831614_2018_合富新材_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 合 富 新 材 NEEQ:831614 上海合富新材料科技股份有限公司 Shanghai Hofu New Material Science and Technology Stock CO.,LTD.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1.2018 年 3 月 15 日，公司取得了上海市工商行政管理局核发的 营业执照，注册资本变更为 3926 万元。2.2018 年 3 月 16 日，公司成功中标徐州市城市轨道交通 1 号线一期工程烤瓷铝板采购项目 02 标包，中标金额：7,924,855.50 元。3.2018 年 3 月 20 日，公司成功中标徐州市城市轨道交通 1 号线一期工程铝合金天花采购项目 03 标包，中标金额：10,370,002.09 元。4.2018 年 3 月 23 日,上海市科学委员主持召开了上海合富新材料科技股份有限公司上海市科技小巨人培训企业项目验收会(项目编号:1603HX86900)。验收组专家一致同意此项目通过验收，同意验收优秀。5.2018 年 5 月，子公司浙江和美集成新材料科技有限公司，取得海盐县住房和城乡规划建设局发布的建筑工程施工许可证，公司研发、制造基地项目开始投入建设。6.2018 年 5 月 25 日,根据全国股转公司关于正式发布 2018 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告2018627 号），经全国中小企业股份转让系统筛选，公司符合创新层标准，继续维持在创新层。7.2018 年 7 月 05 日，公司成功中标常州市轨道交通 1 号线一期工程车站公共区装修材料（金属吊顶）采购项目 M1-JDCG-ZXJD-01 标，中标金额：17,120,949.00 元。8.2018年8月13日，公司成功中标杭州地铁 5 号线一期工程公共区金属吊顶及龙骨系统、防淹闸板及储藏柜、车站名牌 I 标，中标金额：31,610,535.96元。9.2018 年 9 月 04 日，公司成功中标合肥市轨道交通 3 号线公共区装修烤瓷铝板和抗划铝板采购 I 标段、合肥市轨道交通 3 号线公共区铝合金吊顶采购 2 标段，中标金额合计：14,288,061.00 元。10.2018 年 10 月，公司被认定为上海市青浦区企业技术中心。11.2019 年 11 月 13 日，公司成功中标北京地铁 7 号线二期（东延）、八通线二期（南延）工程装修材料采购 06 合同段（金属吊顶（含龙骨系统），中标金额：5,502,667.75 元。公告编号：2019-010 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、合富新材 指 上海合富新材料科技股份有限公司 有限公司、合富有限 指 上海合富建筑科技有限公司 股东大会 指 上海合富新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海合富新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海合富新材料科技股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 合行投资 指 上海合行投资咨询合伙企业(有限合伙)高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事长秘书、财务负责人 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 上海合富新材料科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)会计师事务所 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 上海市海华永泰律师事务所 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人管明贤、主管会计工作负责人胡红雷及会计机构负责人（会计主管人员）胡红雷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度,但由于股份公司成立时间较短,管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程,且公司股权高度集中,截止至2018年 12 月 31 日实际控制人管明贤、白雪红夫妇直接持有公司 72.46%股权,公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。针对该风险,公司将提升各项决策的民主度与透明度,充分发挥监事会的监督作用,并向公司全体员工开放批评、监督渠道,以督促管理层严格按照 公司法、公司章程等相关规定各尽其责,履行勤勉忠诚义务,使公司规范治理的水平不断提升。公司管理层将认真学习公司治理相关制度,并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通,确保公司治理做到形式、实质上规范运行。