831661_2018_金马科技_2018年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 金马科技 NEEQ:831661 北京中科金马科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 收购中加集成，完成重大重组收购中加集成，完成重大重组 金马科技于 2018 年 1 月完成对中加集成的收购，本次重大重组进一步完善了金马科技建筑智能化全生命周期服务体系。签约多个重大项目签约多个重大项目 报告期内，金马科技成功签约华熙 LIVE重庆鱼洞、东方科堡酒店、润江星际中心、福州数字中国会展中心、京藏交流中心酒店等众多地标性项目，马尔代夫棕榈岛希尔顿逸林酒店、巴巴多斯山姆罗德酒店等海外项目及首钢冬奥广场、首钢冬训酒店式公寓等多个冬奥会项目。3 解决方案创新升级引社会关注解决方案创新升级引社会关注 报告期内金马科技利用 AI 技术对以“刷脸”为核心的智慧酒店解决方案进行了创新与升级，推出智慧办公、智慧校园、机器人主题酒店等解决方案，创新成果应用于多个项目，吸引社会各界人士及媒体前来考察体验。扩大服务网络，加强本地化服务扩大服务网络，加强本地化服务 为不断完善服务体系，公司新增山东，陕西，贵州，海南，江西，湖北等地 9 个客户服务中心，优化本地化服务能力，第一时间响应客户需求。品牌提升品牌提升 logo 升级升级 报告期内，“TECHORSE”商标获批，LOGO的升级不仅提升了品牌形象，更彰显了金马科技各业务板块协同作用，形成良性循环的发展格局，同时也更好的诠释了科技让建筑更智慧、更节能的企业使命。专利及软著持续增加，产品通过欧盟认证专利及软著持续增加，产品通过欧盟认证 报告期内，金马科技申请了 2 个外观专利，完成 10 个软件著作权证书；公司新一代模块化主机顺利通过 CE 认证，金马科技将为更广阔的客户提供更有安全保障的产品。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东股本变动及股东情况情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息.3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、金马科技 指 北京中科金马科技股份有限公司 中加集成 指 北京中加集成智能系统工程有限公司（公司控股子公司）金马恒达 指 北京金马恒达智能科技有限公司（公司全资子公司）上年同期、上期 指 2017 年 1-12 月 报告期、本期 指 2018 年 1-12 月 期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 关联交易 指 关联方之间的交易 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 三会 指 股东会、董事会、监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人方兴、主管会计工作负责人郭爱娇及会计机构负责人（会计主管人员）郭爱娇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠政策变化风险 2013 年 12 月 30 日，公司取得北京经济技术开发区国家税务总局税国事项通知书开国税流函（2013）S62 号，该通知书列示，公司自 2013 年 12 月 1 日开始对酒店客户智能管理控制系统软件产品享受增值税即征即退政策。目前享受增值税即征即退政策的产品有：GOLDHORSE 酒店客房智能管理控制系统软件、GH-INTERFACE 第三方系统接口软件、GH-860U 客房智能控制器软件、GH-V3 客房智能控制器软件、GH-860(U-PAD)客房智能控制器软件、GHFL-900T 楼层通讯显示器软件等8 款产品。政策风险 公司所在的智慧建筑能源管理行业为新兴高科技产业，尚处于快速成长期，受国家政策影响较大。当前，国家相继出台了众多利好行业发展的政策法规，大力倡导扶持新兴产业的发展，为公司发展创造了良好的外部环境。一旦未来宏观经济政策和产业政策发生变化，则可能对本行业的发展带来不利影响。市场竞争风险 随着国家对公共建筑智能化和节能的重视以及节约能源观念的深入人心，随着智慧建筑及能源管理市场容量的扩大以及市场需求的增加，将会有更多优质企业加入竞争行列。当前已有数家世界 500 强企业和上市企业参与此行业，未来市场竞争形势将会更加激烈。公司将会凭借自身的行业经验、技术研发能力、权威的专家资源以及公司品牌和资金优势，迅速扩张业7 务规模，积极面对更多更大的市场挑战。技术人才流失风险 公司主要业务是为以高端酒店为代表的大型公共建筑提供智能化、信息化和节能运维服务，公司所从事的业务领域属于技术密集型领域，系统产品的研发生产涉及智能控制、人工智能、物联网、数据库、云计算等众多新兴技术，且各领域技术发展均在加速，知识信息更新周期缩短。技术人才的规模与素质对公司市场竞争力影响较大。公司技术人才尤其是研发团队较为稳定。公司已为员工提供了稳定的发展平台，建立了较为完善的激励机制和人才储备机制，随着行业迅速发展与竞争日趋激烈，行业对技术人才的需求将不断增加，人力资源竞争的加剧导致了公司仍存在技术人才流失风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 去年同期存在大额资产减值的风险，由于 17 年年报已完成资产减值，因此本年度不存在该重大风险。