835352_2018_ST量邦_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 ST 量邦 NEEQ:835352 北京量邦信息科技股份有限公司（Beijing QuantTech Information Technology Co.,Ltd.）2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、量邦科技、股份公司 指 北京量邦信息科技股份有限公司 有限公司 指 量邦信息科技（北京）有限公司 量邦君合 指 北京量邦君合投资管理中心（有限合伙）量科众合 指 北京量科众合投资管理中心（有限合伙）南京茂益昌 指 南京茂益昌投资管理合伙企业（有限合伙）量客投资 指 量客投资管理（北京）有限公司 微量网络 指 微量网络科技（北京）有限公司 公司章程 指 北京量邦信息科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 董事会 指 北京量邦信息科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京量邦信息科技股份有限公司监事会 股东大会 指 北京量邦信息科技股份有限公司股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人易晓磊、主管会计工作负责人钱玉翠及会计机构负责人（会计主管人员）钱玉翠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带有与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司经营规模较小，营业收入的增长性和持续性存在不确定性风险 公司经营规模偏小，盈利能力较弱，主要为公司成立之初将主要资源投入在产品研发与客户及市场培育上。公司提供的金融大数据软件与服务属于新兴技术，开发难度较大，周期长，人力成本高；利用金融大数据分析进行投资决策的市场也刚刚起步，公司前期通过免费试用等方式打开市场，从而牺牲了一定的利润。政策风险 公司主要业务为基于对金融大数据的存储、管理、挖掘和分析，为金融机构、科研机构、私募基金等金融大数据挖掘需求者，提供金融大数据挖掘和建模软件产品、技术服务、软件定制开发服务。主要客户为高校、科研机构以及各类金融机构、私募投资者等金融大数据建模与分析等活动。由于金融行业一直都受国家重点监管，虽然目前金融大数据的利用领域尚未有限制性政策出台，但如果监管层政策有所偏颇，将可能会对公司业绩带来一定不利影响。公司治理风险 有限公司阶段，公司规范治理意识较为薄弱，治理机制不够健全，存在执行董事和监事未定期向股东会报告工作，股东会会议记录内容不规范、保存不完整，监事未切实发挥监督作用等情况。股份公司设立后，公司建立健全法人治理结构，制定适当的内控体系，但因股份公司成立时间较短，各项管理制度尚需一定的时间周期检验。随着公司业务的进展，将对公司治理 5 提出更高的要求。因此，公司仍存在因内部治理不当，影响公司持续稳定健康发展的风险。市场竞争加剧的风险 公司目前在金融大数据挖掘、分析和可视化领域有一定的竞争力。金融大数据领域在国内发展较晚，但发展迅速，竞争日趋激烈，同时客户的需求和偏好也在快速变化和不断提升。因此，公司能否理解并满足客户需求，不断扩大市场份额，保证在同行业中的既有优势，并且依靠金融大数据领域快速发展的契机拓宽产品线和客户市场，将会是公司持续快速发展的关键所在。技术更新风险 公司拥有多项计算机软件著作权，并已将核心技术转化为产品。按照公司的技术开发与创新计划，在未来的发展中，公司将会在现有业务产品的基础上，进一步推广金融大数据挖掘、数据分析及数据可视化等技术。但是，目前信息软件产品更新换代快，用户对产品的个性化需求和技术要求不断提高。因此，若公司对金融大数据领域的市场发展趋势不能准确判断，或因各种原因造成研发进度的拖延、技术成果转化为产品的速度减缓，将会使公司减少获取新的市场份额的机会，导致公司的市场竞争能力下降。技术人员流失的风险 公司自成立以来，始终重视人才的培养，拥有一支技术过硬、核心技术人员稳定的技术团队。上述技术人员精通 IT 技术及金融业务，拥有丰富的金融大数据应用产品研发经验，为公司的技术创新打下了坚实的基础。公司已采取了相应措施，如股权激励措施等，保证技术骨干的稳定。但随着市场竞争格局的加剧，不排除上述人员流失的可能，从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。高端复合型人才缺乏风险 金融大数据解决方案的提供需要一定数量通晓金融知识、具备IT 运营经验的复合型人才。这些专业人才的培养既需要高等院校的正规教育，又需要实际工作经验的积累，其成长过程较长。相对于行业的飞速发展，该方面专业人才可能出现较为严重的供不应求情况。因此，高端复合型人才的缺乏可能成为限制公司持续、快速发展的重要风险点。知识产权风险 公司自成立以来一直致力于产品的研发，投入了较大的时间成本及经济成本，取得了多项软件著作权，并输出了比较成熟的程序化交易产品及金融大数据解决方案相关的核心技术。因此，如果公司的知识产权受到侵犯，将会给公司造成较大损失，从而影响公司的盈利水平。互联网金融大数据短期内开放性差的风险 金融大数据的数据来源主要为官方机构和互联网两种。