835319_2018_康安租赁_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

2018 年度报告 康安租赁 NEEQ:835319 浙江康安融资租赁股份有限公司 Zhejiang Kangan Financial Leasing Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 11 日，公司商标获得国家工商行政管理总局商标局注册认证。2018 年 12 月 21 日，公司荣获浙江省租赁业协会“2018 年度浙江省融资租赁业优秀企业”。目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 康安租赁、公司 指 浙江康安融资租赁股份有限公司 虎霸集团 指 海宁虎霸集团有限公司 虎霸建机 指 浙江虎霸建设机械有限公司，其前身为海宁市建筑机械厂、海宁市虎霸建筑机械厂 康安保理 指 上海康安商业保理有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日的期间 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 审计报告 指 立信会计师事务所出具的信会师报字2019第 ZF10245 号审计报告 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 租赁 指 出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用 经营租赁 指 经营租赁是为了满足企业生产经营的临时性或季节性需要而发生的短期租赁，出租人不仅需要向承租人提供设备的使用权，还要提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务 融资租赁 指 融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后将该租赁物件中长期出租给该承租人使用，并收取租金。融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁 直租 指 直接租赁，是指出租人（租赁公司）根据承租人选定的供应商和租赁物，向供应商采购租赁物并提供给承租人使用，承租人按约定支付租金，租赁期届满向承租人转让租赁物所有权的融资租赁模式 回租 指 回租租赁，是指租赁公司购买承租人的资产，并将该资产出租给承租人使用，从而为承租人提供融资服务。该种模式下，承租方和供应商为同一人，不改变租赁资产实际占有和使用的情况，改善了承租方的资产流动性和财务状况 卖方租赁 指 公司与设备供应商建立长期稳定的合作关系，为其购买其设备的下游客户提供配套的融资租赁服务；由公司向设备供应商采购设备，支付设备款，并将设备出租给其下游客户使用的模式，最典型的就是厂商租赁。卖方租赁模式下设备供应商作为客户推荐方往往承担了一定的担保职责，租赁公司依赖设备供应商的专业能力和信用，特点是租赁方案标准化，模式化操作，效率较高，单笔金额小，业务可持续性强 买方租赁 指 公司为需要购买设备的客户提供融资租赁服务，重点考察设备买方的信用和资信实力，设备卖方不参与推荐和担保，租赁公司为承租客户单独设计方案和确定价格。该模式特点是个性化不可重复，单笔金额相对较大 非厂商租赁 指 融资租赁形式的一种，承租人并非由出租人指定，而是由公司帮助寻找承租人的融资租赁方式 厂商租赁 指 承租人由出租人指定的一种融资租赁方式 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人范水荣、主管会计工作负责人郭利雅及会计机构负责人（会计主管人员）蔡丽丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济周期风险 融资租赁行业的需求与设备的投资需求高度相关，而设备的需求与经济周期和投资需求有较大相关性，因此融资租赁行业对经济周期存在较强的敏感性。公司所涉及的租赁行业分布于工程机械、纺织印染、新材料、能源运输、节能环保等多个领域。由于受宏观经济周期性调整的影响以及各行业不同的产品周期波动影响，一旦下游行业出现投资减少、产业结构调整等波动，将会影响公司的经营业绩。现阶段，工程机械、纺织印染等行业处于调整周期，整体投资需求放缓，尽管公司积极拓展新能源、节能环保、医疗、教育等领域业务，但是短期内前述因素仍可能对公司业务造成一定负面影响。信用风险 信用风险是租赁公司面临的主要风险之一，信用风险主要是指承租人及其他合同当事人未能及时足额支付租金或履行其义务，导致出租人受到损失。为了尽可能减少信用风险，公司内部对融资租赁项目执行严格的立项、审批制度，通过详细尽调、后续跟踪，了解承租人财务、信用情况；在增信措施方面，公司采用保证金和第三方担保的形式，增加抗风险的能力。从报告期内的经营效果来看，公司上述风险控制体系能够帮助公司规避经营活动中的重大风险，保障公司的业务规模的扩张。同时，公司也不断的对风险控制体系加以改进和完善，使其能满足公司未来进入更多行业领域、与更多客户合作的需要。但随着国内外经济形势变化的加速和公司客户的增加，未来的不确定性也大大增加。公司目前的风险控制体系可能无法充分识别和预判未来可能产生的风险。流动性风险 流动性风险主要是指融资租赁项目的租金回收期限和金额与银行借款期限和金额在某些情况下发生不匹配，而导致公司资金流动性出现问题的风险。这些情况一般包括承租人无法或者逾期支付租金、租赁物处置逾期、银行信贷政策发生变化等。