834924_2018_悦游网络_2018年度报告_2019-04-21.pdf

1 悦 游 网 络 NEEQ:8 3 4 9 2 4 上海悦游网络信息科技股份有限公司 Shanghai Joy Game Network Information and Technology Co.,Ltd.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司移动端产品预言世界，获得了网络游戏出版物号（ISBN 978-7-498-04585-0），并于 2018 年 9 月 18 日进行了第一次预约体验测试，测试结果达到预期。公司休闲竞技类 H5 游戏富甲风云于 2018 年 7 月 28 日正式立项，项目研发进展顺利。公告编号：2019-006 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 36 6 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 主办券商 指 财达证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)公司、本公司 指 上海悦游网络信息科技股份有限公司 控股股东 指 孙巍 互联网游戏 指 需要开服务器的联网游戏 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年度、上年周期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年期末 指 2017 年 12 月 31 日 IP 指 游戏发行获得使用名称的授权 MMORPG 指 Massively Multiplayer Online Role-Playing Game,大型多人在线角色扮演游戏 H5 游戏 指 移动端的 web 游戏 ARPU 指 每付费用户的平均收益，即总收入除以付费用户数 联合运营 指 游戏开发方将游戏授权给一家或多家运营商运营,运营商根据运营收入与开发方按协议约定比例进行分成 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的 上海悦游网络信息科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李骞、主管会计工作负责人孙悟海及会计机构负责人（会计主管人员）刘丽美保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 平台依赖风险 根据公司的商业模式,公司主要是移动终端游戏的开发商,游戏产品的客户群体是广大的游戏玩家,其数量众多。目前主要通过腾讯和 360 平台进入游戏,公司主要是通过与其他运营平台、独代合作方等,以收益分成的模式实现收入和利润。在公司尚无自己的平台运营游戏之前,在腾讯、360 平台及独代合作方这样大的、客户多的平台上运营游戏,对公司的盈利能力有利,也是游戏行业普遍的运营方式。公司对联合运营平台及独家代理合作公司存在重大依赖。产品开发风险 公司主要从事移动终端游戏的研发与运营,核心竞争优势来自于各类型游戏的开发能力。随着人们生活节奏不断加快以及游戏产品的不断丰富,游戏玩家兴趣转变也越来越快。随着硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及,以及新的游戏开发技术的不断推出,需要公司充分结合多项技术特征才能开发出高品质的游戏产品。因此,移动终端游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术,不断推出新的游戏产品,满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司产品,以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移,同时抓不住由这些变化而带来的商机,将会使公司在未来产品竞争中处于不利地位。公告编号：2019-006 6 信息数据泄露,技术失密风险 公司主要从事移动终端游戏的研发与运营,属于知识和技术密集型行业,公司游戏产品的设计思想和技术实现均系公司自主知识产权。由于国内手机游戏市场盗版、模仿行为严重,如果公司信息数据流失或技术失密,可能会导致公司产品被盗版或模仿,进而导致公司产品的市场竞争力降低,将会对公司竞争优势的延续和持续经营能力造成不利影响。人才引进和流失风险 游戏行业对专业人才需求量大,整个行业面临专业人才供不应求的状况,引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力所在。如果公司企业文化、考核和激励机制等不能满足公司发展的需要,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,面临人才缺乏和流失的风险。实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为孙巍,报告期末,直接持有公司81.76%的股份,仍然处于绝对控股地位。如果实际控制人利用其实际控制权,对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。知识产权风险 公司不断进行产品的技术创新。目前公司拥有多项软件著作权并已将其成功应用于公司的现有产品及服务,该无形资产现已成为公司核心竞争力的重要组成部分。未来,若公司的知识产权受到侵犯,或者非专利技术失密,则可能会削弱公司业务的核心竞争力,从而给公司的盈利水平造成不利影响。