832132_2018_民正农牧_2018年年度报告_2019-06-30.pdf

公告编号：2019-024 1 2018民正农牧 NEEQ:832132 河南民正农牧股份有限公司 HENAN MINZHENG AGRI-HUSBANDRY CO.,LTD 年度报告 公告编号：2019-024 2 致投资者人致投资者人 新班子。新班子。公司完成第二届董事会、监事会换届选举以及高级管理人员聘任。新场区。新场区。万头高产基因种猪场（七场）已按预定生产计划装猪封场。该场系公司2017 年募投建设项目（此次共募集资金 1.6 亿元），采用美式养殖理念设计打造，是公司第一个实现大跨度、全封闭种猪养殖场。场区养殖设备先进、自动化程度高，属绿色循环、生态环保、零污染示范养殖场区。扶贫扶贫。公司积极响应当地各级政府“真扶贫、扶真贫”号召，在“公司+基地+贫困户”的产业扶贫模式基础上，继续深化精准扶贫，带动了当地共计 4508 户(合计约 18000 贫困人口)建档立卡贫困户脱贫致富，实现了企业经济效益和社会价值双丰收。非洲猪瘟疫情。非洲猪瘟疫情。从 2018 年 8 月 1 日辽宁省沈阳市沈北新区某养殖户发生我国首例疑似非洲猪瘟疫情，至 2019 年 4 月 7 日新疆维吾尔自治区叶城县一养猪场发生非洲猪瘟疫情，全国内陆三十余省份均发生疑似非洲猪瘟疫情（农业农村部中国动物疫病预防控制中心报告资料）。公司所在河南区域是重点生猪养殖区域亦是非洲猪瘟疫情重灾区。面对前所未有的重大疫情，公司成立疫情防控领导小组密切关注疫情动态，加强同国内外专家交流学习，严格要求全体员工执行公司相关规定，强化场区内外部生物安全管理。同时为减缓疫情对公司正常生产经营影响，公司主动淘汰种猪降低养殖规模，为把握未来行情积蓄能量。感谢。感谢。面对行业前所未有的疫情，投资人坚定的选择和公司同呼吸、共命运；危机中，我们得到的更多是投资人的关心、支持和鼓励。未来的养殖行业也必将在危险中迎来巨大的机遇，没有人能笃定未来，我们唯有做好自己方能在危机中重新绽放！公告编号：2019-024 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2019-024 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、民正农牧 指 河南民正农牧股份有限公司 股东大会 指 河南民正农牧股份有限公司股东大会 董事会 指 河南民正农牧股份有限公司董事会 监事会 指 河南民正农牧股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 河南民正农牧股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 申港证券 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期、本年度、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2019-024 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张现伟、主管会计工作负责人张现伟及张现伟及会计机构负责人（会计主管人员）杨玉峰保证杨玉峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 疫情风险 动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险，例如报告期内全国大规模发生的非洲猪瘟疫情、高致病性蓝耳病、猪圆环病毒病、猪细小病毒病等。疫病的大规模发生与流行，易影响消费者心理，使市场需求下降，对生猪销售产生不利影响，导致经营亏损。2019 年如果疫情持续加重或减轻，疫情风险对公司的生产经营不利影响将增大，经营亏损存在增大的风险。生猪和猪肉价格波动的风险 由于种猪市场有其特殊性，在下游育肥猪市场价格出现波动的形势下，生猪存栏数并未出现大幅波动，种猪价格基本保持稳定。未来，若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度，或者公 司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度，则本公司存在业绩难以 保持持续增长、大幅下降、甚至亏损的风险。同时，如果未来期间育肥猪价格波动幅度过大，严重影响国内养殖户的积极性，种猪需求可 能下降而影响到种猪价格。原材料价格波动的风险 从主营业务成本构成来看，小麦、玉米和豆粕等原材料在主营业务 成本中的占比较大，因此，公司营业利润对于消耗量大的原料（小麦、玉米、豆粕）的敏感性较高，小麦、玉米和豆粕价格波动对公司盈利 情况均会产生较大影响。虽然河南是产粮大省，但是仍存在原材料价 格波动的风险。税收优惠风险 农业产业中畜牧业行业享受国家多种税收优惠政策。在增值税方面，根据 2008 年 11 月 10 日国务院颁布的 中华人民共和国 公告编号：2019-024 6 增值税暂行条例 第十五条规定，公司产品免征增值税。在所得税方面，根据 2007 年 12 月 6 日国务院颁布的中华人民共和国企业所得税法实施条 例第八十六条的规定，公司产品销售所得免征企业所得税。若上述税收优惠政策发生变化，将直接影响公司的净利润。