832258_2018_太阳传媒_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

1 2018 太阳传媒 NEEQ:832258 广东红太阳传媒股份有限公司 Guangdong Red Sun Media Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 签署经营管理目标责任状。2018 年 1 月 26 日，。签署经营管理目标责任状。2018 年 1 月 26日，公司举行签约仪式，总经理与各事业部负责人签署 2018 年经营管理目标责任状，以确保年度经营目标的实现。2018 年 4月 20日，公司召开年度股东大会。审议通过 关于公司 2017 年年度利润分配方案的议案：以 2842 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税）；并在 6 月 19 日（R 日）实施权益分派。启动专项培训。2018 年 4 月 21 日，公司与新励成教育签署培训协议，启动一系列的专项培训。旨在通过系统化的培养，提升员工的综合技能，以适应行业发展新形势。再次入围新三板创新层。2018 年 5 月25 日，股转系统正式发布 2018 年创新层挂牌公司名单，太阳传媒脱颖而出，再次成功入围新三板创新层。公司新设立内部机构。2018 年 7 月 14 日，根据经营战略和业务发展需要，公司新设立内部机构：区块媒体事业部和亮化工程事业部。2018 年 10 月 22 日，公司成立演唱会筹委会（接洽港台歌星演唱会事宜）。动员公司各方力量齐参与，带动其他媒体的销售，以进一步提升品牌的知名度，促进公司业务的长远发展。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业行业信息信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、太阳传媒 指 广东红太阳传媒股份有限公司 股东大会 指 广东红太阳传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 广东红太阳传媒股份有限公司董事会 监事会 指 广东红太阳传媒股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）隆安、律师事务所 指 北京市隆安（深圳）律师事务所 深圳汉隆 指 深圳市汉隆文化传播有限公司 广州汉隆 指 广州市汉隆广告有限公司 晟宇文化 指 江门晟宇文化传媒有限公司 红太阳旅游 指 广东红太阳旅游开发有限公司 红太阳广告 指 广州市红太阳广告有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈亦文、主管会计工作负责人梁丽琼及会计机构负责人（会计主管人员）梁丽琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、城市户外广告规划变更引起的广告牌搬迁风险 户外广告牌的设置规划，由当地人民政府组织工商行政管理、城建、环保、公安等有关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。公司目前所有户外广告牌的设置均符合城市户外广告规划，但未来存在设置规划变更造成公司户外广告牌因不符合新规划要求而被迫搬迁的可能，进而对公司户外媒体业务造成不利影响。2、实际控制人不当控制风险 陈亦文先生实际控制公司 82.03%的股权，为公司控股股东及实际控制人，担任公司董事长、总经理。若陈亦文先生利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数股东的权益带来不利影响。3、人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业，户外媒体业务的各个环节，包括营销推广、广告策划、创意与设计、市场研究等品牌整合营销传播的运营均需要较高素质的人才。目前公司在职员工共 64 人，公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。4、市场拓展风险 在户外媒体服务中，丰富稳定的媒体资源及稳固的客户资源是户外媒体运营成功的关键因素，而这两类资源均是长期经营和积累的结果，因此拓展新的区域存在一定的风险。媒体资源的竞争、前期开发成本的投入在短期内均会对公司的盈利能力造成影响。5、客户集中风险 公司的客户较为集中，2018 年的前 5 名客户占营业收入的22.1%，尤其广州汉隆的销售占比 11.21%，对单一客户的依赖程度较高。6 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东红太阳传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Red Sun Media Co.,Ltd.证券简称 太阳传媒 证券代码 832258 法定代表人 陈亦文 办公地址 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈景 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0750-3396693 传真 0750-3396662 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 529000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 1 日 挂牌时间 2015 年 4 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类 L 租赁和商务服务业大类 L72 商务服务业中类 L724小类 L7240 广告业 主要产品与服务项目 户外媒体广告策划、设计、制作、代理和宣传发布业务；各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务；文化活动的策划、组织业务；装饰工程。