831699_2018_泰力松_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

公告编号：2019-007 1 2018 年度报告 泰力松 NEEQ:831699 西安泰力松新材料股份有限公司 Xian Telison New Materials Co.,Ltd.公告编号：2019-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 品牌荣誉品牌荣誉 2018 年 2 月，在由西安市工商管理局主办的“西安市商标品牌企业展示”活动中，西安泰力松新材料股份有限公司荣誉上榜。2018 年 4 月，西安泰力松新材料股份有限公司喜获西安高新区 2017 年度“硬科技明星企业”奖。2018 年 9 月，西安泰力松被国家税务总局陕西省税务分局授予“A 级纳税人”证书。知识产权知识产权 2018 年度，公司及各子公司共新申请专利 22 项，其中：发明专利 4 项，实用新型专利 18 项；共获授权专利 17 项，其中：发明专利 4 项，实用新型专利 13 项。截至报告期末，公司及各子公司共拥有授权专利 48 项。技术实力技术实力 2018 年 8 月，泰力松获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书，这标志着公司分析检测中心所出具的检测报告可获得与 CNAS 签署互认协议的其他国家与地区实验室认可机构的承认，有效体现了公司技术实力，并进一步提高了公司的品牌知名度和影响力。市场开拓市场开拓 2018 年 9 月和 10 月，公司分别参加了印度国际可再生能源展（简称：REI）及 2018 美国国际钛展（TITANIUM USA 2018），进一步加快了公司国际化发展步伐。2018 年 10 月，公司全资子公司江苏泰力松漆包铜扁线成功取得 UL 证书，市场拓展进入快车道。2018 年，公司国外市场拓展有较大突破，销量同比增幅明显，进一步提升了公司国际市场品牌知名度。公告编号：2019-007 3 产业布局产业布局 2018 年 12 月，泰力松全资子公司江苏泰力松新材料有限公司新园区奠基仪式圆满成功，公司热复合材料加工基地建设加速。对外投资对外投资 2018 年 8 月，泰力松对外投资全资子公司陕西泰力松建设工程有限公司，力促光伏产业的深度融合；12 月底，由其投资建设的延长县 17MWp 光伏扶贫项目部分顺利并网发电，开启了光伏电站项目建设管理的新篇章。公告编号：2019-007 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2019-007 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、泰力松 指 西安泰力松新材料股份有限公司 宝鸡泰力松 指 宝鸡泰力松新材料有限公司 江苏泰力松 指 江苏泰力松新材料有限公司 陕西泰力松 指 陕西泰力松建设工程有限公司 董事会 指 西安泰力松新材料股份有限公司董事会 监事会 指 西安泰力松新材料股份有限公司监事会 股东大会 指 西安泰力松新材料股份有限公司股东大会 三会 指 董事会、监事会、股东大会 三会议事规则 指 董事会议事规则、监事会议事规则、股东大会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 西北机器 指 西北机器有限公司 电子信息集团 指 陕西电子信息集团有限公司 航天新能源 指 西安航天新能源产业基金投资有限公司 飞马智盈一号 指 深圳飞马智盈一号投资管理企业（有限合伙）秦元立贞光伏 指 西安秦元立贞光伏新能源合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 西安泰力松新材料股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 国海证券股份有限公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 531 新政 指 国家发展改革委、财政部、国家能源局于 2018 年 5 月31 日发布的关于 2018 年光伏发电有关事项的通知文件 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会 GW 指 吉瓦 MW 指 兆瓦 IHS 指 IHS Markit 的简称，IHS Markit 是一家总部位于美国的咨询公司，成立于 1959 年，为纳斯达克上市公司。IHS的咨询服务涵盖化工、能源、制造等多个领域，在光伏行业有较高的市场影响力。公告编号：2019-007 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈庆谊、主管会计工作负责人任建伟及会计机构负责人（会计主管人员）黄琪琪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1.