834428_2018_蓝孚高能_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2 2018 蓝孚高能 NEEQ:834428 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司 Shandong Lanfu High-energy Physics Technology Corporation Ltd.年度报告 1 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月 26 日，第十九届中国青海绿色发展投资贸易洽谈会在西宁国际会展中心隆重召开。青洽会以“开放合作绿色发展”为主题，着重突出青海省生态文明建设，走“绿色崛起”新道路；新兴产业培育，促“创新驱动”新引擎；融入国家战略，推“开放经济”新合作；特色活动务实，开“引资引智”新渠 道；包容自信，创“互利共赢”新格局五大特点。公司作为济南高新装备制造业代表，携高能电子加速器系统模型参加了此次盛会。由中国食品科学技术学会主办的“第十九届中国方便食品大会暨方便食品展”定于 2018 年 9 月 10-12 日在北京国际会议中心召开。经过近 20 年的精心培育，中国方便食品大会已成为涵盖方便面（米粉、粉丝）、挂面、速冻米面食品、调味面制食品、自加热食品及方便休闲食品等多个领域，并涵盖咸味香精调味料、加工设备、冷链装备、产品包装等方便食品全产业链条的年度品牌盛会，每届会议都吸引着科技界和产业界代表的积极参与，被公认为引导行业健康发展的高端会议平台。公司因为对食品生产过程控制、食品安全等方面的贡献，应邀出席此次大会，吸引各方人员前来了解、洽谈。第四届第三次中国中药协会中药饮片专委会于 2018 年 12月 15 日在北京西藏大厦召开，国家药品监督管理局、国家中医药管理局、国家中药保护品种审评委员会、国家药典委员会相关领导专家及中国中药协会副会长刘张林、资深副会长张世臣、秘书长王桂华同 80 家中药饮片企业的代表出席会议。公司因应用电子束辐照技术对中药饮片在生产过程中取代陈旧方式的特殊意义，应邀参加此次会议。2018 年 9 月 3 日-9月 6 日，中国同位素与辐射行业协会成立三十周年报告会暨第二届同位素与辐射产业发展论坛 协会 2018 年年会在京召开，公司总经理彭伟先生受聘为协会兼职副秘书长，并被授予“核技术应用希望之星奖”。2 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元?报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 律师 指 北京市康达律师事务所 主办券商 指 联讯证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法?公司章程 指 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司公司章程 监事会 指 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司监事会 董事会 指 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司董事会 股东大会 指 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司股东大会 三会 指 董事会、监事会、股东大会 公司/本公司/蓝孚股份/蓝孚高能/股份公司 指 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司 意孚、意孚公司 指 吉林省意孚电子加速器有限责任公司 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人Lawrence Zhang、主管会计工作负责人王珂及会计机构负责人（会计主管人员）梁军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 无实际控制人的风险 由于公司股权较为分散，单一股东持有或控制的公司股份比例均不超过 20%，也没有单一股东能够决定半数以上董事会成员的选任，因此公司不存在控股股东和实际控制人。公司有可能成为被收购对象，如果公司被收购，会导致公司控制权发生变化，这可能会给公司业务或经营管理等造成一定影响。经营规模较小的风险 公司发展历程较短，资产、收入和利润规模均不大，虽然经过多年发展，公司盈利水平显著提高，资产规模不断扩大，但是由于公司产品进入市场时间较短，公司需持续加强市场开发，管理费用、销售费用等相关费用均较高，公司面临因经营规模较小而较难应对较大的宏观经济波动和市场需求萎缩等风险。核心技术人员流失及核心技术失密的风险 公司产品科技含量较高，在核心关键技术上拥有自主知识产权，且多项核心技术为行业创新，是公司产品核心竞争力。