目前，官方机构数据来源较为稳定，但多数互联网原始数据存储在平台后端，被平台掌握者控制，相关数据的获取完全取决于平台的开放性和接口提供。事实上数据的私密占有也严重制约着金融大数据的广泛应用和整体发展。尽管基于互联网本身开放性强的基因，我们不难预测，未来各数据提供商的合作共享将成为大趋势，但短期内互联网金融大数据的开放程度及速度将成为制约公司发展的另一风险点。6 持续经营能力风险 公司一直致力于产品的研发与改进，在产品研发投入大量的人力与财力，而公司的主营业务智能投顾业务在中国目前还处于起步阶段，市场开拓需要一定的时间与投入，导致公司近几年都处于亏损状态。报告期内，公司净资产为负，公司财务压力较大，存有欠发员工工资等情况，会计事务所为公司出具了带有“与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见”。若本报告期内拟进行的若干融资计划未能成功实施，公司经营风险将比上个报告期扩大。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京量邦信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing QuantTech Information Technology Co.,Ltd.证券简称 ST 量邦 证券代码 835352 法定代表人 易晓磊 办公地址 北京市海淀区中关村大街 45 号兴发大厦 801-805 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张海艳 职务 信息披露负责人 电话 010-82503228 传真 010-82502633 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区上地三街金隅嘉华大厦 B 座 7 层 705 室，邮编100085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京量邦信息科技股份有限公司财务室档案柜 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 7 月 16 日 挂牌时间 2016 年 1 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业（代码为 I65）主要产品与服务项目 公司拥有涵盖证券阿尔法、期货 CTA 以及高频交易的多套 PC端量化投资研究和交易平台。智能投顾零售服务方面，公司推出国内首个陪伴型投资机器人钱大白，并控股国内首家量化投资策略超市微量网（）。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 冯永昌 实际控制人及其一致行动人 冯永昌 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108599608206H 否 注册地址 北京市海淀区中关村大街 45 号兴发大厦 801-805 室 否 注册资本（元）1000 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 4 层 010-68573137 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱淑珍、吴朝晖 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司变更注册地址为北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号。相关议案已经公司第二届董事会第二次会议和公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过。截止本报告披露日，工商变更尚未完成。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 775,248.26 1,044,078.06-25.75%毛利率%74.80%15.52%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,628,222.35-9,949,443.10 73.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,628,222.35-10,030,697.88 73.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）75.71%-353.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）75.71%-361.21%-基本每股收益-0.26-0.99 73.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,424,758.07 2,253,618.86-36.78%负债总计 6,223,939.71 4,357,985.63 42.82%归属于挂牌公司股东的净资产-4,785,361.55-2,157,139.20-121.