835107_2018_源大股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 源大股份 NEEQ:835107 温州源大创业服务股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年7 月25 日，与政府合资成立控股子公司平阳县基金岛企业管理服务有限公司 2018 年9 月4 日，举办了由源大携手温州慈善总会温州慈善公益学院以及发起“纪念第三个中华慈善日暨温州慈善公益学院成立活动”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2 25 5 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司、源大有限 指 温州源大创业服务有限公司 股东大会 指 温州源大创业服务股份有限公司股东大会 董事会 指 温州源大创业服务股份有限公司董事会 监事会 指 温州源大创业服务股份有限公司监事会 三会 指 股份公司之股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之行为 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 温州源大创业服务股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）推荐报告 指 方正证券股份有限公司关于推荐温州源大创业服务股份有限公司股份进入全国中小企业股份转让系统的推荐报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 源大人力 指 温州源大人力资源服务有限公司 瀚德咨询 指 温州瀚德信息咨询有限公司 瀚德学校 指 温州市瀚德职业培训学校 云才贸易 指 温州云才贸易有限公司 源大教育 指 温州源大教育科技有限公司 源大智库教育 指 北京源大智库教育科技有限公司 平阳基金岛 指 平阳县基金岛企业管理服务有限公司 源大文化 指 温州市龙湾区源大文化培训有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人应琦珩、主管会计工作负责人张梅及会计机构负责人（会计主管人员）张梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 创业服务业在国内的发展历史较短，属于新兴服务业，缺乏明确的行业监管体制，且无严格意义上的进入门槛，随着“大众创业、万众创新”时代的到来，全社会的创新创业需求的不断扩大，进入该领域的中小企业逐渐增多，大多数企业的专业水平和行业经验有限，可能产生无序竞争，从而导致竞争加剧，对行业的有序健康发展带来不利影响。虽然公司在创业园区服务方面起步较早，具备丰富的行业经验，形成了一套领先的创业园区服务标准，但由于该行业进入门槛较低，行业的巨大需求将吸引大量潜在竞争者进入该领域。因此，如果行业进入无序竞争状态，激烈的市场竞争有可能蚕食公司的发展空间，削弱公司的市场地位。人才流失的风险 公司所处行业是典型的专业服务领域，属智力密集型行业，人才是公司生存与发展的基石，是完成高质量服务工作的保障。人才需要经过严格的培训和长期行业经验的历练，使得人才成本较高。公司属于创业服务行业，对创新创业人才的需求量大，对人才的综合素质要求较高，随着公司业务规模和营收规模的迅速发展，若公司不能不断引进外部人才和留住内部人才，将影响公司的业务发展，公司面临着较大的人才流失风险。虽然公司制定了一系列人才激励措施以及人才引进计划，如果因公司经营不善、薪酬不达预期、激励机制不合理、员工归属感不强等因素导致人才大量流失，将会对公司业务的发展带来较大6 的不利影响。业务收入过于集中的风险 公司主要收入来源于源大创业园运营和服务收入，存在着业务收入过于集中的风险。公司加大投入，研发系列增值服务，以此培育新的业绩增长点。但如果新业务推广不达预期，在未来一段时间内公司主要收入仍将依赖于源大创业园，业务收入过于集中可能给企业健康发展带来不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人应琦珩、华芝夫妇合计直接持有公司 97%股份。若其利用实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的管理经营带来损失，进而损害公司的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。公司内控制度执行的风险 股份公司成立后，公司逐步健全了内部控制制度，在章程中明确约定关联方不得占用公司资金，且制定了关联交易决策制度、对外担保管理办法等各种内控制度，目前内控制度有效执行，但股份公司成立时间较短，公司内控制度的执行需进一步经实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。关联交易损害公司利益的风险 公司在报告期内，关联方较多，存在较多关联交易。公司在报告期内的关联交易存在必要性，且交易价格公允，经常性关联交易金额占同类交易的比例不大。