831799_2018_九华山酒_2018年年度报告[2019-003]_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 九华山酒 NEEQ:831799 安徽九华山酒业股份有限公司 Anhui Jiuhuashan Distillery Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2018 年 10 月 9 日，安徽九华山酒业改制 15 周年暨（建厂 66 周年）庆典在厂区隆重举行。本次活动不仅得到相关政府部门的高度重视和大力支持，白酒行业泰斗级专家也来助阵，还有 66 年来与九华山酒业共同发展、成长的经销商、供应商、联盟商等合作伙伴，以及一直以来大力支持九华山酒业的VIP 大客户、历史贡献者、忠实消费者代表、媒体代表，共计数千人参与了此次活动。二、2018 年 12 月 28 日上午，在合肥举办的“安徽酒业致敬改革开放 40周年暨 2018 安徽酒业博览会”上，安徽九华山酒业股份有限公司荣获“安徽酒业优秀企业”，公司主导产品九华山生态原浆酒荣获“安徽酒业优秀产品奖”，公司董事、总工王振环同志荣获“安徽酒业十大酿酒大师”荣誉称号。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、挂牌公司、九华山酒业 指 安徽九华山酒业股份有限公司 有限公司 指 安徽九华山酒业有限公司 首创证券 指 首创证券有限责任公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 安徽九华山酒业股份有限公司股东大会 股东会 指 安徽九华山酒业有限公司股东会 董事会 指 安徽九华山酒业股份有限公司董事会 监事会 指 安徽九华山酒业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 安徽九华山酒业股份有限公司章程 原安徽九华山酒业有限公司 指 2003 年 8 月为国企改制需要而改名为池州牧童酒业有限公司之前的安徽九华山酒业有限公司 名酒销售公司 指 安徽池州九华山名酒销售有限公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 报告期 指 2018 年度 上年同期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴根才、主管会计工作负责人蒋尚龙及会计机构负责人（会计主管人员）陆振治保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、经营业绩持续下降的风险 受白酒行业近年来整体不景气以及市场竞争的影响，公司经营业绩下滑较为严重，公司 2018 年净利润为-881.11 万元，扣除非经常性损益后归属于申请挂牌公司股东的净利润为-1,026.20 万元，公司日常经营盈利能力较弱。尽管公司在积极改变营销策略，降本增效，但是目前公司在品牌白酒挤压竞争下，仍然面临着无法盈利甚至出现大额亏损的风险。二、到期债务难以偿还的风险 公司 2018 年 12 月 31 日的流动比率为 0.49，速动比率为 0.05，均处于较低的水平，如果大额的债务到期前无法及时获取新的补充资金，将会面临无法偿还到期债务的风险。三、已确认为无需支付的款项被追偿的风险 截至报告期末，公司累计确认 711.72 万元无需支付的款项，并将其计入营业外收入，这些款项大部分都是在国企改制时形成，多年无人催收，所以公司经研究决定将其清理，但是由于形成历史太久，现在已无法获取对方单位提供的不需支付证据。虽然多年无人催收，但是并不能排除将来有债权人主张债权的可能，公司仍然面临着被追偿债务的风险。四、主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险 公司生产白酒所需的原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米、大麦等粮食，所需包装物为酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、封带等材料。粮食方面，其生产受自然气候、地理环境等因素的影响，可能出现欠收，国家也可能会调整粮食生产、流通、消费政策；6 材料方面，可供采购的酒瓶等包装物可能受到上游供货方生产能力不足的影响。以上因素均可能导致公司所需原材料、包装物供应短缺，或增加公司采购成本，进而对公司的生产经营和业绩产生影响。五、产业政策变化风险 据国家发改委产业结构调整指导目录（2011 年本）以及产业结构调整指导目录（2011 年本）2013 年修正，“白酒生产线”被列入“限制类”。国家有关部门会根据产业结构优化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导，允许企业在一定期限内采取措施改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支持。若国家对现行白酒产业政策进行重大调整，如通过税收、土地、广告宣传、价格等方面的调控手段对白酒生产与消费进行限制，将会对公司的生产经营产生不利影响。六、公司对单一市场较大依赖的风险 目前，公司产品收入主要集中在安徽池州地区，2018 年，池州地区的产品收入占比为 83.37%，收入占比较高。虽然公司通过不断提升自身营销能力、努力开拓新市场的方式不断提高池州以外市场的占比，但未来公司仍存在对单一市场较大依赖的风险。