831349_2018_德运塑业_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

2019-014 1 2018年度报告 德运塑业 NEEQ:831349 扬州市德运塑业科技股份有限公司 YANGZHOU DERWINS PLASTICS TECHNOLOGY CO.,LTD 2019-014 2 公 司 年 度 大 事 记 2018 年 3 月，公司新增一条涂布生产线。2018 年 4 月，公司获得 2017 年度高邮市工业二十强企业称号。2018 年 4 月，公司获得发明（一种高弹性耐磨球革）授权。2018 年 8 月，公司获得发明（一种人造皮革的发泡成型机）授权。2018 年 9 月，公司获得发明（一种皮革制备过程使用的覆浆浆液的制备方法）授权。2018 年 10 月，公司获得发明（一种可降解汽车皮革）授权。2019-014 3 2018 年 12 月，公司申请受理 10 项发明专利。2018 年 12 月，公司运行的质量管理体系从 ISO/TS 16949:2009 全面升级为 IATF 16949:2016 版。2018 年 12 月，公司通过国家级高新技术企业重新认定。2018 年 12 月，公司获评“扬州市智能车间”。2019-014 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 2019-014 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 德运塑业、公司、股份公司、本公司 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司 公司章程 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司公司章程 股东大会 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司董事会 监事会 指 扬州市德运塑业科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 聚氯乙烯、PVC 指 聚氯乙烯,英文简称 PVC(Polyvinyl chloride polymer=PVC 分子结构),是由氯乙烯在引发剂作用下聚合而成的热塑性树脂。是氯乙烯的均聚物。聚氨酯、PU 指 聚氨基甲酸酯的简称,英文名为 Polyurethane,简称PU,是由多异氰酸酯与多元醇反应制成的一种具有氨基甲酸酯,链段重复结构单元的聚合物,是一种新型高分子材料,其制品具有优异的绝热、保温、隔音、耐温、耐磨、加工性能等特点。聚氨酯种类繁多,用途十分广泛。聚氯乙烯人造革、PVC 指 通常被称为人造革。以纤维织物为基材,以聚氯乙烯(PVC)树脂涂覆表层,以压延法或干法等工艺制成的一种人造合成材料。聚氨酯合成革、PU 合成 指 通常被称为合成革。以纤维织物为基材,以聚氨酯(PU)树脂涂覆表层,以湿法、干法或湿法加干法等工艺制成的一种类似天然皮革的高分子复合材料。SEMI PU、半 PU 指 在基布与聚氨酯合成革表层之间加入聚氯乙烯(PVC)树脂,以涂刮法的工艺制成的一种复合型聚氨酯合成革。超细纤维 PU 合成革 指 以拥有 3 次元立体构造的超细纤维无纺布作为基布,以聚氨酯(PU)树脂涂覆表层,制成的一种具有束状超细纤维结构的合成革。生态功能性聚氨酯合成 指 主要以非织造布(无纺布)、机织布等纤维织物为基材,以生态功能性聚氨酯(PU)树脂涂覆表层,以湿法、干法或湿法加干法等工艺制成的一种酷似天然皮革的高分子复合材料,既具有良好的生态环保性,又具备各种优良的功能性,是PU合成革中高档产品,是PU合成革未来的发展趋势。聚氨酯树脂浆料、PU 树 指 是一种以聚氨酯树脂为主要成分的高分子溶液体系,主要用于制备聚氨酯合成革,其特性直接影响聚氨酯合成革的特性。2019-014 6 基布 指 制造人造革、合成革的基材,是纤维织物,主要有机织布 湿法工艺 指 湿法聚氨酯(PU)合成革制造工艺,主要是先将基布浸湿、干法工艺 指 干法聚氨酯(PU)合成革制造工艺,主要是将干法面层PU ISO/TS16949:2016 指 对汽车生产和相关配件组织应用 ISO9001:2008 的特殊要求 2019-014 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘顺兆、主管会计工作负责人刘传琴及会计机构负责人（会计主管人员）徐蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 我国人造革合成革行业是完全开放的行业,市场规模大,企业数量众多,行业集中度低,企业间互相模仿导致产品趋向同质化,在 PVC 人造革、PU 合成革市场形成了恶性价格竞争,产品平均利润率波动较大。公司目前产品主要为 PVC 人造革、PU 合成革,也面临着 PVC 人造革、PU 合成革市场过度竞争的风险。在激烈的市场竞争环境下,公司若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势,积极优化产品结构、提高产品附加值,将会处于不利的市场竞争地位。2、产品质量稳定性风险 人造革合成革行业下游产品制造商在选择供应商时,一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性,良好的防水、透气性等物理性能,以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能,对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求,不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失,而且也面临品牌受损、客户流失带来的企业长期经营不稳定风险。