834233_2018_沙电电气_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

公告编号：公告编号：20192019-012012 1 证券代码：证券代码：834233 834233 证券简称：沙电电气证券简称：沙电电气 主办券商：西部证券主办券商：西部证券 2018 年度报告 沙电电气 NEEQ:834233 长沙沙电电气股份有限公司 Changsha Shatien Electric Co.,Ltd 公告编号：公告编号：20192019-012012 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 3 月 21 日完成了第二届董事会、监事会及高级管理人员的换届选举。选举王雪波（连任）、周红果（连任）、罗苏元（连任）、罗迎春（连任）、欧阳露（新任）为第二届董事会董事，选举郭涛（连任）、施发（连任）为公司第二届监事会非职工代表监事，选举罗爱花（连任）出任公司第二届监事会职工代表监事，任期三年。选举王雪波先生继续担任公司董事长兼总经理，任期与本届董事会任期一致。选举周红果女士继续担任公司财务总监，任期与本届董事会任期一致。选举王润忠先生继续担任公司董事会秘书，任期与本届董事会任期一致。公告编号：公告编号：20192019-012012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：公告编号：20192019-012012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 长沙沙电电气股份有限公司 有限公司 指 长沙市沙电汽车零部件有限公司 子公司 指 长沙市国联汽车零部件有限公司 股东会 指 长沙市沙电汽车零部件有限公司股东会 股东大会 指 长沙沙电电气股份有限公司股东大会 董事会 指 长沙沙电电气股份有限公司董事会 监事会 指 长沙沙电电气股份有限公司监事会 三会 指 董事会、股东大会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 长沙沙电电气股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20192019-012012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王雪波、主管会计工作负责人周红果及会计机构负责人（会计主管人员）黄芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 发电机的主要原材料之一为漆包线，主要成分为铜材，其占产品直接材料成本的比重随铜价波动而呈现较大变化，是公司发电机产品成本的主要影响因素。如果主要原材料未来持续大幅波动，将直接影响生产成本，公司存在原材料价格波动的经营风险，并可能因此而导致公司经营业绩的大幅波动。2、技术更新风险 随着国家对产业结构调整的深入，汽车工业已经从粗放型发展转向精细化发展，汽车零部件市场需求量逐年增长的同时，对产品品质的要求不断提升。发电机行业的科技含量较高，技术较为复杂，技术设备与生产工艺水平发展迅速，若技术进步跟不上步伐，会给公司的经营带来一定风险。3、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为王雪波、周红果，二人系夫妻关系。王雪波截至报告期末持有公司 2,557,500 股股份，占总股本的36.54%，周红果目前持有公司 1,462,500 股股份,占总股本的20.89%，分别担任公司董事长兼总经理和董事兼财务总监，对公司经营决策可施予重大影响。若二人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或潜在投资者的利益。4、商标被抢注的风险 公司商标已在第十二类注册，并获得商标注册证书，注册号：6235922。因沙电品牌在业内已具备一定的知名度，2013 年沙电商标被他人在第七类（机器和机床；马达和引擎（陆地车辆用的除外）；机器联结器和传动机件（陆地车辆用的除外）；非手 公告编号：公告编号：20192019-012012 6 动农业器具）抢注（已公示、未注册）。目前公司已经向国家商标局提出异议，如他人注册成功，对公司品牌带来一定风险。截止本报告期第七类商标已经被他人注册，但未见使用该商标。公司对此向国家商标总局提出了异议，暂无结果。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内减少的风险因素为税收优惠政策变化的风险，因公司未参加高新技术企业资质的年度复审，已经确认不具有高新技术企业资质，不再享受相应的税收优惠政策。公告编号：公告编号：20192019-012012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 长沙沙电电气股份有限公司 英文名称及缩写 Changsha Shatien Electric Co.,Ltd 证券简称 沙电电气 证券代码 834233 法定代表人 王雪波 办公地址 长沙市开福区中青路 1318 号佳海工业园二期 C1-C4、G2 栋 1-3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王润忠 职务 董事会秘书 电话 0731-86671665 传真 0731-86671665 电子邮箱 公司网址 http:/ 长沙市开福区中青路 1318 号佳海工业园二期 C1-C4、G2 栋 1-3层 401152 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 12 日 挂牌时间 2015-11-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业汽车制造业-汽车整车制造-汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 电气技术研发；汽车零部件及配件制造（不含汽车发动机制造）；汽车零配件批发；模具、起动电机、点火线圈的制造。