834607_2018_祥云股份_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

1 2018 年度报告 祥云股份 NEEQ:834607 湖北祥云（集团）化工股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月，公司连续被评为“湖北企业 100 强”注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 8 月，公司被评为料浆法磷酸一铵产品“能效领跑者标杆企业”。2018 年 11 月，公司被国家工信部授予“绿色工厂”荣誉。2018 年 12 月，公司被国家人力资源和社会保障部授予“全国模范劳动关系和谐企业”荣誉。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.第二节第二节 公司概况公司概况.第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.第五节第五节 重要事项重要事项.第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.第九节第九节 行业信息行业信息.第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.第十一节第十一节 财务报告财务报告.4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、祥云股份 指 湖北祥云（集团）化工股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖北祥云（集团）化工股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 工会委员会 指 湖北祥云（集团）有限责任公司工会委员会，1998 年11 月 2 日经武穴市总工会同意，更名为“湖北祥云（集团）化工股份有限公司工会委员会”武穴农商行 指 湖北武穴农村商业银行股份有限公司 中小融资担保公司 指 武穴市中小企业融资担保有限责任公司 湖北矿业公司 指 湖北祥云矿业有限公司 万丰化工公司 指 湖北万丰化工有限公司 远安矿业公司 指 远安祥云矿业有限责任公司 云华安化工公司 指 湖北云华安化工有限公司 云茂顺贸易公司 指 湖北云茂顺贸易有限公司 苏州寒武九鼎 指 苏州寒武九鼎投资中心（有限合伙）武穴城投 指 武穴市城市建设投资开发有限公司 中金智合 指 北京中金智合创业投资中心（有限合伙）嘉兴嘉禾九鼎 指 嘉兴嘉禾九鼎投资中心（有限合伙）中金汇金 指 北京中金汇金创业投资中心（有限合伙）新宇鼎韵 指 北京新鼎荣盛资本管理有限公司新余新宇鼎韵投资管理合伙企业（有限合伙）新鼎啃哥壹号 指 北京新鼎荣盛资本管理有限公司新余新鼎啃哥壹号投资管理合伙企业（有限合伙）御风九鼎 指 苏州御风九鼎投资中心（有限合伙）川创投九鼎 指 成都川创投九鼎股权投资基金合伙企业（有限合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡华文、主管会计工作负责人陈慧春及会计机构负责人（会计主管人员）田林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧的风险 公司所处行业竞争较为激烈，国内化肥行业产能分布分散，尚无一家企业占有显著的市场份额或取得市场占有率的绝对优势。现阶段，全国同行业公司销售网络在具有区域性领先的同时，不断提升技术管理水平和扩展市场，未来行业竞争进一步加剧。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设等方面持续保持领先优势，公司将面临产品价格下跌，市场份额下降的风险。针对上述风险，公司将根据自身情况和特点，制定科学、合理的研发、产供销体系，进一步优化和调整已有的产品种类和产销布局，从而在以积极应对不断加剧的市场竞争情况。2、主要原材料价格波动的风险 磷铵生产所需的原材料主要为磷矿石、硫酸及液氨等，受磷矿石限采、环保及供需关系变动等因素，价格波动较大。三元复混肥料生产所需的原材料主要为含氮磷钾元素的单肥或二元复混肥料，公司目前主要使用自产的磷铵提供磷元素，外购尿素、氯化钾等肥料提供氮钾元素，近年来尿素等价格波动幅度较大。公司主营业务成本中材料成本占比在 80%以上，上述原材料价格波动直接影响到公司的生产成本。如果未来公司原材料价格大幅度上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时向下游转移，会存在因原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。6 针对上述风险，公司将密切关注原材料供应情况和价格的变化，制定科学、合理的采购计划并优化原材料存货管理，以缓解原材料价格波动对公司经营带来的压力。3、市场需求波动风险 由于市场趋于饱和及国家对化肥使用政策的影响，主要化肥产品需求增长缓慢，增长乏力；同时随着国家对环保政策的收紧，拉动其主要原料价格增长。针对上述风险，公司将加大营销网点的布局和投入，贴近经销商和终端农户，提高把握市场需求的能力，以更好的应对市场变化；同时加大研发力度，增加配方肥产能和供给量。4、产品价格波动的风险 受市场供求关系、上游原材料价格变动以及国际市场剧烈变化的影响，公司所处行业产品价格波动幅度相对较大。随着行业周期的变化，产品价格也呈现周期性波动。化肥市场价格暴涨或暴跌都可能对化肥企业产生不利影响。