832025_2018_食同源_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018 年度报告 食同源 NEEQ:832025 江西食同源生物科技股份有限公司 Jiangxi Shitongyuan Biological Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 食同源特医产研双创基地落地威海,食同源（股票代码 832025）先进的 GMP 车间、研发中心、数字展厅、中医古方 AI、健康体验店、众创空间等已正式投入运营生产；同时公司正在组建生物医用食品（威海）研究院和院士工作站（筹），联合专家团队研发系列特医特膳食品。2018 年 12 月 9 日，由威海市人民政府主办、威海南海新区管委会、食同源承办的“新产业 新动能 新愿景现代中医中药暨特殊医学用途配方食品研讨会”圆满落幕。400 余位政府领导、行业专家、企业代表等不辞远道出席会议，共谋特医产业大计，并见证食同源特医产业园签约落户威海南海新区。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情董事、监事、高级管理人员及员工情况况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、食同源、股份公司 指 江西省食同源生物科技股份有限公司 国海证券、主办券商 指 国海证券股份有限公司 股东大会 指 江西省食同源生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江西省食同源生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西省食同源生物科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会审议通过的江西省食同源生物 科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 深圳食同源 指 深圳食同源医用食品有限公司 红十三大健康 指 红十三大健康产业（深圳）有限公司 创农科技 指 福建省创农科技有限公司 新米科技 指 深圳市新米科技有限公司 伟凯科技 指 江西省伟凯科技有限公司 伊犁食同源 指 伊犁食同源保健食品有限公司 食同源营养医学 指 食同源营养医学研究（深圳）有限公司 威海食同源 指 威海食同源生物科技有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 会计所 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李惠军、主管会计工作负责人高永杰及会计机构负责人（会计主管人员）李琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 由于原材料成本占公司生产成本比重较高,如果未来原材料价格受基础原料价格变动等的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,因此公司面临原材料价格波动风险。技术人员流失的风险 公司所拥有的技术研发团队是公司产品性能优势和竞争优势的重要保障，也是公司的核心竞争力之一，因此公司对于现有技术研发团队和核心技术人员存在较大的依赖性。随着企业、地区间人才竞争的日趋激烈，人才流动日益频繁，一旦公司的核心技术人员流向竞争对手，将会对公司的研发实力以及经营活动带来较大不利影响。虽然，公司成立至今技术研发团队一直比较稳定，但仍存在技术人员流失的风险。产品质量和食品安全风险 在大健康业务板块，公司研发、委托生产和销售的产品与食品安全密切相关。虽然公司执行严格的品控管理制度，并且合作机构均为经验丰富的技术研发机构及生产加工商，但如果本公司在产品采购、委托生产与销售环节出现质量管理差错，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会对公司的信誉产生重大不利影响，从而导致公司经营业绩下降。因此，公司存在质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。战略扩张风险 公司将积极布局大健康产业，实施相关多元化战略，但扩展升级需要较多资源要素，实施该战略所需的资源尚待积累。公司总研发、生产、市场渠道以及实体店落地等多方位推进，并计划引进医疗检测共享设备和大数据，打造慢病管理平台。6 由于公司经营风格稳健、战略立意深远，故受到技术资源、人力资源、市场资源等多方面综合影响，公司存在一定的战略扩张风险。行业竞争加剧风险 鉴于人们的生活水平提高，健康意识日趋加强，所以大健康行业市场容量迅速扩大，市场竞争也开始加剧。后期产品竞争逐渐体现在产品品牌、销售渠道和产品差异化等方面，不排除一些跨行巨头也投入特膳市场，市场上将出现越来越多的品牌，以及国际化品牌的进驻，行业竞争会进一步加剧。因此，公司面临行业竞争进一步加剧的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西食同源生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Shitongyuan Biological Technology Co.,Ltd.