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）7,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王雪波 实际控制人及其一致行动人 王雪波、周红果 公告编号：公告编号：20192019-012012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100550741604R 否 注册地址 长沙市开福区中青路 1318 号佳海工业园二期 C1-C4、G2 栋 1-3 层 否 注册资本（元）7,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 申利超、赵青 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019年1月25日，王雪波、周红果、刘必安分别与收购人喻新飞签署了 股份转让协议。根据该股份转让协议，转让方王雪波、周红果、刘必安同意向收购方转让639,375股、365,625股、2,551,500股沙电电气股票。本次收购完成后，收购人持有沙电电气股份为3,556,500.00股，占公司股本总额的50.81%。本次收购后，公司控股股东和实际控制人变更为喻新飞。喻新飞拟通过特定事项协议转让，使得挂牌公司第一大股东、控股股东发生变更，由王雪波变更为喻新飞，实际控制人由王雪波、周红果变更为喻新飞，不存在新增的一致行动人。截止年报披露日已完成交易。公告编号：公告编号：20192019-012012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,539,730.27 15,606,419.10-0.43%毛利率%14.34%13.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-193,033.83 183,836.03-205.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-192,248.76-190,851.62 0.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.29%2.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.29%-2.24%-基本每股收益-0.03 0.03-200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,586,079.40 15,445,813.05 0.91%负债总计 7,269,896.88 6,936,596.70 4.80%归属于挂牌公司股东的净资产 8,316,182.52 8,509,216.35-2.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.22-2.46%资产负债率%（母公司）44.04%42.33%-资产负债率%（合并）46.64%44.91%-流动比率 1.29 1.27-利息保障倍数-5.04-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-161,612.36 1,862,746.55-108.68%应收账款周转率 52.10 12.07-存货周转率 1.63 2.04-公告编号：公告编号：20192019-012012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.91%-13.44%-营业收入增长率%-0.43%-18.46%-净利润增长率%-208.46%-79.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,000,000 7,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-785.07 非经常性损益合计非经常性损益合计-785.07 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -785.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 442,649.10 442,649.10-应付票据 应付账款 3,540,521.24 3,540,521.24-管理费用 1,967,604.59 1,084,319.56-公告编号：公告编号：20192019-012012 11 研发费用-883,285.03-公告编号：公告编号：20192019-012012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 长沙沙电电气股份有限公司所处行业为汽车后市场，目前已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营，行业主要通过政府部门的宏观调控并结合行业协会自律进行管理。