834458_2018_海天磁业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 海天磁业 NEEQ:834458 东莞市海天磁业股份有限公司 Magsuper（Dong Guan）Corp.2 公司年度大事记公司年度大事记 1.公司因生产经营需要，向安徽金寨县当地政府及土地管理部门购买了金寨现代产业园辖区内的土地使用权。2.在安徽成立两家全资子公司安徽粤海磁业有限公司、安徽麦格秀博磁业有限公司。3实现注塑磁体复合件全自动化生产。4.实现注塑钕铁硼及组件的自动化量产。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、海天磁业 指 东莞市海天磁业股份有限公司 报告期 指 2018 年度 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会、董事会、监事会 指 东莞市海天磁业股份有限公司股东大会、董事会、监事会 香港海天公司 指 东莞市海天磁业股份有限公司全资子公司海天磁业（香港）有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）顺瑞投资 指 东莞市顺瑞投资管理有限公司 源瑞投资 指 东莞市源瑞投资合伙企业（有限合伙）仁瑞投资 指 东莞市仁瑞投资合伙企业（有限合伙）磁性材料 指 磁性功能材料，一般是指具有铁磁性或亚铁磁性并具有实际应用价值的磁有序材料，广义的磁性材料还包括具有实际应用或可能应用价值的反铁磁性材料和其它弱磁性材料。稀土永磁材料 指 稀土永磁材料是指稀土金属和过渡族金属形成的合金经一定工艺制成的永磁材料。稀土永磁材料已在机械、电子、仪表和医疗等领域获得了广泛应用。钕铁硼永磁体 指 以金属间化合物 Nd2Fe14B 为基础的永磁材料。相对于铸造 Al-Ni-Co 系永磁材料和铁氧体永磁材料，钕铁硼具有极高的磁能积和矫顽力，可吸起相当于自身重量的 640 倍的重物。粘结钕铁硼磁体 指 用可塑性物质粘结剂与钕铁硼纳米微晶永磁粉末相混合制成磁性可塑性粒料、再通过各种可塑性材料的成型工艺而获得复合磁体。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵立文、主管会计工作负责人张虹燕及会计机构负责人（会计主管人员）张虹燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1市场竞争加剧风险 年内行业市场持续低迷，行业内很多工厂开工率不足，客户回款不良率增高，行业的竞争逐步加剧。由于行业生产企业众多，导致公司会受到竞争者压低价格的影响。若公司未能及时应对市场竞争逐步加剧的情况，会加大公司市场开拓难度，进一步压缩公司利润空间，对公司生产经营带来不利影响。2.下游客户需求波动风险 公司产品主要应用于消费类电子、汽车、电装机械、家用电器、仪器仪表等行业领域，这些行业的发展和景气状况与公司的市场需求有较强的相关性。公司下游客户及其相关产品的需求下降将对粘结钕铁硼磁体行业的生产经营带来一定的不利影响，导致公司下游订单受到较大冲击，产品价格下跌会对公司盈利状况产生负面影响。公司坚持市场开拓和新产品开发，与下游客户一起做好粘结钕铁硼磁体市场新产品开发、并不断拓宽其新应用领域，以及时应对其下游市场需求波动风险。3.原材料价格波动风险 我国稀土资源丰富，由于国家对稀土行业的整合，稀土供应相对垄断，稀土价格经常发生剧烈波动，由于原材料成本占公司生产成本比重较高,如果未来原材料价格发生较大变化,将对公司产品的毛利率产生一定影响,原材料价格的剧烈波动在短期内可能会给公司生产经营造成较大影响，增加了公司成本控制和库存管理的难度，进而影响公司的正常生产经营和相关决策。6 4.新产品开发风险 粘结钕铁硼磁体制造业作为技术密集型行业，其下游客户对磁体生产商的大规模、快速的设计和开发能力要求较高，需要尽可能缩短新产品的开发周期，因此技术开发能力在行业竞争中占据重要地位。目前公司虽具有较强的产品技术开发能力，但随着磁体应用深度和广度的拓展，需要进一步提高技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降的风险。5.应收账款坏账风险 2018 年年末，公司应收账款余额为 12,741,604.68 元，占总资产的比例为 21.61%，报告期内，公司应收账款周转率为 3.3 次。公司应收账款净额基本稳定，账龄基本在一年以内。但如果公司客户的财务状况发生恶化或者经济形势发生不利变化，未来公司存在一定的应收账款发生坏账的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东莞市海天磁业股份有限公司 英文名称及缩写 Magsuper(Dong Guan)Corp.