公司在开展业务时，通过降低投融资金额和时间的错配，避免流动性风险的发生。但由于客户实际融资需求以及银行信贷政策变化等因素影响，流动性风险仍然可能对公司发展产生影响。此外，在承租人逾期支付租金或无法支付租金时，公司一般通过担保人追偿和诉讼来解决租金逾期的问题，但受诉讼等法律程序期限等诸多因素的影响，仍有可能短期内难以收回租金甚至无法收回租金，因此，公司通过诉讼解决承租人逾期支付租金或无法支付租金亦将对公司流动性产生不利影响。市场利率波动风险 公司目前的主要营运资金来源于自有资金和银行贷款，资金是融资租赁公司最关键的生产要素，银行资金利率的变化会对公司的经营成本产生重大的影响。目前，公司已与多家银行保持良好的合作关系，但利率水平受到国家宏观调控的影响，具有一定的不确定性。目前，部分公司与承租人签署的融资租赁合同中保留了根据人民银行调整租赁利率的权利，部分转嫁了利率调整的风险。若出现利率水平出现较大幅度的上升时，公司的经营成本将会出现较大幅度的上升，进而影响公司的盈利水平。租赁物处置风险 融资租赁公司存在由于承租人违约而导致的租赁物处置的情况，在租赁物处置过程中会由于市场行情、设备流通性、设备的运营状况等导致的可能无法或者延迟进行租赁物处置的风险。公司在项目审核中重点关注租赁物本身的价值、流通性及处置难易度等因素，同时建立了相应的租赁物处置团队，应对租赁物处置的风险。但是尽管如此，仍存在受市场行情、设备运营状况等情况影响，导致延迟甚至无法处置租赁物的风险。公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人范水荣合并直接或间接持有公司 11,145.43553 万股股份，持股比例为 58.43553%，持有公司表决权 85.4589%。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度，且公司经营管理工作主要是由范卫强、郭利雅、张林煜三位高级管理人员组成的经营管理层实际执行，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应收融资租赁款质量下降的风险 报告期内，公司主要客户集中在工程机械、纺织印染、公共事业等领域，且已建立了健全有效的风险控制体系，在事前采取了厂商担保保证措施及保证金制度，对融资租赁客户执行了严格的信用风险评估和客户筛选的流程。在合同执行期间对融资租赁客户的经营及财务状况进行了持续的跟踪，报告期内，上述风险控制有效保证了公司的平稳有效运营。随着业务的发展，公司积极开拓能源设备、节能环保、医疗设备、新能源等多个行业领域，但在发展过程中，公司应收融资租赁款的质量可能由于各种原因而恶化，尽管公司为应对公司新行业的拓展，进一步健全和完善了风险控制措施，但是仍会面对经济周期性调整、货币信贷政策变动等公司无法控制的因素，而上述因素向不利方向的发展可能会导致公司应收融资租赁款质量下降，进而会影响公司财务状况和经营业绩。同业竞争或潜在同业竞争的风险 公司实际控制人范水荣近亲属存在投资于经营租赁行业的情形，分别为浙江鑫鑫工程机械租赁股份有限公司和海宁顺烽建筑机械租赁有限公司。租赁包括融资租赁和经营租赁，但是融资租赁和经营租赁在主管部门、监管体制、业务性质、是否需要获批等层面均存在较大差异。虽然鑫鑫建机、顺烽建机与康安租赁同属于租赁行业，但该两家公司均不具备由商务部、国家税务总局批准的融资租赁试点业务资格，且其实际主营业务均为经营租赁。因此，该两家公司与康安租赁不构成同业竞争。尽管如此，为避免可能存在的同业竞争或潜在同业竞争风险，公司实际控制人范水荣、其他股东、董监高人员均出具相应承诺；鑫鑫建机、顺烽建机也均对不申请获批融资租赁业务资格、不开展融资租赁业务或不与康安租赁从事相竞争业务出具相应承诺。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江康安融资租赁股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG KANGAN FINANCIAL LEASING CO.,LTD.证券简称 康安租赁 证券代码 835319 法定代表人 范水荣 办公地址 浙江省海宁市海洲街道海昌南路 357 号海宁金融中心建行大楼 10-11 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 范卫强 职务 董事会秘书 电话 0573-80770975 传真 0573-80770900 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省海宁市海洲街道海昌南路357号海宁金融中心建行大楼11楼，314400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 11 月 13 日 挂牌时间 2016 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L71 租赁业-L711 机械设备租赁-L7113 建筑工程机械与设备租赁 主要产品与服务项目 融资租赁业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）190,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 海宁虎霸集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 范水荣、海宁虎霸集团有限公司、杭州奥斯汀投资有限公司、浙江虎霸建设机械有限公司、范水康 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913304007559320768 否 注册地址 海宁市海洲街道海昌南路 357 号1003 室 否 注册资本（元）190,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李惠丰、邓红玉、邓戒刚 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,772,333.80 93,820,776.81-30.96%毛利率%72.37%71.