834690_2018_捷先数码_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018 年度报告 捷先数码 NEEQ:834690 深圳市捷先数码科技股份有限公司 Shenzhen Jason Digital Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 事件一：事件二：事件三：事件四：2018 年 7 月 3 日，公司实施了 2017年度利润分配方案，以公司原有总股本28,402,000 股为基数，向全体股东每 10股送 8 股，派 2.00 元人民币现金。利润分配后，公司股本由 28,402,000 股增加到51,123,600 股。公司实施利润分配是基于当前稳健的经营状况，并结合公司未来的发展前景，在保证公司正常经营和长远发展的前提下，积极地回报全体股东，与所有股东共享公司经营成果。因以往厂房面积和工作环境已不能满足公司的发展需求，公司迫切需要更换新的地方，以完成工厂的统一布局要求，完成提升核心产品“智能仪表传感器”产量和改善员工工作环境，公司于 2018 年 5 月与深圳市知寓产业园运营管理有限公司签署租赁合同，租赁其位于深圳市光明新区光明街道大外环路南侧汇得宝工业园的 4 号厂房 1-5 层，面积 7500 平方米，用于工厂生产“智能仪表传感器”使用。公司于 2018年下半年对工厂进行整体搬迁。2018 年公司继续担任深圳市电子行业协会副会长单位，公司董事长、总经理陈健于 2019 年 1 月 24 日被选举为深圳市电子行业协会会长一职。为继续加强公司基表生产能力，整合优质资源，提升公司的核心竞争力，完善产业链条。公司在持有华立利源 29%股权的基础上，增持华立利源股权至 52.22%，以对其形成控股，加强管理和调度。此次收购涉及金额合计为 696.6 万元,公司已于2018 年 9 月将收购款项全部付清，并于2018 年 11 月 13 日完成工商变更。此次收购对公司降低生产成本、扩大生产规模、减少供货周期、树立公司品牌奠定了坚实的基础。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 年报 指 深圳市捷先数码科技股份有限公司 2018 年年度报告 股东大会 指 深圳市捷先数码科技股份有限公司股东大会 华科兄弟 指 公司控股子公司武汉市华科兄弟数字技术有限公司 华立利源 指 公司控股公司浙江华立利源仪表有限公司 新天科技 指 公司股东新天科技股份有限公司 实际控制人 指 邹虹和陈健 控股股东 指 邹虹 公司、本公司、股份公司、捷先数码、捷先数码股份 指 深圳市捷先数码科技股份有限公司 董事会 指 深圳市捷先数码科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市捷先数码科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证劵法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 远传 指 通过对信号的放大和处理实现信号的远距离传输。基表 指 智能水表、智能气表、热量表的传统机械式计量部件，指机械式成品表或可以组成成品表的机械式套件。水表 指 具有水量计量功能的表具。燃气表 指 又称气表，指具有燃气计量功能的表具。阶梯水价 指 把户均用水量设置为若干个阶梯，第一阶梯为基础用水量，此阶梯内水量较少，每立方水价较低；第二阶梯水量较高，水价也较高一些；第三阶梯水量更多，水价也更高。随着户均消费水量的增长，每立方水价逐级递增。光电直读技术 指 使用光电电子元件和相应的编码技术把水表或燃气表等计量表的机械读数转化为数字信号的一种新型技术。角位移直读技术 指 采用“角位移传感器”，即在水表计数器各字轮间分别设有与读数字轮轴芯同轴线相对应的角度传感器，通过角度传感器识别湿式水表计数器各个字轮当前位置。采集器 指 采集一个或多个远传表的数据信号，进行数据处理和传输的电子装置。集中器 指 用于多个采集器和远传表与主站间，实现数据采 5 集、传输、存储等功能的电子装置。IC 卡表 指 一种以接触式或非接触 IC 卡为媒体，加装电子控制器的一种具有预付费功能的计量表。远传表 指 具有信号采集和数据处理、存储、通信功能的计量表。直读传感器 指 含嵌入式软件的用于智能水表、智能气表等智能计量表的核心技术模块 直读水表、直读气表 指 属于智能水表、智能气表，能直接读取水表气表的窗口值，没有脉冲累计误差。模块 指 不包含嵌入式软件的直读传感器模块。物联网 指 是在“互联网”的基础上，将其用户端延伸和扩展到任何物品与物品之间，进行信息交换和通信的一种网络。物联网这个概念，中国早在 1999 年就提出来了，当时叫传感网。