货币资金管理风险 公司目前的资产构成中货币资金所占比重较大,从公司的业务发展需求来看,保持高水平的现金储备,有利于公司适应互联网技术及证券市场产品的快速变动,确保公司技术、服务的不断创新,从而有利于公司及时把握新的商业机会,应对日益激烈的市场竞争。同时,若公司不能采取适当的货币资金管理策略实现货币资金安全性、流动性和收益性的有效平衡,则可能出现货币资金利用率低等现金管理风险。税收优惠变动的风险 公司主要通过自主研发的软件终端产品提供信息技术服务，享受国家实施的税收优惠政策。根据双软企业认定，2017年至 2019 年减半征收企业所得税，还有高新技术企业所得税减免政策。未来，若国家及地方政府主管机关对双软企业和高新技术企业的所得税、增值税的优惠政策或相关政府补贴政策作出对公司不利的调整或者公司不再具备以上两项税收减免资质，将对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。应收账款发生坏账的风险 报告期期末公司应收账款账面价值为 5,660,911.62 元,占总资产的 7.07%。截至目前,应收账款数额仍然较大,账龄时间较长，一旦发生坏账,将会对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。业绩下降风险 2018 年度公司收入下降较多,亏损较大。公司 2018 年度以产品研发投入为主,游戏运营及成果转让收入较少,导致业绩明显下降。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海悦游网络信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Joy Game Network Information and Technology Co.,Ltd.证券简称 悦游网络 证券代码 834924 法定代表人 李骞 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区张江路 665 号 12 楼 1206-1210 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙文来 职务 董事会秘书 电话 021-61634185-8002 传真 021-61634186 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 中国(上海)自由贸易试验区张江路 665 号 12 楼 1206-1210 室201203 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 7 月 11 日 挂牌时间 2015 年 12 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 网络游戏的研发与运营 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）61,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 孙巍 实际控制人及其一致行动人 孙巍、李骞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000599749906N 否 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区张江路665号12楼1206-1210室 否 注册资本 61,400,000.00 否 公告编号：2019-006 8 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘晓培、闫丙旗 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,864.78 310,783.55-94.90%毛利率%-75,135.81%-4,335.79%-归属于挂牌公司股东的净利润-34,240,919.65-21,917,117.12-56.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-38,681,926.76-23,035,669.59-67.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-35.29%-17.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-39.86%-18.41%-基本每股收益-0.56-0.36-55.56%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 80,016,490.41 114,871,419.28-30.34%负债总计 102,608.41 716,617.63-85.68%归属于挂牌公司股东的净资产 79,913,882.00 114,154,801.65-30.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.86-30.11%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）0.13%0.62%-流动比率 670.43 132.80-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-271,720.88 4,592,097.35-应收账款周转率 0.00 0.01-存货周转率 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-30.34%-24.63%-营业收入增长率%-94.90%-99.44%-净利润增长率%-56.23%-157.66%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-006 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 61,400,000 61,400,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 退还所得税 3,399,497.67 资金使用费 1,041,509.