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,655,724.27 42,772,658.26-93.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,165,725.69 40,130,162.23-97.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.90%14.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.39%13.99%-基本每股收益 0.01 0.23-95.65%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 797,371,419.80 964,575,491.52-17.33%负债总计 481,523,755.31 640,547,216.38-24.83%归属于挂牌公司股东的净资产 292,375,372.37 301,879,648.10-3.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.59-3.14%资产负债率%（母公司）65.28%69.96%-资产负债率%（合并）60.39%66.41%-流动比率 0.95 0.88-利息保障倍数 1.28 3.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,428,972.63 42,231,805.29-32.68%应收账款周转率-243.38-存货周转率-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-17.33%-12.00%-营业收入增长率%-30.96%-8.28%-净利润增长率%-90.97%-17.18%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 190,000,000 190,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）745,532.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 224,296.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,016,835.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,986,664.78 所得税影响数 496,666.20 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,489,998.58 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据 56,335,590.00-应付账款 2,474,345.00-应付票据及应付账款-58,809,935.00 应付利息 2,599,861.98-其他应付款 212,841,581.77 215,441,443.75 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 康安租赁是一家专业从事融资租赁业务的内资试点融资租赁企业，从事融资租赁初期公司依托虎霸集团的资源优势以及海宁地区经编产业的集群优势，在建筑机械、经编纺织设备等领域开展融资租赁业务。随着业务的发展，目前公司业务涉及节能环保、工程机械、纺织印染、公共事业、能源运输、新材料、农业、医疗设备、信息技术等多个领域，业务模式包含直租与回租两种模式。公司高管团队均有丰富的金融机构从业经验，具备专业的融资能力和较好的融资渠道，与多家银行保持良好的合作关系。同时，公司具有完备的风险控制体系，包括租前、租中、租后管理等不同阶段的防控措施，以保证公司核心业务与经营收益安全稳健的发展。公司依靠以上关键资源要素的综合运用，获取收入、利润及控制风险，具体如下：1.服务模式 公司主营业务是为客户提供融资租赁服务，包括直租与回租服务。直租由公司根据客户需求采购目标资产并提供客户使用，租赁期满，由客户获得资产所有权；回租由公司购买客户资产，并出租给客户使用。租赁期满，由客户获得资产所有权。2.销售模式 公司通过收取租金和服务费获得收入，获得业务的主要渠道有：（1）投放广告 通过百度推广、高抛广告、印制宣传册、接受地方媒体采访等形式，加大宣传，提高公司知名度，介绍融资租赁模式，吸引有融资需求的客户。（2）网络、电话营销 业务员在网络上寻求合作厂商及项目，并通过电话向潜在客户推销融资租赁合作。（3）合作伙伴推荐 通过合作厂商、供应商等向购买其设备的下游客户推荐公司的融资租赁服务。