835262_2018_佳乐股份_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 佳乐股份 NEEQ:835262 浙江佳乐科仪股份有限公司 ZHEJIANG JAROL SCIENTIFIC INSTRUMENT CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 27 日，浙江佳乐科仪股份有限公司 1E（核级）变频机柜产品和成果顺利通过鉴定。中国工程院叶奇蓁院士担任鉴定委员会主任，中国核能行业协会徐玉明副秘书长担任鉴定委员会副主任。鉴定委员会一致同意该项目通过国防科技产品与成果鉴定：国际上首次完成了1E 级变频控制机柜的研发；该成果拥有自主知识产权，己申请 12 件发明专利和 1项计算机软件著作权，关键技术自主可控，达到国际先进水平，具有良好的经济效益、社会效益和推广应用前景。2018 年，公司获得 11 项专利证书、1项软件著作权、多项荣誉称号：（1）发明专利 1 项：一种变频器内部散热系统。（2）实用新型 8 项：一种大功率变频器出厂检测设备，一种高防护智能变频驱动器的防护散热结构，一种高防护智能变频驱动器的防水散热风扇装置，一种高防护智能变频驱动器的组合式电路防护装置，一种高防护智能变频驱动器，一种物联网用 DTU 电路板，一种物联网用DTU 盒，一种物联网用 DTU 铁壳。（3）外观专利 2 项：变频器（JL-02)，变频器 JAC010-100。（4）软件著作权 1 项：佳乐 JAC100 变频器嵌入式软件 V1.0。（5）荣誉称号：省专利示范企业，省服务型制造示范企业，省级制造业与互联网融合发展试点企业等。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事董事、监事、高级管理人员及员工情况、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 佳乐股份、公司 指 浙江佳乐科仪股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中航证券 指 中航证券有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 章程、公司章程 指 浙江佳乐科仪股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 1E 级 指 核级,核电安全级别要求最高 DCS 指 Digital Control System BOP 指 Balance Of Plant 联一联 指 浙江联一联科技有限公司 LKSaaS 指 联一联共享平台 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖海乐、主管会计工作负责人钟彩珍及会计机构负责人（会计主管人员）钟彩珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 目前国内工业自动化控制系统的供应商主要以国际知名厂商为主,而国产品牌厂商多为中小型企业,虽逐步形成规模并发展壮大,但主要产品定位于中低端市场,公司生产的低压变频器仍然面临市场竞争风险。应收账款回收风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司应收账款净额为 5350.96 万元，占流动资产比例为 48%，占总资产比例为 29%。虽然公司应收账款总额较 2017 年度同期减少 17%，但依然存在因宏观市场环境或主要客户财务状况等因素导致应收账款不能全部或者按时收回的风险。原材料涨价风险 报告期内依然存在原材料价格大幅上涨，公司作为变频器制造企业,受到一定影响。?本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江佳乐科仪股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG JAROL SCIENTIFIC INSTRUMENT CO.,LTD.证券简称 佳乐股份 证券代码 835262 法定代表人 肖海乐 办公地址 浙江省海盐县于城镇构塍村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋燕萍 职务 董事会秘书 电话 0573-86452605 传真 0573-86116151 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 海盐县于城镇构塍村 314300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江佳乐科仪股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 10 月 16 日 挂牌时间 2015 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-制造业-40仪器仪表制造业-401通用仪器仪表制造-4011工业自动控制系统装置制造 主要产品与服务项目 工业控制系统集成产品与服务、核电综合运维服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）68,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 肖海乐 实际控制人及其一致行动人 肖海乐、王双伟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91330400744101699A 否 注册地址 海盐县于城镇构塍村 否 注册资本（元）68,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中航证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区望京东园四区 2 号中航资本大厦 32 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、胡明敏 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 122,298,234.33 104,489,110.60 17.04%毛利率%22.00%25.