2、税收依赖风险提示 公司于 2016 年 11 月取得由上海市科学技术委员会、上海市财公告编号：2019-010 6 政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书,有效期为三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定,高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税,公司 2016 年、2017 年、2018 年的企业所得税税率为 15%。如果国家相关税收政策发生变化或公司未来不能被持续认定为高新技术企业,公司将不再享受相关税收优惠,将按 25%的税率征收所得税,这将对公司盈利能力产生一定影响。针对该风险,公司将密切关注税收政策的变化动向,加大研发投入,不断保持在技术上的领先及创新优势,确保高新技术企业资质。不断加快自身发展速度,扩大自身产品的销售规模,提升公司的利润水平,逐步减少税收优惠政策对公司经营业绩的影响。3、原材料价格波动风险 装饰铝板的主要原材料为铝板,处于铝行业产业链的后端,其采购成本与铝价有较强关联关系。行业内厂商迫于资金压力大多采用“以销定产”模式,无法储备较多的原材料,随着铝价的波动其产品成本亦会正向波动,一旦铝价上升较多其产品毛利将会下降,对公司的盈利能力产生影响。针对以上两点风险,公司将持续强化“良好的品牌形象优势、研发设计优势和管理优势”的核心竞争优势,通过整体解决方案提供服务来提升公司价值和客户价值,应对和化解上述风险,实现公司可持续发展。4、应收账款坏账风险 公司业务处于快速成长阶段,营业收入、应收账款增加较快。2018 年末,公司应收账款余额为 113,184,819.38 元。2018 年公司销售项目主要为地铁地铁等市政项目,因地铁的项目周期较长,正在进行的几条地铁项目还未进行结算,导致 2018 年末应收账款较高。如果应收账款不能按期收回或发生坏账,对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。公司合作的项目都是大型的市政项目,虽然账期较长但不会造成应收账款无法收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海合富新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Hofu New Material Science and Technology Stock CO.,LTD.证券简称 合富新材 证券代码 831614 法定代表人 管明贤 办公地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 任燕玲 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-59815585 传真 021-64860051 电子邮箱 Hofu_ 公司网址 www.china- 联系地址及邮政编码 上海市青浦区练塘镇蒸夏路 565 号 3、4 幢 201716 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 11 月 30 日 挂牌时间 2015 年 1 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C33 金属制品业大类、335 建筑、安全用金属制品制造中类、3352 建筑装饰及水暖管道零件制造小类，（指用于建筑方面的金属装饰材料，以及建筑工程对中性介质（如水、油、蒸汽、空气、煤气等没有腐蚀性的气体和液体物质）在低压下进行工作的设备和管道上所使用的金属附件的制造）主要产品与服务项目 专业从事装饰铝板的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）39,260,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 管明贤 实际控制人及其一致行动人 管明贤 白雪红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000783118741H 否 公告编号：2019-010 8 注册地址 上海市青浦区练塘镇蒸夏路565 号 3、4 幢 否 注册资本 39,260,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 胡明明 郭海龙 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-010 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 111,405,677.49 97,308,584.29 14.49%毛利率%34.30%40.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,049,518.61 15,589,590.77 9.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,630,882.01 14,789,436.67-1.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.23%20.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.21%19.17%-基本每股收益 0.43 0.44-2.27%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 203,869,385.42 174,520,941.26 16.82%负债总计 78,471,938.27 62,247,012.72 26.07%归属于挂牌公司股东的净资产 125,397,447.15 112,273,928.54 11.