834691_2018_鑫固环保_2018年年度报告_2020-06-28.pdf

1 2018 年度报告 鑫固环保 NEEQ:834691 安徽鑫固环保股份有限公司 Anhui Singular Environmental Protection Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月，喷干塔调试完成，开始量产粉体水煤浆添加剂。2、2018 年 1 月，公司取得安徽省质量技术监督局、安徽省名牌战略推进委员会颁发的安徽名牌产品证书（证书编号：201701042）。3、2018 年 4 月，公司取得北京恩格威认证中心有限公司颁发的环境管理体系认证证书（证书编号：NGV18E30037ROM）、职业健康安全管理体系认证证书（证书编号：05318S20301ROM）。4、2018 年 5 月，脂肪族 9 号工艺试车成功，大大改善混凝土和易性问题。5、2018 年 6 月，装配式混凝土外加剂试验取得进展式突破。6、2018 年 7 月，公司成功中标陕西长青能源化工有限公司首期 60 万吨/年甲醇项目正常生产用水煤浆添加剂项目。7、2018 年 8 月，公司成功中标中国神华国际工程有限公司第 001 标段神华集团有限责任公司 2018 年 6 月添加剂采购项目。8、2018 年 8 月，公司独有技术梳型水煤浆添加剂实现生产。9、2018 年 12 月，公司成功中标中国联合水泥集团有限公司淮海运营管理区2018-2019 年度外加剂采购项目。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、鑫固环保 指 安徽鑫固环保股份有限公司 有限公司 指 萧县鑫固混凝土外加剂有限公司 沃德化工 指 萧县沃德化工科技有限公司 股东大会 指 安徽鑫固环保股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽鑫固环保股份有限公司董事会 监事会 指 安徽鑫固环保股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 主办券商 指 方正证券承销保荐有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订，并于 2014 年 3 月 1 日起施行的中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)律师、律师所 指 北京市君致律师事务所 大信、会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）混凝土外加剂 指 一种在混凝土搅拌之前或拌制过程中加入的、用以改善新拌混凝土和（或）硬化混凝土性能的材料 减水剂 指 在混凝土坍落度基本相同的条件下，能大幅度减少拌和用水量的外加剂 聚羧酸减水剂 指 由含有羧基的不饱和单体和其他单体共聚而成，使混凝土在减水、保坍、增强、收缩及环保等方面具有优良性能的系列减水剂。脂肪族减水剂 指 是以羧基化合物为主要原料，经羧醛缩合而得到的一种脂肪族高分子聚合物。奈系减水剂 指 是以萘及奈系同系列为原料，经浓硫酸磺化、水解、甲醛缩合，用氢氧化钠或部分氢氧化钠和石灰水中和而成的产品。氨基减水剂 指 是用对氨基苯磺酸钠、苯酚、甲醛为主要原料，在一定温度条件下反应缩合而成的一种外加剂。复配 指 把几种不同原料或单体按一定比例混合在一起产生新5 的性能或功能的过程。减水率 指 在混凝土坍落度基本相同时，基准混凝土和受检混凝土单位用水量之差与基准混凝土单位用水量之比。混凝土膨胀剂、膨胀剂 指 在混凝土硬化过程中因化学作用能使混凝土产生一定体积膨胀的外加剂。母液 指 用于复配各类混凝土外加剂的减水剂母体。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨道顺、主管会计工作负责人高兴亮及会计机构负责人（会计主管人员）高兴亮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 姓名：戴坚 原因：出国无法返回。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司自然人股东杨道顺、李加玉、魏训法、郑忠民、马丽涛于在公司挂牌时签订了一致行动协议。在协议中，各方承诺，各方作为一致行动人，在行使与公司股东大会或董事会有关的权力时将采取相同的意思表示。各方意见不一致时，应以持股数较多的一方的意见为表决意见。报告期末，五人作为公司前五大自然人股东，现合计控制公司 65.78%的股份，自一致行动协议签署以来，五人在公司各项重大事项中都保持一致，且杨道顺担任公司董事长和总经理，魏训法担任董事，马丽涛担任董事，能够对公司的生产经营施加重大影响，能够通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任。上述实际控制人可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响，存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。下游行业政策风险 由于混凝土外加剂的下游行业是混凝土生产等相关产业，这些产业的发展与国家固定资产投资、基础设施建设、房地产市场景气度等有着紧密的联系。