如果公司不能有效提升产品性能，增加产品附加值，完善销售体系，将对公司未来盈利能力造成一定影响。针对上述风险，公司将努力加大新产品的研发力度，提升产品性能，增加产品附加值，完善销售体系，进一步的提供公司的盈利能力。5、环境污染及受到环保处罚的风险 化肥行业公司在生产过程中会产生废水、废气、废渣等副产品。虽然废水、废气等副产品的安全处置和综合利用工作已经受到全行业的重视，采用在线监测手段进行监控与联网，大部分企业均能实现废水、废气的达标排放；废渣可以采用建设标准渣场堆存并进行综合利用的方式处理，但仍有部分小型企业未建标准渣场而随意堆置，化肥副产品处理不当将会严重制约行业的发展。探矿、采矿过程中如环保措施不到位，也会造成严重的环境污染。随着整个社会环境保护意识的增强，国家不断强化环境保护力度，不断出台更为严格的环保标准和处罚力度。公司需进一步加大环保投入，提高环保治理水平。如公司违反相关环保法规，将会受到严格的环保处罚。针对上述风险，公司将严格遵循各项环保制度，提升环保意识，继续加大环保投入，采取各项科学和严格的环保措施，保证公司生产经营活动中符合国家的环保要求。6、税收优惠政策风险 报告期内，湖北祥云（集团）化工股份有限公司属于高新技术企业，享受 15%所得税优惠税率，以化工废渣为主要原料的铁精矿产品享受资源综合利用企业所得税优惠减按 90%计入收入总额计征等税收优惠政策。若国家政策发生变化，公司不再享受税收减免或税收减免程度降低，将对公司的经营利润带来不利影响。针对上述风险，公司将加大研发投入，进一步提升技术团队实力和研发水平，提高高新技术产品的销售占比，以争取继续符合高新技术企业的认定条件。7、对政府补助依赖的风险 报告期内，由于公司注重技术创新、节能减排并持续进行符合国家产业政策的项目建设，获得的政府补贴款金额较大，2018 年度、2017 年度政府补助相关的其他收益及营业外收入占7 同期利润总额的比例分别为 6.75%、7.04%，公司报告期内对政府补助存在一定的依赖。若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政策发生对公司不利的变化，将有可能对本公司的财务状况产生影响。针对上述风险，公司将加强生产、研发和营销管理，提高主营业务收入和毛利率水平，提升主营业务利润占比。8、主要资产被抵押的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司将部分存货、固定资产、土地使用权用于借款抵押。公司用于抵押的资产金额较大，其中用于抵押的库存商品及原材料、房屋建筑物、土地使用权账面价值分别为 56,951.81 万元、24,257.61 万元和 11,983.85 万元，分别占存货、固定资产、土地使用权期末账面价值的 45.46%、17.62%和 34.25%。如果公司到期不能归还借款，则公司主要资产将会被债权人处置，导致公司的整体经营受到影响。针对上述风险，公司将积极拓宽融资渠道，改善公司资产结构。同时，加快应收账款的回收，提高资金运转效率。9、违法违规受到处罚的风险 公司历来高度重视合法合规经营，对发现的不符合当前法律法规的情况及时的采取整改措施，确保公司的经营合法合规。但仍存在由于公司经营管理不到位导致的违反相关法律法规的情况。一旦违反相关的法律法规受到相关部门的处罚或给相关当事人造成损害而承担赔偿责任，将给公司带来损失。针对上述风险，公司将加强各级员工的培训，制定严格的操作规程和考核制度，同时加强对子公司的管理，实行重大事项报告制度。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北祥云（集团）化工股份有限公司 英文名称及缩写 HUBEI HARVIN(GROUP)CHEMICAL CO.,LTD.证券简称 祥云股份 证券代码 834607 法定代表人 胡华文 办公地址 湖北省武穴市田镇盘塘 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 査炎华 职务 董事会秘书 电话 15072771666 传真 07136542455 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖北省武穴市田镇盘塘 435400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 9 月 18 日 挂牌时间 2015 年 12 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-制造业-26 化学原料和化学制品制造业-262 肥料制造 主要产品与服务项目 从事磷肥、复混肥料的生产和销售 普通股股票转让方式 集中竞价 普通股总股本（股）141,697,993 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 胡华文 实际控制人及其一致行动人 胡华文 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420000180414357D 否 9 注册地址 湖北省武穴市盘塘 否 注册资本（元）14,169.7993 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王怀发、赵鹏 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 5,135,098,135.24 4,475,650,278.46 14.73%毛利率%16.45%19.