豁免披露事项及理由 基于公司所处行业同质化竞争加剧，客户及供应商等信息属公司重大商业机密，公司与客户、供应商签署了保密协议，一旦客户、供应商名称被披露，则可能造成公司重要客户资源流失和原材料来源的不稳定，因此已申请豁免披露部分客户、供应商信息。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.1.行业政策变动行业政策变动 国家支持光伏产业发展，也鼓励光伏企业紧跟政策推进整个产业的发展，但目前国家对光伏产业的发展已从扶持发展期向引导发展期过渡，减少光伏企业过分依赖政府补贴而难以高效成长发展的风险，随着 531 新政的出台，更加明确国家对于平价上网的迫切要求。整个行业的过渡期将会对公司生产经营有一定影响。2.2.原材料价格波动原材料价格波动 公司主要的原材料为铜和锡合金，随着新品漆包铜扁线逐步批量生产后，铜材的需求也有所提高，金属类材料价格受宏观经济影响较大，虽然公司采取了一定应对原材料价格波动风公告编号：2019-007 7 险管理措施，尚可在一定程度上降低风险，但风险仍然存在，并且直接影响主要产品生产成本及公司盈利水平。3.3.营运资金不足营运资金不足 公司正处于产品转型及产业升级阶段，新产品及新项目达产达效还需一个培育过程；新增加的光伏电站业务对资金的需求量较大。虽然，公司积极调整营销策略，光伏焊带业务的货款回收有较大改善，并采取多种方式努力降低电站业务的资金依赖，但因焊带回款仍以票据为主，新品规模效益尚未显现，公司仍然存在营运资金不足的风险。4.4.应收账款回收应收账款回收 报告期内，公司营收仍以光伏焊带为主，其所处行业的销货方式未有太大变化，赊销模式的普遍性使得公司的应收账款的回收存在一定程度的风险，虽公司客户多为国有、上市企业，但 2018 年度国家政策的调整势必影响整个行业的经济形势，应收账款回收与坏账的风险仍然存在。5.5.税收优惠政策调整税收优惠政策调整 公司已获陕西省“高新技术企业”认定，按照国家相关税法文件规定，公司在该证件有效期内均可享受 15%企业所得税率的优惠政策。公司新品研发资金投入较多，并符合企业所得税优惠政策中的加计扣除申报条件，享受研发费加计扣除优惠。如若政策或公司经营有变化，不能享受相关的政策优惠，将会对公司经营有一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-007 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安泰力松新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Telison New Materials Co.,Ltd.证券简称 泰力松 证券代码 831699 法定代表人 陈庆谊 办公地址 西安市高新区新型工业园创汇路 25 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵鹏艳 职务 副总经理兼董事会秘书 电话（029）88339570 传真（029）88324054 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市高新区新型工业园创汇路 25 号 710119 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 西安泰力松新材料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 9 日 挂牌时间 2015 年 1 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3261：制造业-有色金属冶炼和压延加工业-有色金属压延加工-铜压延加工 主要产品与服务项目 锡合金、光伏辅料及其它电子新材料、电子新材料工艺设备的研发、生产及销售；货物及技术进出口经营（国家限制和禁止进出口的货物和技术除外）。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）65,450,000 优先股总股本（股）0 控股股东 西北机器有限公司 实际控制人及其一致行动人 陕西电子信息集团有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-007 9 统一社会信用代码 9161013157509102X1 否 注册地址 西安市高新区新型工业园创汇路 25 号 否 注册资本（元）65,450,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区福佑路 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 袁斌、付星 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2019 年 3 月 7 日和 3 月 23 日分别召开了第二届董事会第十次会议和 2019 年第二次临时股东大会，会议审议通过了变更主办券商的相关议案，并于 2019 年 4 月 17 日取得全国中小企业股份转让系统出具的无异议函，自 4 月 17 日起，公司主办券商由招商证券变更为国海证券。