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京中科金马科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Zhongke Goldhorse Technology Co.,Ltd 证券简称 金马科技 证券代码 831661 法定代表人 方兴 办公地址 北京经济技术开发区（亦庄）运成街 2 号泰豪智能大厦 A 座 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘峥 职务 董事会秘书 电话 010-67857118 传真 010-67857118 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京经济技术开发区（亦庄）运成街 2 号泰豪智能大厦 A 座 5层 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 3 月 17 日 挂牌时间 2015 年 1 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C-3990 其他电子设备制造 主要产品与服务项目 公司主要面向以为高端酒店为代表的大型公共建筑，提供建筑智能化设计与工程、智能控制产品与解决方案、建筑节能与运维管理的全生命周期服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）34,500,000 优先股总股本（股）0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 方兴 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911103021022784175 否 注册地址 北京市北京经济技术开发区运成街 2 号 1 幢 A 座 5 层 501 室 否 注册资本（元）34,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层，010-68573137 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘晓丽 顾井喜 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 82,175,925.86 48,460,957.91 69.57%毛利率%27.97%35.06%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,811,169.94-19,921,073.32 85.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,121,643.50-21,297,386.97 61.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.81%-56.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-31.66%-60.27%-基本每股收益-0.08-0.58 86.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,627,688.92 54,827,417.21 48.88%负债总计 56,862,143.40 30,167,165.25 88.49%归属于挂牌公司股东的净资产 24,521,845.50 24,660,251.96-0.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.71 0.71 0.00%资产负债率%（母公司）48.70%56.92%-资产负债率%（合并）69.66%55.02%-流动比率 1.23 1.40-利息保障倍数-3.00-8.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,637,734.32-605,626.65-335.54%应收账款周转率 2.36 2.42-存货周转率 4.69 8.81-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.88%0.30%-营业收入增长率%69.57%15.12%-净利润增长率%84.72%-1,102.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,500,000.00 34,500,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-44,167.43 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 39,500.00 委托他人投资或管理资产的损益 77,906.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,817,487.