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.19 2.86 11.69%资产负债率%（母公司）42.86%36.15%-资产负债率%（合并）38.49%35.67%-流动比率 198.60%221.83%-利息保障倍数 14.40 23.52-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,167,800.88 2,547,598.69 299.11%应收账款周转率 1.04 1.07-存货周转率 8.62 8.43-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.82%67.13%-营业收入增长率%14.49%9.99%-净利润增长率%9.36%5.64%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-010 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,260,000 39,260,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,850,917.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,818.13 非经非经常性损益合计常性损益合计 2,843,099.43 所得税影响数 424,462.83 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 2,418,636.60 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00 应收账款 91,317,676.09 0.00 应收票据及应收账款 0.00 91,317,676.09 应付账款 11,231,770.82 0.00 应付票据及应付账款 0.00 11,231,770.82 应付利息 46,175.85 0.00 应付股利 0.00 0.00 其他应付款 169,970.43 216,146.28 管理费用 12,395,474.38 5,864,057.33 研发费用 6,531,417.05 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”公告编号：2019-010 11 项目并入“固 定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）新增“研发费用”报表科目，研发费用不在管理费用科目核算；（9）财务费用科目中下设其中项：“利息费用、“利息收入”。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司于 2019 年 2 月 26 日披露了 2018 年度业绩快报，本报告数据与该次业绩快报数据差异不超 过 10%，具体列示如下表：项目 本报告期数据 业绩快报数据 差异 营业总收入 111,405,677.49 111,405,677.49 0.00%营业利润 19,579,610.62 17,853,800.66 9.67%利润总额 19,730,679.78 19,451,879.82 1.43%归属于挂牌公司股东的净利润 17,049,518.61 17,276,990.88-1.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14,630,882.01 14,413,870.61-1.51%基本每股收益 0.43 0.44-2.27%加权平均净资产收益率 14.23%14.29%-0.42%总资产 203,869,385.42 202,001,123.76 0.92%归属于挂牌公司股东的所有者权益 125,397,447.15 125,624,919.42-0.18%股本 39,260,000.00 39,260,000.00 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.19 3.2-0.19%公告编号：2019-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司属于新材料行业中的新型安全环保装饰装修材料，是集研发、设计、生产及销售为一体高新技术企业。主营业务是生产和销售装饰、装修高档金属装饰材料并以此实现盈利。公司自行选择或根据合同需求进行原材料采购,在公司内组织研发、制造,协调业主、监管部门通过项目验收,并对产品提供一定期限的质量保证。公司承担的成本主要包括原材料及生产、研发的人力成本。通过直销和经销的销售渠道开展业务,当前的收入来源是新型环保装饰材料的销售。公司作为国内领先的装饰金属材料生产制造商,在行业内知名度较高,形成了很强的品牌认知度。公司的生产、工艺技术先进。在目前的地铁、高铁项目的投标竞争中一直处于很强的竞争优势。依据铁路 2030 年八横八纵发展规划、国家发改委城市轨道交通工程项目建设标准的文件精神,150 万以上人口的三、四线城市可以申报地铁建设项目,地铁建设项目正方兴未艾。公司以国家实施的“一带一路”战略方针为契机,坚定信心、勇于创新,不断开拓市场,选好项目全力推进。