公告编号：2019-007 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 409,146,409.72 438,546,925.94-6.70%毛利率%19.45%14.8%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,879,835.87 16,294,468.90 15.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,393,891.19 10,969,435.29 58.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.32%9.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.51%6.39%-基本每股收益 0.29 0.25 16.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 633,692,963.79 560,172,608.61 13.12%负债总计 445,710,288.20 384,126,705.01 16.03%归属于挂牌公司股东的净资产 187,982,675.59 173,941,430.26 8.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.87 2.66 7.89%资产负债率%（母公司）67.8%68.43%-资产负债率%（合并）70.34%68.57%-流动比率 0.98 1.60-利息保障倍数 2.13 2.45-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 154,081,053.09 -81,351,464.70 289.40%应收账款周转率 1.92 1.83-存货周转率 5.89 9.36-公告编号：2019-007 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.12%48.12%-营业收入增长率%-6.7%21.54%-净利润增长率%20.74%-48.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 65,450,000 65,450,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 15,960.55 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,052,927.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-273,715.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,795,172.32 所得税影响数 309,227.64 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,485,944.68 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-007 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 泰力松是一家专业从事高端新材料与新能源产品及其配套工艺设备的研发、制造、销售、技术服务以及光伏电站终端业务的高新技术企业。报告期内，基于 531 新政的发布，公司加速了转型升级的步伐；在深入解读政策、客观预测市场、细研内部现状的基础上，泰力松沉着应对快速反应，积极调整经营思路，以创新为源动力，以产业链延伸促进企业结构调整，以高性能新品作为突破口之一，在前瞻性的战略规划和高端产品定位的双轮驱动下，最终将危机变为契机，业务拓展超出预期，产业布局调整初具模型，企业自身价值得到市场广泛认可，品牌知名度进一步提升，综合实力进一步增强。公司一贯提倡自主知识产权，立足省级技术中心与 CNAS 国家实验室的研发技术平台，坚持自主研发为主，产学研合作为辅的研发模式，与技术协作单位、国内外科研院所等积极建立各类专业的协作关系，不断完善企业自主创新体系，强化公司的核心竞争力。通过持续努力，公司现拥有多项自主研发的核心技术，广泛应用于多种焊锡带、钛基粉末等产品的设计和生产中。