公司在章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度等文件中，规定了关联方及关联交易的认定、关联董事及关联股东分别在董事会及股东大会审议关联交易时的回避制度，明确了关联交易公允决策和审批的程序。报告期内对政府补助存在依赖性的风险 报告期内，公司获取的政府补助主要为创业园区运营的财政补助款。报告期内公司对政府补助存在一定的依赖性，若未来公司享受的财政补助政策发生变化，则会对公司经营业绩产生不利影响。业务开发运营融资风险 公司线下创业园区开发运营、系列创业增值服务项目开发、子公司业务开拓及全国市场拓展布点对资金需求量较大，公司通过定向发行股票募集资金，增加资金实力，但公司目前尚属于新产品开发和全国市场布局阶段，未来不排除向关联方及控股股东借款，如果控制不当，相关借款安排可能导致潜在的法律风险。对房产提供商存在资源依赖的风险 报告期内，公司以创业园区运营及相关创业增值服务为主营业务，公司主要依赖于温州市温州大道 428 号的源大创业园和公司在温州市温州大道 827 号设立了源大创业园（二期）。目前，公司运营的创业园区主要依赖于上述租赁的两个场地，对房产提供商存在一定的资源依赖，若公司不能长期获得该场地的使用权，将使公司业务面临较大的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 温州源大创业服务股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 源大股份 证券代码 835107 法定代表人 应琦珩 办公地址 温州市龙湾区蒲州街道温州大道 428 号 4 层 4 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘双双 职务 总经理、董事会秘书、董事 电话 0577-88599771 传真 0577-86589812 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 温州市龙湾区蒲州街道温州大道 428 号 4 层 4 室 325000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 17 日 挂牌时间 2015 年 12 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业-L7299其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 创业园区运营及提供相关创业服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 华芝 实际控制人及其一致行动人 应琦珩、华芝 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330300568184113P 否 注册地址 温州市龙湾区蒲州街道温州大道428 号 4 层 4 室 否 注册资本（元）5,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈志维、汪素芳 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,378,022.65 8,439,901.45 34.81%毛利率%26.50%24.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,285,973.82-1,611,078.42 20.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,973,746.99-3,546,069.98 16.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-78.81%-52.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-182.25%-115.12%-基本每股收益-0.26-0.32 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 5,799,183.26 6,107,247.24-5.04%负债总计 4,810,462.76 3,838,823.80 25.31%归属于挂牌公司股东的净资产 988,720.50 2,274,694.32-56.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.20 0.45-55.56%资产负债率%（母公司）57.56%48.59%-资产负债率%（合并）82.95%62.86%-流动比率 0.76 0.92-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 956,537.62-738,762.40 229.48%应收账款周转率 113.02 25.90-存货周转率 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.04%-16.21%-营业收入增长率%34.81%12.64%-净利润增长率%20.32%-448.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,682,780.