835085_2018_凯米教育_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 凯米教育NEEQ:835085 凯米(北京)教育科技股份有限公司 Kmy Education（China）2 公司年度大事记公司年度大事记 公司与万科（山西）合作打造的高端幼儿园-万科紫台金宝幼儿园 自主创新研发的“斑马老师幼儿英语”，只为中国 3-6 岁幼儿设计的在线外教直播互动课程，2018 年已正式面市。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业行业信息信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、凯米教育 指 凯米（北京）教育科技股份有限公司 凯米宝贝 指 凯米教育、凯米有限进行市场推广、业务宣传使用的名称 江西凯米 指 江西凯米教育管理有限公司 爱斑马 指 爱斑马教育科技（北京）有限公司 融知教育 指 北京融知教育咨询有限公司 斑马老师幼儿英语 指 爱斑马教育科技（北京）有限公司推出的产品 新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 股东大会 指 凯米（北京）教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 凯米（北京）教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 凯米（北京）教育科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 凯米（北京）教育科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 直营店 指 由公司全资或控股的连锁门店 加盟店 指 由公司将公司品牌及运营体系等授权给加盟方，由加盟方投资的连锁门店，本文特指公司未持有股份的加盟店 联营店 指 由公司参股但未达到控股的连锁门店 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡微、主管会计工作负责人李娜及会计机构负责人（会计主管人员）李娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了包含与持续经营能力相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 监管风险 教育行业是政府控制较为严格的行业，政府教育政策的变化可能会为行业发展带来深远的影响。尽管国家相关法律法规及政策对学前教育进行了相应规定，但是我国早期教育培训服务行业没有被纳入到幼儿园的管理体系，也没有被教育部门纳入其监管范围之内，这样的现状导致早期教育培训服务行业处于一个没有监督和管理的境地。同时，国内尚未制定早期教育培训服务行业的行业标准，仍在探索阶段。由于行业缺乏法律监管、也没有统一的标准依循，各个企业的资金规模、场地大小、收费标准等方面都不尽相同。国内相关部门一直都在关注此问题，力争尽快确定国内早期教育培训服务行业标准。新的标准一旦确定，将会对公司的业务产生一定的影响。安全风险 早期教育培训服务行业主要面向的是婴幼儿群体，由于该类群体自身并没有安全防范意识和较强的自制能力，所以在服务提供过程中，可能会因为教学环境不当、教师缺乏职业操守、安保措施不到位等原因造成婴幼儿人身伤害。另一方面，由于婴幼儿的自身免疫能力较弱，在婴幼儿聚集的早期教育培训服务机构可能会出现疾病的交叉传染问题，影响婴幼儿自身的身体健康。一旦出现了安全事件，将会对公司正常经营造成不利影响。6 连锁经营风险 公司采用连锁经营模式，如果出现店面没有按照公司制度严格管理而影响课程质量和服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和业务经营造成不利影响。知识产权受侵害风险 对早期教育培训服务行业来说，课程产品研发、设计体现了公司的创造力和核心竞争力，但市场上仿冒产品和侵犯知识产权现象却屡禁不止；许多优秀课程产品一旦推向市场，受到推崇之后，就可能出现其他商家恶意仿冒而导致侵犯知识产权的情况。公司的商标、教材以及其它知识产权对公司的存续发展十分重要。因此，随着公司业务规模不断扩大和品牌知名度的不断提高，公司将面临知识产权受到侵害的风险。经营用房产租赁风险 公司提供早期教育培训服务，对经营场所所在区域、位置、教室面积均有较高的要求。目前公司的经营场所均以租赁的方式取得，虽然公司已与出租方签订了书面的租赁合同，并明确约定了租赁期间，但若出租方因各种原因提前解除合同或到期后不与公司续租，公司将面临重新选址、装修、客户流失等问题，对正常经营产生不利影响。持续亏损风险 公司战略方向上进行了调整，减少了凯米宝贝早教项目的加盟授权，并着力投入幼儿教育的实体化运营，及孙公司爱斑马的核心产品“斑马老师幼儿英语”的研发与拓展。