834414_2018_源耀生物_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 源耀生物 NEEQ:834414 上海源耀生物股份有限公司 Shanghai Yuanyao Biological Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、源耀生物 指 上海源耀生物股份有限公司 源耀投资 指 上海源耀投资有限公司 唐之神投资 指 上海唐之神投资管理有限公司 盐城生物 指 江苏盐城源耀生物科技有限公司 盐城饲料 指 江苏盐城源耀饲料有限公司 浦耀贸易 指 上海浦耀贸易有限公司 莒南经典 指 莒南经典生物科技有限公司 纵和横 指 上海纵和横营养技术有限公司 上海耀鑫 指 上海耀鑫生物科技有限公司 金色阳光 指 南通金色阳光饲料有限公司 广西源耀 指 广西源耀生物科技有限公司 东台蛋品 指 东台源耀蛋品有限公司 江苏畜牧 指 源耀（江苏）畜牧科技有限公司 浦耀农产品 指 上海浦耀农产品有限公司 天津源耀 指 天津源耀生物科技有限公司 广东源耀 指 广东源耀生物科技有限公司 农牧科技 指 上海源耀农牧科技有限公司 海安饲料 指 海安源耀饲料有限公司 阳光饲料 指 海安源耀阳光饲料有限公司 山东经典 指 山东经典生物科技有限公司 昌乐经典 指 昌乐经典生物科技有限公司 潍坊经典 指 潍坊市经典养殖服务有限公司 广西惠禹 指 广西惠禹粮油工业有限公司 上海加农 指 加农（上海）畜牧科技有限公司 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东会、股东大会 指 上海源耀生物股份有限公司股东大会 DDGS 指 酒糟蛋白饲料的商品名，即含有可溶固形物的干酒糟 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海源耀生物股份有限公司公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 五矿证券有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海通力律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈韧、主管会计工作负责人沈韧及会计机构负责人（会计主管人员）詹树雄保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司主要从事饲料加工和饲料原料贸易业务，生产经营所需原材料主要包括豆粕、菜粕、玉米等，2018 年上述三项主要原材料采购金额占当期采购总额的比例在 86%以上。由于原材料成本占公司营业成本比重较大，且饲料行业的毛利率相对较低，原材料价格的波动将直接影响公司生产成本、毛利率，进而对公司营业利润产生较大影响。饲料原料价格受到农业生产和市场需求等多种因素的影响。如果饲料原料市场价格出现异常波动，而本公司未能及时向下游传导原材料成本上涨压力，或未能及时作出采购相关安排，将有可能面临综合采购成本上升的风险，从而对公司的生产经营造成不利影响。税收优惠政策变化的风险 公司被认定为高新技术企业，根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法等规定，公司按应纳税所得额的 15%税率计缴企业所得税。据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税2001121 号）等有关税收法规，公司及子公司生产销售的饲料产品享受免交增值税优惠。若上述税收优惠政策发生不利变化，或公司未能够通过高新技术企业认定，均将对公司的盈利水平产生不利影响。行业整合风险 近年来，我国饲料行业的集中度加速提高。众多技术低、规模小的企业整体利润率不高，正在逐步退出市场，而具备技术优势、规模优势、营销优势的企业不断提高业务规模，取代了中6 小企业退出的市场份额。优势资源进一步向具有核心技术和服务优势的饲料企业以及具有产业整合能力的饲料企业集中。如果公司不能充分发挥自身在技术、营销、服务以及品牌方面的优势，扩大自身市场份额，提高综合竞争力，就存在被其他饲料企业整合的风险。技术研发的风险 由于存在原料品种多变、养殖规模扩大、异常气候频繁出现、疫病风险增加、动物偏好变化等多种影响因素，养殖动物的营养需求也随之发生变化。如果公司在技术研发方向出现误判，不能根据上述变化及时调整公司研发策略，公司存在失去行业技术先进地位的风险。实际控制人控制不当的风险 报告期末，公司的实际控制人为沈韧先生，现担任公司董事长、总经理，足以对公司董事会决议产生重大影响。若未来实际控制人利用其控制权地位及管理职权对公司的经营决策、财务管理、人事任免等进行控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。期货投资的风险 公司主要原材料豆粕、菜粕、大豆均为大宗饲料原料，其价格深受全球原料价格波动影响，为降低原料价格波动风险，公司利用商品期货衍生金融工具进行风险的规避。公司进行期货投资主要是对实物交易进行风险对冲,但是风险敞口的存在对未来公司财务状况和经营成果的影响仍有较大不确定性。畜禽疫病的风险 畜禽疫病是畜禽养殖行业面临的主要风险之一，一旦发生畜禽疫病，可能引起市场消费心理恐慌、需求下降，生产产量下降，从而导致对饲料需求的下滑。