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 192,647,644.39 193,261,559.30-0.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 190,111,687.99 174,143,706.43 9.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.47%13.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.33%12.27%-基本每股收益 1.36 1.50-9.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 4,980,062,044.63 4,278,768,384.00 16.39%负债总计 3,058,057,911.95 2,513,825,031.85 21.65%归属于挂牌公司股东的净资产 1,922,004,132.68 1,764,943,352.15 8.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 13.56 12.46 8.83%资产负债率%（母公司）60.40%57.13%-资产负债率%（合并）61.41%58.75%-流动比率 0.79 0.87-利息保障倍数 8.63 8.45-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 447,701,561.03 375,091,835.14 19.36%应收账款周转率 120.68 106.21-存货周转率 4.16 4.90-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.39%1.68%-营业收入增长率%14.73%16.84%-净利润增长率%0.99%57.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 141,697,993 141,697,993 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）14,855,991.04 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 110,566.04 长期资产报废损失-9,003,011.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,050,142.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,913,402.94 所得税影响数 377,446.54 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,535,956.40 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 142,879,657.33 66,637,673.52 应收账款 43,926,287.04 40,354,094.49 应收票据及应收账款 186,805,944.37 106,991,768.01 工程物质 6,005,004.83 3,101,200.41 在建工程 62,985,832.99 68,990,837.82 111,640,579.37 114,741,779.78 应付票据 248,863,842.59 128,000,000.00 应付账款 402,625,640.39 389,349,917.99 应付票据及应付账款 651,489,482.98 517,349,917.99 应付利息 1,288,850.69 1,672,517.98 应付股利 4,357,712.99 4,418,938.99 其他应付款 163,519,937.14 169,166,500.82 149,501,660.65 155,593,117.62 管理费用 344,115,089.57 190,596,328.90 211,918,555.64 98,926,079.49 研发费用 153,518,760.67 112,992,476.15 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 国家重点高新技术企业湖北祥云（集团）化工股份有限公司（以下简称“祥云股份”或“本公司”或“公司”）是以生产磷化工、硫化工、氨化工、精细化工、化工机械于一体的大型化工企业。公司先进的管理模式、良好的经济效益、优秀的企业文化以及过硬的产品质量，使企业荣获国家重点高新技术企业、全国五一劳动奖状、全国民营化工优秀企业、中国化肥 100 强、全国守合同重信用企业、全国化工清洁文明工厂、湖北省最佳文明单位、湖北省工业先进企业”等荣誉称号达 60 多项，并于 1997年在全国同行业中率先通过 ISO9001 国际质量管理体系和产品质量双认证。“祥云”、“红狮犸”商标为中国驰名商标。肥料产品远销南美、印度、东南亚、中东、澳大利亚等，公司生产的磷酸一铵、复合肥、均为国家免检产品、湖北省名牌产品。公司主要客户为复合肥生产企业、肥料经销商、直接肥料用户、海外经销商、国内贸易公司等。通过与新老客户的交流合作，加强技术研发，持续提升化肥产品的质量、档次，控制产品成本。