834703_2018_诺得物流_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

1 2018 年度报告 诺得物流 NEEQ:834703 诺得物流股份有限公司 Nuode Logistics Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、根据2018年6月12日的2018年第三次临时股东大会审议通过丹阳飓风物流股份有限公司股票发行方案，公司引进物流行业知名投资机构钟鼎资本，定向增发9,200,000股，融资金额为人民币5,152.00万元。定向增发完成后公司注册资本增至为90,410,000.00元。2、根据2018年10月12日的2018年第六次临时股东大会审议通过飓风物流股份有限公司2018年第二次股票发行方案，公司定向增发数量为9,200,000股，融资金额为人民币5,152.00万元，定向增发完成后公司注册资本增至为99,610,000.00元。3、公司于2018年11月26日召开2018年第七次临时股东大会会议，审议通过了关于变更公司名称及公司简称的议案，于2019年1月7日正式在全国中小企业股份转让系统进行公司名称及证券简称变更。公司名称由“飓风物流股份有限公司”变更为“诺得物流股份有限公司”；证券简称由“飓风股份”变更为“诺得物流”；证券代码保持不变。4、报告期内，公司的两项地方标准：道路甩挂运输生产作业流程规范、第三方物流道路运输作业服务桂芬予以批准发布，报批文本于2018年10月10日至11月9日予以公示。5、报告期内，公司通过“江苏省高新技术企业”复核，成为2018年第三批认定高新技术企业。6、报告期内，客户服务平台“货准达”智能管家与智能语音客服上线，实现了物流透明化以及便捷化的全新升级。运用九个维度全方位数据分析，依靠创新人机的交互模式，打破传统三方物流行业运营模式，打造物流企业和生产企业客户的深度交互融合，协同发展的开放平台。7、报告期内，公司在无车承运试点综合监测评估中名列江苏省第三、全国第七。同时，公司加入中物联诚信公约联盟联合惩戒单位，积极参与到国家发改委和中国物流与采购联合会主导的物流行业红名单和黑名单体系建设工作中，通过建立诚信信息的开放、联接、共享机制，构建运输物流行业信用共同体，进一步推进企业自治到行业共治，发挥信用在促进物流与互联网融合发展中的强大驱动作用。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 诺得物流股份有限公司 公司章程 指 诺得物流股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期、本年 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 沃得集团 指 沃得精机（中国）有限公司、江苏沃得家俬有限公司、江苏沃得起重机有限公司、江苏沃得农业机械有限公司、江苏沃得高新农业装备有限公司、江苏沃得植保机械有限公司、沃得重工（中国）有限公司、江苏沃得工程机械销售有限公司 毅马集团 指 辽宁毅马五金有限公司、江苏毅马铸锻有限公司、句容毅马五金制品有限公司、中山市毅马五金有限公司、天津毅马金属制品有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵国荣、主管会计工作负责人魏红霞及会计机构负责人（会计主管人员）魏红霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中的风险 公司 2016 年、2017 年及 2018 年度对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 43.57%、47.21%和 40.79%,公司客户集中度较高,存在客户集中的风险。安全事故的风险 公司的主营业务为提供以道路运输为主的第三方物流服务,因此道路运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后,公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通主管部门处罚等风险,对公司生产经营产生不同程度的影响。虽然公司制定了安全管理制度,且通过为货运车辆安装 GPS 系统、手机 APP 实时定位管理、车速监控系统等方式,有效遏制超速驾驶和车辆不按规定线路行驶等违法违章行为,减少了交通事故的发生；另外,公司还通过购买车辆保险、货物保险等措施最大可能的转移风险,但不排除由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险,从而给公司经营带来不利影响。