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,993.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,687,773.17 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,687,773.17 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 4,017,342.74 3,447,147.81 研发费用 570,194.93 1.本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2.财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以创业园区运营及提供相关创业服务为主的服务型企业，截至报告期末，公司致力于提供园区（空间）的运营、创业服务及系列增值服务。旗下品牌有：“源大创业园”、“源大创业学院”、源大教育、“创业缘”网站、温州慈善公益学院等平台，形成线上业务与线下业务有机结合的创业服务模式，即“学园网”模式。源大创业学院主要通过举办公益性创业实战营、系列创业沙龙等方式为源大创业园引进优秀的创业团队和企业，扩大源大的品牌知名度和社会影响力，为园区招商奠定基础；源大创业园和创业缘网站分别为线下、线上创业服务载体和平台，主要为客户提供较为全面的创业服务；源大教育开发系列各层次的创业者和创业机构提供全方位的课程及辅导体系；与政府合资成立平阳基金岛服务公司，为各类创业项目提供融资保障，将基金岛优质金融资源与创业项目对接，完善创业服务链。报告期内，商业模式未发生变化。本公司是处于创业服务行业的运营商和服务提供商，拥有聚焦于创业园区运营及相关创业服务领域的全方位创业服务平台，并逐步开发和建设基于互联网和大数据的技术平台运营系统，为创业者对接合伙人，提供创业分享交流活动、创业项目展示、创业教育、创业服务、金融服务等功能于一体的整合平台，能够为全国各地创业者提供多种创业服务。报告期内，为增加公司市场竞争力，增加公司利润增长点，提高公司盈利能力，重点拓展旗下全资子公司温州源大教育科技有限公司，并由源大教育投资成立温州市龙湾区源大文化培训有限公司，增加教育培训资质，拓宽业务源；以及在北京成立源大智库，以整合更多优质高端资源服务于客户。公司主要服务对象为各类创业者、各个层次的创业团队、发展到一定阶段的公司管理者以及相关的政府职能部门等，公司配有专业化的招商团队、销售团队、服务团队、品牌策划团队、产品研发团队等，并不断完善创业园运营和创业服务链并创造营收，开拓教育+增值服务。目前，收入来源以租赁收费、服务收费、教育服务收入等为主。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚持以市场为导向，积极进行新业务的拓展，主营业务继续保持着增长态势，业务稳步攀升。13 1、报告期内的财务情况：报告期内，公司实现营业收入 1137.80 万元，同比增长 34.81%；总资产为 579.92 万元，净资产为 98.87 万元。2、经营成果分析 在报告期内，公司以温州市场为基础，加强服务产品的研发，提升服务的专业度，扩大团队建设、经营规模和跨区域服务业务；同时，公司注重提升品牌影响力，继续完善内部管理、加强内部控制、合理降低各项成本、提高工作效率。公司营业收入的增长主要体现以下两方面：一、教育服务业务的增长，随着教育服务的不断成熟，服务模式得到客户认可，促进了业绩的增长；二、与政府合资成立新的子公司，拓展新的业务领域，为金融类企业提供各项服务，增加公司创收。报告期内，无对企业经营有重大影响的事项。(二二)行业情况行业情况 创业服务是对创业者提供创业指导，创业咨询，创业帮助的服务模式。是创业企业和创业个人在事业发展中寻求外部支持，减少创业风险，取得成功的重要因素。创业服务不仅仅是提供资金，也不仅仅是帮助销售产品或提供人才等服务。是针对创业者进行分析研究，提出针对性的解决方案，是综合性管理和咨询服务。创业服务业作为一个新兴行业，从业内早期企业的商业化探索到当前各类创服机构百花齐放，仅仅用了不到 10 年的时间。各类创业服务机构依托自身资源优势，形成不同的服务特色，针对不同类型、领域、背景、特征的创业群体，提供针对性的创业服务，在服务内容和市场定位上不断差异化和细分化，形成了辅导培训类、共享办公类、融资服务类、专业服务类、媒体平台类和创客孵化类这六类业务模式，整体行业也从“早期”跃入快速发展阶段，未来发展潜力可期。2018 年，国务院发布关于推动创新创业高质量发展 打造“双创”升级版的意见（国发 32 号文）指出，应当鼓励全国范围内创新创业企业（包括未盈利企业）通过挂牌新三板、区域性股权市场等方式拓展融资渠道，进一步激发市场活力和社会创造力。在政策出台目标指向方面，32 号文指出，通过对创新创业企业进行支持鼓励，能够帮助市场新旧动能转换、经济结构转型升级、扩大就业、改善民生、实现社会公平、促进社会纵向流动。通过打造“双创”升级版，可以进一步拉动就业，提升社会创新创造能力，促进资源进一步流动和资源优化配置。近年，“双创”活动蓬勃发展，为激发创新潜力和市场活力、扩大就业发挥了积极作用；所带动的市场化运作和液态发展更是无限的。