832008_2018_金天高科_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

公告编号：2019-019 1 2018 年度报告 金天高科 NEEQ:832008 湖南金天铝业高科技股份有限公司 Hunan Goldsky Aluminum Industry High-Tech Co.,Ltd 公告编号：2019-019 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-019 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金天高科 指 湖南金天铝业高科技股份有限公司 湘投金天 指 湖南湘投金天科技集团有限责任公司（及湖南金天科技有限责任公司）金龙公司 指 泸溪县金龙科技有限责任公司（原名湖南省泸溪县金龙金属粉体材料有限责任公司，于 2011 年 9 月 23 日更名）精英纺织 指 广东精英纺织有限公司 柏伦新能源 指 长沙柏伦新能源投资合伙企业（有限合伙）科力远控股 指 湖南科力远高技术集团有限公司 湘投控股 指 湖南湘投控股集团有限公司，湘投金天的母公司 股东会 指 湖南金天铝业高科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南金天铝业高科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖南金天铝业高科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 湖南金天铝业高科技股份有限公司章程 元（万元）指 人民币元（万元）管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 电解铝锭 指“重熔用铝锭”，是用氧化铝-冰晶石通过电解法生产，在电解过程中沂出的液体状的铝液，通过进入铸造铝锭模型体内冷却处理可成为电解铝锭 GJB1738-93 指 特细铝粉规范 YS/T620-2007 指 氮气雾化铝粉(YS/T 620-2007)。其由全国有色金属标准化技术委员会提出并归口。本标准由湖南金天铝业高科技有限公司负责起草。本标准主要起草人：李清洲、石金光、胡大君、谭碧海。本标准由全国有色金属标准化技术委员会负责解释。GW 指 1GW=1000MW 公告编号：2019-019 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋兆汝、主管会计工作负责人宋立军及会计机构负责人（会计主管人员）李兆芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事王方明先生，独立董事刘桂良女士因有其它工作安排请假。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游市场波动风险 公司微细球形铝粉行业的下游市场包括光伏行业、颜料涂料行业、耐火材料行业和新材料行业等。光伏行业作为公司产品的主要下游市场，其市场的波动情况与行业及公司的发展密切相关。产品品种单一风险 公司现阶段的主要产品为微细球形铝粉，产品结构较为单一，主营销售收入全部来自微细球形铝粉的销售。生产安全风险 铝粉具有可燃性，微细球形铝粉如若处于悬浮状态且达到一定的浓度，遇到火花或火源将发生爆炸；使得微细球形铝粉在生产过程中存在一定的安全风险。盈利能力和获取现金能力较弱的风险 受上游行业原材料涨价和下游市场需求萎缩的影响，公司产品利润空间受到严重挤压，公司目前的盈利能力和获取现金的能力较弱。应收款项占资产比重较高的风险 2018 年 12 月 31 日应收账款的金额为 14,342,111.09 元，占资产总额的比例为 8.73%。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-019 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南金天铝业高科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Goldsky Aluminum Industry High-Tech Co.,Ltd 证券简称 金天高科 证券代码 832008 法定代表人 蒋兆汝 办公地址 湖南省泸溪县武溪镇金天路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡立中 职务 董事会秘书 电话 0731-85996512 传真 0731-85996512 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源阳光大酒店 C 座 8 楼410007 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 1 月 28 日 挂牌时间 2015 年 3 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 微细球形铝粉的生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）106,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 湖南湘投金天科技集团有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-019 6 统一社会信用代码 91433100707486788C 否 注册地址 湖南省泸溪县武溪镇金天路 8 号 否 注册资本（元）106,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王怀发、戴学峰 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-019 7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,215,068.59 164,060,251.63-63.91%毛利率%-5.08%4.13%-归属于挂牌公司股东的净利润-22,096,041.55-17,383,023.08-27.