如畜禽疫病期间发生公司产品需求的大幅下滑，则会造成公司面临销售价格、销售量下降，给公司经营效益带来下滑风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海源耀生物股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yuanyao Biological Co.,Ltd.证券简称 源耀生物 证券代码 834414 法定代表人 沈韧 办公地址 上海市浦东新区航鹤路 2268 号 2 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 詹树雄 职务 董事会秘书、财务总监 电话 021-58222000 传真 021-58228542 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区航鹤路 2268 号 2 幢邮编：201317 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 10 月 30 日 挂牌时间 2015 年 11 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品加工业-C132 饲料加工-C1320 饲料加工 主要产品与服务项目 饲料产品的生产、研发、销售，以及饲料原料贸易 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）113,700,000 优先股总股本（股）0 控股股东 上海源耀投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 沈韧 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91310000755736729Y 否 注册地址 上海市浦东新区航鹤路 2268 号 2 幢 否 注册资本（元）113,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖菲、傅亚萍 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司第二届董事会第十次会议于 2019 年 1 月 16 日审议并通过：任命杜泓博先生为公司董事会秘书，任职期限至第二届董事会成员任期届满为止，自 2019 年 1 月 16 日起生效。免去詹树雄先生的董事会秘书职务，自 2019 年 1 月 16 日起生效。詹树雄先生离任董事会秘书一职后，继续担任公司财务总监等职务。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,754,442,730.38 6,330,300,168.05 54.09%毛利率%2.20%3.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,593,119.23 71,561,127.67-44.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,094,487.85 65,065,220.54-75.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.87%21.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.01%19.15%-基本每股收益 0.35 0.65-46.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 939,289,466.38 838,178,343.57 12.06%负债总计 524,643,685.79 429,794,150.14 22.07%归属于挂牌公司股东的净资产 408,065,782.94 400,001,133.71 2.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.59 3.52 1.99%资产负债率%（母公司）51.77%47.06%-资产负债率%（合并）55.86%51.28%-流动比率 1.40 1.24-利息保障倍数 4.07 7.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 79,915,638.88-6,090,829.46 1,412.06%应收账款周转率 96.01 63.59-存货周转率 96.48 71.33-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.06%-7.30%-营业收入增长率%54.09%2.79%-净利润增长率%-47.80%7.21%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 113,700,000 113,700,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,809.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,024,321.41 委托他人投资或管理资产的损益 1,079,999.64 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,369,191.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,404,996.