公司在报告期内得到较好的发展,其中重要的一条在于公司产品质量稳定性较高,能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大,以及客户要求的日益多样化,如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供货及时性的需求,将给公司经营带来不利影响。3、产品结构调整风险 近年来国家及行业协会对人造合成革行业陆续推出了 国家“十2019-014 8 三五”科学技术发展规划、中国塑料加工业“十三五”发展规划指导意见等一系列政策与规划,以推动人造合成革制造企业加大研发投入,提高研发能力和技术创新水平,积极开发具有自主知识产权的产品,全面提升国内人造合成革企业的国际竞争力,进而带动国内众多下游行业的技术进步和产业升级。如果公司技术创新无法跟上产业调整速度,将可能使公司生产经营受到较大影响。4、税收优惠变化风险 报告期内,公司税收优惠政策未发生变化,但是不能排除未来本公司产品的税收优惠政策被调整的可能性。如果税收优惠政策发生变动,可能对本公司的经营业绩产生一定的影响。5、盈利能力不足的风险 虽然公司收入规模逐年增长,但与同行业龙头企业相比,公司经营规模较小,盈利能力不强,抵御市场波动能力相对较弱。6、实际控制人控制风险 公司第一大股东刘传庆先生直接持有公司 60.00%的股份,徐蓉女士直接持有公司 40.00%的股份,徐蓉女士与刘传庆先生为夫妻关系。因此,公司的实际控制人刘传庆、徐蓉夫妇合计持有公司 100.00%的股份,处于绝对控股地位。若刘传庆、徐蓉夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司的合法权益。7、公司治理和内部控制风险 股份公司成立后,公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度得到完善。但是,由于股份公司成立至今运营时间较短,公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高,对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉,此外内部控制制度尚未在实际经验活动中经过充分的检验,治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此,公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。8、应收款项回收风险 截至 2018 年 12 月 31 日,应收账款净额为 76,498,644.68 元,占总资产额的比例为 26.71%。2018 年 12 月 31 日,公司账龄在 1年以内的应收账款余额占比为95.60%,账龄结构较为合理,公司应收账款的主要客户资金实力雄厚,信用好,资金回收有保障。尽管如此,如果下游鞋类、手套、沙发、家具、服装、汽车内饰等下游行业和主要客户经营状况等发生重大不利变化,公司应收账款仍存在发生坏账的风险。如果应收账款不能收回,将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。9、偿债风险及流动性风险 为满足不断增长的 PVC 人造革、PU 合成革产品市场需求,公司近年来通过银行借款融资进行固定资产投资和补充营运资金。报告期末,公司资产负债率为 88.57%,公司的现金及现金等价物增加额为 4,887,636.72 元,流动比率为 0.69。若公司未来不能及时回收货款、筹措充足的营运资金,用于归还借款及补充营运资金,公司将存在因流动性不足而可能引致的偿债风险。10、资产抵押风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司用于抵押的资产账面余额为110,819,235.80 元，其中固定资产账面余额为 95,484,178.84元，无形资产账面余额为 11,466,361.36 元，在建工程账面余额为 3,868,695.60 元。上述资产抵押事项符合国家法律、法规，2019-014 9 且目前未影响公司的生产经营及其对相关资产的使用。但是如果公司不能及时偿还借款，抵押权人有权依法请求对抵押物进行处置。届时，公司将失去被处置部分的资产的所有权和使用权，其正常生产经营将因此受到一定的影响。针对上述风险，公司将合理安排资金使用计划，积极筹措资金确保上述贷款如期偿还，并通过增强盈利能力解决资金问题。11、借款逾期风险 公司与高邮市永高投资管理有限公司于 2016 年 10 月 10 日签订借款、担保合同，借款期限自 2016 年 10 月 10 日起至 2018 年12 月 31 日止，借款金额为壹仟万元，截止报告期末，未偿还借款捌佰万元。公司虽已于 2017 年底与高邮市永高投资管理有限公司达成友好协商，未偿还的捌佰万元继续以 7%年利率借予本公司，无逾期利息。但由于公司未与对方签订正式补充协议，公司仍然存在可能因此需要支付违约金和逾期利息风险，另外，对方可能随时要求偿还，这会进一步加深公司的流动性资金不足风险。针对上述风险，公司将积极与对方协商，补充签订相关协议，并通过增强盈利能力解决资金问题。