主营业务为乘用车用发电机、起动机和点火线圈的研发、生产和销售。公司以产品研发为核心，以市场需求为导向，以技术创新为依托，致力于提供技术先进、性能稳定、品种多样的产品。公司核心团队稳定、经验丰富，公司拥有 TS16949 等 6 项资质证书。公司目前持有依维柯平台单槽、四槽、六槽的新型发电机相关的七项实用新型专利及三项外观设计专利，此平台的研发及应用为公司的产品线的拓宽及市场的占有率提供了先机。公司收入主要来源于产品销售。公司生产的车用电器产品广泛应用于汽车的售后维修市场。产品主要以德系、日系、美系为主打，并扩展其他各系车型，公司的上游为原料的供应商，主要包括铜线、机壳、爪极、定子、调节器、轴承、端盖、整流器、点火线圈零件的供应商。公司选择供应商以企业资质和产品质量为先，首选与主机配套的供应商或者知名企业，并要求供应商满足质量认证或提供检测证明。其次，公司也会根据供应商的报价、供货速度等表现调整供货商。经过多年对供应商的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了长期稳固的合作关系。公司的下游为国内汽车售后维修行业及国外的各种车系经销商及维修网点。国内售后市场需求总量很大，种类高度多样化，对产品可靠性和定价十分敏感，公司高性价比、品种多样且全的产品拥有极大的竞争优势。公司经过多年努力，在全国大部分省会城市建立了经销商网络，以高性价比的特点在终端用户中建立了良好的口碑。经过近一年多的努力，也赢得了一些国外采购商的关注。公司根据客户下达的订单及时采购产品所需的原材料组织生产，按照客户规定时间及时发货，验收合格后确认收入。公司车用发电机和其他汽车电器等产品主要采用经销商模式投放售后维修市场，少数 ODM 产品采用直销方式向零部件生产厂家出售。报告期内，公司的商业模式未发生改变。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司充分地做好了技术储备，在国五产品的全覆盖准备上跑赢竞争对手，为公司销售增长创造有利条件，公司已积极开发了如奔驰、宝马等多个高端产品，为公司未来的市场竞争打下坚实的基础。同时，公告编号：公告编号：20192019-012012 13 公司依托在技术、质量、服务等各方面的综合优势，进一步提升了市场份额，大功率电机市场也实现了明显突破。公司全力推进“制度助力创新规范促进发展”管理活动深入发展，用国际化、标准化管理手段贯穿于公司所有部门和子公司。报告期内公司顺利通过 IATF16949 质量体系的复审；各项业务功能深入推进，深化应用，促进了企业精细化管理。通过培训、执行、监督等手段，寻找制度中的盲点，尤其是市场、研发、制造这三大业务模块的部门工作进行管理流程细化与完善，同时关注部门衔接、工作衔接中的问题，提高沟通协调和解决问题的效率。2、报告期内公司营业收入 15,539,730.27 元，较上年同期下降了 0.43%；毛利率 14.34%较上年同期略微上升；归属于挂牌司股东的净利润-193,033.83 元,较上年同期下降 205.00%。收入下降的主要原因为公司所属行业为售后服务市场（AM 市场）,该市场中不存在多层级供应商结构，公司生产的产品主要通过专业修理厂、连锁店、零售店等销售给消费者。AM 市场中的产品需求以多品种、小批量为主，地域差别较大，市场集中度低。由于 AM 市场进入门槛较低，因此参与者众多，竞争激烈。再加上车型的更新换代快，公司的研发速度没有跟上节奏，导致公司的收入略有下降。公司净利润下降的主要原因为报告期内政府和各项补贴较上年同期有 100.00%的下降，导致净利润下降。(二二)行业情况行业情况 1、公司所处的车用交流发电机行业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营，行业主要通过政府部门的宏观调控并结合行业协会自律进行管理。作为产业链上游，汽车交流发电机生产厂商主要为车用发动机厂和汽车整车厂配套。车用发动机厂所属的内燃机行业及汽车整车厂所属的汽车行业的整体发展情况直接影响车用交流发电机行业的发展水平。我国的车用交流发电机行业分为主机配套和售后维修两个市场，主机配套市场根据应用的车型不同可以细分为乘用车配套市场和商用车配套市场。公司在我国商用车发电机领域，产品市场占有率连续多年保持平稳地位。车用交流发电机作为内燃机的关键零部件之一，通过集成在内燃机中而间接应用于汽车、工程机械与农业机械等下游行业。由于前述下游行业，特别是汽车与工程机械行业具有较强的周期性特征，从而使得公司所处的车用交流发电机细分行业也呈现出一定的周期性波动。2、在全球经济一体化的背景下，面对竞争日益激烈的市场环境，世界各大汽车公司和零部件供应商在专注于自身核心业务和优势业务的同时，为了降低成本，逐渐减少汽车零部件的自制率，越来越多的整车厂开始在全球范围内进行零部件采购，在世界范围内采购有比较优势的汽车零部件产品，汽车配件全球化采购将成为潮流。汽车零部件企业与整车厂之间关系的调整，打破了原有的全球配套体系，推动了汽车产业链的全球化发展。整车厂将自身核心优势以外的零部件设计开发交给零部件供应商。零部件企业承担起更多的新产品、新技术开发工作，更深入地参与到整车新产品的开发与研制。