公司多项关键技术由部分核心技术人员掌握，虽然公司已建立健全保密制度，与主要核心技术人员已签署了保密协议，且公司核心技术体系完备，个别技术失密并不能造成公司整个核心技术体系的失密，公司历史上也未曾出现因技术人员流动而造成公司技术泄密之情形。但上述仍不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流，如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响公司持续的技术创新能力。5 创新技术开发和应用风险 以高能电子加速器应用为代表的高能物理应用行业是技术创新和技术密集型产业。为持续保持和提升公司的核心竞争力，公司须不断致力于创新技术的开发和应用，但一种创新技术从研究、开发到产品中试，最终实现规模化应用并取得市场效益，不仅需要较长时间，还面临着技术开发和应用失败的风险。市场开发风险 高能电子加速器设备应用范围广泛，但由于发展时间较短，普及率仍较低，行业尚处于成长初期阶段，需要进行持续和深入的市场开发。市场开发不仅需要对潜在客户进行培训引导和需求挖掘，还需要较大力度的产品宣传和技术推广，提高产品的市场接受认可程度。若公司不能持续采取有效的市场策略和销售措施，将面临一定的市场开发风险，从而导致公司业绩增长缓慢甚至下滑。行业风险 虽然高能电子加速器设备在传统辐照加工领域具备明显的自身独特优势和替代放射性同位素钴-60 的替代优势，但由于发展时间较短，电子加速器应用行业在我国尚处于发展初期，下游行业对其优越性的认知程度还有待提高，实现大规模的行业应用仍需要一定时间的推广。虽然从国际上来看，电子加速器在工业领域的应用已由成长期向成熟期过渡，具备了较大的市场规模，但不排除因为社会普及缓慢、市场应用不成熟等因素影响，给电子加速器应用行业的发展带来不利影响，进而影响公司的发展速度。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东蓝孚高能物理技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Lanfu High-energy Physics Technology Corporation Ltd.证券简称 蓝孚高能 证券代码 834428 法定代表人 Lawrence Zhang 办公地址 山东省济南市高新技术产业开发区颖秀路 2711 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 梁军 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0531-81219787 传真 0531-81219787 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省济南市高新技术产业开发区颖秀路2711号，250100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 1 月 17 日 挂牌时间 2015 年 11 月 24 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-35-359-3599 其他专用设备制造 主要产品与服务项目 电子加速器研发、生产、销售、安装及相关技术服务；辐照加工 服务及相关技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）130,380,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 9137010079264249XY 否 注册地址 山东省济南市高新技术产业开发区颖秀路 2711 号 否 注册资本（元）130,380,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联讯证券 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汪吉军、韩同新 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 一、公司法定代表人变更 2019 年 2 月 15 日，公司第二届董事会第一次会议审议通过聘任彭伟先生为公司总经理的议案，根据公司章程第一章第六条“公司总经理为公司的法定代表人”的规定，现公司法定代表人为公司总经理彭伟。相关工商备案信息已变更完成。关于公司法定代表人完成变更并换领营业执照的公告（公告编号：2019-019）已于 2019 年 3 月 25 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露。二、公司第一大股东变更。