835442_2018_恒玖时利_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 恒玖时利 NEEQ:835442 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司（JiangXi HENTHLEY Electric Drive System PLC）2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 1、公司获得赣州市新能源汽车高精度磁编码器电驱动系统技术研究项目奖励；2、公司获得安全生产标准化三级企业（工贸）荣誉；3、2018 年度，公司新增 1 项发明专利，公司累计已拥有 33 项专利。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、恒玖时利、股份公司 指 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司 股东大会 指 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司股东大会 董事会 指 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司董事会 监事会 指 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程、章程 指 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 控股股东 指 持有股份占公司股本总额 50%以上的股东，持有股份的比例虽然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东 关联交易 指 关联方之间的交易 光大证券、主办券商 指 光大证券股份有限公司 瑞华、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天元、律师 指 北京市天元（深圳）律师事务所 上年同期、期末 指 2017 年度，2017 年 12 月 31 日 本期、期末 指 2018 年度，2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李忻农、主管会计工作负责人田春玲及会计机构负责人（会计主管人员）杜芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、受下游行业波动影响的风险 报告期内，新能源汽车补贴政策进一步提高准入门坎，由四部委发布的关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知自 2018 年 2 月 12 日起正式施行，分阶段调减新能源汽车补贴，期内给下游企业带来了一定的经营压力。若下游行业情况仍得到不改善，势必将会降低下游行业对新能源汽车核心部件产品的需求，对公司销售带来不利影响。2、业绩下滑的风险 由于近年来下游行业政策的波动，对公司经营业绩影响较大。公司 2017 年和 2018 年分别亏损 7,17.16 万元和 1217.97 万元。若下游行业状况仍得不到改善，将会对公司业绩产生不利影响。3、受原材料价格波动的风险 公司的新能源核心部件产品的直接材料成本占生产成本的比重较高。公司的原材料主要包括硅钢、磁钢、电子模块、漆包线、变速箱和电芯等。上述原材料价格的变动将直接影响公司产品成本的变动，若上游原材料价格出现上涨，将会在一定程度上导致成本的上升，从而直接影响公司的收益。4、主要客户相对集中的风险 2016 年、2017 年和 2018 年公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为 94.67%、76.86%和 56.56%，虽公司近年来客户不断增加，但集中度依然较高。如果主要客户的生产经营发生重大不利变化或者主要客户订单大量减少，将会对公司的经营业绩产生不利影响。5、实际控制人不当控制的风险 股东李忻农、堵明为一致行动人，系夫妻关系，二人合计持有公司 1,800.32 万股，占公司股本的 54.32%。李忻农为公司的控6 股股东，二人为公司的共同实际控制人。能够对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、公司章程及股利分配政策等重大事项的决策施加重大影响。因此，未来可能存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司进行不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西恒玖时利电传动系统股份有限公司 英文名称及缩写 JiangXi HENTHLEY Electric Drive System PLC 证券简称 恒玖时利 证券代码 835442 法定代表人 李忻农 办公地址 江西省赣州市赣州经济技术开发区金岭西路 103 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐燕 职务 董事会秘书 电话 0797-8069576 传真 0797-8069575 电子邮箱 公司网址 https:/ 江西省赣州市赣州经济技术开发区金岭西路 103 号 341001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 10 月 6 日 挂牌时间 2016 