834885_2018_开永股份_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

2018年度报告 开永股份 NEEQ:834885 深圳开永广告传媒股份有限公司（Canyun Advertisement Media Holdings(Shenzhen)Co,Ltd）公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月，公司注册地址变更为“深圳市福田区华富街道田面社区深南中路 4028号田面城市大厦 20A1。”2018 年 8 月，公司出售全资子公司成都宽屏广告有限公司。2018 年 2 月，公司为优化资源配置，提高效率，决定注销全资子公司-沈阳胜北文化传媒有限公司、转让控股孙公司东华智行新媒体（深圳）有限公司。2018 年 10 月，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 深圳开永广告传媒股份有限公司 成都立行 指 成都立行广告有限公司 成都宽屏 指 成都宽屏广告有限公司 成都映真 指 成都映真广告有限公司 上海华汉 指 上海华汉广告有限公司 上海易祥 指 上海易祥文化传媒有限公司 广州沇淳 指 广州沇淳商贸有限公司 沈阳胜北 指 沈阳胜北文化传媒有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 招商证券 指 招商证券股份有限公司 信永中和、会计师 指 中兴华计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 深圳开永广告传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳开永广告传媒股份有限公司董事会 监事会 指 深圳开永广告传媒股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监 公司章程 指 深圳开永广告传媒股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广告 指 为了某种特定的需要，通过一定形式的媒体，公开而广泛地向公众传递信息的宣传手段。广告代理公司 指 提供市场营销服务的公司，其职责是帮助广告主策划、准备、实施和评估所有或是部分的广告宣传项目。4A 公司 指 4A 一词源于美国，为“美国广告协会”，即：TheAmericanAssociationofAdvertisingAgencies的缩写。因名称里有四个单词是以 A 字母开头，故简称缩写为 4A。后来世界各地都以此为标准，取其符合资格、从事广告业、有组织的核心说法。媒体资源 指。媒体可用来进行经营、营销等活动的时间、版块、节目等资源。户外广告 指 泛指基于广告或宣传目的，而设置的户外广告物，常出现在交通流量较高的地区。常见的户外广告如：企业 LED 户外广告灯箱、高速路上的路边广告牌、霓虹灯广告牌、LED 看板及安装在窗户上的多功能画蓬等。LED 广告屏、LED 屏幕 指 是一种通过控制半导体发光二极管的显示方式，用来显示文字、图形、图像、动画、行情、视频、录像信号等各种信息的显示屏幕。广泛应用于大型广场、商业广告、体育场馆、信息传播、新闻发布、证券交易等。刊例价格 指 每家媒体官方对外报出的价格，根据媒体的知名度、发行量、发行区域等因素，每家媒体都会核定适合自己定位的刊例价格。第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄倩、主管会计工作负责人邓禹及会计机构负责人（会计主管人员）黄飘保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、经营业务单一风险 公司主营业务为户外广告发布，主要使用的媒体资源为 LED 屏幕、户外广告大牌，由于传统媒体资源市场的逐步萎缩，公司将发展重点放在了发展 LED 屏幕上，如果未来市场对于该种形式的广告需求量降低，将会影响到公司的主营业收入。2、公司营运资金不足的风险 公司从事户外广告发布，主要使用的媒体资源为大型 LED 广告屏幕。由于修建 LED 广告屏幕及在核心商业区内租用可修建 LED广告屏幕的建筑物需要投入大量的资金，而完成修建后的 LED屏幕需要通过一定时间的营运才能收回投资。因此，媒体资源的投资使得公司对于资金的需求较大，而公司属于轻资产公司，所有投资都是由股东通过自身积蓄完成，融资具有一定的局限性。按照公司的规划，未来还需要持续的获取一线及省会城市核心商业区的 LED 广告屏幕，资金的短缺成为掣肘公司高速发展的主要问题。3、应收账款回收风险 截止报告期末，应收款余额为 61,128,030.38 元，同比年初减少了 4,644,319.78 元，下降了 7.06%，主要是由于报告期内加大了账款催收力度导致。若客户的财务状况发生重大不利变化，或因其它原因导致应收账款不能及时收回或发生坏账，将会影响公司资金的周转或导致公司的直接损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳开永广告传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Canyun Advertisement Media Holdings(Shenzhen)Co,Ltd 证券简称 开永股份 证券代码 834885 法定代表人 黄倩 办公地址 深圳市福田区华富街道田面社区深南中路 4028 号田面城市大厦 20A1 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓禹 职务 信息披露事务负责人 电话 0755-82529969 传真 0755-82529969 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区华富街道田面社区深南中路 4028 号田面城市大厦20A1。