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宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 1 赛耐比 NEEQ：834662 宁波赛耐比光电科技股份有限公司（NINGBO SNAPPY OPTOELECTRONICS CO.,LTD.）年度报告 2018 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 1 月 30 日，公司获得一项发明专利授权，专利名称为：一种带滞后功能的恒压调光控制电路，专利号为：201610731672.9。2、2018 年 6 月 22 日，公司获得一项发明专利授权，专利名称为：定频恒流BUCK 电路，专利号为：201510475107.6。宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司 指 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 甬宁电子 指 江西甬宁电子科技有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 致同会计师 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的宁波赛耐比光电科技股份有限公司章程 关联交易管理制度 指 最近一次由股东大会会议通过的宁波赛耐比光电科技股份有限公司关联交易管理制度 股东大会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的宁波赛耐比光电科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的宁波赛耐比光电科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的宁波赛耐比光电科技股份有限公司监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 LED 指 全称为“Light Emitting Diode”,指发光二极管,是一种可以将电能转化为光能的半导体器件 LED 驱动电源 指 LED 驱动电源是把电源供应转换为特定的电压电流以驱动 LED 发光的电源转换器 大功率 LED 驱动电源 指 输出功率大于 75W 的 LED 驱动电源 中功率 LED 驱动电源 指 输出功率大于等于 30W 且小于等于 75W 的 LED 驱动电源 小功率 LED 驱动电源 指 输出功率小于 30W 的 LED 驱动电源 变压器 指 利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置 电感 指 能够把电能转化为磁能而存储起来的元件 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张莉、主管会计工作负责人李琪及会计机构负责人（会计主管人员）邵全阳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 公司申请豁免披露本年度报告第四节、二(三)中的客户名称和供应商名称,理由为公司与客户签订的销售补充协议中的保密条款规定:不得向任意第三方泄露、不得在大众媒体或公共平台进行披露客户基本信息，公司与供应商签订的采购合同中有相关的保密条款规定：不得向本协议以外的任何第三方披露对方的商务、财务、技术、产品的信息、用户资料或其他标明保密的文件或信息的内容。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司实际控制人不当控制或变动的风险 公司实际控制人张莉、李琪、祝长军、范中兆合并直接持有公司 38,160,000 股股份,持股比例为 89.77%。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度,但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,可能在公司的经营、人事、财务决策和利润分配等方面给公司及小股东带来一定的不利影响。公司股东张莉、李琪、祝长军、范中兆于 2015 年 7 月 1 日签署了一致行动协议,约定四人在公司股东会/股东大会中通过举手表决或书面表决的方式行使相关重要职权时保持投票的一致性,一致行动协议有效期自协议签署之日起至公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起的 36 个月届满之日止,已于 2018 年 12月 7 日到期。公司一致行动人张莉、李琪、范中兆、祝长军于宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 6 2018 年 11 月 1 日续签一致行动协议，协议各方合计持有公司股份 38,160,000 股，持股比例合计为 89.77%，协议约定四人仍为一致行动人，一致行动期限自协议生效之日起至公司股票在证券交易所上市满 3 年之日止。虽报告期内一致行动协议未发生变更且始终得到有效执行,但如签署方违反约定或前述协议不能得到有效执行,或一致行动协议到期后无法续期,公司仍可能存在实际控制人变动的风险。