近年来,为上海轨道交通、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线、南京城际铁路、南京轨道交通、南昌轨道交通、苏州轨道交通、杭州地铁、郑州地铁、武汉地铁、兰州地铁、西安地铁、南京地铁、上海中心、浦东机场等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。公司主要采用“以销定产”的经营模式,建立良好的客户供应商关系,专注于产品的研发、设计和创新,不断提升产品竞争力。报告期内,公司的商业模式并未发生变化。报告期末至财务报告报出日,公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、优质的过往业绩 从公司过往业绩来看,公司能够抓住市场机遇,顺应国家及地方政策导向,不断调整业务方向积极参与各地城市公共建筑、机场、城市及城际交通等各类公共设施建设,不断提升公司品牌影响力。近年来,公司为上海轨道交通、高铁京沪线、高铁沪宁线、高铁京广线、南京城际铁路、南京轨道交通、南昌轨道交通、苏州轨道交通、杭州地铁、郑州地铁、武汉地铁、兰州地铁、西安地铁、南京地铁、上海中心、浦东机场等诸多大型国家项目、市政项目提供了优质产品。2、优秀的研发技术团队 公司成立专门的研发设计部门,所有研发人员均有多年行业从业经验,对行业及公司产品具有深入的了解,能够根据下游客户的具体项目要求为客户提供满意的设计方案及产品。公司注重技术交流和人才培养,这几年发展中一直以坚持开拓市场需求、追求科学发展为方向,不断发展研发设计团队,目前公公告编号：2019-010 13 司拥有发明专利 3 项，实用新型专利 34 项。核心技术人员的队伍也在加大,在长期的生产过程中积累的专业经验能够根据市场的需求适时进行工艺改进,保证公司研发的新产品能够快速投入规模化生产。3、稳定的管理团队 公司自成立以来,管理层与员工形成了和谐的企业文化氛围。以董事长、总经理管明贤为首的公司现有核心管理团队均有近二十多年的行业从业经验,对行业发展趋势有较强的判断能力,能够根据市场变化迅速对公司发展方向作出调整,以期满足下游客户的需求。2014 年部分有贡献的员工持有了公司股票,进一步加强了团队稳定性和凝聚力。公司的核心管理和业务团队成员均是从事本行业多年并有丰富的业务和管理经验的专业人士,保证了公司运行的高效稳定。4、良好的品牌形象 公司自 2005 年成立以来,一直专注于金属装饰板、光伏遮阳板、广告导示等新材料领域,致力于打造“HOFU”专业化、品质化的品牌形象,历经十余年沉淀,公司在行业内树立了良好的品牌形象,具有较高声誉。公司于 2013 年通过 ISO9001:2008 体系认证,建立了完善的质量控制制度并设有专门的质量控制部门,从原材料采购至产品销售整个环节有效控制产品质量。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司紧紧围绕公司发展战略及年度经营计划，进一步完善了国内营销网络建设，加大技术研发投入，积极进行生产设备改造，加强管理能力提升，有效降低公司运营成本，保障了公司的持续稳定经营，具体经营指标情况如下：1、公司财务状况：2018 年 12 月 31 日公司资产总额为 203,869,385.42 元，同比增加 16.82%；负债总额 78,471,938.27 元，同比增加 26.07%，期末净资产 125,397,447.15 元，同比增加 11.69%，公司资产负债率由期初的 36.15%增至期末的 38.49%，公司在报告期内资产总额比上期增长主要是因为主要是因为公司在报告期内资产总额比上期增长是海盐子公司在建工程的投入、土地购入、期末存货公告编号：2019-010 14 增加。本期短期借款的增加造成负债增长。本年收益的实现造成净资产增长。2、公司经营成果：2018 年公司实现营业收入 111,405,677.49 元，较上年同期增加 14,097,093.2 元，增幅为 14.49%；实现营业利润 19,579,610.62 元，较上年同期增加 2,806,779.88 元，增幅为 16.73%；实现净利润 17,049,518.61 元，较去年同期增加 1,459,927.84 元，增幅为 9.36%。报告期内，由于公司已中标项目未及时履约，造成公司主营业务增幅不大。3、现金流量情况：2018 年公司经营活动产生的现金流量净额为 10,167,800.88 元，较上年同期增长 299.11%，主要原因：由于本期应收账款回款额增加、应付账款的账期长减少了现金流出；2018 年，公司投资活动产生的现金流量净额为-32,862,832.41，较上年同期-18,939,214.51元多流出13,923,617.90元，主要原因是公司技术改造项目购入的设备投入及对子公司建设投资增长。2018 年筹资活动产生的现金流量净额为-212,087.76 元，较上年同期 49,491,801.74 元，少流入 49,703,889.50 元，主要是因为偿还债务支付的现金较大、上期因为收到投资款，本期无投资投入。2018 年，公司继续按照发展规划，在新材料领域里不断的突破。