831270_2018_宇虹颜料_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 1 2018 年度报告 宇虹颜料 NEEQ:831270 山东宇虹新颜料股份有限公司 SHANDONG YUHONG NEW PIGMENT CO.,LTD.山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月，公司参加了化工行业标准C.I.颜料红 149、C.I.颜料黄 154和C.I.颜料黄 139制定，全国涂料和颜料标准化技术委员会颁发荣誉证书。“省高端”外国专家项目获得省政府、市政府补助各 20 万元，省政府补助于 2017年已拨入公司，市政府补助于 2018 年 1 月份拨入公司。公司与天津城建大学、天津大学联合研发的“化工废水全过程控制与资源化成套技术研发与应用”项目于2018年3月获得天津市科学技术进步一等奖。公司与天津城建大学、天津大学联合研发的“有机颜料核壳结构自组装技术与代表性产品绿色生产体系构建与开发”项目于2018 年 3 月获得山东省科学技术进步奖。2018 年 4 月 10 日，中国染料工业协会举办“中国染料百年辉煌总结表彰大会”，公司获得“中国染料百年 优秀企业奖”荣誉。2018 年 10 月，公司被中国日用化工协会油墨分会评为第八届理事会会员单位。公司院士工作站获得政府补助资金 30万元，于 2018 年 7 月份拨入公司。山东省科学技术进步奖奖励 10 万元，于 2018 年 12 月拨入公司。山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、宇虹颜料、本公司 指 山东宇虹新颜料股份有限公司 宇虹咨询 指 德州市宇虹投资咨询有限公司 宇虹有限 指 山东宇虹颜料有限公司 宇虹化工 指 德州市宇虹化工有限公司 董事会 指 山东宇虹新颜料股份有限公司董事会 监事会 指 山东宇虹新颜料股份有限公司监事会 股东大会 指 山东宇虹新颜料股份有限公司股东大会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则及监事会议事规则 公司章程 指 山东宇虹新颜料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1-12 月 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 颜料黄 指 黄系列有机颜料，包括多个产品和剂型 颜料红 指 红系列有机颜料，包括多个产品和剂型 颜料橙 指 橙系列有机颜料，包括多个产品和剂型 DCB 指 3,3-二氯联苯胺 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈都方、主管会计工作负责人董桂玲及会计机构负责人（会计主管人员）蔡建婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 安全生产的风险 公司属精细化工行业，在生产过程中存在着原材料腐蚀、泄露等安全风险，如果生产过程中操作不慎，亦可能危害到生产工人的健康安全。如公司在安全管理环节发生疏忽，或员工操作不当，或设备出现问题，均可能发生安全事故，影响公司的生产经营，并可能造成一定的经济损失，进而对公司正常生产经营产生不利影响。随着近年来安全事故频发，各级安全监督管理部门对企业的管制日趋严格，化工行业更是安全监督管理部门关注的对象。企业存在着强化安全管理，增加运营成本，甚至有被关停的风险。环境保护风险 精细化工行业在生产经营中普遍存在着“三废”排放与综合治理问题。随着国家环境污染管制标准日趋严格，行业内环保治理成本不断增加。自 2018 年起，国家生态环境部制定实施打赢蓝天保卫战三年计划，京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原被纳入大气污染防治重点区域，本公司所在区域属于督查范围。企业存在不断加大环保投入和增加运营成本，甚至面临环保不达标而被关停的风险。实际控制人控制风险 公司控股股东为宇虹咨询，其持有公司 50.22%的股份，公司实际控制人为陈都方、刘平夫妇。陈都方持有宇虹咨询35.83%的股权，刘平持有宇虹咨询 1.24%的股权，两人合计持有宇虹咨询 37.07%的股权，此外，刘平持有公司 17.82%山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 6 的股权，两人共计控制公司股份比例为 68.04%。实际控制人能够对本公司的发展战略、人事任免、经营决策和管理、对外投资、公司章程及股利分配政策等重大事项的决策予以控制和施加重大影响。核心技术人员流失的风险 公司从事的有机颜料行业属于技术密集型行业，技术创新是有机颜料企业发展和保持优势地位的基础，对高级技术人员的依赖性很高。