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,284,200.55-17,377,317.06-28.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-16.89%-11.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.06%-11.55%-基本每股收益-0.21-0.16-27.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 164,337,060.09 188,357,320.18-12.75%负债总计 44,600,457.10 46,524,675.64-4.14%归属于挂牌公司股东的净资产 119,736,602.99 141,832,644.54-15.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.34-15.58%资产负债率%（母公司）27.14%24.70%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.36 1.98-利息保障倍数-8.89-9.63-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,511,550.47-7,239,845.19 424.75%应收账款周转率 1.48 3.18-公告编号：2019-019 8 存货周转率 4.86 15.73-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.75%-5.48%-营业收入增长率%-63.91%1.08%-净利润增长率%-27.11%-2,646.22%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 106,200,000 106,200,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 184,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 37,363.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 221,363.53 所得税影响数 33,204.53 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 188,159.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2019-019 9 营业外收入 1,407,215.74 605,714.00 资产处置收益 -776,853.90 营业外支出 64,654.15 40,006.31 应收票据及应收账款 0.00 73,101,149.69 应收票据 25,647,371.14 0.00 应收账款 47,453,778.55 0.00 其他应收款 90,804.98 90,804.98 应收利息 0.00 0.00 固定资产 46,729,246.72 46,729,246.72 固定资产清理 0.00 0.00 在建工程 1,535,495.13 1,535,495.13 工程物资 0.00 0.00 应付票据及应付账款 0.00 2,768,266.34 应付票据 0.00 0.00 应付账款 2,768,266.34 0.00 其他应付款 664,781.11 723,955.94 应付利息 59,174.83 0.00 长期应付款 0.00 0.00 专项应付款 0.00 0.00 管理费用 7,305,255.26 6,087,321.80 研发支出 0.00 1,217,933.46 财务费用-利息费用 1,691,130.08 1,715,941.82 财务费用-利息收入 0.00 24,811.02 公告编号：2019-019 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司立足于微细球形铝粉行业，拥有独立完整的研发、采购、生产、销售业务体系，依托自身的核心技术优势、先进的生产工艺及设备和稳定的产能，依据下游各行业客户的不同需求为其提供高质量的产品从而实现盈利。研发模式：公司设立工艺技术部。凭借技术及研发人员对产品生产各个工艺环节的深度了解及对产品功能特性及其应用领域的深刻认识，公司一方面在生产工艺环节针对提高细粉率及铝粉质量进行相关研发和调试；另一方面在拓展微细球形铝粉新的应用领域进行探索和创新。同时，在预测未来产品市场发展的条件下，有计划地逐步开发新产品、拓展新业务领域，把产品应用到更宽阔、更高端的市场。销售模式：公司以向直接下游客户及贸易商进行产品销售为主，客户分布在光伏太阳能、涂料、耐火材料等行业。细粉产品因其技术含量较高，需要与直接下游客户就产品规格及细节化处理进行对接，因此较常采用直接销售。粗粉产品同质化较高，公司通常寻找长期、稳定、诚信、质优的大中型贸易商进行批量销售，缩短回款周期。采购模式：公司的采购模式为以销定产，主要采购内容为生产所需的高纯度铝锭，体现形式为年度框架协议，按照实际生产所需订单进行采购。2、报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期末，公司总资产为164,337,060.09元，净资产为119,736,602.99元，负债为44,600,457,10元，分别较期初实现了-12.75%、-15.58%、-4.14 的增长。经营活动净现金流量 23,511,550.47 元，比上年同期增加 30,751,395.66 元。报告期内，公司营业收入 59,215.068.59 元，较去年同期 164,060,251.63 元下降了 63.91%；实现净利润-22,096,041.55 元,较去年同期-17,383.023.08 元下降 27.11%。