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 30,882,318.96 所得税影响数 7,410,820.93 少数股东权益影响额（税后）-27,133.35 非经常性非经常性损益净额损益净额 23,498,631.38 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 94,064,092.76 应收票据及应收账款 94,064,092.76 应收利息 9,920.00 应收股利 -其他应收款 27,456,187.21 27,466,107.21 应付票据 -应付账款 74,096,627.82 应付票据及应付账款 74,096,627.82 应付利息 330,666.81 应付股利 其他应付款 25,414,459.51 25,745,126.32 管理费用 89,861,181.09 74,044,861.01 研发费用 15,816,320.08 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集饲料的生产、研发、销售以及饲料原料贸易业务为一体的饲料行业综合服务商。致力于向饲料企业、养殖户提供安全、优质、高性价比的产品。公司饲料业务以微生物发酵技术为核心，在拥有自有专利技术和知识产权的基础上，不断提升产品质量、生产效率和整体的服务水平。截至报告期末，公司拥有 9 项发明专利、34 项实用新型专利。公司采用为大中型饲料厂和规模养殖户直接提供服务的销售模式，能够快速地掌握下游客户需求和市场变化，有利于提高公司在行业内的影响力和知名度。公司饲料原料贸易以现货贸易为基础，以期货工具为手段，通过期现货有机结合，规避原材料价格风险，拓宽盈利空间，拓展销售渠道。在保证公司贸易活动和自用生产的同时，也为下游客户提供价值服务。公司主要收入来源为饲料产品销售和饲料原料贸易业务。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司始终坚持以市场需求为导向，加大市场建设，进行目标预算管理，重视品牌价值，提高公司核心竞争力，积极扩大市场份额。报告期内，公司实现营业收入 9,754,442,730.38 元，较上年同期增长54.09%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 39,593,119.23 元，较上年同期减少 44.67%；经营活动产生的现金流量净额为 79,915,638.88 元，较上年同期增加 1412.06%；截至报告期末，公司资产总额 939,289,466.38 元，较上年末增加 12.06%；负债总额 524,643,685.79 元，较上年末增加 22.07%；净资产 414,645,780.59 元，较上年增加 1.53%。公司生物事业部 2018 年总销量 15.48 万吨，其中有机微矿销量 40 吨，较上年增长 2.5 倍。生物研发团队所研发的产品更加亲近客户、亲近市场。贸易事业部 2018 年总销量 325.97 万吨，其中豆粕 229.95万吨，较上年增长 35%。饲料事业部 2018 年总销量 21.3 万吨，较上年增长 9.6%。公司管理层对企业文化进行梳理，并出台企业文化 2.0 版本。营造“奋斗者”文化氛围，初步拟定奋斗者标准，号召员工自愿加入奋斗者团队。建立人才盘点机制，公司 B 级以上人员参加了外部能力测评、内部 360 度能力评价，帮助公司初步梳理了人才地图，并就高潜人才和能力培养做了规划。13 报告期内公司举办了两期的中高层团建活动，通过企业文化宣传、理念传达、拓展训练等方式增强员工积极主动，艰苦奋斗的价值观念，并引导员工回归客户需求，以满足客户需求为导向开展业务和管理工作。(二二)行业情况行业情况 根据中国饲料行业信息网发布的 2018年饲料市场报告，2018年中国成品饲料年度总产量18,131.58万吨，同比增长 0.31%，其中猪料产量 7,036.38 万吨，同比增长 0.32%。受 2017 年禽流感疫情影响，2018年中国蛋禽及肉禽存栏偏少，鸡蛋和肉禽产品市场供应偏紧，同时受第三季度开始的“非洲猪瘟”疫情影响，居民肉类消费结构适度转移，家禽产品消费适度增长，进一步推动家禽产品价格上涨，短期内对饲料行业产生一定的消极影响。自 2018 年 8 月中国动物卫生与流行病学中心确诊非洲猪瘟疫情后，“非洲猪瘟”在我国辽宁、河南、江苏、浙江、安徽、黑龙江、内蒙古等多个省份多个地区持续发生。截至目前并无有效药物可以控制该疫情。据中国农业科学院农业信息研究所发布的消息，截至 2018 年底，中国已将近处理/扑杀逾 47 万头感染猪瘟的生猪。养殖行业遭受严峻考验，各大养猪企业均出现不同程度的业绩下滑，重大疫情给饲料行业也带来不利影响。由于生猪养殖效益明显萎缩，引起市场消费心理恐慌，导致需求下降，生产产量下降。国内部分成品饲料生产企业猪料销量下降明显。疫情的不确定性加速去产能化，短期内对公司的饲料销售和原料贸易产生冲击。2018 年中国主要能量及蛋白原料价格同比上涨明显，饲料生产企业原料采购成本提高，成品饲料价格屡次提价，推动养殖市场成本同比增长。同时，由于中美贸易争端开启，中国对主要的美国产农产品实行对等惩罚性关税政策，中国进口农产品数量锐减，国内以大豆供应为主的部分品种出现偏紧态势，直接引起了饲料原材料成本的上升。2018 年，在国家十三五规划背景下，饲料行业整体在环保政策、食品安全、提升养殖效率的新机遇中持续稳步发展。