公司注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。公司收入来源于肥料销售。化肥是重要的农业生产资料，是农业生产发展和国家粮食安全的重要保障。科学施用肥料可以提高土壤肥力，促进作物的生长，提高农业生产力。根据我国国民经济行业分类标准和中国证监会发的上市公司行业分类指引，公司所属行业属于“C26 化学原料及化学制品制造业中的化学肥料制造业”。根据国民经济行业分类指引，公司所处行业“C2622 磷肥制造”及“C2624 复混肥料制造”。祥云股份始终坚持以实现企业可持续发展为目标，大力发展循环经济，不断加大技术创新，不断扩大企业生产规模，在走规模创新之路的同时，不断地向上游进军，控制磷矿储量近 2 亿吨。这些都为公司继续盘强做大、拓展国内市场、进军国际市场，奠定了良好的发展基础。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本公司在报告期内实现营业收入 513,509.81 万元，比上年同期增长 14.73%；实现净利润 19,264.7614 万元，比上年同期增长 0.99%，基本完成了各项生产经营指标。2018 年，围绕年度生产经营目标，本公司开展了如下工作：1.供销联动，巩固磷铵行业风向标地位 磷铵作为公司主导产品，在公司经营中占有举足轻重的地位。2018 年供销业务系统进一步互联互通，以数据为起点，以联席会为纽带，以共赢为目标，深入考虑磷矿与硫磺、磷铵与复肥等上下游及同行企业的供求关系变化影响，从终端客户需求出发，兼顾上下游企业利益，较为准确地把握了市场走势，坚持做到“以产定销”，磷酸一铵产销量居全国前列。2.产品创新，拓展国际渠道品牌影响力 2018 年，为适应市场需求，公司生产技术团队深入实践、反复摸索，通过技术攻关，成功研发了在南美市场受欢迎的新系列产品。此系列产品的开发，一是丰富了公司产品的结构，满足了市场的新需求，二是提高了产品质量，彰显了技术优势。为进一步拓展国际渠道的品牌影响力，打下了良好的基础。3.升级改造，积聚高质量发展战斗力 2018 年 3 月，祥云股份升级发展实施意见（2018-2020）正式发布出台，吹响了祥云股份升级发展的号角。一年来，公司在环境升级、装置升级和产品升级上取得了一定的突破，积聚起祥云股份高质量发展战斗力。在环境升级上，继续深入贯彻“六要六不要”理念，坚持做到“环境资金真投入、污染设施真运行、环境管理动真格、环境整改长期抓”，获得各级环保督查单位的高度认可。在装置升级上，公司主动淘汰拆除了 16 万吨硫酸装置和 10 万吨复肥装置，磷铵装置升级改造完成并投入使用，为公司在行业能效领跑和可持续发展再添新动能。在产品升级上，公司突破了高养分产品生产难、质量不稳的瓶颈，海藻酸磷酸二铵已经工业化生产并销售、黄腐酸磷酸二铵已经试制成功待相关装置改造到位就可工业化生产，将进一步提高公司产品的市场竞争力。4.人才激活，开创组织梯队建设新局面 2018 年，公司继续坚持“外部引进”和“内部培养”人才战略。截至目前，公司已引进成熟人才15 人，储备干部 16 人，大学生 161 人，外聘专家 1 人；“飞翔计划”培育战略预备队 8 人，种子计划40 人，双精计划 51 人。公司在原有人才梯队建设的基础上，对人才库再次进行盘点，提出“滚动战略预备队”计划加强高层经营管理人才建设，召开“青年干部”座谈会检阅青年干部成长情况，召开“吹尽狂沙始到金”盘活人才中“沉淀的黄金”，召开“大浪奔涌逐浪高”座谈会复盘内因重燃生产前线经营人才的斗志等，为员工提供了有效的职业发展通道，确保“人尽其才，才有所用，用有所值”，也为公司未来的发展储备了充足的人才供给和后备生力军。(二二)行业情况行业情况 公司所处的行业为磷复肥行业，是国民经济的基础性行业。磷复肥作为农业生产的重要战略物资，对于提升农业生产效率与效益具有不可替代的作用。2018 年，世界经济形势依然复杂，经济向好的隐忧依然存在，逆全球化思潮继续发展并发挥作用。国内经济发展已进入新常态，经济结构进入深度调整期，经济稳中向好，进入了高质量的发展通道。磷复肥行业在化肥用量零增长战略深入实施、环保标准和要求越来越高、产能过剩矛盾仍然突出、国际产能井喷竞争加剧等背景下，面临了较大的下行压力。但国家正在加大对实体经济的支持力度，加快构建新的现代化经济体系，加速推进新旧动能转换进程等，这些必将对未来磷复肥行业的经济运行产生重大而深远的影响。针对以上形势，公司主要采取以下措施：1、坚持绿色发展 生态优先“世界级创新型绿色化工企业”是我们公司的愿景。公司将秉持一贯并积极实践的“六要六不要”发展理念，把打造世界级创新型绿色化工企业作为前行动力，把清洁文明生产作为核心工作，把绿化美化亮化作为重点工作，把健康肥料产品作为突破工作，继续高扬行业标杆旗帜，以生态环保作为健康产品的15 最有生命力的基因，突破创新，开创健康肥料新时代。2、坚持创新发展 技术引领 创新驱动是转变经济增长方式的重要手段。公司将以客户为中心，深入田间地头与最终端消费者对接，不断创新新的产品，通过示范田等工程，引导客户需求，回归创新起点，创造创新价值。3、坚持以人为本 关爱员工 企业是船，市场是海，而员工就是摇桨的水手。公司将继续深入推进双精变革机制，激活机人才创新提高员工收入，开展素质提升提高员工素质；继续大力推进四化建设工程，改善员工工作环境，同时建立成熟人才的引进机制，激活业绩实现员工自我价值创造。4、坚持对标管理 能效领跑 对于传统产品和传统制造业之间竞争无外乎差异化、个性化和低成本。公司将建立业绩指标体系，以经营对标为核心；开展开源节流活动，以过程对标为措施；发挥能管中心功能，以能耗对标为重点；完善四位一体体系，以体系认证为抓手；找准标杆目标进行不断对标，通过对标来夯实基础管理，让企业发展更有活力与生命力。