证券简称 食同源 证券代码 832025 法定代表人 李惠军 办公地址 江西省抚州市黎川县工业园区 344600 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王文霞 职务 董事会秘书 电话 0794-7512666 传真 0794-7518303 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区大冲商务中心 B 座 9 层 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 食同源董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 11 月 25 日 挂牌时间 2015 年 2 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C14 食品制造业-C149 营养食品制造-C1491 营养、保健食品制造 主要产品与服务项目 药食同源膳食营养品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）26,180,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 红十三大健康产业（深圳）有限公司 实际控制人及其一致行动人 徐紫嫚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91361000698484413B 否 注册地址 江西省抚州市黎川县工业园区 否 注册资本（元）26,180,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦 1508 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘新发、曹玮 会计师事务所办公地址 广东省深圳市福田区滨河大道 5020 号同心大厦 1012 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,373,676.97 9,328,411.10 11.21%毛利率%35.74%5.66%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,165,188.39-4,017,946.24-3.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,152,823.77-4,127,949.59-0.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.10%-21.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-28.02%-21.82%-基本每股收益-0.16-0.15-6.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,707,566.77 25,921,509.97 26.18%负债总计 19,966,797.17 9,015,551.98 121.47%归属于挂牌公司股东的净资产 12,740,769.60 16,905,957.99-24.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.49 0.65-24.62%资产负债率%（母公司）56.36%51.64%-资产负债率%（合并）61.05%34.78%-流动比率 0.92 1.55-利息保障倍数-36.06-9.42-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,792,681.17 10,120,605.58-52.64%应收账款周转率 12.59 5.32-存货周转率 3.65 43.14-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.18%21.74%-营业收入增长率%11.21%448.83%-净利润增长率%-3.66%-25.07%-五、股本情股本情况况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,180,000 26,180,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）605.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,970.18 非经常性损益合计非经常性损益合计-12,364.62 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -12,364.62 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 1,648,289.89 应收票据及应收账0.00 1,648,289.89 11 款 应付账款 1,286,049.18 0.00 应付票据及应付账款 0.00 1,286,049.18 应付利息 328,092.22 0.00 其他应付款 3,176,747.56 3,504,839.78 管理费用 2,761,681.64 2,623,949.80 研发费用 0.00 137,731.84 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是一家特膳特医研产销一体化的平台企业。