如果宏观经济增长发生重大波动或国家政策调整导致基础设施建设项目投入减少、房地产市场低7 迷等，都会导致混凝土需求量的减少，从而影响到混凝土外加剂行业的整体收入。公司治理的风险 股份公司设立后，虽然建立了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制制度体系，但是由于股份公司成立的时间较短，公司的各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司经营中可能存在内部管理不适应发展，进而影响公司稳定、健康发展的风险。宏观经济波动风险 由于混凝土外加剂的下游行业是混凝土生产等相关产业，这些产业的发展与国家固定资产投资、基础设施建设、房地产市场景气度等有着紧密的联系。如果宏观经济增长发生重大波动或国家政策调整导致基础设施建设项目投入减少、房地产市场低迷等，都会导致混凝土需求量的减少，从而影响到混凝土外加剂行业的整体收入。核心技术人员流失及技术泄密风险 公司经过多年的发展，掌握了一定数量的核心技术和骨干员工，这些人才和技术是公司持续发展的重要资源和基础，如果激励机制和约束机制不跟进，将导致这些技术秘密泄露或技术人员流失，将大大降低公司竞争力，对公司的长期稳定发展产生不利影响。原材料价格波动风险 公司的原材料主要包括丙酮、甲醛、减水剂单体和焦亚、硫酸钠等，原材料占产品生产成本的比重较大，原材料的价格波动将对公司的生产经营带来一定影响。如果未来出现原材料价格短期大幅波动，而公司未能采取有效措施降低经营成本，或无法将原材料价格上涨的影响顺利传导至产品销售价格，则可能会对公司的经营业绩产生不利影响。客户相对集中风险 报告期内，公司前五名客户的销售总额占同期营业收入的比重收入为 50.99%。整体来看，公司的客户相对较为集中，公司成立初期，为保证与主要客户合作的稳定性和持续性，公司比较注重大客户营销管理，但目前公司已经意识到客户集中的风险并加大了新市场的开拓力度，但如果客户未来采购策略发生变化，将可能对公司的生产经营带来不利影响。应收账款不能回收的风险 商品混凝土行业内企业贷款一般采用定期结算方式，行业内企业普遍存在应收账款余额较高的情况。2018 年年末，公司应收账款余额为 5614.69 万元，占营业收入比例为 31.98%。而作为公司下游的建筑、建材行业受宏观经济周期的影响大，一旦行业出现不景气，公司可能面临应收账款不能收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽鑫固环保股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Singular Environmental Protection Co.,Ltd.证券简称 鑫固环保 证券代码 834691 法定代表人 杨道顺 办公地址 安徽省宿州市萧县圣泉乡工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘凯 职务 董事会秘书 电话 0516-66658797 传真 0516-82636378 电子邮箱 liukaiah- 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省宿州市萧县圣泉乡工业园 221150 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安徽鑫固环保股份有限公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 7 月 30 日 挂牌时间 2015 年 12 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造业(C26)化学原料和化学制品制造业-266-2661 化学试剂和助剂制造业 主要产品与服务项目 混凝土外加剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,666,700 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 杨道顺、李加玉、魏训法、郑忠民、马丽涛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91341300583049198P 否 注册地址 安徽省宿州市萧县圣泉乡工业园 否 注册资本（元）20,666,700 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范金池 林恒山 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 175,563,857.40 130,461,957.42 34.57%毛利率%22.32%28.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,177,359.24 9,184,705.41-32.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,378,949.72 8,440,424.50-59.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.78%20.