证券简称 海天磁业 证券代码 834458 法定代表人 赵立文 办公地址 东莞市大岭山镇连平管理区上高田村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张虹燕 职务 董事会秘书财务总监 电话 0769-81662156 传真 0769-81662159 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 东莞市大岭山镇连平管理区上高田村 523809 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 3 月 19 日 挂牌时间 2015 年 11 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-电子元件及组件制造（C3971）主要产品与服务项目 粘结钕铁硼磁体元件及部件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 东莞市顺瑞投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 赵立文 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900760608975Q 否 注册地址 东莞市大岭山镇连平管理区上高田村 否 注册资本（元）10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴平权、欧阳卓 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 48,989,787.73 58,447,375.09-16.18%毛利率%38.97%44.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,470,750.63 8,716,617.67-37.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,079,495.26 7,861,158.39-35.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.02%26.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.95%24.14%-基本每股收益 0.55 0.87-36.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 58,961,177.06 54,879,542.45 7.44%负债总计 21,087,627.42 19,711,312.46 6.98%归属于挂牌公司股东的净资产 37,873,549.64 35,168,229.99 7.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.79 3.52 7.67%资产负债率%（母公司）38.57%30.02%-资产负债率%（合并）35.77%35.92%-流动比率 1.87 2.15-利息保障倍数 34.14 74.83-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,799,612.58 9,069,172.67-14.00%应收账款周转率 3.30 4.27-存货周转率 2.04 2.60-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.44%26.87%-营业收入增长率%-16.18%74.50%-净利润增长率%-37.24%94.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 456,921.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,379.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 460,300.43 所得税影响数 69,045.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 391,255.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 16,059,146.83-应收账款及应收票据-16,892,767.13-11 应付账款 10,021,888.38-应付账款及应付票据-10,021,888.38-管理费用 7,989,784.84 4,909,913.98-研发费用-3,079,870.86-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业属于粘结钕铁硼磁体制造业，公司自成立以来一直专业从事粘结钕铁硼磁体元件及部件的研发、生产和销售，拥有原材料成份配比、混料、压制成型、高耐腐蚀的涂层、充磁、大批量微小器件自动排列等核心技术。按照应用领域的不同，公司主要产品包括手机震动马达精密微小磁体、硬盘/光盘驱动器主轴电机磁体、汽车用磁体、数码产品用磁体、磁体配套件等，产品广泛应用于信息技术、消费类电子、家用电器、汽车、办公自动化设备等多种领域，客户主要为从事微型马达、汽车零配件生产、硬盘驱动器、家用电器等生产厂商。同时，公司注塑磁体生产经过近年的不断努力，产能逐渐提高，产品质量保持稳定，在市场上占有了一定的份额；公司与国外的优秀原材料厂家达成的高性能各向异性材料稀土原料的独家采购协议，提升了公司在注塑磁体领域的竞争力，并且公司注重对注塑工艺的持续提升、产品性能的不断提高、产品品质的持续改善提高等，为公司未来的转型升级及持续强劲的发展奠定了良好的基础。