834542_2018_维欧艾_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018 年度报告 维欧艾 NEEQ:834542 杭州维欧艾丝绸股份有限公司 Hang Zhou Weiouai Silk Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司经浙江省科技厅、财政局等相关部门批准，获得高新技术企业证书，证书编号：GR201833001098。根据相关规定，本公司自 2018 年 1 月 1 日起享受国家高新技术企业所得税等优惠政策。本公司在获得高新技术企业认定资格后三年内（含 2018 年），所得税按 15%征收。2018 年 3 月杭州市江干区委区人民政府授予公司优质潜力企业奖。2018 年 4 月杭州钱塘智慧城管委会授予公司优秀骨干企业奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 维欧艾、公司、本公司、股份公司 指 杭州维欧艾丝绸股份有限公司 维欧艾有限、有限公司 指 杭州维欧艾服饰有限公司?唯品会 指 唯品会（中国）有限公司 天猫 指 浙江天猫技术有限公司?淘宝 指 浙江淘宝网络有限公司?京东 指 北京京东世纪贸易有限公司?速卖通 指 杭州阿里巴巴广告有限公司、阿里巴巴（中国）网络 技术有限公司共同提供互联网信息服务及相关的软 件、技术支持的电子商务平台 亚马逊 指 亚马逊服务有限责任公司(Amazon Services LLC)?股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、国元证券 指 国元证券股份有限公司?三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 杭州维欧艾丝绸股份有限公司股东大会?董事会 指 杭州维欧艾丝绸股份有限公司董事会?监事会 指 杭州维欧艾丝绸股份有限公司监事会?高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监?公司章程、章程 指 公司现行有效之杭州维欧艾丝绸股份有限公司章 程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日?公司法 指 中华人民共和国公司法?公司章程 指 杭州维欧艾丝绸股份有限公司章程?公司法 指 中华人民共和国公司法(根据 2005 年 10 月 27 日 第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修 订)元、万元 指 人民币元、人民币万元?VOA 指 VOA 商标，VOA 品牌 江干区委、区人民政府 指 中共杭州市江干区委员会、杭州市江干区人民政府 智慧城管委会 指 杭州钱塘智慧城管委会 财付通 指 财付通支付科技有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余献立、主管会计工作负责人周飞及会计机构负责人（会计主管人员）周飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业竞争风险 国内服装行业是一个充分竞争的行业，女装市场具有品牌众多、竞争激烈、风格多变、消费需求复杂等特点，如果公司不能持续提升品牌影响力和美誉度，对产品品质、销售服务等管理不能适应公司业务发展，将会影响到公司的品牌形象，从而导致原有市场地位受到冲击，并可能对公司的业务经营和产品销售带来不利影响。2.不能准确把握流行趋势的风险 女装行业具有流行趋势、款式变化快、设计时效性强和产品周期短的特点，虽然公司通过多年管理经验形成了有效的产品设计研发决策体系和快速反应的能力，但如果公司不能把握时装流行趋势、不能及时推出迎合时尚潮流的产品、不能得到目标消费群体认可，将会对公司品牌和销售业绩产生不利影响。?3.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人余献立和范明霞夫妇持有公司1,013万股股份，占公司股份总数的 97.27%。根据公司章程和相关法律法规规定，公司控股股东能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于控股股东的决策行为，将来有可能损害公司及公司其他股东利益。4.对主要线上销售平台依赖的风险 公司主要以线上各销售平台实现销售收入，由此形成公司对主要销售渠道存在重大依赖，如果公司主要平台客户订单量不及6 预期或者订单价格下降，将对公司盈利能力产生重大影响。5.轻资产运营模式风险 报告期内，公司没有任何土地和房产，拥有的固定资产主要系车辆、机器设备、办公设备等，公司属于“轻资产”的运营模式，这会加大公司在筹资、投资、运营等方面的财务风险。并且公司在加工环节委托外协加工，在委托加工方式中，易存在产品质量缺乏有效控制的风险，导致消费终端不满，造成企业信誉度的降低。委托加工亦存在形成对外协加工商的依赖，造成企业受制于外协加工商要价的被动局面。此外，轻资产运营降低了行业进入的壁垒，培养了潜在竞争对手，在日益激烈的竞争中，容易形成价格战，造成本公司的品牌溢价被逐步压缩。6、存货余额较大的风险 2018 年度公司存货周转率为 0.57，期末存货余额为 5994.69 万元，占资产总额的比重为 84.64%，公司属于自主设计生产销售型企业，丝绸服装受季节性影响比较大，对生产周期和备库存有一定的需求，导致公司存货余额较大，如产品价格出现不可预测的下降和市场竞争加剧，则可能导致公司营业收入下滑、存货积压，降低公司营运能力。