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.90%18.88%-基本每股收益 0.30 0.45-33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 191,623,597.60 161,543,142.38 18.62%负债总计 130,263,464.40 107,960,552.53 20.66%归属于挂牌公司股东的净资产 60,376,158.88 54,198,799.64 11.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.92 2.62 11.45%资产负债率%（母公司）57.55%51.98%-资产负债率%（合并）67.98%66.83%-流动比率 0.67 0.62-利息保障倍数 3.38 6.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,772,623.61 8,340,421.54-289.11%应收账款周转率 4.09 4.76-存货周转率 11.48 10.92-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.62%40.71%-营业收入增长率%34.57%40.41%-净利润增长率%-3.69%2.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,666,700 20,666,700 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,593,452.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 50,255.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,643,708.21 所得税影响数 725,386.45 少数股东权益影响额（税后）119,912.24 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,798,409.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,366,000.00-应收账款 29,647,651.93-12 应收票据及应收账款-31,013,651.93-其他应收款 5,633,147.09 5,633,147.09-固定资产 86,149,293.71 86,149,293.71-应付票据及应付账款 42,774,580.97 42,774,580.97-应付利息 93,032.32-其他应付款 9,279,239.61 9,372,271.93-长期应付款 155,790.11 155,790.11-管理费用 15,465,311.12 8,865,427.87-研发费用-6,599,883.25-财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司董事会于 2019 年 4 月 24 日通过了变更会计政策的决议。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务立足于混凝土外加剂的研发、生产与销售，自成立以来始终专注于该行业，在混凝土外加剂的研发和生产领域形成了较为深厚的技术积淀，积累了相对稳定的客户资源，形成了较为良好的市场口碑。公司在对混凝土外加剂研发生产过程深入理解的基础上，把握该行业的发展趋势和客户需求，独立自主研发出一系列具备自主知识产权的发明专利和实用新型专利，其中包括 13 项发明专利和 7 项实用新型专利。并通过ISO9001质量管理体系认证、CCC中国国家强制性产品认证、中铁检验认证中心（CRCC）认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证等。公司凭借良好的产品质量得到广大客户的认同，同多家建材企业建立了密切的合作关系，包括中铁建设集团有限公司、徐州中联混凝土有限公司、中铁十二局集团有限公司，中铁十九局商合杭铁路站前七标项目经理部，中交隧道工程局有限公司衢宁铁路浙江段（标）项目经理部等。公司通过向这些客户销售产品，从而获得稳定的收入、利润和现金流。公司采取“采购生产销售”的业务模式，并且拥有一套相对严格的质量控制体系，凭借优秀的技术团队为客户提供高质量的产品。采购方面：公司的采购方式为直接采购，公司采购部负责具体的采购活动。公司依据销售计划和生产计划，综合考虑各种物料的现有库存制定具体的采购计划。公司建立了严格的供应商管理制度，从合格供应商名录中选取合适的厂家，对供应商也有定期的评测，目前和主要供应商都保持长期稳定的合作。公司对采购的产品都要经过严格的抽样检测，检测合格后才能入库。生产方面：公司的生产部负责计划的具体组织和实施，生产部根据营销部提供的客户需要进行相应产品的生产。在生产过程中会有技术部对产品进行严格的检测以保证产品的质量，质量检测合格的产品存入库房用于销售。销售方面：公司产品的销售由营销部负责，采取直接销售和经销相结合的销售方式，营销部负责开发和维护客户，同时根据客户订单和预期客户需求进行生产，生产完成检测合格后，营销部负责组织将产品配送至客户。定价方式方面：公司依据生产成本、预计毛利率水平及市场供求关系确定产品价格，同时也会参照同类产品市场价格、市场规模、客户关系等进行调整。