831201_2018_润华股份_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

公告编号：2019-007 第1 页，共 92 页 润华股份 NEEQ：831201 江苏润华电缆股份有限公司 Jiangsu Runhua Cable Shareholding Co.,Ltd.年度报告 2018 公告编号：2019-007 第2 页，共 92 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年，公司获得新产品“一种电力电缆”的发明专利证书。2、2018 年，公司获得江苏省信用管理示范企业证书 目录目录 公告编号：2019-007 第3 页，共 92 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业行业信息信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 公告编号：2019-007 第4 页，共 92 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、润华股份 指 江苏润华电缆股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 实际控制人 指 胡春香、茆成彦 股东大会 指 江苏润华电缆股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏润华电缆股份有限公司董事会 监事会 指 江苏润华电缆股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 本公司现行公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 电线、电缆 指 用以传输电能、信息和实现电磁能转换的电工线材产品 特种电缆 指 一系列具有独特性能和特殊结构的产品,相对量大面广的普通电线电缆而言,具有技术含量较高,使用条件较严格、批量较小、附加值较高的特点。往往采用新材料、新结构、新工艺和新设计生产 电力电缆 指 在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功电能的电缆产品,如交联聚乙烯绝缘电力电缆等产品主要用在发、配、变、供电线路中的电能传输 绝缘 指 电缆中具有耐受电压特定功能的绝缘材料 锁铜 指 类似期货合约的行为,在生产上需要大量耗用铜的企业,用不同的长短期订单的形式将铜价固定住,以达到铜成本较低和较稳定目的的行为 KV 指 千伏,电压单位 KW 指 千瓦,功率单位 公告编号：2019-007 第5 页，共 92 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人茆成彦、主管会计工作负责人胡玉珍及会计机构负责人（会计主管人员）胡玉珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格波动的风险 公司作为电缆生产企业,主要的原材料为铜材,铜作为大宗商品交易的标的,不仅受实体经济需求变化的影响,也易受金融资本的冲击。如果铜价在短时间内大幅上涨,公司原材料采购将占用更多的流动资金,从而加大公司的资金压力。市场竞争风险 目前,全国电线电缆生产企业有数千家,其中以中小型企业为主,行业集中度低。这些企业绝大多数没有自己的品牌及技术研发部门,企业间互相模仿导致产品趋向同质化,在 35KV 及以下电力电缆市场形成了恶性价格竞争,产品平均利润率波动较大。目前公司产品主要为 35KV 以下电力电缆,公司面临着 35KV 及以下电力电缆市场过度竞争的风险。虽然公司已充分意识到电线电缆行业的竞争现状,不断通过培育品牌价值、增强研发实力和提升营销管理能力等手段提高自身的核心竞争实力,扩大市场份额和影响力。但在激烈的市场竞争环境下,公司若不能充分发挥自身产量品质、性价比与品牌优势,积极优化产品结构、提高产品附加值,将会处以不利的市场竞争地位。福利企业税收优惠政策变化的风险 本公司为江苏省高邮市国税局认定的残疾人就业单位,虽然享受的福利企业税收优惠系按国家政策有关规定享有,不属于越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免,公司未来仍存在本身不公告编号：2019-007 第6 页，共 92 页 符合残疾人就业单位的认定条件或福利企业税收优惠政策变化的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-007 第7 页，共 92 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏润华电缆股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Runhua Cable Shareholding Co.,Ltd.证券简称 润华股份 证券代码 831201 法定代表人 茆成彦 办公地址 江苏省高邮市高邮镇工业集中区周庄路(近珠光南路)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王光艾 职务 董事会秘书 电话 0514-84699166 传真 0514-85085066 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省高邮市高邮镇工业集中区 225600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 15 日 挂牌时间 2014 年 10 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电线、电缆、光缆及电工器材制造-电线、电缆制造(C3831)主要产品与服务项目 电线、电缆、铝绞线、电源插头线、铜丝、电缆料制造、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）168,000,049 优先股总股本（股）0 控股股东 胡春香、茆成彦 实际控制人及其一致行动人 胡春香、茆成彦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91321000140956477W 否 注册地址 江苏省高邮市高邮镇工业集中区 否 注册资本 168,000,049.00 是 公司于 2018 年 12 月 10 日将注册资本增加至 168,000,049 元。