832003_2018_同信通信_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

2018 同信通信股份有限公司 年度报告 同信通信 NEEQ:832003 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 图 片（如有）事 件 描述 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。图 片（如有）事 件 描述 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .4747 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .4949 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .5252 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .5353 第九节第九节 行业信息行业信息 .5656 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .6666 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7575 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、同信通信 指 同信通信股份有限公司（曾用名：黑龙江同信通信股份有限公司）有限公司、同信有限 指 黑龙江省同信通信规划设计有限公司，公司的前身 主办券商 指 招商证券股份有限公司 北京永拓、会计师 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 同信通信股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 运营商客户 指 提供通信基础网络建设、运营的几大客户 政企客户 指 政府及非运营商企业类客户 三甲资质、三甲 指 通信设计甲级、通信勘察甲级、通信咨询甲级资质 股转、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 本报告期、报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 董事会 指 同信通信股份有限公司董事会 监事会 指 同信通信股份有限公司监事会 股东大会 指 同信通信股份有限公司股东大会 三会 指 董事会、监事会、股东大会 游乐堂、南京游乐堂 指 南京游乐堂信息技术有限公司 光讯通信 指 黑龙江省光讯通信技术有限责任公司 南京龙驰 指 南京龙驰通信技术有限公司 自由客、重庆自由客 指 重庆自由客信息技术有限公司 纤测道客、天津纤测道客 指 天津纤测道客科技发展有限公司 合杰同创、福建合杰同创 指 福建合杰同创信息技术有限公司 江苏南邮、江苏南邮电信设计院 指 江苏南邮电信工程勘察设计院有限公司 通信运营商 指 中国移动、中国联通、中国电信 设计平台、互联网+设计平台 指 互联网+通信设计平台 EMC 指 合同能源管理模式 通信基础设施 指 承载通信网络的物理配套设施如（光纤 PSTN、同轴电缆、管道、铁塔、无线基站、中继设备、各级机房以及相关配套的电源、建筑等）信息披露指引 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引软件和信息技术服务公司 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高辉、主管会计工作负责人张旸及会计机构负责人（会计主管人员）张旸保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 快速发展所带来的管理风险 公司为首批进入创新层企业之一，并按照创新层分层标准持续完善公司内部管理体系，披露公司相关治理制度。报告期内，公司业务快速发展、规模不断扩大，对公司的财务、现金流、内控、人力资源等管理方面提出了更高的要求，如公司不能积极完善企业管理制度，加强内控监管，将面临快速发展所带来的管理风险。为此，公司重视管理团队及内控建设，强化了内控预算中心的人员配备与制度建设，设置了收入转化中心，对各体系流程进行系统性核查与完善，践行公司内部管理制度，从体系上建立财务、交付、市场等风险防控机制；并经股东大会审议通过，设立了审计、提名、薪酬与考核、战略四个委员会，从各体系维度加强对公司的内部监管与制度建设，落实相关管理制度的实施与完善工作，持续改进或优化运营机制，从企业规范的角度积极防范公司快速发展带来的管理风险。公司治理风险 公司于 2014 年 8 月变更为股份公司，股份公司设立时间较短。