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C34 通用设备制造 主要产品与服务项目 新能源汽车电机及电机控制器、电池包及电池管理系统的研发、生产、销售；新能源汽车驱动系统集成；特殊领域电传动作业平台研发、生产、销售；机械产品生产、加工、销售；机电产品、机械加工设备的生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）33,143,976 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李忻农 实际控制人及其一致行动人 李忻农、堵明 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913607006809009923 否 注册地址 江西省赣州市赣州经济技术开发区金岭西路 103 号 是 注册资本（元）33,143,976 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔永强、匡傲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 33,021,954.31 30,399,554.37 8.63%毛利率%1.46%-2.61%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,179,685.68-7,171,588.35-69.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,460,193.57-10,670,237.59-35.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-34.15%-17.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-40.54%-26.25%-基本每股收益-0.37-0.22-67.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,374,271.34 97,708,444.24-16.72%负债总计 51,796,601.91 55,916,431.26-7.37%归属于挂牌公司股东的净资产 29,577,321.21 41,757,006.89-29.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.89 1.26-29.23%资产负债率%（母公司）33.00%30.75%-资产负债率%（合并）63.65%57.23%-流动比率 1.46 1.71-利息保障倍数-11.71-6.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,337,054.10-17,543,103.81 113.32%应收账款周转率 1.95 1.53-存货周转率 0.60 0.61-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-16.72%-0.68%-营业收入增长率%8.63%-21.14%-净利润增长率%-69.49%-262.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,143,976 33,143,976 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 805,168.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,459,109.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 194,044.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,458,322.89 所得税影响数 169,300.90 少数股东权益影响额（税后）8,514.10 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,280,507.89 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司致力于打造成为中国最专业的智能电传动平台系统集成商，专注于新能源汽车驱动系统集成；公司主营新能源汽车的核心部件、特殊领域电传动作业平台等业务，公司开启了“新能源汽车核心部件+整车运营平台”的业务经营模式，拥有多项专利、核心技术等关键资源要素，并利用这些要素进行主营业务及产品的业务开展。目前，公司的主要客户群体为凯马、北汽等新能源汽车生产制造商、国家海关商检等指定的销售公司以及各省市销售代理点等，主要业务收入来源于新能源汽车的新能源汽车电传动系统、特种作业平台生产和销售及运营平台的租赁收入等。公司具体的商业模式如下：1、盈利模式 公司主要通过向客户销售新能源汽车的核心部件、特殊领域电传动作业平台以及新能源汽车获取利润。其中，核心部件包括电机、电控、电池包等，其盈利的主要关键资源要素是自主研发的管理系统等核心技术。通过这些技术的应用能够推出质量优良，性价比高的产品，并为客户提供完整的产品解决方案，并通过不断的产品研发及工艺改造，进一步降低产品成本，从而获得收益。特种作业平台盈利的关键要素是公司能够与后端的海关商检领域内的企业形成较为紧密的合作，将产品很好的推向市场，从而获利；而新能源汽车平台运营的盈利关键要素是公司与前端的新能源汽车厂商达成协议，并通过公司拥有的销售渠道和网络将产品推出市场，进而占有一定的市场获得收益。