截至报告期末，公司及下属分子公司已成功申请各项专利共 22 项（其中：发明专利 4 项，实用新型专 18 项）；成功获受专利 17 项（其中：发明专利 4 项，实用新型专利 13 项）。报告期内，公司主营业务按产业划分为两大类，一是光伏新能源领域的高端焊带产品业务（即新型高效焊带、低电阻焊带、分段反光焊带、叠瓦汇流带及圆形焊带等）和光伏电站项目建设等，二是新材料领域产品，包括钛产品、漆包铜扁线等，主要应用粉末冶金、航天、通用电子、高端涂料等行业。通过产品结构调整及产业转型升级，公司发展定位更加清晰，产品种类更加多元，产业结构更加合理，基本形成了 1 个管理总部负责战略规划、新品孵化和投融资管理，4 个分部负责产品（项目）生产经营的集团化发展格局。按照现有经营结构，公司收入主要来源于各类产品销售、工程建设及服务。报告期内，公司商业模式较上年度有优化但未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 公告编号：2019-007 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年是公司发展历程上关键的一年，面对国内经济形势持续下行及行业宏观环境变化的双重压力，公司按照企业发展规划与年度经营目标，以市场为导向以科技为依托，加快企业转型升级节奏，深入梳理业务逻辑，挖掘上下游客户需求，细化焊带产品结构，调整常规焊带比例，加大圆形焊带、漆包铜扁线、钛产品的投资力度，集中优势资源攻克关键技术，进一步缩短新品导入时间；同时有效发挥资源整合优势，以产业链延伸拓展经营领域，迅速有效开展光伏电站建设项目；通过持续的创新求变和价值创造，带动了主营业务的增长，也推动了企业战略规划实施工作的有效开展，整体盈利能力也有所提升。1.财务业绩情况 报告期内，公司共完成营业收入 409,146,409.72 元，比上年同期减少了 6.70%；实现净利润18,672,896.99 元，比上年同期增长 20.74%；截止报告期末，公司总资产为 633,692,963.79 元，同比增长 13.12%；净资产 187,982,675.59 元，同比增长 6.78%；公司负债率为 70.34%。公司上述指标变化的主要因素：（1）受国家宏观政策影响，为降低经营风险，公司主动缩减了常规焊带的产销规模，并加大新品圆形焊带、漆包铜扁线、钛产品的投资开发力度，同时拓展光伏电站项目，致使营业收入同期相比有所降低，但盈利能力有所提升；（2）报告期内，公司着力进行产品结构调整及多元产业布局，配套产线升级改造、新园区建设及电站项目建设等同步进行，公司整体在建工程与固定资产增加较多。2.业务拓展情况：报告期内，公司通过调结构、促改革、强管理等一系列创新、高效之举，着力市场拓展、生产建设及技术创新等，多方面落实年度发展计划，进一步推动了产业的纵向延伸和横向拓展，确保了泰力松多元化发展这一战略布局的稳健实施，具体情况如下：（1）技术研发 一直以来，公司以“高、优、特”的产品定位统筹技术研发工作，在充分服务现有业务的基础上，坚持自主创新为主，产学研合作为辅的研发策略，以市场化运作为核心，快速聚焦新技术新动态，不断加强研发投入，树立全员创新意识，持续加快新项目的市场化进程及关联性研究，超前布局新技术，为公司产品的更新升级及新市场的拓展提供强有力的技术支撑。为落实多元化发展战略，通过认真梳理，公司重新对目标行业进行定位，以“新能源”为支撑，以“新材料”为核心，融合前沿新材料领域发展公告编号：2019-007 14 趋势，进一步扩宽研发维度及视野，持续进行新工艺、新配方、新应用的研究，集中优势资源攻克关键技术，掌握关键知识产权，抢占未来新材料产业竞争制高点，为公司持续发展储能蓄力。报告期内公司共新申请专利 22 项（其中发明 4 项，实用新型 18 项），获授专利 17 项（其中发明 4 项，实用新型 13项）；进一步强化了自主知识产权体系。（2）生产调整 按照公司转型升级的计划，在细致分析市场行情和技术走向的基础上，借助国家 531 新政的客观影响，继续深化光伏焊带产品结构与产能配套调整，持续进行工艺改进及设备优化升级，不断提升自动化程度，降低人力依赖；深入贯彻精细化管理，加大生产一线培训与检查力度，努力降低废品损耗，平稳度过了产品结构调整带来的生产适应期；新品方面，在技术人员的攻坚突击下，漆包铜扁线和钛产品等的性能及生产效率也取得阶段性成果，标准化生产体系日趋完善。另一方面，基于产业政策调整，为实现经营突破，有效降低公司应收账款风险，公司积极发挥自身优势，整合企业现有资源，以产业链延伸拓展经营领域，通过投资成立子公司开展产业下游光伏电站业务，带动了公司光伏业务的深度融合，且电站运行收益稳定可观。到 2018 年底，已承接 2 个扶贫电站项目，部分已实现并网发电。（3）市场拓展 报告期内，国家政策调控对主营产品光伏焊带所处行业带来的冲击前所未有，市场竞争持续加剧。