831860_2018_盛安资源_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2018 年度报告 盛安资源 NEEQ:831860 江苏盛安资源股份有限公司 Jiangsu Shengan Resources Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月 28 日，公司收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合签发的高新技术企业证书，证书编号为：GR201832003483，证书签发时间为 2018 年 11 月 28 日，有效期为三年。根据相关规定，公司自获得高新技企业认定后三年内，可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%税率缴纳企业所得税。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、盛安资源 指 江苏盛安资源股份有限公司 驰翔齿轮 指 江苏驰翔精密齿轮有限公司,公司子公司 驰翔精密 指 江苏驰翔精密齿轮股份有限公司,公司前身 驰翔有限 指 江苏驰翔精密齿轮有限公司,公司前身 盐城驰翔 指 盐城市驰翔精密齿轮有限公司,公司前身 江苏华兴 指 江苏华兴投资集团有限公司,公司原股东 A-CAP 公司 指 A-CAP ENERGY LIMITED,澳洲上市公司 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 国信证券 指 国信证券股份有限公司,公司前主办券商 天职国际 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)上海锦天城 指 上海锦天城律师事务所 协会 指 中国证券业协会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 齿轮 指 轮缘上有齿,能连续啮合传递运动和动力的机械元件 高精度齿轮 指 在 GB/T10095/2001 的 6 级精度以上的齿轮 标准件 指 符合国家统一标准规定的零件 齿轮箱 指 由多个齿轮、轴组成的传动部件 Ra 指 表面粗糙度的一种计量单位。表面粗糙度越小,则表面越光滑。表面粗糙度的大小,对机械零件的使用性能有很大的影响 指 圆的直径表示方法,如3 表示圆的直径为 3 厘米 行星减速机 指 一种传达机构,其结构由一个内齿环紧密结合於齿箱壳体上,环齿中心有一个自外部动力所驱动之太阳齿轮,介于两者之间有一组由三颗齿轮等分组合於托盘上之行星齿轮组。利用齿轮的速度转换器,将电机(马达)的回转数减速到所要的回转数,并得到较大转矩的机构。在用于传递动力与运动的减速机机构中,行星减速机属精密型减速机,减速比可精确到 0.1 转-0.5 转/分钟 乘用车 指 用于载运乘客及其随身行李或临时物品的汽车,可细分为基本型乘用车(轿车)、多功能乘用车(MPV)、运动型多用途乘用车(SUV)和交叉型乘用车 总成 指 由一系列零件或产品,组成一个实现某个特定功能的整体 车辆变速总成 指 发动机、变速箱、离合器等组成的车辆动力传递装置,其作用是输出动力,并通过变速器改变动力输出速度和转矩 变速箱 指 一种能固定或分档改变输出轴和输入轴传动比的齿轮传动装置,通过改变传动比,改变发动机曲轴的转矩 齿轮分会 指 中国机械通用零部件工业协会齿轮分会 GWe 指 功率单位，表示电力装机容量，其中 GW 表示 10 的 9次方瓦特，e 表示电力 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钮蓟京、主管会计工作负责人还乔生及会计机构负责人（会计主管人员）还乔生保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 通用齿轮企业在生产过程中需要采购大量的钢材、生铁等原材料,原材料因市场需求、环保和技术革新等诸多因素影响,价格波动较大。虽然公司销售定价在原材料成本发生大幅波动的情况下,公司会及时分析市场环境,并根据需要与客户协商调整产品价格,减少因原材料价格波动对公司盈利的影响。但如公司在原材料市场发生重大波动时不能采取有效应对措施,将影响公司的经营利润和盈利能力的稳定,使公司将面临原材料价格波动带来的风险。下游市场波动风险 公司生产的齿轮作为装备制造业中的配套部件,是机械成套装备的传动部件,也是机械工业的关键基础件。其主要应用于工程机械、汽车等行业。上述领域受宏观经济影响较大，尽管公司市场表现稳定，经营业绩良好，但受到经济周期的影响，则将对公司的业绩产生影响。人才需求风险 公司近年来正在加快转型升级,随着公司资产业务规模、管理机 构的不断扩大，对技术、研发、管理、销售等各方面的中高级 人才需求将持续走强，尽管公司已拥有一支高素质的管理团队 和技术研发队伍,但为满足高端产品制造,对新人才需求及现有 知识体系的再提升提出了更高要求。