831513_2018_爱廸新能_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018爱廸新能 NEEQ:831513 保定爱廸新能源股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。1、2018 年 5 月 16 日，公司发布了 2018-028保定爱廸新能源股份有限公司 2017 年年度权益分派实施公告，公司分红后总股本增至10,708.2 万元。本次实施送（转）股后，按新股本 107,082,000 股摊薄计算，2017 年 年度，每股净收益为 0.57 元。2、2018 年 6 月 1 日，公司召开 2018 年第四次临时股东大会，审议通过了 关于因 2017年度利润分配资本公积转增股本修改公司章程的议案，因公司经营需要，对公司注册资本做相应修改。3、2018 年公司新成立了河北蓝太英利能源有限公司等 3 个子公司。公司由原有的硅片生产及销售逐渐向下游产品太阳能组件生产及销售过渡。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 24 4 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 27 7 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2 29 9 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 34 4 第十第十节节 公司治理公司治理及及内部内部控制控制 .3 35 5 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、爱廸新能 指 保定爱廸新能源股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商 指 金元证券 会计事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）英利 指 英利能源（中国）有限公司，总部位于保定 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人闫连红、主管会计工作负责人张严及会计机构负责人（会计主管人员）张严保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产业政策风险 由于光伏发电成本仍高于常规发电，其发展得益于各国政府的补贴政策，在近期内还不能达到完全市场化状态，对补助的依赖性使得太阳能产业对经济环境的反应比任何产业都更加敏感。2018 年是太阳能光伏行业波动较大的一年，我国光伏行业历经重大转折，多个政策密集发布，年内两次电价调整，分布式市场化交易试点开展，配额制三次征求意见，分布式光伏管理下发办法征求意见，特别是 2018 年光伏 531 新政、民营企业座谈会后，光伏行业政策基调一直悬而未决，尤其是装机规模、电价政策两项核心指标迟迟未能明确，国内光伏产业发展进入政策真空期，因此未来产业政策的变更可能导致公司的营业收入及利润呈现大幅波动。2、宏观经济波动风险 公司所处行业为太阳能产业上游,自身业务发掘与市场开拓受太阳能行业的整体景气情况影响较大,太阳能行业与宏观经济走势密切相关,因此导致公司面临一定的宏观经济波动风险。2012 年以来,我国太阳能行业主要面临以下不确定因素:“欧债”危机升级及美国经济复苏放缓对外部宏观市场需求造成的持续冲击;国内经济新常态化导致内需下降所引发的行业需求萎缩。如果未来全球经济增长持续疲软,公司业务发展可能会受到影响。3、行业竞争加剧风险 由于太阳能行业是技术密集型行业,其技术水平、生产成本是决定企业生存的核心因素。虽然 2015 年以来行业逐步回暖,市场需求不断加大,但整体的产能过剩,导致供需等各方面失衡,竞争程6 度进一步加剧。如果公司在未来产品研发上不能有大的突破与进步,有可能面临市场份额下降,甚至被市场淘汰的风险。4、对单一客户依赖风险 公司是英利能源(中国)有限公司及其附属企业所需硅片、组件的供应商。2018 年,公司对英利及其下属企业销售金额为109,287,177.59 元,年度销售占比 44.63%。由于公司对外积极开拓新的市场和开发新的业务,对单一客户依赖的状况会逐步改善。5、管理风险 报告期内，公司已拥有 7 家一级全资子公司、1 家控股子公司和33 家二级全资子公司，这对相关资源的组织管理、公司经营决策的执行及落实情况带来了一定的挑战，给公司管理层带来一定压力，如公司管理水平、组织模式和管理制度不能及时随着公司业务规模的扩大而及时调整、完善，公司可能会面临管理效率下降、管理费用增加、业务管控能力不足等风险。6、应收账款形成坏账风险 公司 2017 年、2018 年期末应收账款余额分别为 40,945,205.12元、73,242,470.97 元,应收账款期末余额较大，未来可能产生因客户信用或回款不及时导致应收账款形成坏账的风险，对公司经营产生一定影响。7、实际控制人控不当风险 截至报告期末，公司实际控制人闫连红共持有公司股份 7,932.06万股，占公司总股本 74.07%，对公司具有绝对控制权，未来实际控制人可能因自身持股比例较高影响董事会及股东会决策，对公司经营发展造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 保定爱廸新能源股份有限公司 英文名称及缩写 Baoding Edel New Energy Corp.,Ltd.