831382_2018_智创联合_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

1 2018 年度报告 智创联合 NEEQ:831382 北京智创联合科技股份有限公司 Technologies Union Corporation 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公司于 2018 年 11 月 30 日再次获得由北京市科学技术委员会、北京市财政局和国家税务总局北京市税务局联合颁发的国家高新技术企业证书，证书编号：GR201811007592，有效期三年。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、智创联合 指 北京智创联合科技股份有限公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 世纪铭泰 指 北京世纪铭泰科技有限公司 控股股东、实际控制人 指 杨建国、吴维贵 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京智创联合科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京智创联合科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京智创联合科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司律师、万商天勤 指 北京市万商天勤律师事务所 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 国家国防科技工业局 指 中华人民共和国国家国防科技工业局，是工业和信息化部管理的国家局，主要负责组织管理国防科技工业计划、政策、标准及法规的制定与执行情况监督。中国航发 指 中国航空发动机集团有限公司 热成形 指 热成形是工件材料在高温状态下进行的塑性变形加工，在高温状态下成形，材料的延伸率明显提高，回弹明显减小，零件的可成形性和精度显著提高。超塑成形 指 利用某些金属在特定条件下所呈现的超塑性进行冲压成形的方法。金属的塑性通常用延伸率表示，其值一般小于 40%。但在特定的条件下金属呈超塑性，延伸率最高可达 2,000%以上。扩散连接 指 金属材料、陶瓷、金属间化合物、非晶态及单晶合金等材料在一定的温度和压力下，经过一定时间，连接界面原子间相互扩散，实现可靠连接的方法。膜盒 指 由金属或非金属薄膜或薄片组成，可制成平片或波纹状，将膜片边缘固定，在气体或介质的压力作用下，膜片产生位移，使刚性中心产生位移，适时地通过感应元件传递给控制系统，供测量和控制用。高温燃烧室构件 指 飞行器燃烧室的重要承温部件。航空涡扇发动机叶片 指 用于涡扇发动机产生推力的叶片，现役的大型航空发动机的叶片由钛合金制成，随着新材料诸如：碳纤维的出现，会有强度更高、质量更轻的叶片问世。喷管 指 喷管是指通过改变管段内壁的几何形状以加速气流的一种装置。5 国家科技重大专项 04 专项 指 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）确定了国家 16 个科技重大专项，其中第四项“高档数控机床与基础制造装备专项”被简称为 04 专项，由工信部牵头组织实施，任务为满足航空航天、汽车、船舶、发电设备等领域用户对高档数控机床与基础制造装备的急需，对高档数控机床与基础制造装备主机、数控系统、功能部件、共性技术等进行了总体布局和任务分解。钛合金 指 以钛为基础加入其他元素组成的合金。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨建国、主管会计工作负责人许前喜及会计机构负责人（会计主管人员）徐贵霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露 2018 年年报重要客户、供应商名称等机密信息。豁免披露事由：本公司是以热成型、超塑成型、扩散连接为核心，集工艺开发、产品研制及装备制造一体化技术的高新技术军工企业，持有国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会颁发的三级保密资质单位证书等资质，为防止军工机密信息泄露，特申请豁免披露 2018 年年报重要客户等机密信息。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 军工企业信息披露限制 公司为军工产品研制、生产单位，公司的营业收入主要来自军方客户及国有军工单位。根据中华人民共和国保守国家秘密法 军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关规定，本公司 2018 年年度报告中对军方客户的名称、对应交易金额等涉密信息，通过汇总表述、定性说明等方式进行了模糊披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定，但可能会影响投资者对公司经营状况和盈利能力的判断。宏观经济波动风险 本公司业务主要集中于军工领域，如航空、航天设备构件、弹体结构件等，军工订单受制于国家国防经费支出，与我国国防预算、航空航天发展规划等密切相关。近年来，随着我国经济持续快速发展，国防经费呈现稳步增长态势，但如果未来我国经济增长速度放缓、国防预算减少，将导致航天和军备采购减少，进而影响公司销售收入，对公司经营业绩产生不良影响。