2019 年 3 月 26 日，公司原第一大股东胡连芳通过全国中小企业股份转让系统以集合竞价交易方式减持其持有的 5,000 股公司股份，卖出后胡连芳持有公司股份 16,164,901 股，占公司股本的 12.3983%。因前述转让行为，致使威高集团有限公司、威海威高股权投资基金中心（有限合伙）构成的一致行动人被动成为公司第一大股东。截至 2019 年 3 月 26 日，威高集团有限公司持有公司股份 1,169,000 股，威海威高股权投资基金中心（有限合伙）持有公司股份 15,000,000 股，由于威海威高股权投资基金中心（有限合伙）受其执行事务合伙人威海威高股权投资管理有限公司控制，威海威高股权投资管理有限公司受威高集团有限公司控制，因此威高集团有限公司、威海威高股权投资基金中心（有限合伙）系一致行动人。截至 2019 年 3 月 26 日，两家公司合计持有公司股份 16,169,000 股即 12.4014%的股份表决权，威高集团有限公司、威海威高股权投资基金中心（有限合伙）构成的一致行动人被动成为公司第一大股东。公司已于 2019 年 3 月 27 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）公告披露了第一大股东变更公告（公告编号：2019-020）。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,162,474.61 59,364,612.20-52.56%毛利率%47.73%53.21%-归属于挂牌公司股东的净利润-24,590,733.41 212,492.39-11,672.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-28,550,639.19 -683,676.56-4,076.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.91%0.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.86%-0.20%-基本每股收益-0.19 0.001-19,100.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 509,784,672.72 559,292,020.29-8.85%负债总计 104,405,918.50 130,737,503.50-20.14%归属于挂牌公司股东的净资产 403,963,783.38 428,554,516.79-5.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.10 3.29 -5.78%资产负债率%（母公司）6.37%8.85%-资产负债率%（合并）20.48%23.38%-流动比率 3.53 3.77-利息保障倍数-7.47 1.00-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-28,134,117.81-28,460,337.14 1.15%应收账款周转率 0.47 1.69-存货周转率 0.19 0.38-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.85%63.18%-9 营业收入增长率%-52.56%9.19%-净利润增长率%-11,571.36%101.60%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 130,380,000.00 130,380,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-12,460.45 记入当期损益的政府补助 4,757,413.34 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-1,530,000.00 其他营业外收入和支出 832,918.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,047,871.08 所得税影响数 87,792.50 少数股东权益影响额（税后）172.80 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,959,905.78 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 存货 147,828,711.38 77,436,612.16 128,312,126.01 69,411,565.19 其他流动资产 60,000,000 65,783,297.71 资产总计 623,900,821.80 559,292,020.29 401,640,603.25 