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,441,007.11 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 4,441,007.11 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业收入 1,401,491.10 310,783.55 财务费用 550,643.90-540,063.65 其中：利息收入 187,820.19 1,278,527.74 营业外收入 336.67 其他收益 336.67 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:本公司属于互联网及相关服务业中的网络游戏企业，主营业务为网络游戏的研发与运营。目前，公司主要产品包括网页游戏及移动终端网络游戏。主要客户为广大游戏爱好者。公司在整个游戏产业链中，主要承担着游戏开发商这一核心角色，是整个产业链的产品生产者和提供商。对于网络游戏，公司的销售渠道主要与腾讯、360 等平台运营商合作，通过技术开发、独家代理及联运渠道进行游戏产品的推广和运营，公司则向其收取技术开发费、独家代理金及分成收入。报告期内，公司作为互联网游戏的开发商与运营商，采用授权给发行公司及联合运营的商业模式，为游戏运营商提供自主研发及获得授权运营的精品游戏，运营商根据合同约定支付版权金和产品上线运营后的运营收入分成。报告期内公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:注：上述事项如发生变化，应说明变化的具体内容及对公司产生的影响。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 根据公司报告期内的发展战略和经营计划，公司继续加大研发力度，进一步提高研发投入。重点启动了实现产品开发和技术能力升级改造工作，吸纳一批优秀的游戏产品研发和运营相关专业人才。公司移动端产品天天龙族在应用宝上线，于 2018 年 1 月 25 日，项目正式版本开发完成并封版。公司移动端产品预言世界，获得了网络游戏出版物号（ISBN 978-7-498-04585-0），并于 2018年 9 月 18 日进行了第一次预约体验测试，测试结果达到预期。公司休闲竞技类 H5 游戏富甲风云于 2018 年 7 月 28 日正式立项，项目研发顺利。报告期内，公司继续深化互联网游戏产品战略，在网页游戏方面，继续以联运为主。在手机游戏方面，加深对游戏市场调研，游戏产品策划和研发工作，目标是大幅提升产品品质与可玩性。公司研发团队将核心资源集中于移动终端游戏产品。报告期内对公司经营产生重大影响的事项有：1.2018 年 1 月 25 日，天天龙族正式版本开发完成并封版。2.2018 年 9 月 18 日，预言世界第一次预约体验测试。3.2018 年 7 月 28 日，富甲风云正式立项。公告编号：2019-006 12 （二）（二）行业情况行业情况 2018 年中国游戏市场实际销售收入达 2144.4 亿元，同比增长 5.3%，占全球游戏市场比例约为23.6%。2018 年中国游戏用户规模达 6.26 亿人，同比增长 7.3%。中国自主研发网络游戏市场实际销售收入达 1643.9 亿元，同比增长 17.6%。截止 2018 年年末，中国上市游戏企业数量达 199 家，其中 A 股上市游戏企业 151 家，占 75.9%；港股上市游戏企业 33 家，占 16.6%；美股上市游戏企业 15 家，占 7.5%。截止 2018 年年末，新三板挂牌游戏企业数量达 142 家，其中北京挂牌游戏企业 51 家，占 35.9%；上海挂牌游戏企业 27 家，占 19.0%；广东挂牌游戏企业 20 家，占 14.1%。移动游戏市场实际销售收入 1339.6 亿元，同比增长 15.4%，占中国游戏市场比例约为 62.5%，占全球移动游戏市场比例约为 30.8%。移动游戏用户规模为 6.05 亿人，同比增长 9.2%。2018 年收入前 100 移动游戏中原创 IP（知识产权）类游戏收入占比为 39.2%，客户端游戏 IP（知识产权）类游戏收入占比为 37.5%，动漫 IP（知识产权）类游戏收入占比为 6.3%，其余 IP（知识产权）类型游戏收入共计占比为 17.0%。移动游戏市场 2018 年收入前 50 新产品中有 IP（知识产权）改编游戏收入占比达 90.0%，游戏数量占比达 80.0%。收入前 50 新产品中，腾讯、网易研发的游戏产品合计收入占比达 44.4%。腾讯、网易发行的产品收入占比合计达 80.6%(其中腾讯游戏收入占比为 65.2%)。2018 年中国移动游戏市场依然保持增长，但对比上年增速出现快速下滑，销售收入增长放缓。这主要受用户需求改变、用户获取难度提升、新产品竞争力减弱等因素影响。这就要求公司拓展广告投放方式，如渐成主流的视频广告。针对用户需求，进行定制化研发和精细化运营，做精品游戏。客户端游戏市场实际销售收入 619.6 亿元，同比下降 4.5%，占中国游戏市场比例约为 28.9%。用户规模为 1.50 亿人，同比下降 5.0%。