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,890,726.76 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）580,253.20 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,310,473.56 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付利息 29,202.91 0 0 0 其他应付款 146,446.81 175,649.72 143,705.94 143,705.94 管理费用 11,342,331.10 7,156,014.71 7,352,309.43 4,457,807.50 研发费用 0 4,186,316.39 0 2,894,501.93 根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目；将“应收股利”和“应收利息”归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；将“应付股利”和“应付利息”归并至“其他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。利润表中从“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司根据财会201815 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整发变更了相关财务报表列报。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司定位公司定位 金马科技成立于 1998 年，坚持以“科技让建筑更智慧、更节能”为企业使命，致力于成为行业领先的智慧建筑服务商。公司从 2010 年至今连续被评为“国家级高新技术企业”。公司专注智慧建筑领域 20年，针对高端酒店为代表的大型公共建筑提供智能化、信息化全生命周期服务。公司产品与服务公司产品与服务 公司主要为客户提供建筑智能化设计咨询、智能化工程施工管理及系统调试；智能控制产品与解决方案；建筑节能设计、调试及运行管理；建筑智能化系统运维服务等业务。主要产品包括酒店客房智能控制系统、服务型能源管理云平台、中央空调末端远程智能控制系统、智慧灯光控制系统、智能家居中央控制系统等。公司优势公司优势 第一是“项目经验”优势，公司 20 年来坚持聚焦高端酒店为代表的大型公共建筑智能化及节能业务，实施项目逾 2000 个。深刻理解建筑智能化和节能需求，将项目中的管理经验固化为企业内部标准作业手册及案例库，不仅可以通过历史资料协助客户实现项目目标，更能通过内部标准作业手册实现对项目的品质、工期和成本的保障，有效为客户避免不必要的损失。第二是“专业人才”优势，公司凭借自身优势不仅吸引了一大批来自清华、上海建科院等知名院校及科研院所的研发人员，也吸引了来自万达、栢诚、施耐德等行业知名企业的技术骨干及高管，这确保公司可以为客户提供最专业的指导与服务。第三是“研发沉淀”优势，公司 20 年的自主研发历程使得企业拥有大量的知识储备，以及对新技术的应用心得，可以根据客户的自身情况打造超前而可靠的定制化产品及解决方案。公司现拥有 1 项发明专利、11 项实用新型及外观专利、35 项软件著作权等，很多都是国内一流的技术，甚至首创技术，这使得企业在自身的细分领域内技术优势突出。第四是“业务构架”优势，金马提供的全生命周期服务是以“研发式集成创新为基础，合作共赢为纽带”，为客户提供涵盖建筑设计规划、施工管理、运营维护、节能改造及智能软硬件开发的全生命周期服务，不仅实现客户开发成本的降低以及客户粘度的提高，而且有效保障了实施效果和服务专业度，使金马科技成为客户一生一世的外部智囊。第五是“双甲资质”优势，公司具备建筑智能化系统集成（其中消防子系统除外）专项工程设计甲级资质，建筑智能化工程专业承包壹级资质，这两项资质是建筑智能化设计与施工领域的国家最高资质。资质优势为确保公司承接重大项目以及带动产品销售带来极大保障，对公司全生命周期服务体系起到重要支撑效果。销售渠道销售渠道 公司提供的产品及解决方案采用以直销为主的销售模式，在全国拥有 18 个区域销售中心，保持与优质客户之间的粘性；以经销商为辅，在部分区域市场发展经销商，整合当地优质资源，发挥经销商优势。企业全生命周期服务体系通过前后关联的业务服务，增强客户粘性，降低智能化产品以及节能运维工程的获客成本，提高各业务的整体效率。智能化设计和施工业务可帮助智能化控制产品、节能及运维服务在产品开发、方案设计以及客户转化方面提高效率。使控制产品及运维服务在更多新业态以及高端项目进行初始客户积累，便于产品的推广及品牌宣传。收入来源收入来源 公司主要通过技术开发、技术服务、软件/硬件产品销售、智能化设计咨询、节能方案设计咨询服务收入，以及通过建筑节能业务中采取合同能源管理服务（EMC）和能源托管服务模式收取的收入。14 报告期内及报告期后至本报告报出日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年在董事会制定的“控制风险、快速发展、健康盈利”年度经营方针指导下，在股东们的大力支持下，在经营管理人员带领下，在全体同事的努力下，完成了公司建筑智能化全生命周期商业模式转型并取得实际业务成果，较好完成了年度工作目标；全年我们以确保子公司中加集成资质提升、业务恢复为重点；以严控项目风险、确保现金流健康为前提；以强化业务管理、提升大客户占比为抓手，稳步开展年度经营管理工作。这一年在公司升级转型的同时，积极面对经济形势复杂多变，市场竞争激烈加剧的外部环境，公司在全面分析和研究国家宏观经济趋势、行业发展趋势的基础上，依托公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断地推进技术创新、业务升级、管理优化，加强产品创新和质量管理，完善服务体系和团队建设，保证了公司持续、稳定的发展，在控制风险的前提下实现了公司业务的快速增长。