市场竞争风险 公司未来业务发展及定位将主要集中在第三方物流服务,依托优质的客户资源和信息技术的改革创新,公司在此领域已具有一定先发优势,但不排除未来会出现强有力的竞争对手。此外,公司与国有或外资物流企业相比,在资金实力、运输网络覆盖等方面尚待加强,公司业务基础设施随着业务量的扩大需要资本支持。虽然公司利用自身所具备的灵活应变和善于创新的优势,逐步化解行业竞争风险,但面对与国有物流或外资物流企业的竞争,公司仍存在市场竞争风险。6 人才风险 现代物流服务业是兼有知识密集、技术密集、资本密集和劳动力密集特点的外向型和增值性服务行业,对从业人员专业素质和实践经验要求很高。近年来随着物流行业市场规模的不断增长,信息化的不断推广,需要大量的具有丰富专业技能和勇于创新、富有开拓精神的技术开发人才、经营管理人才。虽然公司在东南大学、江苏科技大学等高校设立了奖学金,建立了东南大学研究生校外实习基地,并与南京信息工程大学、江苏大学、江苏科技大学展开校企合作,促进专业物流人才的引进、培养和选拔,同时公司提升人才团队培训机制,大力度培养提升人才梯队以适应公司快速发展,但仍面临人力资源储备与公司发展速度不匹配,以及人力资源流失对公司业绩成长性与稳定性带来的风险。燃油价格波动风险 公司的主营业务为提供以道路运输为主的第三方物流服务,因此燃油成本对公司主营业务成本具有一定影响。公司业务主要以招投标的方式取得,运输价格在一定期间内锁定,如果燃油价格出现剧烈波动,公司业务合同中虽然有油价波动情况下享有重新议价权的条款,但仍有可能短时间内会给公司经营业绩带来不利影响。土地风险 公司原有 79.5 亩土地未取得国有土地使用权，现于 2019 年 1月 31 日取得该土地不动产权证，解决部分土地风险。但公司在尚未取得施工许可证的条件下,对上述土地中部分土地在未履行规划、报建、施工等手续条件下进行开工建设,违反城乡规划法、建筑工程施工许可管理办法等相关法律的规定,该自建厂房、停车场存在被主管政府部门要求限期拆除、没收或处罚风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 诺得物流股份有限公司 英文名称及缩写 Nuode Logistics Co.,LTD.证券简称 诺得物流 证券代码 834703 法定代表人 赵国荣 办公地址 镇江市金润大道珠峰路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨珍 职务 副总经理兼董事会秘书 电话 0511-86336333 传真 0511-86339818 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 镇江市金润大道珠峰路 1 号 212300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 8 月 16 日 挂牌时间 2015 年 12 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-54 道路运输业-5430 道路货物运输 主要产品与服务项目 提供以道路运输为主的第三方物流服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）99,610,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 赵国荣、朱冬萍夫妇 实际控制人及其一致行动人 赵国荣、朱冬萍夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913211007651402082 否 8 注册地址 镇江市金润大道珠峰路 1 号 否 注册资本（元）99,610,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄文平、刘昊 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.公司于 2018 年 11 月 26 日召开 2018 年第七次临时股东大会会议，审议通过了关于变更公司名称及公司简称的议案。公司于 2019 年 1 月 7 日正式在全国中小企业股份转让系统进行公司名称及证券简称变更。公司名称由“飓风物流股份有限公司”变更为“诺得物流股份有限公司”；证券简称由“飓风股份”变更为“诺得物流”；证券代码保持不变。2.公司于 2019 年 1 月 10 日召开 2019 年第一次临时股东大会会议，审议通过了的议案、关于公司与申港证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、关于公司与承接主办券商平安证券股份有限公司签订持续督导协议的议案以及关于提请股东大会授权董事会全权办理公司持续督导主办券商变更相关事宜的议案，全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 1 月 24 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，相关协议自该函出具之日起生效，公司主办券商由申港证券股份有限公司更换为平安证券股份有限公司。