832151_2018_听牧肉牛_2018年年度报告_2019-04-08.pdf

1 证券代码：832151 证券简称：听牧肉牛 公告编号：2019014 2018 听牧肉牛 NEEQ:832151 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司（Yunnan Haichao Group Tingmu Beef Co.,LTD.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司被寻甸县民族团结进步边疆繁荣稳定示范区建设领导小组评为“民族团结进步创建活动示范企业”。以表彰公司在促进民族团结，助力寻甸县多民族共同发展及实现地方经济繁荣所做出的贡献。2018 年 10 月，公司被云南省扶贫开发领导小组评为“云南省扶贫明星企业”。公司一直坚守脱贫攻坚一线，采取“党支部+合作社+建档立卡贫困户+龙头企业”的产业精准扶贫模式，由党支部牵头成立肉牛养殖协会，贫困户加入肉牛养殖协会，公司与肉牛养殖协会合作，利用优势带动贫困户参与肉牛养殖，拓宽其增收渠道。承担更多的社会责任，加快当地农民脱贫致富步伐。2018 年 11 月，公司被云南省“绿色食品牌”工作领导小组评为“云南省2018 年绿色食品 20 佳创新企业”。为深入贯彻省委、省政府打造世界一流“绿色食品牌”的战略部署，促进我省食品工业龙头企业发展壮大，推动云南农产品品牌化发展，迅速提升品牌知名度和市场占有率，云南省“绿色食品牌”工作领导小组组织了“云南省名优农产品品牌”及“云南省优秀绿色食品加工企业”评选活动。公司在此次评选活动中获此殊荣，一方面体现了公司的硬实力得到承认，社会大众对于“听牧”品牌的认可，另一方面更加坚定了公司打造世界一流绿色食品牌的信心，坚持为消费者提供绿色、健康、安全的产品。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、听牧肉牛、股份公司 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会的合称 股东大会 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司股东大会 董事会 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司董事会 监事会 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司监事会 公司章程 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）羊街牛市 指 云南省昆明市寻甸县羊街镇大型活畜及畜产品综合交易市场即云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司畜禽交易分公司 良种扩繁 指 将选育的优良品种扩大繁殖并推广于生产的过程 养殖基地 指 羊街镇龙池村总部基地、小凉山养殖基地 冻精 指 用直径小、管壁薄的无毒塑料管盛装精液后冷冻而成 胴体 指 牲畜经宰杀放血后，除去皮、头、蹄、尾、内脏后剩下的部分 排酸 指 胴体或分割肉在 04、无污染环境内放置一段时间，使肉的 PH 值上升、酸度下降、嫩度和风味得到改善的过程 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 挂牌 指 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初、本期期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末、本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁应海、主管会计工作负责人尹春林及会计机构负责人尹春林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司采购和销售现金结算而导致的内控风险 报告期内公司销售及采购环节还存在一定比例的现金交易。在销售收款环节，公司零售业务面对的是终端消费者，终端消费每批采购量较小，且出于交易习惯，以现金结算；公司主要经销商以自然人身份组织经营活动，不通过设立公司制的组织形式开展；公司对大部分客户采取了“现款现货、货款两清”的销售政策。综上，客观上导致公司销售收款采用现金结算较多。在采购付款环节，由于公司主要原材料为活牛，且主要向养殖农户采购，出于交易习惯，现仍有部分农户只接受现金交易，从而导致公司还存在现金采购的情况。非经常性损益对净利润影响重大 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）的金额为：3,640,510.12 元；除上述各项之外的其他营业外收入和支出：60,461.62 元；非流动资产处置损益 16,957.89 元。扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为：11,176,826.73元。非经常性损益占归属于母公司所有者的净利润总额的：24.96%,对当期净利润具有较大影响。资产抵押导致公司经营不稳定的风险 公司将自有不动产【不动产权证号：云（2017）寻甸县不动产权第 0000558 号】作为抵押物向交通银行股份有限公司云南省分行申请贷款人民币 5,000 万元。截止报告期末，该不动产仍处于抵押状态；公司的无形资产商标权（商标权证号：第 4851817 号、第 7421829 号、第 7569259 号、第 7569270 号、6 第 9093648 号、第 9093694 号、第 11128056 号、第 11128051号、第 19483896 号）质押给云南省信用再担保有限责任公司为公司在富滇银行股份有限公司昆明古镇支行的贷款作反担保。截止报告期末上述商标权仍处于质押状态。因控股股东股权质押而导致实际控制人变更的风险 控股股东梁应海将其持有的公司股份 47,283,300 股（占公司总股份 62.54%）分两次进行质押为公司向富滇银行股份有限公司昆明古镇支行贷款提供反担保，截止报告期末仍处于质押状态。如果公司不能按时足额偿还富滇银行股份有限公司昆明古镇支行本息，以致于质押权人行使质押权，从而可能会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。税收优惠政策变化的风险 1、依据财税201275 号 财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，云南省寻甸县回族彝族自治县国家税务局同意从 2012 年 12 月 1 日起免征母公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司鲜活产品业务应缴增值税，城市维护建设税随增值税免征而免征。2、依据 中华人民共和国企业所得税法 第二十七条和 中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条第（一）项、财税2008149 号等规定，农产品初加工可以免征企业所得税。经云南省昆明市寻甸县回族彝族自治县国家税务局审批，同意对母公司云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 2018 年度企业所得税进行减免，公司生产的冷鲜肉、冷冻肉等产品免征企业所得税。3、依据财税201275 号 财政部、国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知，云南省昆明市国家税务局高新技术产业开发区分局同意从 2015 年 8 月 1 日起免征子公司昆明听牧肉牛销售有限公司应缴增值税，城市维护建设税随增值税免征而免征。4、根据财政部、税务总局关于调整增值税税率的通知（财税201832 号）的规定，本公司自 2018 年 5 月 1 日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%、10%。5、依据财税201877 号关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知,自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年12 月 31 日，将小型微利企业的年应纳税所得额上限由 50 万元提高至 100 万元，对年应纳税所得额低于 100 万元（含 100 万元）的小型微利企业，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。适用于本项规定的公司有：昆明听牧肉牛销售有限公司、云南金草地牧业科技开发有限公司、楚雄听云餐饮有限公司、昆明听涛餐饮有限公司、昆明听雨餐饮有限公司、昆明听潮餐饮有限公司、昆明听风餐饮有限公司、大理听海餐饮有限公司、玉溪听溪餐饮有限公司、昆明云澳牧业有限公司。如果国家相关税收优惠政策发生变化，公司将不能继续享受税收减免优惠，将对公司未来经营产生不利影响。供应商及客户中自然人较多的风险 报告期内公司排名前五位的供应商均为自然人；随着公司未来终端销售比重大幅提升，客户中自然人所占的比例也将提高，这主要与公司所处行业的特点相关。由于自然人自身的局限性（即自然人经营拓展能力、经营期限、经营风险的承受能力易7 受其自身条件和自然规律的制约或影响），可能会导致其作为公司交易对象的不稳定，包括自身存在的不稳定以及交易金额的不稳定，从而会对公司的日常生产经营活动的稳定性产生不利影响。市场集中风险 报告期内，公司冷鲜、冷冻牛肉产品的主要市场依然集中于云南省，存在市场过于集中的风险。