造成公司营业收入和净利润下公告编号：2019-019 11 降的主要原因在于：（1）一是订单减少致使产能不能充分发挥，成本高企；二是盈利产品价格下滑；三是因为安全考虑，低价处理库存细粉，降低了毛利,导致公司产品毛利率从 4.13%下降到-5.08%，这也是导致公司全年亏损最主要的原因；（2）供求关系失衡，光伏新政后，光伏产业链企业进入去库存阶段，产能过剩，需求下降；竞争激烈，价格下滑；同时，由于晶硅电池镀膜技术进步，新型高效能铝浆量产，导致新型高效晶硅电池上的铝粉用量减少超过 60%，加上公司产品创新不足，多重原因使订单减少，导致对铝粉的需求量减少，使得公司全年销售收入相对去年同期下降 63.91%。为改善公司业绩，满足不同客户产品需求，公司通过改进工艺技术，开拓新的铝粉品种提供给下游市场客户，以求创造新的销量增长点。同时，公司将深挖现有存量客户的需求潜力，争取提高现有客户需求订单。(二二)行业情况行业情况 铝粉市场容量小，全球总需求量大约 40 万吨，发展空间相对有限。2018 年，铝粉市场行情持续低迷，产品依然供大于求，同行竞争异常激烈。随着国家供给侧改革，铝粉行业主要原材料铝锭价格大幅波动上涨，而铝粉价格并没有随之涨价，导致铝粉利润空间被大幅压缩，整个行业陷入大面积亏损。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,423,889.29 3.3%4,721,106.36 2.51%14.89%应收票据与应收账款 25,405,001.69 15.46%73,101,149.69 38.81%-65.25%存货 14,256,652.72 8.68%10,354,773.81 5.50%37.68%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 43,897,966.61 26.71%46,729,246.72 24.81%-6.06%在建工程 449,371.91 0.27%1,535,495.13 0.82%-70.73%短期借款 19,150,000.00 11.65%38,610,000.00 20.50%-50.40%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款同比下降 65.25%，主要是公司加强货款催收力度，货款回笼效果好；2、存货同比增加 37.68%，主要是报告期末为客户备货自制半成品量增加所致；3、在建工程同比下降 70.73%，主要是工程建设项目完工转入固定资产所致；4、短期借款同比下降 50.40%，主要是归还工行流动资金抵押贷款 1900 万元所致。公告编号：2019-019 12 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 59,215,068.59-164,060,251.63-63.91%营业成本 62,222,495.64 105.08%157,286,567.49 95.87%-60.44%毛利率%-5.08%-4.13%-管理费用 11,869,835.27 20.05%6,087,321.80 3.71%94.99%研发费用 528,044.20 0.89%1,217,933.46 0.74%-56.64%销售费用 4,852,101.52 8.19%8,437,673.24 5.14%-42.49%财务费用 3,449,151.05 5.82%2,869,817.99 1.75%20.19%资产减值损失 1,258,299.86 2.12%4,806,947.75 2.93%-73.82%其他收益 184,000.00 0.31%30,000.00 0.02%513.33%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-26,085,014.68-44.05%-18,196,027.29-11.09%-43.36%营业外收入 69,181.09 0.12%19,996.48 0.01%245.97%营业外支出 31,817.56 0.05%56,709.45 0.03%-43.89%净利润-22,096,041.55-37.31%-17,383,023.08-10.60%-27.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比下降 63.91%，主要是报告期内销量大幅减少、销价降低所致；2、营业成本同比下降 60.44%，主要是报告期内销量大幅减少、加工成本中固定成本增加所致；3、管理费用同比增长 94.99%，主要原因是公司因部分生产线临时停工时，相应资产折旧、人工成本等发生金额计入管理费用所致；4、研发费用同比下降 56.64%，主要是研发人员薪酬费用减少所致；5、销售费用同比下降 42.49%，主要是报告期内因销量减少运输费与人工费用减少所致；6、资产减值损失同比下降 73.82%，主要是报告期内公司应收账款回笼效果好，计提基数减少所致；7、营业利润同比下降 43.36%，主要是报告期内销量大幅减少，营业收入和营业成本减少、管理费用和财务费用增加、销售费用和资产减值损失下降等综合所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 59,163,638.22 163,944,051.42-63.91%其他业务收入 51,430.37 116,200.21-55.74%主营业务成本 62,222,495.64 157,286,567.49-60.44%公告编号：2019-019 13 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%微细球形铝粉 59,163,638.22 99.91%163,944,051.42 99.93%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%大陆地区 57,579,976.15 97.32%155,741,712.10 95.00%港澳台地区 1,575,041.38 2.66%8,191,247.86 4.99%境外地区 8,620.69 0.02%11,091.46 0.01%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入同比下降 63.91%，主要是报告期内产品销量大幅减少、销价降低所致；2、主营业务成本同比下降 60.44%，主要是报告期内产品销量大幅减少、加工成本提高所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通天盛新能源股份有限公司 11,099,682.57 18.76%否 2 章丘市金属颜料有限公司 4,577,413.79 7.74%否 3 湖南利德电子浆料有限公司 4,420,500.00 7.47%否 4 浙江乾元高新材料有限公司 4,057,568.97 6.86%否 5 广州市儒兴科技开发有限公司 3,983,224.83 6.73%否 合计合计 28,138,390.16 47.