342,740,042.43 应交税费 2,665,611.49 1,365,411.75 3,356,046.22-1,372,887.50 负债合计 132,037,703.24 130,737,503.50 174,541,102.70 169,812,168.98 盈余公积 5,911,040.59 0 4,579,286.20 0 未分配利润 12,882,824.19-44,514,736.99 4,865,111.52-44,727,229.38 所有者权益合计 491,863,118.56 428,554,516.79 227,099,500.55 172,927,873.45 负债和所有者权益总计 623,900,821.80 559,292,020.29 401,640,603.25 342,740,042.43 10 营业收入 83,311,694.05 59,364,612.20 115,163,217.30 54,369,039.65 营业成本 40,229,316.55 27,773,773.10 52,692,234.49 27,525,165.82 所得税费用 2,134,958.91-219,604.82 4,662,353.16-66,580.56 净利润 9,349,467.06 212,492.39 17,581,969.41-13,316,205.85 其中：归属于母公司所有者的净利润 9,349,467.06 212,492.39 17,581,969.41-13,316,205.85 应收票据 5,979,085.00 0 应收账款 44,581,367.90 0 应收票据及应收账款 0 50,560,452.90 应付票据 应付账款 16,081,592.05 0 应付票据及应付账款 0 16,081,592.05 应付利息 70,600.00 0 其他应付款 64,149,023.35 64,219,623.35 管理费用 22,302,027.51 18,833,135.09 研发费用 0 3,468,892.42 注释：上述表格中，第 1 行至第 14 行涉及科目变更原因为收入确认政策变更，第 15 行至 24 行涉及科目变更原因为财务报表格式变更。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 本年度公司收入确认政策发生变更，将电子加速器业务确认收入方法由此前采用的“建造合同完工百分比法”变更为采用“一般销售商品、提供劳务方法”。因上述变更所做的追溯调整使得 2018 年度业绩快报期初数发生变化。公司已于 2019 年 4 月 22 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台上披露了山东蓝孚高能物理技术股份有限公司 2018 年年度业绩快报修正公告，公告编号 2019-021。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司属于 C35 专用设备制造业，为专用设备（高能物理设备）的生产商，公司设备产品以直销为主；同时，通过自主运营辐照加工中心，公司还对外提供辐照加工服务；公司全资子公司蓝孚生物医学工程技术（山东）有限公司目前从事医疗设备销售方面的业务，销售占比较小。公司根据设备销售预测，采用主生产计划模式（MPS）组织生产，以此为基础，根据产品特点及生产经营状况，公司采用物料需求计划（MRP）采购模式，MRP 采购模式是以需求分析为根据，以满足库存为目的。另外，根据产品部件稀缺性，公司采用比价和独家两种不同的采购方式：比价采购：公司对开关、继电器等常用材料一般采用比价采购方式。采购人员根据数家厂商的报价，综合各种因素加以比较、对比之后，选择厂商进行采购。独家采购：公司对加速管、速调管、闸流管等核心原材料，目前采取独家采购的方式。独家采购具有原材料质量稳定等优点。公司将根据市场及供应商的情况逐步建立适应公司发展需求的供应商管理制度，以保证核心部件的采购和供应。公司主要收入来源一方面是高能物理设备等设备的销售收入，一方面为工业辐照服务收入，一方面为医疗设备销售收入。其他商业模式涉及的各要素均未发生明显变化，可以保证公司经营的稳定发展。?核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、技术领先优势：电子加速器的研发、生产具有技术难度大、制造工艺复杂等特点。公司经过多年的自主研发，不仅掌握了关键技术，还形成了自有的一整套标准化生产工艺,公司从线路板的设计与制造开始，到每一个控制单元模块的设计与生产，均可实现产业化自产。公司 2018 续加大对现有电子加速器优化的力度，在设备稳定性、设备功率实现以及设备工业化设计提升用户体验度等多方面均取得了较大的进步，在优化现有产品的同时公司在新产品的研发上也取得了较好的成绩，为公司后续发展奠定了产品基础和技术储备。