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,500,822.61 43.12%1,363,746.99 22.33%83.38%应收票据与应收账款 106,800.30 1.84%94,546.46 1.55%12.96%存货 -投资性房地产-长期股权投资 -14 固定资产 242,742.23 4.19%285,910.50 4.68%-15.10%在建工程 -短期借款 -长期借款 -资产总计 5,799,183.26-6,107,247.24-5.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期货币资金比上期末增加113.71万元，增长83.38%，主要原因是公司销售业绩较上年增长34.81%，其次成立子公司获得筹资款 20 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 11,378,022.65-8,439,901.45-34.81%营业成本 8,362,941.22 73.50%6,395,151.47 75.77%30.77%毛利率%26.50%-24.23%-管理费用 4,299,549.16 37.79%3,447,147.81 40.84%24.73%研发费用 526,349.97 4.63%570,194.93 6.76%-7.69%销售费用 1,093,480.79 9.61%1,447,237.82 17.15%-24.44%财务费用 21,348.73 0.19%-223.16-资产减值损失-其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,293,921.13-11.37%-2,608,088.18-30.90%50.39%营业外收入 5,000.06 0.04%1,000,000.00 11.85%-99.50%营业外支出 6.99 109.72-93.63%净利润-1,288,710.86-11.33%-1,617,349.30-19.16%-20.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业利润增加 131.42 万元，增长 50.39%，主要原因是公司管理政策调整，加大销售，销售业绩增长 34.81%；另外公司控制销售成本，降低销售费用 24.44%，双管其下利润从而增长。本期营业外收入减少 99.50 万，降低 99.50%，主要原因上年度 100 万营业外收入是新三板挂牌补贴15 收益，本期无享受此补贴所致。本期营业收入增加 293.81 万元，增长 34.81%，主要原因为培训教育业务销售量增加，销售业绩增长了 295.29 万，增长了 26.93%；故本期内，营业成本也相应也增长。(1)(1)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 11,378,022.65 8,439,901.45 34.81%其他业务收入-主营业务成本 8,362,941.22 6,395,151.47 30.77%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%租金收入 6,096,365.39 53.58%6,166,674.92 73.07%培训收入 5,226,089.45 45.93%2,273,226.53 26.93%代理服务费 55,567.81 0.49%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司虽然租金收入有所下降，但加大各类与创业服务相关的增值服务的研发，增加销售团队和服务团队的人员比例，不断在新的领域开拓市场；另与政府合资成立新的子公司，投入新的团队拓展金融企业的服务，增加代理服务点，报告期内总收入增加。(2)(2)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 温州市发展和改革委员会 601,830.18 5.29%否 2 上海天祥质量技术服务有限公司 486,816.70 4.28%否 3 中共温州市委宣传部 302,962.26 2.66%否 4 温州市瓯海区发展和改革局 232,735.84 2.05%否 5 温州市瀚德职业培训学校 216,000.00 1.90%是 合计合计 1,840,344.98 16.18%-(3)(3)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 16 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江瑞基测控设备有限公司 790,000.00 33.40%否 2 温州市宏嘉亮实业有限公司 1,196,350.00 50.57%否 3 吴娉、吴婷 379,166.67 16.03%否 合计合计 2,365,516.67 100%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 956,537.62-738,762.40 229.48%投资活动产生的现金流量净额-19,462.00-167,163.97 88.36%筹资活动产生的现金流量净额 200,000.00 100%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动的现金流量净额比上期增加 169.53 万元，增长 229.48%，主要原因是销售业绩增长34.81%，现金流入收款增加。