公司将继续坚持以战略导航，目标引领，齐心协力，攻坚克难，对战略规划核心举措进行里程碑式分解落地，坚定地向公司十三五战略目标进军！(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 313,084,310.42 6.29%377,069,885.68 8.81%-16.97%应 收 票 据 与应收账款 132,382,580.26 2.66%186,805,944.37 4.37%-29.13%存货 1,252,714,496.40 25.15%807,672,771.08 18.88%55.10%投 资 性 房 地产 长 期 股 权 投资 3,505,912.39 0.07%2,785,588.23 0.07%25.86%固定资产 1,376,792,520.59 27.65%1,255,495,573.55 29.34%9.66%在建工程 123,231,318.21 2.47%68,990,837.82 1.61%78.62%短期借款 303,720,000.00 6.10%335,000,000.00 7.83%-9.34%长期借款 308,000,000.00 6.18%397,000,000.00 9.28%-22.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.本期末货币资金较上期末减少 16.97%，主要系公司偿还银行长短期借款以及购建固定资产等投资支出所致；2.本期末应收票据及应收账款较上期末减少 29.13%，主要系本期已转让或已贴现未到期的银行承兑汇票较上期有所增加，期末结存应收票据减少以及由于公司加大了应收款清收力度，应收账款余额减少所致；3.本期末存货较上期期末增加 55.10%，主要系季节性储备（磷矿、钾肥以及复合肥、磷酸一铵、磷酸二铵）增加所致；4.长期股权投资较上期期末增加 25.86%，主要系公司对外合营的项目按权益法核算确认投资收益所致；16 5.固定资产账面价值较上期期末增加 9.66%，主要系公司磷铵装置技改升级项目已完工，由在建工程转增固定资产所致；6.在建工程账面价值较上期期末增加 78.62%，主要系公司磷石膏堆场新建项目、合成氨搬迁技改工程项目、综合码头工程项目、生态文化建设总体工程项目等工程支出增加，同时磷铵装置技改升级项目转固减少所致；7.短期借款较上期期末减少 9.34%，主要系公司偿还了部分借款，减少借款规模所致；8长期借款较上期期末减少 22.42%，主要系公司一年内到期的长期借款增加，使长期借款余额减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 5,135,098,135.24-4,475,650,278.46-14.73%营业成本 4,290,591,901.14 83.55%3,597,210,945.94 80.37%19.28%毛利率%16.45%-19.63%-管理费用 173,673,298.19 3.38%190,596,328.90 4.26%-8.88%研发费用 158,369,257.21 3.08%153,518,760.67 3.43%3.16%销售费用 211,769,044.33 4.12%211,045,530.32 4.72%0.34%财务费用 49,198,564.90 0.96%51,108,389.13 1.14%-3.74%资产减值损失 17,215,318.82 0.34%52,517,885.05 1.17%-67.22%其他收益 14,855,991.04 0.29%15,569,894.59 0.35%-4.59%投资收益 2,220,324.16 0.04%2,039,195.44 0.05%8.88%公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 11,905,020.72 0.27%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润 232,085,460.86 4.52%236,045,429.55 5.27%-1.68%营业外收入 6,043.20 0.00%525,000.53 0.01%-98.85%营业外支出 12,060,097.34 0.23%15,296,595.12 0.34%-21.16%净利润 192,647,644.39 3.75%190,751,725.75 4.26%0.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1营业成本比去年同期增加 19.28%，主要系公司主要产品销量增加以及主要原料价格上涨所致；2资产减值损失比去年同期减少 67.22%，主要系公司本期较去年同期计提的固定资产、无形资产、在建工程及其他非流动资产等长期资产减值准备减少所致；3营业外支出比去年同期减少 21.16%，主要系公司本期固定资产报废损失、对外捐赠支出较去年同期减少所致。