邮编：518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 08 月 05 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）其他服务业-租赁和商务服务业-商务服务业-广告业（L7240）主要产品与服务项目 以 LED 屏幕、广告大牌及公交车站点广告牌等户外媒体资源为载体，进行户外广告的策划、设计、制作和发布 普通股股票转让方式 集合竞价方式 普通股总股本（股）21,180,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄倩 实际控制人 黄倩、张大鹏 四、四、注册情况注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440300692503484F 否 注册地址 深圳市福田区华富街道田面社区深南中路 4028 号田面城市大厦20A1。是 注册资本 21,180,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 3845 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于洋、肖中友 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 23 层 2303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,462,333.63 29,543,162.92-27.35%毛利率%57.13%44.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,951,561.79 1,005,315.03 94.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 966,248.72 1,558,334.08 -37.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.51%2.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.76%4.61%-基本每股收益 0.0930 0.0475 95.79%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,373,732.04 88,128,921.54-4.26%负债总计 48,692,920.56 53,417,312.65-8.84%归属于挂牌公司股东的净资产 35,529,693.93 34,578,132.14 2.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 1.63 3.07%资产负债率%（母公司）50.68%48.40%-资产负债率%（合并）57.71%60.61%-流动比率 1.69 1.62-利息保障倍数 4.14 2.53-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,454,749.31-2,568,344.35 312.38%应收账款周转率 0.34 0.49-存货周转率 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.26%12.67%-营业收入增长率%-27.35%-29.27%-净利润增长率%91.00%-79.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,180,000 21,180,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,265,783.99 政府补贴 其他营业外收入和支出-34,033.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,231,750.76 所得税影响数 328,437.69 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 903,313.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 65,772,350.16 50,438,782.65 应收票据 应收账款 65,772,350.16 50,438,782.65 应付票据及应付账款 20,038,093.59 16,692,114.04 应付票据 应付账款 20,038,093.59 16,692,114.04 本公司编制 2018 年度财务报表执行 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），采用尚未执行新金融准则和新收入准则的报表格式，此项会计政策变更采用追溯调整法，对资产总额和净利润不产生影响。