面对空前的经营风险，公司沉着应对快速反应，积极调整经营思路，通过创新营销模式，优化整体客户资源，深挖客户需求，继续坚持大客户战略，强化与战略客户的合作，加大海外市场开发力度，加快新品圆形焊带的市场化步伐，最终冲破现实难关，保持焊带产品在细分领域的优势，尤其是新品销售独占鳌头。此外，公司其他新材料产品的市场拓展取得阶段性成果；在货款回收方面，公司也积极调整策略，通过内部风险强化控制，应收账款回收有较大突破。（4）管理与发展 公司一方面加强对现有商业模式的研究和创新，着力加强经营创新、科技创新，对新业态、新模式进行专题研究，力求通过市场导向和持续创新促进经营结构优化升级，以资源整合实现关联业务互哺发展。另一方面，为把主营业务做精、做强、做大，公司深挖内部潜力，强抓精细化管理，强化项目运作过程中的成本管控，重视人力资源管理，竭力降低物耗，减少非生产性开支；并依据业务调整及职能变更，重新系统梳理汇编相关制度流程，以审计法务部为抓手，通过专项审计、重点项目法律风险评估、合同评审等一系列措施，努力做好全员、全面、全流程的风险防控，构建风险预警机制，不断夯实业务规模化标准化运行基础，谋求最佳经营效益。公告编号：2019-007 15 (二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 进入 21 世纪以来，全球范围内能源结构升级的需求日益迫切，光伏行业在能源行业中的地位不断上升。我国政府高度重视清洁能源的发展，营造了良好的宏观政策环境，为太阳能产业提供了发展机遇。党的十八大以来，国家将生态文明建设放在突出的战略位置，确立了我国在 2030 年左右二氧化碳排放达到峰值以及非化石能源占一次能源消费比例提高到 20%的能源发展目标，积极推进能源生产和消费革命成为能源发展的核心任务。伴随新型城镇化发展进程的推进，建设绿色循环的能源体系成为社会发展的必然要求，为太阳能等可再生能源的发展提供了良好的社会环境和广阔的市场空间。2、行业发展 从全球范围来看，世界能源结构向多元化、清洁化、低碳化的方向转型是不可逆转的趋势，各国政府仍在积极鼓励发展太阳能光伏行业，在这种行业背景下，太阳能光伏行业仍面临较好的发展机遇。从我国来看，光伏产业作为战略性新兴产业，在国家持续多年的政策鼓励下，已发展成为国内为数不多的具有全球竞争力的行业，我国也成为全球光伏大国。根据 IHS 的数据预测，2018 年-2022 年期间，全球光伏发电新增装机容量将以年均复合增长率 8.72%的速度增长；2022 年，全球新增装机容量将达到144.99GW，累计装机容量将达到 1044.94GW；而中国 2018-2022 年新增装机容量将达到 201.88GW。未来我国将通过推动光伏产业转型升级，促进光伏产业向全球价值链中高端方向迈进。2018 年 5 月 31 日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布发改能源2018823 号 2018 年光伏发电有关事项的通知，文件表明：暂停 2018 年普通电站指标发放、分布式光伏规模限于 10GW 且截至时间至 5 月 31 日、调低三类资源区标杆上网电价及分布式度电补贴。此次新政与以往简单的降低补贴不同，就是拟通过政策将光伏行业的发展重点由扩大规模引导到提质增效上来，着力推进技术进步、降低发电成本、减少补贴依赖，激发光伏企业内生动力，淘汰一批落后产能，从而推动行业有序发展、高质量发展。国家发展新能源产业的决心依旧，实现平价上网是我国光伏产业健康发展的核心和必然趋势，产业高端化对细分领域产品的要求将更加严苛。由此，未来光伏行业发展必定以高效、创新为方向，作为光伏组件关键配套材料之一的光伏焊带产品，也将面临着持续技术创新和更新换代的压力，以确保高性能匹配整体行业发展。3、周期波动 我国虽已成为光伏大国，但光伏产业对国家政策依赖较大，因而每年国家宏观政策的调控，会引起行业的不定期波动。此外，光伏产业的发展受天气影响的因素较大，按照一般太阳能装机规律，受冬季或恶劣天气影响，光伏产品的需求量和安装量在每年的四季度到次年的一季度较为低迷。但公司光伏焊带公告编号：2019-007 16 为光伏产业链中游光伏组件配套，组件制造商大多会提前储备一定库存以应对二三季度的销售旺季，另一方面从我国整体组件产量在全球的份额及公司的市场占有率和品牌影响力来看，该周期性波动不会对公司业务造成重大不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 68,617,615.59 10.83%54,360,889.98 9.70%26.23%应收票据与应收账款 248,715,390.34 39.25%364,885,236.90 65.14%-31.84%存货 67,492,842.48 10.65%44,362,607.06 7.92%52.14%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 136,664,076.28 21.57%58,517,682.22 10.45%133.54%在建工程 50,787,098.02 8.01%12,041,474.14 2.15%321.77%短期借款 101,000,000.00 15.94%167,000,000.00 29.81%-39.52%长期借款-74,000,000.00 13.21%-100.00%资产总计 633,692,963.79-560,172,608.61-13.