下游行业对产品的配方和性能经常会有个性化的需求，因此对产品研发实力、技术人员的技术水平和工作经验有较高的要求，并对市场中其他竞争对手形成较高的技术壁垒。优秀的研发和技术队伍、较强的创新能力是公司的重要核心竞争力。目前公司主要核心技术掌握在部分核心技术人员手中，尽管公司采取了多种措施稳定技术人员队伍和加强保密措施，但仍然存在技术人员流失和核心技术泄密的风险。存货比重较高的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货金额 35,257,941.05 元，占公司净资产比例为 49.75%，比期初 28,075,554.02 元增加了 7,182,387.03 元。其中，库存商品 25,032,281.10 元比期初 18,847,367.94 元增加了 6,184,913.16 元。尽管这是由于公司的经营特点所致，但存在占用资金挤占利润，以及存货跌价损失的风险。坏账风险 截至报告期末，公司应收账款账面余额 17,865,806.91元，比期初账面余额 14,432,234.90 元增加了 3,433,572.01元，资金占用较大。为扩大市场占有率和规范信用管理，公司营销及信用风险控制政策对部分客户实现账期回款制度，报告期内，这些客户大多能按照合同期限回款，但部分客户由于经营不利等诸多因素导致不能按时回款，存在货款不能完好回笼的风险。原材料短缺风险 由于国家安全和环保压力，部分上游企业关停和停产整顿，致使公司个别原材料采购不确定，个别产品由于原材料紧张而致使供货不及时。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东宇虹新颜料股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG YUHONG NEW PIGMENT CO.,LTD.证券简称 宇虹颜料 证券代码 831270 法定代表人 陈都方 办公地址 山东省德州市德城区天衢工业园果园路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董桂玲 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 13695345217 传真 0534-2323974 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省德州市德城区天衢工业园果园路 6 号 253000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省德州市德城区天衢工业园果园路 6 号董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-10-25 挂牌时间 2014-11-06 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学品制造业-C264 涂料、油墨、颜料及类似产品制造-C2643 颜料制造 主要产品与服务项目 生产、经营有机颜料：红、黄、橙、蓝、绿系列，并可为客户提供定制化产品与服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）53,452,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 德州市宇虹投资咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 陈都方、刘平 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913714006680695936 否 注册地址 山东省德州市德城区天衢工业园果园路 6 号 否 注册资本（元）53,452,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市松北区创新三路 833 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾新岩、王海婷 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 公司已取得发明专利 9 项，专有技术近百项，是国家高新技术企业、中国染料工业协会第八届理事会理事单位、中国染料工业协会有机颜料专业委员会委员单位、中国油墨协会会员单位、中国色母粒协会会员单位，建有省级企业技术中心、省工程技术研究中心、山东省院士工作站。公司有机颜料工程技术研究中心是德州市有机颜料重点实验室。公司始终与天津大学、天津城建大学、德州学院等高等院校保持着良好的合作关系，是天津大学研究生联合培养基地。