3.公司原有 79.5 亩土地未取得国有土地使用权，现于 2019 年 1 月 31 日取得该土地不动产权证，解决部分土地风险。4.2011 年至 2012 年，股东赵国荣、朱冬萍代公司向村民们支付青苗补偿费共计人民币 501.5 万元，公司拟待前述土地取得使用权证后作为公司债务进行偿还。截至 2019 年 1 月，前述土地已取得使用权证，因此公司账务处理时确认了该笔款项为公司对股东赵国荣、朱冬萍的负债，并于 2019 年 3 月 18 日、2019 年 3 月 21 日分两次共计向股东朱冬萍支付款项人民币 200 万元。鉴于股东赵国荣、朱冬萍垫付款项的凭证未保留亦未向公司提供，且款项交易时间久远，相关支付流水已灭失，且难以再找到支付当时的众多村民逐项确认，财务核查难度较大，从谨慎性原则出发，会计师在进行 2018 年年报及期后事项审计时，认为该笔款项不宜作为公司债务确认。账务处理调整后，公司支付给股东朱冬萍的 200 万元款项形成了关联方资金占用。该情况发生后，公司立刻与关联方朱冬萍沟通，朱冬萍及时于 4 月 22 日归还该笔资金 200 万元,且已按公司平均资金成本支付对应资金占用费。赵国荣、朱冬萍夫妇已就该事项签订承诺，承诺放弃 501.5 万元债权，并承诺今后不再向公司主张要求偿还该笔款项。该事项已经公司第二届董事会第三十一次会议审议通过，尚需提交 2018 年年度股东大会审议。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 652,900,721.11 518,329,791.89 25.96%毛利率%12.66%14.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,078,589.35 43,542,811.68 1.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,575,487.65 32,066,080.69-14.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.58%20.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.03%15.00%-基本每股收益 0.50 0.57-12.28%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 509,050,636.10 349,477,454.45 45.66%负债总计 112,074,253.66 97,712,920.56 14.70%归属于挂牌公司股东的净资产 396,976,382.44 251,764,533.89 57.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.99 3.10 28.71%资产负债率%（母公司）24.11%34.47%-资产负债率%（合并）22.02%27.96%-流动比率 4.03 2.99-利息保障倍数 6.85 10.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-90,477,858.39-47,498,909.24-90.48%应收账款周转率 2.32 3.36-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%45.66%59.66%-营业收入增长率%25.96%105.50%-净利润增长率%1.23%41.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 99,610,000 81,210,000 22.66%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-159,968.74 计入当期损益的政府补助 19,731,394.79 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-156,012.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 19,415,413.76 所得税影响数 2,912,312.