831798_2018_博益气动_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018 年度报告 博益气动 NEEQ:831798 天津博益气动股份有限公司（TIANJIN BOYI PNEUMATICS CO.,LTD.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月荣获“专精特新”中小企业证书 2018 年获得专利 6 项,其中发明专利 1 项，实用新型 2 项，外观专利 3 项 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业行业信息信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博益气动 指 天津博益气动股份有限公司 长野福田 指 长野福田（天津）仪器仪表有限公司 星航科技 指 天津博益星航科技有限公司 北京硕双 指 北京硕双投资管理有限公司 日本福田 指 FUKUDA CO.,LTD.长野计器 指 Nagano Keiki CO.,LTD.股东大会 指 天津博益气动股份有限公司股东大会 董事会 指 天津博益气动股份有限公司董事会 监事会 指 天津博益气动股份有限公司监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 天津博益气动股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期初 指 2018 年 1 月 1 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 中审华、会计师 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）康达律师、律师 指 北京市康达律师事务所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈乃克、主管会计工作负责人贾淑芳及会计机构负责人（会计主管人员）周若汐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 经过多年的发展，高端产品上，公司目前已达到中国内陆气密检漏仪生产企业的领先水平，其自主研发的压力传感器与国际领先的竞争对手相比，公司在品牌效应上与国际同业企业相比有一定的差距。如果公司不能持续提高技术能力、快速扩大产能规模，则将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。在低端产品上，国内企业低技术、低成本竞争异常激烈，公司产品在低端市场缺乏优势。公司治理和内部控制风险 公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司通过 OA、ERP、CRM、PLM 等办公自动化系统，将内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。营运资金不足的风险 从公司最近两年经审计的财务数据来看，2017 年、2018 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 17,589,198.66 元、29,585,831.18 元，经营活动产生的现金流量净额大幅增加。公司现金及现金等价物净增加额分别是 11,052,771.08 元和18,216,180.56 元。公司应收帐款周转率分别是 7.17、6.36。但是从长期来看，公司研发新品转化为生产力需要大量的现金投入才能良好的支撑公司业务扩张的需要，才能更好的把握市6 场。如果公司不能尽快提高获取现金的能力，公司面临营运资金不足风险。存货周转率下降的风险 公司 2017 年、2018 年公司存货周转率分别为 1.04、1.33。报告期内存货周转率虽然表现为加快的趋势。但是由于公司存货主要为气动元器件、电器元件、机械加工件、专用设备产品等。影响存货周转率的主要因素为完工但是根据合同没有结算的专用设备产品。存货占用资金仍然存在较大的风险。技术人员流失的风险 对于本行业企业而言，拥有稳定、高素质的研发和技术服务队伍对自身的发展壮大至关重要。目前，技术研发和技术服务人才争夺十分激烈。企业发展前景、薪酬、福利、工作环境等因素的变化都会造成研发和技术服务队伍的不稳定，从而给公司经营带来一定的风险。税收政策变化引致的风险 本公司已经天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局认定为高新技术企业（证书编号：GR201712000155），发证时间为 2017 年 10 月 10 日，有效期三年。本公司享受 15%税率的所得税优惠政策。根据财税2011100 号关于软件产品增值税政策的通知的规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 16%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。本公司于 2016 年 9 月 9 日向主管税务机关天津市经济技术开发区国家税务局第一税务所就该事项进行备案。根据财税 2017 34 号财政部、国家税务总局、科技部 关于提高科技型中小企业研究开发费用税前加计扣除比例的通知，科技型中小企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间，再按照实际发生额的 75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的 75%在税前摊销。