目前产品包括：代餐粉类、排毒产品类、改善肠胃类、痛风类、增加免疫力类、体重控制类、健脾祛湿类、骨骼健康类、男性补肾类、保肝护肝类、调节三高类、膏滋类、药食同源类、女性私护类。同时与合作生产工厂联合申请 5 款特膳批号。在研发端，目前已经组建了食同源营养医学研究（深圳）有限公司，联合国内外知名科研机构、大专院校以及行业专家，主导自主研发。在生产端，公司自主生产和外包加工并行，在威海的一期生产基地已完工，正式投入生产运营。在销售端，公司目前市场运作模式为合伙人模式，以单品为核心，与有渠道资源和成熟团队的合伙人合作，公司为合伙人团队提供有竞争力的产品和销售系统及工具，由公司统一制定销售政策及奖励制度。同时公司根据产品属性，针对精准需求的人群打造垂直的社交电商系统，赋能合伙人以新的销售模式。现以公司系列产品品牌为依托，包括女性健康类品牌朵后、极莲极美、护肝产品肝保、男性健康类品牌根本力、体重管理类品牌修内堂、综合类品牌食同源等。已完善品牌的公众号、小程序、商城等工具，现已着手筹建社交电商平台。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、财务状况 报告期末，公司的总资产为 32,707,566.77 元，比期初增加 26.18%，主要是报告期内新增了合并范围内子公司所致。归属于挂牌公司股东的净资产为 12,740,769.60 元，比期初降低 24.64%；报告期负债总额 19,966,797.17 元，比期初增加 121.47%，主要原因如下：1）报告期内新增了合并范围内子公司威海食同源生物科技有限公司；2）公司收到威海红十三健康产业有限公司的往来款，用于公司日常生产经营，截至期末余额为 954.20 万元、公司收到中通美雅生命健康（深圳）有限公司的保证金 100 万元。二、公司经营成果 报告期内，公司营业收入 10,373,676.97 元，较去年同期增加 11.21%，公司实现净利润-4,165,188.39 元，相比去年减少 147,242.15 元，同比降低 3.66%。主要是因为江西工厂涉及的原化工厂往来款和过期13 的存货，计提了约 300 万元坏账准备及跌价准备造成。三、现金流情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,792,681.17 元，较上年同期减少 5,327,924.41 元，主要是销售商品、提供劳务收到的现金变化不大，而购买商品、接受劳务支付的现金较上年增长 90.19%,年末备货，预付账款增大导致，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少金额较大。公司投资活动产生的现金流量净额为-542,027.35 元，较上年同期增加 6,548,590.65 元，主要是上期取得深圳市食同源医用食品有限公司股权支付 700.00 万元资金，投资支付的资金较大，本期主要是购建固定资产支出 553,986.00 元，投资支付的现金较去年大幅减少；筹资活动产生的现金流量净额为-328,092.22 元，较上年同期减少 363,092.22 元，主要是公司于 2018 年归还 2017 年取得的短期借款的利息。(二二)行业情况行业情况 一、特殊膳食 根据我国国家标准中的定义，特殊膳食是指为满足特殊的身体或生理状况和（或）满足疾病、紊乱等状态下的特殊膳食需要，专门加工或配方的食品。这类食品的营养素和（或）其他营养成分的含量与类比的普通食品有显著不同，这类食品的适宜人群、营养素和其他营养成分的含量要求等有一定特殊性，对其标签内容也有特殊要求。目前我国特殊膳食品标准主要涵盖了 4 大类，分别是婴幼儿配方食品、婴幼儿辅助食品、特殊医学用途配方食品和其他特膳食用食品。与国际组织和其他国家相比，目前我国特殊膳食食品标准框架体系已经基本完成，各类产品标准也逐步发布和实施，同时与特殊膳食食品标准配套的基础标准也在逐步完善过程中，如食品添加剂使用标准、食品营养强化剂使用标准等。随着我国国民经济的发展、国民健康意识的不断加强、生活节奏明显加快以及生态环境影响等原因致使慢病增加，因而特殊膳食需求也不断攀升，特殊膳食在我国的市场规模不断扩大。根据欧睿数据的统计，中国膳食营养补充剂 2015 年零售市场规模接近 1100 亿，在 2001 年-2015 年复合增速超过10%，增速处于较快发展阶段。伴随着人均可支配收入的增长、人口老龄化、消费者消费需求及习惯的转变等因素，未来行业增速有望提升至 13%，2020 年市场规模有望增长到 2000 亿。我国特殊膳食食品经过近几年快速发展，已经逐渐壮大。虽然仍面临诸多挑战，但在市场需求、技术进步和管理更新的推动下，行业发展空间巨大，市场前景较好。行业正在经历从传统零售到线上线下相结合的新零售模式的转变，从高端消费品向日常生活用品的转变，受众人群不断扩大。整个特殊膳食产品呈现出稳步增长和良好发展的态势。随着受众的扩大和需求的提升，特殊膳食类别进一步细分，根据不同需求可以划分为多个子市场板块：亚健康者、慢性疾病的患者、年轻人孝敬父母者、老年人、送礼者、其他需要保健的人群。二、特医食品 报告期内，全球特医食品市场容量约为 600 亿人民币，主要集中在北美、欧盟及日本。我国仅占全球市场份额的 1%（剔除药字号产品 20-25 亿的市场容量）。特医食品目标消费者范围较广，其中亟需临床营养产品治疗的患者超过 4.5 亿人次（1.5 亿人次住院患者+3 亿院外患者）。若 50%住院患者每年消费特医食品 1000-2000 元，根据初步匡算，中国每年特医食品市场容量将达 750-1500 亿元区间。