证券简称 爱廸新能 证券代码 831513 法定代表人 闫连红 办公地址 保定市高新区御风路 388 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 刘杰 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0312-7510121 传真 0312-7510121 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 保定市高新区御风路 388 号，071000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 保定市高新区御风路 388 号爱迪硅谷产业园保定爱廸新能源股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 6 日 挂牌时间 2014 年 12 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3825 光伏设备及元器件制造 主要产品与服务项目 太阳能专用硅片、太阳能组件制造，光伏电站系统设计、安装、维护 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）107,082,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 闫连红 实际控制人及其一致行动人 闫连红 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130600560460742M 否 注册地址 河北省保定市唐县经济开发区长古城工业园企业服务中心 108 室 否 注册资本（元）107,082,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王飞、张炜 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 244,864,288.47 537,789,631.75-54.47%毛利率%25.47%21.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,583,363.83 60,074,557.73-82.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,290,313.18 66,323,339.63-79.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.07%47.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.12%52.34%-基本每股收益 0.10 0.57-82.46%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 929,404,205.67 531,951,167.35 74.72%负债总计 788,996,610.59 405,126,936.10 94.75%归属于挂牌公司股东的净资产 137,489,877.35 126,824,231.25 8.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 3.20-60%资产负债率%（母公司）76.92%68.09%-资产负债率%（合并）84.89%76.16%-流动比率 0.81 1.29-利息保障倍数 1.49 10.98-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,799,821.06 9,434,548.47 131.06%应收账款周转率 4.29 16.73-存货周转率 3.69 5.13-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%74.72%243.76%-营业收入增长率%-54.47%125.78%-净利润增长率%-82.38%270.52%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 107,082,000.00 39,660,000.00 170.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-3,349,128.08 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-126,668.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,175,796.30 所得税影响数-468,846.95 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,706,949.35 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：太阳能光伏发电是近十年迅速崛起的新兴产业，至今已经形成了从多晶硅、硅片、电池片到电池组件一套完整的产业链条。公司集光伏产品制造与光伏下游终端市场开发于一体的综合公司，公司具备专业制造单晶硅片、电池、组件等光伏产品的全产业链条，同时开展光伏下游终端市场业务，承建、持有大型地面光伏电站和户用分布式电站。根据行业分布和公司客户特点，公司制定出“需求+采购+生产+销售+建设+运维”的一体化营销模式。根据市场的需求及产品的发展规划，不断地更新调整。