2、采购模式 公司采取“以销定产”的采购模式，由采购部门负责。采购人员根据销售部门的订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在商务谈判、签订采购合同、质检合格后方可入库。通过该采购模式的应用，采购、销售、生产等各部门形成良好地配合，公司可有效地降低库存成本。公司生产所需原材料的供应商较多，货源充足、价格透明，公司已建立原材料供应商数据库，与主要原材料供应商建立了长期稳定的合作关系。公司每年会对供应商进行总结考评，优胜略汰，从而降低对单一供应商的依赖程度，保证原材料供应的及时性、稳定性。3、生产模式 公司生产采取“以销定产”的生产模式，产品生产由制造部负责，在与客户签订销售合同后，公司根据合同订单的具体条款以及客户的需求，合理编制生产计划安排生产，严格按照设计图纸和生产工艺操作，实施全面质量控制。产品经质检合格后封装入库，送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证。13 4、销售与售后模式 公司销售采取直销和代理相结合的模式，对于核心部件及特种作业平台的产品销售，公司的销售对象主要为凯马、北汽等新能源汽车生产制造商以及国家海关商检等指定的销售公司，该类产品销售通常直接到终端用户。对于新能源汽车的运营平台，公司的销售对象通常为各省市销售代理点或终端客户。公司销售部负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作。销售部下设市场部、商务部，其中市场部主要负责产品的调研、宣传推广、和销售；商务部主要负责合同履约工作。公司与主要客户建立了较为稳定的业务关系，并不断探索与重点客户合作共赢的模式，这有助于保障公司销售规模、同时提高客户忠诚度。公司售后工作由质保部负责，公司的售后服务方式主要分为二种：第一，客户反映问题后，由售后部门安排人员上门及时解决；第二，客户可直接将产品送回公司返修，由售后人员出具三包内或三包外返修计划单，公司将组织各部门进行评审、分析问题成因，制定解决方案后再进行维修。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司管理层紧紧围绕制定的经营目标，积极拓展销售渠道，加大技术创新，合理配置资源，严格控制风险，不断提升公司的核心竞争力，促进企业的稳定发展。1、经营业绩情况 2018 年全球经济增速放缓，在金融去杠杆、信贷收紧和流动性放缓的背景下，中国经济运行受到一定程度的影响。根据中国汽车工业协会的数据统计，2018 年全国汽车累计产销量分别完成 2,780.9 万辆和 2,808.1 万辆，同比下降 4.2%和 2.8%，汽车行业销量出现了 28 年来首次负增长。2018 年新能源专用车总销量达 10.8 万辆,同比下降 28.8%。14 年内，中国新能源汽车补贴政策进一步提高准入门坎，由四部委发布的关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知自 2018 年 2 月 12 日起正式施行，分阶段调减新能源汽车补贴，期内给行业相关企业带来了一定的经营压力。公司下游行业受补贴调整等行业政策的影响，对公司“新能源汽车电传动系统”需求下降，另由于公司为加大产品推广等导致费用增加等因素的影响，导致公司经营情况低于预期。全年实现营业收入 33,021,954.31 元，较上年度增加 8.63%；归属于母公司股东的净利润-12,179,685.68 元，较上年度减少 69.83%；公司总资产 81,374,271.34 元，同比减少-16.72%；归属于挂牌公司股东的净资产为 29,577,669.43 元，较上年度减少 29.23%。2、主要经营工作情况（1）技术开发方面 报告期内，公司坚持自主研发创新，加强产品应用技术的研究，新产品开发有序推进，本年度新增1 项发明专利，公司在研发方面加大投入力度，公司已成为为国家高新技术企业。（2）内部管理方面 报告期内，公司严格按照公司法、证券法等规定，不断完善法人治理结构，建立健全的股东大会、董事会、监事会等相关制度，确保公司规范运行。公司股东发挥、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策以及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行。这些制度的建立，为公司规范治理打下了坚实的基础。（3）市场销售方面 报告期内，公司积极进行市场推广,参加各类产品推介展会，产品性能受到好评，技术实力得到业内认可。同时，公司通过微信公众号和公司宣传资料等各种媒介方式，介绍公司产品技术情况、进行市场宣传推广等，积极加强客户交流与合作。除上述事项外，报告期内，公司未发生其他对企业经营产生重大影响的事项。(二二)行业情况行业情况 2018 年全球经济增速放缓，在中美贸易争端、金融去杠杆、信贷收紧和流动性放缓的背景下，中国经济运行受到一定程度的影响。根据中国汽车工业协会的数据统计，2018 年全国汽车累计产销量分别完成 2,780.9 万辆和 2,808.1 万辆，同比下降 4.2%和 2.8%，汽车行业销量出现了 28 年来首次负增长。新能源专用车总销量达 10.8 万辆,同比下降 28.8%。年内，中国新能源汽车补贴政策进一步提高准入门坎，由四部委发布的关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知自 2018 年 2 月 12 日起正式施行，分阶段调减新能源汽车补贴，期内给15 行业相关企业带来了一定的经营压力。