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-024 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南民正农牧股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN MINZHENG AGRI-HUSBANDRY CO.,LTD 证券简称 民正农牧 证券代码 832132 法定代表人 张现伟 办公地址 河南省洛阳市宜阳县莲庄乡 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈小伟 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0379-63059581 传真-电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 洛阳市宜阳县莲庄乡 471600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 26 日 挂牌时间 2015 年 3 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A03 畜牧业 主要产品与服务项目 生猪(含种猪)的繁养和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）91,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 张现伟、张李帅 实际控制人及其一致行动人 张现伟、张李帅 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410300665973384A 否 公告编号：2019-024 8 注册地址 洛阳市宜阳县莲庄乡马回村 否 注册资本（元）91,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申港证券 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦16/22/23 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李菊洁、高娜 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2019-024 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,535,227.52 105,751,597.57 3.58%毛利率%-16.82%35.88%-归属于挂牌公司股东的净利润-132,262,306.38 26,409,631.23-600.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-137,807,850.42 21,988,225.18-726.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.71%7.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-34.09%5.82%-基本每股收益-1.45 0.32-553.13%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 473,629,656.74 501,079,363.38-5.48%负债总计 135,460,956.22 30,648,356.48 341.98%归属于挂牌公司股东的净资产 338,168,700.52 470,431,006.90-28.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.70 5.14-28.01%资产负债率%（母公司）28.60%6.12%-资产负债率%（合并）28.60%6.12%-流动比率 0.72 8.03-利息保障倍数-35.18 13.88-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-52,863,431.16 64,232,816.86-182.30%应收账款周转率 12.85 11.31-存货周转率 3.17 1.20-公告编号：2019-024 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.48%43.58%-营业收入增长率%3.58%-10.91%-净利润增长率%-600.81%-35.63%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 91,500,000 91,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-6,260,741.54 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,508,341.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,702,055.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,545,544.04 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,545,544.04 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情会计差错更正等追溯调整或重述情况况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司于 2019 年 2 月 26 日披露了未经审计的主要财务数据，经审计后净利润较未审计数据相比下降19.67%，主要原因系增加应收账款计提坏账损失及存货及生物资产计提存货跌价准备所致，公司已对业绩快报差异数据进行修正，于股转系统公告修正公告（公告编号：2019-026）。