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,542,228.02-3,264,660.66-8.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,516,005.02-3,457,741.16-30.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.12%-3.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.98%-3.99%-基本每股收益-0.05-0.05 0.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 183,030,935.28 151,850,077.95 20.53%负债总计 71,332,766.11 36,609,680.76 94.85%归属于挂牌公司股东的净资产 111,698,169.17 115,240,397.19-3.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.68-2.98%资产负债率%（母公司）38.58%24.11%-资产负债率%（合并）38.97%24.11%-流动比率 1.57 3.25-利息保障倍数-2.10-2.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,378,470.26-8,970,548.85 327.17%应收账款周转率 2.07 1.59-存货周转率 3.56 2.95-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.53%-9.93%-营业收入增长率%17.04%12.90%-净利润增长率%-8.50%-160.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,400,000 68,400,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,103,368.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 42,341.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,145,709.98 所得税影响数 171,932.98 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 973,777.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 11,629,304.76 15,124,682.07 应收帐款 53,509,627.58 64,753,370.16 10 应收票据及应收账款 65,138,932.34 79,878,052.23 应付票据 170,000.00 0 应付帐款 26,031,167.51 16,854,702.53 应付票据及应付账款 26,201,167.51 16,854,702.53 管理费用 17,319,385.62 9,413,053.11 15,624,952.65 7,450,472.09 研发费用 7,906,332.51 8,174,480.56 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事工业控制系统产品的研发、生产、销售及核电综合运维服务。公司的工业控制自动化产品以低压变频器为主，目前已研发、生产百余种不同型号产品，基本覆盖通用工业场景大部分使用要求，同时，公司不断开发专用型变频器，在木工机械、拉丝机等专用变频领域取得优秀成果。1E（核级）变频机柜已通过国家国防科学技术成果鉴定，有望为“华龙一号”核电出口提供设备和技术保障。核电综合运维服务主要以满足核电站发电前调试、发电后运行等环节的技术、设备、人员的维护要求，为核电站提升效率提供方案，包括：核电备品备件供应服务、核电运行前 DCS 系统及 BOP 系统调试、运行中系统维护及核电效率提升服务等。公司的物联网技术，从工业控制领域应用延伸到民品领域，自主研发成功集物联技术、共享经济、互联网营销为一体的共享系列产品。（一）采购模式 公司以销售预测和客户订单为基础，实行“按需定产、适度备货”的生产计划，以 MTO（库存型生产），计划采购部组织开展采购工作。在接到采购需求时，根据研发部门意见，制定物料需求和采购计划。采购部门根据研发部门制定产品类别及参数，搜集市场信息，建立供应商信息档案库，向三家以上供应商询价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，与供应商议定最终价格，获得最有利选择。公司对供应商制定了完善的考查及考核制度。考查内容除供应商公司营业执照、税务登记证、组织机构代码和必要的生产销售经营资质外，还包括产品性能测试和实地验证。公司对供应商考核内容主要为产品次品率，次品率高的供应商，采取协商改进措施、依据供应合同获取赔偿等管理方式。核电调试、备品备件采用货比三家的采购模式进行，对于核级要求的备品备件采购，公司按照核电的 HAF004 等安全质保标准进行质量节点的管控。（二）生产模式“以销定产，适度备货”的生产模式：公司大部分变频器产品已实现标准化，对于定制化产品，也可以通过对原型产品的改进完成，可以满足市场中客户的绝大多数不同技术要求。公司生产计划采用“以销定产，适度备货”的原则与计划进行。公司根据往年同期市场需求及销售情况，对主要产品制定库存备货计划，实施有计划的预生产。采用预生产模式能够保证公司获得订单后快速响应，增加客户对公司的满意度。