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司定位于广告媒体资源供应商，通过不断有步骤的拓展，逐步在全国一线及省会城市的核心商业圈，以购买或取得独家代理权的形式，获得具有较高价值的户外媒体资源的经营权。由于公司经营的户外媒体资源位于人流较为密集的区域，商业价值较高，因此公司主要为各种消费类产品（含互联网企业、奢侈品牌）、国内外知名企业形象展示、银行保险基金等金融机构提供专业的广告发布服务，同时也为政府相关单位提供公共信息发布、社会公益事业宣传等服务。公司主要的服务的对象包括：奥迪、福特、宝马、比亚迪、腾讯、京东、美联航、永安期货、海尔、SKII、戴森、科勒等。公司所拥有的媒体资源主要通过自筹资金建设和租赁方式获得，销售主要通过直接客户或广告代理公司实现。同时公司设有客户中心，积极与广告主以及大型代理公司直接建立合作关系，为其进行广告的代理活动。经过市场探索，公司将发展重点放在 LED 电子屏广告发布之中，公司持有或经营的媒体资源具有较高的商业价值，并获得了市场的认可。公司目前拥有的资源要素已经具备独立面对市场的经营能力，随着进一步在具有商业价值的户外媒体资源的投入，公司的盈利能力将进一步得到体现，争取成为户外广告发布的领先企业。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）财务业绩情况 报告期内公司实现营业收入 21,462,333.63 元，较上年同期减少 27.35%，营业成本 9,200,522.13 元，较上年同期减少 43.99%；实现营业利润 2,684,277.07 元，较上年同期增加 34.90%；实现净利润为1,969,202.59 元，较上年同期增加 91.00%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 84,373,732.04 元，较去年年底减少 4.26%；归属于挂牌公司股东的净资产为 35,529,693.93 元，较去年年底增长 2.75%；经营活动产生的现金流量净额 5,454,749.31 元，较上年同期增加了 8,023,093.66 元。（二）业务经营情况广告行业由于进入门槛低，参与广告市场竞争的企业众多且大多规模较小，行 业低端市场竞争比较激烈，基本处于完全竞争状态。在 LED 屏广告市场，凤凰都市传媒科技股份有限公司和郁金香广告传播（上海）有限公司凭借自身及集团的资金实力，在北上广深大肆抢夺优质 LED 屏位置，挤压了公司一定的发展空间，使得 LED 屏广告市场的竞争趋于激烈。报告期内，经营管理层以公司发展战略和经营计划为指导，积极拓展和优化市场布局，探索新的销售模式，公司的行业影响力和市场认可度得到一定程度的提升。与此同时，公司持续对管理能力进行了改善与提升，不断建立并完善内部控制制度。报告期内，公司总体运营以稳健为基准，客户满意度和信任度提升，员工凝聚力增强，虽然营业收入略有下滑，但对应收账款的催收力度加大，经营活动产生的现金流有所改善，公司运营基础趋于稳定。下个年度，公司将进一步加大业务拓展力度，同时积极引入战略投资者，为公司进一步的业务拓展解决资金来源。（二）（二）行业情况行业情况 关于广告业。公司所处行业为广告业。广告业是现代服务业的重要组成部分、创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。2018 年中国广告市场增长 2.9%，传统媒体中纸媒行业持续走低，颓势明显，下跌了超过 30%，或许受制于预算，广播成为传统媒体中的黑马，同比上涨 5.9%。电视媒体中，央视和省级卫视的广告花费同比上涨，省级地面和省会城市频道的广告花费下滑明显，下降比例约为 1.5%。2018 年全媒体广告花费的前五行业由邮电通讯、饮料、药品、食品、商业及服务性行业组成，其中饮料行业的广告花费同比上涨 3.8%，食品行业的广告花费同比上涨 1.1%。2018 年全媒体广告投放的 TOP20 品牌榜单出现了电商品牌，京东商城、天猫两个品牌在各季度榜单上交替出现，京东商城的投放重点在电视和电梯电视媒体，天猫投放重点在传统户外和生活圈媒体，地铁视频媒体是天猫唯一没有投放的媒体类型。从 2018 年的广告市场发展数据上来看，2018 年是广告行业小年。广告投放增幅出现历史性缩减，如果考虑通胀因素，中国 2018 年度广告行业应呈现负增长。从媒体类别来看，传统媒体呈现价值回归，除了平面媒体，各类传统媒体均有程度不同的增长。虽然 2018 年户外广告增长有限，但是部分大电商品牌也开始趋向线下户外广告投放，间接说明线下户外广告后续势必会迎来新的增长期。而互联网媒体受 2018 年的几件大事件影响，互联网媒体广告公信力影响下降。（三）（三）财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 782,007.41 0.93%863,383.33 0.98%-9.42%应收票据与应收账款 61,128,030.38 72.45%65,772,350.16 74.63%-7.06%存货 -投资性房地产 -长期股权投资 固定资产 32,125.66 0.04%58,402.03 0.07%-44.99%在建工程 短期借款 -长期借款 -预付账款 9,763,658.92 11.57%14,967,693.80 16.98%-34.77%其他应收款 10,775,436.62 12.77%5,186,385.37 5.88%107.76%其他应付款 21,225,636.14 25.16%22,756,971.30 25.82%-6.73%资产总计 84,373,732.04 88,128,921.54 -4.