七、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人吴根才持有公司 52.08%的股份，且担任公司董事长、总经理，若吴根才利用相关表决权、管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。八、划拨土地使用权收储事项 截至报告期末，公司账面无形资产上有一块划拨土地，账面原值为 1,810,480 元，该块划拨地由安徽省土地管理局于 1996 年3 月 6 日填发 国有土地使用证（贵土国用（97）字第 GCD-080/97号），登记使用权利人为贵池市杏花村酒厂，用地面积 7,420.00平米。需要说明的是，贵池市杏花村酒厂是在最初成立的贵池县酒厂经过历次改名后，于 1988 年在贵池县变更为贵池市后，更名为“贵池市杏花村酒厂”。1997 年 11 月，贵池市杏花村酒厂改制为有限公司制，后续经过历次更名，并于 2001 年 11 月27 日更名为安徽九华山酒业有限公司，并于 2003 年 8 月，为了改制的需要进一步改名为池州牧童酒业有限公司。根据池州市贵池区经贸委、池州牧童酒业有限公司（原安徽九华山酒业有限公司）与新安徽九华山酒业有限公司于 2003 年 9 月 19 日签署的财产转让协议及改制的资产评估报告，上述划拨土地作为全部转让经营性资产的一部分，以评估价值作价 1,810,480元转让给新安徽九华山酒业有限公司。根据协议约定，协议签订后，转让方协助新安徽九华山酒业有限公司办理房产等产权及土地使用权转移手续。该划拨土地在转让后，由新安徽九华山酒业有限公司实际占有使用，但由于各方面原因，一直未办理土地出让手续和产权变更登记。2014 年 5 月 26 日，有限公司与池州市土地收储中心签订国有土地使用权收回合同，合同约定，池州市土地收储中心在给予有限公司支付 235.585 万元的综合补偿的基础上，收回该块土地的国有土地使用权。目前该土地使用权未收储。由于自 2009 年起，有限公司已搬迁至7 池州市贵池工业园区，上述划拨土地已未作日常经营使用，因此，该划拨土地如果收回对公司日常经营不产生影响。截至本报告期末，该土地尚未收回。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽九华山酒业股份有限公司 英文名称及缩写 AnhuiJiuhuashanDistilleryCo.,Ltd 证券简称 九华山酒 证券代码 831799 法定代表人 吴根才 办公地址 安徽省池州市贵池工业园区通港大道 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋尚龙 职务 董事、董事会秘书、常务副总经理、财务总监 电话 0566-3382989 传真 0566-3382987 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省池州市贵池工业园区通港大道 99 号 247100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 9 月 18 日 挂牌时间 2015 年 1 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-酒、饮料和精制茶制造业（C15）-酒的制造（C151）-白酒制造（C1512）主要产品与服务项目 白酒生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）14,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴根才 实际控制人及其一致行动人 吴根才 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 913417007548523571 否 注册地址 安徽省池州市贵池工业园区通港大道 99 号 否 注册资本（元）14,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘叔坤、袁德章 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,977,670.66 33,097,568.42-12.45%毛利率%42.49%51.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,811,112.18 749,962.85-1,274.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,262,035.00-5,765,584.35-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-43.80%3.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-51.01%-23.88%-基本每股收益-0.61 0.05-1,320.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 119,767,163.02 129,184,707.03-7.29%负债总计 104,054,851.89 104,661,283.72-0.58%归属于挂牌公司股东的净资产 15,712,311.13 24,523,423.31-35.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.70-35.93%资产负债率%（母公司）99.51%92.07%-资产负债率%（合并）86.88%81.02%-流动比率 0.49 0.56-利息保障倍数-1.