公司通过营销中心获取订单，并通过合同确定产品相关制造标准、技术参数、特殊要求和外观等相关因素，如需额外的定制开发，则由研发中心设计方案、制定料单并编制操作指导书，由计划采购部对比库存原材料，制定采购和外协加工计划，由生产中心制定生产计划、安排人员分工、组织生产加工、产品质量考核及发货，由技术研发中心协作提供现场安装、调试工作。1E（核级）变频机柜按照核电厂质保等级要求，1E 级质保大纲和鉴定试验大纲要求进行生产。（三）销售模式 公司采用直销与经销相结合的销售模式，共同组成高效的销售和技术服务体系，为客户提供售前到售后的全方位服务。公司对设备制造商等直接使用公司产品的战略合作性质企业采用直销模式，公司也以直销方式进行海外销售，主要渠道为各类仪表仪器展会。核电运维和核电备件的销售采用核电招标模式，我司参与投标进行竞标等活动来获取订单。1E（核级）变频机柜的销售，也将采用核电招标模式或者核电行业要求的其他形式进行。（四）盈利模式 12 报告期内，公司主要盈利来源于变频器的销售和售后服务、核电综合运维产品和服务。公司变频器业务以产品销售为主要收入来源，所售产品包括以 JAC580 系列为代表，覆盖高、中、低档市场不同需求的通用型变频器，也包括 JAC580Y、JAC580Q、JAC580M、JAC580L 为代表的专用型变频器。公司以自有变频器行业应用为基础，通过运用物联网通讯技术，实现传统工业设备信息化改造，为客户提供实时监控、远程集控、定制控制等在线信息服务，通过差异化的盈利策略，实现变频业务的健康、快速发展。在核电综合运维产品与服务方面，公司为核电提供备品备件供应类的常规服务，在为客户提供高性价比的商品同时获取利润。战略由贸易类向核心技术类转型，针对技术含量高、工作复杂的核电服务领域，积极开展定制化服务，充分发挥调试、运维和效率提升服务高附加值的特性。报告期内，公司的商业模式并没有发生重大变化。报告期末至本报告出具日，公司的商业模式也没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.财务状况 本期营业收入 12229.82 万元，较去年同期增加 1780.91 万元，增长了 17.04%，主要是上半年公司梳理内部营销管理，及时做好市场需求与分析，严格抓好产品质量管控，销售额有所增长；本期净利润-354.22 万元，比去年同期下降了 8.5%，主要是由于毛利率降低，营销费用和研发费用增加。2.市场拓展情况 报告期内，公司采取多样化的营销措施扩大变频器市场的占有率，公司一方面推出新的变频产品，结合市场开发了性价比更高的变频机柜，适应市场技术变化，同时应对市场竞争情况，公司加大了对变频器市场的开拓力度，带动了销售收入增长。核电业务由一站式服务向核心技术类转型，针对技术含量高、工作复杂的核电服务领域，积极开展定制化服务。报告期内，全资子公司浙江联一联科技有限公司成立，自主研发的共享平台（LKSaaS）是基于物联网技术而实现的服务平台，目前处于成长阶段。3.技术研发情况 公司以自有变频器行业应用为基础，通过运用物联网通讯技术，实现传统工业设备信息化改造，为客户提供实时监控、远程集控、定制控制等在线信息服务，企业生产经营重心逐步从制造环节向制造和服务环节转变，从工业控制系统集成方案向民用市场集成解决方案进军。联一联共享智能按摩靠枕就是公司运用物联网技术在共享消费领域的研发成果，目前处于成长阶段，未来随着研发的深入，技术转化成销售的优势将越来越显著。13 (二二)行业情况行业情况 1.变频行业 随着我国工业 4.0 的提出以及工业化发展的必然趋势，低压变频器在各行业各领域的作用将越来越突出，因此可以预计我国低压变频器市场将会维持高速增长态势。2.核电行业 根据2018-2023 年中国核电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告，“海上小堆带来增量市场”、“走出去”战略持续深入趋势越来越明显。其一，能源技术创新“十三五”规划，开展小型堆的示范堆建设已被列入“十三五”的重点内容；2018 年能源工作指导意见也强调了要深入推进高温气冷堆和模块化小型堆先进核电技术的试验示范工程建设。其二，核电“走出去”战略：对核电企业“走出去”给予方向性指引，并推动将核电“走出去”作为我国与潜在核电输入国双边政治、经济交往的重要议题。一方面，我司拥有核电合格供方资质，在核电运维调试服务方面将一如既往服务好本土核电站；另一方面，我司将逐步推进并拓展 1E（核级）变频机柜在核电新技术和核军工领域应用，为核电设备国产化发挥重要作用，填补国内外 1E 级变频控制的空白。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,020,558.63 7%2,430,486.31 2%435.72%应收票据与应收账款 65,138,932.34 36%79,878,052.23 53%-18.45%存货 28,853,380.12 16%24,729,143.34 16%16.68%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 5,161,477.50 3%5,517,955.16 4%-6.46%在建工程 44,095,533.96 24%8,726,397.72 6%405.31%短期借款 42,160,000.00 23%14,900,000.00 10%182.95%长期借款 应付票据及应付帐款 26,201,167.51 14%16,854,702.53 11%55.45%应交税费 435,056.26 0.24%2,436,990.91 1.60%-82.15%未分配利润-1,850,543.16-1.01%1,691,684.86 1.11%-209.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金年末比上年同期增加 435.72%是由于年底货款回笼，由于公司加强内控管理，年底加快货款的回笼。在建工程年末比上年同期增加 405.31%是由于本年新建厂房投入所致,在建工程净增加 3536.91 万元。短期借款年末比上年同期增加 182.95%是由于本年新建厂房投入,资金紧张,向银行借入流动资金。