7、所得税优惠政策变化的风险 公司经浙江省科技厅、浙江省财政局、浙江省国家税务局等相关 部 门 批 准，获 得 高 新 技 术 企 业 证 书，证 书 编 号 为GR201833001098。根据相关规定，本公司自 2018 年 1 月 1 日起享受国家高新技术企业所得税等优惠政策。本公司在获得高新技术企业认定资格后三年内（含 2018 年），所得税按 15%征收。如公司未来不能继续被认定为高新技术企业或高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化，导致公司无法继续享受高新技术企业所得税优惠政策，将会对公司未来经营业绩带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州维欧艾丝绸股份有限公司 英文名称及缩写 Hang Zhou Weiouai Silk Co.,Ltd 证券简称 维欧艾 证券代码 834542 法定代表人 余献立 办公地址 杭州市江干区九华路 1 号 9 幢 3 楼、5 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周飞 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0571-86503307 传真 0571-86502998 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市江干区九华路 1 号 9 幢 3 楼、5 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州维欧艾丝绸股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 7 月 12 日 挂牌时间 2015 年 12 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C18纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 高端丝绸女装的设计、生产以及销售。普通股股票转让方式 集合竞价。普通股总股本（股）10,414,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 余献立、范明霞 实际控制人及其一致行动人 余献立、范明霞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010066234745X5 否 8 注册地址 杭州市江干区九华路 1 号 9 幢 3楼、5 楼 是 注册资本（元）10,414,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宛云龙、童苗根、储东东 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,907,912.98 72,506,557.42-11.86%毛利率%53.94%55.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,908,520.41 19,947,903.80-25.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,918,633.75 18,022,016.93-28.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.67%28.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.98%25.73%-基本每股收益 1.43 1.92-25.52%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,828,087.04 62,401,133.20 13.50%负债总计 19,307,973.60 8,085,740.17 138.79%归属于挂牌公司股东的净资产 51,520,113.44 54,315,393.03-5.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.95 5.22-5.15%资产负债率%（母公司）27.26%12.96%-资产负债率%（合并）27.26%12.96%-流动比率 3.57 7.38-利息保障倍数 494.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,907,932.83 30,649,058.18-116.01%应收账款周转率 31.47 33.24-存货周转率 0.57 0.72-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.50%-15.75%-营业收入增长率%-11.86%-1.04%-净利润增长率%-25.26%-0.85%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,414,000 10,414,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,852,106.41 委托他人投资或管理资产的损益 488,922.