（4）平台渠道 通过经济开发区、经信局、中小企业服务中心、各类商会、协会等平台发掘潜在合作厂商和有融资需求的承租人，通过平台介绍上门洽谈合作。（5）人脉资源 公司高管及员工大多数具有银行等金融机构从业背景，通过人脉资源挖掘有融资需求的潜在客户。公司早期依托母公司虎霸建机资源，涉足工程机械领域；借助海宁特色资源，与全国唯一的经编特色园区浙江海宁经编产业园区合作，深耕纺织经编行业；此外，公司还积极开展节能环保、公共事业、能源运输、医疗设备、信息技术、生态农业等多个行业的融资租赁业务。公司位于长三角杭州湾，临近上海、杭州、苏州等经济较发达地区，公司业务立足嘉兴五县两区，辐射长三角地区，具有很强的区位优势。3.盈利模式 利差、杠杠率和中间收入是影响融资租赁公司盈利的最主要因素。从融资租赁的本质上看，公司的盈利模式可以简单表示为：利差杠杆率+中间收入（康安租赁中间收入主要是服务费、保证金利息收入）。公司主要收入来源为融资租赁业务带来的租金收入以及中间业务收入，成本主要是向银行等金融机构贷款的利息费用，租金率和贷款利率的差额是公司利润的主要来源之一，而中间业务收入也是公司的重要收入来源。除此之外，决定盈利水平的主要因素是公司的财务杠杆率，财务杠杆率是指融资租赁公司的风险资产相对于净资产的倍数，杠杆率高的公司盈利能力更强，杠杆率决定了在一定的净资产情况下融资租赁公司的租赁业务规模。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 6,477.23 万元，与去年同期相比减少 30.96%，主要原因是市场经济环境一般企业投入意愿不强，公司风控要求提升，业务投放量放缓，服务费和租息收入减少。公司营业成本 1,789.42 万元，和去年同期相比减少 34.02%，主要原因是公司业务投放量放缓公司融资需求降低，借款利息支出相应减少。公司销售费用相比上年减少 30.60%，主要原因是业务投放进度放缓，员工业务绩效奖金等相关费用有所降低。公司管理费用相比上年减少 27.51%，主要原因是公司业务投放进度放缓，相应的差旅费用、业务招待费、办公费用等均有所减少。公司财务费用相比上年减少 3.08%，财务费用主要是银行汇兑手续费支出，以及银行存款利息收入，主要原因是银行承兑汇票保证金利息收入减少。公司报告期内毛利率为 72.37%，较去年同期略微增长，营业利润相比上年减少 93.66%，净利润减少 90.97%，主要原因一是业务投放进度放缓，相应的服务费和租息收入减少；二是根据会计谨慎性原则，对长期应收账款五级分类计提比例进行调整，导致资产减值损失比上年增加明显。报告期末，公司资产总额 79,737.14 万元，较 2017 年末减少 17.33%；负债总额 48,152.38 万元，较2017 年末减少 24.83%；归属于母公司所有者的股东权益 29,237.54 万元，较 2017 年末减少 3.15%。(二二)行业情况行业情况 2018 年，融资租赁公司面临的外部环境和形势比较复杂，融资租赁行业处在风险高发、多发阶段。1、宏观经济下行，经济转型和产业升级艰难。2018 年，全球经济总体延续复苏态势，但外部环境发生明显变化，不确定因素增多。中国经济保持较强韧性，但在新旧动能转换阶段，长期积累的风险隐患暴露增多，经济面临下行压力。从三大需求来看，投资、消费、出口均较上一年有所放缓。中低速增长成为新常态，人工智能、互联网科技等新业态的成长还不能对冲旧的业态的下行影响。金融环境方面，中国人民银行继续实施稳健的货币政策，根据外部不确定性增大、经济下行压力有所加大的形势变化，有针对性地适时适度预调微调。整体看，广义货币和社会融资规模存量增速与名义GDP 增速基本匹配，宏观杠杆率保持稳定。2、资金环境面临困难局面，强监管将带来融资租赁行业洗牌。在国家去杠杆，控风险的政策要求下，货币政策发生了重大变化，社会融资规模增速显著放缓。同时，随着国家监管力度的不断加强，金融自由化、影子银行、大资管繁荣时代已经结束，加上 2016 年以来企业债迎来偿债高峰期，负债压力会严重威胁很多企业的生存。中央不断加码支持中小企业实体经济融资的政策，与实体经济风险频发，融资违约情况愈演愈烈产生了明显的冲突，各类金融机构风险偏好趋于保守，融资难度不降反增。行业监管方面，2018 年 5 月 14 日，融资租赁行业迎来了历史性变革。商务部流通业发展司发布 商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知，将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会，银保监会自 4 月 20 日起履行相关职责。这标志着，内外资融资租赁公司和金融租赁公司分别由商务部和银保监会监管的时代结束，正式进入银保监会统一监管时代。长期来看，监管的统一将进一步完善融资租赁行业的监管体系，有利于融资租赁企业的长远发展。然而短期内，“严监管”在融资租赁行业内的贯彻落实，必将使得行业格局进行大洗牌，也会给融资租赁公司带来较大的规范成本。