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 163,207,431.09 119,568,818.21 36.50%毛利率%20.05%16.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,524,470.13 320,458.20 2,560.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,632,196.94 1,270,539.75 579.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.80%0.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.96%2.01%-基本每股收益 0.16 0.01 1,500.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 103,037,459.01 96,369,772.93 6.92%负债总计 32,172,146.01 34,028,930.06-5.46%归属于挂牌公司股东的净资产 70,865,313.00 62,340,842.87 13.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.17 13.68%资产负债率%（母公司）31.22%35.31%-资产负债率%（合并）31.22%35.31%-流动比率 2.27 1.84-利息保障倍数 8.46 1.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 809,789.73-5,196,144.66 115.58%应收账款周转率 10.11 7.10-存货周转率 5.15 3.96-山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.92%-8.81%-营业收入增长率%36.5%-10.93%-净利润增长率%2,560.09%-94.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,452,000 53,452,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-566,282.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）625,564.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-184,784.25 非经常性损益合计非经常性损益合计-125,502.125,502.1313 所得税影响数-17,775.32 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -107,726.81107,726.81 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 7,364,688.68 7,848,618.83 应收账款 13,530,070.09 18,102,629.82 应收票据及应收账款 20,894,758.77 25,951,248.65 应付票据 1,310,000.00 5,755,000.00 应付账款 14,666,193.89 16,819,344.80 应付票据及应付账款 15,976,193.89 22,574,344.80 管理费用 10,811,213.34 5,687,255.08 12,378,159.92 6,473,751.16 研发费用 5,123,958.26 5,904,408.76 公司根据财会201815 号规定的财务报表格式及相关解读编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是有机颜料行业专注于偶氮颜料产品的科、工、贸一体化企业，拥有九项发明专利和近百项专有技术，“宇虹”、“凯虹”、“东方虹”等五个商标，可为塑料、橡胶、油墨、油漆、涂料、造纸、印刷等行业提供定制化数字颜料，并可提供专项技术服务。公司拥有美国、德国、日本等的分析、检测设备，为原材料采购、产品生产和产品交付提供保障；拥有完善的售后服务体系，为客户进行相关的技术服务支持。公司是高新技术企业，建有省工程技术研究中心、省级企业技术中心、山东院士工作站，技术实力雄厚，技术水平突出。公司通过自主研发以及与国内著名院校合作研发，实现产品和技术的升级，建立起自身的竞争优势，以多种产品和剂型的技术特色以及不断提高产品应用性能，为客户提供高质量定制化的产品与服务并获取利润。