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,341,043.13 所得税影响数 351,156.47 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,989,886.66 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 2,934,145.28-11 应收票据及应收账款-2,934,145.28-应付账款 4,677,754.75-应付票据及应付账款-4,677,754.75-管理费用 8,855,653.12 3,825,012.53-研发费用-5,030,640.59-公司根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，相应变更财务报表格式。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是定位于中高端丝绸、羊绒大衣、针织女装的电商企业，自主研发设计、生产以及线上销售，重点围绕设计研发和终端营销这两个女装产业链上附加值最高的环节。目前，公司主要产品分为上衣、连衣裙、裤子、外套、半身裙、围巾等。公司“VOA”品牌在品牌类型、年龄定位、品牌风格和品牌内涵等具体情况如下：品牌品牌 VOA 常用商标 维欧艾、VOA 品牌类型 时尚成熟女装 消费者年龄定位 35-50 品牌风格 时尚欧美风 公司产品材质方面，主要选用丝绸面料、羊绒面料，使用丝绸皇后呢、弹力重绉、色织大提花等高端面料，使用防皱及植物染料印染等技术进行生产定制，力求展现穿着的高贵性和舒适性。设计方面，注重运用新技术、新工艺，在简约的设计风格中融入国际流行元素，使东西方文化元素充分结合，力求展现高品位时装的精髓与内涵。（一）设计研发模式 公司按照最新女装潮流分析、市场状况、销售情况以及消费客户反馈等数据信息进行分析、设计和开发新产品。公司管理层和设计师定期在换季前举行会议对世界女装最新潮流、客户喜好及需求变化进行讨论，以制定推出新产品系列。在产品面料的质量和开发上公司每年对新面料研发投入大量资源，进行开发、试验，以保持公司品牌在面料上的鲜明个性。并与部分优质供应商建立了良好的研发与合作关系，共同合作开发产品所用的新型面料和设计图样，并享有该新型面料和设计图样的独家使用权。（二）采购模式 公司的采购主要包括面料、辅料和成衣等类别，采购部根据运营部销售预测制定的销售计划，并经设计部门制成的样衣，经过拍摄效果等综合指标评定最终面料。在综合考虑面料特点、质量、价格、交货时间、售后服务等信息后选择最具竞争力的供应商签订该次采购协议。整个采购环节由公司品控部门制定了严格的采购流程控制、过程中跟踪和质量验收标准，有效保证了原材料和成衣的质量。（三）生产模式 公司生产环节主要通过自己生产和部分委托外协加工生产的模式。生产部制定严格的生产流程控制，从缝纫、盘扣、量体、打样等各步骤流程追求打造品质上乘的丝绸服装。公司采用的智能制造，个性化定制、云制造等新型制造模式使得在产品设计、关键工序智能化、供应链优化管控等方面，为公司的快速供应体系提供了有力保障。（四）销售模式 随着消费者消费习惯、地点和行为的多样化，大型电子商务网站，例如天猫、唯品会、京东、微信平台等得到了迅速的发展，公司目前的销售渠道为线上渠道，销售平台主要有唯品会、天猫、京东、微信。（五）公司的竞争优势 1、高端丝绸女装品牌优势 我国高端女装行业处于成长期，目前还没有诞生出具有国际影响力的丝绸女装品牌，未来自主品牌定位的消费群体和数量增长空间巨大。随着公司品牌知名度的不断积累和消费者品牌认同感的不断增13 强，“VOA”高端丝绸女装品牌优势将会逐渐体现。此外，不同于传统丝绸女装比较老式、单一的中国风款式，公司更多地用丝绸的现代织造方式来体现欧美风，既融汇国际最新的时尚元素，又适应亚洲女性体型特征和审美习俗，走差异化品牌定位战略。2、行业先发优势 高端丝绸女装行业的产品技术含量普遍高于中低端品牌，消费者对品牌的关注程度也远远高于中低端市场消费者，同时服装品牌的塑造与推广需要耗费巨大的资金成本和时间成本，需要一定的时间和资本的积累。公司多年来在高端丝绸女装领域在产品的设计、生产、研发领域都进行了早期的投入。目前，已建立起独特的品牌形象，具有一部分稳定忠实的客户群。同时，由于丝绸产品的特殊性，对研发工艺、流程管理需要一定的经验积累，相比较的潜在丝绸女装企业，公司已经建立了较好的先发优势。3、生产工艺优势 高档女装的生产越来越趋于小批量、多品种、个性化，对企业设计和生产都提出了很高要求，需要大量的资金和人力的投入。公司在高端丝绸女装领域掌握成熟的工艺技术，具有较大的生产工艺优势。公司的技术主要体现在面料和设计方面。公司产品主要使用真丝绸皇后呢、弹力重绉色织大提花等高端丝绸面料。针对丝绸服饰具有易褪色、易勾丝、易皱、时尚度不够等特性，公司自产或委托加工厂使用防皱及植物染料印染等技术进行生产定制。公司拥有多项专利，并曾获得天猫颁布的“原创”奖。4、地利优势 我国目前已经形成了成熟的丝绸产业链和丝绸消费文化。杭州作为丝绸文化的重镇，已连续举办多届中国丝绸博览会，建立了较强的地域壁垒和丝绸文化底蕴。杭州临近湖州、嘉兴等中国主要丝绸生产和加工地区，杭嘉湖地区目前已经形成蚕茧收烘、缫丝织绸到成衣制作的完整丝绸产业链，在产品开发、规模化生产上具备全产业链运营优势，便于公司获得丰富的丝绸产业配套服务。同时杭州拥有优良的电商发展环境和产业链资源，电商发展水平在我国处于领先地位。公司作为一家纯电商女装企业，具有互联网企业发展的良好外部环境。