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，应收票据与应收账款减少31.84%的主要原因是：公司强化了内部风险管控并加强了应收账款的清收力度，全年货款回收较以往有较大改善。2.报告期内，存货增加52.14%的主要原因是：公司投资的电站项目未完全竣工，购进材料造成存货增加。3.报告期内，固定资产增加133.54%的主要原因：其一，公司因产品结构调整与升级换代产生的设备改造项目，在部分完工后转为固定资产；其二，公司新增加的光伏电站项目部分已并网发电并转入固定资产。4.报告期内，在建工程增加321.77%的主要原因：其一，公司在本年度增加光伏电站项目，还未完工，这是在建工程增加的主要原因；其二，公司子公司的新园区土建工程、新产线配套工程以及公司信息系统的升级导致在建工程增加。公告编号：2019-007 17 5.报告期内，短期借款减少39.52%的主要原因：公司短期借款中部分到期已还款。6.报告期内，长期借款减少100.00%的主要原因：公司一年内到期的长期借款转出所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 409,146,409.72-438,546,925.94-6.7%营业成本 329,556,602.64 80.55%373,659,163.29 85.20%-11.80%毛利率%19.45%-14.80%-管理费用 15,410,735.42 3.77%12,287,758.43 2.80%25.42%研发费用 8,149,786.88 1.99%12,325,751.14 2.81%-33.88%销售费用 8,603,096.37 2.10%7,652,836.35 1.75%12.42%财务费用 19,121,052.70 4.67%13,644,633.48 3.11%40.14%资产减值损失 7,322,959.59 1.79%6,590,349.89 1.50%11.12%其他收益 2,052,927.09 0.50%6,271,541.59 1.43%-67.27%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 15,960.55 0.00%-11,159.97 0.00%243.02%汇兑收益 207,413.35 0.05%-100.00%营业利润 21,444,691.24 5.24%17,435,603.92 3.98%22.99%营业外收入 9,222.57 0.00%14,743.84 0.00%-37.45%营业外支出 282,937.89 0.07%9,723.03 0.00%2,809.98%净利润 18,672,896.99 4.56%15,465,477.62 3.53%20.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，研发费用减少33.88%的主要原因：报告期内公司新增研发项目较多，但都处于前期开展阶段投入不大。2.报告期内，财务费用增加40.14%的主要原因：公司业务增多，资金需求量加大，日常的融资利息、贴现利息支出、手续费支出随之增加。3.报告期内，其他收益减少67.27%的主要原因：2018年公司正处于产品结构调整和转型升级过程中，获取的政府等机构的补贴及奖励减少。4.报告期内，资产处置收益增加243.02%主要原因：公司处置了一批废旧固定资产。5.报告期内，汇兑收益增加100%的主要原因是：出口业务汇率变动所致。公告编号：2019-007 18 6.报告期内，营业外收入减少37.45%的主要原因：公司营业外事项减少。7.