客户集中度较高的风险 报告期内,公司前五大客户销售占比为 75.28%，客户集中度较高,公司面临客户相对集中所带来的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏盛安资源股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Shengan Resources Co.,Ltd 证券简称 盛安资源 证券代码 831860 法定代表人 钮蓟京 办公地址 江苏省盐城市盐都区盐兴路 68 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 还乔生 职务 董事会秘书 电话 0515-88725766 传真 0515-88725766 电子邮箱 公司网址 http:/ 江苏省盐城市盐都区盐兴路 68 号 224015 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 4 月 24 日 挂牌时间 2015 年 1 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C34 通用设备制造业-C345 轴承、齿轮和传动部件制造-C3452 齿轮及齿轮减、变速箱制造 主要产品与服务项目 矿产勘查、开采、销售;矿产信息咨询服务;机械、设备、厂房租赁;齿轮、齿轮箱、齿轮泵、汽车配件、纺机零部件制造(国家有专项规定的除外),自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）109,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱成虎、周业刚 实际控制人及其一致行动人 朱成虎、周业刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913209007365155768 否 注册地址 江苏省盐城市盐都区盐兴路 68 号 否 注册资本（元）109,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 主办券商投资者沟通电话 010-88333866-803 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张坚、周垚 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 176,455,262.49 144,440,751.08 22.16%毛利率%27.21%29.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,892,414.00-18,182,757.34 181.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,562,370.41-24,674,931.79 126.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.90%-5.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.72%-6.83%-基本每股收益 0.14-0.2 166.93%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 438,698,494.45 415,235,493.92 5.65%负债总计 40,769,186.15 40,612,973.10 0.38%归属于挂牌公司股东的净资产 397,929,308.30 374,622,520.82 6.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.64 3.43 6.12%资产负债率%（母公司）9.29%9.78%-资产负债率%（合并）9.29%9.78%-流动比率 5.96 5.60-利息保障倍数 65.41-20.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,070,845.02 10,633,031.84 179.04%应收账款周转率 3.00 3.46-存货周转率 7.53 5.40-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.65%9.01%-营业收入增长率%22.16%28.81%-净利润增长率%181.90%-4,010.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 109,200,000 109,200,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 625,714.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,488,449.20 委托他人投资或管理资产的损益 2,711,876.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,988.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,800,051.28 所得税影响数 1,470,007.69 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 8,330,043.59 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为通用设备制造行业，公司通过为企业客户提供多种硬齿面、高精度齿轮来实现企业的发展战略。公司研发部根据营销部门调查的企业需求情况，研发出使企业满意的齿轮产品。