5、市场快速反应能力优势 公司具有多年的设计研发经验，对目标客户特点了解深入，积累了较多的优秀版型，为公司快速响应客户需求奠定了一定的基础。同时公司生产人员均具有独立完成单件服装的能力，便于公司制定样衣进行市场预测，根据市场反应自产或委托加工方按照公司自主设计的款式进行生产，具有快速生产反应能力。6、定价权优势“VOA”定位为高端女装品牌，目标客户年龄段为 35-50 岁。自成立以来，公司通过顾客导向的产品设计生产、积极良好的客户关系维护积累了一批稳定忠实的消费群体，主要集中在企业中高级管理层，具有较强的经济实力和购买能力，使公司具有一定的定价权优势。7、渠道优势 电商模式除了具有减少中间环节、节约实际销售成本之外，更具有信息采集及时、物流管理快捷、消费群体广泛、极大的宣传效应等多方面优势。公司作为丝绸女装电商，不需负担传统女装的店面租赁费、装修费及高额人工成本，具有快速复制能力，费用较低、盈利能力较强，建立了自身的渠道优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 14 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司确定了以下几方面工作:1.完善线上营销网络体系。公司进一步完善线上营销网络体系，改善客户体验，加大对电商渠道的投入，投入更多的新品在网上销售。2.加大自有品牌推广力度。公司通过网络媒体等各种渠道加大品牌推广的力度，通过线上推广活动等手段传播品牌文化，提升品牌影响力。3.设计研发的投入。公司不断推进设计研发团队的建设，加强产品的开发力度，确保产品能够符合时尚潮流，体现公司的品牌精神及文化内涵。4.公司通过建立多渠道的人才引进机制、完善员工的自我提升机制、高效的员工晋升发展机制和培训体系，进一步完善公司的人力资源制度体系，满足公司发展对人力资源的需求。(二二)行业情况行业情况 随着多年的发展，服装消费市场高度成熟，充分市场化。服装消费在数量消费外挖掘更高层次的消费需求。近年来，我国社会消费品服装类零售总额逐年增加，女装是服装消费中第一大品类。现代白领女性作为消费品市场的主力，具备充足的购买力，同时也体现出追求潮流、追求品质、乐于传播的特性。公司的主营业务是自主研发设计、生产、销售丝绸女装、羊绒大衣、针织女装。报告期内公司加强管理挖潜，提升生产智能化、个性化定制，提高服务意识，最大程度控制成本费用、提高生产效率。2018 年度实现营业收入 63,907,912.98 元，较上年度下降 11.86%，实现营业利润 18,048,653.17 元，较上年下降 29.98%；实现净利润 14,908,520.41 元，较上年度下降 25.26%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,228,218.62 4.56%674,907.45 1.08%378.32%应收票据与应收账款 924,771.10 1.31%2,934,145.28 4.70%-68.48%存货 59,946,943.03 84.64%38,049,714.46 60.98%57.55%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,538,099.45 2.17%1,600,634.66 2.57%在建工程-15 短期借款 9,000,000.00 12.71%-长期借款-预付款项 124,990.33 0.18%60,118.39 0.10%107.91%其他应收款 66,900.90 0.09%98,184.65 0.16%-31.86%其他流动资产 4,705,847.10 6.64%17,849,821.20 28.60%-73.64%递延所得税资产 287,259.79 0.41%981,523.54 1.57%-70.73%应付账款及应付票据 8,437,469.98 11.91%4,677,754.75 7.50%80.37%应付职工薪酬 692,421.55 0.98%504,932.34 0.81%37.13%应交税费 1,159,667.75 1.64%2,898,398.31 4.64%-59.99%其他应付款 18,414.32 0.03%4,654.77 0.01%295.60%资产总计 70,828,087.04 100.00%62,401,133.20 100.00%13.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.期末货币资金较期初增长 378.32%，主要原因系本期公司赎回理财产品开具银行承兑汇票保证金金额较大。2.期末应收票据与应收账款较期初下降 68.48%，主要原因系唯品会（中国）有限公司期末未完全结算，本期唯品会平台销量下降，期末应收账款减少。3.期末存货较期初增长 57.55%，主要原因系本期公司在下半年加大了对羊绒大衣面料的采购生产，备货金额较大。4.期末预付账款较期初余额增长 107.91%，主要原因系预付货款尚未结算。5.期末其他应收款较期初下降 31.86%，主要原因系平台销售部分押金已收回。6.期末其他流动资产较期初下降 73.64%，主要原因系本期销售下降经营现金流下降，可用资金购入银行理财产品金额较上年金额下降，上期理财部分本期赎回所致。7.期末递延所得税资产较期初下降 70.73%，主要原因系本期销售 3 年以上库存较多，存货跌价准备计提金额下降。8.期末应付账款及应付票据较期初增长 80.37%，主要原因系丝绸原材料价格的上涨和公司在下半年加大了对羊绒大衣面料的采购生产，备货金额较大，本期更多的采用了开立银行承兑汇票支付货款。