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,213,494.08 5,141,074.63-18.04%应收账款周转率 7.47 7.83-存货周转率 0.39 0.36-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.29%-3.48%-营业收入增长率%-12.45%-1.48%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,400,000 14,400,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-193,369.41 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,434,788.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 279,713.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,521,132.83 所得税影响数 70,210.01 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,450,922.82 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 12 应收账款 4,193,205.19 应收票据及应收账款 4,193,205.19 应付账款 13,137,208.83 应付票据及应付账款 13,137,208.83 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于酒、饮料和精制茶制造业之白酒制造业。多年来，公司坚持选用皖南富硒大米、东北优质高粱为原料，采用独特酿酒工艺，并结合现代酿酒技术，先后研发了九华山、牧童、杏村等三大品牌 80 余款高、中、低档酒产品。目前公司拥有九华山、牧童两个省级著名商标、多项技术专利，建立了省级技术研发中心，组建了一支由 1 名国家级白酒评委、1 名省级酿酒大师、3 名省级白酒评委、多名品酒师为梯队的科技研发队伍，属安徽省“江淮老字号”、“安徽老字号”企业。在现代营销和市场拓展中，公司采取了以代理商销售为主、公司直接销售为辅的销售模式，扎根安徽池州、立足省内并辐射省外局部市场。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司主营业务收入 2,897.77 万元，较上年同期下降 12.45%，报告期内公司净利润-881.11万元。受白酒行业一、二线品牌白酒挤压竟争的影响，公司销售收入未完成年度 5200.00 万元的销售目标。报告期公司加大九华山系列酒销售折让，毛利率下降，虽然采取了降低销售费用等措施以减少公司亏损，但公司扩产后的折旧、利息支出等固定成本偏高，导致公司营业利润处于亏损状况。面对亏损状况，公司正在积极改变营销策略，不断扩大销售，加强内部管理力争提升经营业绩。?(二二)行业情况行业情况 白酒是我国特有的酒种,具有悠久的历史,白酒行业是传统的成熟产业。随着政府推行的厉行节约政策落实后,高端白酒消费受到了巨大的冲击,白酒消费市场逐渐由“名酒”向“民酒”过渡,未来发展趋势主要体现在以下几个方面:14 1、行业长期形势趋好,白酒是我国传统文化的代表,根深蒂固,大众白酒消费需求仍将保持稳定。此外,随着城市化程度的逐步提高,人民消费水平的逐步提升,市场仍然存在空间。2、中短期内,除了贵州茅台、五粮液等全国化白酒品牌以外,其他多数的二线白酒品牌收入还将来自于产地,其区域性特征明显。政务消费所带动的高端白酒消费市场将持续萎缩,白酒生产企业将逐步加大对中端白酒市场的投入,小型酒企的生存空间将逐步被抢占。同时酒类流通管理办法的实施,白酒流通秩序得到进一步规范,结合国家质检总局严格执行白酒生产许可证制度,小型白酒生产企业将逐步被淘汰。3、白酒行业将逐渐由不充分竞争向充分竞争转换,行业集中化程度逐步提高。行业外资本的进入及行业内的并购，将加快行业的整合,并预示着行业竞争强度将越来越高。由于传统白酒生产企业拥有资本、技术、人才、质量保证体系、历史文化、营销网络、消费者基础等诸多竞争优势,传统白酒生产企业在日益激烈的市场竞争中将脱颖而出,市场占有率将逐步扩大,成为行业整合的受益者。2018 年白酒行业在一、二线名酒带动下整体回暖、低速增长，但企业之间分化拉大，这种积极向好的趋势必将对整个行业产生利好；在区域性市场，三、四线白酒依然受到区域性强势品牌的挤压，作为区域性很强、对本土市场依赖性高达 80.00%以上的九华山酒，唯有继续依靠技术创新、营销创新、理念创新，深入开展“调、转、促”，突破现有销售瓶颈。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 695,616.64 0.58%3,125,742.85 2.42%-77.75%应收票据与应收账款 2,727,744.61 2.28%4,193,205.19 3.25%-34.95%存货 42,149,589.52 35.19%43,574,744.47 33.73%-3.27%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 55,872,412.73 46.65%59,172,232.94 45.80%-5.58%在建工程 1,785,916.91 1.49%999,013.12 0.77%78.77%短期借款 57,500,000.00 48.01%59,500,000.00 46.06%-3.36%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年末公司货币资金较上年减少 77.75%，主要是因为公司 2018 年度减少银行借款规模 20015 万元。