从全球看，特医食品行业集中度较高，行业前四占据 80%左右市场份额。其中：雅培占据 32%，达能占据 21%，雀巢占据 16%，费森占据 14%，其他占据 17%。从中国市场看，达能、纽迪希亚和中瑞合资的华瑞制药合计占据 73%的市场份额。内资企业中处于行业领先地位的有力邦营养、广州邦世迪、广州力衡。其中，力邦营养占据内资企业约 35%的市场份额。2015 年，新食品安全法出台，明确了特医食品的正式身份，随着特医食品通则，生产规范，注册管理办法，临床试验质量管理办法等重磅文件陆续出台完善，特医食品注册开始有法可依。国家市场监督管理总局特殊食品安全监督管理司出具了系统化、完整化的政策，特医食品开始正式步入规范的产14 品报批、生产、推广、销售等产业环节，真正意义上步入产业发展的初步阶段。公司也迎来了前所未有的市场机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,095,505.62 21.69%3,172,944.02 12.24%123.63%应收票据与应收账款 1,700,000.00 5.20%1,648,289.89 6.36%3.14%存货 3,404,341.13 10.41%247,792.79 0.96%1,273.87%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 7,890,540.65 24.12%8,598,585.54 33.17%-8.23%在建工程 1,480,960.56 4.53%短期借款 长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司货币资金增加主要是公司本期期末收到威海红十三健康产业有限公司 950 万元往来款。2、存货：存货本期期末较上年增长 1273.87%，主要原因是公司根据客户需求，年末储备存货药食同源膳食营养品用于 2019 年年初。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 10,373,676.97-9,328,411.10-11.21%营业成本 6,665,807.56 64.26%8,800,426.63 94.34%-24.26%毛利率%35.74%-5.66%-管理费用 4,518,463.87 43.56%2,623,949.80 28.13%72.20%研发费用 314,150.96 3.03%137,731.84 1.48%128.09%销售费用 568,103.20 5.48%989,358.28 10.61%-42.58%财务费用 115,493.99 1.11%397,595.05 4.26%-70.95%资产减值损失 3,221,734.43 31.06%392,561.06 4.21%720.70%15 其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资收益 11,958.65 0.12%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-5,217,774.43-50.30%-4,207,977.80-45.11%-24.00%营业外收入 2,599.83 0.03%110,003.35 1.18%-97.64%营业外支出 14,964.45 0.14%0.00 净利润-4,165,188.39-40.15%-4,017,946.24-43.07%3.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本：公司收入较上期增加 11.21%,成本较上期减少 24.26%,主要是公司 2018年研发投产体重控制类产品“减肥饼干”，该产品毛利较高，销售规模逐渐显现，所以成本较上期减少。2、毛利率：公司本期毛利率较上期增加，是由于公司 2018 年研发投产体重控制类产品“减肥饼干”，该产品毛利率较高，故而整体使公司毛利率较上年增大。3、管理费用：为适应公司业务发展，充实经营团队，增加了岗位人员，人员工资较上期增加 254.30%；同时为业务发展，增加了会务费等，因此管理费用较上年同期提高。4、研发费用：研发费用本期较上期增加 128.09%，主要是本期增加了对肝宝项目的研发投入。5、销售费用：公司销售费用较上期减少 42.58%，主要原因是上年公司为迅速打开新产品市场，大幅增加了广告和业务宣传费支出，本年受上年产品广告宣传的影响，效用持续，所以本期广告和业务宣传费较上年投入较少。6、财务费用：公司财务费用较上期减少 70.95%，主要原因是 2017 年公司为满足开展新业务需要，从股东深圳启明大投资合伙企业（有限合伙）取得一笔 730.00 万元的短期借款，2017 年存在短期借款利息，且借款已于 2017 年归还；2018 年公司不存在借款及利息，所以财务费用较上年减少。