成功中标徐州市城市轨道交通 1号线一期工程烤瓷铝板采购项目 02 标包，中标金额：7,924,855.50 元；徐州市城市轨道交通 1 号线一期工程铝合金天花采购项目 03 标包，中标金额：10,370,002.09 元、常州市轨道交通 1 号线一期工程车站公共区装修材料（金属吊顶）采购项目 M1-JDCG-ZXJD-01 标，中标金额：17,120,949.00 元、杭州地铁 5 号线一期工程公共区金属吊顶及龙骨系统、防淹闸板及储藏柜、车站名牌 I 标，中标金额：31,610,535.96 元、合肥市轨道交通 3 号线公共区装修烤瓷铝板和抗划铝板采购 I 标段、合肥市轨道交通 3 号线公共区铝合金吊顶采购 2 标段，中标金额合计：14,288,061.00 元、北京地铁 7 号线二期（东延）、八通线二期（南延）工程装修材料采购 06 合同段（金属吊顶（含龙骨系统），中标金额：5,502,667.75元。报告期内，公司的主营业务未发生变化。（二）（二）行业情况行业情况 铝装饰材料与其它众多材料相比，具有质量轻、不燃烧（防火性能 A1 级）、耐久性好、吸音隔音性能好、装修效果好等优点。铝本身有很好的防潮、耐腐蚀等性能，可作为全新的多功能保温隔热材料和防潮材料广泛用于建筑业，铝板、铝卷通过表面工艺颜色处理，可以实现木质材料的颜色的质感，不论在公共建筑装饰装修、住宅装饰装修都可以实现很多好的效果。发改委基础 2016【730】号文件，加快完善交通基础网络设施，加强重大基础设施建设，到 2020 年高铁营业里程达到 3 万公里、覆盖 80%以上的大城市，新建改建高速公路通车里程约 3 万公里，实现城乡宽带网络全覆盖。2016 年铁路投资将达 8000 亿元以上。随着城市轨道交通及城际高速铁路的快公告编号：2019-010 15 速发展，市场容量随之迅速增长，鉴于行业准入门槛较高，现有规模企业未来综合竞争力将在未来愈发体现其优势。在未来较长时期内，政府鼓励铁路、公路、桥梁等交通运输业的发展，从而增加对交通基础设施工程产品的需求量。交通基础设施投资和市政基础设施投资的稳定发展，将推动铝合金等装饰材料的可持续发展。近年来国家大力发展国家发展交通、城市化等基础建设力度，发布了多项政策及规划：中长期铁路网规划（发改委、交通部、铁总）；交通基础设施重大工程建设三年行动计划（发改委、交通部）；全国城市市政基础设施建设“十三五”规划（住建部、发改委）。全国民用机场布局规划 2020 年；中长期铁路网规划(2016-2025)。其中内中提出，“十三五”时期是交通基础设施重大工程建设的重要阶段，2016 年-2018 年拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目 303 项，设计总投资约 4.7 万亿元。新建改扩建铁路线路约 2 万公里，涉及投资约 2 万亿元。机场重点推进 50 个项目前期工作，涉及投资约 4600 亿元。城市轨道交通重点推进 103 个项目前期工作，新建城市轨道交通 2000公里以上，涉及投资约 1.6 万亿元。全国民用机场布局规划，至 2020 年，布局规划民用机场总数达 244 个，其中新增机场 97 个。中国产业信息网数据显示至 2022 年我国住宅装饰装修行业细分行业总产值将达到 2.82 万亿元，2022 年我国公共装饰装修行业细分行业总产值将达到 2.78 万亿元。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结资产负债结构分析构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 15,397,236.76 7.55%34,795,047.83 19.94%-55.75%应收票据与应收账款 101,281,969.83 49.68%91,317,676.09 52.32%10.91%存货 10,522,460.83 5.16%6,468,346.52 3.71%62.68%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 24,369,243.03 11.95%9,894,585.57 5.67%146.29%在建工程 11,764,038.52 5.77%9,110,696.19 5.22%29.12%短期借款 30,000,000.00 14.72%28,000,000.00 16.04%7.14%长期借款 3,182,000.00 1.56%0.00 0.00%100.00%预付款项 18,410,202.80 9.03%2,934,136.29 1.68%527.45%长期待摊费用 1,351,768.87 0.66%480,040.15 0.28%181.59%公告编号：2019-010 16 其他流动资产 1,132,649.24 0.56%0.00 0.00%100.00%应付票据及应付账款 19,518,680.15 9.57%11,231,770.82 6.44%73.78%其他应付款 139,239.63 0.07%216,146.28 0.12%-35.58%长期借款 3,182,000.00 1.56%0.00 0.00%100.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动-55.75%,变动原因:定增款项的增加投入到子公司基建建设故造成货币资金减少。2、存货变动 62.68%,变动原因:期末浦东机场项目因现场安装进度有 180 万成品未发货备库存、合肥地铁和徐州地铁备料采购原料增加造成半成品、库存商品、原材料金额增多。3、固定资产变动 146.29%,变动原因:技术改造项目完工转为固定资产和浦东机场项目投入新设备150 万、杭州地铁研发新产品投入设备 50 万。4、在建工程变动 29.12%，变动原因：是子公司生产基地基建建设投入和技术改造项目完工转为固定资产。5、长期借款变动 100%，变动原因：是子公司以土地及厂房在建工程作为抵押向银行申请基建长期贷款用于子公司厂房建设。