7 市场竞争风险 本公司主要为军工行业部分项目提供配套技术服务和产品支持，由于军工产品采购的保密性，公司无法准确获知目标市场及竞争对手情况，包括市场规模、未来发展方向、竞争对手名单、技术实力等，且随着市场规模的扩大，可能出现实力雄厚的新进竞争对手，如公司无法持续提升技术实力，保持自身竞争优势，适应行业发展趋势，捕捉瞬息万变的市场机遇，则可能出现订单减少、销售下降的情形，影响公司盈利能力。公司业务规模较小、利润较少及业绩下滑风险 公司目前业务来源主要为军方订单，业务规模相对较小，利润相对较少，抗风险能力较低，存在着业绩波动风险。由于公司的销售收入与订单的丰欠程度密切相关，而目前公司的订单存在一定不确定性。随着公司研发力度的加大及职工薪酬的增长，公司费用存在进一步上升可能，因此，公司存在业绩下滑风险。客户依赖风险 公司对前五名客户销售收入占当期销售总额的占比较高，且主要集中在军用领域。如果军用领域大客户对公司产品的需求减少，而公司又未能及时开发适合客户的新产品或者未能及时开拓新的市场领域，将会对公司生产经营产生不利影响。税收优惠政策变动风险 2018 年，公司进行了高新技术企业资格的复审工作，并于 2018年 11 月 30 日再次成功取得北京市科学技术委员会、北京市财政局和国家税务总局北京市税务局联合颁发的国家高新技术企业证书，证书编号：GR201811007592，有效期三年，保证公司继续享有连续三年按照15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。若上述税收优惠政策到期、取消或优惠幅度降低，将对公司经营业绩产生不利影响。公司治理风险 公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需要的内部控制体系，但由于公司各项管理、控制制度的执行尚需经过长期实践检验，如管理层执行制度方面有所松懈，则将会出现相关制度得不到严格执行的风险。此外，公司业务的发展将对公司治理水平提出更高的要求，如公司未来经营中存在因内部管理不适应公司发展需要，可能影响公司持续、稳定、健康发展。核心技术人员流失风险 公司在长期生产实践过程中，形成了一系列核心生产工艺和技术，并培养了一批专业能力过硬的技术人员，上述技术及人员是公司制胜的关键。一旦发生核心技术人员的大量离职，而公司又不能安排适当人选及时补充，将会对公司的生产经营产生不利影响。控制权变更风险 截至报告期末，本公司共有 105 名股东，其中实际控制人杨建国先生和吴维贵先生合计持有股份公司 26.10%的股份，股权结构较为分散。未来如公司实行增资扩股，或实际控制人出售股权，实际控制人的股权占比可能进一步降低，存在控制权变更的风险。租赁厂房产权不完善的风险 本公司租赁的部分厂房产权手续不完备，缺少开工建设到竣工验收的相关文件，也没有合法确权手续，故可能被认定为违章建筑。经过 2018 年一年的努力，智创联合、厂房出租方已与主管部门进一步积极沟通，办理相关手续，但如果该部分厂房被8 认定为违章建筑，则出租方可能被罚款或要求限期拆除，租赁协议存在被认定无效的风险，可能影响公司的租金成本或公司需另行寻找新的生产经营场所，从而对公司的经营产生一定影响。公司实际控制人已就此出具承诺，如租赁房产产权手续不完善对公司生产经营造成任何影响，公司实际控制人将赔偿公司损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京智创联合科技股份有限公司 英文名称及缩写 Technologies Union Corporation 证券简称 智创联合 证券代码 831382 法定代表人 杨建国 办公地址 北京市顺义区马坡白马路 59 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴维贵 职务 副总经理、董事、董事会秘书 电话 010-69407112 传真 010-69407116 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市顺义区马坡白马路 59 号，邮编：101300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 2 月 27 日 挂牌时间 2014 年 11 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业-C374 航空、航天器及设备制造-C3743 航空、航天相关设备制造 主要产品与服务项目 飞机发动机钛合金成形类构件、导弹空心舵面、翼面和折叠舵面；导弹发动机流道集合系统，导弹发动机长寿命动密封功能件，巡航导弹变形协调系统，导弹舱体及大型空心夹层覆盖件；飞机发动机空心支板叶片、转子组件、油气分离器核心功能组件；火箭发动机多种复杂难成形材料结构件；高马赫数大型风洞用夹层结构喷管系列；用于再生冷却燃烧室和民用核聚变系统的结构件；用于压力调节阀的多级调压迷宫式阀芯；用于军民多用途产品制造的热成型、超塑成型、扩散连接设备。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）38,260,000 优先股总股本（股）0 10 控股股东 杨建国、吴维贵 实际控制人及其一致行动人 杨建国、吴维贵 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110000799015915P 否 注册地址 北京市顺义区马坡白马路 59 号 否 注册资本（元）38,260,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 主办券商联系电话 010-83321371 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马传军、张海啸 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,835,857.10 22,035,243.98 126.16%毛利率%36.09%38.