1、销售模式 公司采用的是直销给客户或客户指定的代理商的销售模式。目前主要仍通过直销模式开拓业务，充分利用网络，展会等方式推广产品。同时不断提高公司的技术水平，重视新产品开发和自动化进程，不断提高公司的市场竞争力。2、生产模式 公司的主要产品粘结钕铁硼精密磁件的生产主要是自主生产，并根据市场需求情况做原材料的安全库存，按照工艺文件要求进行生产、检验入库。注塑工艺与磁环结合制作的组合件稳定大批量生产，报告期内实现了注塑磁体复合件全自动化生产和注塑钕铁硼及组件的自动化量产。3、采购模式 公司设有专门的原材料采购部门，负责提出生产物料的采购计划并严格执行采购规程，确保采购的物料符合规定要求，并选择、评估、考核及登录合格供应商。公司制定了供应商管理控制程序、供应商调查表、供应商考核表、供应商评价表，每半年对供应商进行评估。公司持续重视与国内外原材料供应商的战略合作关系，积极应对原材料市场可能出现的价格波动，此举将对公司原材料供应的长期性、稳定性、价格的掌控及质量把控等各方面都会具有良好的作用。4、研发模式 公司研发以自主研发为主，以市场为导向，并设有专门的技术研发部门。此部门按照公司的整体战略进行自动化技术及设备的研发和制作，在生产的各个工艺点进行技术改造，降低生产成本，提高公司的自动化水平，为公司未来的发展及竞争力的提高提供了动能。持续的自动化的改造和提升将是公司长期不变的主题，公司有信心接近甚至达到国际同类企业的自动化水平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层以年初制定的公司发展战略和经营计划为指导，努力克服宏观经济的不利影响，积极拓展市场布局，同时不断完善内部管控制度，严格成本控制管理，有效预防各类风险发生的可能性，增强公司长期发展及可持续发展的能力。报告期内，公司总体运营平稳。报告期内，公司实现营业收入 48,989,787.73 元，同比降低 16.18%；净利润 5,079,495.26 元，同比降低 35.38%，公司资产总额为 58,961,177.06 万元，同比增长 7.44%，基本完成了年度目标。公司重视年度经营计划，从以下方面按照年初计划紧密推进业务发展：1、受年内大环境的影响，为控制风险，保证现金流，避免呆账坏账的发生，公司经过综合评估，主动减少部分回款比较差的企业订单，求稳求安全。所以本年度销售额较去年有所下降。2、同时，公司继续大力推行技术研发，不断进行技术改进和设备改进，提高技术竞争力，目前已实现注塑磁体复合件全自动化生产和注塑钕铁硼及组件的自动化量产，生产效率和质量不断提高。3、积极同各科研院校、协会沟通，保持对行业最前沿信息和产品的了解，保持公司持续的创新和发展能力。通过参加行业研讨会，正确把握行业内技术发展水平，努力创新满足客户的需求。4、加强内部管理。因目前人工等各种成本不断攀升，内部挖潜和现代化的管理就需要不断加强和升级，公司今年组织各部长在总经理的带领下定期接受全方位的培训，将先进的管理理念和公司的实际情况相结合，制定出一系列适合公司发展的管理方法，在日常工作中不断贯彻执行。在生产中加强规范化操作，使员工操作更加规范。同时邀请专业人员对公司体系进行梳理，这些都为公司的进一步发展提供了保障。5、重视知识产权，公司重视专利技术，专利数量不断提高，报告期内有 19 项专利已获专利局受理，新增专利证书 7 项。6、加强员工培训，同时多渠道、多模式大力引进人才，形成良好的人才梯队，为公司发展提供了很好的人力资源保障。7、报告期内公司持续入选“东莞市实施重点企业规模与效益倍增计划”的后备企业，努力践行发展计划。(二二)行业情况行业情况 随着行业市场持续低迷，行业内很多工厂开工率不足，客户回款不良率增高，行业的竞争亦逐步加剧，市场形势不乐观。稀土磁体中稀土原材料占成本比重逐渐越来越高，因此稀土行情的波动对磁体行业的影响越趋明显。国家从国外购进稀土矿石的政策对降低稀土原材料的成本有很大的推动，但今年以来，严厉的环保政策，导致稀土材料的生产成本高企，而逐步走高的人工工资，也加大了磁体制造的成本。为规避公司的经营风险，避免呆账坏账的产生，公司针对回款不良的客户采取了减少产品供应、加大收款力度的措施，但这个策略必然会对公司的业绩造成影响，这也是公司业绩表现不如 2017 年的原因。但公司同时积极增加零单销售以规避市场给公司带来的不利因素，以此最大限度为公司贡献盈利。期间由于稀土原材料价格趋于稳定，市场应用方面对稀土材料在新产品开发方面的应用信心逐步加强，随着新能源和节能环保等新兴应用领域的发展，包括风力发电、新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、机器人及智能制造市场的应用越来越广泛。公司也在积极迎合市场发展需求的同时，在自动化方面加大投入，使公司的自动化水平逐步提高，生产效率逐步提高，产品成本持续降低，同时不断开拓新的客户，这必将对后续公司业绩的增长提供巨大的动力。