公告编号：2019-024 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司所在行业属于畜牧业，公司的主营业务为生猪（含种猪）的繁养及销售。公司依托特有生态屏障，现代化的自动饲养设备，特有的营养配方，强大的科研育种团队，保证了公司的种猪品质。公司的种猪主要消费群体为:规模养殖公司、生猪商贩、生猪养殖户。公司仔猪主要消费群体为规模养殖公司、生猪养殖户。在国内生猪养殖过程中，生猪商贩在生猪销售链条的上、下游间起到纽带的作用，长期活跃于屠宰加工企业和生猪养殖企业之间，具有较丰富的运输经验、市场供需信息和一定的客户资源。以往公司大部分种猪采用以生猪商贩为基础的间接销售模式。伴随公司生产规模的扩张，公司建立比较稳定的销售渠道，有重点的开发了一些规模客户。未来公司会逐渐向直接销售模式转变。这种转变有利于公司规模化，养殖规模的扩大，有利于公司提供更好的售前、售中、售后服务，有利于保证种猪的品质，为公司经营持续的盈利创造积极的条件。（一）采购流程 公司种猪、仔猪及育肥猪在生产过程中使用的玉米、豆粕根据实际经营需要，依季节、价格周期采购；使用的饲料、兽药、疫苗的采购依据公司年度生产计划制定采购计划，根据实际需求通过选择合适的供应商进行集中采购。（二）生产流程 公司按照规模化、标准化、现代化、科学化的要求建设猪舍。猪舍内装有先进的温控系统和监控系统，可以全自动保证猪只适宜的生长环境；设有风机，负压通风，保证猪舍内空气流通；装有监控系统，管理人员可以通过监控系统随时观察猪只的生长健康状况；引进精子密度仪、B 超等先进检验设备，使整个生产流程、操作规程严格高效。1、生产流程 公司生产过程分为母猪配种、妊娠、哺乳、保育和育肥共 5 个生产环节，每个生产环节完成一个生产阶段的任务，之后转群，环环相扣。这五个生产环节以流水线的生产方式有计划、有步骤组织进行。公司设待配妊娠舍，包括后备母猪舍、空怀母猪舍、后备种公猪舍、生产种公猪舍。后备母猪舍，其中选育的种母猪在 240 日龄 120 公斤时可选育配种；空怀母猪舍，供断奶后的种母猪进入重新配种；后备种公猪舍，在种公猪长到 240 日龄到 300 日龄之间，每周可采一次精；生产种公猪舍，喂养 300 日 龄以上的种公猪，每周两次采精。配种妊娠后将怀孕母猪转至妊娠舍，妊娠时长 114 日；妊娠期结束将临产母猪转移至产房进行产前护理及产后哺乳，一般需时 2528 天左右；仔猪断奶后，仔猪转移至保育舍，空怀母猪在断奶后 3-5 天转移至空怀舍；仔猪在保育舍培养 50 日左右，至 75 日龄转至育肥舍；育肥猪完成育肥，50-80kg 左右、3.5 至 4 个月龄的做种猪出售，生长至 110kg、5.5 月龄左右的可做育肥出售。2、育种流程 公司建立系谱档案、遗传性状测定记录及遗传性能评估结果等数据，确定核心种群中同一品种内的最佳选配方案，通过人工受精方式完成配种。育肥阶段在体重达到 90-115kg 之间，进行性能测定及全面遗传性能评估，并结合体型外貌评定标准、血统及基因标识等进行选种，性能特别优异的选留为核心种猪群，并分别做好标识和系谱记录。（三）销售流程 公司销售部门负责公司的种猪、仔猪和育肥猪的销售业务。通常根据之前年度市场情况确定年度种猪供应意向，并制定每月初步销售计划。生产部门按照销售计划安排生产，确定每月引种计划并做好出售准备。销售部门确定具体客户后将客户的引种日期及数量通知生产部、财务部。生产部按照客户要求提供相应标准及数量的种猪。在客户挑选完成后由销售部门引领客户至财务部签订正式合同，财务部登记具体数量及重量，收取货款，并开具销售发票。报告期内，公司商业模式未发生变化。公告编号：2019-024 12 报告期后至年报披露日，公司商业模式亦未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的主要竞争优势是拥有饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链，并拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统、强大的生猪育种技术、独特的饲料配方技术、优越的地域环境、较高的市场认可、扎实的生产管理和一支强大技术人才队伍等，由此使本公司在疫病防控、产品质量控制、规模化经营、生产成本控制等方面拥有明显的竞争优势，成为推动我国生猪品质不断提升的重要力量。1、育种优势 公司坚持以终端消费者对猪肉的消费需要为育种导向，采用先进的 GBS 育种系统，以瘦肉率、繁殖 力、肉质等指标为主要育种目标，采用开放式核心群育种方式，持续提升公司猪群遗传性能。公司根据 综合性能测定及遗传评估技术，确立同一品系内部或不同品系之间的选配方案。综合运用了基因评估技 术、性能测定技术，仔猪选留技术，人工受精技术；养殖环节是种猪养殖过程中，呈上启下的关键环节，公司实行了早期隔离断奶技术、分批次全进全出技术、自动化喂养技术、隔离驯化技术、产房技术、保育技术。通过育种，一方面使公司在种猪扩繁、商品猪饲养环节获得生产性能更优、更经济的生猪品系，降低了商品猪的饲养成本；另一方面使公司商品猪的肉质更香嫩，市场认可度高。2、品牌优势 自公司成立以来一直致力于专业种猪育种和销售，行业随着规模化、规范化、专业化的需要，养殖效率及种猪更新率（45%）的提高，种猪市场需求进一步扩大，民正种猪品牌优势日益体现。