如果云南省因社会、政治、经济、政策等因素导致公司经营环境或市场需求发生重大变化，将对公司生产经营造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司股东梁应海与杨惠芬系夫妻关系，两人自公司创立至今一直担任公司董事长、总经理/副总经理职务，合计持有公司5,499.67 万股股份，占公司股份总额的 72.75%，为公司的实际控制人，对公司的经营决策、人事管理、财务管理等方面均可施予重大影响。公司目前已建立了科学的法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为；同时，实际控制人也出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺函，但如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，仍可能对公司或其他股东的权益产生不利影响。食品安全风险 牛肉产品作为一种食品，因其营养丰富、高蛋白、低脂肪的特性日益为消费者所喜爱，而相应的食品安全问题也关系到民众的日常生活和身体健康，与千家万户的切身利益息息相关。“三聚氰胺”、“瘦肉精”等食品安全事件的爆发，打击了消费者对我国畜牧业和食品行业的信心，也暴露了我国畜牧行业的质量控制和产品安全问题，使得食品安全问题成为社会各界和消费大众关注的焦点。肉牛疫病养殖风险 动物传染性疫病爆发是大规模集中畜牧饲养的噩梦。上世纪 80 年代出现的“疯牛病”波及欧洲甚至世界很多国家，蔓延迅速，每年造成成千上万头牛因患这种病而死亡。虽然我国没有“疯牛病”疫情爆发的报道，但是也有其他在哺乳动物间传染的疫病爆发如口蹄疫、炭疽、气肿疽及牛出血性败血症、结核病和布氏杆菌病等，造成较大影响，可能短时间内使饲养的牛羊等在短期内大量死亡，给公司和养殖户造成重大直接经济损失，而且疫病的爆发还直接给消费者造成心理阴影，使其消费量下滑，造成公司牛肉产品的滞销。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南海潮集团听牧肉牛产业股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Haichao Group Tingmu Beef Co.,LTD.证券简称 听牧肉牛 证券代码 832151 法定代表人 梁应海 办公地址 云南省昆明市盘龙区北京路延长线 2188 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 熊文永 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0871-68214402 传真 0871-68214622 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 云南省昆明市盘龙区北京路延长线 2188 号 650224 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 15 日 挂牌时间 2015 年 3 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-03 畜牧业-031 牲畜饲养-0311 牛的饲养；C 制造业-13 农副产品加工业-135 屠宰及肉类加工-1351牲畜屠宰 主要产品与服务项目 中、高档肉牛的繁育养殖、屠宰分割、初加工、市场营销和餐饮服务、动物皮张购销及交易市场服务项目 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）75,600,000 优先股总股本（股）-做市商数量 3 控股股东 梁应海 实际控制人及其一致行动人 梁应海、杨惠芬 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91530100775514867E 否 注册地址 云南省昆明市寻甸县羊街镇龙池村 否 注册资本（元）75,600,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李东坤、彭威 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 440,432,361.47 280,497,400.15 57.02%毛利率%15.73 27.51-归属于挂牌公司股东的净利润 14,894,756.36 16,583,480.84-10.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,176,826.73 14,175,422.65-21.