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.48-0.22-121.84%资产负债率%（母公司）250.26%142.84%-资产负债率%（合并）436.84%193.38%-流动比率 18.98%34.07%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-63,827.73-6,173,156.04 98.97%应收账款周转率 2.58 1.64-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-36.78%-75.87%-营业收入增长率%-25.75%-51.44%-净利润增长率%-73.58%-49.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量-0%计入负债的优先股数量-0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计-所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 535,155.14 0.00 应收票据及应收账款 0.00 535,155.14 11 应付票据 应付账款 98,871.31 应付票据及应付账款 0.00 98,871.31 管理费用 9,258,504.51 3,797,453.90 研发支出 0 5,461,050.61 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为软件和信息技术服务业（代码为 I65），公司是一家专注于金融大数据咨询和应用、量化投资解决方案以及智能金融产品的高新科技企业，致力于提供金融大数据和智能金融一站式平台服务。为私募基金、公募基金、证券公司、期货公司、银行、保险公司、高校、科研机构等提供金融大数据挖掘和建模方面的技术咨询、软件产品、技术服务、定制开发等。公司拥有涵盖证券阿尔法、期货 CTA 以及高频交易的多套 PC 端量化投资研究和交易平台。智能投顾零售服务方面，公司推出国内首个陪伴型投资机器人钱大白，并控股国内首家量化投资策略超市微量网（）。随着行业的发展与政策的演变，公司在积极拓展原有服务模式的同时，也在不断探索进行技术创新，为客户提供更好的服务。具体而言，公司将着力开发线上平台，将现有的软件产品功能汇总到该平台，最终在云端实现现有软件功能的整合，提供更好的用户体验和更高效的运算性能。未来，公司将为金融大数据需求者提供更加综合、全面的解决方案，并尝试将服务拓展到其他领域，为更多领域的大数据需求者提供大数据综合解决方案。公司销售主要采取直销方式。通过近几年的市场开拓，已经建立了日趋完善的营销体系和网络，有着良好的客户关系、较完善的客户服务和技术支持。鉴于公司主要产品和服务的消费群体是金融机构、科研机构、私募基金等金融大数据挖掘需求者，公司主要采取以下几种方式进行业务开拓及产品推广：1社区运作：通过在互联网上发表专业意见，吸引专业意见领袖，形成围绕公司产品使用者的专业社区，实现用户之间的充分互动、高活跃度的场域，进而吸引更多需求人群；2品牌运作：通过高校活动、行业论坛、专业期刊、书籍等平台发声，推广品牌理念，塑造品牌形象，培育潜在用户，并通过互联网接口更高效地提高用户数量；3公司自建销售团队，通过行业会议、活动及其他方式寻找直接客户，通过路演试用等方式推荐产品；4公司同拥有直接客户的公司例如科研机构、金融机构、咨询公司等建立战略合作，签署技术服务协议，为通道方客户提供专业服务，收取技术服务费。公司的收入来源一是销售自主研发的，涉及金融大数据解决方案的通用软件及定制软件；二是为期货公司等金融机构的客户提供服务，向金融机构收取技术服务费用。报告期内及报告期后至报告披露日公司商业模式要素无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年实现营业收入 775,248.26 元，同比下降 25.75%，归属于母公司所有者的净利润为-2,628,222.35 元。公司 2018 年度持续亏损的原因，主要是近三年国内整个行业出现较大波动，特别是 2018 年，客户群体处于市场观望的态度居多，市场需求大幅下滑，而公司又将主要精力放在了公司融资和教育培训的过程中，欲求公司注册资本金能有所补充，同时拓展教育培训的相关业务，但因 2018年经济环境的大势所趋，融资未能顺利进行，教育培训业务又因与有流量方的渠道合作过程中，审批流程较慢，故导致了公司业务进展较慢，不能形成业务收入，造成了公司持续亏损的局面。公司拟采取的改善措施：公司下一步仍将引入有实力的战略投资者，对公司的经营资金进行适当的补充，同时，拓展公司新的业务方向，该事项的谈判已取得较大进展，与投资方谈判较为顺利，在开展实质性工作前公司将履行信息披露义务。同时，因为主要产品的研发和知识产权确认已经形成，人力成本进行了大幅下调。公司有望进入低成本高毛利的增长阶段。1.量邦天语 4.0 版本稳定运行，4.0 版本全面覆盖期货、股票、外汇程序化交易，高速接入 Tick数据，交易版直连交易所，最多支持 1000+策略，同时支持全自动套利交易。独特的自定义合约创建开启了趋势交易新篇章，8888 超级后验精确模拟期货合约迁仓换月问题，组合构建功能充分考虑风险优化和资产配置。2.量邦天枢 Alpha 分析平台 2.0 运行中，量邦天枢系统预制了 1000+选股因子，提供全面的多因子对比分析和单因子深度分析功能。