定义是：通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络概念。关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。水十条 指 水污染防治行动计划，简称“水十条”，最早叫“水计划”，因为要与已经出台的“大气十条”相对应，改为“水十条”。环保部所属环境保护部环境规划院（中国环境规划院，CAEP）是“水十条”编制组牵头单位和主要技术支持单位。2015年2月，中央政治局常务委员会会议审议通过水十条，4月 2 日成文，4 月 16 日发布。NB-IOT 指 基于蜂窝的窄带物联网（Narrow Band Internet of Things,NB-IoT），是万物互联网络的一个重要分支。NB-IoT 是 IoT 领域一个新兴的技术，支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接，也被叫作低功耗广域网(LPWA)。NB-IOT 聚焦于低功耗广覆盖（LPWA）物联网（IoT）市场，是一种可在全球范围内广泛应用的新兴技术。具有覆盖广、连接多、速率低、成本低、功耗低、架构优等特点。NB-IoT 可广泛应用于远程抄表、智慧农业、智慧水务、智能停车场等领域。智慧水务 指 通过数采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备实时感知城市供排水系统的运行状态，并采用可 6 视化的方式有机整合水务管理部门与供排水设施，形成城市水务物联网，并可将海量水务信息进行及时分析与处理，并做出相应的处理结果辅助决策建议，以更加精细和动态的方式管理水务系统的整个生产、管理和服务流程，从而达到智慧的状态。7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈健、主管会计工作负责人邹倚剑及会计机构负责人（会计主管人员）邹倚剑保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国家产业政策变动的风险 公司产品的主要用户为水表厂、燃气表厂、自来水公司、燃气公司、房地产公司、物业公司、大型工矿企业及学校等单位。近年来随着国家一户一表工程、阶梯价格实施，国家新型城镇化规划(2014-2020 年)和关于促进智慧城市健康发展的指导意见推进，智能计量仪表数量日益增多。为方便管理、监测与控制，提高管理效率，节约管理成本，用户一方面对新建住宅安装智能化计量仪表，另一方面逐步进行传统计量仪表向智能化计量仪表的改造。受益于上述原因，公司的主营业务规模及利润呈现快速增长态势。但是，如果国家产业政策发生重大变化，导致下游行业需求量增长速度放缓，可能对公司的快速发展产生不利影响。房地产市场调控的风险 公司主营业务为直读传感器、智能水表、智能气表的研发、生产和销售，智能表需求中约 20%是新建房屋带来的需求，中国的城镇化进程在加速，房地产行业处于持续的景气周期。但随着国家对房地产宏观调控政策的变化和房地产行业本身也存在的景气程度的变化，将会对公司的收入、利润等造成一定的影响。市场竞争加剧的风险 随着国家城镇化、智慧城市、阶梯价格推进和落实、国内对智能表的需求一直以高于国民经济增长率的速度快速增长,国际制造业向中国转移的大趋势也使中国智能表计核心部件出口量大幅度增加,巨大的市场需求吸引了众多企业加入智能表 8 生产企业的行列,使我国智能表行业生产企业（含配件生产企业）逐年增加，行业内的市场竞争也日趋激烈并将对行业的发展产生重大影响。技术开发风险 随着技术进步，国内智能计量仪表行业逐步向数字化、多功能化、微型化、物联发展，对供应商提出了更高的技术开发要求。由于智能计量仪表运行环境较差、微功耗、长期自行运行等特点以及新产品的某些缺陷运行较长时间后才可能显现出来，必须在硬件设计、嵌入式软件设计和生产工艺中保证其设计的可靠性、稳定性、一致性。智能计量仪表只有技术和质量过关，才能促进客户的持续购买。公司经过多年发展已经培养出一批研发人才，建立了企业技术研究中心和 EMC 实验室，拥有丰富的行业经验和试验手段，但是，随着客户需求的个性化特点逐渐突出，新产品新要求逐渐增多，如公司不能主动适应市场的新变化，主动创新、提前预研、或者新产品的长期稳定性出现问题，则可能影响未来的市场。人才不足或流失的风险 公司所处的行业属于复合性的技术密集型产业，行业内有经验的管理人员、技术人员数量相对较少，而近年来我国智能计量仪表行业发展迅速，行业内各企业普遍面临管理、技术人才匮乏局面。一方面，随着公司业务的拓展，公司对管理人员和技术人员的需求越来越大，虽然公司着力从内部培养人力，但仍可能需要持续的吸引优秀人才加入或者加强与科研院校合作，而行业内管理、技术人力资源的缺乏将使得公司未来面临人才不足的风险。