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.59 13.28-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.95 11.35-基本每股收益 0.20 0.22-9.09%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 264,296,094.89 232,952,027.60 13.46%负债总计 116,031,555.76 99,504,601.57 16.61%归属于挂牌公司股东的净资产 148,084,009.03 133,189,252.67 11.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.76 11.36%资产负债率%（母公司）40.25 38.55-资产负债率%（合并）43.90 42.71-流动比率 1.43 1.42-利息保障倍数 4.59 5.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,142,147.99 18,364,480.06-61.11%应收账款周转率 17.58 19.71-存货周转率 4.85 3.21-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.46 10.79-11 营业收入增长率%57.02 46.50-净利润增长率%-12.02-3.99-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,600,000.00 75,600,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,640,510.12 非流动资产处置损益 16,957.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,461.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,717,929.63 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,717,929.63 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司归属于现代肉牛养殖及屠宰加工行业，主要从事中、高档肉牛的繁育养殖、屠宰分割、初加工、市场营销、餐饮服务、动物皮张购销及活畜交易市场服务等，向最终消费者提供中、高档冷鲜及冷冻排酸分割牛肉产品，具有独立完整的培育研发、养殖采购、屠宰加工生产、销售、餐饮经营、交易市场服务等业务体系。养殖环节，采用“公司+基地+农户”的成功经验和模式，以企业标准化养殖育肥示范基地为基础，并结合项目区域农户进行规模化肉牛养殖，以肉牛良种扩繁、饲养管理、精舍饲养、疫病防治为重点，建立相应的技术规范，向农户提供配种、养殖、饲料、育肥等技术和服务支持。公司与农户签订养殖协议，合作养殖肉牛，培育肉牛养殖基地，较大幅度地降低了公司人工、管理、饲料、设施及土地等投入，同时，公司加强了与大型养殖场的合作，通过定制式的采供合作，保障公司牛源，从而降低了公司肉牛养殖成本。屠宰加工环节，公司采取现代化的标准化加工生产模式，通过屠宰分割工艺精细化分割牛胴体，严格区分牛肉的高低品级和不同部位，进行差异化的定价和市场定位，将不同部位肉转化为高附加值的初加工产品，扩展和挖掘产品的最大增值空间。营销环节，公司采取品牌经营战略，将产品定位于国内中、高端牛肉市场，着力打造“安全、健康、营养”的品牌形象，公司创立的“绿色、安全、清真高品质”的优质牛肉品牌“听牧”，填补了云南省肉牛产业发展中的多项空白，为云南省肉牛产业的发展开拓了一条创新之路。目前公司正逐步扩大销售，在巩固云南市场占有份额的基础上，加强了向全国一线城市核心市场推广的力度。报告期内，公司继续巩固和开发了广东省、河南省、贵州省、四川省、山东省等部分市场，提高市场份额，不断加强销售力度，在未来的市场开拓上，公司将会继续巩固原有市场，细分新市场，提高公司销售额。动物皮张购销环节，公司开发了广东省、河南省、山东省等皮张销售市场，为皮革加工企业提供了优质价廉、数量充足的动物皮张，扩大和完善了公司肉牛产业链，为公司主营业务收入的增长做出了很大的贡献。活畜交易市场服务环节，公司以畜产品集散交易中心平台建设为抓手，形成公平、公正的市场交易秩序。把昆明寻甸县作为“中国高等牛肉核心生产基地”和“覆盖东南亚南亚区域性国际肉牛交易集散中心”全力加以打造。肉牛交易平台和肉牛产业综合营运有利于充分整合肉牛资源，降低肉牛产业交易成本、打造品牌，增强定价能力。公司所在地寻甸县羊街牛市大型畜产品综合交易市场被国家农业部认定为畜产品交易“定点市场”，该市场正逐步发展成为我省最大的畜产品物流集散中心和肉牛屠宰加工中心。为公司扩大销售收入及完善产业链奠定了坚实的基础。