纯电动物流车发展有望提速，24 个部委于 2019 年 2 月 26 日联合发布了关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见，意见中提到，研究推广清洁能源、新能源(纯电动)车辆，加快充电桩布局。落实新能源货车差别化通行管理政策，提供通行便利，扩大通行范围，对纯电动轻型货车少限行甚至不限行。整体来看，中国的政策导向对于产业的发展有着举足轻重的影响，虽然当前的补贴退坡以及产品环境也会对物流车的发展产生消极影响，但至少从高层政策来看，对于新能源物流车的推广应用持积极态度。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 527,432.85 0.65%1,605,682.63 1.64%-67.15%应收票据与应收账款 12,394,280.21 15.23%19,316,946.50 19.77%-35.84%存货 47,797,751.27 58.74%58,600,144.54 59.97%-18.43%投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 5,092,986.86 6.26%1,586,894.13 1.62%220.94%在建工程 -短期借款 15,000,000.00 18.43%15,600,000.00 15.97%-3.85%长期借款 886,904.70 0.91%-100.00%81,374,271.34 100.00%97,708,444.24 100.00%-16.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额为 527,432.85 元，较上年期末余额下降了 1,078,249.78 元，下降幅度 67.15%，主要是由于（1）公司为保持市场占有率和技术领先性，销售费用大幅增加、管理费用变动不大；（2）公司融资渠道限制，本年度除银行借款外未进行股权融资；上述原因导致公司期末货币资金大幅下降。2、应收票据与应收账款期末余额为 12,394,280.21 元，较上年期末余额下降 35.84%，主要原因是公司回笼资金较快。3、存货期末余额为 47,797,751.27 元，较上年期末余额下降 10,802,393.27 元，下降幅度 18.43%，主16 要原因是报告期内公司针对报告期初存货货值较大的情况，制订了相应措施对存货进行消减和控制，减少对采购周期较长的原材料的依赖。原材料库存较上年减少 4,394,411.98 元以及发出商品减少4,747,017.41 元。4、固定资产期末余额为 5,092,986.86 元，较上年期末余额增加 3,506,092.73 元，增长幅度 220.94%，主要原因是公司战略调整，新增非标徽车生产线一套。5、长期借款期末余额为 0 元，较上年期末余额下降了 886,904.70 元，下降幅度 100%，主要原因是公司为调整债务结构，降低长期借款融资规模。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 33,021,954.31-30,399,554.37-8.63%营业成本 32,541,118.34 98.54%31,193,146.16 102.61%4.32%毛利率%1.46%-2.61%-管理费用 5,416,856.01 16.40%5,113,727.76 16.82%5.93%研发费用 1,105,603.28 3.35%2,416,105.15 7.95%-54.24%销售费用 5,802,594.91 17.57%1,423,917.85 4.68%307.51%财务费用 921,395.28 2.79%887,984.64 2.92%3.76%资产减值损失 1,420,356.81 4.30%171,179.12 0.56%729.75%其他收益 805,168.91 2.44%3,064,330.00 10.08%-73.72%投资收益 1,459,109.58 4.42%1,461,396.62 4.81%-0.16%公允价值变动收益 -资产处置收益 -汇兑收益 -营业利润-12,050,888.91-36.49%-6,358,083.52-20.92%-89.54%营业外收入 204,214.74 0.62%81,246.96 0.27%151.35%营业外支出 10,170.34 0.03%349,040.63 1.15%-97.09%净利润-12,214,343.55-36.99%-7,206,596.42-23.71%69.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率本期金额为 1.46%，较上期期末上升 4.07%，主要原因系其他业务收入材料销售毛利高，提升了营业收入毛利率高。2、研发费用期末金额为 1,105,603.28 元，较上年期末金额下降 1,310,501.87 元，下降幅度 54.24%，主要原因系目前公司主要产品较成熟，在全行业面临经营困难的情况下，公司保持了一定的研发投入。17 3、销售费用期末金额为 5,802,594.91 元，较上年期末金额上升 4,378,677.06 元，上升幅度 307.51%，主要原因系受国家新能源汽车政策调整，为保持市场占有率和开拓市场，加大了对产品的市场宣传力度。