本期重大风险是否发生重大变化：是 2019-014 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 扬州市德运塑业科技股份有限公司 英文名称及缩写 YANGZHOU DERWINS PLASTICS TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 德运塑业 证券代码 831349 法定代表人 刘顺兆 办公地址 高邮市八桥镇工业集中区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴丽萍 职务 董事会董秘、董事 电话 0514-84528166 传真 0514-84528699 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 高邮市八桥镇工业集中区 225642 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 6 月 4 日 挂牌时间 2014 年 11 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-橡胶和塑料制品业-塑料制品业-塑料人造革、合成革制造(2925)主要产品与服务项目 PVC 人造革、PU 合成革普 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 刘传庆 实际控制人及其一致行动人 刘传庆、徐蓉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 2019-014 11 统一社会信用代码 91321000557060887L 否 注册地址 高邮市八桥镇工业集中区 否 注册资本（元）15,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 施丹丹 杨勇胜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司 2019 年 1 月 2 日的第二届董事会第十二次会议和 2019 年 1 月 17 日的 2019 年第二次临时股东大会决议审议通过了关于变更公司经营范围的议案、关于变更公司住所的议案，公司的经营范围变更为：PVC 人造革、PU 合成革、塑料制品、贴尼龙布胶布研发、制造、销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；化工原料、；化工原料、化工产品的销售（不化工产品的销售（不含危险化学品）含危险化学品）；公司住所变更为：高邮市卸甲镇八桥工业集中区。2019 年 1 月 22 日公司更换新的营业执照，经营范围与住所变更完毕。2019-014 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 269,739,130.67 225,535,124.16 19.60%毛利率%16.88%19.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,134,215.76 7,813,441.12-34.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,987,859.70 5,970,747.33-16.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.01%32.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.52%25.18%-基本每股收益 0.34 0.52-34.62%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 286,455,372.87 209,465,725.24 36.76%负债总计 253,699,880.88 181,844,449.01 39.51%归属于挂牌公司股东的净资产 32,755,491.99 27,621,276.23 18.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.18 1.84 18.48%资产负债率%（母公司）88.57%86.81%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.69 0.64-利息保障倍数 1.71 2.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 60,764,145.27 26,979,660.60 125.22%应收账款周转率 3.45 3.26-存货周转率 5.78 6.27-2019-014 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%36.76%12.82%-营业收入增长率%19.60%21.29%-净利润增长率%-34.29%-2.16%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000.00 15,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-293,073.12 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)401,362.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 63,894.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 172,183.60 所得税影响数 25,827.