应付票据及应付帐款年末比上年同期增加 55.45%是由于 12 月份的供应商采购款 12 月 31 号没有支付。14 未分配利润年末比上年同期减少 209.39%是由于连续两年亏损，造成未分配利润为负数。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 122,298,234.33-104,489,110.60-17.04%营业成本 95,445,803.23 78.04%78,748,251.21 75.37%21.20%毛利率%22.00%-25.00%-管理费用 9,413,053.11 7.70%7,450,472.09 7.13%26.34%研发费用 7,906,332.51 6.46%8,174,480.56 7.82%-3.28%销售费用 13,093,146.53 10.71%13,636,317.45 13.05%-3.98%财务费用 1,626,765.87 1.33%818,783.28 0.78%98.68%资产减值损失 3,050,719.31 2.49%1,670,369.11 1.60%82.64%其他收益 3,288,237.16 2.69%2,121,420.47 2.03%55.00%投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润-5,165,422.44-4.22%-4,265,794.11-4.08%21.09%营业外收入 165,841.84 0.14%93,387.00 0.09%77.09%营业外支出 73,500.00 0.06%401,963.81 0.38%-81.71%净利润-3,542,228.02-2.90%-3,264,660.66-3.12%-8.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用：报告期内管理费用较去年同期增加 26.34%，主要是子公司净增加 384.39 万元。财务费用：报告期内财务费用较去年同期增加 98.68%，主要是今年银行借款增加 2726 万元。资产减值损失：报告期内资产减值损失较上年同期增加 82.64%，主要是本年度应收帐款坏帐损失净增加188 万元。其他收益：报告期内其他收益较去年同期增加 55.00%，主要是本年度政府补助和软件退税增加所致。营业外收入：报告期内营业外收入较去年同期增加 77.09%，主要是本年度政府补助增加所致。营业外支出：报告期内营业外支出较去年同期减少 81.71%，主要是上年度有存货报损损失 35 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 121,975,452.08 103,939,846.69 17.35%其他业务收入 322,782.25 549,263.91-41.23%主营业务成本 95,263,468.59 78,407,542.69 21.50%其他业务成本 182,334.64 340,708.52-46.48%15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%变频器 89,266,478.83 72.99%69,604,791.23 66.61%核电相关收入 27,417,246.36 22.42%34,324,585.65 32.85%配件收入及售后服务 322,782.25 0.26%559,733.72 0.54%联一联业务收入 5,291,726.89 4.33%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期变频器销售较去年同期增加 1966.17 万元，增长 28.25%。主要是公司本年度研发变频器新产品，加大新产品销售，老产品逐步退出市场。核电相关收入与去年同期下降 20.12%，主要是本年度公司这个板块在转型，一站式服务合同竞标少，为公司新研发的核级变频机柜打开市场做准备。配件及售后服务与上年度相差不大。本年度新增子公司收入 5291726.89 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东沂川电子有限公司 12,785,563.52 10.45%否 2 海南核电有限公司 10,259,675.58 8.39%否 3 福建福清核电有限公司 5,085,509.73 4.16%否 4 临沂双合工控设备有限公司 4,932,730.59 4.03%否 5 张家港市港川电气有限公司 4,138,137.08 3.38%否 合计合计 37,201,616.50 30.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京富世佳兴电子器材技术有限公司 9,237,097.00 8.51%否 2 江苏宏微科技股份有限公司 5,516,412.00 5.08%否 3 深圳市凯琦佳科技股份有限公司 4,255,081.66 3.92%否 4 深圳市联锦成科技有限公司 3,437,128.86 3.16%否 5 嘉兴艾格森电子有限公司 3,074,838.52 2.83%否 合计合计 25,520,558.04 23.50%-截止报告期末，公司应付帐款余额 26031167.51 元，较上年上升 54.44%，主要是公司年末采购款没有支付。并且本年销售额较去年同期上升 17.04%，相应的采购量也增加。前五大供应商分别供应变频器的模块、电子元件、主板、铸件、铁件。占年度采购额的 23.5%。北京富世佳兴电子器材技术有限公司年末应付款 2671973.61 元，占总应付帐款的 10.26%。江苏宏微科技股份有限公司年末应付款 1826733元，占总应付账款的 7.02%。深圳市凯琦佳科技股份有限公司年末应付款 810721.28 元，占总应付帐款的 3.11%。上海赛特康新能源技术有限公司年末应付款 788007.69 元，占总应付帐款的 3.03%。深圳市联锦成科技有限公司年末应付款 602439.23 元，占总应付帐款的 2.31%。