本期投资活动的现金流量净额比上期增加 14.77 万元，增长 88.36%，主要原因是上年对北京京北信财科技中心支付投资款 12 万，本期未对外单位支付投资款。本期筹资活动的现金流量增加 20 万，主要原因是成立子公司平阳县基金岛企业管理服务有限公司，收到筹资款 20 万。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年 6 月 11 日，公司召开第一届董事会第二十二次会议，审议通过关于全资子公司对外投资设立温州市龙湾区源大培训学校有限公司的议案（公告编号：2018-020）。2019 年 2 月 12 日，完成了工商注册登记手续，并取得温州市龙湾区市场监督管理局颁发的营业执照（统一社会信息代码：91330303MA2AQWK73Q），注册资本：人民币50 万元，由温州源大教育科技有限公司出资100%，住所：浙江省温州市龙湾区永中街道罗东北街167 号龙联大厦 1 幢 401 室，经营范围：文化类教育培训（国学、阅读与写作（凭有效民办学校办学许可证经营）；教育信息咨询；企业管理咨询；品牌推广；设计、制作、代理、发布国内各类广告；文化艺术交流活动策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，取得民办学校办学许可证，但还未取得工商营业执照。2018年7月11日，公司第一届董事会第二十三次会议审议通过了关于公司对外投资设立平阳县基金岛企业管理服务有限公司的议案（公告编号：2018-024）。2018年7月25，完成了工商注册登记手续，并取得平阳县市场监督管理局颁发的营业执照（统一社会信息代码：91330326MA2CQNGD45，注册资本：100万元，由本公司出资人民币80万元，占注册资本的80%；平阳县金融控股有限公司出资人民币20万元，占注册资本的20%，住所：浙江省温州市平阳县昆阳镇兴良路2号中介服务大楼（行政审批大院内）403室，经营范围：企业管理服务；工商登记代理服务；财务咨询与代理服务；人力资源管理服务；市场信息咨询与调查；企业形象策划服务；计算机数据处理系统软件开发与维护；会务服务；投资管理咨询服务。（以上均不含金融，证券，期货及其他需专项审批项目）（未经金融等监管部门批准，不得从17 事向公众融资存款，融资担保，代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，总资产521,409.73元，净资产274,200.27元，营业收入55,567.81元，净利润-125,799.73元。2018 年 12 月 24 日，公司控股子公司温州创业缘信息科技有限公司完成工商注销。2018 年 12 月 24 日，公司子公司的全资公司温州达者网络科技有限公司完成工商注销。上述投资事项是公司战略经营发展需要，实现了公司的战略规划和服务链的拓展，有利于提升公司的持续发展能力和综合竞争力，对公司未来财务状况和经营成果将产生积极影响。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2.财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1.合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 平阳县基金岛企业管理服务有限公司 设立 2018 年 7 月 400,000.00 80.00%2.合并范围减少 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 处置日净资产 期初至处置日净资利润 温州创业缘信息科技有限公司 注销 2018 年 12 月 9,920.80-27,370.40 温州达者网络科注销 2018 年 12 月 784.60-3,042.07 18 技有限公司 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司大力实践管理创新和科技创新，始终把社会责任放在公司发展的重要位置。2018 年9 月，公司与温州慈善总会共同成立“温州慈善公益学院”，出资开展各类培训，推动温州慈善公益机构的素质提升，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任；在保证企业经济效益的同时，为社会提供更多的就业机会等措施来支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司建立了有效的管理机制，能够根据市场的需求和公司的实际情况，准确把握商机，高效做出决策。经营管理层、核心业务人队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司市场开拓良好，具有一定的规模优势、人才优势、客户优势和区域优势，各项业务均符合国家政策，不存在重大业务风险。