3、地域优势 河南省是我国粮食生产大省，具备畜牧业发展的坚实基础，也是我国传统生猪养殖大省。根据 2010年 2 月河南省人民政府公布的 河南省现代畜牧产业发展规划：“2020 年全省粮食生产能力达到 650 亿公斤，其中玉米 283.5 亿公斤、小麦 337.5 亿公斤。预计到 2020 年，扣除口粮、种子、工业用粮等，我省共可转化生产饲料粮 275 亿公斤，将比 2008 年转化的 77.7 亿公斤增长 197.3 亿公斤。这符合我省 提高粮食转化能力和增加粮食附加值的战略目标，而且通过转化饲料粮、提高我省的畜产品供应能力、增加畜产品调出量可以保障国家食物安全、促进经济社会平稳发展”。同时公司地处豫西腹地，伏牛山余脉，也是河南省重点发展的养殖区域，半山半丘陵这种得天独厚 地理位置有着巨大的发展空间。荒山坡地的承包费每亩 30-35 元，平原用地则需要 800-1200 元，两者 存在巨大的用地价差，公司现存发展用地 10000 余亩。天然的生物安全屏障，远离城市饮用水源，充足荒山坡地，有着广阔的循环农业发展前景。4、市场地位 报告期内，公司规模场区 10 座，其中包括万头种猪场、核心种猪场以及现代化公猪站等。公司凭借优异生产性能的种猪以及良好的售后技术服务体系以及具有竞争优势的性价比，在种猪销售市场获得了普遍认可。因种猪、仔猪存在销售半径，公司已经成为河南市场具有竞争 力的销售品牌，同时已经辐射到省外。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 公告编号：2019-024 13 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩分析 2018 年 1-6 月猪价行情持续走低，7 月出现反弹，2018 年 8 月至 12 月受非洲猪瘟以及生猪禁运政策影响，猪价行情持续低迷。报告期内，公司主要经营指标的完成情况：实现收入 109,535,227.52 元，同比增加 3.58%，利润总额-132,262,306.38 元，同比减少 600.81%。公司总资产 473,629,656.74 元，同比减少 5.48%；负债总额135,460,956.22 元，同比增加 341.98%；净资产 338,168,700.52 元，同比减少 28.12%。公司经营活动产生的现金流量净额-52,863,434.16 元，投资活动产生的现金流量净额-110,466,363.33 元；筹资活动产生的现金流量净额 90,251,199.62 元。报告期内，公司的净利润出现了大幅度的下降，主要原因：（1）公司投入资金进行厂房新建和改扩建，报告期内还未释放产能。（2）报告期内受非洲猪瘟和生猪禁运政策影响，仔猪、种猪、育肥猪销售价格价格较去年同期下行明显。（3）报告期内，根据谨慎原则，公司对部分无法追回的应收款项全额计提坏账及计提减值准备。（4）为减轻非洲猪瘟疫情影响，公司主动淘汰种猪，计提猪群减值准备。2、工程建设情况 报告期内，已建成 10 座规模化养殖场，在建养殖基地 4 座，其中上涧万头高产基因种猪场和种公猪站均处于行业领先水平；上涧万头高产基因种猪场是公司首个大跨度、全封闭、高自动化养殖示范场区，场区采用全自动化饲喂、自动化环境控制、水泡粪工艺、绿色沼液发酵灌溉等。种公猪站采用全空气过滤系统、饮水净化设备、自动化饲喂设备、自动化控温设备，更加合理的饲料营养配方设计，同时严格把控生物安全，始终保持公猪双阴性。实验室按照标准的 AI 实验室操作规范管理，采用自动采精、自动分析检测、自动分装的生产模式。(二二)行业情况行业情况 1、环保政策趋严 根据水污染防治行动计划、“十三五”生态环境保护规划的通知等政策，国家大力推进畜禽 养殖污染防治，划定禁止建设畜禽规模养殖场(小区)区域，要求各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场(小区)和养殖专业户。报告期内，国家关停多家不符合规定的畜禽养殖场(小区)和养殖专业户。2、商品猪市场价格周期性波动 我国商品猪价格的周期性波动特征明显，一般 3-5 年为一个波动周期。经历了 2016 年和 2017 上半年的“高盈利”之后，2017 下半年、2018 年猪价总体出现回落。3、非洲猪瘟疫情肆虐 从 2018 年 8 月 1 日辽宁省沈阳市沈北新区某养殖户发生我国首例疑似非洲猪瘟疫情，至 2019 年 4月 7 日新疆维吾尔自治区叶城县一养猪场发生非洲猪瘟疫情，全国内陆三十余省份均发生疑似非洲猪瘟疫情（农业农村部中国动物疫病预防控制中心报告资料）。公告编号：2019-024 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,604,061.78 7.52%108,682,656.65 21.69%-67.24%应收票据及应收账款 184,055.47 0.04%8,855,569.44 1.77%-97.92%存货 30,924,175.43 6.53%49,778,211.52 9.93%-37.88%投资性房地产-长期股权投资 固定资产 280,366,943.45 59.20%197,729,925.70 39.46%41.79%在建工程 79,787,336.99 16.85%58,709,845.58 11.72%35.90%短期借款 46,000,000.00 9.71%10,000,000.00 2.00%360.00%长期借款-生产性生物资产 16,786,169.95 3.54%42,752,368.41 8.53%-60.74%应付账款 9,526,021.51 2.01%6,266,916.47 1.25%52.00%其他应付款 39,734,287.22 8.39%205,000.00 0.04%19,282.58%长期应付款 25,022,547.92 5.28%递延收益 11,562,724.72 2.44%9,708,953.64 1.94%19.09%资产总计 473,629,656.74 100.00%501,079,363.38 100.00%-5.