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 353,828.68-7,178,544.61 104.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 392,009.35-7,290,983.32 105.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.62%-11.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.69%-12.11%-基本每股收益 0.0092-0.1876 105.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 109,945,295.11 102,407,965.74 7.36%负债总计 52,762,117.17 45,791,474.55 15.22%归属于挂牌公司股东的净资产 57,183,177.94 56,616,491.19 1.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.48 0.68%资产负债率%（母公司）47.99%44.71%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.50 1.64-利息保障倍数 1.25-17.07-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,775,729.28 1,809,057.90 163.99%应收账款周转率 1.30 0.61-存货周转率 1.36 0.72-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.36%2.03%-营业收入增长率%126.16%-44.90%-净利润增长率%-2,544.12%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,260,000 38,260,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置及清理损益 0.00 计入当期损益的政府补助 45,896.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-90,815.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-44,918.44 所得税影响数-6,737.77 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -38,180.67 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 225,725.95 0.00 应收账款 28,309,922.33 0.00 13 应收票据及应收账款 0.00 28,535,648.28 应付账款 7,560,891.79 0.00 应付票据及应付账款 0.00 7,560,891.79 应付利息 27,914.35 0.00 应付股利 730,034.49 0.00 其他应付款 2,543,351.78 3,301,300.62 管理费用 13,793,927.19 9,980,695.94 研发费用 0.00 3,813,231.25 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家以扩散连接、特种成形技术为核心的，集工艺、产品、装备、服务为一体的民营、军工、高新技术企业。公司主要从事，航空、航天特种功能构件和扩散连接、热成形、超塑成形装备的研发、生产、销售和服务，产品主要包括：飞机发动机钛合金成形构件、导弹空心舵面、翼面；导弹发动机流道集合系统，导弹发动机长寿命动密封功能件，巡航导弹变形协调系统，导弹舱体及大型空心夹层覆盖件；飞机发动机空心支板叶片、转子组件、油气分离器核心功能组件；火箭发动机多种复杂难成形材料结构件；高马赫数大型风洞用夹层结构喷管系列；用于再生冷却燃烧室和民用核聚变系统的结构件；用于压力调节阀的多级调压迷宫式阀芯；用于军民多用途产品制造的热成型、超塑成型、扩散连接设备。经过多年的研究经验与客户积累，公司在钛合金热成形、超塑成形、扩散连接的工艺开发和装备研制方面，具有雄厚的技术储备和人才优势。公司的客户主要为军方科研院所、航空航天主要军工单位及其他需要扩散链接、热成形或超塑成形相关产品或装备的机构。公司的设备及产品销售模式为直销，主要通过专项技术学术交流会、产品展览会以及招标等方式，使客户了解到公司的技术服务或产品，从而获得产品订单。产品检验合格封装后准时向客户交货，客户验收合格后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。公司与主要客户合作关系稳定。