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,420,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 陈亦文 实际控制人及其一致行动人 陈亦文 8 2018 年 7 月 27 日起，广州证券股份有限公司退出为太阳传媒股票提供做市报价服务。做市商由 3 家变为 2 家。四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144070057970994X6 否 注册地址 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 否 注册资本（元）28,420,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘新发、赵宏瑞 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 2019 年 3 月 4 日，公司主办券商由江海证券有限公司变更为财通证券股份有限公司。该变更事宜经公司第二届董事会第九次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过。3 月 4 日，股转公司出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函。详见公司于 2019 年 3 月 6 日在全国中小企业股份转让系统指定披露平台（）上披露的 变更持续督导主办券商公告（公告编号：2019-005）。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 持续督导券商变更。2019 年 3 月 4 日，公司主办券商由江海证券有限公司变更为财通证券股份有限公司。该变更事宜详见本节五。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 97,212,632.91 94,972,831.50 2.36%毛利率%21.61%30.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,566,094.29 12,725,000.70-64.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,464,678.95 11,950,948.34-62.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.59%30.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.36%28.45%-基本每股收益 0.16 0.45 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,034,106.01 76,930,547.23-8.96%负债总计 21,526,153.28 27,278,917.24-20.09%归属于挂牌公司股东的净资产 42,554,764.14 43,672,669.85-2.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.54-2.60%资产负债率%（母公司）32.22%36.37%-资产负债率%（合并）30.74%35.46%-流动比率 268.42%239.96%-利息保障倍数 6.87 29.87-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,146,157.99-9,390,378.78 271.94%应收账款周转率 2.74 3.86-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.96%35.40%-10 营业收入增长率%2.36%88.57%-净利润增长率%-65.47%86.39%-影响利润下滑的原因见本节一。五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,420,000 28,420,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 理财产品及长期股权投资收益 48,006.33 非流动资产处置损益-591,540.38 其他 387,171.52 政府补贴 354,477.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 198,114.50 所得税影响数 96,797.16 少数股东权益影响额（税后）-98.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 101,415.34 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收帐款 333,131,919.62 应收票据及应收帐款 333,131,919.62 应付帐款 3,747,778.71 应付票据及应付帐款 3,747,778.71 重要会计政策变更重要会计政策变更：财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。