如果未来公司收入未能超过成本的增加，公司可能存在持续亏损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 凯米(北京)教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Kmy Education（China）证券简称 凯米教育 证券代码 835085 法定代表人 胡微 办公地址 北京市朝阳区广渠路 66 号院甲 18 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贾妍 职务 董事会秘书 电话 010-67770996 传真 010-67770996 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区广渠路 66 号院甲 18 号楼，100022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 9 月 3 日 挂牌时间 2015 年 12 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育P82 教育P829 技能培训、教育辅助及其他教育P8293文化艺术培训 主要产品与服务项目 公司主要提供学前教育解决方案及教育咨询和培训服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）11,700,000 优先股总股本（股）0 控股股东 王宁 实际控制人及其一致行动人 王宁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101076950262810 否 8 注册地址 北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号 3 号楼 4026 房间 否 注册资本（元）11,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 主办券商固定投资者沟通电话 010-69004567 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵丽丽、韩晓华 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,467,634.64 915,609.36 60.29%毛利率%62.15%52.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,448,650.76-4,397,579.42-21.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,517,044.72-4,418,348.89-20.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1,554.45%-120.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1,585.28%-120.85%-基本每股收益-0.29-0.38-23.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,445,886.67 2,560,992.55-4.49%负债总计 7,412,003.22 1,897,739.32 290.57%归属于挂牌公司股东的净资产-1,946,182.24 1,502,468.52-229.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.17 0.13-230.77%资产负债率%（母公司）65.75%24.24%-资产负债率%（合并）303.04%74.10%-流动比率 0.10 0.44-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,009,030.73-5,511,129.86-81.69%应收账款周转率-存货周转率 10.80 11.11-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.49%-65.83%-营业收入增长率%60.29%26.44%-净利润增长率%-21.58%17.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,700,000.00 11,700,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）27,629.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 55,533.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 83,163.34 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）14,769.38 非经常性非经常性损益净额损益净额 68,393.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 844,307.20-研发费用-844,307.20 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 凯米教育，学前教育连锁企业，国内优秀的学前教育解决方案提供者。公司拥有独立知识产权学前教育机构连锁运营全链条 SOP，研发能力涵盖内容、教学、培训、运营、信息化管理及服务支持等，并通过产业内的培训平台实现优质内容与资源的社会化共享。