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金较去年同期减少 67.24%，主要原因系 2018 年定增资金投入工程项目使得货币资金减少所致；2、应收票据及应收账款较去年同期减少 97.92%，主要原因系计提坏账准备所致；3、存货较去年同期减少 37.88%，主要原因系计提存货减值准备所致；4、固定资产较去年同期增加 41.79%，主要原因系在建工程转固所致；5、短期借款较去年同期增加 360.00%，主要原因系报告期内公司扩大生产规模，增加借款所致；6、生产性生物资产较去年同期减少 60.74%，主要原因系报告期内公司存栏母猪群计提减值准备所致；7、应付账款较去年同期增加 41.80%，主要原因系报告期内公司欠供应商货款增加所致；8、其他应付账款较去年同期增加 19282.58%，主要原因系报告期内公司创业贷款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2019-024 15 营业收入 109,535,227.52-105,751,597.57-3.58%营业成本 127,960,569.29 116.82%67,807,795.33 64.12%88.71%毛利率%-16.82%-35.88%-管理费用 27,249,042.62 24.88%12,856,410.23 12.16%111.95%研发费用 310,989.77 0.28%-销售费用 1,712,375.26 1.56%1,223,455.19 1.16%39.96%财务费用 3,125,879.53 2.85%1,591,244.54 1.50%96.44%资产减值损失 86,922,159.17 79.36%182,075.70 0.17%47,639.57%其他收益 9,821,491.02 8.97%3,356,179.04 3.17%192.64%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-127,986,359.40-116.84%25,344,404.22 23.97%-604.99%营业外收入 12,890,990.14 11.77%2,823,149.09 2.67%356.62%营业外支出 17,166,937.12 15.67%1,757,922.08 1.66%876.55%净利润-132,262,306.38 120.75%26,409,631.23 24.97%-600.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本：报告期内管理费用较去年同期增加 88.71%，主要原因系报告期内公司销售调整，从去年同期的仔猪销售为主，调整成育肥猪销售为主，销售体重增加相应成本增加所致；2、毛利率：报告期内毛利率较去年同期减少 146.88%，主要原因系报告期内商品猪价格低迷，较 2017年整体商品猪售价，种猪销售收入占比降低，较 2017 年种猪和仔猪占比较大，2018 年随着规模场的商品猪的占比增加，而商品猪的毛利率较仔猪和种猪种猪淘汰增加成本，报告期内，全国爆发了疑似非洲猪瘟疫情，养殖公司增加了种猪淘汰（致使种猪淘汰价格远低于平均水平，2.8 元/斤-1 元/斤不等，同期平均水平为 3.5 元/斤）。3、管理费用：报告期内管理费用较去年同期增加 111.95%，主要原因系报告期内公司管理人员及员工增加使得员工职工薪酬增加；同时登陆资本市场后，提升生产管理引入合作机构费用增加；保险费摊销及种猪死亡成本增加所致；4、财务费用：报告期内财务费用较去年同期增加 39.96%，主要原因系公司增加借款，利息费用增加所致；5、资产减值损失：报告期内资产减值损失较去年同期增加 47639.57%，主要原因系公司对部分无法追回的应收款项全额计提坏账及对猪群计提减值准备所致；6、其他收益：报告期内其他收益较去年同期增加 192.64%，主要原因系与公司日常活动相关的政府补助增加所致；7、营业利润：报告期内营业利润较去年同期减少 604.99%，主要原因系报告期内猪价行情低迷，使得销售价格降低，成本费用增加。2018 年公司的商品猪的占比增加，而商品猪的毛利率较仔猪和种猪种猪淘汰增加成本，报告期内，全国爆发了疑似非洲猪瘟疫情，养殖公司增加了种猪淘汰（致使种猪淘汰价格远低于平均水平，2.8 元/斤-1 元/斤不等，同期平均水平为 3.5 元/斤），公司对猪群计提减值损失所致。