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 16,503,101.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-225,819,863.92-应收票据 14,495,972.29-应收账款 211,323,891.63-其他应收款 20,764,409.15 20,764,409.15 -固定资产 70,640,101.57 70,640,101.57-在建工程-工程物资-应付票据及应付账款-3,549,454.38-应付账款 3,549,454.38-其他应付款 20,944,920.39 20,944,920.39-应付利息-应付股利-长期应付款 263,975.12 263,975.12-专项应付款-管理费用 25,019,963.57 12,154,533.66-研发费用-12,865,429.91-合计 367,002,688.10 367,002,688.10-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为提供以道路运输为主的第三方物流服务和多式联运服务，致力打造数据驱动的直客物流服务商。公司依托自主研发的“智运通一站式智慧物流平台”，整合市场优质运力资源，进行去中介化的“物流+互联网”运作模式升级，实现线上物流运作全流程可视和数据智能画像分析；线下提供分段式、一对一的现场发货管家服务，聚焦客户价值，有效解决传统物流行业效率低、信息不透明、车辆资源供给不足、层层转包、成本高、服务不规范等诸多问题，致力生产制造业集团大客户物流运作降本增效。公司“智运通一站式智慧物流平台”运作流程如下图所示，公司的收入来源，主要是通过对自营和外协运力资源的整合集聚，应用“物流+互联网”运作模式，依托自主研发的平台，向客户提供高效透明的物流运输服务，实现主营业务收入的持续稳定增长。未来公司将秉承“诺守信，得共赢”的经营理念，坚持技术驱动企业创新发展，聚焦“服务标准，信息透明，管控智能，降本增效”的经营核心，建立高效标准管控体系，构建全国服务网络公司，致力打造客户体验最好的物流供应商。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司坚持战略引领，坚定发展目标，加大市场开发力度，成本严格控制和精益管理升级的落实，持续加强专业技术队伍和销售队伍建设，服务质量和市场影响不断提高，有效的推动了公司业绩的提升，取得了良好的经营业绩。报告期内，公司实现营业收入 65,290.07 万元，同比增长 25.96%，实现净利润 5,053.55 万元，同比增长 16.06%。报告期内，公司主营业务未发生变化。具体分析如下：1 1、业务经营情况、业务经营情况（1 1）公司财务状况）公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 50,905.06 万元，较期初 34,947.75 万元，增加 15,957.31 万元，增幅45.66%，主要原因是公司经营规模扩大，且报告期内新增两次股权融资。报告期末，负债总计 11,207.43万元，较期初 9,771.29 万元，增幅 14.70%。报告期末，公司所有者权益为 39,697.64 万元，较期初 25,176.45 万元，增幅 57.68%，主要原因是本期公司实现盈利使未分配利润增加 3973.08 万元；完成定向发行新股吸收投资款使股本增加 1840.00万元，资本公积增加 7,906.37 万元。（2 2）公司经营成果）公司经营成果 报告期内，公司营业收入 65,290.07 万元，较上期 51,832.98 万元，增幅 25.96%；营业总成本62,204.10 万元，较上期 48,224.23 万元，增幅 28.99%，主要原因为公司进一步提升经营模式的创新发展，提升竞争实力，公司积极拓展外部市场，积极推进技术产品研发，引进高科技物流专业人才，建立大数据分析中心，优化客户物流解决方案，提升服务体验，推进流程改进，提升物流运作效率，持续保持行业领先优势。公司物流信息技术和服务优势受到客户广泛认可，在行业知名度增长，新增一批优质VIP 客户。报告期内，公司在无车承运试点综合监测评估中名列江苏省第三、全国第七，公司通过“江苏省高新技术企业”复核，成为 2018 年第三批认定高新技术企业。（3 3）现金流量情况）现金流量情况 报告期内，公司经营活动现金流入 67,275.95 万元，上年同期为流入 49,166.70 万元，公司经营活动现金流出 76,323.74 万元，上年同期为流出 53,916.59 万元，主要原因为：（1）公司经营规模扩大，营业收入增加 25.96%，公司年底招投标保证金投入较大，导致应收款项增幅较大；（2）公司人员增加、薪酬调整及社保公积金增加使得支付给职工以及为职工支付的现金较上期增加 50.34%；（3）公司经营规模扩大，支付的各项税金较上年度增加 47.73%。