9.应付职工薪酬期末余额较期初余额上升 37.13%，主要原因是本期公司提高员工待遇，相应期末应付职工薪酬增长。10.期末应交税费较期初下降 59.99%，主要原因系本期公司享受高新技术企业税收优惠政策，应交所得税金额有所下降。11.其他应付款期末余额较期初余额上升 295.60%，主要原因是本期新增借款，应付利息相应增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 63,907,912.98-72,506,557.42-11.86%16 营业成本 29,434,933.16 46.06%31,932,360.22 44.04%-7.82%毛利率%53.94%-55.96%-管理费用 4,494,522.14 7.03%3,825,012.53 5.28%17.50%研发费用 5,409,898.73 8.47%5,030,640.59 6.94%7.54%销售费用 6,872,329.00 10.75%5,091,223.59 7.02%34.98%财务费用 15,192.94 0.02%-371,734.02-0.51%104.09%资 产 减 值 损失 1,420,595.10 2.22%2,799,441.83 3.86%-49.25%其他收益 1,852,106.41 2.90%2,534,300.00 3.50%-26.92%投资收益 488,922.16 0.77%53,630.04 0.07%811.66%公 允 价 值 变动收益-资 产 处 置 收益-汇兑收益-营业利润 18,048,653.17 28.24%25,777,320.74 35.55%-29.98%营业外收入 14.56 0.00%1.86 0.00%682.80%营业外支出-20,082.74 0.03%-100.00%净利润 14,908,520.41 23.33%19,947,903.80 27.51%-25.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期销售费用较上期增长 34.98%，主要原因系本期公司加大市场投入，相应发生的媒体制作费、广告和业务宣传费等费用金额较大。2.财务费用本期发生额较上期增长 104.09%，主要原因是上期利息收入金额较大。3.资产减值损失本期发生额较上期下降 49.25%，主要原因是本期计提存货跌价损失金额较小。4.其他收益本期金额较上期下降 26.92%，主要原因系本期收到政府补助金额下降所致。5.投资收益本期金额较上期大幅增长，主要原因系本期理财收益较上年增长所致。6.营业外收入本期金额较上期大幅增长，主要原因系销售平台测试产生的测试费收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,907,912.98 72,506,557.42-11.86%其他业务收入-主营业务成本 29,434,933.16 31,932,360.22-7.82%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%裙子 34,415,518.38 53.85%40,429,561.32 55.76%上衣 15,445,346.43 24.17%17,426,931.04 24.03%17 裤子 7,048,830.40 11.03%10,242,510.30 14.13%棉衣 3,808,464.42 5.96%3,050,840.30 4.21%大衣 2,023,197.21 3.17%-围巾 794,549.11 1.24%879,445.03 1.21%睡衣 372,007.03 0.58%477,269.43 0.66%合计 63,907,912.98-72,506,557.42-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%唯品会 36,047,927.93 56.41%54,711,235.72 75.46%天猫 14,121,929.15 22.10%13,953,375.92 19.24%马龙强 7,585,284.55 11.87%-京东 3,550,813.04 5.56%2,583,355.56 3.56%财付通 1,865,172.53 2.92%-其它 736,785.80 1.15%1,258,590.22 1.74%合计 63,907,912.98-72,506,557.42-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.唯品会平台销售较上年下降 34.11%，主要原因系唯品会推广活动相对减少，新款销售未达预期所致。2.马龙强大幅增长，销售金额较大，主要原因是该客户为公司新开发客户，其销售模式主要是采用微信朋友圈销售的新媒体销售模式。3.京东平台销售比上年增长 37.45%，主要原因系本期加大了在其京东平台的销售推广力度。4.其它平台销售比上年下降 41.46%，主要原因系各平台销量规模相对较小，公司减少了对其营销推广的力度。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 唯品会 36,047,927.93 56.41%否 2 天猫 14,121,929.15 22.10%否 3 马龙强 7,585,284.55 11.87%否 4 京东 3,550,813.04 5.56%否 5 财付通 1,865,172.53 2.92%否 合计合计 63,171,127.20 98.