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 30,296,929.31 3.80%45,304,709.15 4.70%-33.13%应收票据与应收账款 650,000.00 0.08%0 0%0%存货 0 0%0 0%0%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 10,662,670.67 1.34%11,460,186.87 1.19%-6.96%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%21,397,728.00 2.22%-100.00%长期借款 72,416,698.92 9.08%143,092,289.63 14.83%-49.39%长期应收款 384,925,552.16 48.27%510,560,875.52 52.93%-24.61%递延所得税资产 11,064,385.48 1.39%2,515,440.92 0.26%339.86%应付票据及应付账款 37,855,461.13 4.75%58,809,935.00 6.10%-35.63%其他应付款 182,006,849.38 22.83%215,441,443.75 22.34%-15.52%其他流动资产 28,000,000.00 3.51%0 0%0%一年内到期的非流动资产 329,859,816.79 41.37%392,639,959.48 40.71%-15.99%资产总计 797,371,419.80 100.00%964,575,491.52 100%-17.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金相比上年期末减少 33.13%，主要原因是期末银行存款和银行承兑汇票保证金减少所致。预付款项相比上年期末增长 1,576.62%，主要原因是预付项目投放资金和预付员工外出培训费用。其他应收款相比上年期末减少 34.54%，主要原因是报告期内公司垫付的诉讼费、律师费有所减少。其他流动资产期末余额 2,800.00 万元，主要原因是期末闲置资金购买无风险银行理财产品。递延所得税资产相比上年期末增长 339.86%，主要原因是公司加强逾期租金清理，根据会计谨慎性原则，公司对项目风险类型进行五级分类计提的坏账准备金增加，递延所得税资产相应增加。短期借款相比上年期末减少 100.00%，主要原因是期初短期借款均在报告期内到期偿还。应付票据及应付账款相比上年期末减少 35.63%，主要原因是期末应付票据余额减少所致。应付职工薪酬相比上年期末减少 34.77%，主要原因是职工薪酬考核与公司利润指标挂勾，期末利润减少，奖金计提相比上年期末有所减少。长期借款相比上年期末减少 49.39%，主要原因是公司长期借款一般采用银行保理、应收账款质押形式，一般借款期限在 2-3 年，该科目列示到期时间在一年以上。报告期内新增长期借款减少，长期借款余额相应减少。目前公司总资产 79,737.14 万元，负债总额占总资产的 60.44%，所有者权益占总资产的 39.56%，从企业的资产与负债构成分析，公司资产结构良好，负债率的降低不会对公司现金流产生影响，企业处于可持续健康发展阶段。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 64,772,333.80-93,820,776.81-30.96%营业成本 17,894,247.60 27.63%27,122,146.15 28.91%-34.02%毛利率%72.37%-管理费用 7,948,252.70 12.27%10,964,435.66 11.69%-27.51%研发费用-销售费用 1,882,176.15 2.91%2,711,892.19 2.89%-30.60%财务费用-310,233.39-0.48%-320,100.84-0.34%-3.08%资产减值损失 34,195,778.22 52.79%-2,058,080.15-2.19%-1,761.54%其他收益 445,532.55 0.69%2,001,439.72 2.13%-77.74%投资收益 224,296.83 0.35%389,290.63 0.41%-42.38%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 3,651,302.19 5.64%57,559,895.49 61.35%-93.66%营业外收入 1,316,835.40 2.03%1,246,027.70 1.33%5.68%营业外支出 0-113,834.56 0.12%-100.00%净利润 3,979,389.35 6.14%44,090,975.60 46.99%-90.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入相比上年减少 30.96%，主要原因是市场经济环境一般企业投入意愿不强，公司风控要求提升，业务投放量放缓，服务费和租息收入减少。营业成本相比上年减少 34.02%，主要原因是公司业务投放量放缓公司融资需求降低，借款利息支出相应减少。管理费用相比上年减少 27.51%，主要原因是公司业务投放进度放缓，相应的差旅费、招待费、办公费用等均有所减少。销售费用相比上年减少 30.60%，主要原因是业务投放进度放缓，员工业务绩效奖金等相关费用有所降低。财务费用相比上年减少 3.08%，财务费用主要是银行汇兑手续费支出，以及银行存款利息收入，主要原因是银行承兑汇票保证金利息收入的减少。资产减值损失相比上年增加 1,761.54%，主要原因是期未决诉讼项目未出结果，根据会计谨慎性原则，对长期应收账款五级分类计提比例进行调整，导致资产减值损失比上年增加明显。其他收益相比上年减少 77.74%，主要原因是报告期内取得的政府补助金额下降。投资收益相比上年减少 42.38%，主要原因是购买无风险理财资金减少。