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、自然资源优势、自然资源优势 公司生产基地所在的寻甸县是云南省两个回族自治县之一，是云南省回族聚集人口最多的县，也是云南省肉牛养殖最多和最大的牛羊集散地，距昆明主城区 60 公里。这里得天独厚的气候环境以及充足的农作物秸秆为肉牛的繁育、养殖提供了较好的基础条件。2、先发优势、先发优势 公司立足一体化经营模式，目前已在寻甸县羊街建设了 3 万头肉牛/年的肉牛屠宰加工厂，每年可生产高品质排酸牛肉 6,900 吨左右。公司自成立以来，采取“公司+基地+农户”的生产经营方式，坚持安全、健康、营养的经营理念，在养殖户中树立了良好口碑，保障了公司牛源的供应；以屠宰加工为依托，以专卖店、大型超市和餐饮体验店为据点，不仅奠定了公司在云南省盈利模式的竞争优势，也实现了公司效益的最大化。公司是昆明市首个也是昆明市目前唯一一个具有政府颁发牌照的牛羊定点屠宰（厂）企业，也是13 云南省农业产业化省级重点龙头企业、国家肉牛牦牛产业技术体系产业化示范基地、云南省肉牛产业技术创新战略联盟副理事长单位、云南省畜牧业协会第二届副会长单位、云南省畜牧行业“优秀企业”、昆明第十三届优秀企业、云南省清真食品用品协会副会长单位、民族团结进步创建活动示范企业、云南省扶贫明星企业、云南省 2018 年绿色食品 20 佳创新企业。云南省内较早从事中高档牛肉生产的企业之一，在省内牛肉市场上具有较强的影响力。3、肉牛品种优势、肉牛品种优势 目前，公司采购加工肉牛的种类有云岭牛、独龙牛、牦牛、西本杂、安本杂、短本杂等。公司所在西南地区不仅牛源相对充足，而且拥有多种地方优良品种。肉牛主要通过自养，以及从养殖大户、专业化养殖场、普通养殖户、交易市场购买。其中，公司大力推广的云岭牛是云南省草地动物科学研究院历经 31 年培育出的新品种。2014 年12 月 8 日，“云岭牛”通过了肉牛新品种审定，取得了“云岭牛”新品种证书，正式成为新中国成立以来全国第四个肉牛新品种，“云岭牛”奠定了云南省对东南亚及南亚地区肉牛品种资源的优势地位，突破了只有日本“和牛”才能生产高档雪花牛肉的技术壁垒。公司还联合有关专家分析研究了分布于云南省西部高黎贡山独龙江流域和怒江流域的独龙牛，研究结果表明：独龙牛肌纤维细、牛肉嫩度好、风味独特、营养价值高。这预示着独龙牛牛肉产品具有非常巨大的市场潜力，正是现代肉牛所追求的主要发展方向。公司向云南省冻精改良站引进独龙牛冻精和部分胚胎，通过人工授精和胚胎移植，快速繁育独龙牛及杂交牛，经过育肥、屠宰、产品加工和销售，建立独龙牛杂交利用技术体系，进行产业化示范推广，完善产业链，最终实现产业化和独龙牛保种，为公司优质高档肉牛的生产奠定基础。4、品牌优势、品牌优势 从公司 2005 年成立至 2009 年听牧牛肉开始进入昆明市场，“听牧”品牌已成为云南名牌农产品，树立了良好的品牌形象。公司的产品质量优势极大的提升公司综合竞争力，“听牧”牛肉在云南市场成了高档优质牛肉的代名词。牛肉品质得到了广大消费者的充分肯定和认可，也使“听牧”牌牛肉产品在云南省行业享有较高的信誉度；另一方面，“听牧”牛肉已形成从牧场到餐桌的整体质量技术控制体系。经过几年的努力，已培养出一批爱岗敬业、勤奋务实、熟悉业务的员工。随着公司规模化产业链建设的逐步延伸扩展，以及公司营销网络的完善和健全，公司的品牌优势将会更加突出。5、技术优势、技术优势 公司与云南农业大学动物科学技术学院及云南省草地动物科学研究院，通过在肉牛品种改良、疫病防治、饲养管理、畜产品研究开发等方面合作，探索牛杂交繁育和育肥等技术，使公司在该领域得到可持续技术开发和技术创新。自公司成立以来先后承担了国家级、省级、市级、县级科研项目，公司与云南省草地动物科学研究院和云南省泸水县农业局对独龙牛的研究，为公司产业链的延伸，形成核心技术奠定了基础。目前，公司采用处于国际先进水平的牛胴体分割标准、分割技术、胴体排酸成熟工艺，保障了公司鲜、冻牛肉产品的健康、安全、卫生；公司研制了一整套独特先进的现代牛肉生产工艺及技术，使产品在安全、营养上均达到了较高的水平。同时，公司还是国家肉牛产业技术体系成员和云南省畜牧业协会副会长单位，与国内相关知名院校和科研单位建立了广泛的业务联系，能及时掌握本行业的技术发展动态。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 14 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 264,296,094.89 元，比去年同期增长 13.46%；归属于挂牌公司股东的所有者权益 148,084,009.03 元，比去年同期增长 11.18%。