2、产品优势：公司立足于完善的技术和产品生产工艺，产品的制造过程具有独立功能模块化、底层技术自主化、生产测试标准化、现场集成快捷化的特点，进而使公司产品质量具备高稳定、高可靠性、高精准性和高加工效率的优点，形成公司的产品优势。特别是 2017 年 5 月，中国计量科学研究院的专家莅临公司，在调试机位现场对我公司制造的 10MeV/20kW 直线电子加速器电子束能量、剂量分布、电子束扫描宽度、扫描剂量不均匀度和最大功率等方面进行性能测试并出具了权威的测试报告，测试报告结果是公司的电子加速器各项性能均符合并超出设计要求，大大提升了公司产品的行业地位和市场知名度。2018 年公司继续加大质量管理体系的建设，顺利完成 ISO9001 质量管理体系转版及监督审核，在新版标准要求的指导下，产品质量管理上升到了新高度。3、服务完备优势：一方面，公司建立了完善的售前与售后服务体系，可以在客户项目论证、项目建设、项目运行与售后服务等方面快速反应、高效服务；另一方面，公司所具备的核心技术优势，使公 司可以快速的为用户提供设备维护、配件更换供给服务，使得客户的设备有效使用时间大大提升。4、较强的后续研发能力优势：公司拥有国家发改委批准建设的“辐照加工电子加速器制造技术国家地方联合工程实验室”和山东省发改委批准建设的“山东省电子加速器工程实室”。公司的工程实验室建有“专家委员会”、“技术委员会”和 4 个研究室。其中：“专家委员会”由著名核物理专家、中科 院院士王乃彦任主任，电子加速器、质子加速器、射线防护、辐射应用等相关专业若干名著名专家组成；“技术委员会”由公司多名相关专业的学者和工程技术人员组成。以此为基础，公司组建了一支以年轻 人为主，老中青相结合，富有创造力并专业致力于电子加速器研发的人才团队，为公司产品的后续研发 奠定了坚实的基础。5、辐照加工服务产业规模化优势：2018 年公司相继在石家庄、深州、菏泽、龙口设立辐照全资子12 公司，进一步扩大辐照加工服务产业的覆盖率。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、2018 年公司完成营业收入约 2,816.25 万元，较上年下降 52.56%；净利润约-2,437.58 万元，较上年减少 11,571.36%。公司进入高能电子加速器销售调整期。其中净利润减少的主要原因：1、营业收入、营业成本较上年下降明显，主要系母公司加速器设备销售较去年同期减少 102.60%，加速器设备销售收入减少原因为：（1）、市场竞争加剧：我国政府对辐照加工技术的发展给予了高度重视，尤其是近两年市场整体环境向好趋势明显，意味着辐照加工的应用更加广泛，加速器辐照加工市场的发展潜力，也引起了国内外竞争对手的注意，加速器设备销售市场竞争加剧；（2）、客户土地征用、厂房建设等方面的进度直接影响设备订单的签订：作为非动力民用核设备，建设应用电子加速器设备的辐照加工基地投资包含设备、土地、厂房等多项投资，土地取得和厂房建设周期较长，同时需要履行环保等相关部门的审批程序，由于加速器设备属于大型集成精密设备，单台成本较高，考虑到公司现金流等方面因素，母公司放缓与部分有签单意愿客户的订单签订，导致母公司可确认收入的加速器销售订单数量下滑。2、由于市场竞争加剧、公司各项业务逐步推广等因素的影响，期间费用有所增加，2018 年公司期间费用较 2017 年增长约 28%。二、在公司的内部管理方面，2018 年公司继续加大质量管理体系的建设，顺利完成 ISO9001 质量管理体系转版及监督审核，在新版标准要求的指导下，产品质量管理上升到了新高度。三、2018 年公司相继在石家庄、深州、菏泽、龙口设立主营辐照加工服务的全资子公司，将进一步扩大辐照加工服务产业的覆盖率。(二二)行业情况行业情况 目前，辐照加工使用的射线装置主要有两种，即释放射线的钴-60 装置和产生高能电子束的电子加速器。在美国、日本等发达国家，辐照加工产业已颇具规模，如美国九十年代中期辐照加工产品产值就已超过 2,000 亿美元，占到了美国 GDP 的 3.9%。以往的辐照加工都采用放射性元素钴-60，因其存在不受控制的持续放射性损耗、工作效率慢、事故频发的安全威胁、被恐怖分子盗取等诸多隐患，近年来国际上普遍鼓励以不存在放射性元素的电子加速器技术取而代之。2001 年，美国国家科学院受美国国会的委托，成立了由多个国家的业内著名专家组成的专门委员会，对辐射源及其替代技术开展研究，并于13 2008 年初向美国政府和国会提交了报告，达成以下共识：“放射性同位素辐射源具有高度危险性，应尽快由无危险性技术替代。电子加速器及其相关技术无论在技术上和经济上，都已经赶上或优于现有的放射性同位素辐射源装置。制定政策鼓励现有辐射源退出，资助电子加速器等替代技术的发展。辐照用电 子加速器及其衍生设备的研发和制造，是目前需求十分迫切的工业领域，必将形成一个具有相当规模的 朝阳产业，并带来巨大的经济效益”。