执行上述规定对本公司的影响详见审计报告附注三、（二十四）。11 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司所处行业为 L7240，租赁和商务服务业商务服务业广告业。主要业务为户外媒体广告策划、设计、制作和宣传发布业务；各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务；文化活动的策划、组织业务；装饰工程。公司主营业务以户外媒体广告为主打，重点布局粤港澳大湾区。1、户外媒体：公司的关键资源为众多的户外媒体资源。媒体形式包括：城市户外广告牌、高速路沿线及出入口收费站站顶广告牌、公交车车身、公交候车亭、中石化油站、数字媒体、LED 联播网等。媒体地域覆盖广州、深圳、江门、佛山、顺德、中山、云浮等地的核心商圈，以及周边高速公路、国道、省道沿线。公司的客户类型主要为房地产、金融、汽车等行业的高端企业客户。本公司在户外广告领域的市场占有率居地区前列，公司以客户需求为出发点提供全媒体广告服务方案，进行跨媒体组合宣传，使公司具有独特的全资源竞争优势。2、物料制作：向客户提供宣传材料、纪念品、印刷品的策划、设计、制作等服务，收取相应的材料、服务费用。3、活动策划：为企业、医院、行政单位等客户提供文化和形象策划设计服务。通过提供文化宣传、活动策划、年会策划、产品发布策划、布置宣传场地等服务，收取相应的活动策划费和承办费。医院文化项目涵盖医院文化整合、视觉形象、环境改造、导示规划、服务流程优化等几大板块，逐步向管理咨询、大数据分析及医疗资源整合等方面拓展。开展文艺演出活动，策划、组织港台歌星演唱会。4、装饰工程项目。依托公司的设计实力，与专业的施工团队结合，承接装修装饰工程。凭借本公司户外媒体资源众多的优势，通过传统媒体与互联网新媒体资源的互补结合，为客户提供线上、线下广告媒体整合营销方案，形成广告资源新形态，从而产生新的业务增长点。公司的销售渠道以直销为主，分销为辅。收入来源主要是为客户策划、设计、制作、发布和代理广告的广告费、服务费。报告期内公司商业模式未发生较大变化 核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、媒体资源优势。公司拥有众多的媒体资源：户外广告大牌、公交车身、公交候车亭、中石化油站、高速沿线及出入口收费站顶牌等广告位经营权。户外广告设施具有较强的资源属性，根据相关管理规定，广告设施的设置均受严格的限制，一个地区可设置的户外媒体总体数量有限。此外，户外广告设施具有较强的排他性，公司通过拍卖或其他合法途径取得的户外广告设施享有独占权。公司在广州、深圳、江门市等珠三角周边地区拥有众多的户外媒体资源，优势明显。2、客户资源优势。公司发展多年，积累了大量的市场数据及客户资源，可根据客户的个性需求，提供完整的媒体及消费者数据分析。通过内部协同和外部推进的方式，能够快速实现在多地、多媒体的营销传播。3、独到的策划和创意能力优势。经过多年发展，公司逐渐成为以户外广告为核心的综合型广告公司，涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、公关媒介、活动策划、展览设计制作等多个专业领域。主要核心技术来源于公司核心广告创意、广告制作人员丰富的项目经验和优秀的创意理念。通过整合高素质的服务团队，为目标企业提供有竞争力的广告服务。4、品牌、竞争地位优势。公司在 2012 年至 2017 年连续 6 年获得“广东省守合同重信用企业”。公司是广东省广告协会副会长单位，江门市广告协会会长单位，广东省一级广告企业，企业信用评级 AAA13 级企业。公司在经营理念、发展策略、风险控制等各个方面，在业界具有一定的声望。尤其是公司挂牌新三板、进入创新层后，成为文化传媒业进军国内资本市场的先行者，形成了区域性的品牌效应，在省内具有较高的影响力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司以户外媒体广告为核心，致力布局粤港澳大湾区的发展。通过深化内部管理，创新经营机制、拓展整合媒体资源、扩大服务区域、吸收人才扩充队伍等途经，实现营业收入与上年略有增长，资产规模略为下降。但由于主观、客观原因，利润指标出现较大幅度的下滑。报告期内，公司实现营业收入 97,212,632.91（合并报表，下同）元，比上年同期增长 2.36%；归属于挂牌公司股东的净利润为 4,566,094.29 元，比上年同期减少 64.21%。总资产为 70,034,106.01元，比上年同期减少 8.96%。一、实行事业部制管理，实施精细化管理模式，激发企业活力 为适应媒体资源分布广、种类多的特点，公司实行事业部制管理。公司与各事业部负责人签署经营目标责任状，实施精细化管理模式，实行责任、权力、利益相结合，充分了调动员工的主观能动性；并鼓励事业部间交叉引荐客户，为客户提供全媒体、全方位一站式服务，更好地满足客户的需求。二、拓展整合媒体资源，满足客户需求 公司拥有众多户外媒体资源，通过拓展、整合资源，以满足客户多媒体、多地同步投放的需求。公司拥有的媒体资源形式包括：城市户外媒体、高速路牌媒体、公交车车身媒体、公交候车亭媒体、中石化油站媒体、LED 联播网、网络新媒体等，范围覆盖广州、深圳、江门、佛山、顺德、中山等珠三角核心商圈及周边高速公路、国道、省道沿线。加快多元化媒体资源发展步伐：继上年公司收购深圳汉隆 51%的股权，成功打入深圳交通媒体广告市场之后，2018 年，新增新会区侯车亭等媒体资源。另外，佛开高速、中江高速出入口站顶广告牌相继投入运营；中国石化江门油站等广告媒体的运营，使公司媒体的类型增多、规模得到提升。中标一批工程项目，承接装饰工程、亮化工程带来一定的业务收益。