同时提供多种经典风险模型，以及量邦科技自主研发的 A 股多因子风险模型，可对股票组合进行高精度的风险评估和权重优化。在此基础上，天枢系统可以对因子进行多种方式的组合，制定自定义的调仓和交易规则，来进行阿尔法策略在不同模式下的后验和实盘信号生产。不管是组合优化及管理，或是 Smart Beta 投资，还是阿尔法因子分析和策略研究，量邦天枢都能为用户提供全方位的数据、技术、计算、和模型支持。3.微量网作为福布斯中国互联网金融 50 强，将股票高手的选股技巧、期货操盘手的交易手法、时下热点的主题以及量化投资，组合衍生出“策略”带给普通投资者，国内较早以量化投资和社交投资为核心的策略平台。投资者绑定交易账户后，一键跟单，无需任何软件，策略 7*24 小时自动运行。(二二)行业情况行业情况 互联网金融和金融大数据及金融科技行业经历了 2013-2015 年的高速发展后，逐渐进入理智和整理状态。2015 年后半年开始，互联网金融和证券市场的监管氛围趋严，行业整体震荡下行。证券市场低位运行，相关投资机构对金融信息服务和金融大数据工具的付款意愿降低；主打免费产品的互联网竞品又造成行业竞争加剧，这些因素导致股权投资机构的放款意愿降低。整体来说，金融信息服务和量化投资工具行业景气度疲软，需要细分市场的针对性创新和较强的运营管理、市场推广能力，赢得行业竞争的先机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比金额金额 占总资产的占总资产的 14 重重 比重比重 货币资金 40,981.73 2.88%104,809.46 4.65%-60.90%应收票据与应收账款 120.67 0.01%535,155.14 23.75%-99.98%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 243,818.48 17.11%694,615.94 30.82%-64.90%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：由于本年总体销售额下滑，部分产品研发仍在继续投入，成本和费用相应持续发生；由上年期末 104,809.46 元减少到 40,981.73 元，减少了 60.90%。应收票据与应收账款：由上年期末 535,155.14 元减少到120.67元，减少了 99.98%；减少原因为：总体营业额下滑，导致应收票据与应收账款总额减少。固定资产：由上年期末 694,615.94 元减少到 243,818.48 元，减少了 64.90%；比上年同期减少是因为 2018 年未新增且足额计提了折旧。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 775,248.26-1,044,078.06-25.75%营业成本 195,334.63 25.20%881,985.58 84.48%-77.85%毛利率%74.80%-15.52%-管理费用 2,266,926.56 292.41%3,797,453.90 363.71%-40.30%研发费用 820,571.44 105.85%5,461,050.61 523.05%-84.97%销售费用 153,502.85 19.80%1,313,750.04 125.83%-88.32%财务费用 4,186.64 0.54%4,712.79 0.45%-11.16%资产减值损失 35,034.47 4.52%-186,922.02-17.90%118.74%其他收益-投资收益-287,861.88 27.57%-100.00%公允价值变动收益-185,686.08-17.78%-100.00%资产处置收益-4,782.95-0.46%-100.00%汇兑收益-15 营业利润-2,701,736.43-348.50%-10,138,886.10-971.09%73.35%营业外收入 6,921.56 0.89%148,993.00 14.27%-95.35%营业外支出-0.00%55,471.70 5.31%-100.00%净利润-2,694,814.87-303.75%-10,045,364.80-962.13%76.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 营业收入：由上年同期 1,044,078.06 元减少到 775,248.26 元，减少了 25.75%；主要原因是2018 年证券期货市场较为低迷，市场需求下降，造成销售数量比上年同期减少。2 营业成本：由上年同期 881,985.58 元减少到 195,334.63 元，减少了 77.85%；由于业务进展缓慢，营业收入下降导致营业成本随之下降。3 毛利率本期较上年同期上升 59.28%，主要是对量化投资软件的需求下降，造成销售软件的数量急剧下降，大幅降低运营成本，导致毛利率较上一年度有所增长。4 管理费用：由上年同期 3,797,453.90 元减少到 2,266,926.56 元，减少了 40.30%；主要原因是 2018 年人力成本、房租、物业费等相应减少。5 研发费用：由上年同期 5,461,050.61 元减少到 820,571.44 元，减少了 84.97%；由于产品已基本成熟，研发成本降低所致。6 销售费用：由上年同期 1,313,750.04 元减少到 153,502.85 元，减少了 88.32%；由于市场萎靡，减少了销售的人力成本以及相关费用。