834344_2018_中邮基金_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

公告编号：2019-007 1 中邮创业基金管理股份有限公司中邮创业基金管理股份有限公司 China Post&Capital Fund Management Co.,Ltd.中邮基金中邮基金 NEEQ:834344 年度报告 2018 公告编号：2019-007 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、公司董事、总经理周克先生，因突发心脏病，经抢救无效，于2018年3月16日不幸去世。2018年4月3日，公司召开第一届董事会第二十次会议，审议通过了 关于推举曹均先生代为履行总经理职务的议案，公司总经理的日常工作暂由公司董事长曹均先生代为主持。2、2018年5月2日，公司召开2017年度股东大会，会议审议通过了关于选举第二届董事会成员的议案和关于选举第二届监事事会成员的议案，选举曹均、王洪亮、张志名、马敏、金昌雪、孙振华、李燕、李铁为第二届董事会董事（其中孙振华、李燕、李铁为独立董事）；选举赵永祥、周桂岩为第二届监事会监事。同日，公司召开2018年度第一次职工代表大会，选举段木、李莹和吴科为公司第二届监事会员工监事。公司完成董事会和监事会的换届选举工作。3、2018年5月22日，公司召开二届一次董事会议，选举曹均为公司董事长；聘任孔军、唐亚明和朱宗树为公司副总经理；聘任郭建华为公司督察长；聘任侯玉春为公司董事会秘书。4、2018年5月22日，公司召开二届一次监事会议，选举赵永祥为公司监事会主席。5、2018年6月7日，公司召开2018年度第一次临时股东大会，审议通过了关于向首誉光控资产管理有限公司增资的议案，将子公司首誉光控资产管理有限公司的注册资本增加至96,000万元。报告期内，前述增资事宜已经完成。6、2018 年 9 月 21 日，公司召开第二届董事会第三次会议，聘任孔军先生为公司总经理。7、2018 年 10 月 12 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，选举孔军先生为第二届董事会成员。公告编号：2019-007 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2 26 6 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.2 29 9 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.3 31 1 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 33 3 第九节第九节 行业信息行业信息.3 39 9 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 公告编号：2019-007 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、中邮基金 指 中邮创业基金管理股份有限公司 股东会 指 中邮创业基金管理股份有限公司股东会 董事会 指 中邮创业基金管理股份有限公司董事会 监事会 指 中邮创业基金管理股份有限公司监事会 公司章程 指 中邮创业基金管理股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 基金法 指 中华人民共和国证券投资基金法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)证监会 指 中国证券监督管理委员会 公募基金 指 公开募集证券投资基金管理公司 基金管理公司 指 凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断增值,并使基金持有人获取尽可能多收益的机构 基金管理人 指 监督基金管理人和保管基金资产的机构 基金托管人 指 监督基金管理人和保管基金资产的机构 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 律师事务所 指 北京市瑞天律师事务所 会计师事务所 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公告编号：2019-007 5 第一第一节节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孔军、主管会计工作负责人朱宗树及会计机构负责人（会计主管人员）王凡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司无实际控制人的相关风险 公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的 50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定和作出实质影响,因此公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险。公募基金行业竞争加剧的风险 目前我国基金管理公司之间的竞争日趋激烈。2013年以前由于严格的行业准入及监管措施,公募基金行业并未出现明显竞争。但随着新证券投资基金法、资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定的出台及在互联网金融的冲击下,现阶段互联网公司、证券公司、保险公司以及部分产业资本也在向基金管理公司传统业务渗透,因此在市场整体格局下,未来的公募基金行业竞争格局会愈加激烈。主营业务单一的风险 目前我国基金管理公司的主要收入来源为基金管理费,基金行业的传统业务创新空间相对有限,收入结公告编号：2019-007 6 构相对单一。在目前金融市场的高度竞争环境下,如不能适应市场需求开展新型业务,得不到投资者认可,可能面临业务收入下降的风险,从而影响公司的竞争力。核心业务人员流失的风险 基金行业是人才密集型行业,人才是行业竞争的关键因素。公司在发展过程中引进和培养了较多经验丰富的高级管理人员和专业人才,已经建成一支优秀的资产管理专业团队。公司为招聘、培训和使用优秀人才投入了大量资源,并建立了相关的薪酬福利政策。但在招聘和挽留等人员方面,公司仍面临激烈的竞争。如果优秀人才流失,将会对公司的经营管理和业务发展产生不利影响。合规风险 合规风险,是指因基金管理公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或有关规则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。为确保中国证券市场及基金行业的健康发展,基金管理公司在经营过程中须符合中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法、证券投资基金管理公司治理准则、证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法等一系列有关法律、法规、规范性文件的要求。未来如果公司违反法律、法规以及监管规则的有关规定,可能将受到行政处罚或者被监管机关采取监管措施,从而使公司面临业务发展受限或者信誉受损的风险。风险管理的风险 风险管理和内部控制制度的健全有效是基金管理公司正常经营的前提和保证。