公告编号：2019-007 第8 页，共 92 页 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吕勇军、吴琳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-007 第9 页，共 92 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 587,134,439.90 401,312,761.26 46.30%毛利率%12.81%13.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,539,346.32 18,938,943.67 13.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,340,496.60 18,157,954.58 17.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.23%12.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.11%11.64%-基本每股收益 0.13 0.13 0.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 325,756,578.24 278,568,544.79 16.94%负债总计 137,323,950.87 111,734,990.51 22.90%归属于挂牌公司股东的净资产 186,958,860.84 165,419,514.52 13.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.10 0.91%资产负债率%（母公司）42.37%40.38%-资产负债率%（合并）42.16%40.11%-流动比率 1.97 1.99-利息保障倍数 8.75 8.79-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,817,334.62 4,719,997.51-180.88%应收账款周转率 3.47 2.91-存货周转率 7.36 5.76-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.94%12.33%-营业收入增长率%46.30%52.24%-净利润增长率%13.11%169.06%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-007 第10 页，共 92 页 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 168,000,049 150,057,656 11.96%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -340,635.82 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)290,110.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 284,465.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 233,940.85 所得税影响数 35,091.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 198,849.72 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-007 第11 页，共 92 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司处于制造业中电气机械和器材制造业分类下的电线、电缆制造行业，主要产品有：电气装备用电线电缆、计算机控制电缆、集散型仪表控制电缆（DCS 系统电缆）、控制及屏蔽控制电缆、35KV 及以下电力电缆、热电偶用补偿导线电缆、通讯与信号电缆、风能电缆等。产品主要用于中石化、中石油、电力、交通、水利水电、冶金等多个领域。公司在掌握核心技术和多项知识产权的基础上采用“以销定产”模式进行生产，通过参加重点工程投标、公开竞标等方式以向智能电气设备生产商销售和向终端用户销售相结合，研发、采购、生产、销售等各环节相互独立并相互衔接配合，向客户提供各种电力电缆、电气装备用电线电缆，形成主营业务收入及利润。通过不断积累的生产实践经验、自有的发明专利、实用新型专利和成套的工艺解决方案以及稳定的行业内优质客户积累，不断推动高新技术产品迅速走向消费市场，为品牌客户提供全方位的服务。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至年度报告披露日，公司商业模式无重大变化.报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司业务及主要产品与上一年度保持一致，基本未发生大的变化。2018 年度，公司实现营业收入为 587,134,439.90 元，同比上升 46.30%；营业成本为 511,912,114.29 元，同比上升 47.31%；资产总额为 325,756,578.24 元，同比上升 16.94%；负债总额为 137,323,950.87 元，同比上升 22.90%；净资产为 188,432,627.37 元，同比上升 12.95%。公司时刻关注国内市场基准铜价的波动情况，以“以销定产”的模式，当天签订合同，当天与铜材供应商锁铜，降低因铜材价格波动而导致公司亏损的风险。电缆的销售价格是根据当日铜材价格而定，电缆中原材料铜占营业成本的 80%以上，铜材价格的波动直接影响着电缆的销售价格。2018 年铜材价格处于相对平稳状态，因此，不断扩大市场占有率，从而公司销售额同比上升 46.30%，本公司稳步发展。下一年度，公司依然坚持以完善公司管理、优化产品结构、保证产品质量、尽量扩大市场占有率为目标。（二）（二）行业情况行业情况 从 2011-2018 年我国电力电缆生产情况来看，其中 2011 年到 2014 年电力电缆产量呈现较快增长的公告编号：2019-007 第12 页，共 92 页 态势，2016 年达到最高产量 5677.83 万公里，此后电力电缆产量开始呈现下降趋势，主要由于上游原材料价格波动的影响，对行业毛利率的影响较为明显，2017 年电力电缆产量下降为 4933.6 万公里，2018年我国电线电缆产量为 4532.07 万公里。