通过连锁运营管理和培训将教育产品及教育理念和方法服务延伸逾百万家庭。公司自挂牌后逐步进行战略转型，2018 年度，在原有加盟体系稳定运营的前提下，加大投入幼儿教育的实体化运营。孙公司爱斑马自主研发的核心产品“斑马老师幼儿英语”，是为中国 3-6 岁幼儿设计的在线外教直播互动课程，2018 年已正式面市，通过公司自有渠道进行推广和销售，现已取得了一定程度的市场认可。公司营业收入目前主要包括加盟费收入、管理费收入、物品费收入、课时费收入。报告期内，公司的主要商业模式未发生较大的变化。截至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司继续在幼儿教育实体化运营及在线教育上发力，且取得了一定的成果。（一）公司经营成果 1、幼儿教育实体化运营进展：全资子公司江西凯米与万科（山西）合作打造的高端幼儿园，现已开始试运营，此项收入未来会成为公司稳定的增长点。2、在线教育：孙公司爱斑马自主研发的核心产品“斑马老师幼儿英语”，2018 年已正式面市，现通过公司自有渠道进行推广和销售，取得了一定程度的市场认可度。3、2018 年度，公司与北京学前教育协会，在全国组织多场学前教育峰会，为幼教人士搭建学前教育资源平台，推动幼教行业的创新发展。（二）公司财务状况 1、营业收入情况：报告期末，公司营业收入 1,467,634.64 元，较上年同期增长了 60.29%，主要为“斑马老师幼儿英语”课时费收入增多。2、净利润情况：报告期末，净利润为-5,629,369.78，主要是公司早教加盟业务放缓后，收入减少；且转型后的新业务处于市场开拓初期，投入较大，故净利润为负。12 报告期内，公司主营业务较为稳定，在保持原有业务持续稳健运营的基础上，新业务均已稳定开展，且取得了一定的市场反馈。预计未来会给公司带来稳定的、可持续的利润增长。(二二)行业情况行业情况 1、市场空间巨大、二胎红利显现 2010 年第六次人口普查结果显示，我国 0-6 岁婴幼儿数量达到 1.05 亿人，随着二胎政策全面落实，新增人口预计每年可达 160-600 万人。而根据艾瑞咨询的一项数据显示，孩子在 0-6 岁阶段，一线城市早教支出费用达到 500-1000 元每月，三四线城市为 100-300 元每月。可以预测，早幼教的市场将达千亿级别。2、政策逐步规范、市场迎接新机遇 随着民办教育政策的逐步规范，早幼教将面临全面的挑战与升级，同时也会为行业带来的新机遇。3、在线教育，政策利好 在 2019 年全国两会的政府工作报告中，“互联网+教育”这一概念被首次提及。政府报告指出，发展更加公平更有质量的教育。推进城乡义务教育一体化发展，加快改善乡村学校办学条件，抓紧解决城镇学校“大班额”问题，保障进城务工人员随迁子女教育，发展“互联网+教育”，促进优质资源共享。我国线上教育目前仍然处于初级阶段。而随着家庭收入不断提高，对教育的投入比重也在不断加大，加上我国人口基数的优势以及“二胎”政策的开放，我国互联网教育的未来发展空间之大超乎想象。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 36,424.08 1.49%453,573.81 17.71%-91.97%应收票据与应收账款-存货 56,434.47 2.31%46,474.47 1.81%21.43%投资性房地产-长期股权投资 303,202.08 12.40%386,749.90 15.10%-21.60%固定资产 92,650.27 3.79%19,033.67 0.74%386.77%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期较上年同期减少 417,149.73 元，减幅 91.97%，主要是孙公司爱斑马处于市场开拓初期，销售费用和运营费用增加所致。2、固定资产：本期较上年同期增长 386.77%，主要是报告期内，爱斑马采购新的办公设备。13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,467,634.64-915,609.36-60.29%营业成本 555,509.53 37.85%430,829.12 47.05%28.94%毛利率%62.15%-52.95%-管理费用 3,113,975.31 212.18%4,783,279.64 522.41%-34.90%研发费用 917,422.08 62.51%844,307.20 92.21%8.66%销售费用 2,440,459.73 166.29%571,520.42 62.42%327.01%财务费用 31,729.26 2.16%-4,484.90-0.49%-807.47%资产减值损失 32,013.30 2.18%59,987.99 6.55%-46.63%其他收益-投资收益-83,547.82-5.69%-181,004.94-19.77%-53.84%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-5,710,694.66-389.11%-5,963,737.11-651.34%-4.24%营业外收入 83,163.34 5.67%21,726.42 2.37%282.78%营业外支出-净利润-5,629,369.78-383.57%-5,928,303.79-647.47%-5.