公司采取自主采购、生产、以直销为主经销为辅的商业模式。1、生产模式 公司的主要生产模式是以销定产，即根据客户订单安排生产计划。接到订单后，如果客户样品经公司质管部检验符合公司现有库存标准，则直接发货或安排生产；与公司现有存货标准不符，需经过研发部研发的或需调整配方比例的，转交公司品种评价委员会评定，在对产品的市场需求、价格以及公司的技术水平、设备、订单等情况作出综合评价之后，再决定是否研发和生产。依据 ISO9000:2015 程序文件的规定，营销副总负责组织营销部、采购部、生产部、研发部、质管部经理，对已获得的订单进行评审，相关部门经理确认能够满足后，采购部组织相应订单所需原材料的采购，研发部、质管部分别负责生产工艺和成品质量控制，生产部负责整体生产过程，营销部负责按时完成产品交付和售后服务。由于公司产品的细分规格、型号众多，很多产成品是由其他成品继续加工生产的，公司为了满足生产、销售需要，每个规格型号必须保证一定的库存量，因此存货较大。2、采购模式 根据已获得评审后的生产计划，确定采购量和采购时间，保证生产不脱节和控制采购成本。一般原料的采购采用现款、承兑汇票等方式，价格是依据当时市场价格。对订单产品所需求的原材料制定采购计划，根据 ISO9000:2015 控制程序，对事前选定的合格供方的 A、B 类原材料进行采购。公司对供应商能力进行评估并填写供应商选择考察表，由部门经理审批，然后对供应商进行交货、品质、服务等实地考察，确定为合格供方，建立合格供应商档案。每种原材料均有两家以上供应商，实行比价采购，并由公司企管部监督。3、营销模式 通过多年的培养和锻炼，公司建立了一支强有力的营销队伍。以直营、经销为主要方式，以网络营销、展会营销、直接营销为通道，与 700 家客商用户建立了长期的贸易关系。公司以交货及时、品质保证为基本准则，和客户建立了互惠互利的战略合作关系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 163,207,431.09 元，比 2017 年 119,568,818.21 元增加 36.50%；实现净利润 8,524,470.13 元，比 2017 年 320,458.20 元增加 2,560.09%。1、资产变动情况 总资产额 103,037,459.01 元，比 2017 年 12 月 31 日 96,369,772.93 元增长 6.92%；净资产70,865,313.00 元，比 2017 年 12 月 31 日 62,340,842.87 元增加 13.67%。货币资金 3,044,765.46 元，比 2017 年 12 月 31 日 7,479,451.95 万元减少 4,434,686.49 元，变化主要原因是由于偿还银行贷款，同时年度内部分原材料采购由承兑汇票结算改为货币资金预付款结算。应收账款账面余额 17,865,806.91 元，比期初账面余额 14,432,234.90 元增加了 3,433,572.01 元，主要是公司为扩大市场占有率和规范信用管理,公司营销及信用风险控制政策对部分客户实现账期内回款。存货金额 35,257,941.05 元，占公司净资产比例为 49.75%，比期初 28,075,554.02 元增加了7,182,387.03 元。其中，原材料 10,225,659.95 比期初 9,228,186.08 元增加了 997,473.87 元，主要是原材料价格上涨导致；库存商品 25,032,281.10 元比期初 18,847,367.94 元增加了 6,184,913.16 元。由于原材料价格上涨成品价值增加及公司备货致使存货增加。2、营业收入变动情况 本期营业收入 163,207,431.09 元，比 2017 年 119,568,818.21 元增加 43,638,612.88 元，主要是产品销售价格上涨及公司加大销售力度销量增加，使本期产品销售收入增长。3、净利润变动情况 本期净利润 8,524,470.13 元，比 2017 年 320,458.20 元增加 8,204,011.93 元，其中：营业收入163,207,431.09 元，比 2017 年 119,568,818.21 元增加 36.5%；本期毛利率 20.05%，比 2017 年 16.85%，增加 3.2%。主要是因为公司加大销售力度占领扩大市场占有率，同时加大技术创新，大力在特色上做文章，致力于经典颜料高档化，并为客户提供个性化产品和定制化服务，创立并凸显独特的竞争优势，使企业在面临错综复杂的行业压力下，实现了净利润的大幅增长。4、现金流量变动情况 经营现金流量净额 809,789.73 比 2017 年-5,196,144.66 元，增加 6,005,934.39 元，主要是销售收入增加同时公司在信用政策管理方面加大现金回款的力度，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。