1、经营情况 资产状况方面，公司总资产 8,162.77 万元，较上年末增加 2,680.03 万元，增幅 48.88%；公司归属于母公司所有者权益 2,452.18 万元，较上年末减少 13.84 万元，降幅 0.56%；公司负债总额 5,686.21万元，较上年末增加 2,669.50 万元，增幅 88.49%。经营成果方面，公司实现营业收入 8,217.59 万元，较上年同期增加 3,371.50 元，增幅 69.57%；毛利率 27.97%，较上年同期下降 7.09 个百分点。在 2018 年收购中加集成公司的初期，伴随行业整体环境竞争加剧，导致项目毛利率均偏低，部分历史遗留项目毛利率较低，因此在合并报表后也导致毛利率降低。2、管理及渠道建设方面 公司员工队伍继续保持稳定，通过人才引进、专业培训等方式，员工队伍整体职业素养、专业技能、管理能力等各个方面得到全面提高。公司以设计为重点，有针对性的提升自身实力，通过技术咨询、设计优化、设计管理等方式为客户有效控制项目实施成本，并通过规范业务流程、丰富自研产品、打造差异化整体方案、保障项目质量等，提升了公司核心竞争力。公司在 2017 年年度报告中披露的业务拓展计划为新增 8 家以上的合作伙伴，本年度实际新增山东，陕西，贵州，海南，江西，湖北等地 9 个合作伙伴，较好的完成了公司的业务扩展计划。3、业务布局与产品创新 15 报告期内公司根据经营发展战略的需要，充分整合市场资源，丰富并完善公司产业链实力，完善了一站式智慧建筑全生命周期服务体系。随着中加集成与金马科技在业务上的融合与协同，公司全生命周期的商业模式将进一步发挥其自身优势。当前通过产品带入设计，通过设计带入产品的业务优势已经得到验证。例如 2018 年签约的东方科堡项目，通过我公司工程设计及施工，带入了公司的产品；多个酒店新项目则通过客控产品找到了客户痛点，带入设计业务；这些案例都验证了公司商业模式的可行性，不但助力公司业务的快速增长，还可提升项目品质和运营效率，降低企业营销成本和管理成本，随着公司业务规模的提升，公司盈利能力有望持续快速提升。公司在 2017 年年度报告中披露的产品创新工作持续按计划完成，公司在 2018 年按计划定期对智慧酒店与智能家居解决方案进行更新完善，确保企业在该领域的竞争实力；推出智慧公寓解决方案 V1.0以及智慧办公空间解决方案 V1.2,，实现业务发展的有力推动；打造了全新金马系列智能开关并对智慧酒店智能控制及管理平台的用户界面进行全新升级；金马科技联手子公司中加集成，基于对行业 20 余年的智能化服务经验，建立了智慧酒店智能化设计标准用于指导业务的进一步标准化提升。(二二)行业情况行业情况 当前是信息化、网络化以及电子商务的时代，这使的人们对建筑物的高效化和多功能的要求也随之提高。因此，将建筑、设备、服务和经营四要素各自优化、互相联系、全面综合并达到最佳组合，从而实现高效率、高功能、高舒适与高安全的智慧建筑应运而生。国内智能建筑建设始于 1990 年，伴随国家政策的大力支持，智能建筑在全国各地迅速发展。1999年底，住宅产业化推进中心颁发了“全国住宅小区智能化系统示范工程建设要点与技术导则”(试行稿)；2000 年 7 月国家技术监督局和建设部颁布了国家标准“智能建筑设计标准”；2017 年 5 月 4 日住建部网站印发建筑业发展“十三五”规划；2017 年 4 月，住房城乡建设部发布公告，批准建筑智能化系统运行维护技术规范为行业标准，自 2017 年 10 月 1 日起实施。因此，建筑智能化行业作为国家支持的重要产业，伴随人们物质生活水平的提高，以及环保、绿色、节能的标准提升，建筑智能化行业将得到快速的发展。近年来伴随“人工智能”、“云计算”等技术在建筑智能化领域的应用，新技术成为促进产业加快发展的新动能，因此“智慧酒店解决方案”、“智慧写字楼解决方案”、“智能家居解决方案”等利用物联网、人工智能技术的应用需求正在被市场更多的关注，未来的市场前景也将非常广阔。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,381,677.67 16.39%10,722,460.51 19.56%24.80%应收票据与应收账款 31,451,179.55 38.53%22,715,193.48 41.43%38.46%存货 20,450,280.93 25.05%4,768,964.56 8.70%328.82%投资性房地产 长期股权投资 16 固定资产 3,698,895.43 4.53%3,948,124.77 7.20%-6.31%在建工程 短期借款 14,027,794.33 17.19%16,494,000.00 30.08%-14.95%长期借款 应付账款 31,306,970.31 38.35%9,657,753.31 17.61%224.16%资产总计 81,627,688.92 100.00%54,827,417.21 100.00%48.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收票据及应收账款期末余额 3,145.12 万元，较期期初增加：38.46%，主要是由于公司收购中加集成。公司业务稳定增长导致了应收账款的增加。（2）存货期末余额 2,045.03 万元，较期初增加 328.82%，主要是公司收购中加集成，中加集成做为工程类公司，工程项目施工周期较长，年末在施项目较多，因此存货较多。