具体如下：1、采购模式：依照公司采购管理制度等相关制度，采购部组织对供应商进行评价，编制合格供应商名录，建立供应商档案，制定采购计划，并执行采购活动。采购模式主要为询价、比价、议价采购，在此基础上分为物资采购与非标件定制采购。根据采购物品和供应商的不同，结算方式包括货到验收合格、供方开具增值税发票后付款，款到发货。付款方式主要包括：银行转账、票据背书等。2、生产模式：公司采用订单式与计划式相结合的生产方式。主要依据组件采购商的需求制定生产任务和对市场需求的预测以及往年同期销售情况制定生产计划。公司采用订单式与计划模式相结合的生产方式可以降低企业生产成本，避免产品库存积压，给企业带来效益上的最大化。3、销售模式：公司采用大客户顾问式销售策略。公司成立营销中心，设立市场部和销售部，市场部负责市场调研、品牌推广、策划等，销售部负责客户开发、客户管理及售后服务。公司建立大客户管理服务体系，筛选目标客户，根据客户需求量身定制产品，为客户提供精准化服务，并深受客户信赖。4、建设运维模式：市场竞争压力逐年加大，公司逐渐向光伏下游业务延伸。光伏电站 EPC、BT、BOT成为公司开展的另一项主要业务。公司成立专门的技术服务团队，针对公司周边六个县市进行光伏电站建设；并运用专业的知识对电站的正常运行进行维护，电站所产生的电费收入一部分用于扶贫工作，一部分作为公司收益。公司现有的商业模式符合公司现有规模和特点，并已逐步形成了一定的市场影响力和知名度。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、技术与产品优势 针对光伏行业技术不断升级，市场需求多元化等特点，公司坚持以市场为导向、创新为原则。在光伏产品生产制造上，专研人员与一流生产线相结合，不断创新，改良技术，减少成本。在车间员工的潜心钻研下，截止到 2018 年年底已获 2 项发明专利，14 项实用新型专利。面对智能制造创新发展的新时代，我们紧跟时代的步伐，采用目前国内最先进的智能化生产线，12 栅光伏组件生产工艺，转换效率处于行业领先水平，在能源节约、节能降耗方面有极大突破。现已达到业内先进水平，有力地增强了公司的持续市场核心竞争力。2、稳定核心客户优势 公司凭借先进的技术水平、优良的产品品质和较强的成本控制能力，结合优质的销售服务，而被越来越多的客户认同。英利（中国）能源股份有限公司已经成为我公司优质稳定的核心客户。3、产业链向上延伸的优势 公司积极响应国家政策，参与精准扶贫工作，在光伏电站规划、建设上，拥有一批专业技术服务团队，目前针对公司周边六个县市进行光伏电站建设；并运用专业的知识对电站的正常运行进行维护。4、人才和经营管理优势 公司经过十多年风雨兼程的洗礼，长期的业务经营过程中培养了一批优秀的人才，公司核心骨干人员队伍稳定，员工的积极性、主动性被较好的调动，他们有着丰富的从业经验，在业内有着较大的客户12 服务能力和行业判断能力，对公司业务发展打下坚实基础。目前，公司已将人才培养与储备作为后续稳定发展的战略方向。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 公司在报告期内的营业收入为 244,864,288.47 元，比上年度减少 54.47%，营业收入减少的主要原因是受行业和国家政策影响，主营产品硅片的生产和销量从 7 月份逐渐减少；公司产业升级，逐渐向下游产品太阳能组件延伸，公司成立了子公司，采购了新设备，2018 年 10 月完成了设备调试，新产品产能在 2018 年还未发挥出优势；净利润 10,583,363.83 元，较上年同期减少 82.38%，净利润减少的主要原因是收入、成本同比例减少的同时，期间费用增长较大，其中财务费用增长较多。截止 2018 年末，公司总资产 929,404,205.67 元，比上年增长 74.72%，资产增长的主要原因是公司 2018 年新建了光伏扶贫电站 69.468 兆瓦，无形资产和在建工程大幅增多。2、生产制造方面 公司原来以硅片生产为主要生产产品，随着光伏产业政策调整和新技术不断创新，市场竞争压力逐年增加，现公司逐渐向光伏下游产品延伸，成立了河北蓝太英利能源有限公司，生产光伏电池组件。并于 2018 年底正式投产 250 兆瓦高效智能生产线，组件转换效率处于行业领先水平，在能源节约、节能降耗方面有极大突破。3、电站建设方面 公司 2017 年共承建光伏扶贫电站 93 个，2018 年增加到 252 个，总规模达 117 兆瓦。电站收入大幅度增加，公司未来计划在维持原有电站收益的基础上，将向 EPC 工程总包方向发展，以此来稳定公司收益，保持利润增长。(二二)行业情况行业情况 1、我国光伏行业发展现状 国家产业政策支持行业发展，光伏政策体系建设逐步完善。新能源的开发利用可有效增加能源供应，改善能源结构；有利于逐步降低国家对外原油和能源的依赖度，保障能源安全，符合国家安全战略需求；有利于保护环境、防治雾霾等环境问题，实现经济社会的可持续发展，新能源开发利用已成为社会普遍共识。根据工信部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部、国家能源局、国务院扶贫办等六部委于 2018 年 4 月 19 日联合发布的智能光伏产业发展行动计划（2018-2020 年），光伏产业是基于13 半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业，是未来全球先进产业竞争的制高点。2018 年 1 月 23 日，工信部发布的2017 年我国光伏产业运行情况，指出“随着全球能源短缺和环境污染问题凸显，光伏产业已成为各国普遍关注和重点发展的新兴产业。”