筹资活动产出的现金净额-2,227,960.00 元，比 2017 年 745,942.00 元，减少了 2,973,902.00 元，主要是公司本期较 2017 年度发生的其他与筹资活动有关的现金净额减少 4,440,000.00 元、取得借款收到的现金减少 2,000,000.00 元。（二）技术创新 公司定位于产品领先战略，科技创新始终是公司全方位创新的首要内容，也是公司在激烈的市场竞争中综合实力不断攀升的基础和有力保障。报告期内，公司牵头筹建山东省有机颜料清洁生产全过程控制工程技术研究中心，该中心致力于环保型、高品质有机颜料重点领域关键共性技术的创新；在“省高端”外国专家项目中，引进在有机颜料山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 14 领域内具有极高权威性的韩国朴景基博士，指导公司“有机颜料制备及预分散技术”项目的研究开发；公司与天津城建大学、天津大学合作研发的“有机颜料核壳结构自组装技术与代表性产品绿色生产体系构建与开发”项目荣获“山东省科技进步二等奖”；公司与天津城建大学、天津大学等联合研发的“化工废水全过程控制与资源化成套技术研发与应用”，荣获“天津市科技进步奖一等奖”。公司的有机颜料清洁生产全过程控制工程技术研究中心致力于环保型、高品质有机颜料重点领域关键共性技术的创新，开发一系列具有自主知识产权、适应市场需求、生态环境友好的高科技产品，并将技术及产品服务覆盖到国内有机颜料生产制造企业；同时与各企业合作开展科研难题攻关项目，创造企业间技术交流、研讨的良好外部条件。从而在推动科技成果工程化与产业化、科技创新人才聚集和培养、技术交流与合作方面发挥重要作用。公司自主开发的溶剂墨用 C.I.颜料红 146、透明型溶剂墨用鲁美佳黄 3、耐温型 C.I.颜料红 48:3、水性墨用颜料黄 12、水性墨用颜料黄 14、水性墨用颜料红 57:1 等新产品在应用介质中均呈现优良的适用性，满足新老客户需求。此项目技术申请国家发明专利 2 项。公司开发的预分散颜料，在有机颜料制备过程中添加与着色介质具有良好相容性的树脂实施预分散，产品易于过滤、水洗、干燥，无需粉碎。该技术制备得到的状预分散颜料和普通颜料相比较减少了水洗用水量，烘干时间减少，着色强度提高。该技术既无粉尘污染又简化工艺步骤，改进了生产工厂的整洁程度，是一种绿色、环保、节能的清洁生产技术，减少了有机颜料生产到下游行业生产的时间和成本。预分散颜料制备技术已申请相关国家发明专利三项。公司与郑州中科新兴产业技术研究院开展产学研合作，开展了“用于颜料红 177 合成反应的离子液制备”项目研究工作。克服当前生产过程中大量废酸排放的问题，该生产工艺符合绿色循环发展大方向，具有广阔的应用前景。公司聘请天津大学王静康院士专家团队组建“山东省院士工作站”，工作站开发了有机颜料纳米级新剂型，从而使其功能更广、应用性能有了提升。（三）市场开拓 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌以后，公司美誉度、影响力得以提升，同时，由于产品应用性能的不断改进，下游行业对公司的认可度提高。随着互联网应用的深入推广，点对点贸易势在必然，公司网络营销进展较快，报告期内新开拓客户 103 个，目前公司产品覆盖国内 26 个省份，并出口到欧美、东南亚等 18 个国家。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 公司产品涉及低碳环保、高品质、高技术、高生产率及功能性有机颜料，符合国家相关产业政策。国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2011 年本）修正版（2013 年 5 月 1 日实行）文件鼓励类中包括第十一类石化化工的第 8 项，鼓励高耐晒牢度、高耐气候牢度有机颜料的开发与生产。国家工业和信息化部制定的“十三五”产业技术创新能力发展规划明确了“十三五”期间我国工业和信息化领域技术创新能力发展的目标和主要任务，引导和加强重点产业的技术创新工作，提升产业创新能力，其中将“有机产品、无机产品和关键中间体的绿色制造工艺，千吨级酞菁颜料，杂环有机颜料和偶氮有机颜料连续生产”列为石油和化工工业重点发展方向。中国染料工业协会制定的染料行业“十三五”发展规划中提出，“十三五”期间，应把染颜料的生态安全和环境保护升级也纳入到创新重点中来。未来要加强高端产品的研制与创新步伐。高通光、高颜色饱和值、高工程化颜料品种，以满足轻量化、高强度、耐高温、减震等方面的要求。中国石油和化学工业联合会编制的石油和化学工业“十三五”发展规划，提出了深入实施创新发展战略和绿色可持续发展战略。