客户端游戏市场新增用户减少，游戏企业更加注重产品品牌效应，关注长期持续的收益而非短期盈利，市场资源与用户资源向精品大作倾斜。网页游戏市场实际销售收入 126.5 亿元，同比下降 18.9%，占比为 5.9%，用户规模为 2.23 亿人，同比下降 13.0%。网页游戏市场在用户持续流失和广告投放成本上升的压力下延续下滑态势，市场增长乏力，市场销售收入连续三年出现负增长。这主要受用户偏好发生转移，用户获取难；网页游戏精品稀缺、新产品不断减少，加速用户流失；网页游戏企业的持续盈利能力减弱等因素影响。家庭游戏机游戏市场实际销售收入 10.5 亿元，占比为 0.5%。2018 年中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入达 95.9 亿美元，同比增长 15.8%。2018 年出口收入前 50 的移动游戏中，策略类游戏收入占比达到 46.9%，角色扮演类游戏、射击类游戏收入占比分别为 20.8%、15.9%。2018 年中国电子竞技游戏市场实际销售收入达 834.4 亿元，同比增长 14.2%。占中国游戏市场比例为 38.9%。用户规模达到 4.28 亿人，同比增长 17.5%。移动电子竞技游戏收入首次超过客户端电子竞技游戏，占比达到 55.4%。IP（知识产权）改编游戏市场规模较大，占据移动游戏市场收入比例始终维持在六成以上。IP（知识产权）改编游戏最大的优势之一在于能够以低成本快速获取用户。粉丝用户本身对于 IP（知识产权）具备忠诚度，在 IP（知识产权）产品的消费上类比于普通产品拥有更高的意愿。2018 年 3 月，中共中央印发深化党和国家机构改革方案，推进国家治理体系和治理能力现代化深刻变革；2018 年 8 月，综合防控儿童青少年近视实施方案提出了“实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏上网运营数量，探索符合国情的适龄提示制度，采取措施限制未成年人使用时间”等措施。由此，公司决定以高质量产品为发展核心，积极响应国家政策，配合游戏主管部门解决游戏产公告编号：2019-006 13 业问题，统一社会效益和经济效益，勇于承担社会责任，主动采取措施，加强自我管理和自我完善，重视儿童青少年的身心健康。数据来源：中国音数协游戏工委（GPC）,CNG 中新游戏研究（伽马数据）,国际数据公司（IDC）编写的2018 年中国游戏产业报告。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 62,745,033.82 78.42%63,558,542.76 55.33%-1.28%应收票据与应收账款 5,660,911.62 7.07%27,695,769.88 24.11%-79.56%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 558,263.91 0.70%1,040,092.35 0.91%-46.33%在建工程 短期借款 长期借款 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：注：对与上一年度相比变动达到或超过30%的财务数据，应充分解释导致变动的原因。结合企业的资产负债表，分析企业资产与负债的结构，评估企业资产的质量，说明负债对企业现金流的影响。公司可免于分析金额占总资产10%以下的资产负债表科目。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 15,864.78-310,783.55-94.90%营业成本 11,935,995.85 75,235.81%13,785,714.96 4,435.79%-13.42%毛利率-75,135.81%-4,335.79%-管理费用 4,665,179.20 29,405.89%5,846,531.28 1,881.22%-20.21%研发费用 销售费用 财务费用-1,136,536.94-7,163.90%-540,063.65-173.77%-110.44%资产减值损22,185,660.50 139,842.22%3,090,000.00 994.26%617.98%公告编号：2019-006 14 失 其他收益 3,400,112.50 21,431.83%336.67 0.11%1,009,824.41%投资收益 27,844.92 8.96%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-34,240,919.65-215,829.78%-21,917,117.12-7,052.21%-56.23%营业外收入 营业外支出 净利润-34,240,919.65-215,829.78%-21,917,117.12-7,052.21%-56.23%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入同比降低94.90%，主要系公司移动游戏产品处于研发测试阶段没有正式收费所致。2、财务费用同比降低110.44%，主要系上年度公司向南京银行股份有限公司上海分行借款 15,000,000元，支付了借款利息，本年度无此利息支出所致。3、资产减值损失同比增长617.98%，主要系公司应收账款未及时收回计提坏账准备所致。4、其他收益同比增长1,009,824.41%，主要系公司收到退还的2015年企业所得税所致。