2、公司经营成果 报告期内，公司按照年度经营计划，通过不断开拓市场、开发建设新的销售渠道、新增主营业务动物皮张购销及交易市场服务收入，2018 年公司实现营业总收入 440,432,361.47 元，比去年同期增长57.02%；营业利润 15,579,686.87 元，比去年同期下降 11.77%；利润总额 15,640,148.49 元，比去年同期下降 11.45%；归属于挂牌公司股东净利润 14,894,756.36 元，比去年同期下降 10.18%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,176,826.73 元，比去年同期下降 21.15%。3、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 7,142,147.99 元，比去年同期下降了 61.11%，主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加所致；投资活动产生的现金流量净额-17,498,662.06 元，比去年同期下降了 100.73%，主要原因是报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额-4,356,929.80 元，比去年同期增长了 68.50%，主要由于偿还债务所支付现金较去年同期大幅下降所致。2018 年公司以冷鲜及冷冻牛肉销售，动物皮张购销业务为核心，不断巩固、扩大销售市场，坚持以“冷鲜牛肉销售+餐厅+动物皮张购销”的模式，冷鲜牛肉销售以各大连锁商超、餐饮公司、机关食堂及公司专卖店等为主；餐饮店开在商业中心、小区等人流集中地，形成品牌效应；动物皮张购销以省内外中大型皮革制造商为主。在继续占领云南省内销售市场的同时，公司也不断巩固和开拓新的市场，报告期内，继续巩固了广东省、河南省、贵州省、四川省等部分市场，提高市场份额，不断加强销售力度；同时，公司积极推进羊街活畜交易市场服务收费项目，为公司扩大销售收入及完善产业链奠定了坚实的基础。4、公司围绕着“一平台+一系统”为主线，着力打造全国大型活畜及畜产品交易市场平台，围绕云南独有的资源云岭牛、独龙牛等，开发高端雪花牛肉生产系统，树立企业品牌，充分发挥龙头企业作用，带动行业发展，加强自身资源整合力度，完善及加强公司产业链的各个环节，促进公司快速发展。(二二)行业情况行业情况 国内牛肉供不应求状况将长期存在。中国人均牛肉消费为 5.2 公斤，占肉类消费的 5%，低于世界人均消费水平的 6.5 公斤，远低于发达国家水平。从世界范围来看，经济收入是决定牛肉消费量的主要因素，随着经济收入的增加，牛肉消费量有逐渐增加的趋势。按经济收入估算，预计 2020 年我国的人均牛肉消费量将达到 9.42 公斤，牛肉缺口 718 万吨；2030 年人均牛肉消费量增加到 10.43 公斤，牛肉缺口达 950 万吨。因受资源制约，中国牛肉产量难以大幅度增加，牛肉的缺口只有依靠大量进口才能满足需求。也正由于我国牛肉出口量明显小于进口量，揭示了国内牛肉市场需求旺盛，还具有较大的发展空间。15 牛肉消费市场增长和品质提升的趋势明显。收入水平的增长是牛肉需求增长的主要原因，随着收入水平的提高，消费者对膳食营养平衡的重视也在加强，不仅居民人均牛肉消费量将持续增加，对高品质牛肉、精深加工牛肉的需求也将加大，如分部位冷却肉、小包装肉、半成品肉、冷冻肉、熟肉制品，以及以牛肉为原料的方便食品、功能性食品、休闲食品、旅游食品等。人口增长也是未来牛肉需求长期增长的动因，肉类产品的消费总量会随着人口增长而持续增加，牛肉消费量将随之增加，其在肉类消费中的比重也将有所提高。此外，城镇化进程加快，城镇人口的快速增长，也将成为牛肉需求的新增长点。当前我国肉牛业正在由规模速度型的粗放增长向集约效率型发展，目前国内传统饲养方式还是农户养殖、母牛繁育生产犊牛然后转到有条件的农户及育肥场集中饲养架子牛和育肥牛，最后由屠宰场收购育肥牛，屠宰销售牛肉这样一个完整的环节。现在已经形成了“企业+农户”、“企业+基地+农户”的产业模式，标志我国肉牛业走向产业化，未来肉牛业作为畜牧业的主要产业，蕴含巨大的经济和社会效益。云南肉牛产业发展潜力和供给能力提升空间较大。我省肉牛产业的整体发展水平仍然不高，肉牛存栏位居全国前 3 位，但出栏仅列第 7 位，产肉总量落后至第 10 位，且肉牛养殖规模化程度太低，养殖经济效益低下。尽管我省肉牛存栏继续增加的空间较小，但通过改进生产方式、提高规模化养殖水平，出栏数会有所增加，预计到 2022 年将会增加到 680 万头，而牛肉产量也将有较大幅度增长，预计从 2022 年将会增加到 85 万吨。牛肉产量的大幅增长，势必会对牛肉生产加工企业带来福音，特别是对我公司这类集肉牛良种化繁育、生态化养殖、机械化屠宰、标准化加工、冷链化配送、专卖连锁销售、高端清真餐饮为一体的肉牛产业化龙头企业来说更是一个巨大的优势。