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,447,267.51 14.33%10,837,815.18 19.75%-22.06%应收票据与应收账款 12,929,867.43 21.93%16,892,767.13 30.78%-23.46%存货 15,356,651.04 26.05%13,300,834.09 24.24%15.46%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 13,799,394.74 23.40%12,006,162.43 21.88%14.94%在建工程-22,103.00-短期借款 3,906,881.48 6.63%2,350,000.00 4.28%66.25%长期借款-预付款项 1,134,588.78 1.92%569,708.89 1.04%99.15%其他应收款 990,007.13 1.68%40,711.99 0.07%2,331.73%其他非流动资产 5,290,000.00 8.97%-应付票据及应付账款 11,560,729.70 19.61%10,021,888.38 18.26%15.35%预收款项 604,216.19 1.02%4,366,919.69 7.96%-86.16%其他应付款 2,234,784.17 3.79%112,973.56 0.21%1,878.15%资产总计 58,961,177.06-54,879,542.45-7.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、短期借款的增加：本期余额比上期增加 155.69 万元，余额比上期余额增长 66.25%,系本期新增东莞银行贷款 155.69 万元所致。2、预付账款的增加：本期余额比上期增加 56.49 万元，余额比上期余额增长 99.15%,主要系本期安徽子公司预付厂房建设设计相关费用所致。3、其他应收款的增加：本期余额比上期增加 94.93 万元，余额比上期余额增长 2,331.73%，主要系本期安徽子公司厂房代建保证金增加 100.00 万元所致。4、其他非流动资产的增加：本期余额比上期增加 529.00 万元，系本期安徽子公司预付土地购买款所致。5、预收款项的减少：本期余额比上期减少 376.27 万元，余额比上期余额下降 86.16%，主要系本年整体销售额下降，同时合理安排生产，跨年发货订单减少所致。6、其他应付款的增加：本期余额比上期增加 212.18 万元，余额比上期余额增长 1,878.15%，主要系本期香港子公司其他应付款增加 210.32万元所致。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 48,989,787.73-58,447,375.09-16.18%营业成本 29,898,591.37 61.03%32,164,440.51 55.03%-7.04%毛利率%38.97%-44.97%-管理费用 5,202,347.72 10.62%4,909,913.98 8.40%5.96%研发费用 4,188,657.82 8.55%3,079,870.86 5.27%36.00%销售费用 4,005,868.30 8.18%7,959,169.54 13.62%-49.67%财务费用-18,013.07-0.04%331,366.62 0.57%-105.44%资产减值损失 83,593.48 0.17%475,669.50 0.81%-82.43%其他收益 456,921.00 0.93%1,022,490.00 1.75%-55.31%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-2,884.32-0.00%-汇兑收益-营业利润 5,772,543.89 11.78%10,015,421.58 17.14%-42.36%营业外收入 3,379.43 0.01%-营业外支出-13,183.00 0.02%-净利润 5,470,750.63 11.17%8,716,617.67 14.91%-37.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用的增加：本期比上期增加 110.88 万元，同比增长 36.00%,主要系本期公司适应市场变化，增加新项目开发，研发物料投入增加 74.11 万元所致。2、销售费用的减少：本期比上期减少 395.33 万元，同比下降49.67%，主要系本期销售额下降，销售费用减少 380.99 万元所致。3、财务费用的减少：本期比上期减少 34.94万元，同比下降 105.44%，主要系本期产生汇兑收益 29.80万元所致。4、资产减值损失的减少：本期比上期减少 39.21万元，同比下降82.43%，主要系上期应收账款坏账准备计提 32.28 万元，本期冲回 17.74 万元所致。5、其他收益的减少：本期比上期减少 56.56万元，同比下降55.31%，主要系本期收到政府补助减少所致。6、营业利润的减少：本期比上期减少424.29万元，同比下降42.36%，主要系本年度大环境不好，电机行业回款差，公司为控制风险减少高风险客户订单量，导致本期收入减少16.18%；同时，公司加大力度开发高附加值产品，所以研发费用增加110.88万元；本期政府补助减少56.56万元。