另一方面，在稳定公司现有人才队伍方面，公司已分别与各高级管理人员和核心骨干员工签订了期限较长的合同和保密协议，且部分高级管理人员及核心骨干员工持有不同数量的公司股份。尽管公司上述激励机制较为有效的吸引和留住了优秀人才，但在未来发展过程中，随着竞争对手在吸纳人才方面的力度加大，公司现有人才仍存在流失的潜在风险。主要原材料价格波动风险 智能计量仪表及系统的主要原材料中，集成电路和单片机主要来自进口，基表和阀门的主要材料是金属铜和铁。对于集成电路和单片机的采购，虽然公司选择了多个供应商，但存在上游供应商同时提价的可能；金属铜、铁价格的波动对基表和阀门有一定影响，公司与多家基表和阀门供应商签署长期供货合同，金属价格的上涨可以部分由基表厂家消化，但是对于重大客户，因为签有长期连续供货合同，对其调整价格较为延迟，这些直接影响公司的收益。对关联方较大依赖风险 报告期内公司与新天科技的交易金额为25,362,957.51元，占 当 年 销 售 总 额 的 比 例 为 23.19%，上 年 交 易 金 额 为27,126,649.92 元，同比减少了 6.5%。为了维持客户的稳定性和持续性，公司吸收新天科技成为公司的股东。2014 年 11 月新天科技入股公司后，公司与新天科技的交易构成关联交易。公司与新天科技的交易价格在新天科技入股公司前后没有大幅变化，交易价格公允，同时公司采取了一系列降低关联交易的措施，并制定了相关的关联交易决策、监督制度，以确保前述关 9 联交易的合理性和公允性。新天科技作为国内 A 股上市公司，实力雄厚，但是如果新天科技出现持续恶化的情况，将对本公司的生产经营产生一定的影响。实际控制人的控制风险 股东邹虹持有本公司 65.56%的股份，为本公司控股股东。股东陈健持有本公司 0.99%的股份，陈健与邹虹系夫妻关系，共同持有本公司 66.55%的股份，为公司实际控制人。陈健任本公司董事长兼总经理，邹虹任本公司董事兼副总经理。尽管本公司建立了较为完善的法人治理结构，通过公司章程对股东，特别是控股股东、实际控制人的行为进行了相关的约束，建立了关联交易回避表决制度及其他相关制度，防止和杜绝控股股东、实际控制人做出不利于本公司和其他股东利益的决策和行为，但控股股东、实际控制人仍可能通过行使表决权对本公司的人事任免、经营决策等方面产生重大影响，从而给本公司经营及其他股东的利益带来损害。如果控股股东通过行使表决权或其他方式对本公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给本公司及中小股东带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市捷先数码科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Jason Digital Technology Co.,Ltd 证券简称 捷先数码 证券代码 834690 法定代表人 陈健 办公地址 深圳市南山区中山园路 1001 号 TCL 国际 E 城 E4 栋 2D 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邹倚剑 职务 董事会秘书 电话 0755-86114728 传真 0755-86114738 电子邮箱 Z 公司网址 www.china-e- 联系地址及邮政编码 深圳市南山区中山园路 1001 号 TCL 国际 E 城 E4 栋 2D，518055 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 3 月 25 日 挂牌时间 2015 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）大类：仪器仪表制造业（C40）中类：通用仪器仪表制造（C401）小类：供应用仪器仪表制造（C4016）主要产品与服务项目 智能水表、光电直读燃气表模块、光电直读水表模块、远传抄表设备、远传抄表软件、水务管理平台软件、系统维护等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）51,123,600 优先股总股本（股）0 做市商数量 1 控股股东 邹虹 实际控制人及其一致行动人 陈健、邹虹 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300672964224R 否 注册地址 深圳市南山区中山园路 1001 号TCL 国际 E 城 E4 栋 2D 否 注册资本（元）51,123,600.