因此，零部件企业技术实力和经济实力日益强大，在汽车产业中已经占有越来越重要的地位。3、从中长期来看，由于我国目前汽车普及率还比较低，随着社会经济的发展，扩大内需政策的出台，居民收入的增加，消费能力的提升，中国汽车工业还是有较大的发展空间的。我公司生产的车用交流发电机、起动机作为内燃机的关键零部件之一，市场需求具有较大的增长潜力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比金额金额 占总资产的占总资产的比比 公告编号：公告编号：20192019-012012 14 重重 重重 货币资金 65,778.37 0.42%231,597.63 1.50%-71.60%应收票据与应收账款 119,411.15 0.77%442,649.10 2.87%-73.02%存货 8,948,185.98 57.41%7,397,315.42 47.89%20.97%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 6,218,421.18 39.90%6,654,704.24 43.08%-6.56%在建工程 短期借款 长期借款 其他应付款 2,310,347.10 14.82%2,363,306.53 15.30%-2.24%资产总计 15,586,079.40-15,445,813.05-0.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期下降了 16.58 万元，同比下降 71.60%。其主要原因为公司销售收入下降，导致回款减少，另外新开发一系列产品储备了与新产品有关的零件而较上年多支付了新产品相关的款项。2、应收账款较上年同期下降了 32.32 万元，同比下降 73.02%。其主要原因为公司加强了应收账款的管理，对应收账款进行了积极的清理与催收。3、存货较上年同期上升了 155.09 万元，同比上升了 20.97%。其主要原因为公司新开发了一系列的新产品，都在小试阶段，为此增加了相应的零件库存，再加上多数上游供应商春节放假准备时间长，为了应对节后能保证生产线上有充足的零件而储备了库存所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 15,539,730.27-15,606,419.10-0.43%营业成本 13,311,234.75 85.66%13,552,350.93 86.84%-1.78%毛利率%14.34%-13.16%-管理费用 862,904.20 5.55%1,084,319.56 6.95%-20.42%研发费用 1,107,936.36 7.13%883,285.03 5.66%25.43%销售费用 364,254.76 2.34%368,833.00 2.36%-1.24%财务费用-3,751.76-0.02%31,738.15 0.20%-111.82%资产减值损失-15,714.20-0.10%-90,033.32-0.58%-82.55%其他收益 0-500,000.00 3.20%-100.00%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 公告编号：公告编号：20192019-012012 15 汇兑收益 0 0 营业利润-188,320.21-1.21%200,803.96 1.29%-193.78%营业外收入 331.13 0.00%0-营业外支出 1,116.20 0.01%312.35 0.00%257.36%净利润-193,033.83-1.24%177,983.29 1.14%-208.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用较上年同期下降了 22.14 万元，同比下降了 20.42%，其主要原因是因为公司不断加强内部管控、开源节流，致使管理费用有一定程度的下降。2、研发费用较上年同期上升了 22.46 万元，同比上升了 25.43%，其主要原因为公司新开发了高端的奔驰、宝马等车系的发电机平台，投入了大量的人力、物力致使研发费用上升。3、财务费用较上年同期下降了 3.55 万元，同比下降了 111.82%，主要原因是公司为减少财务费用的支出提前归还了公司厂房的贷款，从而减少了财务费用的支出。4、资产减值损失较上年同期增加 7.43 万元，同比增加 82.55%，主要原因是公司资产减值损失的计提项主要为前期应收帐款的减值损失计提，而公司近二年加强了应收款的管理，积极清收了各项应收款项，从而冲回应收帐款的计提，但因本年度有些款项账龄增长导致坏帐计提比例升高，导致本年度减值损失增加。5、营业利润较上年同期下降了 38.91 万，同比下降了 193.78%，其主要原因为公司报告期内减少了政府补贴的五十万元所致。6、其他收益较上年同期下降了 50 万元，同比下降了 100%，其主要原因为报告期内减少了新三板挂牌的政府扶持。