2、高新技术企业资质不能获批的风险 公司于 2016 年 11 月 30 日取得高新技术企业证书(证书编号：GR20163310022,有效期三年),公司企业所得税自 2016 年 1月 1 日起三年内执行 15%的优惠税率。高新技术企业证书有效期三年,将于 2019 年 11 月 30 日到期。到期后,公司需要重新申请国家高新技术企业资质,但存在不能获批的风险。如公司未能通过高新技术企业资质的审核,将不能享有高新技术企业的税收优惠,会对公司的税负、盈利带来不利影响。3、出口退税政策变动的风险 公司产品销售以出口为主,并按国家相关规定享受出口退税优惠。公司主要产品 LED 驱动电源执行的出口退税率为 16%,出口退税率较高。在其他条件不变的情况下,若出口退税税率下降将在一定程度上对公司经营业绩产生不利影响。4、高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司在发展过程中积累了丰富的经验和技术。这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握,公司通过为高级管理人员和核心技术人员提供较高薪酬待遇和继续深造机会、鼓励其参与公司日常经营管理、与其签订保密/竞业禁止协议等措施,保持了核心技术人员队伍的稳定性。尽管如此,受内外部因素影响,一旦上述人员发生违反保密/竞业禁止协议约定的情形,仍有可能导致技术泄密,对公司经营造成不利影响。5、市场竞争加剧风险 LED 照明行业作为节能环保的新兴行业,近年来由于各国政府产业政策的大力扶持、社会公众节能环保意识的提升、LED照明产品品质的不断改进及价格下降,市场规模迅速增长。LED照明行业高速增长的市场规模及市场尚未完全成熟的特点,吸引了大批的人才、资金向本行业聚集,企业的数量和规模都不断扩大,行业市场竞争日趋激烈。公司产品面临国内和国际行业内企业的竞争,部分现有或潜在的竞争对手具有较高的品牌知名度、较完善的销售体系、较稳定的客户基础、较强的研发能力或者对市场有更准确的判断,其可能会投入更多的研发资源、生产资源、销售推广资源加剧市场竞争。LED 驱动电源制造商们之间的竞争可能导致产品供应过剩、产品销售价格下降,如公司在竞争中处于不利地位,则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均可能受到不利影响。6、国际贸易摩擦风险 报告期内,公司的 LED 驱动电源产品 90%以上都是直接或者间接出口。公司产品进口国绝大多数已加入世界贸易组织或者与我国签有互惠贸易协定,近年来不存在对公司产品销售造成重大影响的贸易摩擦,但如果未来上述国家对公司产品出台进口配额、反倾销、反补贴、增加进口关税等贸易保护政策,公司的经营业务可能遭受不良影响。宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 7 7、汇率波动风险 报告期内,公司以境外销售为主,公司的外销客户主要以外币如美元、欧元等结算,公司外币收入较多,且这种现象会长期存在。汇率的大幅波动可能会对公司生产经营产生一定的不利影响。8、新业务发展风险 报告期内,公司正在开发 LED 智能调光领域与智能充电领域产品,但研发和市场开拓仍需要一定投入和时间,且公司进入该等领域后将可能面对与现有业务不同的市场环境。因此公司未来存在新业务发展不如预期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 NINGBO SNAPPY OPTOELECTRONICS CO.,LTD.证券简称 赛耐比 证券代码 834662 法定代表人 张莉 办公地址 宁波高新区科达路 56 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李琪 职务 总经理、副董事长、董事会秘书 电话 0574-27902520 传真 0574-27902805 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市高新区科达路 56 号 315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省宁波市高新区科达路 56 号公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 20 日 挂牌时间 2015 年 12 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3990 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 LED 驱动电源的研发、生产、销售和服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）42,510,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 张莉、李琪、范中兆、祝长军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330200753254478A 否 注册地址 宁波高新区科达路 56 号 否 注册资本 42,510,000.00 否 报告期内,注册资本与股本一致。宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王涛、李士龙 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,372,863.40 162,664,892.55-2.02%毛利率%36.62%40.