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚静、徐继宏 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风路 555 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 109,355,537.71 84,747,186.44 29.04%毛利率%42.74%38.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,028,286.79 16,515,139.54 20.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,039,922.21 15,319,260.29 24.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.21%25.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.97%23.90%-基本每股收益 0.39 0.32 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 136,115,498.91 93,944,880.75 44.89%负债总计 44,385,261.57 21,680,918.93 105.01%归属于挂牌公司股东的净资产 86,482,772.58 72,298,162.81 19.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 2.55-33.33%资产负债率%（母公司）26.15%22.57%-资产负债率%（合并）32.61%23.08%-流动比率 2.63 3.75-利息保障倍数 167.85 883.53-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,803,694.98 3,274,300.20 260.50%应收账款周转率 1.69 1.89-存货周转率 3.19 4.69-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%44.89%33.90%-营业收入增长率%29.04%43.30%-净利润增长率%25.26%27.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,123,600 28,402,000 80%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 373,431.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）784,896.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,938.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,164,267.28 所得税影响数 174,035.51 少数股东权益影响额（税后）1,867.19 非经常性非经常性损益净额损益净额 988,364.58 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账-50,011,542.19-37,722,991.49 14 款 应收票据 663,771.00-100,000.00-应收账款 49,347,771.19-37,622,911.49-应付票据及应付账款-13,877,228.91-7,955,301.73 应付账款 13,877,228.91-7,955,301.73-管理费用 11,708,266.23 5,390,643.40 8,773,082.93 5,150,553.26 研发费用-6,317,622.83-3,622,529.67 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。本公司已按照要求执行以上新报表格式，对上期报告数据进行追溯重述。报表项目调整情况如上表。15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）经营模式 公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售、客户服务体系，为客户提供智能水表、智能气表、直读传感器、终端设备及相关应用系统在内的一系列水计量、监控、数据传输的解决方案，并提供完善的售后服务。随着物联网、人工智能、云计算的不断发展，水务行业的智能化、信息化是必然趋势。为此，公司结合智慧城市的核心要求，加大物联网水表的研发和推广，为客户提供水务平台、远程抄表等增值服务。