太阳能属于主流新能源品种，是可供人类利用的储量最为丰富的清洁能源之一，也是最有可能在成本和大规模商业应用规模上与传统能源竞争的清洁能源之一。2007 年 8 月，国家发改委颁布可再生能源中长期发展规划，对未来太阳能发电的总容量目标以及重点建设内容等予以明确，我国光伏发电应用市场逐步进入高速发展轨道。在可再生能源法基础上，国务院于 2013 年发布关于促进光伏产业健康发展的若干意见，进一步从价格、补贴、税收、并网等多个层面明确了光伏发电的政策框架，其中明确指出上网电价及补贴的执行期限原则上为 20 年。同年，在国家发展改革委员会发布的关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知中，对光伏电站标杆电价以及分布式光伏的发电的补贴进行了明确，并逐年对光伏发电上网标杆电价进行调整。此后，可再生能源发展“十三五”规划、电力发展“十三五”规划、太阳能发展“十三五”规划、能源技术创新“十三五”规划等多个重大产业政策及颁布与实施，极大地推动了我国光伏产业的发展。“十三五”规划前瞻性、战略性、全局性地明确了我国经济社会持续健康发展的立足点和着力点，为光伏产业的发展带来了新机遇与新空间。首先，绿色经济将成为新常态下新的战略选择，光伏产业是我国能源结构优化调整和能源行业转型升级的重要方向。其次，我国正在推进的“一带一路”战略、“京津冀一体化”等区域发展战略将催生大量的光伏产业需求，国内光伏企业“走出去”步伐将不断加快。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 131,465,377.26 14.15%50,383,685.84 9.47%160.93%应收票据及应收账款 71,781,688.49 7.72%40,211,383.40 7.56%78.75%存货 9,225,268.96 0.99%88,326,242.19 16.6%-89.56%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 12,634,196.45 1.36%19,370,246.50 3.64%-34.78%在建工程 114,258,654.59 12.29%短期借款 6,000,000.00 0.65%20,980,000.00 3.94%-71.40%长期借款 166,427,000.00 17.91%69,727,000.00 13.11%138.68%无形资产 540,564,667.25 58.16%309,053,355.98 58.10%74.91%应付票据及应收账款 151,191,278.11 16.27%83,321,986.76 15.66%81.45%预收账款 27,813,668.23 2.99%333,703.82 0.06%8,234.84%长期应付款 335,354,262.58 36.08%188,879,397.88 35.51%77.55%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金相比上年期末增长 160.93%，主要原因是年底公司收到中国农业发展银行股份有限公司涞水县支行长期借款 1,800.00 万元,收到村级光伏扶贫电站政府补贴 1,345.20 万元,收到曲阳县农发投扶贫开发有限公司货款2,531.60万元，并且12底未到期的开具银行承兑汇票保证金金额较大，为3,930.90万元所致。应收票据与应收账款相比上年期末增长 78.75%，主要原因是公司中标了曲阳县 2017 村级光伏扶贫电站项目，该项目合同金额较大，2018 年该项目已完工，对方剩余尾款尚未到达支付账期，因此期末应收账款增加较大。存货相比上年期末减少 89.56%，主要原因是公司 2018 年建设了 69.468 兆瓦的光伏扶贫电站，消耗了库存产品。固定资产相比上年期末减少 34.78%，主要原因是公司 2018 年产业升级，向下游产品太阳能组件的生产和销售延伸，逐渐减少了硅片的生产和销售，因此出售了部分用于生产硅片的切片机设备。在建工程 2017 年期末金额为 0，2018 年期末金额为 114,258,654.59 元,2018 年在建工程相比上年期末大幅增长，主要原因是公司 2017 年在建工程已全部完工，转为无形资产，而 2018 年在涞水县建设的 30 兆瓦集中式光伏扶贫电站尚未完工。短期借款相比上年期末减少 71.40%，主要原因是 2018 年公司偿还了保定市满城区农村信用联社股份有限公司和唐县汇泽村镇银行有限责任公司的贷款 1,498.00 万元。长期借款相比上年期末增长 138.68%，主要原因是 2018 年公司新增了北京银行股份有限公司保定分行和中国农业发展银行股份有限公司涞水县支行项目贷款 13,400.00 万元,该项目贷款均用于公司的光伏电站建设。无形资产相比上年期末增长 74.91%，主要原因是 2018 年公司在易县、顺平、涞水、唐县等地建设了 39.468 兆瓦的村级光伏扶贫电站。应付票据及应付账款相比上年期末增长 81.45%，主要原因是相较去年期末，开具的承兑汇票在2018 年底未到期的金额较大，为 40,712,767.01 元，而 2017 年期末金额为 19,155,316.27 元；应付账款 2017 年期末金额为 64,166,670.49 元，2018 年期末余额为 110,478,511.10 元，主要原因是 2018年承建的项目均在 2018 年年底完工，而需要支付的材料款和工程款均未到期所致。预收账款相比上年期末增长 8,234.84%,主要原因是 2018 年顺平县政府准备收购顺平县 7.582 兆瓦的村级光伏扶贫电站，预付了 27,536,000.00 元。