7、净利润的减少：本期比上期减少324.59万元，同比下降37.24%，主要系市场竞争增强，产品价格下降，而人工等其它成本持续增加，同时研发费用增加110.88万元、政府补助减少56.56万元所致。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,914,135.31 57,681,430.66-16.93%其他业务收入 1,075,652.42 765,944.43 40.43%主营业务成本 28,921,575.51 31,473,946.45-8.11%其他业务成本 977,015.86 690,494.06 41.50%按产品分类分析按产品分类分析 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%稀土永磁体 47,914,135.31 97.80%57,681,430.66 98.69%磁粉 1,075,652.42 2.20%765,944.43 1.31%合计 48,989,787.73 58,447,375.09 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 34,866,850.58 71.17%37,455,099.37 64.08%外销 14,122,937.15 28.83%20,992,275.72 35.92%合计 48,989,787.73 58,447,375.09 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、其他业务收入的增加：本期比上期增加30.97万元，同比增长40.43%，系本期磁粉订单较去年增加，销售收入增加所致。2、其他业务成本的增加：本期比上期增加 28.65 万元，同比增长 41.50%，系本期订单增加且本期磁粉价格变化导致成本增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 电产集团 9,195,217.00 18.77%否 2 JAPAN MAGNETS.,INC 5,089,076.89 10.39%否 3 深圳市正德智控股份有限公司 4,077,148.66 8.32%否 4 东莞长安华南电子厂 2,925,157.51 5.97%否 5 深圳市多辉电机有限公司 2,443,825.59 4.99%否 合计合计 23,730,425.65 48.44%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，应收账款净额为 1,207.12 万元，较上年度同比下降 24.83%,主要原因是公司全年实现营业收入 4,898.98 万元，同比下降16.18%，因此，应收账款较上年度也相应下降。公司 2018 年应收账款前五名分别为电产集团、深圳市正德智控股份有限公司、深圳市多辉电机有限公司、JAPAN MAGNETS.,INC、17 深圳市皓轩磁业有限公司。上述客户应收账款账龄均在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 麦格昆磁国际贸易(天津)有限公司 8,302,121.71 14.81%否 2 东阳市银海磁业有限公司 7,091,000.00 12.65%否 3 天津津海磁业有限公司 2,149,200.00 3.83%否 4 东莞市凌卓精密五金有限公司 1,408,998.58 2.51%否 5 天通吉成机器技术有限公司 1,348,210.00 2.41%否 合计合计 20,299,530.29 36.21%-应付账款联动分析：应付账款联动分析：报告期内，应付款净额为 1,156.07 万元，较上年度同比增长 15.35%,主要原因是本年度原材料采购增加所致。公司高度重视公司信誉度，供应商的货款均能按合同约定按时支付。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,799,612.58 9,069,172.67-14.00%投资活动产生的现金流量净额-8,928,752.00-2,719,983.48-228.26%筹资活动产生的现金流量净额-1,622,257.92-3,329,581.87 51.28%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额同比下降 228.26%，主要系本期购建固定资产、无形资产支付的现金增加 620.88 万元所致。2、筹资活动产生的现金流量净额增长 51.28%，主要系本期取得短期借款增加 300.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，有 3 家全资子公司：海天磁业（香港）有限公司、安徽粤海磁业有限公司、安徽麦格秀博磁业有限公司 海天磁业（香港）有限公司，对公司净利润影响达 10%以上，商业登记证编号：66502292-000；公司拥有有其100%股权。2018年度，香港海天公司实现营业收入6,881,476.62元，净利润1,898,309.90元，截止 2018 年 12 月 31 日，该公司总资产 8,035,965.45 元，总负债 3,804,338.59 元，净资产4,231,626.86 元。报告期内，公司未处置子公司。