4、资产减值损失期末金额为1,420,356.81元，较上年期末金额上升1,249,177.69元，上升幅度729.75%，主要原因系有些较年长的存货计提了跌价准备，存货跌价损失为 1,089,142.71 元。5、其他收益期末金额为 805,168.91 元，较上年期末金额下降-2,250,965.09 元，下降幅度 73.72%，主要原因系减少了用于电动汽车的高效节能稀土永磁类电传动系统项目专项款的补贴 2,222,222.13 元。6、营业利润期末金额为-12,050,888.91 元，较上年期末金额下降-5,692,805.39 元，主要原因是报告期内，公司下游行业受补贴政策退坡的影响，以及减少用于电动汽车的高效节能稀土永磁类电传动系统项目专项款的补贴影响，以及为保持市场占有率和开拓市场，销售费用大幅增加，导致公司经营情况低于预期收入。7、营业外收入期末金额为 204,214.74 元，较上年期末金额上升了 122,967.78 元，上升幅度 151.35%，主要原因是今年的车主赔偿违约金收入增加。8、营业外支出期末金额为 10,170.34 元，较上年期末金额下降了 338,870.29 元，下降幅度 97.09%，主要原因系减少对外捐赠车辆。9、净利润期末金额为-12,214,343.55 元，较上年期末金额下降-5,007,747.13 元，下降幅度 69.49%，主要原因是电动汽车的高效节能稀土永磁类电传动系统项目的政府补助减少以及销售费用的大幅提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 32,026,818.06 30,394,426.17 5.37%其他业务收入 995,136.25 5,128.20 19,305.18%主营业务成本 32,428,870.59 31,189,860.70 3.97%其他业务成本 112,247.75 3,285.46 3,316.50%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新能源汽车电传动系统 13,635,071.79 42.57%22,110,224.85 72.74%特种作业平台 1,601,411.89 5.00%979,487.17 3.22%新能源汽车租赁 10,567,935.42 33.00%6,246,081.60 20.55%新能源汽车销售 6,222,398.96 19.43%1,015,897.51 3.34%其他 0 0.00%42,735.04 0.14%合 计 32,026,818.06 30,394,426.17 18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入上升 5.37%，其中：新能源汽车电传动系统销售收入较上年减少 38.33%，主要原因是公司下游行业受补贴政策退坡的影响；特种作业平台销售收入较上年增加 63.49%，主要是由于外省市场扩大、客户需求量增加；新能源汽车租赁收入较上年增加 69.19%，主要是由于本省市场扩大、租车用户需求量增加；新能源汽车销售收入较上年增加 512.50%，主要是由于外省市场业务扩大。其他收入较上年减少 100%，主要是公司业务的调整，减少了智能垃圾收集系统的业务。其他业务收入上升 19305.18%,主要原因是销售材料收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东凯马汽车制造有限公司 5,844,849.67 17.70%否 2 远东福斯特新能源有限公司 4,462,726.29 13.51%否 3 江西玖发专用车有限公司 4,159,890.19 12.60%是 4 宜春弘伟汽车销售有限公司 2,725,449.81 8.25%否 5 甘肃（武威）国际陆港管委会 1,484,775.88 4.50%否 合计合计 18,677,691.84 56.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西玖发专用车有限公司 8,890,464.22 32.79%是 2 宜春弘伟汽车销售有限公司 2,956,206.96 10.90%否 3 新余博迅汽车有限公司 2,331,465.50 8.60%是 4 深圳市仪检通科技有限公司 761,982.77 2.81%否 5 湖北新东日专用汽车有限公司 617,241.38 2.28%否 合计合计 15,557,360.83 57.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,337,054.10-17,543,103.81 113.32%投资活动产生的现金流量净额 237,788.59 5,369,652.21-95.57%筹资活动产生的现金流量净额-2,553,092.47 3,701,705.06-168.97%19 现金流量分析现金流量分析：1、公司 2018 年度经营活动产生的现金流量净额是 2,337,054.10 元，较上年有所好转，同比增加了 113.32%，主要系受国家新能源汽车政策的影响，公司主要供应商产能充足，公司无需提前大额向其支付预付款，故公司本年度经营活动产生的现金流量有所改善。2、公司 2018 年度投资活动产生的现金流量净额是 237,788.59 元,较上年减少 95.57%，主要是为应对新能源汽车行业政策的变化，公司减少了对外投资。3、筹资活动产生的现金流量净额是-2,553,092.47 元，较下降了-168.97%，主要原因是本年度向银行借款减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、本期处置子公司情况（1）原公司下属全资子公司北京恒玖创新科技有限公司，现已将其 100%的股权对外转让，该公司已不在公司的并表范围。