尤尼泰（天津）税务师事务所有限公司以尤（津）核综字（2019）003 号研究开发费用税前扣除专项审核报告审核确认本公司 2018 年度实际发生研究开发费用为 10,013,341.16 元，可在税前加计扣除7,506,255.87 元。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用，若国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动将会对公司的税后利润产生影响，因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。采购集中度较高的风险 公司向长野计器的采购金额占比较高，一方面是基于长野计器在中国境内的代理模式，另一方面是基于客户的要求。若长野计器的销售政策出现重大变动，则会对公司的经营产生不利影响。经济环境影响较高的风险 公司产品定型产品包括压力传感器、气密检漏仪、高端压力表、数字调压器、层流流量计、湿式流量计、减压阀、标准漏孔、漏孔标定器等；非标设备包括气密检漏专用设备（如新能源电池、手机、移动穿戴设备、无人机、发动机缸体、缸盖、油底壳、水泵等零部件用的“气密检测设备”；飞机油箱用的“整7 体油箱快速检漏系统”等）、压力流量测控系统。以上产品面对客户都是工业企业，客户对经济的信心影响客户投资。客户信心增强需求增加，相反需求减少，另外，信心也影响对于非标产品的验收速度，项目验收影响收入确认。因此，公司存在因经济环境变化而影响公司收入的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津博益气动股份有限公司 英文名称及缩写 TIANJIN BOYI PNEUMATICS CO.,LTD.证券简称 博益气动 证券代码 831798 法定代表人 陈乃克 办公地址 天津经济技术开发区第九大街 80 号丰华工业园 7 号厂区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李祥 职务 董事会秘书 电话 022-59810966 传真 022-59810963 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津经济技术开发区第九大街 80 号丰华工业园 7 号厂区（300457）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津经济技术开发区第九大街 80 号丰华工业园 7 号厂区 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 6 月 19 日 挂牌时间 2015 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C40-仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 仪器、仪表及相关设别的开发、生产、销售及相关技术咨询、服务、转让。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）31,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈乃克 实际控制人及其一致行动人 陈乃克 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116600910892X 否 注册地址 天津经济技术开发区第九大街 80 号丰华工业园 7 号厂区 否 注册资本（元）31,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高绮云、尚鹤云 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 11 月 12 日第二届董事会第八次会议审议通过了关于的议案，根据公司章程及对外投资管理办法的规定，本次交易无需经股东大会审议。全资子公司“香港博益有限公司”，认缴注册资本拟为 100 万港币，主要从事压力表、传感器等测控元器件及相关系统的销售业务。对外投资的目的：拓展海外市场，拓展国际采购和销售渠道。香港博益股份有限公司的设立有利于公司拓展海外业务，不存在重大投资风险，有利于进一步推动公司业务发展，对公司未来财务状况和经营成果将会产生积极的影响。2018 年 11 月 30 日取得公司注册证明书香港博益有限公司，证书编号 2772077。2018 年 12 月 12 日天津市发展和改革委员会同意对“天津博益气动股份有限公司新建香港博益有限公司项目”予以备案。2019 年 1 月 16 日获得企业境外投资证书，证书编号为N1200201900011。2019 年 2 月 17 日取得天津市商务委发布的境外企业（机构）备案（核准）告知书，登记档案编号为办经企档【2019】77 号，批准文书号为津境外投资【2019】N00011 号。至此香港公司设立手续完毕,本期报告没有将香港博益有限公司纳入合并范围。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 139,896,572.24 103,395,419.91 35.30%毛利率%50.51%53.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,473,016.68 17,370,760.49 58.