一直以来，我国辐照装置以钴-60 装置为主，在电子加速器辐照装置领域，绝大部分均为中能或低能电子加速器，主要用于电线电缆及热缩材料的辐照加工。我国电子加速器辐照加工仅占世界已有加工能力的比例相对较低，远远不能满足经济发展的实际需求。目前，我国高能电子加速器应用尚处于起步期，全国 60 余台 8MeV 以上的电子加速器在运行。随着国内对食品安全要求的提高，将有大量的食品采用该项技术灭菌保质，取代化学添加剂和粮食熏蒸；医疗器械（大量一次性耗材）的环氧乙烷灭菌法将被强制退出，中药材的化学防腐法备受诟病，需要大量高能电子加速器替代；绿色化工的辐射制备新材料行业将大规模扩张。辐照用高能电子加速器应用已经迎来快速发展的机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 76,555,113.22 15.02%121,642,360.05 21.75%-37.07%应收票据及应收账款 65,199,236.57 12.79%50,560,452.90 9.04%28.95%存货 80,636,919.98 15.82%77,436,612.16 13.85%4.13%投资性房地产 长期股权投资 23,852,802.57 4.68%23,500,246.38 4.20%1.50%固定资产 185,365,054.00 36.36%172,360,347.11 30.82%7.55%在建工程 525,322.82 0.10%2,656,804.66 0.48%-80.23%短期借款 长期借款 27,000,000.00 5.30%43,800,000.00 7.83%-38.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金较去年同期减少 37.07%。主要变动原因：1、母公司归还 1,600.00 万元银行借款、归还1,300.00万元个人借款；2、子公司青岛蓝孚公司收购青岛海孚新材料技术有限公司发生支出1,716.30万元。二、应收票据及应收账款较去年同期增加 28.95%。主要变动原因：报告期母公司收入确认政策变更，加速器业务由建造合同完工百分比法变为采用一般销售商品、提供劳务方法确认收入，根据新收入确认方法，母公司已发货未结算资产结转至应收账款 2,141 万元；同时母公司应收票据 560 万元收回。三、在建工程较去年同期减少 80.23%。主要变动原因：子公司青岛蓝孚在建 2 号加速器设备转固定资产。14 四、长期借款较去年同期减少 38.36%。主要变动原因：母公司归还银行借款 1,600.00 万元；子公司科技公司归还银行借款 40.00 万元。截至 2018 年 12 月 31 日账面长期借款合计 2,700.00 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 28,162,474.61-59,364,612.20-52.56%营业成本 14,719,956.87 52.27%27,773,773.10 46.79%-47.00%毛利率%47.73%-53.21%-管理费用 23,991,592.22 85.19%18,833,135.09 31.72%27.39%研发费用 6,212,798.57 22.06%3,468,892.42 5.84%79.10%销售费用 7,518,141.87 26.70%2,314,130.73 3.90%224.88%财务费用 1,193,150.85 4.24%5,867,992.39 9.88%-79.67%资产减值损失 3,021,734.73 10.73%201,403.19 0.34%1,400.34%其他收益 851,332.62 3.02%投资收益 1,463,527.68 5.20%-192,561.05-0.32%860.03%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-12,460.45-0.04%99,971.65 0.17%-112.46%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-28,761,683.54-102.13%-982,807.95-1.66%-2,826.48%营业外收入 4,232,152.27 15.03%1,432,895.13 2.41%195.36%营业外支出 171,820.74 0.61%457,199.61 0.77%-62.42%净利润-24,375,762.57-86.55%212,492.39 0.36%-11,571.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、公司 2018 年度实现营业收入 2,816.25 万元，较去年同期减少 52.56%。