8、营业外收入：报告期内营业外收入较去年同期增加 356.62%，主要原因系报告期内带贫奖励资金增加所致；9、营业外支出：报告期内营业外支出较去年同期增加 876.55%，主要原因系公益性、部分资产报废及 公告编号：2019-024 16 扶贫款投入增加所致；10、净利润：报告期内净利润较去年同期减少 600.81%，主要原因系报告期内猪价行情低迷，同时增加扩栏母猪群，使得销售量减少；以及对部分无法追回的应收款项全额计提坏账及对猪群计提减值准备所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 109,535,227.52 105,751,597.57 3.58%其他业务收入-主营业务成本 127,960,569.29 67,807,795.33 88.71%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%保育仔猪 24,520,615.41 22.39%67,157,514.98 63.05%种猪 2,648,131.00 2.42%25,794,869.70 24.39%育肥猪 59,087,247.06 53.94%5,517,968.79 5.22%淘汰猪 23,279,234.05 21.25%7,281,244.10 6.89%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动原因：报告期内公司随着养殖规模扩大、育肥场的建成投产，猪群销售结构发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洛阳正大食品有限公司 31,798,375.95 29.03%否 2 洛阳正大食品有限公司养殖分公司 9,311,855.51 8.50%否 3 邯郸市金都食品有限公司 6,534,676.55 5.97%否 4 刘省委 5,442,140.30 4.97%否 5 王坤 4,922,086.40 4.49%否 合计合计 58,009,134.71 52.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洛阳欣牧川饲料有限公司 33,912,248.96 26.39%否 公告编号：2019-024 17 2 河南东方正大有限公司洛阳饲料 21,345,339.62 16.61%否 3 安佑（河南）科技饲料有限公司 15,298,606.25 11.91%否 4 洛阳鹏举饲料有限公司 9,221,250.00 7.18%否 5 洛阳金新农新大饲料有限公司 8,398,929.70 6.54%否 合计合计 88,176,374.53 68.63%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-52,863,431.16 64,232,816.86-182.30%投资活动产生的现金流量净额-110,466,363.33-204,308,597.36-45.93%筹资活动产生的现金流量净额 90,251,199.62 124,852,105.68-27.71%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 182.30%，主要原因系猪群规模增加，生猪销售价格大幅下降，生猪销售量有所增加，但收入增长幅度低于成本增长幅度所致；2 投资活动产生的现金流量净额：报告期内公司投资活动产生现金流量净额较去年同期减少净流出45.93%，主要原因系公司规模猪场陆续建成，减少资金投入所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司利用闲置资金购买交通银行期限结构性存款，购买金额 2000 万元，赎回金额 2000 万元，报告期末交通银行期限结构性存款余额为 0，结构性存款为公司带来收入 368,383.57 元。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 310,989.77-研发支出占营业收入的比例 0.28%-研发支出中资本化的比例 研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 2 本科以下 0 1 公告编号：2019-024 18 研发人员总计 0 3 研发人员占员工总量的比例-0.73%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 20 20 公司拥有的发明专利数量 7 7 研发项目情况：研发项目情况：(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：生物资产减值 1、事项描述 2018 年 12 月 31 日，民正农牧生物资产账面价值为 36,178,731.06 元，占资产总额的 7.64%。关于生物资产减值的披露，请参阅财务报表附注三、12 生物资产及附注六、5 存货-消耗性生物资产及附注五、9、生产性生物资产。由于生物资产减值需要管理层作出重大判断，考虑到生猪市场价格周期性波动影响较大，我们将生物资产的减值确定为关键审计事项。2、审计应对（1）了解及评价了管理层复核、评估和确定生物资产减值的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制执行的有效性；（2）对生物资产进行监盘，检查生物资产的数量及状况；（3）与民正农牧管理层进行沟通，了解并评估日常经营过程中生物资产安全的防范措施以及风险应对策略；（4）对管理层计算的生物资产可变现净值所涉及的重要假设进行评价，包括检查销售价格、成活率、单位成本、销售费用等；（5）我们查询近年来生猪价格变动情况，了解生猪价格周期性波动规律，检查分析管理层考虑这些因素对生物资产发生减值风险的影响；（6）我们获取民正农牧生物资产的跌价准备计算表、减值准备计算表，检查分析可变现净值的合理性，评估生物资产减值计提的准确性。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 (九九)企业社会责任企业社会责任 1、精准产业扶贫 “服务于民、诚信为正”是公司成立的宗旨，积极履行社会责任发挥产业龙头企业引领带动作用是企业义不容辞的责任。公告编号：2019-024 19 报告期内，公司通过“公司+基地+贫困户”的产业扶贫模式带动当地 4508 户建档立卡脱贫户脱