16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,378,470.26-8,970,548.85 327.17%投资活动产生的现金流量净额-35,012,239.87-25,863,678.59-35.37%筹资活动产生的现金流量净额 25,621,702.15-5,376,056.16 576.59%现金流量分析现金流量分析：1 本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 29349019.11 元，增加比例 327.17%，主要是本期销售额较上年同期增加 17.04%，应收账款年末余额较上年同期下降 17.36%，年末采购款没有支付。2 本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 9148561.28 元，减少比例 35.37%，主要是本年公司新建厂房在建工程投入增加。3 本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 30997758.31 元，增加比例 576.59%，主要是本期银行借款较上年同期增加 2726 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止到报告期，公司子公司、参股公司情况如下：1.浙江联一联科技有限公司，为浙江佳乐科仪股份有限公司全资子公司，成立于 2018 年 5 月 8 日，注册资本 1000 万元，公司持有其 100%股份，2018 年实现营业收入 5,291,726.89 元，实现净利润为218424.49 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 暂无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更会计估计变更或重大会计差错更正或重大会计差错更正 适用 不适用 财务报表格式变更。财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。17 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2018 年 5 月 8 日新设立全资子公司浙江联一联科技有限公司。本年度子公司纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司非常注重本地区及西南地区毕业生就业工作，定期参与成都理工大学、海盐理工学校的校园招聘会，努力将社会责任融入自身的发展战略中，为社会发展做出应有的贡献。2018 年，控股股东、实际控制人肖海乐随海盐县人大常委会领导一行赴四川省屏山县考察对口援建项目、对接扶贫，向当地捐款2 万元。公司捐助给海盐县慈善总会及扶贫基金共 5.35 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司生产经营正常，不存在影响持续经营能力的重大问题。公司营业收入 12229.82 万元，较去年同期增长了 17.04%，自公司调整销售政策以来，扩大了变频销售规模，核电贸易收入和核电技术服务收入较去年稳中有升。由于变频市场竞争激烈，公司销售收入增加，毛利率下降，导致公司净利润下滑。报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司本年度继续加强产品开发与工艺创新，保持行业内的竞争优势。公司于 2017 年竞拍的 33972 平方米工业用土地已开工建设，报告期内完成一期外墙工程建设。公司将进一步整合办公、生产资源，提升管理、内控水平，提高整个行业的知名度，让企业持续快速增长。作为国家高新技术企业及软件退税企业，税收优惠、政府政策扶持等也对公司的发展起到了促进作用。综上，报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场竞争风险 目前国内工业自动化控制系统的供应商主要以国际知名厂商为主，而国产品牌厂商多为中小型企业，主要产品定位于中低端市场，缺乏明显的品牌和技术优势。虽然公司在国产品牌厂商中处于中上水平，并凭借先进的技术以及对客户个性化需求的快速反应，可以与国际品牌厂商进行竞争，并已在部分细分市场赢得了一定的竞争优势，但如果国际品牌厂商加大本土化经营力度，以及国产品牌厂商在技术、18 经营模式方面的全面跟进和模仿，市场竞争将日趋激烈，公司面临竞争加剧的风险。应对措施：一方面，公司加大产品研发投入，积极与高校、研究所等机构合作，充分利用外部研究力量获得最新的技术，保持产品的市场竞争力，将逐渐加强终端客户的销售。2.原材料涨价风险 公司业务构成中，低压变频器销售占比较大。原材料价格大幅上涨，部分器件价格涨幅超过 50%，公司作为变频器制造企业，受到一定影响。应对措施：一方面，公司加强自身供应链管控体系，确保销售订单跟踪、采购订单管理落实到人，实施滚动式周期化管理，降低采购成本；另一方面，通过研发核级变频机柜、开发专用变频器、研发稀土永磁驱动一体化技术，试验物联网平台技术等，使公司变频产品多层次化，拓宽市场，提高竞争力。3.应收账款回收风险 报告期内,公司应收账款总额仍然较大，占流动资产和总资产比重相对较高。截至 2018 年 12 月 31日,公司应收账款净额为 5350.96 万元，占流动资产比例为 47.77%,占总资产比例为 29.24%。应对措施：对于账龄较长的应收账款，公司充分考虑其款项性质和收回的可能性，并根据公司会计政策，对应收账款计提足额的坏账准备。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 五.二.(五)二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 肖海乐、王双伟 为公司银行授信提供最高额保证担保 2,500,000 已事后补充履行 2018 年 4 月 25日 2018-015 北京核兴伟业技术有限公司 技术测试及服务开发 23,300.97 尚未履行 2019 年 4 月 17日 2019-016 王双伟 销售物联网按摩靠枕 30,343.1