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,186,401.57 32,707,402.73-10.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,154,776.35 27,118,272.24-10.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.30%49.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.90%41.28%-基本每股收益 0.69 0.80-13.75%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 151,863,612.33 121,217,774.41 25.28%负债总计 41,984,836.75 42,055,298.70-0.17%归属于挂牌公司股东的净资产 107,788,240.56 78,941,681.11 36.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.54 1.86 36.54%资产负债率%（母公司）27.06%33.67%-资产负债率%（合并）27.65%34.69%-流动比率 2.74 2.69-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 26,602,379.51 29,753,331.08-10.59%应收账款周转率 12.09 18.05-存货周转率 5.41 5.47-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.28%31.71%-营业收入增长率%-2.02%21.88%-净利润增长率%-10.07%16.66%-五、五、股本情况股本情况 宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,510,000 42,510,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 22,147.60 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）5,138,635.33 委托他人投资或管理资产的损益 471,581.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 294,475.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,926,839.60 所得税影响数 870,460.62 少数股东权益影响额（税后）24,753.76 非经常性损益净额非经常性损益净额 5,031,625.22 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 1、应收票据及应收账款-11,121,139.84-2、应收票据-3、应收账款 11,121,139.84-4、应付票据及应付账款-26,494,810.49-5、应付票据 10,065,278.00-6、应付账款 16,429,532.49-7、管理费用 23,567,132.17 13,692,811.62-8、研发费用-9,874,320.55-9、利息费用-10、利息收入-696,582.97-1-3 点：财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；4-6 点：财政部关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”；宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 12 7-8 点：财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），从原“管理费用”中分拆出“研发费用”单独列报；9-10 点：财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司属于:“计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)”;根据国民经济行业分类标准(GB/T4754-2011),公司属于:“其他电子设备制造(C3990)”,公司技术属于制造业中的半导体照明用、高可靠、长寿命的驱动电源技术。公司致力于 LED 驱动电源的研发、生产、销售与服务。公司在采购模式上,以集中采购为主,零星采购为辅;以一家为主,多家为辅,在保证原料品质的前提下,提高议价能力。公司在研发机构的建设上,加大了投入力度;在产品的研发上,始终坚持以市场需求和客户的要求为导向,推陈出新,产品性能先进、实用,成果转化能力强劲;公司每年会有一批新的研发立项,成功率极高。公司在生产模式上,自行组织生产,主要采取以销定产的生产模式。公司以客户订单为导向,按照客户需求的产品规格、数量和交货期制定生产计划、组织生产;在产能有剩余的情况下,公司会根据销售预测,对部分产品进行适量地备货。