由于股份公司与有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股票公开转让后，公司的快速发展、规模扩大，对公司治理提出了更高的要求，公司在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险，存在一定的治理风险。为此，公司遵循现代企业治理理念，持续提高与改善股东大会、董事会决策的效率和效果，充分发挥监事会的监督职权，适时修订与完善公司已制定的三会议事规则、关联交易、重大投资、对外担保等相关决议管理办法；按照创新层标准，不断完善公司治理制度，增强风险管理意识，提高风险管理认知度，积极向主办券商、审计机构、律师事务所等中介机构学习，逐步完善治理机制。应收账款余额较大的风险 受通信运营商采购政策及结算方法的影响，报告期内，公司期末应收账款余额较大，公司主要客户为三大通信运营商及中国铁塔公司，具有较强的支付能力和良好的商业信用，多年来一直作为公司的主要客户，在既有的业务往来中均未发生坏账，历年回款状况良好，应收账款账面余额较大，符合通信技术服务行业特点，若无法及时收回款项，公司可能受到流动资金短缺和坏账损失带来的风险。公司在快速发展、扩大经营规模提高收入的过程中伴随应收账款余额增加是一个必然现象。目前公司主要客户为与公司合作多年的三大通信运营商。其资金实力雄厚，具有很高的信用等级。为了避免应收账款给企业带来的资金周转困难、坏账损失等风险，公司制定了完善的应收账款管理体系，利用系统信息化管理方法，组织专人进行应收账款的有效管理，强化客户信用调查和信用评估制度，并加大对相关责任人奖惩力度，促进应收账款的回款，持续改善应收账款余额较大带来的风险。行业技术快速发展带来的风险 由于通信行业技术更新和升级较快，对通信技术的跟踪、学习与掌握程度，将直接影响通信技术服务提供商在同业竞争中的地位，通信技术服务商必须时刻掌握国际、国内及行业通信前沿技术、规范及标准，否则将面临行业技术快速发展带来的风险。报告期内，公司进一步建立健全快速的市场政策分析与监测机制，把握政策与行业发展动向，加大技术专业人员的培养与研发投入，公司技术研发中心人员积极参与国内及行业标准的制定，紧跟行业技术发展趋势，降低通信技术发展带来的风险。客户集中度相对较高的风险 客户相对集中，受通信运营商投资周期影响，可能为企业运营带来一定风险。公司成立之初便努力降低客户集中带来的不利影响，截止目前，公司业务已覆盖 14 个省 27 个单位，与通信运营商客户移动、电信、联通及政企客户、中国铁塔、电力、交通等均建立良好合作关系，在一定程度上平衡了收入来源，降低了客户集中度较高的风险。但现阶段收入尚不够均衡，仍主要集中于中国联通、中国铁塔客户，可能带来客户集中度相对较高的风险。公司致力于积极拓展客户资源，更好地丰富客户的资源分布，增强中国电信、中国移动、政府等市场开拓能力，挖掘已有客户新的收入增长点，降低对集中客户的依赖程度。报告期内，公司的主要客户均与公司具有长期、稳定合作关系，因而公司销售结构出现大幅波动的可能性较小。经营性现金流净额较低或为负数的风险 报告期内公司收入的增长、市场范围的扩大导致了经营成本、人力成本、管理费用、各项税费等现金支出快速增加，受行业特征和主要客户结算方式的影响，公司提供的技术服务为网络建设项目的第一环节，大部分技术服务项目的收款通常在整个网络建设项目完成后验收支付，项目验收中同时包括监理、设备和施工等其他合作方，在支付环节上受行业因素影响滞后于完工期，导致部分应收款项余额较大。因此，在销售金额快速增长的情况下，应收账款也会大幅增长，公司可能出现经营活动现金流量净额较低或为负数的情况。公司于本年初就针对此风险进行专项评估，制定了整套的资金保障方案并建立专项部门组织专人负责协调落实，其中包括加强应收账款的管理，加快收入回款转化率，增加现金流转率。加强现金预算管理，对现金流有效预测，控制现金支出比率。通信行业的周期性特征所带来的业绩波动风险 通信行业的发展主要受国家宏观经济政策、行业发展指导政策、相关技术成熟程度、运营商投资计划、预期市场需求规模和预期投资收益情况的影响，存在一定周期性。通信设备需求产能周期与技术创新周期叠加，造成了建设投资增速的周期波动。通信行业建设投资存在一定周期波动规律，表现为每 8-10 年出现一次大周期、4-5 年一次小周期，其主要受设备老化、需求升级、宏观经济周期等影响。在两次投资高峰的间隔期内，新技术不断涌现，新技术的实验室验证与国际标准化陆续完成，在下一次投资高峰到来时，就可以集中运用上间隔期内产生的成熟技术，因此每一次投资支出周期都伴随着技术的革新。通信系统从 1G-5G 的迭代升级，就是固有投资周期与技术升级的叠加产物。技术创新周期放大了通信设备固有投资周期。由于通信技术的升级换代，每一轮新投资都涉及元器件、设备的彻底更新以及线缆的大规模铺设，使得通信设备投资周期的波动性大于总体宏观经济周期。未来几年将是 5G 技术升级周期与通信设备投资建设周期的叠加，是 8-10 年一次的大周期，全球通信运营商将掀起新一轮资本支出浪潮，强度和持续时间均有望超过 4G。