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、固定资产本期较上期下降 44.99%，主要原因为报告期内固定资产原值没有增加，报告期内公司处置了子公司成都宽屏广告有限公司，导致期末合并固定资产有所减少。2、预付账款本期余额9,763,658.92元，较上年同期减少34.77%，主要原因为上期为获得供应商的价格优惠，预付比重较大，报告期内上期预付部分结转为本期成本，本期新增预付款很少。3、其他应收款本期余额为 10,775,436.62 元，较上年同期增加 107.76%，主要原因为报告期公司处置的子公司股权转让款尚未收回。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 21,462,333.63-29,543,162.92-27.35%营业成本 9,200,522.13 42.87%16,425,234.65 55.60%-43.99%毛利率%57.13%-44.40%-管理费用 2,459,294.07 11.46%3,378,808.27 11.44%-27.21%研发费用-销售费用 662,799.24 3.09%637,143.79 2.16%4.03%财务费用 1,927,196.87 8.98%2,943,422.67 9.96%-34.53%资产减值损失 5,406,583.43 25.19%3,137,937.62 10.62%72.30%其他收益-投资收益 1,265,783.99 5.90%-771,314.76-2.61%264.11%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 2,684,277.07 12.51%1,989,795.31 6.74%34.90%营业外收入-218,300.00 0.74%-100.00%营业外支出 34,033.23 0.16%4.29 0.00%793,215.38%净利润 1,969,202.59 9.18%1,030,987.58 3.49%91.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上年同期降低 27.35%，主要原因为受经济下滑等大环境影响，行业竞争非常激烈，视频媒体等新兴媒体广告挤占户外广告份额增大，公司销售业绩下滑。2、营业成本本期较上期同期减少了 43.99%，主要原因为报告期内减少了销售业绩不理想的代理媒体。3、财务费用本期较上年同期减少 34.53%，主要原因为报告期内归还了部分借款本金，从而减少了相应的利息支出。4、资产减值损失本期较上年同期增加了 72.30%，主要原因是应收账款回收较慢，账龄加长，相应提取的坏账准备加大了。5、投资收益本期较上年同期增加了 264.11%，主要原因是报告期内处置了子公司成都宽屏广告有限公司，获得了较高的收益。6、营业利润本期较上年同期增加 34.90%，主要原因为报告期内出售子公司获得的投资收益增大。7、净利润本期较上年同期增加 91.00%，主要原因为营业利润较上期增加，所得税较上期减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,462,333.63 29,543,162.92-27.35%其他业务收入-主营业务成本 9,200,522.13 16,425,234.65-43.99%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 21,462,333.63 100%27,690,786.47 93.73%户外广告 1,852,376.45 6.27%公交灯箱广告 -其他 -合计 21,462,333.63 100%29,543,162.92 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%成都 14,796,569.01 68.94%16,301,989.71 55.18%上海 5,800,858.83 27.03%6,118,042.13 20.71%深圳 377,358.49 1.28%其他 864,905.79 4.03%6,745,772.59 22.83%合计 21,462,333.63 100.00%29,543,162.92 100.00%深圳 377,358.49 1.28%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无太大变化，按产品分类看本期全部集中在 LED 大屏收入，主要原因是公司放弃了销售业绩不 理想的户外大牌媒体。从区域分类来看，媒体区域主要在成都和上海两个代理成本较低的区域，是公司运营最为成熟的两大区域。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京国际广告传媒集团有限公司 4,481,131.95 20.88%否 2 深圳天潢文化传媒有限公司 3,350,943.40 15.61%否 3 深圳市东华万象广告有限公司 3,311,320.75 15.43%否 4 上海溢澄文化传播有限公司 2,990,943.40 13.94%否 5 浙江大兴影业有限公司 2,570,754.70 11.98%否 合计合计 16,705,094.20 77.84%-应收账款联动分析：公司 2018 年实现营业收入 21,462,333.63 元，比上年减少了 8,080,829.29 元，本期较上年同期降低27.35%，报告期末，应收账款账面净额为 61,128,030.38 元，比上年同期减少了 4,644,319.78 元，本期较上期减少 7.06%。