6、预付款项变动 527.45%，变动原因：是子公司二期土地款的投入支出，因期末未取得土地证，作预付账款账务处理。7、长期待摊费用变动 181.59%。变动原因：是技术改造项目完工验收设施改造费用结转长期待摊费用所致。8、其他流动资产变动 100%，变动原因：是和美子公司基建待抵扣的进项税所致。9、应付票据及应付账款变动 73.78%，变动原因：是改善了采购机制，延长了应付账款账期，原材料库存备货量增加。10、其他应付款变动-35.58%，变动原因：报告期内租金及押金减少所致。资产负债结构合理，组织机构齐全。生产经营有序开展，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 111,405,677.49-97,308,584.29 -14.49%公告编号：2019-010 17 营业成本 73,193,386.63 65.70%57,933,490.23 59.54%26.34%毛利率 34.30%-40.46%-管理费用 6,737,960.02 6.05%5,864,057.33 6.03%14.90%研发费用 6,957,730.34 6.25%6,531,417.05 6.71%6.53%销售费用 3,827,880.37 3.44%4,320,950.12 3.93%0.00%财务费用 1,569,881.73 1.41%1,000,528.66 1.03%56.91%资产减值损失 1,629,510.34 1.46%4,274,159.20 4.39%-61.88%其他收益 2,692,030.27 2.42%68,456.59 0.07%3,832.46%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 19,579,610.62 17.58%16,772,830.74 17.24%16.73%营业外收入 171,090.00 0.15%885,985.12 0.91%-80.69%营业外支出 20,020.84 0.02%13,083.94 0.01%53.02%净利润 17,049,518.61 15.30%15,589,590.77 16.02%9.36%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、财务费用变动 56.91%,变动原因主要是因为：银行融资金额增加，利息支出增加；2、资产减值损失变动-61.88%,变动原因主要是因为：前期应收账款坏账计提比重减少；3、其他收益变动3832.46%，变动原因主要是因为：收到政府补助资金比上期增加；4、营业外收入变动-80.69%，变动原因主要是因为：收到园区补贴比上期增加；5、营业外支出变动53.02%，主动原因主要是因为：捐赠支出比上期增加。6、本报告期毛利率同比上期变动主要是因为公司产品类型复杂原料利用率低、项目招投标利润率低、直接人工成本投入高，故毛利率低。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 110,051,964.34 96,015,953.79 14.62%其他业务收入 1,353,713.15 1,292,630.50 4.73%主营业务成本 73,193,386.63 57,933,490.23 26.34%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%标准件 24,031,045.61 21.57%24,259,759.69 24.93%异形件 87,374,631.88 78.43%73,048,824.60 75.07%公告编号：2019-010 18 按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 （3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海市建筑装饰工程集团有限公司 30,365,316.75 23.60%否 2 上海建工二建集团有限公司 27,807,913.91 21.61%否 3 浙江亚厦装饰股份有限公司 7,988,702.77 6.21%否 4 徐州市壹号线轨道交通投资发展有限公司 5,185,605.55 4.03%否 5 中铁城建集团有限公司 4,807,856.84 3.74%否 合计合计 76,155,395.82 59.19%-公司目前承接的主要为轨道交通或机场航站楼等大型项目，此类项目标的大，中标履约后单个项目将在年度销售占比高。项目销售金额为含增值税金额。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 墙煌新材料股份有限公司 13,105,170.92 15.75%否 2 江苏金汇铝板带有限公司 9,682,330.73 11.64%否 3 江苏丽岛新材料股份有限公司 6,439,415.15 7.74%否 4 上海吉祥经典铝塑材料有限公司 4,477,202.00 5.38%否 5 浙江鸿昌铝业有限公司 3,727,797.25 4.48%否 合计合计 37,431,916.05 44.99%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,167,800.88 2,547,598.69 299.11%投资活动产生的现金流量净额-32,862,832.41-18,939,214.51-73.52%筹