运营商资本支出常常存在固网投资先行的特点，2017 年上半年我国三大运营商固网开支企稳回升，预示着新一轮大规模投资来临。在通信设备投资周期、5G 技术升级周期的叠加下，在国家政策的推动下，我国通信设备投资即将迎来十年一遇的大周期。未来三到五年我国通信网络将经历一波从固网到无线网的全面建设周期。目前我国正处于 5G 建设的第一阶段，即基础光网络升级阶段；随着 NB-IOT 模块成本的降低，第二阶段将是以 NB-IOT 为代表的广域物联网建设；第三阶段当 5G 技术标准和频谱等关键因素完全确定后，5G 将迎来全面建设时期。公司围绕主营业务从纵向、横向两个维度持续推动“跨界不跨行”的投资并购，以期拓宽上下游市场，依托公司技术和人员优势，加快进入新的相关业务领域，增强公司内生动力，打造公司利润增长点，如智慧城市、IDC、ICT、能源管理、通信资产运营等业务，快速稳健地完成公司产业升级，提升公司抗周期、抗风险的能力，确保公司可持续发展。本期重大风险是否发生重大变化：是 本年度，公司新增通信行业的周期性特征所带来的业绩波动风险。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 同信通信股份有限公司 英文名称及缩写 Tongxin Communication Co.,Ltd 证券简称 同信通信 证券代码 832003 法定代表人 高辉 办公地址 哈尔滨南岗区富水路 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李冠琼 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0451-55550288 传真 0451-55550288 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 哈尔滨市南岗区富水路 99 号；150090 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 9 月 9 日 挂牌时间 2015 年 2 月 11 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 通信网络规划设计 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）109,497,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 高辉 实际控制人及其一致行动人 高辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 912312007386356270 否 注册地址 黑龙江省肇东市正阳南十五街江山帝景小区 H2 商服楼 否 注册资本（元）109,497,500 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 唐琳、耿捷 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,678,247.20 184,303,224.66-56.23%毛利率%38.40%48.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,454,687.40 47,386,005.19-96.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,919,794.06 41,290,429.18-109.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.47%16.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.28%14.60%-基本每股收益 0.01 0.43-97.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 366,466,082.73 369,918,899.04-0.93%负债总计 58,065,081.86 63,325,509.16-8.31%归属于挂牌公司股东的净资产 308,048,077.28 306,593,389.88 0.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.80 0.35%资产负债率%（母公司）15.92%17.36%-资产负债率%（合并）15.84%17.12%-流动比率 589.33%564.34%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-30,039,350.87-32,582,457.38 7.81%应收账款周转率 36.49%106.26%-存货周转率 83.81%176.25%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.93%22.73%-营业收入增长率%-56.23%25.42%-净利润增长率%-97.22%-1.59%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 109,497,500.00 109,497,500.