公司坚持以技术进步作为推动企业发展的主要动力和手段，通过 10 年不断努力和发展，公司获国家知识产权局授权发明专利 4 项，实用新型专利 14 项，外观专利权 2 项，登记软件著作权 27 项。自由品牌有：深水和 JASON，其中 2018 年新增授权发明专利 1 项、实用新型专利 1 项、软件著作权4 项。（二）产品结构 公司的产品涉及水计量、水运营、水监测、智慧水务数据云平台建设与大数据增值服务等相关业务领域，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。报告期内，公司的产品结构是保持稳定发展光电直读传感器模块销售，加大拓展 NB-IOT 物联网水表市场，推广拳头产品角位移湿式直读水表和物联网光电直读水表，并提供远程抄表、营业收费、财务管理、客户中心等一站式的管理系统。充分发挥公司在前端无线远程数据采集设备、后台智慧水务运营软件及数据分析服务紧密连接的优势。有助于公司销售进一步提高，扩大了市场占有率，同时大力推进服务产品“为客户量身制定方案”，整合服务优势及客户需求，满足客户多层次、多功能、全方位、一站式的管家服务需求，并有针对性地研发、生产适应客户多元化需求的产品。（四）销售模式 公司采用直销和经销的销售模式，通过参加招投标活动或者与客户建立深度合作关系，充分挖掘客户需求，为客户解决抄表难、收费难、侧漏难及管理难等问题。通过深度挖掘客户的需求，为客户打造个性化的智慧水表方案，增强与客户合作紧密度，实现企业的价值创造，发挥环境效应和经济效益，实现盈利。随着市场的逐步拓展，公司产品取得客户的广泛认可。公司销售部门主要分为配套事业部和成表事业部，配套事业部以销售传感模块为主，客户开发较早，比较稳定。成表事业部以销售成表为主，客户主要为终端客户供水公司。公司在重庆、武汉设立办事处，负责开发及维护当地客户。公司有独立的售后服务团队，负责全国客户的售后服务。公司与常年合作的终端智能仪表大客户签订年度框架协议，与其他客户合作时则签订合同。（五）生产模式 公司生产经营场所主要分为两大部分，深圳生产厂主要负责电子组装，杭州华立利源智能水表整装基地负责基表整装。生产模式主要采取以销定产，公司销售部门、研发部门、采购部门和生产部门等各部门之间的紧密配合。根据客户订单进行定量生产，市场部协同研发部与客户共同确定系统方案并按照订单情况安排生产时间，同时核算材料用量，采购部按生产计划采购物料，生产部安排生产，通过裁剪、焊接、组装等一系列工序生产产品，经研发技术部检验合格后销售给预定的客户，最后协助客户进行安装、调试。报告期后至报告披露日，公司的商业模式保持不变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：16 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 109,355,537.71 元，较上一年增长 29.04%，净利润 20,561,340.76元，较上一年增长 25.26%。归属于挂牌公司股东的净利润 20,028,286.79 元，较上一年增长 21.27%。2018 年度，公司紧密围绕全年经营目标，利用公司品牌优势、研发优势、管理团队优势，加强营销力度和内部管控力度，持续优化管理模式，深度布局智慧水务、加速推进 NB-IOT 物联网水表的应用。公司在积极维持配套销售稳定的情况下，努力扩大终端销售市场份额。公司在报告期内实现营业收入 109,355,537.71 元，同比增长 29.04%，实现了健康快速发展；实现净利润 20,561,340.76元，同比增长 25.26%，实现了收入、利润同步快速增长；期末总资产 136,115,498.91 元，归属于挂牌公司股东的净资产 86,482,772.58 元。1、持续创新提升核心竞争力：公司一直致力于智能水表和智能燃气表的创新研究，报告期内公司加大研发投入，积极开展 NB-IOT 智能水表的研发和推广应用。目前公司已成功开发出光电、干式NB-IOT 物联网智能水表，NB-IOT 智能水表无需网络维护投入，实现端到端传输，环境适应性强。截至 2018 年末，公司在全国完成了 NB-IOT 智能水表和 LORA 智能水表的上线应用，是深圳市规模最大的物联网水表供应商。2018 年公司新增一项发明专利，一项实用新型专利，四项软件著作权，为公司产品加速更新换代，并进一步扩张奠定坚实基础。2、生产能力的扩大和优化：随着智慧水务的不断提速和政府煤改气的推广，终端市场对智能水表和智能燃气表的需求越来越大，公司为应对市场提高生产能力，通过技术改造，使用自动化设备优化传统人工生产的不一致性，减少产品故障率；报告期内，公司收购浙江华立利源仪表有限公司，加强公司基表供应能力、组装监控能力、发货管理能力，减少公司供货周期、提高产品质量、降低生产成本、提升品牌价值。