电线电缆产品广泛应用于国民经济各个部门，为各个产业、国防建设和重大建设工程等提供重要的配套支持，是现代经济和社会正常运转的基础保障。“十二五”期间，我国电线电缆行业经济总体保持稳定的增长态势，出口规模增加，主要线缆产品的金属导体产量、光纤用量等继续位列全球第一。行业总体发展基础得到增强，综合实力进一步提升。近年来，伴随着我国经济的快速增长以及工业化、城镇化进程的加快，我国电线电缆行业发展迅猛，早于 2011 年我国电线电缆制造业的产值就已超过美国，跃居全球第一，国内市场产品品种满足率达 95%以上。但现阶段粗放式生产仍是我国电线电缆行业的主流，仍然存在较为突出的结构失衡问题，即普通电线电缆产品供过于求，而高端产品供不应求。我国是世界电缆第一制造大国，但产业发展还不成熟、重量轻质，产业集中度低，科研投入不足，创新能力较弱，与国外先进国家相比仍存在较大差距，提升质量将成为行业今后发展的主要方向。国家统计局统计数据显示，至 2017 年我国电线电缆行业规模以上企业达到 4034 家，受国家调整过剩产能的影响，企业数量较 2016 年减少 30 家。但是从行业的整体规模情况看，2011-2017 年中国电线电缆行业销售收入总体波动上升，行业年均复合增长率为 4.02%。至 2017 年行业销售收入为 13513.04 亿元，同比下降2.95%。随着我国电线电缆行业的调整进入深化发展期，其过剩、劣质产能的淘汰虽然会对行业的整体市场规模有一定的影响，但是产品逐渐由电力电缆向特种电缆转变，在国内相关产业发展及对外一带一路发展战略的促进下，2018 年我国电线电缆行业的销售收入实现继续小幅增加，超过 14000 亿元。贸易顺差继续加大，2019 年维稳提升，近年来，随着我国电线电缆生产能力的提升，产品的出口数量不断增加，我国该行业的发展一直呈现贸易顺差的发展状态，2014-2017 年国内电线电缆行业的贸易顺差一直在 140 亿美元以上，顺差规模较大。2018 年至 10 月，电线电缆的贸易顺差达到 129.6 亿美元。我国制造业在经历了调结构、去产能等的促进，电线电缆行业得到了较为规范的发展，预计 2019 年我国电线电缆生产企业的收购、兼并、充足的现象将会增加，促进行业的集中度不断提高，同时也推动国内电线电缆行业的转型升级发展。（以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的中国电线电缆行业发展前景预测与投资战略规划分析报告）（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,507,445.81 2.00%8,269,295.44 2.97%-21.31%应收票据与应收账款 187,387,535.51 57.52%146,901,193.34 52.73%27.56%存货 72,345,973.06 22.21%64,634,784.05 23.20%11.93%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 47,505,766.99 14.58%48,852,273.05 17.54%-2.76%在建工程-短期借款 74,100,000.00 22.75%57,550,000.00 20.66%28.76%长期借款-应付票据及应付36,349,808.07 11.16%29,626,546.94 10.64%22.69%公告编号：2019-007 第13 页，共 92 页 账款 其他应收款 3,921,691.82 1.20%2,629,436.59 0.94%49.15%其他非流动资产 23,160.00 0.01%135,000.00 0.05%-82.84%预收款项 13,559,896.98 4.16%8,443,711.04 3.03%60.59%应付职工薪酬 4,831,045.10 1.48%3,257,046.00 1.17%48.33%其他应付款 7,361,838.75 2.26%11,587,579.41 4.16%-36.47%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、其它应收款本期增加 1,292,255.23 元，同比上升 49.15%，系因增加了投标保证金所致。2、预收账款同比增加 5,116,185.94 元，增长 60.59%，,主要是 2018 年末公司签订的销售合同的预收订金。3、应付职工薪酬同比增加了 1,573,999.10 元，主要是预提的销售人员的年终绩效奖金所致。4、其它应付款同比减少 4,225,740.66 元，主要是支付了王光艾的暂借款 5,000,000.00 元，从而同比下降 36.47%5、报告期末，公司的总资产为 325,756,578.24 元，总负债为 137,323,950.87 元，资产负债率为 42.16%,与去年同期资产负债率 40.11%相比增长 2.05%，主要是由于短期借款和预收账款等增多引起的资产负债率上升，短期借款的增加主要系随着公司销售规模扩大，所需营运资金流增多引起。公司收入的不断扩大，利润的增多，公司的经营状况会越来越好，公司具备一定的支付能力，能够保证债权人的权益，企业的经营活动是良性循环的。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 587,134,439.90-401,312,761.26-46.30%营业成本 511,912,114.29 87.19%347,506,666.71 86.59%47.31%毛利率 12.81%-13.41%-管理费用 17,222,119.68 2.93%14,915,175.69 3.72%15.47%研发费用 18,078,074.52 3.08%12,734,355.88 3.17%41.96%销售费用 16,883,074.58 2.88%12,133,693.79 3.02%39.14%财务费用 3,143,708.57 0.54%2,550,849.82 0.64%23.24%资产减值损失 4,535,467.52 0.77%1,100,331.04 0.27%312.19%其他收益 8,013,835.71 1.36%11,216,461.39 2.79%-28.55%投资收益 28,388.64 0.00%-公允价值变动收益 0.00 0.00%-资产处置收益-46,614.31-0.01%-汇兑收益 0.00 0.00%-营业利润 21,441,970.72 3.65%20,180,142.89 5.03%6.25%营业外收入 490,465.92 0.08%31,468.38 0.01%1,458.60%营业外支出 500,021.51 0.09%326,788.40 0.08%53.01%公告编号：2019-007 第14 页，共 92 页 净利润 21,599,073.09 3.68%19,095,146.99 4.76%13.11%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、本期营业收入与去年同期相比增加 185,821,678.64 元，同比上升 46.30%，系主要是扩大了市场，新增加了客户，江苏中天科技股份有限公司南通分公司及中天科技海缆有限公司、中建八局南方建设有限公司、山东黄河新材料科技有限公司三家客户就新增营业收入 11,028.12 万元。