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,644.39 政府补助 5,987,913.00 委托他人投资或管理资产的损益 91,424.66 金融资产取得的投资收益 173,335.67 其他 38,328.11 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,276,357.05 所得税影响数 901,875.59 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,374,481.46 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 220,721,509.95-应收票据及应收账款-220,721,509.95-应付账款 44,006,123.40-应付票据及应付账款-44,006,123.40-管理费用 21,179,762.73 13,913,477.38-研发费用-7,266,285.35 -九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司于 2019 年 2 月 28 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（ 或 www.neeq.cc）披露了 2018 年度业绩快报，本年度报告中披露的财务数据与业绩快报中披露的财务数据存在差异，差异幅度未达到 10%。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司所属 TMT 行业，是一家信息与通信技术解决方案提供商。目前，公司主营业务是为移动、联通、电信等通信运营商和中国铁塔提供通信网络建设综合解决方案。公司拥有通信咨询甲级、通信工程设计甲级、通信工程勘察甲级、通信系统集成甲级、通信工程施工总承包贰级等行业内高等级资质，能够为运营商和中国铁塔客户提供咨询、规划、勘查、设计、施工、软件、系统集成、基站租赁等建设产业链核心环节的服务，其中规划设计和工程施工总承包为报告期内核心业务。报告期内，公司业务已覆盖 14 个省份，发展 27 个以上省级通信运营商和铁塔客户为公司稳定的核心客户。公司亦面向政府、广电、电力、交通、建筑等国内非运营商客户提供物联网、智慧城市、智慧园区、ICT 业务、大型数据中心(IDC)、节能环保、能源管理、通信基础设施运营等综合解决方案。信息与通信技术服务行业的先发优势明显，丰富的行业经验与成熟的服务模式是我公司取得客户信任的重要因素。公司作为较早进入信息与通信技术服务行业的企业之一，业务覆盖东北、华北、华东、华南主要省份，客户涉及三大运营商、中国铁塔及政企单位。公司积累了丰富的通信网络技术服务经验，对各类客户的通信网络均有多年的实际技术服务沉淀，并对未来的技术发展趋势有一定前瞻性了解，形成了明显的业务经验优势，能够为客户提供更加专业的服务。公司为高新技术企业，关注前沿技术发展，注重在研发方面的投入与技术创新。截止报告期末，公司拥有 17 项专利技术及 26 项软件著作权。公司重视技术的积累和实践，积极参与行业标准的制定，是中国通信标准化协会全权会员，已参与行业内多个专业组标准的讨论与编制。公司坚持以客户为中心，以客户需求为导向，敏锐洞察客户需求，依托专业的核心技术团队、高效的执行管理能力、丰富的项目服务经验，可制定综合性、专业性的通信技术服务解决方案，持续为客户提供更多本地化、个性化及创新型的服务，实施高质量的交付服务与交付标准，打造客户良好的口碑，共同助力客户取得成功。同时，公司以开拓市场为价值目标，整合在交付服务过程中获取的前沿信息与客户资源，依托公司的自主研发能力，逐步建立以行业大数据为基础的通信设计服务平台及智能云设计平台，努力形成系统性价值链及完善的商业生态系统，为企业长远发展保驾护航。目前，公司通信网络建设服务的主要客户为中国移动、中国联通、中国电信及中国铁塔的各级分子公司，双方之间的合作主要以招投标方式进行，一般是 1 至 2 年进行一次。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化；报告期后至披露日，公司商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：较同业其他企业，同信通信在以下方面具有竞争优势：1、业务具有延展性强的优势 应用、终端、网络、大数据、云计算构成了未来智慧信息网络的整体架构，从传统通信业务到物联网、智慧城市等新兴网络服务业务均遵循了同样的架构格局。