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,928,217.11 16,856,290.20 53.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）40.61%34.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）38.32%33.63%-基本每股收益 0.87 0.57 52.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 130,563,849.99 110,949,887.44 17.68%负债总计 47,049,825.83 43,281,348.70 8.71%归属于挂牌公司股东的净资产 76,142,737.01 61,269,720.33 24.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.42 1.95 24.10%资产负债率%（母公司）36.74%41.85%-资产负债率%（合并）36.04%39.01%-流动比率 2.66 2.37-利息保障倍数 228.44 97.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,585,831.18 17,589,198.66 68.20%应收账款周转率 6.36 7.17-存货周转率 1.33 1.04-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.68%45.51%-营业收入增长率%35.30%48.72%-净利润增长率%60.45%310.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,500,000 31,500,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-27,715.12 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,876,115.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,988.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,817,411.26 所得税影响数 272,611.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,544,799.57 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 5,022,220.00 0 应收账款 16,227,751.95 0 应收票据及应收账款 0 21,249,971.95 应付账款 14,333,996.95 0 应付票据及应付账款 0 14,333,996.95 管理费用 31,311,714.01 20,588,102.73 研发费用 0 10,723,611.28 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务所处行业属于“十三五”国家战略性新兴产业发展规划、加快推进传感器及智能化仪器仪表产业发展行动计划等政策性文件规定的鼓励类产业。国家的鼓励扶持政策对公司的生产经营起着积极作用。博益气动的产品恰好迎合工业转型升级发展的需要，公司 2018 年收入主要来自产品销售、科研课题和校准服务三项业务。博益气动的产品收入主要包括检漏仪产品收入、专用设备和传感器产品收入。1.盈利模式 公司的盈利模式为两种，第一种是通过代理销售国外著名厂商的检漏仪和传感器等产品获取利润，第二种是生产销售具有自主知识产权的检漏仪和传感器等产品获取利润，其中一部分产品以定型产品形式批量生产和销售，另一部分非标设备产品则以订单形式生产和销售。公司目前收入主要来自产品销售、科研课题和校准服务三项业务。1.1 产品销售 为公司工作的重点，给客户提供定型产品和非标设备，其中，定型产品包括压力传感器、气密检漏仪、高端压力表、数字调压器、层流流量计、湿式流量计、减压阀、标准漏孔、漏孔标定器等；另外，根据产业发展需要，和国外部分著名厂商建立了紧密的合作关系。非标设备包括气密检漏专用设备（如新能源电池、手机、移动穿戴设备、无人机、发动机缸体、缸盖、油底壳、水泵等零部件用的“气密检测设备”；飞机油箱用的“整体油箱快速检漏系统”等）、压力流量测控系统。1.2 科研课题 主要涉及气密检漏、压力传感器及压力流量检测等相关设备，客户基本上是航空、航天、通讯、新能源汽车领域的大型科研院所以及对产品质量要求较高的大型科技型企业，他们利用公司在气密检漏领域的技术、经验、实验手段、溯源能力和资质为科研课题提供客观依据，找到并确认相关检漏工作所应采用的方法和判别标准（临界漏率），以此为基础起草出工艺规范草案，并为后续需要采购的检测设备确定技术规格。公司借助 PLM 项目全生命周期管理系统，对研发课题规范管理，形成了一整套相对完善的项目研发体系。1.3 校准服务 公司拥有 CNAS 认证的实验室，可以向客户提供第三方校准服务，服务内容涉及气密、压力、流量等多个物理量，覆盖气密检漏仪、压力传感器、压力表、标准漏孔、流量计等多种产品。2客户类型 公司客户几乎涉及所有行业,公司检漏设备已经进入了航天航空领域，汽车制造领域：例如一汽丰田、上海大众、长安福特、长城汽车、郑州日产等 90%以上的整车生产商；通讯行业：华为、富士康、伟创力等；热水器及燃气行业：美的、海尔、AO.