2、主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，股份公司下设 2 家全资子公司，即赣州恒玖电气有限公司和湖南袋鼠汽车科技有限公司；4 家全资孙公司，即南昌一微汽车租赁有限公司、吉安一微新能源汽车销售服务有限公司、长沙鼎通汽车租赁有限公司和赣州景泰通汽车租赁有限公司；及 1 家控股孙公司，即新余一微新能源汽车销售服务有限公司。其主要公司的基本情况如下：（1）全资子公司：赣州恒玖电气有限公司 社会信用代码：9136070309979054XC 注册资本：2,000 万元 法定代表人：蔡定滨 股权结构：江西恒玖时利电传动系统股份有限公司占比 100%主营业务：新能源汽车电机电控等核心部件、特种作业平台的生产、销售 本期末总资产：65,392,369.95 元 本期末净资产：32,259,936.21 元 本期营业收入：21,214,343.77 元 本期净利润：-5,222,989.37 元（2）全资子公司：湖南袋鼠汽车科技有限公司 社会信用代码：91430111MA4L4PG13P 20 注册资本：1000 万元 法定代表人：蔡定滨 股权结构：江西恒玖时利电传动系统股份有限公司占比 100%主营业务：新能源汽车的租赁、销售等 本期末总资产：27,989,206.61 元 本期末净资产：9,196,067.45 元 本期营业收入：290,598.28 元 本期净利润：-462,987.46 元（3）全资孙公司：赣州景泰通汽车租赁有限公司 社会信用代码：913607823433595760 注册资本：1500 万元 法定代表人：蔡定滨 股权结构：江西恒玖时利电传动系统股份有限公司占比 100%主营业务：新能源汽车的租赁、销售等 本期末总资产：46,903,313.57 元 本期末净资产：-2,752,483.3 元 本期营业收入：14,375,843.43 元 本期净利润：-3,363,806.49 元 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，由于北京恒玖创新科技有限公司 100%的股权进行了对外转让，该公司自 2018 年 11 月开始不计入并表范围。21 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司合法经营、诚信纳税、积极保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在资产、人员、财务等方面完全独立，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，相关制度逐步完善；公司经营保持稳定健康的发展态势；公司经营管理团队、核心技术和业务团队以及人员队伍稳定，未发生重大变化。报告期内，公司下游行业受补贴调整等行业政策的影响，对公司“新能源汽车电传动系统”需求下降，另由于公司为加大产品推广等导致费用增加等因素的影响，导致公司经营情况低于预期。全年实现营业收入 33,021,954.31 元，较上年度增加 8.63%；归属于母公司股东的净利润-12,179,685.68 元，较上年度减少 69.83%；公司总资产 81,374,271.34 元，同比减少-16.72%；归属于挂牌公司股东的净资产为 29,577,669.43 元，较上年度减少 29.23%。公司收入较上年度有所增加，净利润、总资产、净资产等指标有所降低，但公司总体运营态势良好，不存在可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、受下游行业波动影响的风险 报告期内，新能源汽车补贴政策进一步提高准入门坎，由四部委发布的关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知自 2018 年 2 月 12 日起正式施行，分阶段调减新能源汽车补贴，期内给下游企业带来了一定的经营压力。若下游行业情况仍得到不改善，势必将会降低下游行业对新能源汽车核心部件产品的需求，对公司销售带来不利影响。2、业绩下滑的风险 由于近年来下游行业政策的波动，对公司经营业绩影响较大。公司 2017 年和 2018 年分别亏损7,17.16 万元和 1217.97 万元。若下游行业状况仍得不到改善，将会对公司业绩产生不利影响。3、受原材料价格波动的风险 22 公司的新能源核心部件产品的直接材料成本占生产成本的比重较高。公司的原材料主要包括硅钢、磁钢、电子模块、漆包线、变速箱和电芯等。上述原材料价格的变动将直接影响公司产品成本的变动，若上游原材料价格出现上涨，将会在一定程度上导致成本的上升，从而直接影响公司的收益。4、主要客户相对集中的风险 2016 年、2017 年和 2018 年公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为 94.67%、76.86%和 56.56%，客户集中度较高。如果主要客户的生产经营发生重大不利变化或者主要客户订单大量减少，将会对公司的经营业绩产生不利影响。5、实际控制人不当控制的风险 股东李忻农、堵明为一致行动人，系夫妻关系，二人合计持有公司 1,800.32 万股，占公司股本的 54.32%。李忻农为公司的控股股东，二人为公司的共同实际控制人。能够对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、公司章