其中，推行清洁生产，加大节能减排力度，推广新型、高效、低碳的节能节水工艺，加强重点污染物的治理，提高资源能源利用效率，做为坚持绿色发展的原则。山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 15 2、行业发展 世界有机颜料制造业历史悠久，至今已有 100 多年的历史，欧美国家长期占据主导地位。受市场竞争加剧、欧美环境保护政策不断趋严等多种因素的影响，20 世纪 80 年代以后世界有机颜料生产逐渐由欧美向亚洲低成本的国家如中国、印度转移，大大推动了亚洲国家有机颜料行业的迅速发展。我国有机颜料行业由于起步较晚，同时受资金、技术等条件的制约，行业内的产品以中低档品质为主。由于生产设备、工艺、控制检测手段普遍落后，使用的原材料杂质含量高及对产品标准化工艺不够重视，我国高档有机颜料产品的研发及生产环节与世界有机颜料巨头的生产商相比还有较大差距，但在中低档有机颜料的生产能力和成本上具有相对优势，因而发展速度较快，目前已成为世界有机颜料最大的生产国，正占据全球市场越来越大的份额。3、周期波动 有机颜料行业一定程度上受上下游行业的影响。上游行业主要是中间体精细化工和基础化工行业。中间体精细化工行业源于石油化工和煤化工行业，受石油化工和煤化工行业影响，因而有机颜料与原油和煤炭的价格有一定的联动性。而原油价格容易受到世界地缘政治、国际金融市场走势等因素影响而出现波动，有机颜料企业的原料成本也随之出现波动。有机颜料广泛用于油墨、塑料、涂料等行业，较大程度上受到油墨、涂料、塑料等下游行业的影响，其发展周期和这些行业的波动密切相关。油墨行业与普通消费者生活及企业运营密切相关，普通消费品需求（如用于食品、报刊、药品等包装印刷油墨）具有持续、稳定性，受经济周期的影响较弱。涂料行业和塑料行业的产品应用领域极为广泛，一部分产品应用于建筑、商用车、工程机械、化工等领域，与宏观经济的关联度较高，存在较明显的周期性特征；另有部分产品应用于家电、乘用车、包装物等大众消费品，与消费者的消费特点、收入变动有关，也存在一定的周期性特征。综上所述，有机颜料行业存在一定的周期性，但有机颜料属无限消费产品，用途广泛，下游客户对有机颜料的需求是一个持续的过程，其下游行业应用领域的拓展有效平滑了需求的周期性波动。近年来有机颜料的市场需求平稳，与国内外整体经济发展的情况保持一致，因而不存在明显的周期性、季节性、区域性等行业特征。4、市场竞争的现状 目前全国有机颜料生产企业较多，行业集约化程度不高，产品同质化、无序竞争严重，市场竞争日趋激烈，普通产品利润空间越来越小，行业盈利水平不高。而高性能有机颜料研发成本和技术含量高，工艺复杂，市场推广周期长，但附加值更高。同时，随着人类环保意识的日益增强，环保型有机颜料市场需求不断增长。另一方面，应用性能良好、特色鲜明、具有差异化的产品在市场上能够避免恶性竞争，被市场看好，且易与下游客户形成良好的依存关系。5、已知趋势 有机颜料在我国的发展呈现出生产集中度不断提高、应用领域不断拓展、产品质量不断优化、环保安卫工作不断增强等新特点。随着国家环保、安全管制的日趋严格，企业必须投入高额的环保资金以维持达标运营。同时，目前我国有机颜料产能过剩，但大部分高性能有机颜料仍依赖进口。随着人类环保意识的日益增强，与人体接触相关的有机颜料下游行业对产品的安全性和环保性不断提出更高要求，因而工艺环保的有机颜料也将在下游行业领域广受认可和接受。因而调整结构，提升品质，加速高端有机颜料的研发与生产，提高市场占有率，是我国有机颜料行业发展的趋势。6、重大事件对公司的影响 报告期内，由于行业竞争、环保压力和国家对京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原重点区域大气污染防治的督查治理，上游原材料供应商企业部门停产、限产及行业竞争，导致原材料短缺，原材料采购成本上升。山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,044,765.46 2.96%7,479,451.95 7.76%-59.29%应收票据与应收账款 25,242,850.53 24.50%20,894,758.77 21.68%20.81%预付账款 4,119,049.36 4.00%1,923,457.75 2.00%114.45%其他应收款 86,436.03 0.08%1,971,582.31 2.05%-95.62%存货 35,257,941.05 34.22%28,075,554.02 29.13%25.58%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 16,296,979.34 15.82%17,265,330.22 17.92%-5.61%在建工程 5,048,527.35 4.90%4,752,510.74 4.93%6.23%短期借款 11,000,000.00 10.68%13,000,000.00 13.49%-15.38%长期借款 2,000,000.00 1.94%1,000,000.00 1.03%100.00%预收账款 1,192,446.45 1.16%765,087.61 0.79%55.