史密斯、方太、樱花、老板等国际知名企业。公司测漏设备经过了长时间测试精度和耐用性的考验，在业内享有较高知名度，为公司未来业务的发展奠定了良好基础。3采购模式 公司的采购模式主要以销售订单为源头，结合企业 ERP 物料信息系统形成采购计划执行。物料涵盖机械元件、电子元件、气动元件等器件，品种达到了近万种。同时，结合物料的重要性、采购的难易程度，将物料分为、类分类管理，并对重点原材料加入了销售订单的属性，进行全过程跟踪。物料主要包括标准件和非标件。其中，标准件包括传感器、CPU 芯片、液晶屏、A/D（D/A）模块、电阻、电容、电磁阀、调压器、气缸等元器件，按供应商产品目录进行选型；非标件包括电路板、钣金件、机加工件等器件，根据公司提供的设计图纸进行订制生产。通常，物料均需由公司认证合格的供应商提供。4生产模式 14 定型产品采取订单生产为主、小批量备库为辅的生产模式。对于销售量较大的产品采取小批量备库的方式以缩短供货周期，其它产品均为订单生产。非标设备采取订单生产的生产模式。每个订单均涵盖调研、立项、设计、采购、组装、厂内调试、现场安装、现场调试、陪产等过程。产品核心部分采取自制或订制模式，非核心部分采取外购或外协，以此来把控产品的核心技术。生产作业严格遵守工艺规范，质量控制严格执行 ISO9001 程序文件。同时，借助 ERP 物料信息系统，使销售订单、生产订单、采购订单实现无缝连接，采购、生产、销售实现有机结合，产品的整个交付过程均可追溯、查询。从而实现严格确保产品质量、有效降低运营成本。5.销售模式 公司销售模式有直销和分销两种。标准规模性的产品以分销为主，气密检漏和专用设备的销售因为需依靠为客户提供最佳的技术解决方案的原因主要采取直销的模式。公司在广州、杭州、重庆、武汉、上海、苏州、西安、北京、天津、沈阳、济南等地设有多个办事处，在全国各地设有签约代理，确保能为客户提供及时、高效的现地服务。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年收入主要来自产品销售、科研课题和校准服务三项业务。博益气动的产品收入主要包括检漏仪产品收入、专用设备和传感器产品收入。1.气密检漏仪：目前主要用于汽车发动机、汽车整车燃油系统、各种汽车零部件、精密金属部件、燃气灶具、热水器、航空航天等领域的密封检测，报告期内消费电子类产品检测体现出强劲的需求。2.氮氢检漏仪：新产品氮氢检漏仪主要应用于电子元器件、三防手机、高压直喷发动机、精密铸造件、空调、冰箱以及航空、航天等领域，这些领域对泄漏要求比较高，用差压方式达不到测试要求，可以选择氮氢检漏仪。报告期内电热水器、空调、新能源汽车产品的检测出现新亮点。3.标准漏孔：目前在国内可以做小漏率正压标准漏孔的厂家很少，即使能做漏孔，测试数据也很困难。4.压力传感器：公司研发的压力传感器虽然仍处在小试阶段，医疗卫生行业、空调行业、建筑机械行业体现出旺盛的需求。5.数字压力表：目前市场上数字压力表种类繁多，生产厂家也很多，但是真正可以做微压检测的很少，公司产品可以测试 1Pa 的微小压力变化。公司具备十多年的生产数字压力表经验，客户使用稳定，性能可靠。6.层流流量计：层流流量计安装在气体管道上，使用层流原理，用于检测气体流量。应用于燃气15 行业、喷嘴测试等领域。层流管是层流流量计的核心元件，公司自行生产该部件。层流流量计压损很小，响应速度快，测试精度高。7.流体测控专用设备：应用于汽车整车、汽车发动机、汽车零部件、燃气灶具、热水器、消费电子设备、移动穿戴设备、航空航天等各种领域。报告期内，公司实现营业收入约 13,990 万元，同比增长了 35.3%；营业利润为约 3,354.23 万元，较去年同期增加 1,388 万元，增加了 70.62%；净利润约 2,904 万元，较去年同期增加约 1,094 万元，增加了 60.45%。年内无对企业经营产生重大影响的事项。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务所处行业属于“十三五”国家战略性新兴产业发展规划、加快推进传感器及智能化仪器仪表产业发展行动计划等政策性文件规定的鼓励类产业。国家的鼓励扶持政策对公司的生产经营起着积极作用。1、受国家产业政策推动，不断会有更多的资本和新的企业进入该行业。尤其是随着客户对气密检漏仪和压力传感器应用的普及，细分市场容量快速增加；随着客户对产品精准度要求的提高，也势必加剧细分市场行业竞争。经过多年的发展，高端产品上，公司目前已达到中国大陆气密检漏仪生产企业的领先水平，其自主研发的压力传感器实现生产工艺线自动化。虽然公司主要产品在国内同细分行业中处于领先水平，但是与国际领先的竞争对手相比，公司在品牌效应上与国际同业企业相比有一定的差距。在低端产品上，国内企业低技术、低成本竞争异常激烈。气密检漏仪及其专用设备主要应用在产品有密封性能要求的行业中，比如汽车及其零部件、燃气、通信、空调、电池等等。现阶段主要应用在汽车和燃气用具相关行业，主要是因为这两个行业有明确的密封性能国家标准。各个制造厂商需要依照国家标准客观、定量的确定所制造产品的密封性能，这就决定了必须采用气密检漏仪来保证产品性能。其他行业如通信、压缩机等行业虽然产品自身有很强的密封要求，但是国家并没有给出十分明确的泄漏标准，也尚未形成行业标准，因此只有该行业领军企业才会抛弃传统水检的方法，采取更为先进的气密检漏仪手段进行密封性检查。汽车零部件领域还有很多中小型汽车零部件厂家在使用水检法，该方法较为落后，受人为因素影响较大，效率低下，近些年来逐步淘汰，相关厂家开始使用专用气密检测设备代替水检法。