这种生产方式一方面以客户需求为导向,提高了对客户的服务质量,另一方面也减少了成品、半成品的库存积压,提高了资金的营运效率。公司在实际生产过程中不断总结经验,优化工艺流程,创新制作工装夹具,不断提高现代化程度,整合资源,提高生产效率,降低生产成本。公司在销售模式上，LED 驱动电源产品约 90%直接出口,公司与所有客户的合作均为买断式销售,与客户的关系维护主要依靠个性增值化设计与产品品质。公司对客户的依赖较少,不存在对单一或少数客户严重依赖的情况。公司在坚持原有商业模式的前提下,重新梳理了销售网络,推行的个性化定制产品,极大的满足了高端客户的多样性需求。公司中长期的发展目标包括加快中大功率产品的研发,加强市场推广,启动 LED 智能调光领域产品及智能充电系统产品的研究和开发。报告期内,公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司根据上年制订的经营计划，严格执行，发展情况良好，为公司稳步、健康发展作出了指导性的作用：报告期内，公司实现营业收入 159,372,863.40 元，归属于母公司所有者净利润 29,186,401.57 元，经营活动产生的现金流量净额 26,602,379.51 元，归属于母公司所有者权益 107,788,240.56 元，同比宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 14 上年增长 36.54%。1、技术开发和产品创新计划执行情况 报告期内，公司集中研发针对 LED 专用驱动芯片，已完成超薄 LED 驱动电源设计并开始量产，产品采用新架构在保证性能效率的前提下，降低整机的 BOM 成本，具有很高的性价比。小功率智能调光产品采用智能控制模块，可实现 LED 灯的色温控制及调光功能。公司本着绿色电源节能减排为理念，投入大量精力研究开发大功率高效 LED 驱动电源，已量产的 SPA 系列产品为超薄 IP67 防水户外电源，高可靠性，高性能为户外大功率等提供保障。同时研发智能大功率 AGV 充电电源，为新能源领域汽车提供可靠的充电保护及高效的充电效率。2、市场开拓和客户发展计划执行情况 报告期内，公司 2018 年下半年市场内部重新规划调整，划分为欧洲及大中华区，俄罗斯区域，北美区域，由专人负责，分工明确。并在 2019 年初形成了以英国，德国，意大利，波兰，丹麦，荷兰等欧洲市场以经销商为中心的区域管辖，做到中小客户整合，逐渐形成以知名终端客户直接合作兼品牌经销商合作的发展模式。亚太，北美市场增加各类相关领域展会，积极拜访客户，不断加深了卫浴领域行业客户的合作，在保持原有细分化领域持续增长的情况下，逐步拓展了各类工程类照明客户。3、国际化经营计划执行情况 报告期内，公司还未在国外设立分支机构，但在未来，根据公司在国外的业务发展情况，有设立分支构的可能性。4、品牌建设计划执行情况 报告期内，公司在细分化领域不断研究客户需求，与客户共同探索，开发出一系列适应市场，满足客户需求的新品，公司内部及经销商通过各个渠道，杂志，展览会，网络进行推广，得到市场的积极回应，公司与客户一起参加社会公益活动，在赞比亚建立学校，为贫困地区捐款。更多的客户通过品牌搜索直接寻求合作。5、人才发展计划执行情况 报告期内，公司继续与各大高校进行研发合作及生产技术合作。并引进了优秀的研发人才，扩充了研发队伍的实力。在人才培训方面，公司推出了内、外训相结合的方式以提高重点部门人员的业务技能及管理能力，对生产员工进行了不间断的业务技能培训，保证了产品质量的稳定性、可靠性。6、公司治理优化计划执行情况 报告期内，公司完善了 ERP 系统，引进并实施了新”OA”，实现了无纸、规范化的办公、申请、审批等流程，公司还建立了绩效考核制度，并得到了有效地执行，实现公司治理规范化、制度化，为公司快速稳定发展提供保障。7、供应链优化计划执行情况 报告期内，对进口原料 IC 等进行供应商的整合，由原先的散而杂供应商模式，整合至国内大代理商，以增加公司在代理商处的采购量，从而获得更好的价格以及支持。进口原料 MOS 等因价格波动较大，公司进行部份国产料的替换，从而降低了采购成本，优化交期。国产的二三级管等则进行品牌之间的测试替换，达到降本目的。对于其他同一功能器件则进行品牌间的整合，优化至 1-2 个品牌进行供货，增加采购量。电源核心部件变压器的生产，以提高控股子公司甬宁电子的生产能力为主，现已实现公司需求的 45%左右，能满足公司小、频、快订单和客户个性化的需求。（二）（二）行业情况行业情况 一、行业分类 公司主要从事 LED 驱动电源的研发、生产和销售业务，根据我国国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011），公司主营业务属于“其他电子设备制造（C3990）”；根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所在行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，分类代码为宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 15 C39。二、公司所处行业的产业政策 LED 驱动电源作为 LED 照明灯具的重要部件，其行业发展主要受 LED 照明行业政策影响。