7 资产减值损失：由上年同期-186,922.02 元增加到 35,034.47 元，增加了 118.74%；上期收回坏账准备金额为 201,939.26 元，本期无收回或转回的坏账准备，本报告期计提的坏账准备金额为35,034.47 元。8 营业利润：由上年同期-10,138,886.10 元增加到-2,701,736.43 元，增加了 73.35%；主要原因是 2018 年员工工资、房租、物业费等减少，成本费用下降，2018 年营业利润较 2017 年的亏损额减少。9 营业外收入：由上年同期 148,993 元减少到 6,921.56 元，减少了 95.35%；因 2018 年经济环境较低迷，公司各项业务均有收缩调整，故营业外收入受此影响造成减少。10.营业外支出：由上年同期 55,471.70 元减少到 0.00 元，减少了 100.00%；主要是 2018 年度未有营业外支出。11净利润：由上年同期-10.045.364.80 元增加到-2.694.814.87 元，增加了 44.45%；2018 年度调减了成本费用的支出；净利润与 2017 年度相比，有所增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 775,248.26 1,044,078.06-25.75%其他业务收入-主营业务成本 195,334.63 881,985.58-77.85%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%技术服务收入 775,248.26 100.00%1,044,078.06 100.00%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期与上期相比收入结构无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 刘洪江 330,188.68 42.59%否 2 其他零散客户集合 228,078.44 29.42%否 3 中国人寿再保险有限责任公司 188,679.25 24.34%否 4 广州千泉资产管理有限公司 28,301.89 3.65%否 合计合计 775,248.26 100.00%-公司期末应收账款余额为 120.67 元，金额较小，客户基本已付款。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国联合网络通信有限公司北京市分公司 50,794.52 30.43%否 2 深圳证券信息有限公司 47,169.81 28.25%否 3 中国电信股份有限公司北京分公司 45,097.58 27.01%否 4 阿里云计算有限公司 23,884.74 14.31%否 合计合计 166,946.65 100.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-63,827.73-6,173,156.04 98.97%投资活动产生的现金流量净额-5,722,375.91-100.00%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额:由上期-6,173,156.04 元增加到-63,827.73 元，增加了 98.97%；主要原因是 2018 年度金融市场较为低迷，客户对我公司的产品需求度大大下降，造成销售数量比上年同期减少导致资金流入减少；同时员工工资、房租、物业费等成本大幅减少导致资金流出减少；故经营活动产生的现金流量净额增加。2.投资活动产生的现金流量净额：由上期 5,722,375.91 减少到 0.00 元；2017 年度将闲余资金用于投资，2018 年度收回前期投资资金用于生产经营，故投资活动产生的现金流量净额减少。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 A A 控股子公司情况控股子公司情况 艾克斯壹信息科技（北京）有限公司（曾用名：量邦信用管理（北京）有限公司），注册地址为北京，注册资本为 1,000,000 元人民币。主要开展企业征信服务，经济贸易咨询。报告期内暂未开展经营活动。微量网络科技（北京）有限公司，注册地址为北京，注册资本为 1，000 万元人民币，经营范围为技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；投资咨询；资产管理。主要财务指标如下：资产总额 352,255.56 元、负债总额 344,425.05 元、营业收入 228,078.44 元、净利润-325,233.82元。以上子公司所产生的净利润对公司整体利润的影响达到了 10.00%以上。B B 报告报告期内取得或处置子公司的情况期内取得或处置子公司的情况 报告期内无取得和处置子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带有与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：该非标准审计意见的出具，主要由于公司 2018 年亏损较大，综合收益为负，2018 年度员工工资处于停滞发放状态，导致会计师事务所对于公司持续经营能力进行强调。