公司的主要商业模式如下：1、生产模式 公司基本采用订单式的生产方式，即按照营销部门提供的订单来组织生产。营销部在接受客户订购意向后，与技术中心、制造部等相关部门进行评审，评估交货期限和生产技术的可行性。营销部将评估信息反馈给客户，经客户确认后签订订单。制造部根据不同订单不同的生产周期、加工难度、数量、合同规定的交货时间等来制定详细的生产作业计划，下发到各生产车间，组织生产。在这个过程中，供应科根据生产计划对毛坯、标准件、配套件进行采购，生产车间根据制造部制定的计划，在技术部的技术支持下，进行生产准备及具体产品的生产。公司生产的齿轮零件主要配套供应给大型整车和整机生产厂商，与它们具有长期战略合作关系。技术部负责产品的设计，制定生产工艺方案。对于新产品，公司会与客户进行合作研发，进行技术交流，并在公司进行小批量试制，试制成功后即可进行大批量生产。2、采购模式 公司主要原材料有钢材、锻件以及润滑油等辅料，为有效降低生产成本，公司在原材料的采购和应用方面建立了严格、完善、有效的管理体系和质量保证体系。公司制造部下设供应科，负责采购的实施和管理。生产部门根据营销部门接到的生产订单来制定生产计划，供应科根据生产计划来确定采购要求，并编制采购文件。由资材审计部下属的仓储科负责所需采购产品的归口管理。采购文件需由供应科长审定，以确保采购文件及所采购产品的适宜性。采购文件在资材副总经理批准后方可实施。公司严格按照公司的供应商管理制度，参照整个行业的情况，通过对原材料的质量、价格、供货期限等进行比较的方式，由供应科在合格的供方名录中选择采购产品的供应商，并签订采购合同。采购合同需要对采购产品、型号规格、产品标准、质量要求等等进行规定。采购产品一律由采购人员负责送检，由制造部外协检验组、检验科理化室、精测人员、计量人员对其进行检查、验证。经验证合格的产品，由外协检验员、理化检验员、精测人员、计量人员负责开具入库单，由仓储科仓库保管员办理入库手续，具体规则参照外购/外协件检验产品清单。对于不合格的产品，由供应科按合同规定予以退货、更换同类合格产品、降价接收等方式处理，或按不合格品控制程序处理。对于降价接收的产品，必须不影响最终产品的基本质量要求。当需要在供应方货源处进行验证时，则在采购合同中做出具体安排，并规定产品放行的形式。3、销售模式 公司产品均采用直接销售的方式进行，由本公司直接销售给客户。公司设立营销部门负责产品的销售，销售部门下设不同类型齿轮的销售队伍。此外，还有专门的团队负责针对外企的产品销售。公司设有营销部门，除了公司所在地，部门还在公司产品销售的重点区域湖南衡东、湖南株洲、江苏常州设有办事处。公司产品除内销外，还出售给欧美大型企业或其在中国设立的独资企业，产品客户包括卡特彼勒（中国）机械部件有限公司及其母公司、北京福田康明斯发动机有限公司等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司结合自身所处的内外部环境，系统研判齿轮行业发展格局，坚定主业专精发展信念不动摇，坚持业绩稳步增长为第一要务，促进公司营业收入的稳步增长。1、财务情况回顾 2018 年末，公司资产总计为 438,698,494.45 元，较去年同期增长了 5.65%，负债总计为 40,769,186.15元，较去年同期略增 0.38%，公司资产负债率为 9.29%，较去年同期基本持平；净资产总额为 397,929,308.30元，较去年增长了 6.22%。公司财务状况良好。2018 年公司实现营业收入 176,455,262.49 元，比去年同期增长了 22.16%。公司净利润为 14,892,414 元，实现扭亏为盈。2、经营管理情况回顾 报告期内，公司管理层根据年初制定的战略规划和经营计划，在全体员工的努力下，公司圆满完成 了年初制定的各项经营目标。公司不断加大对齿轮技术研发的投入、吸纳优秀人才，在确保原有客户订 单及时交付的同时，成功开发了北京福田康明斯汽车发动机齿轮、比利时（南京）邦奇、山东盛瑞自动 变速器齿轮、比亚迪等新能源汽车齿轮销售市场，部分产品已形成批量供货，同时不断提升产品质量，在巩固原有客户订单基础上，逐步拓展了新能源汽车等新销售业务。公司持续完善内部控制体系，强化 公司规范运作意识，提升公司的经营管理水平，提高公司的可持续经营能力。同时公司管理层也密切关注控股公司澳洲上市公司 A-CAP 公司拥有的 Letlhakane 铀矿的勘探调研、环境评估、可行性研究及开采方案优化，以及后期开采工作，公司正在和国内外矿产研究公司合作研究铀矿开采优化方案，优化 Letlhakane 铀矿开采模式，降低铀矿开采成本，节约公司资源。A-CAP 公司获得位于西澳大利亚州的 Wilconi 项目中钴、镍、锰和铜等九种金属矿产资源 75%的权益，将通过建立产业链战略合作关系，重点向全球电动汽车市场供应钴和镍材料。(二二)行业情况行业情况 公司的主营业务是各类硬齿面、高精度齿轮的研发、制造和销售。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类，公司所处行业为通用设备制造业（C34）；根据中华人民共和国国家统计局颁布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为通用设备制造业（C34）中的齿轮及齿轮减、变速箱制造（C3452）。齿轮是轮缘上有齿，能连续啮合传递运动和动力的机械元件，是依靠齿的啮合传递扭矩的轮状机械零件。