近年来，为了促进 LED 照明产业发展，我国和境外均推出了一系列支持和鼓励 LED 照明产业发展的政策和措施，近三年，相关的政策情况如下：部门 发布时间 政策名称 相关内容 中国国内主要政策中国国内主要政策 发改委 2016 年 12 月 “十三五”节能环保产业发展规划 推动半导体照明节能产业发展水平提升，加快大尺寸外延芯片制备、集成封装等关键技术研发，加快硅衬底 LED 技术产业化，推进高纯金属有机化合物（MO）源、生产型金属有机源化学气相沉积设备（MOCVD）等关键材料和设备产业化，支持 LED 智能系统技术发展。发改委 2017 年 2 月 G20 能效引领计划（EELP）明确指出二十国集团将在交通工具（特别是重型卡车）、联网设备、能效融资、建筑、能源管理、发电以及超高能效设备（SEAD）等 11 个重点领域展开合作。国家发改委等十三部委 2017 年 7 月 半导体照明产业“十三五”发展规划 到 2020 年,我国半导体照明关键技术不断突破,产品质量不断提高,产品结构持续优化,产业规模稳步扩大,产业集中度逐步提高,形成1家以上销售额突破 100 亿元的 LED 照明企业,培育 1-2个国际知名品牌,10 个左右国内知名品牌;应用领域不断拓宽,市场环境更加规范,为从半导体照明产业大国发展为强国奠定坚实基础 环保部 2017 年 7 月 关于汞的水俣公约 从 2021 年起，中国将淘汰 关于汞的水俣公约要求的含汞电池、荧光灯产品的生产和使用。到 2032 年，要关停所有原生汞矿的开采。境外国家和地区的主要政策境外国家和地区的主要政策 美国能源部 2017 年 LED 筒灯效能研发补助 推出十一项新的研发资助,其中十项落户“小型企业创新研究计划(SBIR)”,而另一项则落户“小型企业技术转移计划(STTR)”,这两项的计划都是鼓励固态照明领域的关键进展 三、公司在行业中的竞争地位 公司成立初期主要从事电感、变压器的制造和销售，基于公司在电感、变压器行业积累的技术优势和生产实践经验，为适应战略发展需要，公司将业务触角向下游延伸，并逐渐形成了以 LED 驱动电源为核心的产品结构。经过数年的技术创新和生产实践，公司已经掌握了 LED 驱动电源生产过程中的关键技术，具备较强的技术研发和产品开发能力，能够根据下游客户对 LED 驱动电源技术参数、规格尺寸等方面的要求进行定制化产品生产，不断进入欧美中高端客户的供应链体系。近年来，公司基于对客户需求的深刻理解，“细薄轻”的产品特色不断赢得客户的好评。公司连续获得 Halemeier GmbH（德国海蒂诗集团下属公司）年度供应商，在欧洲橱柜、卫浴、家居、商业陈列等 LED 驱动电源市场积累了一定的品牌声誉和市场影响力，占据了较为有利的竞争地位。宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 16 中国电源协会，高工产业研究分析中国 LED 产品销售我司在全国市场排位第三。浙江照明协会分析，我司在 LED 中小功率驱动电源细分市场位居浙江省首位。四、产业政策对公司的影响 公司的 LED 驱动电源产品绝大部份都是直接出口，目前客户以欧洲发达国家为主。未来两年内，公司计划继续提高欧洲市场占有率，同时积极开拓北美和亚太市场，进一步提升公司全球视野和夯实业绩持续增长的基础。公司的短期战略契合行业市场规模的高速增长，营业收入规模增长率将可能超过市场规模增长率。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 51,859,207.36 34.15%69,450,743.27 57.29%-25.33%应收票据与应收账款 15,233,514.41 10.03%11,121,139.84 9.17%36.98%存货 20,186,917.34 13.29%17,167,353.77 14.16%17.59%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 8,999,846.38 5.93%7,262,058.61 5.99%23.93%在建工程 1,306,092.72 0.86%-短期借款-长期借款-其他流动资产 22,591,974.29 14.88%12,111,976.81 9.99%86.53%资产总计 151,863,612.33-121,217,774.41-25.28%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款：本期末应收票据与应收账款较上期末增长36.98%，原因是企业期末应收账款主要为11月和12月销售额，期末余额增加较大系2018年11和12月销售额同比2017年增加5,884,623.06元，故应收账款增加较大。其他流动资产：本期末其他流动资产较上期末增长86.53%，主要是由于本期购买理财产品较多，使得期末其他流动资产高于上年度。