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：较上年同期增长 60.29%，主要为“斑马老师幼儿英语”课时费收入增多。2、管理费用：较上年同期减少 34.90%，为上年管理费用中包含研发费用，2018 年会计政策变更，研发费用单独为一个会计科目。3、销售费用：较上年同期增长了 327.01%，主要为孙公司爱斑马处于市场开拓阶段，包括销售人员工资、差旅费、参会费、场地费金额较大，导致本期销售费用较上期大幅度增加。4、财务费用：“斑马老师幼儿英语”收款是通过支付宝和微信端，提现产生的手续费。5、资产减值损失：上期对联营公司西宁千铧教育信息咨询有限公司计提减值，故本期减少。6、投资收益：南通闻少婴幼教育咨询有限公司已注销，上期减少了对其投资，故本期投资收益比去年增多。7、营业外收入：印花税减免、增值税减免。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,467,634.64 915,609.36 60.29%其他业务收入-主营业务成本 555,509.53 430,829.12 28.94%14 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%加盟费收入 244,811.30 16.68%376,295.00 41.10%管理费收入 130,188.66 8.87%267,460.31 29.21%物品收入 474.14 0.03%231,554.05 25.29%课时费收入 856,398.06 58.35%40,300.00 4.40%培训收入 31,995.49 2.19%其他收入 203,766.99 13.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务收入较上年同期增长 60.29%，主要为“斑马老师幼儿英语”课时费收入增多。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津大卫启赋教育信息咨询有限公司 199,528.34 13.60%否 2 芜湖金凯教育咨询有限公司 101,886.72 6.94%否 3 洛阳英睿文化传播有限公司 47,169.81 3.21%否 4 西安凯米宝贝企业管理咨询有限公司 26,415.09 1.80%否 5 天津宝贝悦教育科技有限公司 474.14 0.03%否 合计合计 375,474.10 25.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无 合计合计 -注：报告期内无固定采购，只有零星网络采购。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,009,030.73-5,511,129.86-81.69%投资活动产生的现金流量净额-108,119.00-1,109,024.75-90.25%筹资活动产生的现金流量净额 700,000.00 850,000.00-17.65%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动 15 本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加。购买商品、接受劳务支付的现金也较上期增加，除营业成本增加影响外，本年偿付的存货、预付账款的增加也是影响购买商品、接受劳务支付的现金流量净额的重要因素。2、投资活动产生的现金流量净额变动 上年同期有对幼儿园的投资，公司与万科（山西）合作开发的幼儿园。本期无新增投资。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司 1 家，控股子公司 3 家，参股公司 6 家。报告期内，无新增控股子公司及参股公司。1、报告期内，主要控股子公司情况：爱斑马教育科技（北京）有限公司，自主研发的核心产品“斑马老师幼儿英语”，已于 2018 年正式面市。该课程通过自有渠道，实现销售拓展，已取得了一定的成果。山西慧心德教育科技有限公司，拟为江西凯米与万科（山西）合作开发的高端幼儿园所的举办者。2、报告期内主要的参股公司情况：参股公司山西铭聚德教育科技有限公司，江西凯米持有 49%股权，贝壳金宝教育科技（北京）有限公司持有 51%股权，该公司为太原市小店区金宝幼儿园举办者。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：包含与持续经营能力相关的重大不确定性段落的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报表出具包含与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告，主要原因是公司 2018 年度净利润-5,629,369.78 元，累计未弥补亏-14,784,133.93 元。这些事项表明存在可能导致对凯米教育持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。针对该事项，公司已积极采取了措施，具体如下，且取得了一定的阶段性成果。