投资活动现金净流量比同期增加 41.02%，主要原因为固定资产投入与无形资产（土地费用）支出较上期减少约 1000 万元。筹资活动产生的现金流量净额比同期增加 22.82%，主要原因是 2018 年公司通过定向增发融资合计募得资金 10,304 万元。2 2、市场拓展情况、市场拓展情况 报告期内，公司按照既定的“物流+互联网”发展战略，进一步提升经营模式的创新发展，提升竞争实力，吸纳和培养专业人才，优化公司财务结构，持续完善、升级公司智运通一站式智慧物流平台及物流解决方案，加快市场拓展步伐，实现了销售收入和净利润的同步快速增长。2018 年，公司新开发了一批优质大客户；同时大力开发省外市场，在广东、云南、天津、合肥、南京、沈阳等全国重要工业集聚城市部署 27 个服务网点。3 3、开展资本运作，实现战略布局、开展资本运作，实现战略布局 公司借助资本市场平台，成功进行两次股票定向增发，合计融资 10,304.00 万元，为公司业务提供了资金保障，也为公司的后续发展增强了动力。4 4、技术创新情况、技术创新情况 14 公司近年来积极推进技术产品研发投入，引进高科技物流专业人才，先后与东南大学、南京信息工程大学、江苏大学、江苏科技大学等单位建立了良好的合作研究和人才培养关系，充分发挥了人才、资金、设备优势，为科研成果的转化建立了良好的基础。报告期内，公司获授权实用新型 25 项，并且发布了两项地方标准：道路甩挂运输生产作业流程规范、第三方物流道路运输作业服务规范，组建了一支经验丰富的高科技物流研发团队，在物流标准化、物流大数据、在途跟踪技术、物联网技术方面有较大突破。(二二)行业情况行业情况 1.1.宏观环境宏观环境 交通运输部发出三年行动计划（20182020 年），对“十三五”后三年交通运输工作进行全面部署，旨在完善交通基础设施网络，推进运输服务转型升级。商务部等 10 个部门发出 关于开展供应链创新与应用试点的通知，试点包括城市试点和企业试点，试点实施期为 2 年。试点城市的主要任务是出台支持供应链创新发展的政策措施，优化公共服务，营造良好环境，推动完善产业供应链体系，并探索跨部门、跨区域的供应链治理新模式。交通运输部发布推进智慧交通发展计划，在基础设施智能化、生产组织智能化、运输服务智能化以及决策监管智能化四个方面提出高要求高目标，全面贯彻落实国务院信息化发展战略部署。交通运输部办公厅发布关于深入推进无车承运人试点工作的通知，进一步健全无车承运人试点企业监测评估机制，优化无车承运人发展环境，促进无车承运人新业态健康规范发展。2.2.行业发展行业发展 中国物流行业起步较晚，随着国民经济的飞速发展，物流业的市场需求持续扩大。进入 21 世纪以来，在国家继续加强和改善宏观调控政策的影响下，中国物流行业保持较快增长速度，物流体系不断完善，行业运行日益成熟和规范。2018 年我国物流运行总体向好。我国智慧物流的发展现状如下：（1 1）发展规模扩大，增速明显发展规模扩大，增速明显 近年来我国智慧物流保持较快的发展速度。智慧物流作为新一代物流产业与信息技术产业集成发展的重要组成部分，促进了“物物联网”概念的实现，利用互联网电子科技实现了不同物品之间信息交换与通信的便利性，对于资源配置效率和实现管理效能的提升具有重要意义。我国智慧物流产业虽然刚兴起不久，但是实际发展情况良好，从最早的 TMS 等软件，到最近的物流园区信息交易大厅系统、“滴滴”货车、同城配、区域配、干线网等，以及物流信息的在线展示、交易、运营的发展均十分迅速。市场占有率持续上升，在一些大中型城市已经具备货主自动提货、订单自动计算发货等颇为智慧的物流模式，这说明我国智慧物流的市场占有率持续上升，增速较为明显。（2 2）国家大力推进互联网国家大力推进互联网+物流业物流业 自 2015 年以来，国家各级政府机构出台了鼓励物流行业的智能化、智慧化发展的政策，并积极鼓励企业进行物流模式的创新，主要方向包括：大力推进“互联网+物流”发展，发挥互联网平台实时、高效、精准的优势，对线下运输车辆、仓储等资源进行合理调配、整合利用，提高物流资源使用效率。如 2018 年 4 月 8 日交通部发布的关于深入推进无车承运人试点工作的通知，从加强试点运行监测评估、优化试点企业发展的外部环境、推动完善相关税收保险政策、强化运输安全管理以及加强技术创新和经验推广五个方面进一步促进无车承运人新业态健康规范发展。（3 3）物流运作模式革新，推动智慧物流需求提升物流运作模式革新，推动智慧物流需求提升 互联网时代下，物流行业与互联网结合，改变了物流行业原有的市场环境与业务流程，推动出现了一批新的物流模式和业态。基础运输条件的完善以及信息化的进一步提升激发了多式联运模式的快速发展。3.3.