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入 175,563,857.40 元，比去年同期增长了 34.57%，利润总额为 8,723,722.54元，比去年同期增长了 8.74%，净利润为 7,777,543.35 元，比去年同期降低 3.69%；总资产 191,623,597.60元，比去年同期增长 18.62%；净资产 60,376,158.88 元，比去年同期增长 11.4%。总体来看，公司各项主要财务指标均好于 2017 年，为公司的持续健康发展奠定了坚实的基础。报告期内，营业收入增长的原因主要是公司拓展了自产自销类的客户、工程类客户、水煤浆客户和二萘酚客户，增加了产品销售量，提高了营业收入；利润总额增加主要是营业收入增长的影响；净利润的降低主要是所得税费用的影响；总资产的增加主要是本期应收账款金额增加以及子公司萧县沃德化工科技有限公司固定资产增加的影响。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-15,772,623.61 元，比去年同期减少了 289.11%，变动较大，原因主要是：（1）报告期内公司销售业务现金回款比例降低，虽营业收入增加 4500 多万，但是销售商品收到的现金仅较去年增加 2000 多万；（2）对外采购支付现金比例增加，采购商品现金支出增加约 5000 多万元；（3）公司本期为员工支付的现金增加约 800 多万元。（4）公司外加剂客户中，工程类的大部分为大型国企、央企，他们的回款主要为承兑汇票，在现金流量表中，承兑汇票不作为现金及现金等价物列报。投资活动产生的现金流量净额为-4,353,095.97 元，比去年同期减少了 89.78%，主要是因为去年子公司基建工程及专用设备投资较大，导致购买资产现金支出较多，而今年子公司项目以全部投产，此类支出大幅降低；筹资活动产生的现金流量净额为 19,957,233.71 元，比去年同期减少了 39.1%，主要是因为上期公司吸收投资，取得了 1000 多万投资款，而今年未有此类收入。(二二)行业情况行业情况 1.混凝土外加剂行业属于充分竞争的行业，企业以市场需求为导向，为争夺客户，各企业之间展开充分竞争，但部分特点领域、国家重点基建工程领域以及铁路、核电等特殊工程领域，要求混凝土外加剂企业具备一定资质认证方可进入。以上因素对我公司有充分利好，公司已取得铁路产品认证证书，具备特殊工程领域进入许可。2.从行业集中度指标来看，目前我国混凝土外加剂行业市场结构属于竞争型，并且由分散竞争型向集中竞争型过渡，大企业通过不断扩大规模，行业集中度逐步提高，未来随着上市公司的逐步增多，行业集中整合步伐会进一步加快，在资源整合过程中，具有竞争力和较大资金规模的企业将开始显现出更强的竞争优势，能够利用优势资金收购优质资产，进一步提高企业效益，提高市场占有率。混凝土外加剂品种齐全，产品性能不断提高；合成外加剂生产企业规模大型化，大企业年产值超过 10 亿元；自动化生产越来越受到重视，部分企业实现了全面自动化生产，中小企业也非常注重在关键工艺上进行自动化控制；全国除海南、西藏外都已经有合成外加剂生产企业，但发展分布不平衡的问题比较突出。公司正在扩大规模生产经营，采购建设均为自动化生产线，且是母液生产企业，具备合成复配技术优势，能够跨区域经营。3.混凝土外加剂行业具有周期性特征。混凝土的需求量决定了混凝土外加剂的需求量，混凝土的需求量又与固定资产投资规模密切相关，而固定资产投资规模受宏观经济周期性波动影响较大。国家结构政策调整，中国经济进入新常态，房地产市场疲软，导致需求量有所下滑，但随着农村公路村村通、“一带一路”政策的影响逐步深入，给商品混凝土市场注入新的活力。公司正是借助“一带一路”国家政策，在原有海外经营基础上，不断扩大海外市场规模，提高企业竞争力。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 177,498.37 0.09%888,436.72 0.55%-80.02%应收票据与应收账款 56,376,861.52 29.42%31,013,651.93 19.20%81.78%存货 12,466,098.80 6.50%11,300,298.73 7%10.32%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 94,240,529.46 49.18%86,149,293.71 53.33%9.40%在建工程 272,295.44 0.14%-100.00%短期借款 50,400,000.00 26.30%32,700,000.00 20.24%54.13%长期借款 8,000,000.00 4.95%-100.00%应付票据及应付账款 32,856,714.50 17.15%42,774,580.97 26.48%-23.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.期末货币资金较年初降低，主要是因为年末原材料处于上涨趋势，公司储备了一批原材料，导致现金留存减少。2.报告期内，期末应收账款余额为 56,376,861.52 元，比去年期末增长了 81.78%，主要原因是公司本年度促进销量的快速增长，给予客户一定的账期延长政策。3.报告期内，在建工程的增加主要是本年度技术改造项目的增加；4.