1、幼儿实体化运营：（1）全资子公司江西凯米持有 49%股权的山西铭聚德教育科技有限公司为太原市小店区金宝幼儿园举办者。（2）全资子公司江西凯米与万科（山西）在山西省太原市共同打造高品质幼儿园，现已开始试运营。此项战略举措所带来的幼儿园收入将成为公司未来持续稳定的收入增长点。2、在线教育：爱斑马自主研发的核心产品“斑马老师幼儿英语”，是为“中国 3-6 岁幼儿”专业设计的系统、科学的英语教学体系。已于 2018 年正式面市，该课程通过自有渠道，实现销售拓展，且取得了一定的市场反馈和成果。2018 年度，公司营业收入较上年同期增长了 60.29%，主要为“斑马老师幼儿英语”课时费收入增多。预期此项收入也将成为公司未来新的效益增长点。3、公司通过自有凯米学前教育培训联盟体系，持续开展学前教育机构投资人、管理人及师资培训，也可为公司带来一定收入。公司董事会认为：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的包含与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见审计报告，董事会表示理解，16 该报告客观严谨地反映了公司 2018 年度财务状况及经营成果。董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。2、会计估计变更 无 3、重大会计差错更正 无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在追求企业价值最大化的同时，积极承担社会责任，维护和保障职工的合法权益。目前公司尚无扶贫计划。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司持续亏损，主要为公司战略转型，原有早教加盟业务放缓，新业务处于市场开拓初期，尚未实现大幅度利润转化。截止报告披露日，新业务均已逐步稳定开展，且取得了一定的阶段性成果。1、幼儿实体化运营：（1）全资子公司江西凯米持有 49%股权的山西铭聚德教育科技有限公司为太原市小店区金宝幼儿园举办者。（2）全资子公司江西凯米与万科（山西）在山西省太原市共同打造高品质幼儿园，现已开始试运营。此项战略举措所带来的幼儿园收入将成为公司未来持续稳定的收入增长点。2、在线教育：爱斑马自主研发的核心产品“斑马老师幼儿英语”，是为“中国 3-6 岁幼儿”专业设计的系统、科学的英语教学体系。已于 2018 年正式面市，该课程通过自有渠道，实现销售拓展，且取得了一定的市场反馈和成果。2018 年度，公司营业收入较上年同期增长了 60.29%，主要为“斑马老师幼儿英语”课时费收入增多。预期此项收入也将成为公司未来新的效益增长点。3、公司通过自有凯米学前教育培训联盟体系，持续开展学前教育机构投资人、管理人及师资培训，也可为公司带来一定收入。综上可见，公司经过战略转型，新业务均已逐步稳定开展。未来公司将持续向下扎根，夯实专业领域的资源储备，并在保持现有业务持续稳健运营的基础上，通过整合学前教育行业资源，打造教育综合服务平台，为公司带来更多、更持续性的稳定经营能力和发展前景。17 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、监管风险 教育行业是政府控制较为严格的行业，政府教育政策的变化可能会为行业发展带来深远的影响。尽管国家相关法律法规及政策对学前教育进行了相应规定，但是我国早期教育培训服务行业没有被纳入到幼儿园的管理体系，也没有被教育部门纳入其监管范围之内，这样的现状导致早期教育培训服务行业处于一个没有监督和管理的境地。应对措施：（1）严格管控并不断优化公司的教学管理体系、运营管理体系、人力资源管理体系，以及连锁经营管理体系，使公司的连锁体系持续良性、稳定发展。（2）在教学及服务岗位人员的选拔和培训方面，不断强化严格的标准及流程，严格执行品牌体系自有岗位考核及持证上岗制度。同时，鼓励员工考取现阶段国家人力资源与社会保障部唯一指定认证的“早期教育指导师岗位能力证书”，现我公司已有数十位指导师取得了此证书。（3）公司对早教中心运营标准，具有严格的评估和监督体系，并有可控的监督管理制度。我公司已先于其他机构建立起了自主的行业标准，故抗风险能力较强。2、安全风险 早期教育培训服务行业主要面向的是婴幼儿群体，由于该类群体自身并没有安全防范意识和较强的自制能力，所以在服务提供过程中，可能会因为教学环境不当、教师缺乏职业操守、安保措施不到位等原因造成婴幼儿人身伤害。应对措施：早教中心是由婴幼儿及其监护人共同接受教学咨询及服务的机构。因此，监护人对于婴幼儿会施以全程监护，在最大限度上规避了安全风险。此外，公司还在如下方面进行了安全规范：（1）对于环境创设，公司有极为严格的安全标准，例如：在婴幼儿可触及范围均采取全软包安全处理；电源插座设置在婴幼儿可触及高度以上；设立安全标识，等等。（2）店内安装监控系统。（3）由早教中心购买“第三方责任险”。（4）其它服务，例如：店内进店即进行体温测量（成人和婴儿使用专用温度计区分测量）；勤洗手，有效降低了交叉传染的可能性。综上，公司已把所有可能会发生的安全风险降到最低。3、连锁经营风险 公司采用连锁经营模式，如果各家直营店或加盟店没有按照公司制度严格管理而影响课程质量和服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和业务经营造成不利影响。