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 159,372,863.40-162,664,892.55-2.02%营业成本 101,004,869.47 63.38%97,235,039.48 59.78%3.88%毛利率 36.62%-40.22%-宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 17 管理费用 14,137,841.87 8.87%13,692,811.62 8.42%3.25%研发费用 8,574,336.80 5.38%9,874,320.55 6.07%-13.17%销售费用 7,174,862.29 4.50%6,294,062.82 3.87%13.99%财务费用-949,952.59-0.60%-460,491.75 1.64%-106.29%资产减值损失 327,532.83 0.21%360,147.12 0.22%-9.06%其他收益 5,138,635.33 3.22%6,087,099.33 3.74%-15.58%投资收益 471,581.61 0.30%380,094.29 0.23%24.07%公允价值变动收益-资产处置收益 22,147.60 0.01%-6,938.60 0.00%419.19%汇兑收益 125,948.05 0.08%-3,130,185.15-1.92%104.02%营业利润 33,298,208.91 20.89%37,155,308.45 22.84%-10.38%营业外收入 362,027.59 0.23%147,747.95 0.09%145.03%营业外支出 67,552.53 0.04%-净利润 29,116,299.87 18.27%32,378,104.93 19.90%-10.07%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业利润：本期营业利润较上期下降10.38%，主要是由于本期销售收入有所下降，同时由于本期材料成本的上升，导致本期毛利率的下降，使得本期营业利润下降比较明显。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 159,123,265.27 162,403,827.95-2.02%其他业务收入 249,598.13 261,064.60-4.39%主营业务成本 100,885,339.26 96,880,078.80 4.13%其他业务成本 119,530.21 354,960.68-66.33%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%LED 驱动 158,360,240.30 99.36%161,370,069.10 99.20%?其他 763,024.97 0.48%1,033,758.85 0.64%?主营业务收入合计 159,123,265.27 99.84%162,403,827.95 99.84%?按区域分类分析：按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国内 21,967,108.43 13.78%24,980,057.21 15.36%国外 137,156,156.84 86.06%137,423,770.74 84.48%?主营业务收入合计 159,123,265.27 99.84%162,403,827.95 99.84%?宁波赛耐比光电科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-010 18 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入：本期由于受贸易战等外部环境的影响，公司营业收入略有下降，但公司积极维护现有客户，并开拓新客户，全年实现收入159,372,863.40元，下降2.02%。从收入构成结构看，公司主营业务收入占营业收入比重始终在99%以上，公司主营业务突出。从产品构成看，公司主要为LED驱动电源的销售，销售占比始终保持在99%以上，LED驱动电源的研发、生产与销售是公司的核心业务。其他产品主要包括LED灯具、主板或导线、线圈产品，以及材料、废品等的销售。从销售区域看，公司销售主要集中在境外，外销占比为86.06%左右。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 12,548,485.94 7.87%否 2 客户二 8,400,520.70 5.27%否 3 客户三 8,175,693.60 5.13%否 4 客户四 7,298,261.06 4.58%否 5 客户五 6,025,074.97 3.78%否 合计合计 42,448,036.27 26.63%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 4,371,272.25 4.33%否 2 供应商二 3,567,961.37 3.53%否 3 供应商三 3,212,176.29 3.18%否 4 供应商四 2,954,837.78 2.93%否 5 供应商五 2,542,628.95 2.52%否 合计合计 16,648,876.64 16.49%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 26,602,379.51 29,753,331.08-10.59%投资活动产生的现金流量净额-44,049,163.95-15,398,909.73-186.05%筹资活动产生的现金流量净额 1,600,000.00 808,000.00 98.02%现金流量分析：现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额较上期有大幅波动，主要因为本期江西甬宁和赛耐比公司均开始工程项目，本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3400 万左