5、营业利润和净利润同比降低56.23%，主要系公司移动游戏产品处于研发测试阶段没有正式收费、计提坏账准备所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 15,864.78 310,783.55-94.90%其他业务收入 主营业务成本 11,935,995.85 13,785,714.96-13.42%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%网页游戏 15,864.78 100.00%310,783.55 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入同比降低94.90%，主要系公司移动游戏产品处于研发测试阶段没有正式收费所致。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 公告编号：2019-006 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京世界星辉科技有限责任公司 9,709.43 61.20%否 2 深圳市腾讯计算机系统有限公司 6,155.35 38.80%否 合计合计 15,864.78 100.00%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东烽火联动网络科技有限公司 199,000.00 73.74%否 2 上海典艺网络科技有限公司 57,000.00 21.12%否 3 北京小旭信息科技有限公司 8,650.00 3.21%否 4 成都猫眼石网络科技有限公司 5,200.00 1.93%否 合计合计 269,850.00 100.00%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-271,720.88 4,592,097.35-投资活动产生的现金流量净额 0.00 45,027,844.92-100.00%筹资活动产生的现金流量净额-541,788.06-16,363,380.66 96.69%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要系回款方式、游戏收入减少、研发投入的增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系上年度公司向国投瑞银基金管理有限公司赎回了 4500 万元的货币基金所致。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系上年度公司偿还短期借款所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公告编号：2019-006 16 会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。资产负债表中，将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目，将“应收利息”和“应收股利”归并至“其他应收款”项目，将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目，将“工程物资”归并至“在建工程”项目，将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目，将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目；在利润表中，增设“研发费用”项目列报研究与开发过程中发生的费用化支出，“财务费用”项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；本公司相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。财政部于 2018 年 9 月发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据中华人民共和个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列，本公司据此调整了相关项目的列示。2017年比较期财务报表受影响的报表项目和金额 单位：元 原列报报表项目和金额 新列报报表项目和金额 应收票据 应收票据及应收账款 27,695,769.88 应收账款 27,695,769.88 应收利息 其他应收款 796,196.00 应收股利 其他应收款 796,196.00 应付票据 应付票据及应付账款 2,234.42 应付账款 2,234.42 应付利息 其他应付款 25,178.90 应付股利 其他应付款 25,178.90 营业收入 1,401,491.10 营业收入 310,783.55 财务费用 550,643.90 财务费用-540,063.65 其中：利息收入 187,820.19 其中：利息收入 1,278,527.74 营业外收入 336.67 营业外收入 其他收益 其他收益 336.67 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，加强自我管理和自我完善，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，响应国家政策，重视儿童青少年的身心健康，和社会共享企业发展成果。报告期内，公司认真遵守法律、法规、政策的要求，诚信经营、守法用工、保障员工合法权益；积极纳税，发展就业岗位，支持地区经济发展，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责，做到发展小家、顾全大家的战略目标。公告编号：2019-006 17 三、三、持续经营评价持续经营评价 移动游戏市场收入及用户规模持续增长，虽然增长速度变缓，但是市场仍然保持正向增长，未来市场需求仍然会持续增长，公司所处行业前景良好。