期末短期借款为 5040 万元，较年初增加约 1770 万元，主要是因为公司 2018 年为缓解流动资金压力，偿还了部分到期的银行贷款后，又取得了新的银行借款，主要是：（1）子公司徐州市鑫固建材科技有限公司与江苏银行徐州解放桥支行签订借款合同，取得保证借款 240 万元；（2）母公司安徽鑫固环保股份有限公司与安徽萧县农村商业银行签订借款合同，取得保证借款 2000 万元；（3）母公司鑫固环保与徽商银行股份有限公司宿州萧县支行签订的信用借款 1000 万元；（4）母公司鑫固环保与萧县邮储银行签订的 1000 万借款合同。（5）控股子公司沃德化工与徽商银行股份有限公司宿州萧县支行签订的800 万借款合同。5.报告期内，应付账款较年初降低，主要原因为子公司沃德化工归还了前期所欠工程及设备款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 175,563,857.40-130,461,957.42-34.57%营业成本 136,371,092.77 77.68%92,677,210.24 71.04%47.15%16 毛利率%22.32%-28.96%-管理费用 11,173,376.26 6.36%8,865,427.87 6.80%26.03%研发费用 6,080,509.79 3.46%6,599,883.25 5.06%-7.87%销售费用 10,121,946.44 5.77%11,232,404.93 8.61%-9.89%财务费用 4,236,707.11 2.41%1,960,127.53 1.50%116.14%资产减值损失 1,645,398.29 0.94%755,226.93 0.58%117.87%其他收益 3,593,052.40 2.05%86,133.33 0.07%4,071.50%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 8,673,066.73 4.94%7,236,483.92 5.55%19.85%营业外收入 61,777.57 0.04%980,215.70 0.75%-93.70%营业外支出 11,121.76 0.01%193,886.77 0.15%-94.26%净利润 7,777,543.35 4.43%8,075,570.50 6.19%-3.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入和营业成本 报告期内，营业收入为 175,563,857.40 元，与去年同期相比增长了 34.57%，营业成本为136,371,092.77 元，与去年同期相比增长了 47.15%，主要原因是公司拓展了自产自销类的客户、工程类客户，子公司沃德化工销售量大幅增长，提高了营业收入，营业成本随之增加，由于 2-萘酚产品毛利率较低，本期二萘酚产量的上升导致营业成本的增长大于营业收入的增长，整体毛利下降。2.管理费用 报告期内，管理费用为 11,173,376.26 元，比去年同期增长了 26.03%，主要原因是 2018 年环保压力加大，公司间断性的停产，产生的车间费用计入管理费用。3.财务费用 报告期内，财务费用为 4,236,707.11 元，比去年同期增长了 116.14%，主要原因是：（1）公司借款费用总额增加，相应的利息支出增加。（2）上年度萧县沃德化工科技有限公司有部分利息资本化计入了在建工程中，2017 年 11 月在建工程转入固定资产后，本年度借款利息全部费用化。4.营业利润 报告期内，营业利润的增加除了基于上述公司营业收入增加之外，公司的其他收益大幅增长所致。其他收益主要包括萧县财政局拨付制造强省奖金 157 万及获取的专利补助、工业技改项目奖励、开发企业扶持资金等。5.净利润 报告期内，营业外收入与上年相比变动主要是本期计入营业外收入的政府补助相比上期减少，营业外支出上期主要是公司对外捐赠及沃德化工土地罚款及滞纳金 13.9 万元，本期未有此类支出，故营业外支出减少。由此在营业利润的基础上净利润相比上期略有下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 175,096,007.21 129,664,883.02 35.04%其他业务收入 467,850.19 797,074.40-41.30%17 主营业务成本 135,898,852.38 91,981,723.58 47.75%其他业务成本 472,240.39 695,486.66-32.10%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%脂肪族类 59,403,828.03 33.93%75,159,529.68 57.96%聚羧酸类 58,537,957.66 33.43%37,905,759.87 29.23%缓释抗泥单体 973,887.55 0.56%4,053,459.07 3.13%2-萘酚及萘油 33,222,769.21 18.97%4,688,935.30 3.62%其他 22,957,564.76 13.11%7,857,199.10 6.06%合计 175,096,007.21 100%129,664,883.02 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，脂肪族类产品的销售占比较去年降低，主要是受环保影响，目前市场主要集中在淮海经济区，随着技术的更新换代，此类产品会逐渐被新产品替代。