齿轮及齿轮变速箱（统称齿轮产品）几乎是所有机械成套装备的传动部件，因而也是机械工业的关键基础件。所以齿轮行业一直是各发达国家机械工业关注的重点。齿轮具有较高的传动效率、准确的传动比、较大的功率范围以及运动平稳等优点，在工业产品中得到广泛的应用，是众多机电产品的核心部件。齿轮的设计和制造水平直接影响到工业产品的质量，在通用机械装备领域有着不可替代的地位。在国际齿轮行业中，通用工业齿轮的市场规模最大，竞争也最激烈。当前，世界经济形势依然十分复杂，全球经济步入产业转型和再布局，整体表现为供过于求的产能过剩格局，主要经济体普遍加大对制造业的关注和支持，国际贸易保护主义日趋加剧。我国经济继续面临下行压力，新常态下的制造工业处于重大历史机遇期，产业呈现数字化、智能化、信息化、绿色化发展态势，新一轮转型升级正孕育兴起。从目前我国的齿轮行业的产品结构来看，占大多数的还是技术含量比较低的齿轮，但我国的劳动能力充足，在生产通用齿轮方面有自己的优势；而作为主机重点配套的高精度高技术含量的齿轮，无论是产品种类还是技术含量的高低都暂时没有办法跟国外的一些企业比较。并且我国现在依然需要大量的进口高精度、高技术含量的齿轮，特别是一些行业的专用齿轮。这也是中国齿轮未来研发和努力的方向。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 41,483,733.71 9.46%34,337,034.89 8.27%20.81%应收票据与应收账款 88,529,411.44 20.18%67,575,822.82 16.27%31.01%存货 15,072,220.06 3.44%19,041,881.98 4.59%-20.85%投资性房地产-长期股权投资 57,490,760.98 13.10%54,323,392.28 13.08%5.83%固定资产 148,308,703.96 33.81%142,391,348.82 34.29%4.16%在建工程 304,820.93 0.07%304,820.93 0.06%0.00%短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期增加 7,146,698.82 元，系本期营业收入较上期增加所致。2、应收票据与应收账款较上期增加 20,953,588.62 元，系本期营业收入较上期增 32,014,511.41 元，及相关款项未到合同约定付款期所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 176,455,262.49-144,440,751.08-22.16%营业成本 128,435,054.05 72.79%101,198,438.62 70.06%26.91%毛利率%27.21%-29.94%-管理费用 20,620,462.58 11.69%46,957,955.74 37.83%-62.27%研发费用 8,760,201.91 4.96%7,689,307.69 5.32%13.92%销售费用 6,890,818.31 3.91%6,524,535.61 4.52%5.61%财务费用 80,724.76 0.05%275,692.94 0.19%-70.72%资产减值损失-2,531,891.59-1.43%-220,427.71-0.15%-1,048.63%其他收益 4,278,849.20 2.42%4,158,992.70 2.88%2.88%投资收益-2,535,128.06-1.44%-2,771,300.93-1.92%8.52%公允价值变动收益-资产处置收益 625,714.22 0.35%444,674.80 0.31%40.71%汇兑收益-营业利润 15,034,483.78 8.52%-17,862,296.76-12.37%184.17%营业外收入 2,209,600.00 1.25%1,938,350.16 1.34%13.99%营业外支出 25,988.86 0.01%50,046.98 0.03%-48.07%净利润 14,892,414.00 8.44%-18,182,757.34-12.59%181.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上期增加 32,014,511.41 元，增幅为 22.16%，系公司本年度积极做好原有客户按时交付产品、提升产品质量、稳妥有序的做好新客户的开发及工程机械行业复苏等原因所致。2、管理费用较上期减少34,026,800.85元，系公司上期股权激励导致应付职工薪酬增加 29,000,000.00元，同时本期公司加强管理绩效，推进降本增效等原因所致。3、资产减值损失较上期减少 2,311,463.88 元，系公司加强应收款清收工作，收到以前年度确认的减值损失所致。4、资产处置收益较上期增加 40.71%系本期加大处置部分老旧设备的收益所致。5、营业外支出较上期减少 48.07%系本期较上期减少交纳滞纳金所致。6、营业利润较上期增加32,896,780.54元，系上期确认股权激励导致应付职工薪酬增加 29,000,000.00元和本期积极维护原有客户及新增客户，销售收入提升所致，提升内部管理水平促进降本增效等原因所致。