7、净利润较上年同期下降了 37.10 万元，同比下降了 208.46%，其主要原因为减少了其他收益所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,857,471.29 13,823,083.61 7.48%其他业务收入 682,258.98 1,783,335.49-61.74%主营业务成本 12,722,059.13 11,894,956.99 6.95%其他业务成本 589,175.62 1,657,393.94-64.45%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%发电机 10,012,260.77 64.43%6,780,658.76 43.45%起动机 3,748,147.08 24.12%5,475,452.22 35.08%点火线圈 1,097,063.44 7.06%1,566,972.63 10.04%其他 682,258.98 4.39%1,783,335.49 11.43%合计 15,539,730.27 100.00%15,606,419.10 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 公告编号：公告编号：20192019-012012 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 4,797,525.45 30.87%4,568,276.89 29.27%华南 2,417,775.91 15.56%2,339,989.34 14.99%华中 1,889,896.10 12.16%3,189,869.97 20.44%东北 232,273.89 1.49%236,804.27 1.52%西南 1,989,703.69 12.80%892,581.20 5.72%西北 124,109.78 0.80%307,941.29 1.97%华北 3,208,483.29 20.65%3,289,028.31 21.07%出口 879,962.16 5.66%781,927.83 5.01%合计 15,539,730.27 100.00%15,606,419.10 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入变动原因主要是公司针对公司原有客户群体做了配套业务的宣传，以公司发电机产品带动起动机、点火线圈的配套销售，在产品线上也做了相应的延长，公司以前以大众车系为主，其他车系的产品线相对较弱，经过调整及加强技术开发后，公司加强了其他车系产品的开发，如福特、本田等系列的产品的开发，再加上公司成为公众公司后公信力的增强，也增加了客户对公司产品的信赖。发电机的销售较上年同期有 47.66%的上升，其主要原因为前期公司开发了大量的新产品，随着新产品的量产上市，其收入也随之上升。起动机及点火线圈均有下降，其下降的主要原因为国内外整体销售环境不太好，使得众多以前的纯外贸企业转战国内后市场，造成国内后市场的竞争更加激烈。且公司起动机、点火线圈有部分产品为代工产品，随着众多品牌的转入国内市场，竞争日趋激烈，故收入均呈下降趋势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都市丰平商贸有限公司 1,439,242.65 9.26%否 2 广州市怡通汽车配件有限公司 1,153,833.91 7.43%否 3 杭州顾德尔汽配有限公司 758,291.83 4.88%否 4 广州金锋汽配有限公司 663,907.58 4.27%否 5 上海汇本汽车配件有限公司 663,835.37 4.27%否 合计合计 4,679,111.34 30.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长沙奥斯凯汽车零部件有限公司 2,585,891.45 18.94%否 2 江苏云意电气股份有限公司 1,879,210.60 13.76%否 3 台州市金贝电机有限公司 1,127,523.04 8.26%否 4 台州市突突电机有限公司 1,107,836.62 8.11%否 5 瑞安市纪龙汽车电器有限公司 838,103.87 6.14%否 合计合计 7,538,565.58 55.21%-公告编号：公告编号：20192019-012012 17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-161,612.36 1,862,746.55-108.68%投资活动产生的现金流量净额-4,206.90-410,466.75-98.98%筹资活动产生的现金流量净额 0.00-2,441,372.07-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年下降 108.68%，主要是公司现有产品市场占有率略有下降导致营业收入减少，销售商品所收到的现金减少，上年度曾向股东王雪波拆入资金 230 万元，本年度未发生新的拆借事项，相关的现金流入减少；政府补助相比上年同期减少 50 万元，导致现金流入大幅度减少，而经营活动产生的现金流出减少主要是因为购买商品所支付的现金减少导致的；此外，因公司本年度未开具承兑汇票，与票据保证金相关的现金流入净额相比上年同期减少 80.62 万元；最终导致经营活动产生的现金流量净额的大幅度下降。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比上年上升 98.98%，主要是上期为提升公司产品的品质购置了进口检测设备，本期没有采购、投资等项目发生所致。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比上年下降 100.00%，主要是上期公司为减少财务费用的支出提前归还了银行的厂房按揭贷款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 长沙沙电电气股份有限公司下辖一家全资子公司。