3、销售模式的优化：2018 年智慧水务的推进，供水公司对物联网、云计算、下一代互联网等新技术的广泛应用，公司大力推进服务产品“为客户量身制定方案”，根据客户的要求，销售切合客户需求的组合模块式设计的水务管理平台，对公司长远发展打下了坚实的基础。4、市场拓展方面：报告期内，公司积极参与国内外展会及竞标活动，加大新市场的拓展力度和加深与现有客户的合作紧密度。在报告期内，公司荣获企业信用 AAA 级信用等级证书等荣誉，公司自有品牌“深水”被荣选为中国驰名品牌（重点推广品牌），大大提升了公司产品的知名度。(二二)行业情况行业情况 报告期内，公司所处的行业受国家政策及物联网新技术的应用等方面的影响，行业发展情况主 17 要为以下几个方面：1、智能水表市场需求 目前，智能水表是一个以技术创新为驱动力，发展较为迅速的一个行业。我国水表市场现处于普通机械水表与智能水表共存的局面。随着国民经济稳步增长，城镇化推行持续加速，智慧城市理念和实践不断发展。人们对水资源稀缺性认识逐步提高，用水控制及实时监测水流量已成为国家制定相关行业政策的目标之一，而要达到这个目标需要相关计量仪表具备数据分析、远程操作、远程计量的功能。这也加速了下游行业对智能水表的需求，为智能水表的生产及其系统开发带来了持续的市场需求和良好的发展机遇。目前市面上常见的智能水表产品有：NB-IOT 物联网水表、电子远传水表、预付费 IC 卡水表、网络阀控水表、数控定量水表，可带数据远传与阀控功能的射流水表、超声水表、电磁水表等；中国水表生产企业数百家，但拥有智能水表关键技术知识产权的企业较少，物联网远程智能抄表管理系统可以实现远程抄录、监测居民、工业商家用户的用水数据，改变了传统的人工抄表方式，而且还可以实现预收费，阶梯计价，无费自动停止供水。不仅可以解决欠费问题，还可以避免因人为因素造成的漏抄、误抄、少抄、人情抄、抄表扰民等弊端。同时，对于管理部门，无需上门抄表可大大减少抄表人员，降低管理成本，提高管理水平，可实时获取数据并对采集的信息进行分析和处理。智能水表是构建大数据、物联网、云计算、智慧城市建设的基础。2、市场竞争与发展机遇 目前，市场上的水表企业规模大多数较小，智能水表对电子技术、通讯技术、技术研发的要求较高，房地产公司、自来水公司更倾向于向具有技术优势的企业集中采购，造成没有掌握核心技术的小企业无法与大企业抗衡，从而形成市场竞争格局。3、国家政策的推进作用 随着国家工业化、城镇化、信息化进程不断地推进，以及国家关于美丽中国、生态中国、智慧城市等新的战略方针的出台，加快促进行业的发展。供给侧改革为供水公司提供了良好的政策基础，实施智慧水务已成为传统水务领域转型升级和业务拓展的重要方向。事实上，伴随着“水十条”等利好政策的落地，环境治理强调用效果说话，行业对精细化的管理需求增高，智慧水务已成为我国传统水务领域转型升级的重要方向，并由此释放出具有想象空间的市场体量。我国不断强化“红线”刚性，以水资源“双控”倒逼用水方式和经济发展方式转变。国家出台“双控”行动方案、节水型社会建设“十三五”规划、全民节水行动计划，明确十三五期间各省区市用水总量和强度控制目标任务。国家从战略层面出台了一系列支持水务发展的政策，例如“水十条”、“抄表到户”以及一系列的节水政策来进行水资源管理。目前，公司基于对行业发展态势、发展前景的判断和对公司发展潜能、核心竞争能力的把握，公司业务正在夯实主业的基础上，积极向相关涉水、物联网行业拓展和延伸。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,025,006.48 9.54%10,994,581.34 11.70%18.47%应收票据与应收账款 74,544,536.61 54.77%50,011,542.19 53.23%50.34%存货 24,652,782.23 18.11%12,912,711.01 13.74%88.75%18 投资性房地产-长期股权投资-8,792,756.08 9.36%-100.00%固定资产 4,186,232.32 3.08%2,947,737.79 3.14%42.02%在建工程-短期借款 3,000,000.00 2.20%4,000,000.00 4.26%-25.00%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金比上年末增加约 203 万元，增幅为 18.47%，一方面是华立利源并表所致；另一方面是报告期内营业收入增加，公司销售商品收到的货币资金增加导致。2、应收票据与应收账款 应收票据与应收账款比上年末增加约2,453万元，增幅为49.05%。一方面是华立利源并表所致；另一方面是营业收入比上年增加约2,460万元，增长率为29.04%，销售规模扩大导致应收账款增加。3、存货 存货比上年末增加约1,174万元，增幅为90.92%。