金马科技原属于产品型公司，项目周期短，因此历史上存货较少，因此合并报表后导致比去年同期较大增幅，但仍在合理范围之内。（3）应付账款期末余额 3130.70 万元，较期初增加：224.16%，是由于合并范围变化产生的，其中中加集成应付账款 2649.50 万元，剔除中加集成影响，应付账款 481.20 万元，变化不大。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 82,175,925.86-48,460,957.91-69.57%营业成本 59,193,638.76 72.03%31,469,165.42 64.94%88.10%毛利率%27.97%-35.06%-管理费用 7,967,545.28 9.70%7,156,014.71 14.77%11.34%研发费用 4,219,523.91 4,186,316.39 8.64%0.79%销售费用 10,123,586.87 12.32%6,768,742.75 13.97%49.56%财务费用 861,273.26 1.05%377,521.37 0.78%128.14%资产减值损失 10,101,765.61 12.29%21,994,157.43 45.39%-54.07%其他收益 1,103,064.35 1.34%1,486,491.05 3.07%-25.79%投资收益 77,906.82 0.09%1,620,654.81 3.34%-95.19%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-9,437,111.68-11.48%-20,717,238.48-42.75%54.45%营业外收入 7,857,220.89 9.56%13,893.30 0.03%56,454.03%营业外支出 2,044,400.95 2.49%25,185.72 0.05%8,017.30%17 净利润-3,168,441.51-3.86%-20,729,153.84-42.77%84.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入金额 8,217.59 万元，比去年增长 69.57%，主要是由于公司收购中加集成，中加集成纳入合并范围产生的。另一方面，金马科技原有酒店类业务，业务稳定增长。（2）营业成本金额 5,919.36 万元，比去年增长 88.10%，主要是由于业务增长导致的成本上升。（3）销售费用 1,012.36 万元，比去年增长 49.56%，主要是由于公司收购中加集成后进行市场拓展、市场人员招聘等增加的支出。（4）资产减值损失，受中加业务影响，公司将部分期限较长应收账款全额计提坏账准备金，金额 541.75 万元，将部分期限较长其他应收款全额计提坏账准备 110.22 万元。2017 年主要是含投资款减值损失 2,096.63 万元。(5)营业外收入变化较大，主要是由于中加集成应付账款和其他应付款账务核销计入营业外收入共计 781.77 万元。(6）营业利润-943.71 万元，净利润-316.84 万元。其中净利润比去年同期上升了 84.72%。2017年净利润-2,072.92 万元，2017 年亏损的原因主要是对收购中加集成产生的其他长期资产进行了减值测试，受到评估方法的影响，评估值与收购值有较大差异，造成了资产减值损失 2,096.64 万元。2018 年度金马科技收购中加集成后对中加集成应收账款进行了大量的清理工作，对部分期限较长，收回金额不确定的应收账款进行了全额计提坏账准备，同时对由于此项目产生的应付账款全面盘点，对于确实无需支付的应付账款进行了清理，增加了营业外收入。营业利润-943.71 万元主要是受计提 1,010.18 万元资产减值损失产生的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 82,175,925.86 48,460,957.91 69.57%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 59,193,638.76 31,469,165.42 88.10%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%工程 36,676,638.11 44.63%13,045,317.71 26.92%产品（软硬件产品）35,232,634.70 42.88%30,600,861.23 63.14%设计与服务 10,266,653.05 12.49%4,814,778.97 9.94%合计 82,175,925.86 100%48,460,957.91 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：18 2018 年受收购中加集成影响，公司工程类收入有较大提高，增长了 181.15%，产品类收入有所增长，增长幅度在 15.14%，设计与服务类项目受收购中加集成影响，增长 113.23%，业绩总体增长 69.57%(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中航天建设工程有限公司 9,170,097.60 11.16%否 2 山东东方科堡酒店有限公司 5,100,482.26 6.21%否 3 重庆华熙国信体育文化产业发展有限公司 5,069,794.74 6.17%否 4 中国移动通信集团北京有限公司 3,024,622.56 3.68%否 5 北京中关村永丰产业基地发展有限公司 2,895,876.35 3.52%否 合计合计 25,260,873.51 30.74%-报告期内，营业收入增加 8,217.59 万元，增幅 69.57%；应收账款余额增加 1,980.55 万元，增幅 79.39%。