公司 2016 年度、2017 年度、2018 年度持续亏损，公司持续经营能力存在不确定性。但本公司管理层根据目前生产经营情况，积极采取一系列措施来保障公司的持续经营能力。报告期内亏损较大的主要原因，公司一直致力于产品的研发与改进，在产品研发上投入大量的人力与财力，而公司的主营业务智能投顾在中国目前还处于起步阶段，市场开拓需要一定的时间与投入，导致公司近几年都处于亏损状态。本公司在 2019 年将采取以下措施改善持续经营能力：1.提高企业运营效率，加大产品市场推广力度，注重品牌维护、产品设计开发以及企业形象维护。提升团队士气及运作水平，从产品、价格、渠道和市场方面提升公司的整体竞争能力。2.努力提高销售额，一方面通过建立品牌，并提高品牌知名度，避免同其他竞争对手的价格竞争；另一方面拓宽产品的营销渠道，同时推出符合市场需求的产品。3.优化公司组织结构，提升管理水平，通过削减费用等手段，进一步控制并降低公司总体的运营成本。做到定期经营计划、全面预算、全员责任制的管理模式，提高公司运行效率。4.公司启动融资计划，对公司的运营资金进行一定的补充，并拓展新的业务方向，该事项的谈判已取得较大进展，与投资方谈判较为顺利，在开展实质性工作前公司将履行信息披露义务。通过以上措施，董事会认为，公司的持续经营能力将在 2019 年度得到改善 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 18 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：列报项目 2017 年 12 月 31日之前列报金额 影响金额 2018 年 1 月 1 日经重列后金额 备注 应收票据 应收账款 535,155.14-535,155.14 0.00 应收票据及应收账款 0.00 535,155.14 535,155.14 应付票据 应付账款 98,871.31-98,871.31 0.00 应付票据及应付账款 0.00 98,871.31 98,871.31 管理费用 9,258,504.51-5,461,050.61 3,797,453.90 研发支出 0.00 5,461,050.61 5,461,050.61 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司始终将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果，公司时刻铭记应担负的社会责任，诚信经营，依法纳税，高度重视生产安全及产品质量，诚心对待客户和供应商，尽全力做到对社会负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司一直致力于产品的研发与改进，在产品研发上投入大量的人力与财力，而公司的主营业务智能投顾在中国目前还处于起步阶段，市场开拓需要一定的时间与投入，导致公司近几年都处于亏损状态。本报告期内拟进行的若干融资计划未能成功实施后，经营风险比上个报告期有所扩大。公司拟采取的改善措施：公司基于自身技术和产品特点，持续寻找合适的的战略投资者，拟对公司的运营资金进行一定的补充，同时，开拓新的业务方向。该事项的谈判已取得较大进展，与投资方谈判较为顺利，在开展实质性工作前公司将履行信息披露义务。另外一方面，公司前期研发的产品因受 2018 年证券市场低迷的影响，故产品推广受较大影响，2019 年拟辅助以有较快现金流的投资技术培训业务，可以改善营收情况。同时，公司人力结构进行优化调整，使人力成本得以降低，从而缓解公司财务状况。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司经营规模较小，营业收入的增长性和持续性存在不确定性风险 现阶段公司经营规模偏小，盈利能力较弱，主要系公司成立之初主要资源投入在产品研发与客户及市场培育上。公司提供的金融大数据软件产品与服务属于新兴技术，开发难度大，周期长，人力成本高；利用金融大数据分析进行投资决策的市场也刚刚起步，公司前期通过免费试用等方式打开市场，从而牺牲了一定利润。报告期内采取的风险管理措施：随着公司产品线的逐步成熟，目前公司的人力成本已经大幅降低，加大现有产品的推广，拓展以专业内容输出服务的业务，并且取得一定成绩；同时，正在落实融资业务，给公司补充一定的资本金。二、政策风险 公司主要业务为基于对金融大数据的存储、管理、挖掘和分析，为金融机构、科研机构、私募基金等金融大数据挖掘需求者，提供金融大数据挖掘和建模软件产品、技术服务、软件定制开发服务。主要客户为高校、科研机构以及各类金融机构、私募投资者等金融大数据需求者。客户购买公司产品和服务主要进行金融大数据建模与分析等活动。由于金融行业一直都受国家重点监管，虽然目前金融大数据的利用领域尚未有限制性政策出台，但如果监管层政策有所偏颇，将可能会对公司业绩带来一定不利影响。报告期内采取的风险管理措施：2015 年 10 月 9 日，证监会发布了证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）（以下简称管理办法）。首先，管理办法明确了程序化交易的定义，确立了程序化交易的合法地位，一扫之前对于程序化交易政策导向不明朗的迷雾。其次，管理办法 的出台无疑促进了程序化交易市场的规范与成熟。公司长期致力于金融大数据解决方案，特别是程序化交易领域相关技术研发，已具有一定的核心竞争力。随着程序化交易