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金比去年同期减少 443.47 万元，主要原因是由于偿还银行贷款，同时年度内部分原材料采购由承兑汇票结算改为货币资金预付款结算。应收账款及应收票据比去年同期增加 434.81 万元，主要是公司为扩大市场占有率和规范信用管理,公司营销及信用风险控制政策对部分客户实现账期内回款。存货比去年同期增加 718.24 万元，其中，原材料比同期增加了 99.75 万元，主要是原材料价格上涨导致；产成品比同期增加了 618.49 万元，由于原材料价格上涨成品价值增加及公司备货致使存货增加。预付账款比去年同期增加 219.55 万元，主要是由于国家安全和环保管制，部分企业整顿和停产，个别原材料供货紧张，原材料采购由账期内付款改为预付货款。其他应收账款比去年同期减少 188.52 万元，主要是 2018 年收回财产保险公司赔偿款 190.10 万元。长期借款比去年同期增加 100 万元，主要是本年度短期借款到期后改为长期借款。预收账款比去年同期加 42.74 万元，主要是对于市场比较有优势的产品公司采取预收款方式销售。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 163,207,431.09-119,568,818.21-36.50%营业成本 130,481,586.16 79.95%99,420,249.76 83.15%31.24%毛利率%20.05%-16.85%-山东宇虹新颜料股份有限公司 2018 年年度报告 17 管理费用 6,069,882.93 3.72%5,687,255.08 4.76%6.73%研发费用 7,993,548.32 4.90%5,123,958.26 4.29%56.00%销售费用 7,144,460.89 4.38%5,947,890.47 4.97%20.12%财务费用 1,130,795.82 0.69%1,361,800.47 1.14%-16.96%资产减值损失 170,972.22 0.10%-107,587.57-0.09%258.91%其他收益 625,564.97 0.38%2,535,452.00 2.12%-75.33%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益-566,282.85-0.35%-100.00%汇兑收益 营业利润 9,346,124.59 5.73%3,998,315.91 3.34%133.75%营业外收入 44,550.68 0.03%108,810.07 0.09%-59.06%营业外支出 229,334.93 0.14%3,693,325.92 3.09%-93.79%净利润 8,524,470.13 5.22%320,458.20 0.27%2,560.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入比 2017 年增加 4,363.86 万元，主要是产品销售价格上涨及公司加大销售力度销量增加，使本期产品销售收入增长。营业成本比 2017 年增加 3,106.13 万元，主要是营业收入增加导致营业成本增加。研发费用比去年同期增加 286.95 万元，主要是公司为提升产品竞争力，加强技术创新力度，加大研发投入。其他收益比 2017 年减少 190.99 万元，主要是 2018 年度获得政府补助比 2017 年度减少 190.99 万元。资产处置损失 56.63 万元，主要是本年度处置废旧设备损失。营业利润增加 534.78 万元，其中：营业收入比 2017 年元增加 36.50%；本期毛利率 20.05%，比 2017年 16.85%，增加 3.2 个百分点。主要是因为公司加大销售力度占领扩大市场占有率，同时加大技术创新实现营业利润的增长。营业外收入比 2017 年减少 6.43 万元，主要 2017 年年度稳岗补贴 3.63 万元，中央外经贸发展基金2.98 万元，2018 年度无这两项资金。营业外支出比 2017 年减少 346.40 万元，主要是 2017 年度火灾扣除保险公司赔偿后损失 330.42 万元。净利润增加 820.40 万元，主要是因为公司本期较 2017 年营业利润增加、营业外支出减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目