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖州永昌丝绸有限公司 9,994,075.90 21.59%否 18 2 杭州圣玛特毛绒有限公司 8,105,853.50 17.51%否 3 杭州创锦织造有限公司 7,809,884.70 16.87%否 4 达利丝绸（浙江）有限公司 6,008,744.90 12.98%否 5 杭州娇阳纺织品有限公司 4,585,068.40 9.91%否 合计合计 36,503,627.40 78.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,907,932.83 30,649,058.18-116.01%投资活动产生的现金流量净额 13,933,033.14-17,848,076.79 178.06%筹资活动产生的现金流量净额-8,729,545.50-37,490,400.00 76.72%现金流量分析现金流量分析：1.本期经营活动产生现金流量净较上期下降 116.01%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金增长105.25%，支付给职工以及为职工支付的现金增长 31.83%。2.本期投资活动产生的现金流量净额较上期增长 178.06%，主要原因系收回理财投资本金和收益收到的现金大幅增长所致。3.本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增长76.72%，主要原因系本期分配股利较上期下降52.71%，新增银行借款 1000 万所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司自有闲置资金使用效率,为公司和股东创造更好的收益，在不影响公司日常经营资金使 用的前提下，在保障资金流动和安全性的基础上，2017 年 11 月 8 日，经公司第一届董事会第十二次会议审议，同意：提高公司使用闲置资金购买理财产品额度至：公司单笔购买理财产品金额不超过人民币1,400 万元，同时，任一时点持有理财产品的购买总额不超过 3,500 万元。在上述额度内，资金可以滚动使用，理财取得的收益可进行再投资，再投资的金额不包含在上述额度以内。公司运用闲置资金投资于安全性高、期限短的理财产品，不用于投资境内外股票、证券投资基金等有价证券及其衍生品。公司董事会授权总经理在上述额度内审批，由财务部门具体操作实施。授权期限自公司第一届董事会第十二次会议通过之日起一年内有效。?2018 年 12 月 4 日，经公司第二届董事会第四次会议审议通过，同意：公司单笔购买理财产品金额不超过人民币1,000万元，同时，任一时点持有理财产品的购买总额不超过2,700万元。在上述额度内，资金可以滚动使用，理财取得的收益可进行再投资，再投资的金额不包含在上述额度以内。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 19 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，对尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目；将“应收股利”和“应收利息”归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；将“应付股利”和“应付利息”归并至“其他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。利润表中从“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司根据财会【2018】15 号规定的财务报表格式编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关列报调整影响如下：2017 年 12 月 31 日受影响的资产负债表 项目 资产负债表 调整前 调整后 应收账款 2,934,145.28 应收票据及应收账款 2,934,145.28 应付账款 4,677,754.75 应付票据及应付账款 4,677,754.75 2017 年度受影响的利润表 项目 利润表 调整前 调整后 管理费用 8,855,653.12 3,825,012.53 研发费用 5,030,640.59 20 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司持续履行企业的社会责任，做一个有担当的企业公民。公司关爱培养员工，为员工 创造成长机会。公司持续稳定发展，以不断增值回报股东，以履行社会责任回报社会。公司遵纪守法、诚信经营纳税；公司持续增加就业机会，积极构建和谐劳动关系；建立健全员工关爱机制，切实解决员工生活中的重大困难；积极完善收入及激励制度，不断提高员工薪酬和福利；完善教育培训，注重培养和开发员工潜能，培育履行社会责任的企业文化，激发员工公益心、责任心。?三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家主营丝绸女装、羊绒大衣、针织女装研发设计、生产与销售的企业，在产品设计、关键工序智能化、供应链优化管控等方面，提升打造快速供应体系。维欧艾不仅能为客户提供高端的产品，还能为客户提供一系列售后配套服务，并提供个性