7、净利润较上期增加 33,075,171.34 元，系上期确认股权激励导致应付职工薪酬增加 29,000,000.00元和本期积极维护原有客户及新增客户，销售收入提升所致，提升内部管理水平促进降本增效等原因所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 173,097,819.38 143,370,184.08 20.73%其他业务收入 3,357,443.11 1,070,567 213.61%主营业务成本 128,205,190.31 101,179,264.88 26.71%其他业务成本 229,863.74 19,173.74 1,098.85%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%机油泵齿轮 83,880,959.17 48.46%50,872,759.35 35.22%纺机齿轮 6,133,659.69 3.54%3,611,920.84 2.50%变速箱 81,571,618.41 47.12%88,885,503.89 61.54%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的收入构成未发生变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏国茂减速机股份有限公司 69,898,721.60 34.00%否 2 湖南机油泵股份有限公司 25,748,046.55 12.53%否 3 盛瑞传动股份有限公司 24,556,327.87 11.95%否 4 宁波邦奇进出口有限公司 22,850,355.19 11.12%否 5 北京福田康明斯发动机有限公司 11,706,102.42 5.69%否 合计合计 154,759,553.63 75.29%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 盐城市江创机械厂(普通合伙)13,663,836.47 9.13%是 2 常州市武进庙桥兴盛锻造有限公司 9,517,451.66 6.36%否 3 国网江苏省电力公司盐城供电分公司 8,274,031.93 5.53%否 4 常州龙马易达锻造有限公司 7,924,020.06 5.30%否 5 常州市爱伦机械有限公司 6,853,589.79 4.58%否 合计合计 46,232,929.91 30.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,070,845.02 10,633,031.84 179.04%投资活动产生的现金流量净额-22,256,813.70-36,142,358.92-38.42%筹资活动产生的现金流量净额-267,332.50 416,248.45-5,353.43%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量较上期增加 19,037,813.18 元，系本期营业收入较上期增加及管理层强化应收款催收工作所致。2、投资活动产生的现金流量本期减少 22,256,813.70 元，系本期继续进行技术改造购置高精度、自动化生产设备所致。3、筹资活动产生的现金流量本期减少-21,867,332.50 元，主要系本期用货币资金对持股 41.04%控股公司 A-CAP RESOURCES LIMITED 对外担保 21,600,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、A-CAP RESOURCES LIMITED，为公司持股 41.04%控股公司。A-CAP 公司 ACN(Australian companny number)为 104 028 542，ABN(Australian business number)为 28 104 028 542，注册日期为 2003 年3 月 11 日。2、江苏驰翔精密齿轮有限司，为公司持股 100%的子公司。统一信用代码为 91320903MA1MXTF11Y，注册地为盐城市盐都区张庄工业园区建业路 41 号（G），注册资本 1,000.00 万元。2016 年 10 月 28 日，完成工商登记。公司第一届董事会第二十六次会议审议通过对外投资设立全资子公司的议案。该子公司自设立至本年报披露日，并未注资，亦未投入运营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 第四次募集资金中 668 万购买了江苏大丰农村商业银行股份有限公司的保本型银行人民币理财产品，第五次募集资金中 4084 万元购买了江苏大丰农村商业银行股份有限公司的保本型银行人民币理财产品，流动资金帐户 1248 万，合计 6000 万。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策的变更（1）本公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 （1）将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表应收票据及应收账款列示金额分别为 67,575,822.82 元及 88,529,411.44 元。（2）将应收利息、应收股利、其他应收款合并为“其他应收款”列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表其 他 应 收 款 列 示 金 额 分 别 为 1,456,012.15 元 及1,098,511.37 元。