报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务完全独立，会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度健全并运行良好，具备完全独立自主的经营能力。营业收入低于 100 万元，主要系公司移动游戏产品处于研发测试阶段没有正式收费所致。公司后续储备产品将稳步推进，经营管理团队、技术人员保持稳定，发行及运营能力不断提升和完善，企业自身在产业链中的布局不断加强。这些，为公司持续经营和发展提供了重要保障。公司总体经营情况稳定，主要业务和市场持续稳固发展，公司业务定位及发展目标明确，财务状况良好，资产负债结构合理，风险控制水平较好。报告期内，公司具备良好的可持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 以高质量发展为核心的供给侧改革打响攻坚战 在新时代，游戏产业需要贡献更多正能量。规划并实现高质量发展，不仅是监管部门的要求、市场发展的需要，更是经营者、消费者的共识。第一，监管层面，2018 年 3 月，中共中央印发深化党和国家机构改革方案，推进国家治理体系和治理能力现代化深刻变革；2018 年 8 月，综合防控儿童青少年近视实施方案提出了“实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏上网运营数量，探索符合国情的适龄提示制度，采取措施限制未成年人使用时间”等措施。第二，企业层面，产品是基础，以高质量发展为核心，有利于提升企业竞争力。供给侧改革，有利于去同质化，鼓励 IP（知识产权）运营、研发、创新、去粗存精，给优质产品提供了更多的用户展示机会，也有利于降低快速增长的用户成本。数据显示，受违法违规或被用户平台禁止上线等因素影响，上线运营的游戏产品数量出现下降，仅投放广告的产品数量较上一年同期下降 20。第三，市场竞争层面，以高质量发展为核心，有利于扼制劣币驱逐良币现象，规范市场秩序。大量以短期盈利为目的的游戏上线，购买程序代码以快速换皮，盗用广告素材以欺骗用户，恶意手段攻击竞品以打压对手，这样的游戏浪费了越来越宝贵的市场资源，透支了用户对国产网络游戏的信心，导致一些优质的游戏作品被埋没消亡。第四，游戏消费层面，以高质量发展为核心，有利于扭转用户对国产网络游戏“挖坑深、付费多、品质差”的印象，让用户体验优质的国产网络游戏作品，有利于孵化有理想制作优质游戏内容的开发团队，营造精益求精的游戏创作氛围。游戏市场规模将保持正向增长 随着物质生活的不断丰富，精神文化生活正成为人民日益增长的美好生活需要的重要组成部分。游戏作为精神文化消费的重要品种，将依托蓬勃的用户需求获得持续发展，市场规模有望进一步保持正向增长。第一，游戏产品形态将更加多样，在客户端、网页、移动三种主要类型基础上，拓展虚拟现实、电视等更多游戏类型，同时借助技术手段，推动不同类型游戏的融合发展。例如，移动游戏与增强现实（AR）的融合在近两年取得快速发展，基于移动应用平台创新的小程序游戏则成为市场增长的重要动力。公告编号：2019-006 18 第二，游戏产品质量将提升，题材覆盖面更广，玩法将更加丰富。市场竞争提升了产品品质门槛，用户需求的变化对游戏产品玩法、题材、画面等提出了更高的要求。在以上因素的共同作用下，游戏玩法将越来越丰富，玩法类型逐渐从以角色扮演为主向策略类、战术竞技类、射击类、竞速类、音舞类等多样化发展转变；游戏画面越来越精致，游戏企业相关领域投入越来越高，并因此研发多个引擎；产品题材覆盖面越来越广，一些社会题材、教育题材游戏被用户所欢迎。第三，游戏产品盈利模式将得到优化。过去，游戏产品付费模式主要依托于少数高净值用户，这种模式虽能在较快时间获得大量收益，但却会引发少数用户投入金钱其他用户投入时间的现象，易导致青少年网络成瘾等问题，存在隐患。未来，游戏产品盈利模式多样性将增强，内购模式将逐渐侧重于小额高覆盖付费，时间付费、一次性付费、按局付费以及内置广告等盈利模式将占据越来越重要的地位，推动市场的可持续增长。社会责任将成为游戏企业发展的重要考量 社会效益与经济效益相统一已经成为游戏产业发展共识，虽然现阶段企业在践行社会责任方面存在诸多不足，但这有望在未来得到改善，社会责任将成为游戏企业发展的重要考量。第一，游戏主管部门引导游戏企业更好地践行社会责任。针对游戏产业快速发展所带来的问题，游戏主管部门正在加强监管，引导游戏企业重视社会责任，始终把社会效益放在首位，高度重视儿童青少年的身心健康，主动采取措施，加强自我管理和自我完善，真正担负起应有的社会责任。例如游戏主管部门通过总量控制保证游戏产品质量，采取措施限制未成年人使用时间。第二，社会要求游戏企业践行社会责任。随着游戏用户规模的不断提升，游戏产业对社会的影响正在快速扩大，社会对游戏企业的要求也越来越高，迫使游戏企业社会责任意识的提升。例如，在过去一年内，人民日报等各级媒体频繁报道游戏相关问题，并引发社会广泛讨论；多个学校也针对游戏提出了相关的规定。第三，发展需求促使企业重视社会责任。中国游戏产业的成熟也带动了游戏的发展，部分发展较好的游戏企业正从做大向做强转变。目标的转变要求企业不再仅仅追求更高的营业收入，同时关注收入质量，通过高质量发展实现收入的可持续增长，而践行社会责任正是实现这一目标的前提。目前，上市游戏企业数量已经连续多年增长，质量也在不断提升，例如在移动游戏市场全球竞争力 35 强中，中国游戏企业占据了 15 个位置，这些企业践行社会责任的意愿与能力随着自身实力的提升也将保持增长。技术迭代将推动游戏产业发展 5G 网络、游戏引擎、云计算等技术领域的进步与革新，也将会成为未来推动游戏产业发展的重要推动力。其中 5G 网络具备高速