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 146,356.06 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 2019-014 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于人造革、合成革行业，拥有汽车内饰革生产技术以及多项具有特殊物性的人造革生产技术及配方，并且已获得多项人造革相关实用新型专利以及 ISO/TS16949:2016 质量体系认证证书。公司为下游客户提供高品质 PVC 人造革、SEMIPU 合成革定制产品。其产品主要用于家私、汽车内饰、鞋包、文体用品等多个领域，其中客户包括万福阁、德唯思等家具、长春矿达汽车内饰有限公司等装饰企业，产品终端客户包括奇瑞汽车、大众汽车等。公司采用“以销定产”模式进行生产，通过与中间贸易商和向终端用户销售相结合的方式进行销售。公司通过多年的产品研发和积累，逐步完善 PVC 人造革、PU合成革产品系列，且产品均达到“REACH 法规”的要求，通过销售上述产品，形成业务收入及利润。采购模式：公司主要采购的商品为 PVC 树脂、基布、化工助剂等。公司设有采购部，根据订单及生产计划，并结合仓库材料物资库存情况编制采购计划。根据采购计划、供货合同或协议书由采购人员或外协人员按合同要求进行协调，落实进货。生产模式：公司实行“以销定产”的生产模式，按客户需求组织生产，控制产品质量。下游行业产品种类多，对人造革合成革产品的规格、颜色、花纹、手感和表面效果等方面有多种要求，导致公司须以客户需求定制产品。销售模式：公司以直销的模式进行销售。按照销售对象进行分类，公司的销售模式有两种，一种是直接与下游客户合作，另一种是通过中间贸易商与客户合作。无论是直接或是通过贸易商的销售模式，均需要满足最终客户对于产品质量、交期等各方面的要求。报告期内，商业模式未发生变化。报告期后至年度报告披露日，商业模式也未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，随着国内经济增速放缓，公司下游产业（汽车皮革业、家居皮革业、鞋类皮革业）景气度降低，公司产品销售面临较大挑战。为应对行业所处的不利局面，公司在董事会的领导下，认真分析 2019-014 15 当前市场状况，并结合自身特点，提出切合实际的应对措施和发展方向。根据 2018 年初公司制定的经营计划，公司积极拓展销售，全年实现营业收入 269,739,130.67 元，同比增长 19.60%，2018 年度实现净利润 5,134,215.76 元，同比降低 34.29%。(二二)行业情况行业情况 随着下游需求的不断增长，人造革合成革行业市场拥有着广阔的发展前景，我国已经成为该行业的生产大国，人造革合成革的消费量从2005年的16.12亿平米增加到2013年的49.92亿平米，增长166.27%，年均复合增速 13.02%，但增速近几年有所放缓，市场供求基本处于平衡状态。根据行业协会的预计，2014年-2020 年期间，人造革合成革行业复合增长率约为 6.5%，生态功能性合成革将实现 15%左右的增长，将会进一步的扩大市场份额。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 47,277,818.99 16.50%5,313,395.31 2.54%789.79%应收票据与应收账款 77,789,496.58 27.16%69,490,690.67 33.18%11.94%存货 41,453,100.73 14.47%36,132,595.93 17.25%14.72%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 99,723,184.43 34.81%73,744,463.97 35.21%35.23%在建工程 3,868,695.6 1.35%4,305,651.92 2.06%-10.15%短期借款 74,000,000.00 25.83%68,000,000.00 32.46%8.82%长期借款 8,000,000.00 2.79%-100%应付票据及应付账款 107,309,473.40 37.46%59,462,466.89 28.39%80.47%一年内到期的非流动负债 2,496,202.96 0.87%12,668,391.64 6.05%-80.30%长期应付款 128,791.04 0.04%2,780,600.85 1.33%-95.37%预收账款 1,002,173.83 0.35%787,854.65 0.38%27.20%其他应付款 50,768,514.86 17.72%28,452,970.97 13.58%78.43%其他应收款 1,776,915.57 0.62%2,075,068.77 0.99%-14.37%长期待摊费用 448,952.32 0.16%977,489.16 0.47%-54.07%递延所得税资产 940,956.87 0.33%820,051.82 0.39%14.74%预付款项 736,621.78 0.26%1,631,446.57 0.78%-54.85%无形资产 12,284,295.44 4.29%13,066,591.12 6.24%-5.99%2019-014 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：较上年度增加 789.79%，主要原因是公司本期开具了较多银行承兑票据，所需的承兑汇票保证金增多导致。固定资产：较上年度增加 35.23%，主要原因是公司在建工程完工，转入固定资产所致。长期借款：较上年度增加 100.00%，主要原因是公司向高邮市永高企业投资管理有限公司的借款从一年内到期的非流动负债调整至长期借款。