本期收入减少，应收账款也有降低，主要是：公司受经济下行的大环境影响降低了收入，但一直在加强公司内控，对于本期销售合同款严抓回款率，对以前年度应收款持续跟进催收，虽然报告期内应收账款回收率不高，但已经开始扭转经营活动产生的现金流为正数。未来公司会更进一步加强对应收账款的大力催收。报告期内，收入确认和应收账款会计政策未发生变更，信用政策比上年控制得更紧。公司营业收入与应收账款余额变动幅度尚处于合理范围，应收账款余额的变动与营业收入的变动具有联动可比性。（四）（四）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海易祥文化传媒有限公司 2,912,621.36 31.66%否 2 深圳天潢文化传媒有限公司 2,233,009.71 24.27%否 3 成都绿之水科技发展有限公司 1,941,747.57 21.10%否 4 成都宽屏广告有限公司 1,257,861.64 13.67%是 5 上海素霓科技有限公司 783,082.86 8.51%否 合计合计 9,128,323.14 99.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,454,749.31-2,568,344.35 312.38%投资活动产生的现金流量净额-4,774.44 7,100,363.02-100.00%筹资活动产生的现金流量净额-5,531,350.79-6,261,494.41 11.66%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期金额为 5,454,749.31 元，较上年同期增加 8,023,093.66 元，增长幅度达 312.38%，主要原因为本报告期内经营活动产生的现金流出较上期大幅减少。2、投资活动产生的现金流量净额本期金额为-4,774.44 元，较上年同期减少 7,105,137.46 元，主要原因为上期处置子公司成都平龙广告有限公司和上海易祥文化传媒有限公司导致现金流入，本期处置 子公司成都宽屏广告尚未取得现金流入。3、筹资活动产生的现金流量净额为-5,531,350.79元，较上年同期增加 730,143.62 元，主要原因为本期归还上年度借款导致。4、经营活动产生的现金流量净额本期金额较上年同期增加 8,023,093.66 元，增长幅度达 312.38%，净利润本期较上年同期增加 91.00%，经营性现金流与净利润的差异主要在于收入数与现金流入数、成本费用数与现金流出数不一致，原因是公司在经营过程中通过信用放宽政策、信用期限延长等策略促进销售业绩，导致应收账款的余额较大，资产减值准备也相应加大了，从而出现净利润与现金流量的差异。(二二)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共拥有 4 家全资子公司，1 家控股子公司，均纳入合并报表范围。报告期内公司处置了一家全资子公司成都宽屏广告有限公司。公司子公司的详细情况如下：1、成都立行广告有限公司 成都立行广告有限公司成立于 2009 年 4 月 22 日，主营业务为设计、制作、代理、发布国内各类广告（不含气球广告及固定形式印刷品广告）；展览展示服务；企业形象策划；国内商务信息咨询。报告期内，成都立行实现营业收入 990.40 万元，净利润 207.04 万元。自2014 年 11 月 19 日股份有限公司设立之日起，公司将成都立行广告有限公司纳入合并范围。2、成都映真广告有限公司 成都映真广告有限公司成立于 2013 年 3 月 1 日，主营业务为设计、制作、代理、发布国内各类广告（不含气球广告及固定形式印刷品广告）；企业形象策划；市场营销策划；展览展示服务；图文设计、制作；会务服务；礼仪服务。报告期内，成都映真实现营业收入 2.3万元，净利润-14.3 万元。自 2014 年 11 月 19 日股份有限公司设立之日起，公司将成都映真广告有限公司纳入合并范围。3、沈阳胜北文化传媒有限公司 沈阳胜北文化传媒有限公司成立于 2016 年 4 月 12 日，主营业务为设计、制作、代理、发布国内各类广告；品牌策划、文化艺术交流策划、展览展示服务、公关活动策划，礼仪庆典服务。报告期内，沈阳胜北实现营业收入 0 元，净利润 0 元。自 2016 年 4 月 12 日公司将沈阳胜北文化传媒有限公司纳入合并报表范围。2018 年 2 月，公司为优化资源配置，提高效率，决定注销全资子公司-沈阳胜北文化传媒有限公司，报告期内已完成税务注销手续。4、广州沇淳商贸有限公司 广州沇淳商贸有限公司成立于 2016 年 9 月 18 日，主营业务为 1：贸易咨询服务:2：贸易代理:3：商品零售贸易（许可审批类商品除外）:4：政府采购咨询服务;5：货物进出口（专营专控商品除外）:6：黄金制品批发；7：黄金制品零售:8：商品信息咨询服务:9：能源技术咨询服务:10：广告业;:11：珠宝首饰设计服务;12：技术进出口:13：非金属矿及制品批发（国家专营专控类除外）:14：金属及金属矿批发（国家专营专控类除外）:15：企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）:16：企业管理咨询服务:17：企业财务咨询服务:18：商品批发贸易（许可审批类商品除外）:19：投资咨询服务。