三、创新项目，寻找新增长点 大力开拓医院文化、政企文化、金融文化业务。公司以服务本地的三甲医院为立足点，提供全面的医院文化和形象策划设计服务。服务项目已涵盖医院文化整合、视觉形象、环境改造、导示规划、服务流程优化等几大板块，并逐步向管理咨询、大数据分析及医疗资源整合等方面拓展。开发银行、保险、证券行业以及政府、企业文化业务，通过深化和提升服务内涵，延伸服务产业链。开展文艺演出活动，策划、组织港台歌星演唱会。12 月，参与张学友演唱会（江门站）的运作。14 通过实体与互联网资源的结合，整合资源形成新一代的广告资源形态，从而产生新的业务增长点。(二二)行业情况行业情况 1、关于广告业。公司所处行业为广告业。广告业是现代服务业的重要组成部分、创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。据 CTR 媒介智讯报告：CTR 媒介智讯发布的2018-2019 年中国广告市场回顾与展望报告，认为：中国广告市场延续止跌回升走势，但增速减至 2.9%，头部广告行业花费缩减。从宏观角度看，中国广告市场刊例花费继 2017 年止跌上涨后，2018 年广告花费的回升走势仍在延续，但增幅回落至 2.9%。其中广播媒体和生活圈媒体广告花费的增长拉动了中国广告市场的整体上升；而传统媒体在经历去年的小幅增长之后，未能形成持续性回涨走势，下滑 1.5%。15 3、关于户外广告。传统户外媒体的广告刊例收入和广告面积在下滑，影响了传统媒体的整体走势。据 CTR 媒介智讯报告：户外广告的收入虽然在下滑，但在未来依然会保持其存在的价值。中国广告业整体向好的态势，对公司的经营业绩和盈利能力的提升有正面的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,372,311.94 4.82%2,889,457.58 3.76%16.71%应收票据及应收账款 35,192,509.24 50.25%33,131,919.62 43.07%6.22%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,924,685.02 7.03%8,593,093.23 11.17%-42.69%在建工程 989,188.21 1.41%980,912.93 1.28%0.84%16 短期借款 11,000,000.00 15.71%14,000,000.00 18.20%-21.43%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：固定资产：减少 42.69%，原因是 2018 年没有新增固定资产，而部分固定资产（户外广告牌）被拆除、报废，原有的固定资产每年按比例计提折旧所致。本公司是从事文化产业的，属轻资产类企业。本公司的固定资产主要是户外广告牌等，折旧期限在5 年，大多已折旧完毕。2018 年固定资产净值减少，对我司经营现金流量没有太大影响 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 97,212,632.91-94,972,831.50-2.36%营业成本 76,208,193.38 78.39%65,634,896.99 69.11%16.11%毛利率%21.61%-30.89%-管理费用 7,199,528.29 7.41%6,661,103.19 7.01%8.08%研发费用-销售费用 5,443,839.82 5.60%3,491,198.78 3.68%55.93%财务费用 1,044,293.30 1.07%601,129.98 0.63%73.72%资产减值损失 672,541.65 0.69%726,636.08 0.77%-7.44%其他收益 245,645.40 0.25%24,545.40 0.03%900.78%投资收益 48,006.33 0.05%745,093.49 0.78%-93.56%公允价值变动收益-资产处置收益-591,540.38 0.6%-汇兑收益-营业利润 5,438,797.58 5.59%17,706,520.61 18.64%-69.28%营业外收入 1,124,988.46 1.16%14,042.61 0.01%7,911.25%营业外支出 383,339.91 0.4%0 0%净利润 4,538,901.74 4.67%13,145,347.80 13.84%-65.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用：增加 55.93%，主要原因参考市场的水平，提高了销售人员的工资；投标代理费用增加；招揽业务的费用增加。财务费用：增加 73.72%，主要原因支付贷款的利息增加，因举办 2018 年张学友演唱会（江门站）增加贷款 800 万元。其他收益：增加 900.78%，主要原因获得政府对户外广告牌的拆迁补偿。17 投资收益：减少 93.56%，主要原因 2017 年出让了子公司优广广告有限公司的 50%股权，有较大的投资收益收入，而 2018 年无此类操作。营业外收入：增加 7,911.25%，主要原因获得政府对公司入围新三板创新层的奖励和科学技术局补贴收入。营业外支出：增加 383,339.91 元，是支付广州市番禺侯车亭广告牌项目，因提前终止合同而被没收保证金及支付违约金所致。营业利润、净利润：分别下滑 69.28%、65.47%，主要原因在户外广告及物料制作两大块业务。具体为：1）因受经济下行等大环境影响，母公司太阳传媒的媒体资源（主要是户外广告牌）的出租率、销售单价较上年有所下降，影响业务收入和利润率。另外，市区相当一部分的广告牌，被江门市委宣传部征用作十九大、创建文明城市等公益宣传，使得我司原有客户的画面被覆盖，影响了经营。