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司实现营业收入 4,983.59 万元，同比增加 126.16%；实现净利润扭亏为盈。公司 2018年经营状况改善，主要原因包括：一，公司部分计划于 2017 年完成终验的设备类项目，因客户安装场地未按期完成施工等多种原因，未能按期完成终验收，无法在 2017 年收入确认，该部分产品在 2018 年度完成验收并确认为 2018 年营业收入；二，公司部分批量生产项目，由于甲方计划调整，本应全年均匀投产的项目，集中在 2017 年下半年投产，导致该类项目部分产品无法在 2017 年完成产品交付和收入确认，该部分产品在 2018 年度完成交付并确认为 2018 年营业收入；三，公司 2018 年订单数量较上年增加，且在报告期内完工项目较去年增多。15 (二二)行业情况行业情况 报告期内，与公司业务相关的航空、航天等相关领域发展平稳，总体订货稳定，并进一步拓展了相关业务，具体包括：1、报告期内，公司的扩散焊接、热成形和超塑成形设备类产品营业收入额大幅提高，为公司的业绩增长作出较大贡献。公司目前在国内扩散焊接、热成形和超塑成形设备领域居领先地位，随着军民融合进程的持续推进，市场对扩散焊接、热成形和超塑成形设备类产品的需求将不断增多，该部分产品仍是公司收入的重要组成部分。2、公司的航空发动机系列构件类和推力室、喷管、燃烧室类及弹体结构件类产品业务保持相对稳定，随着公司部分前期该领域研发产品的试用成型，该部分产品的业务规模将有较大增长。3、报告期内，公司新增了无人机构件系统业务，并在多领域拓展了系列微通道换热器产品业务，这些业务将在下一年度起开始为公司贡献业绩。4、扩散焊结构微通道换热器由于具有耐压强度高、耐温度高、单位体积换热率高等优势正受到超临界CO2 发电领域、太阳能发电、核电、高速轨道交通、相控阵雷达、新能源汽车、深海能源开采及输送等领域的高度关注，预计公司的扩散连接结构微通道换热器将会在航空、航天、能源开采、核工业，尤其是深海能源开采领域得到广泛的应用。目前，公司已与航空、航天、能源开采、核工业等单位开展正式合作。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,707,901.53 7.01%7,188,324.08 7.02%7.23%应收票据与应收账款 37,220,018.94 33.85%28,535,648.28 27.86%30.43%存货 23,903,691.75 21.74%23,005,691.89 22.46%3.90%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 35,119,816.79 31.94%30,438,493.21 29.72%15.38%在建工程-5,241,892.27 5.12%-100.00%短期借款 10,000,000.00 9.10%9,000,000.00 8.79%11.11%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本年末，本公司货币资金较上年末增加 7.23%，主要是由于公司本年度与客户的项目交付、验收及回款顺利，经营活动产生的现金流量净额增长较快，且公司 2018 年银行借款较上年有所增加。2、应收票据与应收账款 本年末，公司应收票据与应收账款较上年末增加 30.43%，主要是由于公司本年度扩散焊接、超塑成型、热成型设备类订单数量增加且完工交付项目较多，营业收入出现大幅增加。3、存货 16 本年末，公司存货较上年末增加 3.90%,主要是公司本年订单数量增加，原材料及在产品规模相应增加所致。4、固定资产 本年末，公司固定资产较上年末增加主要是自制设备从在建工程转入固定资产比上年增加所致。5、短期借款 本年末，公司短期借款较上年末增加主要是本年末较上年末增加 100 万元银行借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 49,835,857.10-22,035,243.98-126.16%营业成本 31,852,186.26 63.91%13,634,814.56 61.88%133.61%毛利率%36.09%-38.12%-管理费用 10,046,711.99 20.16%9,980,695.94 45.29%0.66%研发费用 2,967,844.93 5.96%3,813,231.25 17.31%-22.17%销售费用 2,170,901.53 4.36%2,195,681.80 9.96%-1.13%财务费用 423,705.73 0.85%484,790.43 2.20%-12.60%资产减值损失 2,467,577.35 4.95%1,659,520.70 7.53%48.69%其他收益 506,903.21 1.02%1,068,977.11 4.85%-52.58%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 123,565.22 0.25%-8,718,707.36-39.57%101.42%营业外收入 55,097.84 0.11%137,240.99 0.62%-59.85%营业外支出 100,016.28 0.20%12,539.05 0.06%697.64%净利润 353,828.68 0.71%-7,178,544.61-32.58%104.