因此在物联网、智慧城市等大蓝海市场机遇期来临之际，作为传统通信领域的咨询规划解决方案专家，具备比新晋单一产业、产品企业更完备的咨询规划经验、更成熟的商用部署发展思路、更丰富的应用解决方案能力、更全面的网络技术保障以及更快速的全面承接整合集成能力，在新蓝海市场竞争中将更快一步形成服务竞争优势。2、业务具有持续性强的优势 信息消费的持续走强对网络建设及相关服务的需求持续加强。随着以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态的来临以及各行业互联网+的产业变革，信息消费不断加大，对移动网、WLAN、数据中心、智能通信管廊、通信基础设施、EMC、数据网、光接入网等通信网络的需求也呈不断加大、持续增强的趋势。市场需求的持续扩展使我公司通信技术服务的需求也持续增强。国家政策导致通信设计服务具有强持续性。国家规定通信网络建设必须委托有资质的设计单位进行规划、设计后方可实施，是国家基础建设的基本流程。3、业务具有粘性强的优势 掌握运营商大量网络资源导致客户依赖性强，业务粘性强。通信设计服务贯穿通信建设的始终，为通信网络建设实现从网络规划、项目实施的可行性研究、项目立项、招标技术支持、采购、工程建设、监理、维护整个流程提供技术、造价、安装全过程的技术指导，同时在持续服务过程中，因为对勘察地理环境、勘察现场、网络资源的熟悉程度直接导致服务质量的好坏、时效的快慢甚至可以大幅降低重复建设，因此，通信规划设计是通信网络建设中业务粘性最强的环节，业务具有粘性强的优势，贴近客户，便于满足客户个性化的技术服务需求。4、持有三甲资质，具有行业准入及投标资质优势 通信设计行业实行多部委资质准入制，具有强势的排他性和高竞争门槛。目前公司已获得国家住建部颁发的通信设计甲级、通信勘察甲级以及国家发改委颁发的通信咨询甲级三张行业甲级资质，并于 2015 年获得通信铁塔设计甲级资质，可以跨省份承接中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔以及政府、企事业单位通信相关的全网规划设计任务，其中包括 2G/3G/4G/5G 移动通信、交换、传输、电源、数据、管线、智能网、支撑网、EMC、信息化等全专业产品线类别，行业内具有较强资质优势和专业优势。5、企业文化优势 产品、价格、研发能力、市场拓展等竞争优势都是人打造出来的，随着内外部环境的变化，这些优势也会发生变化，唯有同信的企业文化优势才是我们的核心竞争优势。“积极、改变你我”的积极向上的团队文化长时间影响着我们的每一个成员，让每一个员工在工作中、生活中始终保持着主动、向上。没有不变的优势，只有更大的优势。同信把“拥抱变化“作为企业的核心价值观，使得我们时刻保持危机意识，探寻每个阶段的发展机遇，以积极的心态去面对，大胆创新，周密谨慎的判断与策划，坚定不移的实施，持续打造同信的竞争优势。6、团队优势 同信倡导“不是我，而是我们”的团队价值观，相对行业上的大多数竞争伙伴，我们的管理团队大多具有华为、中兴或行业优秀企业的从业背景，高管平均年龄年轻化，全体员工平均年龄 30 岁，共同奋斗的价值观使得我们在市场拓展、客户服务等方面充分展示了团队的力量。同时，公司注重高素质人才的挖掘与团队的培养，形成了较为完善的培训机制。公司通过内部人员交流、选派高校进修、参与工信部及设备商组织学习等方式，促进员工不断成长进步。公司坚持以人为本的理念，为员工提供了创新的激励制度安排，不断吸引优秀人才加盟，增强公司凝聚力。高素质的团队与人才的培养是保障公司可持续发展和行业竞争地位的核心优势。7、创新研发与技术优势 公司围绕“成就开拓者、创新者、创业者”的精神理念，建立了灵活的创新研发机制。秉承以“敢为天下先，让创新产生价值、让创新服务社会、让创新带动创新”的目标，以客户需求为导向，不断创造、勇于挑战，培养了一批富有激情的产品研发团队。在产品创新方面，在不断成长与健壮的团队共同努力下，形成了面向 5G 的通信网络深度规划咨询产品，为 5G 的全面到来做好了技术服务升级准备。在同类技术服务竞争中抢占产品优势先机。在物联网、大数据、云计算等未来新兴技术市场推出并形成了完备的一揽子解决方案储备。在内部生产效率提升方面，公司研发团队推出“蜂采”APP+“蜂巢计算”通信设计云平台，将计算机的智能化学习应用于通信设计领域，更好的辅助勘察设计人员完成相关网络设计作业，将设计总用时压缩为传统的 1/10 之一。大幅度提升设计服务人员的生产效率，降低企业生产交付成本。在解决自身生产需求的同时将其产品化推广至全行业，从技术上提升了整个行业作业的效率，服务于更多行业企业。公司为高新技术企业，为中国通信标准化委员会全权会员，参与多个专业组标准的讨论与编制，具备较强的自主研发能力，共拥有 17 项专利技术及 26 项软件著作权，是行业前沿技术的引领者之一。公司拥有较为完善的产品线，涵盖了通信咨询、规划、可研、勘察、设计等核心业务领域，包括2G/3G/4G/5G 移动通信、智慧城市、通信基础设施、互联网数据中心（IDC）、数据通信、程控交换、传输网、接入网、支撑网、EMC、智能网等全专业产品线。