1、公司名称：长沙市国联汽车零部件有限公司 注册资本：50 万元 经营范围：汽车零配件批发；汽车零部件及配件制造（不含汽车发动机制造）；模具、起动电机、点火线圈的制造；电气技术研发。住所：长沙市开福区沙坪街道中青路 1318 号佳海工业园第 C1-C4、G2 栋 211 房 报告期内，长沙市国联汽车零部件有限公司营业收入为 431,034.49 元,净利润为 6,420.11 元。2、报告期内无其他取得和处置子公司的情况。也无其他参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 根据财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解 公告编号：公告编号：20192019-012012 18 读和企业会计准则的要求编制2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目原列报报表项目 金额金额 新列报报表项目新列报报表项目 金额金额 应收票据 应收账款 442,649.10 应收票据及应收账款 442,649.10 应付票据 应付账款 3,540,521.24 应付票据及应付账款 3,540,521.24 管理费用 1,967,604.59 研发费用 管理费用 883,285.03 1,084,319.56 财政部于2017 年度颁布了企业会计准则解释第9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自2018 年1 月1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。（2）会计估计变更 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、按时依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 A 公司目前在国内汽车后市场的长期稳定经销商约二百家，合同订单量约年 1800 万元，稳定的客户群体构成稳定的订单是因为客户对“沙电”品牌和性价比的认同度。公司会继续加大宣传力度及提升服务品质，以便稳固销售渠道，并确保市场份额的占有率及订单的持续性。B 公司与湖南汽车工程职业学院签定产学研合作基地与人才培养基地，充分发挥校企双方的优势，助推企业产品升级及人才队伍建设，同时也为学生实习、实训与就业提供更大空间。目前该校已有四名实习生在我公司实习。C 构建技术研发中心：为企业转型与升级，提高企业的核心竞争力，从 2016 年开始分三年时间投入 400 万元左右，购置一批检测、测绘、以及实验设备，建立技术研发平台，形成一打从入厂到出厂零件、成品的质量控制系统，符合大型汽车生产企业配套标准要求，利用技术研发平台，缩短产品设计周期，提高产品质量及性能，更好地满足市场销售产品的需要。D 完善质量体系建设：2016 年开始启动 ISO/TS16949:2002 的体系贯标工作，并于 2016 年 11 月 3 公告编号：公告编号：20192019-012012 19 日取得了 TS16949 的质量认证证书，并通过了 2017、2018 年的复审，给将来与汽车生产厂家产品配套打下良好的基础。E 业内电商如：极配、齐配、淘汽档等对传统汽车后市场的冲击已成事实，电商模式也会成为后市场转型升级的必由之路，公司通过与已形成规模的电商平台建立合作关系，从而打通生产厂家与消费者之间的通道，让公司的品牌化之路走得更顺畅。F 在“互联网+”的利好政策下，公司上线自有的 PC 端、手机端的终端销售平台，通过网站对公司产品功能、服务进行精细化管理和宣传。汽车配件类在汽车售后市场还没有家喻户晓品牌（易损件除外）。通过实现直接面对车主式修理厂的电子商务平台，做到直接服务终端。G 通过阿里巴巴海外 B2B 平台、展会、合作伙伴的资源共享等途径拓展海外市场，扩大市场空间。从公司挂牌以来，公司目前已经接待了四五批次的国外客户，并都对公司的产品给予了肯定，目前公司已开发一家有年采购量约万台发电机的欧洲客户，签订了合作意向书，并在交货后获得客户的好评，并再次给公司发来询单，目前公司外贸部正在积极的与客户进行沟通与交流。公司也将在上述基础平台上继续努力，为公司更好的发展打下坚实的基础。报告期内不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况；不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款情况；不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）的情况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动的风险 发电机的主要原材料之一为漆包线，主要成分为铜材，其占产品直接材料成本的比重随铜价波动而呈现较大变化，是公司发电机产品成本的主要影响因素。如果主要原材料未来持续大幅波动，将直接影响生产成本，公司存在原材料价格波动的经营风险，并可能因此而导致公司经营业绩的大幅波动。应对措施：公司将加强与上游供应商的沟通，及时发现市场中原材料变动情况，及时做出预判；根据历年情况往往原材料变化会以价格上涨来消化，并不会影响销售；同时公司会根据往年订单规律，对安全库存量作适当调整。公司已经开展多层次的业务拓展方式如线上销售