应对措施：首先，公司在行业内率先建立了标准化运营管理流程（SOP），最大程度上将早教中心的教学、服务、运营管理、VIS 标准化；其次，公司通过定期培训、督导等形式，提升店内员工的管理水平，同时定期对指导师进行考核、培训，提升课程质量与服务质量，并加强与店内管理者的沟通交流，及时发现问题解决问题，以保障公司各项制度严格执行。4、知识产权受侵害的危险 对早期教育培训服务行业来说，课程产品研发、设计体现了公司的创造力和核心竞争力，但市场上仿冒产品和侵犯知识产权现象却屡禁不止；许多优秀课程产品一旦推向市场，受到推崇之后，就可能出现其他商家恶意仿冒而导致侵犯知识产权的情况。应对措施：公司凯米宝贝早教品牌的商标及教案培训教材均已获得商标权及著作权等自主知识产权，并在相关部门登记备案。在实践过程中，有机将教学核心内容与专业的系统培训进行完美融合，完成最佳的教学及服务效果。5、经营用产权租赁风险 18 目前公司的经营场所均以租赁的方式取得，虽然公司已与出租方签订了书面的租赁合同，并明确约定了租赁期间，但若出租方因各种原因提前解除合同或到期后不与公司续租，公司将面临重新选址、装修、客户流失等问题。应对措施：连锁店面的经营场所虽然是以租赁的方式获得，但依据公司的指导要求，经营人均与房屋所有人签署了不低于五年的租赁合同，并且对违约责任进行了约定，最大限度降低了因租赁产生的风险。6、持续亏损风险 公司战略方向上进行了调整，减少了凯米宝贝早教项目的加盟授权，着力投入幼儿教育的实体化运营，及孙公司爱斑马的核心产品“斑马老师幼儿英语”的研发与拓展。如果未来公司收入未能超过成本的增加，公司可能存在持续亏损的风险。应对措施：（1）幼儿教育的实体化运营，此项战略举措所带来的幼儿园收入将成为公司未来持续稳定的收入增长点。（2）孙公司爱斑马的的核心产品“斑马老师幼儿英语”，2018 年已面市，现已通过公司自有渠道进行推广和销售，并取得了一定程度的市场认可。基于资源、模式及产品，在线教育领域的持续利好，预期此项收入也将成为公司未来新的效益增长点。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 挂牌前，根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于在全国中小企业股份转让系统公开转让的相关要求，公司股东、董事、监事及高级管理人员均签署了相应声明及承诺书；公司股东、董事、监事和高级管理人员均出具了关于避免同业竞争的承诺函；公司董事、监事、高级管理人员就个人的诚信状况出具了承诺。报告期内，承诺人均严格履行了上述承诺。20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 4,293,000 36.69%0 4,293,000 36.69%其中：控股股东、实际控制人 1,516,500 12.96%0 1,516,500 12.96%董事、监事、高管 2,169,000 18.54%0 2,169,000 18.54%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%有限售条件股份 有限售股份总数 7,407,000 63.31%0 7,407,000 63.31%其中：控股股东、实际控制人 4,549,500 38.88%0 4,549,500 38.88%董事、监事、高管 6,507,000 55.62%0 6,507,000 55.62%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%总股本总股本 11,700,000.00-0 11,700,000.00-普通股股东人数普通股股东人数 7 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 王宁 6,066,000 0 6,066,000 51.85%4,549,500 1,516,500 2 韩冰 1,980,000 0 1,980,000 16.92%1,485,000 495,000 3 北京众诚逸品科技有限公司 1,800,000 0 1,800,000 15.38%0 1,800,000 4 蔚隆青 900,000 0 900,000 7.69%900,000 0 5 胡微 450,000 0 450,000 3.85%337,500 112,500 合计合计 11,196,000 0 11,196,000 95.69%7,272,000 3,924,000 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：公司股东间无关联关系。二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 21 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 是否合并披露：是 否 王宁持有公司 51.85%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。王宁，男，1980 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，毕业于 Griffith College