已经同时具备 3G 下 TD-SCDMA、WCDMA、CDMA2000 三种制式的网络规划设计服务能力和新一代的 TD-LTE、LTE-FDD 及混合制式的网络规划设计服务能力，具有行业技术优势。报告期内，公司积极开展技术研发，参与标准建设。如对 LTE 无线网络扩容技术优化、集团客户接入光缆网络扩容优化和接入层传输网络扩容技术优化等系统的研发，掌握了一批可以大规模应用的先进技术，包括 GSM、WCDMA 和 LTE 无线网络扩容与优化技术，无线网室内、室外协同规划技术，城域网扩容标准技术，综合接入标准化技术，枢纽楼电源、空调系统解决方案技术等。同时，公司重视技术的积累和实践，目前正在 TC5 无线技术工作委员会积极参与的标准工作组有：WG3 无线接入工作组、WG6 前沿无线技术工作、WG8 频率工作组、WG9 移动通信无线工作组、WG11 无线网络配套设备工作组；还正在参与移动通信 4.3-1050 欧姆同轴射频接头技术要求、数字蜂窝移动通信网多输入多输出（MIMO）单缆覆盖系统网管接口测试方法、数字蜂窝移动通信网多输入多输出（MIMO）单缆覆盖系统技术要求和测试方法等 6 项通信行业标准的建设；公司已经参与并完成了无线多系统接入平台（POI）射频技术要求和测试方法的制定，可为各类客户提供专业的通信网络技术服务。报告期内，公司核心竞争力未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 总体回顾 国家统计局公布，2018 年全年国内生产总值 900,309 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.6%，实现了 6.5%左右的预期发展目标。经济运行稳中有变，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力等一系列突出矛盾和挑战。当前形势是长期和短期、内部和外部等因素共同作用的结果。过去的一年，全球市场跌宕起伏，金融市场、大宗商品价格剧烈波动，全球投资大幅下滑，全球贸易保护主义及单边主义盛行，这对我国经济产生了较大影响。与此同时，我国经济正在由高速增长阶段转向高质量发展阶段，长期积累的矛盾和新问题新挑战交织叠加，经济发展的不确定性有所加大。2018 年中国经济外部受中美贸易战持续升级影响，经济下行压力增大，制造业景气度持续降低到 50临界点；内部受金融去杠杆影响，资管新规和防范隐性债务文件的相继出台，同时面临国内经济下行和中美利差不断缩减的情形下，挤压了财政与货币政策的发挥空间，社融和基建投资增速创历史新低，民营企业融资渠道受阻和资金成本上升，出口下滑叠加上游去产能和环保限产所带来的上游价格高位运行挤压了实体经济尤其下游民营制造业的生存空间。2018 年国内经济面临历史四低，制造业增加值增速、社会零售总额增速、固定资产投资尤其基建投资增速、社融和 M2 增速创 08 年金融危机以来历史新低，进出口增速分别比去年下滑 10 个和 6 个百分点，国内 GDP 增速持续降低，从 6.8%至 6.7%再到 6.5%，四季度 6.4%，全年 6.6%，国内经济下行压力持续增大。报告期内，公司实现营业收入 80,678,247.20 元，较上年同期下降 56.23%；利润总额 1,317,992.50元，较上年同期下降 97.63%；净利润 1,317,610.99 元，较上年同期下降 97.22%。截至报告期末，公司总资产 366,466,082.73 元，较上年同期下降 0.93%；净资产 308,401,000.87 元，较上年同期增长 0.59%。报告期内，受宏观经济环境、行业周期性调整和相关政策等因素叠加作用，公司经营业绩受到较大的影响。通信行业正处于 4G 投资建设周期的尾声，5G 建设投资即将开启的迭代期。2013 年以来，三大运营商总资本开支跟随 4G 投入攀上高峰后回落。2012 年的总资本开支从不足 3000 亿元到 2015年升至 4386 亿元，增幅超过 46%；2016 和 2017 年显著回落，分别为 3582 亿和 3083 亿元，2018 年现延续了下降走势，总开支 2869 亿，回到 4G 投入之前的水平，整个行业历经了一个完整的 4G 投资建设周期。公司为网络建设综合解决方案提供商，经营业绩与行业投资呈较强正相关。受行业周期性因素影响，运营商客户均不同程度的出现投资减缓和缩减的情况，直接造成公司收入的减少。同时公司深入研究行业政策，按照年初制定的经营计划，稳步推进重点项目实施，不断优化市场布局，确保公司业务有序开展。(二二)行业情况行业情况 当今世界，国内外经济环境充满着变化和挑战，但有一点是确定无疑的：以数据、计算和通信网络为关键要素的第四次工业革命已经来临。就如蒸汽机之于第一次工业革命，电力之于第二次工业革命，信息化之于第三次工业革命，以物联网、云计算/边缘计算、大数据、人工智能为代表的全产业智能化变革正在兴起。智能科技将融合到实体经济的方方面面，这与其说是“跨界”，更为准确的说是“无界”融合。