一方面是华立利源并表所致；另一方面是随着营业收入的逐步增长，销售规模扩大，为满足业务发展需要，相应备料、备货增加所致。4、长期股权投资 长期股权投资比上年末减少约 879 万元，减幅为 100%。主要原因是华立利源纳入合并报表范围，长期股权合并抵消。5、固定资产 固定资产比上年末增加约 123 万元，增幅为 42.02%。一方面是华立利源并表所致；另一方面是报告期内公司扩大经营，加大研发投入所致。6、短期借款 短期借款比上年末减少 100 万元，减幅为 25%。主要是报告期内经农业银行借入信用贷款 300万元，用于公司日常经营活动。采用信用贷款的方式，银行贷款额度相对减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 109,355,537.71-84,747,186.44-29.04%营业成本 62,615,559.68 57.26%51,953,870.99 61.30%20.52%毛利率%42.74%-38.70%-管理费用 7,083,273.13 6.48%5,390,643.40 6.36%31.40%研发费用 7,697,031.66 7.04%6,317,622.83 7.45%21.83%销售费用 11,817,305.54 10.81%7,312,885.62 8.63%61.60%财务费用-55,644.06-0.05%3,385.61 0.00%-1,743.55%资 产 减 值 损失 1,245,441.93 1.14%632,589.74 0.75%96.88%19 其他收益 6,275,094.39 5.74%6,193,216.10 7.31%1.32%投资收益-1,142,028.12-1.04%99,718.40 0.12%-1,245.25%公 允 价 值 变动收益-资 产 处 置 收益 373,431.71 0.34%-汇兑收益-营业利润 23,530,451.62 21.52%18,541,439.47 20.21%26.91%营业外收入 36,063.50 0.03%13,437.24 1.68%168.38%营业外支出 124.80 0.00%18,363.20 0.02%-99.32%净利润 20,561,340.76 18.80%16,414,948.25 19.37%26.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入/营业成本/营业利润/净利润 报告期内，公司营业收入较上年同期增加约 2460.84 万元，增长了 29.04%；营业成本较上年同期增加约 1066.17 万元，增长了 20.52%；营业利润较上年同期增加约 498.90 万元，增长了 26.91%；净利润较上年同期增长了 414.64 万元，增长了 25.26%。主要原因是：（1）持续受益于国家关于智慧城市、智慧水务以及煤改气等政策的利好影响，公司客户需求量大幅增加，有效提升了公司收入。2018年公司新增客户量大，销售规模扩大。（2）公司坚持智慧城市、智慧水务的方针，报告期内加大智能水表的推广，获得较好的市场回应。（3）合并子公司报表所致。2、管理费用 报告期内，公司管理费用较上年同期增加约169.26万元，增长了31.40%，主要原因是职工薪酬较上年增加135.47万元，增长了40.29%。3、研发费用 报告期内，公司研发费用较上年同期增加约137.94万元，增长了21.83%，主要原因是公司加大研发投入，加强公司研发技术创新，提高产品核心竞争力。4、销售费用 报告期内，公司销售费用较上年同期增加约 450.44 万元，增长了 61.60%，主要原因是公司为了扩大市场占有率，增加营业收入，增加了对业务拓展的投入。5、财务费用 报告期内，公司财务费用较上年同期减少约 5.90 万元，减少了 1743.55%，主要原因是美元汇率差导致控股子公司华立利源获汇兑收益约 17.37 万元。6、资产减值损失 报告期内，公司资产减值损失较上年同期增加约 61.29 万元，增长了 96.88%，主要原因是合并子公司报表所致。7、投资收益 报告期内，公司投资收益较上年同期减少约 124.17 万元，减少了 1245.25%，主要原因是 2018年控股子公司浙江华立利源仪表有限公司在权益法下确认的投资损益约-114.60 万元。8、资产处置收益 报告期内，公司资产处置收益较上年同期增加约 37.34 万元，主要原因是本年度公司工厂厂房搬迁，收到原厂址出租方深圳市新广南投资发展有限公司赔偿室内装修费导致。9、营业外收入 20 报告期内，公司营业外收入较上年同期增加约 2.26 万元，增长了 168.38%，主要原因是公司获深圳市南山区科学技术局的国家高新技术企业认定企业奖补资金 3 万元。10、营业外支出 报告期内，公司营业外支出较上年同期减少1.8