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加 营业收入本年较上年增加 126.16%，主要原因包括：其一，公司计划于 2017 年度完成终验收的设备类项目，因客户安装场地未按期完成施工等多种原因，未能按期完成终验收，无法在 2017 年收入确认，进而顺延至 2018 年度确认；其二，公司部分批量生产项目，由于甲方计划调整，本应全年均匀投产的项目，集中在第三季度末期和第四季度陆续投产，导致该类项目部分产品无法在 2017 年完成产品交付和收入确认，进而顺延至 2018 年确认。其三，本年度项目增加，完成验收多。2、营业成本增加 本年度营业成本较上年增加 133.61%，主要是本年度订单完结数量较多，成本结转相应增加所致。3、研发费用减少 17 研发费用本年较上年减少 22.17%，主要是公司年度内确定的研发项目实际发生费用较少所致。4、财务费用减少 公司本年度财务费用较上年下降 12.60%，主要是公司生产设备的融资租赁合同已履行完毕，本年度因融资租赁确认的财务费用减少所致。5、资产减值损失增加 公司本年资产减值损失本年较上年增加 48.69%，主要公司本年业务规模快速增加，应收账款及应收票据相应增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 49,373,773.39 21,750,470.07 127.00%其他业务收入 462,083.71 284,773.91 62.26%主营业务成本 31,535,614.29 13,440,974.90 134.62%其他业务成本 316,571.97 193,839.66 63.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%航空发动机系列构件类 9,399,466.44 18.86%1,895,890.20 8.60%推力室、喷管、燃烧室类 905,287.04 1.82%2,912,478.68 13.22%弹体结构件类 1,685,242.89 3.38%2,070,921.94 9.40%扩散焊接、超塑成型、热成型设备 35,397,110.82 71.03%11,719,995.70 53.19%其他 1,986,666.20 3.99%3,151,183.55 14.30%合计 49,373,773.39 21,750,470.07 注：其他产品类别主要为技术开发收入和非经常性的车辆零部件加工收入。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：航空发动机系列构件类收入金额较上期大幅增加，公司扩散焊接、超塑成型、热成型设备类收入占比增加，主要原因为公司计划于上年度完成终验收的部分设备类项目，因客户安装场地未按期完成施工等多种原因而顺延至本年度确认收入，使本年度设备类收入规模加大，同时，公司报告期内和上年的设备类业务收入绝对额较其他类业务都大，因此，公司设备类业务收入在报告期内较其他类业务在营业收入中的占比较大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 10,417,330.02 20.90%否 18 2 客户 2 10,145,281.72 20.36%否 3 客户 3 6,162,274.54 12.37%否 4 江苏今创交通设备有限公司 4,256,410.50 8.54%否 5 客户 5 3,862,068.97 7.75%否 合计合计 34,843,365.75 69.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏铭格锻压设备有限公司 2,369,435.89 9.73%否 2 北京瑞峰宏达金属材料科技有限公司 2,291,816.86 9.41%否 3 吴桥宝霖丰重工机械有限公司 2,021,940.77 8.30%否 4 苏州板群特种材料有限公司 1,495,656.50 6.14%否 5 北京先通物科真空技术有限公司 1,280,060.20 5.26%否 合计合计 9,458,910.22 38.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,775,729.28 1,809,057.90 163.99%投资活动产生的现金流量净额-3,944,542.04-5,441,094.72 筹资活动产生的现金流量净额 567,390.21-1,586,804.72 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 公司本年度经营活动产生的现金流量净额较上年增加 163.99%，主要是公司本年度业务规模实现增长，完工项目交付验收进展顺利，项目回款增多，净利润实现扭亏为盈收入所致。2、投资活动产生的现金流量 公司本年度投资活动产生的现金流量净额较上年增加 27.50%，主要系本年新增设备投资较上年减少所致。3、筹资活动产生的现金流量 公司本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 135.76%，主要是公司本年度银行贷款比上年度增加 100 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 19 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2018 年颁布的 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)有关规定，本公司根据财会201815 号规定的财务报表格式编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。