同时，肉牛产业是云南省要着力打造的高原特色八大农业重点产业之一，借助这一优良的发展契机，公司也会不断发展壮大自身规模，为今后成为肉牛行业龙头标杆奠定基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,409,965.25 3.18%23,123,409.12 9.93%-63.63%应收票据及应收账款 35,916,747.17 13.59%12,966,401.35 5.57%177.00%存货 77,966,250.41 29.50%75,210,429.48 32.29%3.66%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 67,969,392.75 25.72%62,364,334.86 26.77%8.99%在建工程 9,451,589.57 3.58%5,271,531.45 2.26%79.29%短期借款 60,000,000.00 22.70%60,000,000.00 25.76%-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：比上期减少 1,471.34 万元，下降比例为 63.63%，主要是由于银行存款减少所致；2、应收票据及应收账款：比上期增加 2,295.03 万元，增长比例为 177.00%，主要是由于主营业务收入增长，应收账款增加所致；16 3、在建工程：比上期增加 418.01 万元，增长比例为 79.29%，主要是由于增加屠宰场污水处理厂、餐厅装修、交易市场及牛舍建设项目所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 440,432,361.47-280,497,400.15-57.02%营业成本 371,153,914.51 84.27%203,319,904.01 72.49%82.55%毛利率%15.73-27.51-管理费用 14,381,416.99 3.27%19,742,183.97 7.04%-27.15%研发费用-销售费用 36,821,359.57 8.36%37,335,434.10 13.31%-1.38%财务费用 4,604,281.66 1.05%4,057,887.04 1.45%13.47%资产减值损失 934,632.01 0.21%200,491.27 0.07%366.17%其他收益 3,640,510.12 0.83%2,363,381.68 0.84%54.04%投资收益-39,362.60 0.01%-公允价值变动收益-资产处置收益 16,957.89-汇兑收益-营业利润 15,579,686.87 3.54%17,657,682.69 6.30%-11.77%营业外收入 66,480.00 0.02%14,905.04 0.01%346.02%营业外支出 6,018.38-9,652.33-37.65%净利润 14,817,113.10 3.36%16,841,654.20 6.00%-12.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：比上期增加 15,993.50 万元，增长比例为 57.02%，主要是由于动物皮张购销业务增长所致；2、营业成本：比上期增加 16,783.40 万元，增长比例为 82.55%，主要是由于主营业务增长所致；3、资产减值损失：比上期增加 73.41 万元，增长比例为 366.17%，主要是由于应收账款增加，计提坏账损失增加所致；4、其他收益：比上期增加 127.71 万元，增长比例为 54.04%，主要是由于取得政府补助资金增加所致；5、营业外收入：比上期增加 5.16 万元，增长比例为 346.02%，主要是由于赔偿收入及其他营业外收入增加所致；6、营业外支出：比上期减少 0.36 万元，下降比例为 37.65%，主要是由于捐赠支出减少所致。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 440,401,503.47 276,447,305.65 59.31%其他业务收入 30,858.00 4,050,094.50-99.24%主营业务成本 371,153,914.51 200,546,285.04 85.07%其他业务成本-2,773,618.97-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%冷鲜冷冻产品 158,643,120.96 36.02 155,464,396.29 55.42 餐饮服务 60,923,242.16 13.83 73,282,742.87 26.13 动物皮 219,815,363.58 49.91 47,700,166.49 17.01 市场服务 1,019,776.77 0.23-牛粪、饲料、代宰及其他收入 30,858.00 0.01 4,050,094.50 1.44 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%省内销售 211,390,362.67 48.00 23