（3）将在建工程、工程物资合并为“在建工程”列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表在建工程列示金额分别为 304,820.93 元及 304,820.93元。（4）将应付票据、应付账款合并在“应付票据及应付账款”列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表应付票据及应付账款列示金额分别为 24,702,871.42 元及 24,563,781.06 元。（5）将应付利息、应付股利、其他应付款合并在“其他应付款”中列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表其 他 应 付 款 列 示 金 额 分 别 为 3,109,264.88 元 及3,049,877.55 元。（6）新增研发费用报表科目，研发费用不再在管理费用科目核算 分别增加 2017 年度及 2018 年度公司利润表研发费用7,689,307.69 元及 8,760,201.91 元，减少 2017 年度及2018 年度公司利润表管理费用 7,689,307.69 元及8,760,201.91 元。（7）财务费用项目下新增利息收入、利息费用项目 2017年度及2018年度公司利润表利息收入列示金额分别463,654.68 元及 199,518.74 元，利息费用列示金额分别为 729,034.57 元及 267,332.50 元。（8）“固定资产”根据固定资产减去累计折旧和固定资产减值准备后的金额，以及固定资产清理科目的余额列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表固 定 资 产 列 示 金 额 分 别 为 142,391,348.82 元 及148,308,703.96 元。（9）“长期应付款”根据长期应付款减去未确认融资费用后的余额，以及专项应付款科目的余额列示 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债表长期应付款列示金额分别为 0 元及 0 元。2.会计估计的变更 公司本期无会计估计变更。3.前期会计差错更正 公司本期无重大前期差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会 共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳 定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司长期专注于技术创新、模式创新，拥有强大的研发 能力、服务能力与市场开拓能力，有效保证了公司持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动的风险 通用齿轮企业在生产过程中需要采购大量的钢材、生铁等原材料,原材料因市场需求、环保和技术革新等诸多因素影响,价格波动较大。虽然公司销售定价在原材料成本发生大幅波动的情况下,公司会及时分析市场环境,并根据需要与客户协商调整产品价格,减少因原材料价格波动对公司盈利的影响。但如公司在原材料市场发生重大波动时不能采取有效应对措施,将影响公司的经营利润和盈利能力的稳定,使公司将面临原材料价格波动带来的风险。应对措施：公司一方面将着重通过及时了解行情信息，对钢材、生铁等原材料采取预订、备库等措 施，增加合格供应商家数来保障采购材料的价格基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险，另一方面 将继续提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。2、下游市场波动风险 公司生产的齿轮作为装备制造业中的配套部件,是机械成套装备的传动部件,也是机械工业的关键基础件。其主要应用于工程机械、汽车等行业。上述领域受宏观经济影响较大，尽管公司市场表现稳定，经营业绩良好，但受到经济周期的影响，则将对公司的业绩产生影响。应对措施：公司将密切关注下游行业发展动态，注重产品的设计研发，不断加快资金投入。通过引进国际、国内一流的齿轮生产线、检测设备来满足精密齿轮制造的需要，增强客户对公司的信任，以应对下游行业不景气的风险。3、人才需求风险 公司近年来正在加快转型升级,随着公司资产业务规模、管理机构的不断扩大，对技术、研发、管理、销售等各方面的中高级人才需求将持续走强，尽管公司已拥有一支高素质的管理团队和技术研发队伍,但为满足高端产品制造,对新人才需求及现有知识体系的再提升提出了更高要求。应对措施:公司人才将实行外部引进与内部培训并重的管理措施。一方面，公司通过设计合理的薪 酬体系和激励体系来保持公司员工的工作积极性，培养、挖掘公司在技术研发、销售、管理等领域的人 才，不断扩充公司的人才储备。另一方面，公司将积极从外部引进高层次人才，不断满足公司发展扩张 的需要。此外，公司还与多所高校签订了产学研合作协议，充分利用高校的人才资源。2017 年，公司进行了股权激励股票发行，发行对象为公司董监高及核心员工，对其进行股权激励，促进公司更好的发展。4、客户集中度较高的风险 报告期内,公司前五大客户销售占比为 75.28%，客户集中度较高,公司面临客户相对集中所带来的经营风险。应对措施:公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和