2、2018 年末公司应收账款及应收票据较上年减少 34.95%，主要是因为公司直销部 2018 年缩短账期、加快回款，应收账款随之减少。3、2018 年末公司在建工程较上年增加 78.77%，主要是因为在建工程-窖池所致。公司报告期末资产负债率为 86.88%，较上年同期增长 5.86 个百分点，主要原因系公司受白酒行业市场环境影响，销售收入降低导致亏损所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 28,977,670.66-33,097,568.42-12.45%营业成本 16,664,625.77 57.51%16,183,202.49 48.90%2.97%毛利率%42.49%-51.10%-管理费用 5,395,418.66 18.62%5,874,570.69 17.75%-8.16%研发费用-销售费用 6,038,498.17 20.84%5,969,710.65 18.04%1.15%财务费用 4,043,749.02 13.95%3,872,569.34 11.70%4.42%资产减值损失 443,195.35 1.53%156,085.16 0.47%-183.94%其他收益 1,434,788.69 4.95%797,587.38 2.41%79.89%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-193,369.41-0.67%-691,387.01-2.09%-汇兑收益-营业利润-8,863,359.95-30.59%-5,899,539.04-17.82%-营业外收入 326,790.84 1.13%7,805,620.08 23.58%-95.81%营业外支出 47,077.29 0.16%498,685.87 1.51%-90.56%净利润-8,811,112.18-30.41%749,962.85 2.27%-1,274.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年公司营业收入较上年减少 411.99 万元，毛利率下降 8.61%，主要是受白酒行业一、二线品牌白酒挤压竟争的影响，为保持市场占有率，加大了九华山系列酒的销售折让，九华山系列酒销售收入下降，加上包装物成本上升，导致产品毛利率下降。2、2018 年度营业利润较上年多亏损 296.38 万元，主要是 2018 年加大了九华山系列酒的销售折让，九华山系列酒销售收入下降，加上包装物成本上升，导致产品毛利率下降。16 5、2018 年营业外收入较上年度减少 747.88 万元，主要是 2017 年度公司与上海陆遥建筑工程有限公司自愿协商达成和解协议，约定公司支付上海陆遥建筑工程有限公司 8,716,790 元，利息部分上海陆遥建筑工程有限公司自愿放弃。因此，公司应付上海陆遥建筑工程有限责任公司利息得以豁免，增加营业外收入 157.43 万元。另外，2017 年度公司获得上海陆遥建筑工程有限责任公司违约金收入 315.94 万元，增加营业外收入 315.94 万元。6、2018 年营业外业外支出较上年减少 45.16 万元，主要是因为 2017 年度公司支付滞纳金 49.86 万元所致。7、2018 年公司净利润亏损 881.11 万元，主要是因为受白酒行业一、二线品牌白酒挤压竟争的影响，为保持市场占有率，加大了九华山系列酒的销售折让，九华山系列酒销售收入下降，加上包装物成本上升，导致产品毛利率下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 28,977,670.66 33,097,568.42-12.45%其他业务收入-0%主营业务成本 16,664,625.77 16,183,202.49 2.97%其他业务成本-0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%九华山系列 13,192,864.62 45.53%16,474,286.87 49.78%杏村系列 12,333,006.56 42.56%11,479,659.95 34.68%牧童系列 2,393,611.49 8.26%3,404,356.10 10.29%黄精酒系列 1,058,187.99 3.65%1,739,265.50 5.25%合计 28,977,670.66 100.00%33,097,568.42 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年同期相比，公司销售收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 池州市山泉商贸有限公司 2,786,003.30 9.61%否 2 池州市贵池区正晟商贸中心 2,150,913.86 7.42%否 17 3 池州市盛丰天元商贸有限公司 1,961,671.57 6.77%否 4 四川成都康庄酒业有限公司 1,692,986.12 5.84%否 5 河南方城洛平 829,296.57 2.86%否 合计合计 9,420,871.42 32.