从行业现状分析，整个饲料行业将持续受到大宗原材料价格波动、平均盈利水平呈下滑趋势等风险因素的影响，尤其是环保政策对下游养殖企业的紧逼，在一定程度上对饲料企业的业务布局、发展方向、发展模式等产生了比较大的影响。同时政府加强对养猪的监管，也有利于饲料行业的长远发展。饲料企业应积极转型升级，依靠技术进步和模式创新，向上下游拓展产业链，尝试饲料养殖一条龙发展，依靠专业服务为客户实现价值，从而提高饲料产品的生命周期价值。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 151,380,300.52 16.12%136,378,819.64 16.27%11.00%应收票据与应收账款 109,129,406.19 11.62%94,064,092.76 11.22%16.02%存货 101,865,909.82 10.84%95,895,210.91 11.44%6.23%投资性房地产 71,403,257.81 7.60%72,477,882.61 8.65%-1.48%长期股权投资 0.00%0.00%固定资产 231,796,922.69 24.68%228,428,936.55 27.25%1.47%在建工程 2,326,114.70 0.25%11,182,598.23 1.33%-79.20%14 短期借款 148,678,333.92 15.83%140,000,000.00 16.70%6.20%长期借款 108,900,000.00 11.59%48,031,057.26 5.73%126.73%预付账款 123,800,289.58 13.18%92,796,982.28 11.07%33.41%预收账款 111,352,883.03 11.86%78,470,756.43 9.36%41.90%资产总计 939,289,466.38 838,178,343.57 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末预付账款与上年期末相比增加 33.41%，主要系销售规模扩大，预付保证金比去年增加所致；2、本期末在建工程与上年期末相比减少 79.20%，主要系子公司车间技改工程转固所致；3、本期末长期借款与上年期末相比增加 126.73%，主要系房产抵押借款增加所致；4、本期末预收账款与上年期末相比增加 41.9%，主要是预收货款和发出商品增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 9,754,442,730.38-6,330,300,168.05-54.09%营业成本 9,540,139,798.44 97.80%6,105,015,735.68 96.44%56.27%毛利率%2.20%-3.56%-管理费用 65,936,395.89 0.68%74,044,861.01 1.17%-10.95%研发费用 14,044,654.45 0.14%15,816,320.08 0.25%-11.20%销售费用 93,828,356.93 0.96%88,866,663.53 1.40%5.58%财务费用 17,679,615.34 0.18%12,505,211.33 0.20%41.38%资产减值损失 957,458.84 0.01%-167,042.05 0.00%673.18%其他收益 6,024,321.41 0.06%4,198,448.26 0.07%43.49%投资收益 26,772,311.83 0.27%65,389,824.62 1.03%-59.06%公允价值变动收益-8,323,120.75-0.09%-13,466,199.62-0.21%38.19%资产处置收益 3,809.67 0.00%-731,434.42-0.01%100.52%汇兑收益-营业利润 44,165,200.24 0.45%87,605,169.32 1.38%-49.59%营业外收入 7,532,345.34 0.08%4,345,682.49 0.07%73.33%营业外支出 1,127,348.54 0.01%558,232.41 0.01%101.95%净利润 36,510,057.16 0.37%69,945,745.53 1.10%-47.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 54.09%，主要是公司扩大销售队伍，市场占有率提升所致；2、营业成本同比增加 56.27%，主要是公司销售量增加使原材料成本相应增加所致；15 3、财务费用同比增加 41.38%，主要是本期银行借款增加导致借款利息增加所致；4、营业外收入同比增加 73.33%，主要是政府补助增加所致；5、营业外支出同比增加 101.95%，主要是合同违约金增加所致；6、资产减值损失同比增加 673.18%，主要是销售规模的扩大导致应收账款金额的坏账计提；7、其他收益同比增加 43.49%，主要是政府补助增加所致；8、投资收益同比减少 59.06%，主要是期货平仓盈亏减少所致；9、公允价值变动收益同比增加 38.19%，主要是期货持仓浮亏减少所致；10、资产处置收益同比增加 100.52%，主要是资产处置利得增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 9,741,959,063.38 6,327,180,079.14 53.97%其他业务收入 12,483,667.00 3,120,088.91 300.11%主营业务成本 9,537,354,870.77 6,104,316,749.07 