主要变动原因为：1、母公司可确认收入的加速器销售订单数量下滑：（1）、市场竞争加剧：我国政府对辐照加工技术的发展给予了高度重视，尤其是近两年市场整体环境向好趋势明显，意味着辐照加工的应用更加广泛，加速器辐照加工市场的发展潜力，也引起了国内外竞争对手的注意，加速器设备销售市场竞争加剧；（2）、客户土地征用、厂房建设等方面的进度直接影响设备订单的签订：作为非动力民用核设备，建设应用电子加速器设备的辐照加工基地投资包含设备、土地、厂房等多项投资，土地取得和厂房建设周期较长，同时需要履行环保等相关部门的审批程序，由于加速器设备属于大型集成精密设备，单台成本较高，考虑到公司现金流等方面因素，母公司放缓与部分有签单意愿客户的订单签订，导致母公司可确认收入的加速器销售订单数量下滑。2、子公司辐照服务收入较高速增长 子公司不断加强辐照市场推广，品牌知名度不断提升，得到了用户的认可。2018 年子公司辐照服务收入较 2017 年增长 44.02%。3、报告期发生加速器设备销售以前年度确认收入本期销售退回冲减当期营业收入 470 万元。二、营业成本较去年同期减少 47.00%。主要变动原因：随着营业收入的下降，营业成本同时下降。三、毛利率较去年同期减少 5.48%。主要变动原因：报告期母公司毛利率较高的加速器设备销售较，15 导致毛利率有所下降。四、管理费用较去年同期增加 27.39%。主要变动原因：报告期子公司增加加速器设备维修费用 452万元。五、研发费用较去年同期增加 79.10%。主要变动原因：报告期无符合资本化条件的研发支出，全部费用化，上期研发支出资本化 280 万元，因此报告期研发费用较上期增加较多。六、销售费用较去年同期增长 224.88%。主要变动原因：1、母公司增加客户加速器设备维修费用425 万元；2、由于市场竞争加剧，公司业务拓展，导致相关差旅费、宣传费用等不同程度增加；3、随着市场业务的拓展和销售团队的充实，相关销售人员薪酬也随之增长。七、财务费用较去年同期下降 79.67%。主要变动原因：1、2018 年初母公司归还完毕个人借款后较2017 年减少个人借款利息；母公司银行借款陆续偿还完毕，利息费用较上期下降明显。2、母子公司利用闲置资金取得存款收益较去年增加明显。八、资产减值损失较去年同期增加 1,400.34%。主要变动原因：母公司计提应收账款坏账准备金额较大。九、投资收益较去年同期增加 860.03%。主要变动原因：母公司、控股公司进行保本理财取得收益146 万元。十、资产处置收益较去年同期减少 112.46%。主要变动原因：报告期母子公司处置固定资产发生损失导致资产处置收益较去年同期下降明显。十一、营业利润较去年同期减少 2,826.48%。主要变动原因：1、营业收入、营业成本较上年下降明显；2、由于市场竞争加剧、公司各项业务逐步推广等因素的影响，期间费用明显增加，2018 年公司期间费用较 2017 年增长约 28%。十二、营业外收入较去年同期增加 195.36%。主要变动原因：报告期取得政府补助收入较去年同期增加较多。十三、营业外支出较去年同期减少 62.42%。主要变动原因：青岛蓝孚上期赔偿金支出 38 万元，本期未发生。十四、净利润较去年同期减少 11,571.36%。主要变动原因：1、营业收入、营业成本较上年下降明显；2、由于市场竞争加剧、公司各项业务逐步推广等因素的影响，期间费用有所增加，2018 年公司期间费用较 2017 年增长约 28%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 26,228,496.58 57,769,947.43-54.60%其他业务收入 1,933,978.03 1,594,664.77 21.28%主营业务成本 13,647,187.09 26,622,173.31-48.74%其他业务成本 1,072,769.78 1,151,599.79-6.85%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%辐照服务 27,083,239.66 96.17%18,873,794.50 31.79%加速器设备销售-898,760.17-3.19%34,595,456.34 58.28%医疗器械 44,017.09 0.16%4,314,743.6 7.27%租金收入 1,933,978.03 6.87%1,580,617.76 2.66%合计 28,162,474.61 100.00%59,364,612.20 100%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：一、辐照服务收入较去年同期增长 43.50%，主要原因是报告期子公司加强辐照市场推广，品牌知名度提升，业界口碑良好，得到核心用户的认可。二、加速器设备销售收入较去年同期减少 102.60%，主要原因：（1）、市场竞争加剧：我国政府对辐照加工技术的发展给予了高度重视，尤其是近两年