，工信部、发改委和科技部等三部委联合发布了关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见，欲在 2020 年形成完善的石墨烯产业体系，实现石墨烯材料标准化、系列化和低成本化，在多领域实现规模化应用。同时，国家科技重大专项、国家”973 计划”和”863 计划”也部署了一批石墨烯重大研发项目。作为一种在诸多方面性能都极为优异的新型纳米材料，石墨烯具有独特的结构、力学和电子的特性，能够广泛应用于电子、通讯、能源、医疗、汽车、航天航空、国防军工等领域，石墨烯作为国家确定的战略性新兴行业，未来行业发展前景非常广阔。二、股东管理层讨论二、股东管理层讨论 公司自股份公司成立以来，股东及管理层无重特大变化，管理团队稳定、高效。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 2018 年获批山东省石墨烯制造业创新中心牵头组建单位，完成了青岛市领军人才项目验收。2018 年年产 1200 吨石墨烯复合导电浆料生产线完成首批供货，标志着公司石墨烯制备及工业化推进取得了实质性进展。公告编号：2019-007 18 2018 年公司重要发展项目石墨烯电热保暖救生衣完成首次新闻发布会惊艳亮相。2018 年公司石墨烯电加热产品形成批量供货。四、盈利预测四、盈利预测 公司主要产品为导电浆料、石墨烯电加热产品、石墨烯电热救生衣。导电浆料项目，2019 年预计实现 1500 吨的供货，预计年营业收入为 5250 万元。石墨烯电加热产品项目，根据 2018 年销售及市场情况，公司预测在该项目上 2019 年将实现 3000万元销售收入，并在 2020 年、2021 年达到实现 5000 万、8000 万元的销售收入规模。石墨烯电热救生衣项目，根据规划将在 2019 年完成项目研发、2020 年完成项目测试，实现达产 800件销售，2021 年实现 3000 件销售。预测期间主要项目的生产（销售）计划预测期间主要项目的生产（销售）计划 产品名称 单位 2019 年 2020 年 2021 年 导电浆料 吨 1500 3000 10000 石墨烯电加热 万元 3000 5000 8000 石墨烯电热救生衣 件（研发、投产）800 3000 导电浆料的预计销售单价、销售成本及毛利率导电浆料的预计销售单价、销售成本及毛利率 导电浆料 产量（吨）销售单价 单位成本 毛利率 收入总额 总成本 2019 年 1500-18%5250 4305 2020 年 3000-28%10500 7560 2021 年 10000-33%35000 23450 导电浆料产量增长：主要为本公司产能扩大所致，根据公司前期与相关客户对接情况，小试中试进度，公司在 2019 年的销售计划为 1500 吨，随着市场的不断拓展，动力电池对倍率、循环、高低温等性能要求的不断提升以及石墨烯、碳纳米管导电浆料在导电剂领域的渗透量不断增加，到 2020 年公司产能将扩大至 3000 吨，到 2020 年，石墨烯、碳纳米管导电浆料市场将全面展开，产能扩大至 10000 吨。销售单价降低：随着产能不断增加，各项成本受规模效应影响得以降低，而动力电池厂家因不断降低成本的需求，所需原料也将要求不断的成本下降，因此销售单价有所降低。单位成本下降：根据公司整体规划，将在 2019 年自建导电浆料的重要原材料-碳纳米管产线，该项目的投产运行，将大大降低导电浆料的成本，同时，到 20-21 年，随着管理水平不断提升、生产规模不公告编号：2019-007 19 断扩大，规模效应也使得各原料的采购成本得以降低，管理成本、人工成本等也将随着规模效应分摊而降低。石墨烯电加热项目的预计销售单价、销售成本及毛利率石墨烯电加热项目的预计销售单价、销售成本及毛利率 石墨烯电加热 产量（件）销 售 单价 单 位 成本 毛利率 收 入 总 额（万元）总成本 理疗产品 2019 年-30%400 280 2020 年-30%500 350 2021 年-30%1000 700 智能服饰 2019 年-30%600 420 2020 年-30%1000 700 2021 年-30%2000 1400 采暖产品 2019 年-30%2000 1400 2020 年-30%3500 2450 2021 年-30%5000 3500 合计 2019 年-30%3000 2800 2020 年-30%5000 3500 2021 年-30%8000 5600 石墨烯电加热产品产量增长：主要为随着全国煤改电的进一步推进，市场对针对室内供暖更具优势的石墨烯电加热产品的认可度提升，市场总量及市场份额均将发生重大提升。另外，在智能服饰及理疗产品方面，未来 3 年整体市场将会有爆发性的增长。销售单价增长：通过对未来市场走势进行了研究分析后，公司认为随着市场整体规模的增加及对高品质石墨烯类产品的认可度增加，销售单价整体趋势将稳中有升。单位成本下降：根据公司整体规划，随着管理水平不断提升、生产规模不断扩大，规模效应也使得各原料的采购成本得以降低，管理成本、人工成本等也将随着规模效应分摊而降低。石墨烯电热救生衣的预计销售单价、销售成本及毛利率石墨烯电热救生