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴月城腾龙吸塑包装厂 2,418,006.29 19.84%否 2 郓城县金河玻璃制品有限公司 1,507,437.4 12.37%否 3 南京味研食品有限公司 1,053,328 8.64%否 4 无锡长江印刷包装厂 992,067.5 8.14%否 5 沧县金凤凰工艺玻璃制品有限公司 817,114 6.70%否 合计合计 6,787,953.19 55.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,213,494.08 5,141,074.63-18.04%投资活动产生的现金流量净额-728,544.82-6,915,053.25-筹资活动产生的现金流量净额-5,915,075.47 4,171,813.99-241.79%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年公司经营活动产生的现金流量净额较上减少 92.76 万元，主要是因为公司 2018 年销售收入下降，成本上升所致。受固定资产及无形资产摊销、利息费用以及应付职工薪酬、应交税费等经营性应付项目的影响，本年度经营活动现金流量净额较净利润多 1,297.72 万元。2、2018 年公司投资活动产生的现金流量净流出额较上年减少 618.65 万元，主要是因为 2017 年公司支付上海陆遥建筑工程有限责任公司工程余款 881.68 万元、收到出售门面房款 202.04 万元所致。3、2018 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 1,008.69 万元，主要是因为 2018 年公司银行借款规模减少 200.00 万元，2017 年银行借款增加 800.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司的全资子公司为安徽池州九华山名酒销售有限公司，由公司投资成立于 2002 年 6 月。统一社会信用代码 91341700MA2N8L9G03，法定代表人吴根才，注册资本 500 万元整，经营范围：预包装食品兼散装食品批发兼零售。公司持有名酒销售公司 100%的股权。报告期内名酒销售公司主营业务收入28,977,670.66 元，净利润 379,511.55 元。18 除上述子公司外，公司不存在其他控股或参股子公司以及其控制的特殊目的主体。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带强调事项段的无保留意见 公司董事会认为：受白酒行业近年来整体不景气以及市场竞争的影响，公司经营业绩下滑较为严重。尽管公司在积极改变营销策略，降本增效，但是目前公司在品牌白酒挤压竞争下，仍然面临着无法盈利甚至出现大额亏损的风险。因公司资金短缺，计提社保费用但未完全缴纳。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的带强调事项段公司董事会予以理解和认可。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日财政部发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号）。在资产负债表中，将“应收票据”及“应收账款”项目规并至新增的“应收票据及应收账款”项目、“应收利息”及“应收股利”项目归并至“其他应收款”项目、“固定资产清理”项目归并至“固定资产”项目、“工程物资”项目归并至“在建工程”项目、“应付利息”及“应付股利”项目归并至“其他应付款”项目、“专项应付款”项目归并至“长期应付款”；在利润表中，新增“研发费用”项目，从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目，在“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司自创立以来，以“以人为本、诚信合作、崇尚竟争、谋求双赢”为经营宗旨，促进企业履行社会责任，实现企业与社会的协调发展。安全生产方面：公司根据安全生产相关法律法规，结合自身实际，建立健全了安全生产制度体系、操作规范和应急预案，强化安全追责机制。公司成立安全生产委员会，为人力、物力、资金、技术的投入提供保障，公司建立起事故应急预案，年中开展安全生产大检查；全年无安全生产事故。19 产品质量方面：公司不断引进先进的研发设备，加大技术投入，建立省级技术中心，积极开展产业技术升级，不断推出优质健康白酒、生态白酒产品。环境保护方面：构建产前、产中、产后的循环体系，提高污水处理标准，减少污染物排放。促进员工就业和保障员工权益方面：吸收城乡下岗人员再就业，保障就业、稳定就业。通过不同类型的培训，提高员工素质；通过内部晋升考核，合理规划员工个人职业生涯；丰富员工业余生活，举办各色各式的工会活动，关爱员工，保障员工权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度连续三年亏损，2017 年净利润为 749,962.85 元，但营业利润仍为-5,899,539.04 元，2018 年度继续亏损，此外公司虽计提社保费用但未完全缴纳。上述两项事项表明公司持续经营能力具有重大不确定性。2019 年度公司计划实现营业收入 5000 万元，营业利润 100 万元。为围绕这一目标，公司经营计划安排如下：1、全力以赴拓市场，实现省内、省外两个市场并驾齐驱发展。