7、资产减值损失：公司资产减值损失较上期增加 720.70%，主要原因是化工类业务形成的往来款计提的坏账准备与存货过期计提的跌价准备，金额为 300 万元，故本期较上期增加较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 10,373,676.97 9,328,411.10 11.21%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 6,665,807.56 8,800,426.63-24.26%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药食同源膳食营养品 10,373,676.97 100.00%9,328,411.10 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：16 适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 戚玉柱 2,689,655.18 25.93%否 2 张安全 1,913,793.11 18.45%否 3 黄石果易达贸易有限公司 1,549,653.36 14.94%否 4 段春秀 1,075,431.05 10.37%是 5 任震宇 915,112.08 8.82%否 合计合计 8,143,644.78 78.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市平治食品有限公司 3,948,520.79 24.56%否 2 深圳市农产主义移动互联有限公司 2,377,492.20 14.79%是 3 深圳市天杞园云商网络有限公司 1,961,900.00 12.20%否 4 物联天下（深圳）环保包装有限公司 1,367,453.80 8.51%否 5 武汉玉竹科技有限公司 420,521.68 2.62%否 合计合计 10,075,888.47 62.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,792,681.17 10,120,605.58-52.64%投资活动产生的现金流量净额-542,027.35-7,090,618.00 92.36%筹资活动产生的现金流量净额-328,092.22 35,000.00-1,037.41%现金现金流量分析流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期与上期销售商品、提供劳务收到的现金变化不大，购买商品、接受劳务支付的现金本期较上期增长较大，主要是因客户需求，年末需备货，公司预付了采购款，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少金额较大。2、投资活动产生的现金流量净额：公司投资活动产生的现金流量净额较上年增长 92.36%，主要是因为上期公司为取得深圳市食同源医用食品有限公司股权支付 700.00 万元资金，而本期投资支付的现金主要是固定资产，相对于上年投资支出的金额较少。3、筹资活动产生的现金流量净额：公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 1,037.41%，主要原因是公司于本期归还了上年借款利息 32 万元，而上期筹资活动产生的现金流量净额为 3.5 万元；故筹资活动产生的现金流量净额较上年减少。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、深圳食同源医用食品有限公司，注册地深圳市，注册资本为 3000 万元。公司持有其 100%股权，其经营范围为“特殊医学用途配方食品、预包装食品、特殊膳食研发；健康咨询、商务信息咨询；保健食品、营养食品的研发；医疗健康领域的投资、管理、咨询；一类医疗器械的销售；生物专业领域内研究开发；上述领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让；会议展览服务；自营和代理各类商品及技术的进出口（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（以上各项法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）”。深圳食同源 2018 年实现营业收入 8,119.66 元，净利润为-675,997.61 元；2、福建省创农科技有限公司，注册地福建福州，注册资本 1 亿元人民币，实缴资本为 510 万元人民币，公司持有其 100%股权。主营业务为农业科学研究和试验发展；农业技术推广服务；农、林、牧产品销售，化肥销售;塑料制品销售;软件和网络信息技术服务;企业管理服务;餐饮管理,餐饮服务;社会经济咨询;对房地产业、教育业、酒店业、贵金属业、金融业(不含期货、证券)、旅游业、贸易业、采矿业的投资;自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外等,目前无经营。3、江西省伟凯科技有限公司，注册地江西黎川，注册资金 1000 万元人民币，实缴资本为 0 元人民币，公司持有其 100%股权。主营为工业用活性醚化剂生产、销售及其衍生制品开发研究；自营产品进出口；变性淀粉销售；农业科学研究和实验发展；农业技术推广服务；软件和网络技术服务等，目前无经营。4、威海食同源生物科技有限公司，注册地威海南海新区，注册资本 2000 万元人民币，实缴资本为1 万元人民币。主营为生物科技领域内的技术研究、技术开发、技术咨询、技术服务;食品、保健品的研发、生产、销售、技术转让、技术服务;药品经营。2018 年实现营业收入 503,331.06 元人民币，净利润为-2,015,814.47 元人民币。5、食同源营养医学研究（深圳）有限公司，注册地深圳市，注册资本 200 万元人民币，实缴资本为 0 元人民币。