报告期内，广州沇淳实现营业收入 0 元，净利润 0 元。自 2016 年 9 月 18 日公司将广州沇淳商贸有限公司纳入合并报表范围。5、上海华汉广告有限公司 上海华汉广告有限公司成立于 2012 年 5 月 21 日，主营业务为设计、制作、代理、发布各类广告，企业形象策划，市场营销策划，展览展示服务，会务服务，礼仪服务，商务咨询。上海华汉的股权结构为：公司占 99%，张颖占 1%。报告期内，上海华汉实现营业收入 887.75万元，净利润 176.40 万元。自 2014 年 11 月 19 日股份有限公司设立之日起，公司将上海华汉广告有限公司纳入合并范围。本报告期内，有 2 家子公司的净利润对公司净利润的影响达到 10.00%以上，包括：成都立行实现营业收入 990.40 万元，净利润 207.04 万元；上海华汉实现营业收入 887.75 万元，净利润 176.40 万元。其他子公司的净利润均未达到 2018 年公司净利润的 10.00%。报告期内，公司处置了一家全资子公司成都宽屏广告有限公司。该全资子公司的具体情况及处置情况如下：成都宽屏广告有限公司成立于 2010 年 6 月 23 日，主营业务为设计、制作、发布、代理国内各类广告业务（气球广告及固定形式印刷品广告除外）；房地产营销策划。2018 年 3 月 10 日，公司与深圳天潢文化传媒有限公司签订股权转让协议，约定将所持有的成都宽屏 100%的股权以人民币 380 万元转让给深圳天潢文化传媒有限公司。报告期内公司已向深圳天潢公司移交成都宽屏广告有限公司截至 2018 年 8 月底的账簿及经营资料，并约定从 2018 年 9 月起由深圳天潢公司负责成都宽屏公司的经营管理，公司不再参与。从 2018 年 9 月 1 日起，公司不再将成都宽屏公司纳入 2018 年度的合并财务报表范围。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。(三三)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (四四)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司按照财政部于 2018 年度颁布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定，因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。(五五)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年度，公司合并报表范围减少成都宽屏广告有限公司。(六六)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、积极承担社会责任，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。公司以人为本，重视人才培养，积极吸纳就业和保障员工合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康，公司业绩稳步上扬；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。报告期内，公司不存在以下事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等事项。报告期内，不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、新内容生态 随着移动互联的崛起，中国移动互联网用户超过 6 亿，智能手机普及率达到 45%，网民中通过手机上网的人数达到 88.8%；每人日均查看手机超过 150 次。人们花在手机上的时间已经超过电视，甚至超过电视加 PC 的时间。移动互联网的背景下，广告传播的价值向广告内容倾斜；促成广告更注重内容生成。广告的评价标准也因而出现进化：从强调到达率到注重点击率、搜索率与被传播率等相关性指数。2、广告窄告 广告原意是“广而告之”。但随着互联网碎片化，出现了无数依据性格、思维方式等特征细分的粉丝人群。这些人群为品牌提供了针对性的选择，也慢慢改变了广告的传播方式。同时，自媒体的蓬勃发展，个人即媒体的趋势已经确认。媒体的经济基础从广告的模式开始转变为窄告方向。3、“原生”营销 当越来越多消费者开始安装软件屏蔽智能终端的广告、互联网广告行业不断爆出数据欺诈之时，内容营销又重新被广告主重视起来。随着短视频的大热，类似视频信息流广告这种“形式原生”和“内容原生”的广告，将受到业界更多关注。4、广告目的行动化 在以电视为传播主体的大众传播阶段，每条广告的销售转化是无法衡量的。但在移动互联网传播阶段，每个手机背后对应的都是一个真实的个体，广告在数字渠道传播的过程中，消费者的每一个动作都是可监测的，他的行为轨迹都有踪可循。移动支付和现代物流更使得“所思即所得”成为可能。广告的可监测和可量化，促使了广告目的的行动化。5、自媒体营销 自媒体发展非常迅速。品牌开始关注并且重视自媒体广告，它们的投放预算在传统广告比例逐渐下降，自媒体广告逐渐增加。这一现象形成显著的趋势，不可改变。就像互联网广告取代大部分报纸广告一样，自媒体广告也会取代大部分传统广告。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司是国内户外 LED 大屏媒体行业的创