2019 年，公司计划在池州及周边市场上，依靠经销商的基础上，扩大自己的直销团队，通过加强终端销售网点建设，实行定制酒、散酒村村通等差异化营销，以不同价位的产品牢牢占据传统市场。对省外已进入的市场，划片区，设立办事处，加大投入，促进放量；同时通过各类平台，寻找新的市场和合作伙伴。进一步加强公司品牌建设，提高产品的竞争力；进一步加强公司团队建设，提升内部管理和员工执行力；进一步加强质量安全管理工作；建立新产品开发领导小组、建立深化改革及绩效考核领导小组，进一步搞好节能降耗、环境保护和安全生产工作，力争公司各项工作再上新台阶。2、寻找战略投资者，实现直接融资，补充公司流动资金，降低财务成本，改善资本结构。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、经营业绩持续下降的风险一、经营业绩持续下降的风险 受白酒行业近年来整体不景气以及市场竞争的影响，公司经营业绩下滑较为严重，公司 2018 年净利润为-881.11 万元，扣除非经常性损益后归属于申请挂牌公司股东的净利润为-1026.20 万元，公司日常经营盈利能力较弱。尽管公司在积极改变营销策略，降本增效，但是目前公司在品牌白酒挤压竞争下，仍然面临着无法盈利甚至出现大额亏损的风险。应对措施 20 1、全力以赴拓市场，实现省内、省外两个市场并驾齐驱发展。2019 年，公司通过在池州及周边市场上，依靠经销商的基础上，扩大自己的直销团队，通过加强终端销售网点建设，实行定制酒、散酒村村通等差异化营销，以不同价位的产品牢牢占据传统市场。对省外已进入的市场，划片区，设立办事处，加大投入，促进放量；同时通过各类平台，寻找新的市场和合作伙伴。2、进一步加强公司品牌建设，提高产品的竞争力；进一步加强公司团队建设，提升内部管理和员工执行力；进一步加强质量安全管理工作；建立新产品开发领导小组、建立深化改革及绩效考核领导小组，进一步搞好节能降耗、环境保护和安全生产工作，力争公司各项工作再上新台阶。3、寻找战略投资者，实现直接融资，补充公司流动资金，降低财务成本，改善资本结构。目前通过多家券商合作，寻找酒类行业上下游经销商，洽谈合作事宜。二、到期债务难以偿还的风险二、到期债务难以偿还的风险 公司 2018 年 12 月 31 日的流动比率为 0.49，速动比率为 0.05，均处于较低的水平，如果大额的债务到期前无法及时获取新的补充资金，将会面临无法偿还到期债务的风险。应对措施：公司吸引新的战略投资者，补充公司流动资金。扩大销售、降本增效。三、已确认为无需支付的三、已确认为无需支付的款项被追偿的风险款项被追偿的风险 截至报告期末，公司累计确认 711.72 万元无需支付的款项，并将其计入营业外收入，这些款项大部分都是在国企改制时形成，多年无人催收，所以公司经研究决定将其清理，但是由于形成历史太久，现在已无法获取对方单位提供的不需支付证据。虽然多年无人催收，但是并不能排除将来有债权人主张债权的可能，公司仍然面临着被追偿债务的风险。公司实际控制人吴根才针对上述无需支付的款项计入营业外收入的情况出具了承诺函，承诺：若该等债务之债权人向公司主张债权，且得到有权仲裁机构一裁终局或者诉讼机构终审支持，则待公司依照有效裁决向债权人清偿债权后，由吴根才向公司支付该等款项及由此产生的所有相关费用。四、公司对单一市场较大依赖的风险会对公司的生产经营产生不利影响四、公司对单一市场较大依赖的风险会对公司的生产经营产生不利影响。目前，公司产品收入主要集中在安徽池州地区，2018 年，池州地区的产品收入占比为 83.37%，收入占比较高。虽然公司通过不断提升自身营销能力、努力开拓新市场的方式不断提高池州以外市场的占比，但未来公司仍存在对单一市场较大依赖的风险。应对措施：公司在安徽省外已进入的市场，划片区，成立办事处，公司加大招商力度，寻找新的市场和合作伙伴，降低对池州市场的依赖。五、主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险五、主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险 公司生产白酒所需的原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米、大麦等粮食，所需包装物为酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、封带等材料。粮食方面，其生产受自然气候、地理环境等因素的影响，可能出现欠收，国家也可能会调整粮食生产、流通、消费政策；材料方面，可供采购的酒瓶等包装物可能受到上游供货方生产能力不足的影响。以上因素均可能导致公司所需原材料、包装物供应短缺，或增加公司采购成本，进而对公司的生产经营和业绩产生影响。应对措施：公司与上游供应商已建立稳定的合作关系，贴近原材料供应前端。六、产业政策变化风险六、产业政策变化风险 据国家发改委产业结构调整指导目录（2011 年本）以及产业结构调整指导目录（2011 年本）2013 年修正，“白酒生产线”被列入“限制类”。国家有关部门会根据产业结构优化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导，允许企业在一定期限内采取措施改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支持。若国家对现行白酒产业政策进行重大调整，如通过税收、土地、广告宣传、价格等方面的调控手段对白酒生产与消费进行限制，将会对公司的生产经营产生不利影响。应对措施：公司白酒大力拓展散酒市场，实行村村通，尽量减少国家政策对生产消费的影响，同时与知名品牌合作，借助知名品牌影响力实现营销。七、实际控制人不当控