2、本期营业成本与去年同期相比增加 164,405,447.58 元，同比上升 47.31%，系营业收入同比上升，从而导致营业成本增加。3、本期销售费用与去年同期相比增加 4,749,380.79 元，同比上升 39.14%，系本期销量增加，从而产生的运输费用随之增加。4、本期研发费用与去年同期相比增加 5,343,718.64 元，同比上升 41.96%，系本期研究开发项目与去年同期相比增加一个。5、资产减值损失比去年同期上升 312.19%，同比增加 3,435,136.48 元，系本期收入扩大，应收账款相应增加，计提的坏账准备增多。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 586,970,725.10 401,277,746.13 46.28%其他业务收入 163,714.80 35,015.13 367.55%主营业务成本 511,806,350.32 347,506,666.71 47.28%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%安装线 13,321,380.37 2.27 13,442,707.45 3.35 低压电缆 257,652,411.06 43.88 170,971,149.07 42.60 计算机电缆 99,488,089.88 16.94 86,965,545.51 21.67 控制电缆 92,103,037.40 15.69 75,274,016.81 18.76 其他电缆 22,351,491.90 3.81 17,818,083.92 4.44 中压电缆 102,054,314.49 17.38 36,806,243.37 9.17 合计 586,970,725.10 99.97 401,277,746.13 99.99 按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动原因：中低压电缆占比同比上升，系受客户采购需求增加的影响，江苏中天科技股份有限公司南通分公司及中天科技海缆有限公司年采购中低压电缆增加近 6000 万，从而导致公司中低压电缆占比上升。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关公告编号：2019-007 第15 页，共 92 页 联关系联关系 1 江苏中天科技股份有限公司南通分公司及中天科技海缆有限公司 71,945,021.27 12.25%否 2 中建八局南方建设有限公司 21,213,775.80 3.61%否 3 山东黄河新材料科技有限公司 17,137,139.78 2.92%否 4 淄博齐翔腾达化工股份有限公司 16,048,961.63 2.73%否 5 江苏牧源供应链管理有限公司 14,948,863.30 2.55%否 合计合计 141,293,761.78 24.06%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安徽天大铜业有限公司 443,268,015.75 75.50%否 2 江苏宝胜精密导体有限公司 22,319,224.93 3.80%否 3 浙江万马高分子材料有限公司 11,224,445.00 1.91%否 4 天长市富信铜业有限公司 9,135,095.68 1.56%否 5 扬州三川实业有限公司 8,422,382.14 1.43%否 合计合计 494,369,163.50 84.20%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,817,334.62 4,719,997.51-180.88%投资活动产生的现金流量净额-4,401,074.00-7,217,681.09 39.02%筹资活动产生的现金流量净额 6,054,033.86 355,649.38 1,602.25%现金流量分析：现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 8,537,332.13 元，同比下降-180.88%。原因是本期支付给职工以及为职工支付的现金增加了 3,291,681.62 元，同比上升 18.10%，支付的各项税费同比增加了4,240,911.88元，同比上升46.68%。收到税收反还减少了2,283,530.67元，同比下降22.83%，从而导致本期经营活动产生的现金流量净额同比下降。2、本期投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比增加 2,816,607.09 元，同比增加 39.02%，系本期购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金同比减少了 2,739,756.91 元，从而导致本期经营活动产生的现金流量净额同比增加。3.筹资活动产生的现金流量净额与去年同期相比增加 5,698,384.48 元，同比上升 1602.25%，因生产生产经营所需，本期取得银行借款所收到的现金同比增加，导致筹资活动现金流入同比上升，从而筹资活动产生的现金流量净额同比上升。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 本公司与扬州市宙斯能源科技有限公司共同出资成立了扬州元正能源科技发展有限公司。该公司于2016 年 12 月 16 日已在高邮市市场监督管理局登记注册，注册资本为 300 万元（本公司占总投资 51%，公告编号：2019-007 第16 页，共 92 页 扬州市宙斯能源科技有限公司占总投资 49%）。截止财务报告日，本公司已出资 1,452,480.00 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法，合规经营，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。