主营保健食品的研发;养生领域内的技术开发与技术转让;营养健康科技领域内的技术开发;健康养生管理咨询(不含限制项目);生物科技领域内的技术开发、技术服务、技术支持、技术转让、技术推广等，该公司报告年度无经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变会计估计变更或重大会计差错更正更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 18 （1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 1,700,000.00 元，上期金额 1,648,289.89 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 1,614,454.18 元，上期金额 1,286,049.18 元；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示，调增“其他应付款”本期金额0.00 元，上期金额 328,092.22 元。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。调减“管理费用”本期金额 314,150.96 元，上期金额 137,731.84 元，重分类至“研发费用”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 5 日，公司取得非同一控制下的企业食同源营养医学研究（深圳）有限公司 100%的股权，自该日起，公司将其纳入合并财务报表范围。2、2018 年 2 月 5 日，公司投资新设威海食同源生物科技有限公司，投资比例为 100%，自该日起，公司将其纳入合并财务报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司属于大健康产业，通过宣传、推广等多种渠道，关注亚健康人群的健康管理，与新闻媒体和各 地经销商合作，组织健康培训峰会、提供免费检测等方式改善人民健康问题。公司一直守信经营，公司 认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生任何违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。1、公司治理结构完善 公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。2、管理团队较为出众 19 公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、管理能力和个人品德；具备较好的学习能力、反省与自我批评心态和创新激情。3、创新能力强 公司已在研发合作投入、机构与人员、执行与激励等方面形成了良性的技术、管理和模式创新机制，研发现有储备多个品种的新产品，正在筹划相关备案上市工作。为公司可持续发展奠定了良好的基础。4、资产结构合理 公司资产流动性高，变现快，风险低，截止报告期末，公司现金及现金等价物余额为 7,095,505.62 元，占总资产比例 21.69%；流动资产 18,271,421.10 元，占总资产比例 55.86%；资产负债率 61.05%。报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 由于原材料成本占公司生产成本比重较高,如果未来原材料价格受基础原料价格变动等的影响,发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,因此公司面临原材料价格波动风险。应对措施：公司拟通过整合母公司、子公司的原材料需求，采用集约采购的模式，与供应商签订长期框架协议，同时缩短生产周期，使产品销售价格与原材料成本保持基本一致，克服原材料价格波动带来的成本上涨压力。2、技术人员流失的风险 公司所拥有的技术研发团队是公司产品性能优势和竞争优势的重要保障，也是公司的核心竞争力之一，因此公司对于现有技术研发团队和核心技术人员存在较大的依赖性。随着企业、地区间人才竞争的日趋激烈，人才流动日益频繁，一旦公司的核心技术人员流向竞争对手，将会对公司的研发实力以及经营活动带来较大不利影响。虽然，公司成立至今技术研发团队一直比较稳定，但仍存在技术人员流失的风险。应对措施：公司积极完善员工薪酬激励机制，留住核心人才并帮助其实现个人价值。在技术保密工作方面，公司与主要技术人员、核心骨干均签订了保密协议，同时与合作单位、院校等也有针对性的签订项目保密协议，保证了技术保密工作的严谨性和可控性。3、产品质量和食品安全风险 在大健康业务板块，公司研发、委托生产和销售的产品与食品安全密切相关。虽然公司执行严格的品控管理制度，并且合作机构均为经验丰富的技术研发机构及生产加工商，但如果本公司在产品采购、委托生产与销售环节出现质量管理差错，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会对公司的信誉产生重大不利影响，从而导致公司经营业绩下降。因此，公司存在质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。应对措施：公司将加强质量控制体系建设，完善技术研发体系，加强人员管理和生产流程监控，确保公司生产的产品符合食品安全的要求。4、战略扩张风险 公司将积极布局大健康产业，实施相关多元化战略，但扩展升级需要较多资源要素，实施该战略所需的资源尚待积累。公司总研发、生产、市场渠道以及实体店落地等多方位推进，并计划引进医疗检测共享设备和大数据，打造慢病管