安徽粤海磁业有限公司，对公司净利润影响在 10%以下，统一社会信用代码：91341524MA2T1PR61Y，还处于筹建阶段。安徽麦格秀博磁业有限公司，对公司净利润影响在 10%以下，统一社会信用代码：91341524MA2T1L9L9M，还处于筹建阶段。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），公司对财务报表格式进行了以下修订：1）资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。2）利润表从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围增加了全资子公司安徽粤海磁业有限公司和安徽麦格秀博磁业有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司高度重视企业社会责任工作，致力于将企业社会责任融入公司发展战略与日常运营，坚持用高品质的产品和优异的服务，努力履行着公司作为企业的社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。依法保障职工合法权益，健全完善民主管理机制，持续了解职工思想动态调，持续开展劳动关系和谐企业创建活动，积极发挥企业工会、厂务公开等民主管理机制，努力提升职工幸福指数。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持着良好的公司独立自主经营能力；公司的资产质量较好，债务风险比较低。2018 年公司盈利能力降低、主要受大环境影响，人工成本，包装成本等多项成本持续增加所致。公司通过不断加强市场和技术研发，增强市场竞争力。公司经过多年的经营发展，积累了较好的技术实力、资金实力、运营管理能力，主要产品所在的行业市场均具有竞争优势，2019 年公司将继续以市场为导向，一方面积极与国内高等院校、研究机构合作开发新的系列产品，满足不同需求客户的产品格局；另一方面，加快新产品开发，调整产品结构，提高附加值；第三，不断提高自动化水平，保持旺盛的竞争力。随着公司产品结构调整和市场拓展力度的加大，公司具备良好的持续经营能力。同时，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况；不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争加剧风险、市场竞争加剧风险 由于市场的持续低迷，行业内很多工厂开工率不足，这种僧多粥少的局面，造成了行业中竞争惨烈的局势。同时，受到中美贸易战的因素影响，导致今年电机厂客户群体经营很不正常，尤其回款不如以往优良，这直接导致了企业经营的巨大风险。目前，粘结稀土磁体行业大部分生产企业规模较小、技术水平较低、工艺相对简单，行业内的竞争呈现较明显的两极分化局面。由于行业生产企业众多，导致公司会受到竞争者压低价格的影响。今年的经营形势尤其恶劣，如果公司未能及时应对风云变幻的市场，及经市场风险逐步加剧的状况，将会在经营中遇到巨大的风险，甚至会将公司置于生死存亡的境地。应对措施：应对措施：严格筛选、关注不良客户的动向，加大对不良客户货款的控制；积极开发新的客户、新的应用，练好内功，提高公司内部的管理水平，严格控制成本，加大对公司自动化的投入，提高生产率，减少人工成本，同时增强新产品新技术研发，看到新的人，新的市场。对后续的发展，积攒力量。2 2、下游客户需求波动风险、下游客户需求波动风险 我公司产品主要应用于消费类电子、汽车、电装机械、家用电器、仪器仪表等行业领域，这些行业的发展和景气状况与公司的市场需求与有较强的相关性。今天由于中美贸易战的关系，导致客户的需求很不正常。公司下游客户及其相关产品的需求整体是下降的，这势必对粘结钕铁硼磁体行业的生产经营带来一定的不利影响，导致公司下游订单受到较大冲击，行业内普遍开工率不足，产品价格下跌，互相压价，竞争惨烈。这种状况对公司盈利状况产生了负面影响。应对措施：应对措施：加大对市场的开拓力度和新产品的研发力度，提高公司竞争力，与下游客户一起做好粘结钕铁硼磁体市场新产品开发、并不断拓宽其新应用领域，用积极的态度及时应对其下游市场需求波动风险。3 3、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 今年我们的上游稀土原材料企业普遍进口稀土矿石，货源充足，价格平稳。但受到国家环保政策的影响，在生产中产生了很多不确定的因素，直接导致产品成本的不确定。应对措施：应对措施：公司积极主动收集国家宏观政策及相关信息，制订安全库存，适当采取原材料储备。4 4、新产品开发风险、新产品开发风险 粘结钕铁硼磁体制造业作为技术密集型行业，其下游客户对磁体生产商的大规模、快速的设计和开发能力要求较高，需要尽可能缩短新产品的开发周期，因此技术开发能力在行业竞争中占据重要地位。目前公司虽具有较强的产品技术开发能力，但随着磁体应用深度和广度的拓展，需要进一步提高技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降的风险。应对措施：应对措施：公司紧跟市场发展动向，主动向客户提出产品解决方案，与下游客户共同进步，引进精密设备，加大研发费用投入，推出新产品，保持公司先进生产力和行业内的技术优势