报告期内，营业外支出增加2809.98%的主要原因：公司战略合作赞助支出增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 392,362,427.79 416,968,774.81-5.90%其他业务收入 16,783,981.93 21,578,151.13-22.22%主营业务成本 308,377,886.89 345,912,824.80-10.85%其他业务成本 21,178,715.75 27,746,338.49-23.67%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%焊锡带 262,790,690.48 64.23%404,869,292.90 92.32%扁铜线 4,852,999.71 1.19%10,515,148.68 2.40%设备及零配件 601,612.32 0.15%256,410.26 0.06%钛产品 10,912,541.60 2.67%1,302,401.60 0.30%加工费-25,521.37 0.01%光伏项目建设 5,660,815.19 1.38%-光伏设备及材料 107,543,768.49 26.28%-光伏组件-4,059,224.80 0.92%废品废料 16,783,981.93 4.10%17,429,303.69 3.97%技术服务收入-89,622.64 0.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入 392,362,427.79 元，较上年减少 5.90%，主要原因是国家产业政策明确对光伏电站规模的限制，导致光伏焊带产品市场需求降低，继而影响其销量与收入；为妥善应对政策风险，公司以焊带业务积累的行业资源为依托，开展光伏电站业务，促使光伏产业链的深度融合，因此报告期内公司主营业务中增加光伏设备及材料和光伏项目建设的收入。其他业务收入 16,783,981.93 元，较上年 21,578,151.13 减少 22.22%，主要原因是公司加强工艺提升、设备改造及精细化管理，生产效率提升及废品损失减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 80,363,317.57 19.64%否 公告编号：2019-007 19 2 客户二 48,191,443.73 11.78%否 3 客户三 41,545,368.35 10.15%否 4 客户四 30,545,765.97 7.47%否 5 客户五 26,640,511.05 6.51%否 合计合计 227,286,406.67 55.55%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 95,378,409.86 21.14%否 2 供应商二 67,980,096.50 15.07%否 3 供应商三 63,579,994.56 14.09%否 4 供应商四 41,087,714.93 9.11%否 5 供应商五 34,319,661.25 7.61%否 合计合计 302,345,877.10 67.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 154,081,053.09-81,351,464.70 289.40%投资活动产生的现金流量净额-120,756,573.14-14,410,082.60-738.00%筹资活动产生的现金流量净额-21,276,353.26 111,713,693.12-119.05%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 289.40%，主要是因为：公司应收票据到期银行托收较多，公司强化应收账款催收，销售商品、提供劳务收到的现金增加，公司出口业务增多，收到的税费返还增加，致使现金流入增多；受 531 新政及公司提质增效的双重影响，人员总数下降，支付给职工以及为职工支付的现金减少，另外公司当期增值税及所得税减少，致使相应的现金流出减少。2.报告期内，投资活动产生的现金流量净额较同期减少 738.00%，主要是基于：公司处置固定资产等资产减少，全资子公司陕西泰力松投资建设光伏电站，部分完工转入固定资产，另外基于战略发展需要，公司收购了宝鸡子公司 33%的股权，使其成为公司全资子公司。3.报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额减少 119.05%，主要是因为：公司应收账款回款较好，偿还了部分借款，致使本期取得借款减少，筹资活动现金流入减少。公告编号：2019-007 20 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有三家控股子公司，分别为宝鸡泰力松新材料有限公司、江苏泰力松新材料有限公司与陕西泰力松建设工程有限公司，均为全资子公司。具体情况如下：（1）宝鸡泰力松：成立于 2016 年 3 月 24 日，注册资本 1000 万元，注册地为陕西省宝鸡市岐山县蔡家坡镇解放路 001 号，经营范围为 3D 打印机增材制造用金属粉末研发、制造、销售；稀有金属及其合金（钛、钽、铌、锆、铍）新材料的研发、生产、销售；构件、零件金属粉末打印、成型研发、生产及销售；智能工艺设备；货物及技术的进出口经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司于 2018 年 4 月 3 日收购了宝鸡泰力松原其他股东