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南豪亚威贸易有限公司 34,454,945.41 61.79%否 2 湖南晟通供应链服务有限公司 12,902,772.32 23.14%否 3 国网湖南省电力公司湘西供电分公司 3,959,645.53 7.10%否 4 中国石油化工股份有限公司湖南湘西自治州石油分公司 3,844,206.56 6.89%否 5 山东诚旭新材料有限公司 319,568.97 0.57%否 合计合计 55,481,138.79 99.49%-公告编号：2019-019 14 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 23,511,550.47-7,239,845.19 424.75%投资活动产生的现金流量净额-19,716,827.56-5,613,810.74-251.22%筹资活动产生的现金流量净额-1,097,009.63 1,910,108.02-157.43%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比增长 424.75%，主要是报告期内公司应收账款回笼效果好，收回到期货款所致；2、投资活动产生的现金流量净额同比下降 251.22%，主要是交通装备轻量化项目开发支出增加；3、筹资活动产生的现金流量净额同比下降 157.43%，主要是归还泸溪工行流动资金抵押贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）会计政策变更情况及影响 本公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示 期末应收票据及应收账款列示金额 25,405,001.69 元；期初应收票据及应收账款列示金额 73,101,149.69 元。将应收利息、应收股利和其他应收款合并为“其他应收款”列示 期末其他应收款列示金额 9,628,491.38 元；期初其他应收款列示金额 90,804.98 元。将固定资产与固定资产清理合并为“固定资产”列示 期末固定资产列示金额 43,897,966.61 元；期初固定资产列示金额 46,729,246.72 元。公告编号：2019-019 15 将工程物资、在建工程合并为“在建工程”列示 期末在建工程列示金额 449,371.91 元；期初在建工程列示金额1,535,495.13 元。将应付账款与应付票据合并为”应付票据及应付账”列示 期末应付票据及应付账款列示金额 2,105,904.86 元；期初应付票据及应付账款列示金额 2,768,266.34 元。将应付利息、应付股利和其他应付款合并为”其他应付款”列示 期末其他应付款列示金额 19,385,336.11 元；期初其他应付款列示金额 723,955.94 元 新增单列研发费用报表科目，研发费用不再在管理费用科目核算 本期增加单列研发费用 528,044.20 元，减少管理费用528,044.20 元；上期增加单列研发费用 1,217,933.46 元，减少管理费用 1,217,933.46 元 企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报 现金流量表：无影响。所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目 根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费在“其他收益”中填列，对可比期间的比较数据进行调整 所有者权益变动表：无影响。损益表：无影响（二）会计估计变更情况及影响 本报告期无会计估计变更情况。（三）前期重大会计差错更正情况 本报告期无前期重大会计差错更正情况。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 作为国有控股企业，公司遵循以人为本的价值观，严格遵循法律法规，维护员工权益，积极实践管理和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履行作为国有企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。未来将积极履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。另外，湘西州泸溪县拥有全国 60%微细球形铝粉产能，为全国最大的微细球形铝粉产业集群。粗铝粉属于亏损较为严重的副产物。公司目前开展的“高端交通装备轻量化技术与应用”项目将采用大量的粗铝粉产品作为原材料，一旦取得突破，实现预期产能，将拉动粗铝粉消费两万吨以上，将有利于湘西微细公告编号：2019-019 16 球形铝粉产业集群的二次创业，实现产业扶贫。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司业务、资产、财务、机构、人员等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营的能力；2、会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内控体系运行良好；3、公司主营业务突出，生产经营超微细球形铝粉产能已达到 1.1 万吨，在国内占有技术和品牌优势；4、虽然近期产品销售受光伏行业下滑及主要材料铝锭价格波动和产品市场单一等不利因素影响，市场竞争激烈，企业效益下滑，2017-2018 年连续亏损，累计未分配利润为-4,629.41 万元，但报告期末公司资产负债率为 27.14%，且公司自主研发的高端交通装备轻量化项目产品已经过台架测试，建成中试线就可以批量生产，且产品市场前景非常广阔，湖南省委、省政府、省国资委及控股股东均非常重视该项目的发展，企业效益将会不断好转；5、公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游市场波动风险 公司微细球形铝粉行业的下游市场包括光伏行业、颜料涂料行业、耐火材料行业和新材料行业等。