本公司据此调整了年初数，受影响的报表项目：受影响的项目受影响的项目 调整前调整前 调整金额调整金额 调整后调整后 应收票据 225,725.95-225,725.95 0.00 应收账款 28,309,922.33-28,309,922.33 0.00 应收票据及应收账款 0.00 28,535,648.28 28,535,648.28 应付账款 7,560,891.79-7,560,891.79 0.00 应付票据及应付账款 0.00 7,560,891.79 7,560,891.79 应付利息 27,914.35-27,914.35 0.00 应付股利 730,034.49-730,034.49 0.00 其他应付款 2,543,351.78 757,948.84 3,301,300.62 管理费用 13,793,927.19-3,813,231.25 9,980,695.94 研发费用 0.00 3,813,231.25 3,813,231.25 公司本期未发生会计估计变更及重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司共有 2 名员工为残疾人员工，响应国家号召，解决残疾人就业，承担了一定的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度，公司经营状况稳定，主要为向航空、航天、核工业等为主的军工单位提供飞行器发动机构件等军工产品的研发、技术服务、型号产品批量生产及核心装备业务，同时，运用公司优势核心技术陆续开展应用领域广泛的微通道换热器等相关产品。公司所处行业市场前景较好，市场需求稳定增长，预计公司今后经营业务将呈现增长态势。为适应公司业务发展需要，公司将加大对研制设备、场地和核心人员的配备，并计划在未来 2-3 年内陆续建立起公司的装备、喷管、叶片、飞行器其他系列构件和微通道换热系列产品等为主体的完整配套研制体系，公司业务规模因此将得到极大提升。公司部分 2017 年度完工项目于本年度完成项目验收及交付，且本年度业务规模较上年实现增长，公司 2018 年度实现扭亏为盈。本年度，公司继续开展相关研发项目，通过持续研发投入使公司在相关领域的技术和新产品开发继20 续保持领先优势，公司的核心技术竞争力进一步得到加强。本年度，公司治理结构和履行程序能够有效执行，公司业务、资产、人员、财务和机构完全独立，公司内控体系运行良好，公司具有良好的独立自主经营能力。公司本年度经营状况稳定，资产负债结构合理，不存在实际控制人失联和高级管理人员无法履职等影响公司持续经营能力的重大不利因素。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.军工企业信息披露限制；公司为军工产品研制、生产单位，公司的营业收入主要来自军方客户及国有军工单位。根据中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等相关规定，本公司 2018 年年度报告中对军方客户的名称、对应交易金额等涉密信息，通过汇总表述、定性说明等方式进行了模糊披露，此种信息披露方式符合国家保守秘密规定和涉密信息公开披露的相关规定，但可能会影响投资者对公司经营状况和盈利能力的判断。应对措施：应对措施：本公司严格按照全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则等信息披露规定编制并发布定期报告及临时报告，涉密信息已向股转公司申请豁免披露。投资者除通过本报告了解公司经营情况，亦可通过本报告“第二节公司概况”公布的联系方式与本公司取得联系。2.宏观经济波动风险；本公司业务主要集中于军工领域，如航空、航天设备构件、弹体结构件等，军工订单受制于国家国防经费支出，与我国国防预算、航空航天发展规划等密切相关。近年来，随着我国经济持续快速发展，国防经费呈现稳步增长态势，但如果未来我国经济增长速度放缓、国防预算减少，将导致航天和军备采购减少，进而影响公司销售收入，对公司经营业绩产生不良影响。应对措施：应对措施：为避免上述风险，公司将加强预算管理，以根据宏观环境及时调整生产策略，减小经济波动对公司经营的影响。3.市场竞争风险；本公司主要为军工行业部分项目提供配套技术服务和产品支持，由于军工产品采购的保密性，公司无法准确获知目标市场及竞争对手情况，包括市场规模、未来发展方向、竞争对手名单、技术实力等，且随着市场规模的扩大，可能出现实力雄厚的新进竞争对手，如公司无法持续提升技术实力，保持自身竞争优势，适应行业发展趋势，捕捉瞬息万变的市场机遇，则可能出现订单减少、销售下降的情形，影响公司盈利能力。应对措施：应对措施：为应对上述风险，公司一方面高度重视现有客户的关系维护，另一方面通过不断提高技术研发能力，加强产品性能，积极拓展客户群体，以保证公司业务规模的稳定和增长。4.公司业务规模较小、利润较少及业绩下滑风险；公司目前业务来源主要为军方订单，业务规模相对较小，利润相对较少，抗风险能力较低，存在着业绩波动风险。由于公司的销售收入与订单的丰欠程度密切相关，而目前公司的订单存在一定不确定性。随着公司研发力度的加大及职工薪酬的增长，公司费用存在进一步上升可能，因此，公司存在业绩下滑 风险。应对措施：应对措施：为应对上述风险，公司将积极拓宽客户渠道，扩大业务规模，同时完善公司内控管理，加强成本控制能力，以提高公司的产品利润率。21 5.客户依赖风险；公司对前五名客户销售收入占当期销售总额的占比较高，且主要集中在军用领域。如果军用领域大客户对公司产品的需求减少，而公司又未能及时开发适合客户的新产品或者未能及时开拓新的市场领域，将会对公司生