但是也有些汽车零部件厂商，由于水检设备价格低廉，自身产品利润较低等原因，继续使用水检法。随着国家相关制造产业的进步以及对产品品质的调高，越来越多的行业将会制定出定量检测气密性的要求，从而会大量采用专业气密检漏仪来验证产品的密封性能。近两年通信、医疗行业的相关企业已经逐步采取气密检漏仪的方式替代原有的水检方式。气密性检测技术应用属于新兴产业，目前尚处于市场成长期，全部份额总和在 3050 亿左右，市场需求处于一个培育成长的阶段。未来相关行业的形成明确的密封性能指标之后，其市场潜力甚至比汽车行业更大，行业年市场需求有望达到 50 亿元。2、传感器行业的发展趋势和前景。多学科、多种高新技术的交叉融合，推动了新一代传感器的诞生与发展。具体到压力传感器，归纳起来，主要有以下几个趋势：2.1 小型化：小型化会带来很多好处，重量轻、体积小、分辨率高，便于安装在很小的地方；对周围器件影响小，也利于微型仪器、仪表的配套使用。2.2 集成化：压力传感器已经越来越多的与其它测量用传感器集成以形成测量和控制系统，集成系统在过程控制和工厂自动化中可以提高操作速度和效率。2.3 智能化：由于集成化的出现，在集成电路中可添加一些微处理器，使得传感器具有自动补偿、通讯、自诊断、逻辑判断等功能。2.4 系统化：单一化产品在市场上没有大的竞争力。市场风云突变，一旦失去市场，发展则停滞不前，经济效益差，资金浪费大，产品成本高。2.5 标准化：传感器的设计与制造已经形成了一定的行业标准。如 IEC、ISO 国际标准，美国的16 ANSIC、ANSC、MIL-T 和 ASTME 标准，日本 JIS 标准，法国 DIN 标准。总之，在国家高端装备制造等产业政策、国家转型升级的逐步深入的影响，公司所在的行业迎来新一轮利好。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 40,733,720.46 31.20%22,517,539.90 20.30%80.90%应收票据与应收账款 26,145,997.37 20.03%21,249,971.95 19.15%23.04%其他应收款 610,630.07 0.47%623,689.37 0.56%-2.09%存货 49,564,720.52 37.96%54,192,807.80 48.84%-8.54%投资性房地产 316,571.68 0.24%388,808.32 0.35%-18.58%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 6,584,710.00 5.04%5,744,647.69 5.18%14.62%在建工程 0 0.00%0 0.00%0.00%长期待摊费用 190,500.84 0.15%324,660.96 0.29%-41.32%无形资产 3,844,625.03 2.94%4,073,438.36 3.67%-5.62%递延所得税资产 1,248,803.99 0.96%854,867.81 0.77%46.08%短期借款 8,264,532.9 6.33%0 0.00%100.00%长期借款 0 0.00%0 0.00%0.00%预付款项 1,323,570.03 1.01%979,312.88 0.88%35.15%应付职工薪酬 449,281.39 0.34%449,281.39 0.40%0.00%预收款项 15,299,413.73 11.72%22,703,274.1 20.46%-32.61%应交税费 3,078,970.63 2.36%1,886,241.14 1.70%63.23%其他应付款 2,713,187.79 2.08%2,658,555.12 2.40%2.05%递延收益 2,500,000.00 1.91%1,250,000.00 1.13%100.00%资产总计 130,563,849.99 100.00%110,949,887.44 100.00%17.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金净额年末数 40,733,720.46 元比年初数 22,517,539.90 元，增加 18,216,180.56 元，增加了80.90%，主要为本年度公司销售收入增加，经营性现金净收入增加所致。存货净额年末数 49,564,720.52 元比年初数 54,192,807.80 元，减少 4,628,087.28 元，减少了 8.54%，主要为本年度公司存货售出导致。长期待摊费用净额年末数190,500.84 元比年初数 324,660.96元，减少134,160.12元，减少了 41.32%，主要为本年度公司本年费用摊销所致。投资性房地产净额年末数 316,571.68 元比年初数 388,808.32 元，减少 72,236.64 元，减少了 18.58%，17 主要为本年度该资产折旧所致。固定资产净额年末数 6,584,710.00元比年初数 5,744,647.69元，增加840,062.31元，增加了 14.62%，主要为本年度新增固定资产所致。应收票据与应收账款年末数 26,145,997.37 元比年初数 21,249,971.95 元，增加 4,896,025.42 元，增加了 23.04%，主要为本年度销售收入增加，且部分客户应收账款未结清所致。短期借款额年末数 8,264,532.9 元比年初数 0 元，增加 8,264,532.9 元，增加了 100%,主要是本年年初与中国银行签订了流动资金贷款授信协议，年末有未到期的流动资金贷款所致。