营业利润相比上年减少 93.66%，净利润相比上年减少 90.97%，主要原因一是业务投放进度放缓，相应服务费和租息收入减少；二是根据会计谨慎性原则，对长期应收账款五级分类计提比例进行调整，导致资产减值损失比上年增加明显。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 64,772,333.80 93,820,776.81-30.96%其他业务收入-主营业务成本 17,894,247.60 27,122,146.15-34.02%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%医疗 24,456,854.79 37.76%43,681,193.10 46.56%装备制造 11,816,283.09 18.24%14,837,270.95 15.81%节能环保 13,727,294.58 21.19%11,357,018.30 12.11%新能源 1,204,126.94 1.86%6,969,056.44 7.43%教育 1,014,188.13 1.57%1,820,307.71 1.94%其他 12,553,586.27 19.38%15,155,930.31 16.15%合计 64,772,333.80 100.00%93,820,776.81 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司融资租赁收入主要为租息及服务费收入，租息收入在整个租赁期间内分期确认，服务费收入属于一次性收费。因此一般情况下公司的租息收入结构取决于存量资产的结构，服务费收入取决于当年新发生业务的结构。报告期内，公司根据行业的发展适时调整行业战略布局，重点营销合同能源管理、厂商租赁等优质项目，处置逾期资产，规范有序拓展业务，改善资产结构，有效降低抗经济周期风险的能力。公司收入行业构成变动主要原因如下：医疗行业收入占比从 46.56%下降到 37.76%，主要原因是医疗行业作为重要行业之一，存量资产中医疗行业占较大比例，因此当年度收入占比仍然较大。装备制造行业收入占比从 15.81%提高到 18.24%，主要原因是公司鼓励营销装备制造行业，当年度投放量有所增长。节能环保行业收入占比从 12.11%增长到 21.19%，主要原因是节能环保行业作为重要行业，加大投放力度，当年产生较高的服务费收入和租息收入。新能源行业收入占比从 7.43%下降到 1.86%，主要原因是新能源行业的存量资产逐步到期，因此该类业务带来的收入减少。教育行业收入占比从 1.94%下降到 1.57%，主要原因是教育行业的存量资产逐步到期，因此该类业务带来的收入减少。其他行业收入占比从 16.15%增长到 19.38%，该行业客户主要为买方租赁业务，项目增信措施较好，包括电子信息、纺织印染、食品制造等等。增长的主要原因是当年投放量有所增长，当年产生较高的服务费收入和租息收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长岛知己新能源股份有限公司 2,599,106.73 4.01%否 2 遵义市播州区教育局 2,287,786.79 3.53%否 3 云南省怒江傈僳族自治州人民医院 1,741,938.50 2.69%否 4 浙江正蓝节能科技股份有限公司 1,562,323.43 2.41%否 5 浙江新铭龙经编织物有限公司 1,495,011.95 2.31%否 合计合计 9,686,167.40 14.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江虎霸建设机械有限公司 83,199,000.00 26.11%是 2 浙江正蓝节能科技股份有限公司 20,461,182.36 6.42%否 3 建德市东润运输有限公司 20,000,000.00 6.28%否 4 浙江联运知慧科技有限公司 18,750,000.00 5.88%否 5 宁波齐心科技股份有限公司宿迁分公司 13,000,000.00 4.08%否 合计合计 155,410,182.36 48.77%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,428,972.63 42,231,805.29-32.68%投资活动产生的现金流量净额 72,994,509.45 103,965,955.34-29.79%筹资活动产生的现金流量净额-112,065,133.05-129,345,867.59-13.36%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流入主要反应了收回的租金中利息收入部分以及服务费收入部分，经营活动产生的现金流出主要反应了支付的利息支出。报告期内，经营活动产生的现金流量良好，经营活动产生的现金流量净额相比上年减少 32.68%，主要系公司业务投放进度有所放缓，公司收入有所降低，经营活动现金流入有所减少。投资活动产生的现金流入主要反应了收回融资租赁款本金的现金流入，投资活动产生的现金流出主要反应了投放融资租赁款的金额。报告期内，投资活动产生的现金流量净额相比上年减少 29.79%，主要系市场经济环境一般公司投入意愿不强，公司风险要求提升，业务投放量放缓。筹资活动产生的现金流入主要反应了公司取得借款收到的现金，筹资活动产生的现金流出主要反应了偿还债务支付的现金。公司 2018 年度筹资活动现金流量净额较 2017 年度减少 13.36%，主要原因报告期归还到期银行借款，报告期内公司融资需求下降，借款较上年度减少。(四四)投资状况投资状况分分析析