光伏行业作为公司产品的主要下游市场，其市场的波动情况与行业及公司的发展密切相关。全年公司下游太阳能市场主要客户需求减少，使得公司销售情况受到一定程度的影响。应对措施：加大力度开发新的下游市场客户，抢占市场份额，同时维护现有的下游客户。2、产品品种单一风险 公司现阶段的主要产品为微细球形铝粉，产品结构较为单一，主营销售收入全部来自微细球形铝粉的销售。应对措施：公司 2016 年成立了创新研究院，专业从事 3D 打印金属粉末材料研发（铝合金粉末、钛合金粉末）和新的金属制粉相关技术与工艺研发，此举将降低公司产品品种单一的风险，同时提高公司盈利能力。3、生产安全风险 铝粉具有可燃性，微细球形铝粉如若处于悬浮状态且达到一定的浓度，遇到火花或火源将发生爆炸；使得微细球形铝粉在生产过程中存在一定的安全风险。应对措施：公司制定了严格的生产流程及监督体系。在厂房建设及安全生产措施方面，公司均采用公告编号：2019-019 17 高于规定标准的建造材质和安全等级。公司获得了湖南省安全生产监督管理局颁发的安全生产许可证，湖南安全技术中心颁发的危险化学品从业单位安全标准化达标证书-二级企业。公司 2015 年上半年启动建设的高标准的成品仓库、中转库和后续处理车间已经投入使用，这将进一步降低企业的生产安全风险。4、盈利能力和获取现金能力较弱的风险 受上游行业原材料涨价和下游市场需求萎缩的影响，公司产品利润空间受到严重挤压，公司目前的盈利能力和获取现金的能力较弱。应对措施：为提高盈利能力，优化公司内部管理，调整相关工作岗位，采取新的考核措施，将员工收入与公司业绩紧密挂钩，合理配置用工成本。同时，开发新的下游市场，拓宽公司产品销售渠道，创造增量市场。5、应收款项占资产比重较高的风险 2018 年 12 月 31 日应收账款的金额为 14,342,111.09 元，占资产总额的比例为 8.73%。应对措施：通过努力，公司应收账款占比大幅下降，取得了一定效果。但公司将严格执行绩效考核管理制度，通过加强对客户信用制度的管理，将销售人员的货款回收与业绩完成情况紧密挂钩，以便保障货款回收的及时性。同时，加强对长期欠款客户催收，通过诉讼方式催收回货款，降低风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内公司无新增的风险因素。公告编号：2019-019 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(二)是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)对外提供借款情况对外提供借款情况 报告期内对外提供借款的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外对外提供提供借款借款原因原因、归还归还情况及情况及对公司的影响对公司的影响：经公司第三届董事会第九次会议审议通过，报告期公司借给泸溪县城投公司 1,000 万元，利率 4.35%，未对公司日常经常造成不良影响。(三三)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 公告编号：2019-019 19 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 120,000.00 23,162.39 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）13,000,000.00 13,000,000.00 4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 39,160,000.00 19,891,583.43 (四四)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 胡立中 借款 4,500,000 已事前及时履行 2018 年 4 月 20日 2018-015 湖南湘投金天科技集团有限责任公司 借款 19,000,000 已事后补充履行 2019 年 1 月 22日 2019-006 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：本次关联借款将有助于公司正常经营运转，保障日常业务的顺利开展，不会对公司和其他股东的利益造成任何损害，也不会对公司的生产经营产生不利影响。(五五)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 避免同业竞争的承诺：公司股东、董事、监事、高级管理人员均出具了避免同业竞争承诺函，报告期内均未发生违反承诺的事项。(六六)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 银行承兑汇票 质押 6,424,180.00 3.91%质押贷款 总计总计 -6,424,180.00 3.91%-公告编号：2019-019 20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 64,892,500 61.10%432,500 65,325,000 61.51%其中：控股股东、实际控制人 19,200,000 18.08%0 19,200,000 18.08%董事、监事、高管 935,000 0.88%-232,500 878,750 0.83%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%有限售条件股份 有限售股份总数 41,307,500 38.90%-432,500 40,875,000 38.49%