2）物料制作方面，我司的客户主要是竞标回来的，中标单价普遍低于上年。此外，公司供应的广告物料，大多涉及纸张，由于环保等因素，市场纸张价格大幅上扬，因市场竞争的原因，公司产品销售价格未随成本增加而相应上涨，导致利润率下降。3）子公司深圳汉隆的经营不尽人意，业务收入、利润未达预期。今年利润亏损 5.55 万元，而上年盈利 219.49 万元。应对措施：1）通过强化内部培训、采取适当激励措施，提高销售能力。物料制作方面，开展业务多样化探索，寻找其他替代产品，以应对纸张价格的上张。2）公司配合广告业协会，与地方政府谈判，争取政府对公益宣传的补助、适当延长广告牌许可证的使用期限，以弥补经营的损失。3）加强对子公司的管理，提高盈利能力。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 97,212,632.91 94,972,831.50 2.36%其他业务收入-主营业务成本 76,208,193.38 65,634,896.99 16.11%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%户外媒体 73,257,318.73 75.36%65,736,752.31 69.22%物料制作 14,640,258.02 15.06%17,555,292.12 18.48%活动策划 5,833,891.89 6.00%8,415,778.43 8.86%装饰工程 3,481,164.27 3.58%3,265,008.64 3.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 18 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市汉隆广告有限公司 10,898,565.70 11.21%否 2 江门市中心医院 3,315,691.73 3.41%否 3 广州医药海马品牌整合传播有限公司 2,565,688.68 2.64%否 4 中国石化销售有限公司广东江门石油分公司 2,492,954.71 2.56%否 5 深圳福华医疗美容医院 2,216,981.13 2.28%否 合计合计 21,489,881.95 22.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳东部公共交通有限公司 28,192,129.68 36.99%否 2 深圳市泰迪森文化传播有限公司 3,824,269.00 5.02%否 3 深圳市黑马懿塑广告有限公司 3,286,460.19 4.31%否 4 深圳市信源广告有限公司 2,830,763.25 3.71%否 5 深圳市凯路威广告有限公司 2,641,201.31 3.47%否 合计合计 40,774,823.43 53.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 16,146,157.99-9,390,378.78 271.94%投资活动产生的现金流量净额-5,983,077.56-8,419,913.09 28.94%筹资活动产生的现金流量净额-9,680,226.07 8,912,543.48-208.61%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：增加 271.94%。在现金流入方面：经营活动现金流入净值较上期增加 15,510,417.85 元，其中：公司销售产品、提供劳务收到的现金增加 24,461,661.97 元；主要原因是上年底客户签销售合同比较多，公司现金回款金额较上期增加 24,461,661.97 元；在现金流出方面：2018年公司收入没有大幅增长影响，2018 年较 2017 年经营活动现金流出减少 10,026,118.92 元，主要原因是支付其他与经营活动有关的现金费用大幅减少，较上年减少了 17,195,985.09 元。筹资活动产生的现金流量净额：为-9,680,226.07 元，较上年同期减少 208.61%。主要原因是 2018 年公司偿还债务支付的现金 2500 万元所致的。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、企业集团的构成企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%)取得方式 19 直接 间接 深圳市汉隆文化传播有限公司 深圳市 深圳市 广告业 51 对外投资 广州市红太阳广告有限公司 广州市 广州市 广告业 100 对外投资 广东红太阳旅游开发有限公司 江门市 江门市 广告业 100 出资设立 2、重要的非全资子公司重要的非全资子公司 子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额 深圳市汉隆文化传播有限公司 49.00%-27,192.55 5,980,381.14 3、重要非全资子公司的主要财务信息 子公司名称 期末余额 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债债债 负债合计 深圳市汉隆文化传播有限公司 20,186,364.59 260,864.46 20,447,229.05 8,297,864.58 8,297,864.58 子公司名称 本期发生额 上期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 深圳市汉隆文化传播有限公司 43,934,795.97-55,495.00-55,495.00 853,505.19 32,217,547.34 2,194,859.47 2,194,859.47-16,849,317.65 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 投资银行理财产品取得收益 46,527.33 元。