预付帐款年末数 1,323,570.03 元比年初数 979,312.88 元，增加 344,257.15 元，增加了 35.15%。主要为本年采购增加，预付货款增加所致。递延所得税资产由期初 854,867.81 元增加到 1,248,803.99 元，增加 393,936.18 元，增长了 46.08%，主要为本年度可抵扣暂时性差异增加所致。预收账款年末余额15,299,413.73 元比年初数22,703,274.1 元，减少 7,403,860.37 元，减少了 32.61%，主要是本年未完成合同预收款项减少所致。应交税金净额年末数3,078,970.63 元比年初数1,886,241.14 元，增加1,192,729.49 元，增加了63.23%，主要为本年度公司应交增值税及附税、应交所得税增加所致。递延收益年末数 2,500,000.00 元比年初数 1,250,000.00 元，增加 1,250,000.00 元，增加了 100%，主要为新的政府资助项目拨款到账，但是没到验收时间所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 139,896,572.24-103,395,419.91-35.30%营业成本 69,233,160.47 49.49%47,821,355.92 46.25%44.77%毛利率%50.51%-53.75%-管理费用 14,941,328.76 10.68%20,588,102.73 19.91%-27.43%研发费用 10,013,341.16 7.16%10,723,611.28 10.37%-6.62%销售费用 12,625,852.72 9.03%5,163,291.96 4.99%144.53%财务费用 753,558.31 0.54%-223,024.87-0.22%-437.88%资产减值损失 645,382.41 0.46%236,386.54 0.23%173.02%其他收益 3,566,704.45 2.55%1,637,977.01 1.58%117.75%投资收益 0 0.00%23,320.11 0.02%-100.00%公允价值变动收益-0.00%-0.00%0.00%资产处置收益 50,573.42 0.04%0 0.00%100.00%汇兑收益-0%-0.00%0.00%营业利润 33,542,317.18 23.98%19,658,645.06 19.01%70.62%营业外收入 59,795.65 0.04%760,382.02 0.74%-92.14%营业外支出 118,499.39 0.08%155,122.86 0.15%-23.61%净利润 29,035,786.78 20.76%18,096,781.09 17.50%60.45%18 项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入本年 139,896,572.24 元较上年 103,395,419.91 元，增加 36,501,152.33 元，增加了 35.30%，主要是贸易类、自制类收入增加所致。营业成本本年 69,233,160.47 元较上年 47,821,355.92 元，增加 21,411,804.55 元，增加了 44.77%，主要是营业收入增加，结转销售成本增加所致。销售费用本年 12,625,852.72 元较上年 5,163,291.96 元，增加 7,462,560.76 元，增加了 144.53%，主要是人员工资、保险、公积金等增加所致。管理费用本年 14,941,328.76 元较上年 20,588,102.73 元减少 5,646,773.97 元，减少了 27.43%，主要是科目重分类将销售人员工资、保险、公积金等费用归集到销售费用科目，将生产人员保险公积金归集到制造费用，致使管理费用减少所致。财务费用本期 753,558.31 元较上期-223,024.87 元，增加 976,583.18 元，增加了 437.88%，主要是本期汇兑损失增加所致。资产减值损失本期 645,382.41 元较上期 236,386.54 元，增加 408,995.87 元，增加了 173.02%，主要是本本期坏账提取致使资产减值损失增加所致。其他收益本期 3,566,704.45 元较上期 1,637,977.01 元，增加 1,928,727.44 元，增加了 117.75%，主要是本期政府补贴增加以及项目验收递延收益转入所致。资产处置收益本期 50,573.42 元较上期 0 元，增加 50,573.42 元，增加了 100.00%，主要是因为处置报废固定资产利得所致。营业外收入本期 59,795.65 元较上期 760,382.02 元，减少 700,586.37 元，减少了 92.14%，主要是政府补助所致，本期政府补助性质计入了其他收益。净利润本期 29,035,786.78 元较上期 18,096,781.09 元，增加 10,939,005.69 元，增加了 60.45%，主要是营业收入增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 139,569,149.00 102,657,853.62 35.96%其他业务收入 327,423.24 737,566.29-55.61%主营业务成本 69,140,525.41 47,729,737.19 44.86%其他业务成本 92,635.06 91,618.73 1.11%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比