应付票据及应付账款：较上年增加 80.47%，主要原因是公司业务规模扩大，企业订单增多，购买的材料相应增加，并以银行保证金的形式开具了较多银行承兑票据，导致应付票据增加。一年内到期的非流动负债：较上年比较减少 80.30%，主要是因为公司向高邮市永高企业投资管理有限公司的借款从一年内到期的非流动负债调整至长期借款。长期应付款：较上年度减少 95.37%，主要原因是公司偿还了融资租赁公司的到期债务。其他应付款：较上年度增加 78.43%，主要原因是扬州市刘氏化工有限公司对公司提供的资金支持期末尚未归还，以及应付往来款尚未结算所致。长期待摊费用：较上年度减少 54.07%，主要原因是 2018 年按规定进行摊销所致。报告期末，公司资产合计 286,455,372.87 元，公司负债合计 253,699,880.88 元。2018 年 12 月 31 日，资产负债率为 88.57%，处于较高水平，若公司未来不能及时回收货款、筹措充足的营运资金,用于归还借款及补充营运资金,公司将存在因流动性不足而可能引致的偿债风险，针对较高的资产负责水平，公司将不断扩大产品销售规模，提高自身的核心竞争实力，扩大市场份额和影响力，保证公司能够持续获得银行借款。同时，公司将加强成本管理，增加产品的毛利率，提高存货周转率；公司将增强全员资金风险意识；业务部门将把握好行业及项目选择；财务部门将加强财务管理；同时，扬州市刘氏化工有限公司在资金上为公司提供必要合理的支持与帮助。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 269,739,130.67-225,535,124.16-19.60%营业成本 224,199,202.23 83.12%182,258,056.78 80.81%23.01%毛利率%16.88%-19.19%-管理费用 9,067,821.04 3.36%8,841,388.02 3.92%2.56%研发费用 11,877,742.65 4.40%7,332,400.35 3.25%61.99%销售费用 10,987,802.00 4.07%10,984,163.70 4.87%0.03%财务费用 7,164,921.12 2.66%7,832,276.21 3.47%-8.52%资产减值损失 806,033.70 0.30%2,057,924.56 0.91%-60.83%其他收益 401,362.50 0.15%2,313,600.00 1.03%-82.65%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-293,073.12-0.11%-100.00%汇兑收益-营业利润 4,976,211.58 1.84%7,650,548.35 3.39%-34.96%2019-014 17 营业外收入 184,000.00 0.07%154,041.64 0.07%19.45%营业外支出 120,105.78 0.04%299,766.59 0.13%-59.93%净利润 5,134,215.76 1.90%7,813,441.12 3.46%-34.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：研发费用较上年度增加 61.99%，主要原因是公司增加了“基于本征型功能水性聚氨酯的先进合成革”、“高透仿真皮超软沙发革”、“新型环保型高弹性耐磨球革”、“新型感光变色合成革”研发项目投入。营业利润较上年度减少 34.96%，净利润较上年度减少 34.29%，一方面由于公司原材料价格上涨导致公司成本增加，另一方面，中美贸易战导致公司的出口销售价格和对贸易公司的销售价格降低，再者，公司为了更好的发展，本期加大了研发投入，产生了较多的研发费用所致。毛利率较上年度减少 2.31%，主要由于原材料价格上涨、工人工资增加导致营业成本增加所致。资产减值损失较上年度减少 60.83%，主要由于本期应收款项进入良性循环，坏账损失减少，而上期存在将多次催收无法收回的应收款项全额计提坏账的情况。其他收益较上年度减少 82.65%，主要由于政府资金补助类项目申报减少导致政府奖励资金减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 269,609,630.29 225,535,124.16 19.54%其他业务收入 129,500.38-100.00%主营业务成本 224,199,202.23 182,258,056.78 23.01%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%SEMI PU 人造革 155,947,514.59 57.81%128,058,843.50 56.78%高性能 PVC 人造革 113,662,115.70 42.14%97,476,280.66 43.22%合计 269,609,630.29 99.95%225,535,124.16 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 221,663,597.89 82.18%220,454,553.74 97.75%外销 47,946,032.40 17.77%5,080,570.42 2.25%合计 269,609,630.29 99.95%225,535,124.16 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司内销收入平稳增长，外销收入同比上期大幅度增加，主要由于公司出口贸易大幅增加。