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,127,253,945.99 4,466,043,950.82 14.81%其他业务收入 7,844,189.25 9,606,327.64-18.34%主营业务成本 4,289,183,650.90 3,593,925,476.60 19.35%其他业务成本 1,408,250.24 3,285,469.34-57.14%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%磷酸一铵 2,762,687,495.50 53.80%2,515,386,689.41 56.20%工业磷酸二氢铵 149,491,831.55 2.91%87,911,418.67 1.96%磷酸二铵 668,886,217.75 13.03%481,950,944.04 10.77%NPK 复合肥 1,422,126,472.07 27.69%1,288,573,036.17 28.79%氟硅酸钠 31,826,943.96 0.62%28,888,397.42 0.65%其他 92,234,985.16 1.80%63,333,465.11 1.42%合计 5,127,253,945.99 99.85%4,466,043,950.82 99.79%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%东北 213,450,062.80 4.16%214,860,733.46 4.80%华北 843,185,565.86 16.42%561,401,109.20 12.54%华东 1,963,480,964.36 38.24%1,907,768,323.56 42.63%华南 145,826,798.30 2.84%113,626,597.64 2.54%华中 566,074,594.85 11.02%589,338,119.36 13.17%西北 40,713,943.26 0.79%78,760,057.10 1.76%西南 40,476,402.46 0.79%61,299,014.58 1.37%境外 1,314,045,614.40 25.59%938,989,995.92 20.98%合计 5,127,253,945.99 99.85%4,466,043,950.82 99.79%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北金桥农资有限公司 407,804,278.33 7.94%否 2 江苏华昌化工股份有限公司 341,597,331.09 6.65%否 3 AMEROPA AG 285,583,411.04 5.56%否 4 INDAGRO SA 191,383,650.73 3.73%否 18 5 安徽辉隆农资集团股份有限公司 185,051,252.10 3.60%否 合计合计 1,411,419,923.29 27.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北兴发化工集团股份有限公司 249,948,823.11 5.19%否 2 武汉群星明供应链管理股份有限公司 233,979,552.46 4.86%否 3 国网湖北省电力公司 185,691,403.97 3.86%否 4 铜陵有色金属集团股份有限公司 184,101,335.24 3.82%否 5 神农架三新实业有限公司 176,678,883.84 3.67%否 合计合计 1,030,399,998.62 21.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 447,701,561.03 375,091,835.14 19.36%投资活动产生的现金流量净额-370,467,240.25-149,037,164.24-148.57%筹资活动产生的现金流量净额-237,610,579.30-280,699,101.48 15.35%现金流量分析现金流量分析：1经营活动产生的现金流量净额增加 7,260.97 万元，变化幅度 19.36%，主要系本期销售商品收到的现金与购买商品支付的现金差额，较上年增加 11,629.61 万元，同时本期日常管理经营费用开支较上年增加 4,793.92 万元所致；2.投资活动产生的现金流净额减少 22,143.01 万元，变化幅度达 148.57%，主要系本期磷铵装置技改升级项目、磷石膏堆场新建项目、合成氨搬迁技改工程项目、综合码头工程项目、生态文化建设总体工程项目等工程支出增加导致购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；3.筹资活动产生的现金流量净额增加 4,308.85 万元，变化幅度达 15.35%，变化主要系由于去年同期公司进行增发、子公司增资收到少数股东增资款等导致吸收投资收到的现金较上年减少 28,167.98 万元，同时本期偿还借款以及承兑保证金现金净流出较上年减少 22,957.13 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司截至报告期末共有控股子公司 9 家，报告期内纳入合并报表范围的子公司包括：山东正道公司、利川公司、祥云化机公司、正道肥业公司、华祥达商贸公司、湖北矿业公司、祥润磷石膏公司、远安矿业公司、万丰化工公司、云茂顺贸易公司、云华安化工公司，其中：本期吸收合并减少 1 家子公司（湖北矿业公司）；清算注销减少 1 家子公司（祥润磷石膏公司）；参股公司 3 家（湖北祥云海顺昌磷石膏开发有限公司、武穴农商行、中小融资担保公司）；参与合作项目 1 个。纳入合并报表范围的子公司如下：1）山东正道肥业有限公司：主要从事复合肥产品的生产和销售，注册资本为 6,500 万元，祥云股份持股比例 100%。2）利川市白果湾硫铁矿有限公司：主要从事硫铁矿、煤开采加工销售（未取得安全生产许可证不得开展经营活动），注册资本为 500 万元，祥云股份持股比例