长期应付款相比上年期末增长 77.55%，主要原因是 2018 年公司新建了 39.468 兆瓦的村级光伏扶贫电站，与政府签订的协议约定，公司需要连续 20 年支付固定金额的扶贫效益资金，本公司将未来 20 年需要支付的扶贫效益资金按折现后的金额确认了长期应付款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 244,864,288.47-537,789,631.75-54.47%营业成本 182,501,350.75 74.53%419,549,855.21 78.01%-56.50%毛利率%25.47%-21.99%-管理费用 22,208,434.3 9.07%14,956,355.32 2.78%48.49%研发费用 2,465,813.5 1.01%12,283,957.92 2.28%-79.93%15 销售费用 3,698,332.08 1.51%197,918.02 0.04%1,768.62%财务费用 19,762,933.08 8.07%7,944,245.25 1.48%148.77%资产减值损失 1,039,403.99 0.42%1,442,886.74 0.27%-27.96%其他收益 0 0%43,900.00 0.008%-100%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-3,349,128.08 -7,108,820.78 52.89%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 9,661,858.87 3.95%73,209,598.10 13.61%-86.81%营业外收入 843,481.78 0.34%215,756.97 0.04%290.94%营业外支出 670,150.00 0.27%2,079,162.03 0.39%-67.77%净利润 10,583,363.83 4.32%60,074,557.73 11.17%-82.38%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入相比上年同期减少 54.47%，主要原因是：受行业和国家政策影响，主营产品硅片的生产和销量从 7 月份逐渐减少；公司产业升级，逐渐向下游产品太阳能组件延伸，公司成立了子公司，采购了新设备，2018 年 10 月完成了设备调试，新产品产能在 2018 年还未发挥出优势。营业成本相比上年同期减少 56.50%，主要原因是收入减少的同时成本也同比例减少。管理费用相比上年同期增长 48.49%，主要原因是工资增长较多，其中 2018 年管理费用中人员工资为 11,230,173.98 元，2017 年管理费用中人员工资为 3,948,427.93 元，人员工资大幅增长的主要原因是由于硅片车间于 2018 年 7 月产量逐渐减少，相关的生产人员转入了公司内部行政管理部门，人员工资也相应的计入了管理费中。研发费用相比上年同期减少 79.93%，主要原因是 2017 年研发费用中中介服务费较大，为6,637,301.87 元，该中介服务费主要用于支付蓝宝石项目的研发，而今年尚未发生相关大额的中介服务费。销售费用相比上年同期增长 1,768.62%，主要原因是运费增长较多，其中 2018 年销售费用中运费为3,698,004.65 元，2017 年销售费用中运费为 94,210.91 元，运费增长的主要原因是公司 2017 年主要以硅片销售为主，硅片销售的主要对象为英利能源（中国）有限公司，公司与客户均在保定市区，因此运费较少，而 2018 年电站建设项目增加较多，电站建设项目在保定周边县区，因此材料的运输费用增大。财务费用相比上年同期增长 148.77%，主要原因是公司本年新增加了光伏扶贫电站项目，协议约定本公司需要连续 20 年支付固定金额的扶贫效益资金。本公司将未来 20 年需要支付的扶贫效益资金按折现后的金额确认为长期应付款，按据摊余成本与折现利率确认了本期应摊销的融资费用,导致财务费用利息支出金额大幅度增加；2018 年财务费用中因 20 年需支付扶贫效益资金折现后的摊余成本与折现利率确定的未确认融资费用为 9,853,020.50 元，因此导致 2018 年财务费用大幅增加。2018 年新增了大额银行长期贷款，导致银行贷款利息支出大幅增多。资产处置收益相比上年同期减少 52.89%，主要原因是 2017 年公司因产业升级，处置了原有生产焊带的设备，该设备保值率较低；而 2018 年处置了部分生产硅片的设备，该设备保值率较高。因此，资产处置收益比上年同期减少较多。营业利润相比上年同期减少 86.81%，主要原因是收入、成本同比例减少的同时，期间费用增长较大，其中财务费用增长较多。营业外收入相比上年同期增长 290.94%，主要原因是本年收到政府补贴 30 万元，保险赔偿 54.35 万元。16 营业外支出相比上年同期减少 67.77%，主要原因是 2017 年核销了坏账 1,576,817.72 元，而 2018年未发生坏账核销。