应收账款增幅大于营业收入增幅。公司前五大客户的营业收入占营业总收入的 30.74%，前五大客户应收账款占应收账款总额的 0%。受收购中加集成影响，2018 年公司客户的付款条件较 2017 年有些变化。工程项目按照工程核算进度进行收款，账期比以往延长。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京益丰信达建筑工程有限公司 6,979,369.44 11.24%否 2 西安航天天绘数据技术有限公司北京分公司 3,047,546.00 4.91%否 3 北京博莱特通科技有限公司 2,812,900.00 4.53%否 4 北京益泰方原电子有限公司 2,698,293.10 4.35%否 5 北京易思奥达声光电子设备有限公司 2,668,688.59 4.30%否 合计合计 18,206,797.13 29.33%-2018 年公司采购总额 6,208.07 万元较 2017 年 4,268.82 年度采购总额增加了 45.43%，应付账款余额增加了 224.16%，营业收入增加带动采购总额和应付账款余额的增加。供应商前五名合计采购额 1,820.68 万元占总采购额的 29.33%，供应商前五名应付账款期末余额 954.87 万元、前五名占总余额的 30.08%。2018年公司以往业务供应商的付款条件较 2017 年未发生重大变动。工程项目按照项目进度进行结算，较以往业务账期长，公司能够与供应商协商，取得更好地账期和额度。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,637,734.32-605,626.65-335.54%投资活动产生的现金流量净额 5,077,611.98-9,183,659.75 155.29%筹资活动产生的现金流量净额-135,150.24 14,395,138.37-100.94%现金流量分析现金流量分析：(1)经营活动产生的现金流量净额-263.77 万，较去年经营性活动产生的现金流量净额有所降低，19 其中母公司经营活动产生的现金流净额为 62.29 万元。指标下降的主要原因是：2018 年公司收购了北京中加集成智能系统工程有限公司，公司重组之初发生了前期的人员、场地、办公设备、前期市场铺垫等支出，导致了经营活动产生的现金流量净额的变化。(2)投资活动产生的现金流量净额变化较大，主要是由于以下原因：2017 年公司将用于理财的闲置资金收回，支付部分收购中加集成款项。2018 年主要是年初收购北京中加集成智能系统有限公司完成后，其持有的货币资金作为投资活动现金流入，金额共计 639.11 万元。(3)筹资活动产生的现金流量净额有较大变化，主要是 2017 年公司进行了银行融资借款用于收购中加集成。2018 年公司对中加集成进行了增资扩股，引进新股东，将股权稀释至 90%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2016 年 10 月 28 日，公司设立了全资子公司即北京金马恒达智能科技有限公司，注册地为北京市北京经济技术开发区运成街 2 号泰豪智能大厦 A 座 510 室，注册资本为人民币 500 万元。公司经营范围为：软件开发；技术开发、技术转让；技术咨询；技术服务；信息系统集成服务；计算机系统集成服务；设备维修与安装；销售电子产品、家用电器、机械设备、仪器仪表、五金交电、计算机、软件及辅助设备、汽车配件、电子元器件。金马恒达致力于智能家居及音视频领域，报告期内目前正在积极研发新产品，对市场进行跟踪。尚未产生利润，未对公司产生较大影响。2、2018 年 1 月 4 日,金马科技全资收购中加集成股份,完成重大重组。北京融众智联科技有限公司 2018年 2 月 28 日向北京中加集成智能系统工程有限公司增资 3,207,865.99 元，其中 2,000,000.00 元计入实收资本，1,207,865.99 元计入资本公积。根据北京中加集成智能系统工程有限公司增资扩股协议北京融众智联科技有限公司在增资后享有收益承担义务。故本公司自 2018 年 2 月起持股比例由原本 100%稀释至 90%。中加集成全年营业收入为 50,317,301.60 元，净利润为-3,409,957.35 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，金马科技与中加集成将闲置资金用于交通银行稳得利产品及华夏银行机构的客户理财产品（开放式无固定期限），截至 2018 年 12 月 31 日已全部赎回；(五五)非标非标准审计意见说明准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更：根据财政部 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），经本公司 2018 年 5 月 21 日的总经理办公会会议批准，本公司对财务报表格式进行了以下修订，将原列报为应付利息项目并入其他应付款。原列报为管理费用，现单独列报为研发费用。此项会计政策变更采用追溯调整法。（2）会计估计变更或重大会计差错更正：本报告期内无会计估计变更。20 (七七)合并报表范围的变化情况合