2018 年度公司共对外捐款 206000.00 元，同时公司依法纳税，合理吸纳就业人口，做到一个企业对社会应有的责任。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司不存在下列情形：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。公司产值、收入保持平稳态势，经营性现金流转和现金流转良好，业务明确，具有持续经营能力。公司内控制度能够有效执行，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康发展；管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事件。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动的风险 公司作为电缆生产企业,主要的原材料为铜材,铜作为大宗商品交易的标的,不仅受实体经济需求变化的影响,也易受金融资本的冲击。如果铜价在短时间内大幅上涨,公司原材料采购将占用更多的流动资金,从而加大公司的资金压力。公告编号：2019-007 第17 页，共 92 页 应对措施：本公司时时关注国内市场基准铜价的波动情况，以“以销定产”的模式，当天签订合同，当天与铜材供应商锁铜，避免因铜材价格波动而导致公司利润亏损的风险。2、市场竞争风险 目前,全国电线电缆生产企业有数千家,其中以中小型企业为主,行业集中度低。这些企业绝大多数没有自己的品牌及技术研发部门,企业间互相模仿导致产品趋向同质化,在 35KV 及以下电力电缆市场形成了恶性价格竞争,产品平均利润率波动较大。目前公司产品主要为 35KV 以下电力电缆,公司面临着 35KV及以下电力电缆市场过度竞争的风险。虽然公司已充分意识到电线电缆行业的竞争现状,不断通过培育品牌价值、增强研发实力和提升营销管理能力等手段提高自身的核心竞争实力,扩大市场份额和影响力。但在激烈的市场竞争环境下,公司若不能充分发挥自身产量品质、性价比与品牌优势,积极优化产品结构、提高产品附加值,将会处以不利的市场竞争地位。应对措施：公司通过良好的人才引入和激励机制，不断引进大量人才，特别是技术研发管理方面的高级人才，一是向既有发展潜力，又有竞争空间的市场需求，研制最适用的产品；二是向开发高附加值的电缆附件及整套产品的方向努力，巩固资源优势，打造行业知名品牌。3、福利企业税收优惠政策变化的风险 本公司为江苏省高邮市国税局认定的残疾人就业单位，虽然享受的福利企业税收优惠系按国家政策有关规定享有，不属于越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免，公司未来仍存在本身不符合残疾人就业单位的认定条件或福利企业税收优惠政策发生变化的风险。应对措施：公司将严格按照民政部颁发的福利企业资格认定办法的要求在合适的岗位，优先安排残疾人就业，降低因不能满足福利企业的认定条件而产生的福利企业税收优惠政策风险。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2019-007 第18 页，共 92 页 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五（二）一 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五（二）二 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五（二）三 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五（二）四 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五（二）五 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）公司发生的对外担保事项公司发生的对外担保事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外担保分类汇总：对外担保分类汇总：项目汇总项目汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）2,300,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：无 （二）（二）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）10,000,000.00 7,000,000.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 80,000,000.00 69,100,000.00 公告编号：2019-007 第19 页，共 92 页 （三）（三）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必要是否履行必要决策程序决策程序 临时报告披露临时报告披露时间时间 临时报告编号临时报告编号 窦安星 资金拆入 500,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月 18日 2019-002 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：公司因业务需流动资金，关联方窦安星关心公司发展，将个人资金无偿借予公司使用。公司向关联方拆入的资金主要用于补充公司流动资金，保证材料等款项及时支付，保障了公司信誉，有利于公司发展。（四）（四）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司在挂牌时出具如下承诺：1、为了避免同业竞争，保障公司利益，公司控股股东、实际控制人茆成彦、胡春香出具了避免同业竞争的承诺；2、公司于 2003 年、2004 年、2005 年、2006 年以资本公积（实质为未分配利润）和盈余公积转增注册资本 254.30 万元、313.70 万元、908.00 万元、1,090.00 万元，合计 2,566.00 万元，公司自然人股东需要缴纳相关的个人所得税。针对上述情况，当时的公司自然人股东茆玉斌尚未补缴个人所得税，实际控制人茆成彦、胡春香已分别出具承诺：若税务主管部门追缴 2003 年、2004 年、2005 年、2006 年以资本公积（实质为未分