聚羧酸类产品是近年来外加剂市场的新产品，性能高、技术更新快，目前在地铁、高架、高铁、机场等重点工程项目都要求使用此类产品，故销售占比有所增加；缓释抗泥单体的销售大幅降低，主要是报告期内此类产品公司选择更多的作为自用，对外销售减少，故占比下降；2-萘酚及萘油为子公司沃德化工主要产品之一，报告期内，公司重点释放此产品的生产量，本期产量增加，同时销售占比亦明显增加；其他类产品主要是企业自主推出的部分新产品、水煤浆添加剂和材料类等，增幅明显是因为水煤浆添加剂签订了重大销售合同。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 徐州市固衢建材有限公司 33,478,486.60 19.07%否 2 徐州市浩洲建材有限公司 22,998,472.33 13.10%否 3 天津市进取国际贸易有限公司 11,516,300.00 6.56%否 4 浙江省化工进出口有限公司 11,149,420.00 6.35%否 5 商丘鑫固混凝土外加剂有限公司 10,384,217.90 5.91%否 合计合计 89,526,896.83 50.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽腾远化工科技有限公司 16,511,962.10 11.41%否 2 南通化工轻工股份有限公司 12,620,606.60 8.72%否 18 3 常州兰甬化工有限公司 11,723,511.00 8.10%否 4 徐州博信建材科技发展有限公司 10,239,939.91 7.08%否 5 山东宝舜化工科技有限公司 8,237,418.44 5.69%否 合计合计 59,333,438.05 41.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-15,772,623.61 8,340,421.54-289.11%投资活动产生的现金流量净额-4,353,095.97-42,576,605.33-89.78%筹资活动产生的现金流量净额 19,957,233.71 32,768,793.97-39.10%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-15,772,623.61 元，比去年同期相比降低 289.11%，主要是因为：（1）报告期内公司销售业务现金回款比例降低，虽营业收入增加 4500 多万，但是销售商品收到的现金仅较去年增加 2000 多万；（2）对外采购支付现金比例增加，采购商品现金支出增加约 5000多万元；（3）公司本期为员工支付的现金增加约 800 多万元。（4）公司外加剂客户中，工程类的大部分为大型国企、央企，他们的回款主要为承兑汇票，在现金流量表中，承兑汇票不作为现金及现金等价物列报。2.报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-4,353,095.97 元，比去年同期相比降低 89.78%，原因主要是上期子公司沃德化工的基建工程建设及机器设备的投入本期已全面投产，本期陆续新增个别项目，但支出均没有太多；3.筹资活动产生的现金流量净额为 19,957,233.71 元，比去年同期相比降低 39.10%，主要是因为上期公司吸收投资，取得了 1000 多万投资款，而今年未有此类收入。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2015 年 5 月 20 日，徐州市鑫固建材科技有限公司所有股东将其持有公司股份全部转让给公司，成为公司全资子公司，基本情况如下：公司名称：徐州市鑫固建材科技有限公司 注册资本：人民币 10000 万元整 注册地址：徐州市铜山区天津路东、海河路北 经营范围：建筑材料技术开发、销售，五金交电、钢材、防腐保温材料、化工产品销售，建筑材料生产（限分支机构经营），矿山设备及配件研发、销售及相关技术服务，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本报告期内该控股子公司，实现营业收入 2,088.85 万元，营业成本 1,803.62 万元，净利润 42.79万元。2、2015 年 8 月 20 日，萧县沃德化工科技有限公司股东马丽涛和魏训法将持有萧县沃德化工科技有限公司 75%的股权（出资额 150 万元）转让给公司，成为公司控股子公司，基本情况如下：公司名称：萧县沃德化工科技有限公司 注册资本：人民币贰佰万圆整 注册地址：萧县永堌镇轻化工业园 19 经营范围：二萘酚、混凝土减水剂研发、生产、销售；建材销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本报告期内沃德化工，实现营业收入 13,628.03 万元，营业成本 10,977.75 万元，净利润 640.07万元。报告期内，不存在处置或新设子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部 2018 年 6 月发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务报表格式进行相应调整，适用于 2018 年度及以后期间的财务报表，将原“应收票据”及“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”、“应收股利”及“其他应收款”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”；