报告期内，不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形；公司不存在控股股东、实际控股人及其关联方占用资金的情形。综上所述，公司持续经营能力良好，业务规模日益扩大，不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争风险 创业服务业在国内的发展历史较短，属于新兴服务业，缺乏明确的行业监管体制，且无严格意义上的进入门槛，随着“大众创业、万众创新”时代的到来，全社会的创新创业需求的不断扩大，进入该领域的中小企业逐渐增多，大多数企业的专业水平和行业经验有限，可能产生无序竞争，从而导致竞争加剧，对行业的有序健康发展带来不利影响。虽然公司在创业园区服务方面起步较早，具备丰富的行业经验，形成了一套领先的创业园区服务标准，但由于该行业进入门槛较低，行业的巨大需求将吸引大量潜在竞争者进入该领域。因此，如果行业进入无序竞争状态，激烈的市场竞争有可能蚕食公司的发展空间，削弱公司的市场地位。针对这一风险，公司将依托在行业内多年的经验优势、管理团队优势、领先的创业园区服务标准优势，并整合更多资源为创业者精心打造全方位的一体化创业服务链；其次，逐步在全国开始拓展市场及布点，扩大服务市场的区域，以积极应对可能出现的市场无序竞争状况，抢占市场竞争制高点；另外，公司根据客户需求的变化不断研发新的服务产品，完善服务产品线，以及时应对市场的变化。二、人才流失的风险 公司所处行业是典型的专业服务领域，属智力密集型行业，人才是公司生存与发展的基石，是完成高质量服务工作的保障。人才需要经过严格的培训和长期行业经验的历练，使得人才成本较高。公司属于创业服务行业，对创新创业人才的需求量大，对人才的综合素质要求较高，随着公司业务规模和营收19 规模的迅速发展，若公司不能不断引进外部人才和留住内部人才，将影响公司的业务发展，公司面临着较大的人才流失风险。虽然公司制定了一系列人才激励措施以及人才引进计划，如果因公司经营不善、薪酬不达预期、激励机制不合理、员工归属感不强等因素导致人才大量流失，将会对公司业务的发展带来较大的不利影响。为了实现公司既定的战略发展目标，公司通过不断引进外部人才和培养内部人才的方式，加强创业服务人才队伍建设。此外，公司还制定了一系列人才激励措施，不断完善薪酬体系，加强公司文化建设，为员工提供各类培训和学习机会，增加员工对公司的认同感和归属感。三、业务收入过于集中的风险 公司主要收入来源于源大创业园运营和服务收入，存在着业务收入过于集中的风险。尽管公司已经开始加大培育线上业务新的业绩增长点。但如果新业务推广不达预期，在未来一段时间内公司主要收入仍将依赖于源大创业园，业务收入过于集中可能给企业健康发展带来不利影响。针对公司业务收入过于依赖源大创业园运营收入这一情况，公司及时调整发展战略。一方面，公司在已有源大创业园一期、源大创业园二期、温州肯恩众创空间运营持续提升营收能力；同时加大子公司和控股子公司的新业务线服务产品的研发，开始在温州地区招募渠道合作商，整合优质资源，拓宽新业务市场占有率。四、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人应琦珩、华芝夫妇合计直接持有公司 97%股份。若其利用实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的管理经营带来损失，进而损害公司的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。为此，公司建立健全了治理机制，通过了公司章程及其他配套管理制度，对重大事项的决策权限、审议程序等作出了明确规定，设置了关联股东回避表决的条款。公司将严格执行上述制度，对公司实际控制人的控制权进行适当限制，确保公司治理机制运行合法合规，维护公司的利益。五、公司内控制度执行的风险 股份公司成立后，公司逐步健全了内部控制制度，在章程中明确约定关联方不得占用公司资金，且制定了关联交易决策制度、对外担保管理办法等各种内控制度，目前内控制度有效执行，但股份公司成立时间较短，公司内控制度的执行需进一步经实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。在主办券商的帮助下，公司管理层对公司治理中的运作，有了初步的理解；公司董事、监事、高级管理人员不断加强相关知识的学习，提高规范运作的意识，特别是要加强对相关法律法规及规章制度的有效执行性，参照上市公司的标准建设具有完善现代企业制度的公司。六、关联交易损害公司利益的风险 公司在报告期内，关联方较多，存在较多关联交易。公司在报告期内的关联交易存在必要性，且交易价格公允，经常性关联交易金额占同类交易的比例不大。股份公司成立后，针对日常经营中所存在的关联交易情况，公司在章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度等文件中，规定了关联方及关联交易的认定、关联董事及关联股东分别在董事会及股东大会审议关联交易时的回避制度，明确了关联交易公允决策和审批的程序。七、报告期内对政府补助存在依赖性的风险 报告期内，公司获取的政府补助主要为创业园区运营的财政补助款。报告期内公司对政府补助存在一定的依赖性，若未来公司享受的财政补助政