通信网络作为数据交互、信息传递的媒介，在这场已经来临的智能化变革中起到至关重要的作用。第五代通信技术（5G）不仅能提升连接体验，还将推动真正的智能化万物互联。其将改变人与世界的交互方式，工业物联网、车联网、各种设备与设备之间的连接都会因 5G 到来发生深刻变化。在通向由智能驱动的未来之路上，产业界将持续通过创新，推动智能科技的突破和应用落地。公司将抓住这次技术变革所带来的新机遇，结合自身优势，致力于跨界协作、统一标准、共享优势和市场协同，与各行业客户、合作伙伴建立更深度的连接。一一、产业链上游分析产业链上游分析 1 1、运营商市场、运营商市场 1 1）受“提速降费”政策影响收入增速放缓）受“提速降费”政策影响收入增速放缓 在已公布三大运营商年度报告中，中国移动 2018 年实现营收 7368 亿元，同比增长 1.8%；中国电信 2018 年实现经营收入 3771.24 亿元，同比增长 3.0%；中国联通 2018 年实现营收 2909 亿元，同比增长 5.8%；在国家大力推动“提速降费”政策的影响下，以及当前市场大环境，三大运营商各大主力业务发展普遍遇到天花板。2018 年三大运营商在提速降费方面让利 1200 亿元，而根据“两会”精神，2019 年这一数字将增长到 1800 亿元。2 2）收入）收入/业务量剪刀差增大业务量剪刀差增大 在已公布的数据中，2018 年中国移动 4G 用户 DOU（Dataflow of usage 电信行业表示平均每户每月上网流量）达到 6.6GB，ARPU（ARPU-AverageRevenuePerUser 每用户平均收入）达到 53.1 元，DOU 从 2016 年的 697MB 增长到 2017 年的 1.4GB 和 2018 年的 3.6GB，年增速分别为 111%和 157%。中国电信 4G 用户月均 DOU 达到5.5GB，中国联通 4G 用户月均 DOU 达到 6GB 移动网 ARPU 达到 45.7 元，在已公布的数据中可以看出用户对流量业务的需求量保持高速增长与之形成强烈反差的是单用户 ARPU 值的不断降低，可见运营商既有传统业务的价值空间在不断下降。3 3）运营商采用“降本增效”成果显现）运营商采用“降本增效”成果显现 在已公布三大运营商年度报告中，中国移动实现股东应占利润 1178 亿元，同比增长 3.1%，中国电信实现股东应占利润 212.10 亿元，同比增长 13.9%，中国联通实现净利润达 102 亿元，同比增长458%，为应对当前困境，保证利润考核，三大运营商着力推进降本增效。根据财报，中国移动的资本开支从 2017 年的 1775 亿元下降到 2018 年的 1671 亿元，中国电信的资本性开支为 750 亿元，中国联通资本开支 449 亿元人民币。4 4）资本性开支为近）资本性开支为近 1 10 0 年最低点，降本压力向下游传导年最低点，降本压力向下游传导 国内三大运营商 2018 年实际资本开支完成额为 2869 亿元，为 2008 年以来的最低点。产业链下游企业受上游建设投资收紧影响，普遍出现不同程度的收入放缓甚至亏损现象。数据来自-同花顺社区澄泓财经 5 5）5 5G G 稳健推进，成为资本性开支回暖信号稳健推进，成为资本性开支回暖信号 根据已公布的三大运营商 2019 年 Capex（资本性支出）预算约为 3029 亿元，同比增长 5.6%，资本性开支稳中有升。其中中国移动 2019 年资本开支预计保持上年 1671 亿元，其中 5G 支出约 132 亿元；中国联通预计全年资本开支约 580 亿元，同比增长 29%，其中 5G 试验资本开支 6080 亿元；中国电信预计全年资本开支约 780 亿元，同比增长 4%，含 5G 试验资本开支 90 亿元。6 6）无线侧）无线侧/BOSS/BOSS 支撑系统支撑系统/通信基建等领域的投资迎来增长通信基建等领域的投资迎来增长 无线侧的投资（4G&5G）是最大亮点：2019 年运营商无线侧的投资基本以 4G 和 5G 为主，今年无线侧重的资本开支为 1396 亿元，同比增长 19%，经历了 3 年持续下滑后（2016-2018 年无线侧 Capex分别下滑 20%、20%和 9%），2019 年重新迎来快速增长。三家运营商除了无线侧投资有明显增长，类似增值业务/支撑系统/信息及应用的投资力度有显著增长，其中中国移动尤为凸出。传输网受网络扩容升级需求拉动，波动不大，基建投资开始呈稳中略升趋势，固定宽带业务投资力度开始减弱。数据来自-同花顺社区澄泓财经 2 2、政府市场、政府市场 我国智慧城市的建设，得到国家和各级地方政府的支持，2017-2018 年，国家颁发一系列政策鼓励智慧交通、智慧医疗、云计算、人工智能等领域的发展。通过加快人工智能与经济、社会、国防等方面的深度融合，为智慧城市的建设打下夯实的基础。同时,为了加快智慧城市建设，我国通过采取分批试点的方式来推进实施。2013 年 1 月，我国住建部确定了成都市等 99 个智慧城市试点；2013 年 8 月，确定北京经济技术开发区等 103 个城市作为第二批国家智慧城市试点；2015