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 244,836,033.64 537,403,227.99-54.44%其他业务收入 28,254.83 386,403.76-92.69%主营业务成本 182,477,714.58 419,549,855.21-56.51%其他业务成本 23,636.17 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光伏产品及服务 258,207,519.31 105.46%608,084,539.16 113.15%光伏发电 42,535,942.88 17.37%13,261,459.67 2.47%分部间抵消-55,907,428.55-22.83%-83,942,770.84-15.62%合计 244,836,033.64 100%537,403,227.99 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，光伏发电收入增加，主要原因是 2017 年公司的发电项目于当年 6 月底完工，电费为半年收入，而 2018 年结算的是全年的电费收入，并且本年新增了村级光伏扶贫电站项目，因此光伏发电收入相较 2017 年大幅增加；光伏产品收入大幅下降，主要原因是受行业和国家政策影响，主营产品硅片的生产和销量从 7 月份逐渐减少，而因产业升级组件设备调试于 10 月底完工，新产品的投产及销售需要一定的时间。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 英利能源（中国）有限公司 109,287,177.59 44.63%否 2 曲阳县农发投扶贫开发有限公司 78,459,115.51 32.04%否 3 国网河北省电力有限公司曲阳县供电分公司 13,771,650.96 5.62%否 4 国网河北省电力有限公司阜平县供电分公司 10,312,369.80 4.21%否 5 国网河北省电力有限公司唐县供电分公司 8,323,946.46 3.4%否 合计合计 220,154,260.32 89.90%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 英利能源（中国）有限公司 125,732,600.41 40.70%否 2 保定中京电力建设有限责任公司 32,369,836.32 10.48%否 3 曲阳嘉汇新能源有限公司 31,042,227.48 10.05%否 4 河北京电电力建设有限公司 12,646,272.22 4.09%否 5 浙江向日葵光能科技股份有限公司 11,638,163.76 3.77%否 合计合计 213,429,100.19 69.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 21,799,821.06 9,434,548.47 131.06%投资活动产生的现金流量净额-92,068,392.68-14,320,677.18 542.91%筹资活动产生的现金流量净额 131,196,557.63 35,646,431.09 268.05%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额相比去年同期增长 131.06%，主要原因是2018 年电费收入相较 2017年大幅增加，电费收入结算方式为每月货币形式结付，而原来硅片销售结算方式大多以银行承兑汇票结付；公司 2018 年新增了村级光伏扶贫电站项目，收到了政府补贴 7,672.80 万元。投资活动产生的现金流量净额相比去年同期增长 542.91%，主要原因是报告期内公司新增光伏扶贫电站项目 69.468 兆瓦，该批新增光伏扶贫电站项目投资金额较大所致。筹资活动产生的现金流量净额相比去年同期增长 268.05%，主要原因是报告期内需要建设大量的光伏扶贫电站，公司需要大量的资金，因此从北京银行股份有限公司保定分行等其他银行新增大额长期贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司下设 7 家一级全资子公司、1 家控股子公司和 33 家二级全资子公司，上述单个子公司的净利润均未达到合并报表净利润的 10%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 8,081,839.16 19,717,231.42 18 研发支出占营业收入的比例 3.30%3.67%研发支出中资本化的比例 69.49%37.67%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 14 10 研发人员总计 14 10 研发人员占员工总量的比例 10.53%11.76%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 14 14 公司拥有的发明专利数量 2 2 研发项目情况：研发项目情况：1、研发项目的目的 企业开展研发项目主要是为了开发新产品，新技术，新工艺，提高企业研发能力，增强企业市场竞 争力，在此过程中提高技术人员素质，为企业可持续发展奠定基础。开发的新产品替代原有类似产品，产品从质量、性能方面超越原有产品，或降低产品生产成本，大幅降低产品价格，从而降低下游厂家使用成本。通过新技术、新工艺的开发，使得产品（服务）有价值的改进，明显提高各产品（服务）技术指标、质量指标；大幅降低生产成本，提高生产效率、产品收益率。2、研发项目进度及拟达到的目标 公司截止 2018 年度共完成项目 16 项，研发项目旨在开发新产品、新工艺，新技术，通过工艺流程验证，实验室小试梳理流程，中试生产验证等过程，为规模化生产提供依据，缩短新产品研发周期，加快新技术、新工艺的更新速度，从而增强企业核心竞争力。3、预计对公司未来发展的影响 通过研发项目的开展，提高公司可持续发展能力，不断开发新产品、新工艺、新技术，提升企业研发能力，促进企业技术发展。技术发展是推动企业经济增长的主导力量，不断实现