56.24%其他业务成本 2,784,927.67 698,986.61 298.42%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浓缩饲料 611,706,065.23 6.27%650,093,996.39 10.27%配合饲料 472,326,361.91 4.84%404,834,699.79 6.40%饲料原料 8,655,729,474.23 88.74%5,270,247,992.02 83.30%其他 14,680,829.01 0.15%2,003,390.94 0.03%合计 9,754,442,730.38 100.00%6,327,180,079.14 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、饲料原料与上年同期相比增长 64.24%，主要系子公司浦耀贸易豆粕销量大幅增加所致；2、其他与上年同期相比增长 632.80%，主要系公司办公楼及厂房出租收取租金增长所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东海大集团股份有限公司 283,285,850.66 2.90%否 2 北京大北农科技集团股份有限公司 239,463,193.13 2.45%否 3 桂林力源粮油食品集团有限公司 218,806,133.65 2.24%否 4 东方希望集团有限公司 158,929,236.11 1.63%否 5 湖南九鼎科技集团 135,035,674.05 1.38%否 合计合计 1,035,520,087.60 10.60%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 路易达孚（中国）贸易有限责任公司 674,565,860.48 7.53%否 2 嘉吉粮油（南通）有限公司 425,663,834.03 4.75%否 3 泰兴市振华油脂有限公司 368,264,359.37 4.11%否 4 邦基正大（天津）粮油有限公司 333,873,713.52 3.73%否 5 中国牧工商集团有限公司 298,674,228.82 3.34%否 合计合计 2,101,041,996.22 23.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 79,915,638.88-6,090,829.46 1,412.06%投资活动产生的现金流量净额-62,618,242.56-7,042,451.59-789.15%筹资活动产生的现金流量净额-4,043,863.92-6,267,029.93 35.47%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期增加 1412.06%，主要系报告期加强应收管理以及预收账款增加所致；2、投资活动产生的现金流量净流出额较上期增加 789.15%，主要系报告期内期货业务的持仓保证金及持仓盈亏占用较多所致；3、筹资活动产生的现金流量净流出额较上期下降 35.47%，主要系报告期新增银行借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有 19 家子公司，具体如下：子公司名称子公司名称 注册资金注册资金 （万元）（万元）持股比例持股比例 注册地址注册地址 经营范围经营范围 直接直接 间接间接 浦耀贸易 5,000 100%浦东新区航头镇航鹤路 2268 号 2 幢 3 层301 室 食用农产品、饲料、饲料原料、饲料添加剂的销售,从事货物及技术的进出口业务,商务咨询,食品销售。浦耀农产品 2,000 100%中国(上海)自由贸易试验区富特西一路289 号 2 层 219A 室 食用农产品(除生猪、牛羊肉)、饲料、饲料添加剂、预包装食品(不含熟食卤味、冷冻冷藏)批发非实物方式的销售,从事贸易及技术的进出口业务。盐城生物 3,000 100%东台市南沈灶镇安南工业园镇南工业区 饲料浓缩饲料、单一饲料(发酵豆粕)生产,生物科技研发,家禽、饲17 料及饲料添加剂、鸡粪销售,自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外),房屋、机械设备租赁。广西源耀 3,614.4578 64%防城港市港口区东南部吹填区广西惠禹粮油工业有限公司内 生物技术领域内的技术开发、咨询、转让、服务;饲料的生产及销售;饲料添加剂、兽用药物饲料添加剂的销售;货物进出口、技术进出口 天津源耀 2,500 100%天津市滨海新区临港经济区 1 号 1 号楼262 室 生物技术领域内的技术开发、咨询、转让、服务;饲料的批发兼零售;货物与技术的进出口。广东源耀 1,000 100%东莞市望牛墩镇下漕村 生产饲料、饲料添加剂;生物技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务;销售:饲料、饲料添加剂、金属制品、橡胶制品;货物进出口、技术进出口。上海耀鑫 300 100%浦东新区航头镇航鹤路 2268 号 2 幢 2 层202 室 生物技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,饲料的销售,饲料添加剂、兽用药物饲料添加剂的销售,从事货物及技术的进出口业务。农牧科技 500 100%浦东新区航头镇航鹤路 2268 号 2 幢 2 层201 室 农牧专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,饲料添加剂、饲料的销售,从事货物及技术的进出口业务。