重大事件对公司影响重大事件对公司影响 15 物流服务行业是中国二十一世纪的朝阳行业，是中国现代产业结构升级的重要支柱产业。物流行业的各种政策出台，推动物流资源加快整合。公司作为无车承运人试点单位，抓住发展机遇，加快产业结构升级的步伐，积极响应国家对现代物流服务行业的扶持政策，推动企业的转型升级，提升客户粘性，快速扩大市场占有率。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,867,788.03 2.53%19,538,713.97 5.59%-34.14%应收票据与应收账款 337,211,836.68 66.24%225,819,863.92 64.62%49.33%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 65,052,187.46 12.78%70,640,101.57 20.21%-7.91%在建工程 3,158,883.50 0.62%-短期借款 55,400,000.00 10.88%56,000,000.00 16.02%1.07%长期借款-其他应收款 60,898,480.77 11.96%20,764,409.15 5.94%193.28%无形资产 21,599,444.02 4.24%3,338,260.90 0.96%547.03%预收款项 631,101.44 0.12%143,880.94 0.04%338.63%预付职工薪酬 1,826,680.92 0.36%993,423.91 0.28%83.88%长期应付款-263,975.12 0.08%-100.00%资产总计 509,050,636.10-349,477,454.45-45.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金较上期末减少 34.14%，主要原因系新增客户需缴纳竞标保证金，且业务增长，应收账款同比增加；2、报告期末，应收票据与应收账款较上期末增加 49.33%，主要原因系公司业务较去年同期增长25.96%；3、报告期末，在建工程发生金额为 3,158,883.50，期初为 0 元，主要原因系公司在 2018 年对排水系统及绿化进行改善，增加了在建工程投入；4、报告期末，其他应收款较上期末增加 193.28%，主要原因系新增客户需缴纳竞标保证金，增加保证金金额较大；5、报告期末，无形资产较上期末增加 547.03%，主要原因系公司 70.5 亩土地预付款转入无形资产；6、报告期末，预收款项较上期末增加 338.63%，主要原因系公司报告期内增加客户预付货款；7、报告期末，应付职工薪酬较上期末增加 83.88%，主要原因系公司员工数量增加，劳动力价格增加；8、报告期末，长期应付款发生金额为 0 元，期初为 263,975.12 元，主要原因系车辆融资租赁期满16 终止；9、报告期末，资产总计较期初增加 45.66%，主要原因系公司本年两次定向增发增加了资金，且年底招投标保证金投入较大，导致应收账项增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 652,900,721.11-518,329,791.89-25.96%营业成本 570,236,127.22 87.34%444,268,081.58 85.71%28.35%毛利率%12.66%-14.29%-管理费用 10,520,566.42 1.61%12,154,533.66 2.34%-13.44%研发费用 20,030,503.82 3.07%12,865,429.91 2.48%55.69%销售费用 3,229,126.50 0.49%2,027,362.15 0.39%59.28%财务费用 12,027,522.21 1.84%6,684,776.16 1.29%79.92%资产减值损失 1,284,544.93 0.20%645,973.28 0.12%98.85%其他收益 19,328,586.92 2.96%634,791.67 0.12%2,944.87%投资收益-512,134.57-0.10%100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-159,968.74-0.02%-37,222.00-0.01%-329.77%汇兑收益-营业利润 50,028,340.50 7.66%36,172,921.88 6.98%38.30%营业外收入 402,807.87 0.06%13,603,812.35 2.62%-97.04%营业外支出 156,012.29 0.02%187,210.99 0.04%-16.66%净利润 44,078,589.35 6.75%43,542,811.68 8.40%1.