项目 投资金额（元）投资期限（天）华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）8,500,000.00 7 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）3,000,000.00 14 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）2,000,000.00 6 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）1,800,000.00 5 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）1,600,000.00 2 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）1,200,000.00 86 20 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）1,000,000.00 3 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）3,200,000.00 45 华夏银行增盈天天理财增强型（专项版）1,700,000.00 4 中国银行-中银日积月累-日计划 50,000.00 227(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 0 0 研发支出占营业收入的比例 0%0%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 0 0 研发人员总计 0 0 研发人员占员工总量的比例 0%0%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：无 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：会计师事务所将营业收入确认识别列为关键审计事项。详见审计报告三、关键审计事项 P40。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 1、重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响详见 审21 计报告附注三、（二十四）。2、重要会计估计变更 报告期本公司主要会计估计未发生变更。3、重大会计差错更正 报告期内本公司未发生前期重大会计差错更正。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 本公司 2018 年纳入合并范围的子公司共 3 户，较上年减少 1 家（2018 年 12 月 25 日，江门晟宇文化传媒有限公司核准注销），合并范围发生变化，详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。(九九)企业社会责任企业社会责任 公司一直努力履行着作为企业公民的社会责任，把社会责任放在公司发展的重要位置。报告期内，公司实现营业收入正增长，为社会、投资者创造了财富价值；同时依法纳税，切实履行了企业作为纳税人的社会责任。作为我国文化产业中的一员，公司严格把控广告的品质和内容，积极承担社会责任。将健康的、充满正能量的、使人积极向上的广告形象带给观众，让人们免受低俗文化的侵害。公司配合市政府的统一部署，开展党的十九大精神宣传、创建文明城市、创建国家森林城市等专题宣传，做了大量的户外公益广告，发挥了应有作用。同时，公司十分关爱员工身心健康，促进员工工作与生活的平衡，倡导健康生活、快乐工作；积极帮扶困难职工，对家庭困难的职工开展慰问活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司业务明确，具有持续经营能力。具体分析为:1、公司主营业务明确。公司的主要业务为户外媒体广告策划、设计、制作、代理和宣传发布业务；医院、金融文化业务；各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务；文化活动的策划、组织业务；以及装饰工程。2、公司业绩多年保持稳步增长。2018 年较上年增长 2.36%。今年的增长速度有所放缓，遇到一定的困难，原因是：受经济下行等大环境影响，公司的媒体资源（主要是户外广告牌）的出租率、销售单价较上年有所下降。另外，市区相当一部分的广告牌，被市委宣传部征用作十九大、创建文明城市等公益宣传，使得我司原有客户的画面被覆盖，影响了经营。但这些因素大多是短期性的，不影响公司的持续经营能力。3、公司具有完整的营运记录。公司具有持续的现金流量、营业收入、销售客户、采购物料、广告制作等营运记录。4、公司拥有开展生产经营活动所必需的各项资产、资金、人才等。5、公司所处行业具有成长性。广告业是现代服务业的重要组成部分、是创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。22 6、公司不存在严重影响公司持续经营能力的不利情形。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、关于宏观经济。中央经济工作会议认为，2019 年是新中国成立 70 周年，是决胜全面建成小康社会第一个百年奋斗目标的关键之年。围绕关键之年的经济工作，会议强调，坚持稳中求进工作总基调，坚持