纵和横 906 51%浦东新区航头镇航鹤路 2268 号 2 幢 2 层203 室 动物饲料添加剂营养科技领域内的技术开发、技术咨询及技术服务,饲料、食用农产品、饲料添加剂的销售,计算机软件的研发及销售,机械设备的研发及销售。江苏畜牧 1,000 92%泰兴市姚王镇封垈村 畜牧科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务;饲料、饲料添加剂、兽用药物饲料添加剂的销售;生猪养殖、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务 金色阳光 500 80%如皋市磨头镇星港村28 组 配合饲料、浓缩饲料、预混合饲料、饲料添加剂的生产及销售;粮食收购;饲料技术开发、咨询服务。盐城饲料 2,500 100%东台市南沈灶镇安南工业园镇南工业区 配合饲料、浓缩饲料、复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、18 维生素预混合饲料的生产、销售;粮食收购、销售;饲料及饲料添加剂销售;养殖技术服务。海安饲料 200 100%海安县李堡镇工业集中区(李堡村 16 组)配合饲料生产;收购本公司加工饲料所需的原料粮食。(以上按许可证核定的范围和期限经营);配合饲料销售;饲料原料销售;饲料产品科技开发。阳光饲料 350 75%海安县曲塘镇人民东路 59 号 配合饲料(畜禽)、浓缩饲料(畜禽)研发、生产、销售。东台蛋品 200 100%东台市南沈灶镇安南工业园(江苏麦壳包装有限公司内)禽蛋、家禽收购、销售,饲料、饲料添加剂、兽用药品销售,动物养殖技术服务。山东经典 3,000 55%山东省临沂市兰山区红星国际广场 9 号楼1515 室 生物制品的技术研发、咨询、服务;饲料技术研发、咨询、服务;销售:饲料、饲料原料、饲料添加剂(不含危险、监控、易制毒品)(仅限国务院农业行政主管部门公布的饲料原料目录、饲料添加剂目录中的类别);货物及技术进出口。昌乐经典 400-55%山东省潍坊市昌乐县红河镇梁家官庄村北路东 生物制品技术研发;配合饲料(畜禽,幼畜禽,种畜禽,宠物,特种动物),浓缩饲料(畜禽,幼畜禽,种畜禽,宠物,特种动物)生产与销售;粮食收购;饲料原料及饲料添加剂购销。潍坊经典 200-55%山东省潍坊市昌乐县乔官镇邹家庄村 猪的饲养、收购、销售;猪养殖技术开发、交流、咨询服务。莒南经典 700-33%山东省临沂市莒南县岭泉镇淇岔河村 配合饲料(畜禽、幼畜禽、种畜禽)、浓缩饲料(畜禽、幼畜禽、种畜禽)生产、销售(有效期限以许可证为准);粮食收购。报告期内，对公司净利润影响达 10%以上的子公司情况如下：上海浦耀贸易有限公司，全资子公司，注册资本 5,000.00 万元。主营业务为饲料、饲料原料的销售。2018 年营业收入 7,960,641,789.66 元，净利润 30,597,648.76 元。江苏盐城源耀生物科技有限公司，全资子公司，注册资本 3,000.00 万元。主营业务为饲料（浓缩饲料、单一饲料）生产与销售。2018 年营业收入 495,398,046.19 元，净利润 9,960,892.33 元。报告期内，公司新设公司情况如下：2018 年 11 月，公司和加农（上海）畜牧科技有限公司、颜士禄合作设立源耀(江苏)畜牧科技有限公司，其中本公司持股 92%；注册资本 1,000 万元；主营业务为畜牧科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务;饲料、饲料添加剂、兽用药物饲料添加剂的销售;生猪养殖、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务。19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 由于公司日常交易涉及资金量较大，报告期内公司在不影响正常经营的情况下，将自有闲置资金投资于国债、银行结构性理财产品进行短期理财，有利于提高资金使用效率，增加公司投资收益，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。投资理财事项经 2018 年第二届董事会第八次会议与 2017 年年度股东大会审议通过，程序符合相关规定。截至报告期末，公司购买理财产品余额为人民币 0 元。为规避原材料价格大幅波动给公司带来的不利影响，报告期内公司利用期货工具对部分原材料品种进行价格管理。该事项已经 2018 年第二届董事会第八次会议与 2017 年年度股东大会审议通过。截至报告期末，公司交易性金融资产余额 1,393,359.69 元，交易性金融负债余额 7,829,864.80 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式和和财务报表附注披露要求进行了调整。公司依照财政部发布的相关政策、通知，相应变更财务报表格式。2、报告期内，公司无会计估计变更或重大会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本报告期内合并报表范围新增加子公司源耀(江苏)畜牧科技有限公司。公司第二届董事会第九次会议及 2018 年第二次临时股东大会审议通过了对外投资暨关联交易的议案，注册资本 1,000 万元，公司持股 92%，主营业务为畜牧科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；