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期末，营业收入较上期末增加 25.96%，主要原因系公司进一步提升经营模式的创新发展，提升竞争实力，积极拓展外部市场，引进高科技物流专业人才，新开发智能语音客服和智能管家增值服务，优化客户体验，持续保持行业领先优势；2、报告期末，营业成本较上期末增加 28.35%，主要原因系：（1）公司营业收入较去年增幅 25.96%，带来营业成本相应增长；（2）公司 2018 年开发了一批新的优质大客户，一方面通过战略让利获得客户业务；另一方面新客户前期业务落地，需要投入较多人员维护和落地成本；3、报告期末，管理费用较上期末减少 13.44%，主要原因系根据新的会计准则，会计重分类，研发费用从管理费用中剥离，单独列支；4、报告期末，研发费用较上期末增加 55.69%，主要原因系公司 2018 年研发人员工资薪酬计入研发费用，且全年大力提升新技术研发，提升平台智能决策效率和用户服务体验，导致研发费用增长较快；5、报告期末，财务费用较上期末增加 79.92%，主要原因系公司增加临时贷款利息及承兑贴现利息；6、报告期末，资产减值损失较上期末增加 98.85%，主要原因系应收账款增加，导致计提坏账增加；17 7、报告期末，其他收益较上期末增加 2944.87%，主要原因系会计科目重新分类，部分由营业外收入转入；8、报告期末，投资收益较上期末增加 100.00%，主要原因系 2017 年度江苏诺得物流有限公司税务注销产生亏损；9、报告期末，资产处置收益较上期末增减少 329.77%，主要原因系 2018 年度公司处置车辆数量多于 2017 年；10、报告期末，营业利润较上期末增加 38.30%，主要原因系公司营业收入增加，带动营业利润正增长；11、报告期末，营业外收入较上期末减少 97.04%，主要原因系会计科目重新分类，部分营业外收入转出到其他收益；12、报告期末，营业外支出较上期末减少 16.66%，主要原因系公司对外捐赠奖学金，金额根据实际情况变动，报告期内捐赠金额较 2017 年减少；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 652,900,721.11 513,410,923.97 27.17%其他业务收入-4,918,867.92-100.00%主营业务成本 570,236,127.22 443,599,771.64 28.55%其他业务成本-668,309.94-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自营运输 491,459,107.35 75.27%381,189,629.12 74.25%外协运输 107,013,416.11 16.39%95,086,509.18 18.52%国际货运代理 41,814,481.59 6.40%34,446,757.82 6.71%仓储服务 716,546.24 0.11%2,688,027.85 0.52%软件服务 11,897,169.82 1.82%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%省内 455,651,825.84 69.79%329,384,268.30 63.55%省外 197,248,895.27 30.21%184,026,655.67 35.50%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司本期自营收入比重提升的原因：（1）公司开发的“来货拉”APP 迭代更新，高效整合了社会零散的车辆资源，注册车辆达 120,000辆，提升了物流资源调度组织效率，节省了物流各环节的流通费，提升了客户服务效率，并使得公司业务量增加。18 （2）公司大力推进客户服务平台(CSP)的使用，实现客户在线下单和在线跟踪货运运输情况，让客户获得透明化的运输体验，提升客户粘度，大力开发新客户，提升存量客户业务份额增量。（3）公司 2018 年继续加强了第三方物流服务的标准化建设，统一物流服务标准，标准统一的现场服务提升了服务价值，提升客户服务体验，提升业务量。2、公司本期省内收入比重提升、省外收入比重下降的原因：2018 年省内新客户开发数量较多，且省内优质客户业务量较去年同期增长较大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沃得集团 100,223,923.74 15.21%否 2 毅马集团 64,022,712.94 9.72%否 3 云南锡业集团物流有限公司 40,895,278.84 6.21%否 4 江苏天工工具有限公司 33,749,728.15 5.12%否