2019-014 18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京德唯思纺织品有限公司 31,167,784.04 11.55%否 2 浙江海派智能家居股份有限公司 30,928,203.17 11.47%否 3 长春旷达汽车内饰件有限公司 23,000,081.95 8.53%否 4 万福阁家具（昆山）有限公司 21,063,057.45 7.81%否 5 北京嘉诚兴业工贸股份有限公司 14,492,561.86 5.37%否 合计合计 120,651,688.47 44.73%-备注：浙江海派智能家居股份有限公司和海宁海派家具有限公司均为公司客户，本期销售金额分别是16,435,641.31 元和 14,492,561.86 元，由于其属于同一控制人控制，故在此披露时合并列示，统称为浙江海派智能家居股份有限公司。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 镇江联成化学工业有限公司 41,386,097.80 17.57%否 2 江阴市达越无纺布有限公司 20,745,648.82 8.81%否 3 南通松柏纺织品有限公司 20,298,498.14 8.62%否 4 浙江天翔科技有限公司 10,357,688.8 4.40%否 5 沈阳化工股份有限公司 9,634,674.02 4.09%否 合计合计 102,422,607.58 43.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 60,764,145.27 26,979,660.60 125.22%投资活动产生的现金流量净额-35,565,269.33-19,969,614.18-78.10%筹资活动产生的现金流量净额-20,379,056.59-3,662,118.28-456.48%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额比去年增加 125.22%，主要是企业目前致力于汽车革的高速发展阶段，公司扩大销售，收入增长，收到的货款增加。2.投资活动产生的现金流量净额比去年减少 78.10%，主要是本年度公司加大了汽车革的研发和投入，购进了相关的固定资产。3.筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 456.48%，主要是公司支付的银行承兑汇票保证金增加导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2019-014 19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司通过资产抵押及关联方为公司提供担保，能够持续取得银行贷款，并且关联方能够为公司提供财务资助，保证公司流动资金充足。公司不存在营业收入低于 100 万元、不存在净资产为负、不存在连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大、不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况、不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职、不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 我国人造革合成革行业是完全开放的行业，市场规模大，企业数量众多，行业集中度低，企业间互相模仿导致产品趋向同质化，在 PVC 人造革、PU 合成革市场形成了恶性价格竞争，产品平均利润率波动较大。公司目前产品主要为 PVC 人造革、PU 合成革，也面临着 PVC 人造革、PU 合成革市场过度竞争的风险。在激烈的市场竞争环境下，公司若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，将会处于不利的市场竞争地位。应对措施：公司已充分意识到人造革合成革行业的竞争现状，不断通过培育品牌价值、增强研发实力和提升营销管理能力等手段提高自身的核心竞争实力，扩大市场份额和影响力。2、产品质量稳定性风险 2019-014 20 人造革合成革行业下游产品制造商在选择供应商时，一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性，良好的防水、透气性等物理性能，以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能，对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求，不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失，而且也面临品牌受损、客户流失带来的企业长期经营不稳定风险。公司在报告期内得到较好的发展，其中重要的一条在于公司产品质量稳定性较高，能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大，以及客户要求的日益多样化，如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供货及时性的需求，将给公司经营带来不利影响。应对措施：公司将不断加强质量检测力度，同时加大研发投入，改进优化生产工艺，不断提高产品质量。3、产品结构调整风险 近年来国家及行业协会对人造合成革行业陆续推出了国家“十三五”科学技术发展规划、中国塑料加工业“十三五”发展规划指导意见等一系列政策与规划，以推动人造合成革制造企业加大研发投入，提高研发能力和技术创新水平，积极