公司建立了全面的风险管理组织和制度,并严格按公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法计提风险准备金,通过以信息技术手段的辅助,对公司的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等进行持续监控,及时发现、评估和管理公司面临的各类风险,并采取必要的控制和应对措施。但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以确保准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效和无法预见所有风险的可能。且任何内控管理措施都可能因其自身的变化、内部治理结构及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不够和对现有制度执行不严格、员工行为不当等原因导致风险。如果不能有效控制上述风险可能会对公司的业务造成重大不利影响或损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-007 7 第第二节二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中邮创业基金管理股份有限公司 英文名称及缩写 China Post&Capital Fund Management Co.,Ltd.证券简称 中邮基金 证券代码 834344 法定代表人 曹均 办公地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 侯玉春 职务 董事会秘书 电话 82295160 传真 82295155 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区和平里中街乙 16 号 邮编 100013 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 8 日 挂牌时间 2015 年 11 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据上市公司行业分类指引(2012 年修订)规定,公司所处行业属于“J67 资本市场服务”;根据国民经济行业分类标准(GB/T 4754-2011),公司所处行业属于:“J6713 基金管理服务”主要产品与服务项目 公募基金及特定资产管理业务产品的募集、销售及管理运作;中国证监会许可的其他业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）304,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111000078775725XF 否 公告编号：2019-007 8 注册地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 否 注册资本 304,100,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路216 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张丽雯、吕玉芝 会计师事务所办公地址 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司原董事金昌雪先生因年龄届满，提请辞去董事职务。2019 年 1 月 15 日，经公司2019 年第一次临时股东大会选举，村田拓也先生出任公司第二届董事会董事。2019 年 4 月 19 日，公司召开二届五次董事会议，聘任张啸川先生为公司常务副总经理。公告编号：2019-007 9 第第三节三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 653,467,647.89 834,288,731.74-21.67%毛利率%85.68%83.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 108,113,755.93 183,209,627.27-40.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 145,968,735.55 185,158,584.72-21.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.59%14.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.25%14.45%-基本每股收益 0.36 0.61-40.98%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,508,474,162.50 2,229,341,860.82 12.52%负债总计 320,213,699.30 377,037,650.73-15.07%归属于挂牌公司股东的净资产 1,478,849,597.83 1,368,488,560.26 8.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.86 4.50 8.06%资产负债率%（母公司）7.98%11.77%-资产负债率%（合并）12.77%16.91%-流动比率 323.31%330.71%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 225,473,959.68 214,056,010.95 5.33%应收账款周转率-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.52%35.70%-营业收入增长率%-21.67%-21.37%-净利润增长率%-40.99%-35.26%-公告编号：2019-007 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 304,100,000 304,100,000 0.00%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、六、非经常性损益非经常性损益 非经常性损益明细表 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 非流动性资产处置损益-196,062.71 61,537.27 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动损益-2,265,476.73 1,882,744.43 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-6,080,425.08-4,717,995.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,736,099.28 602,747.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目-505,344.51 -698,591.97 非经常性损益总额-33,783,408.31-2,869,558.92 减：非经常性损益的所得税影响数 1,703,097.87-1,188,075.84 非经常性损益净额-35,486,506.18-1,681,483.08 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）2,368,473.44 267,474.37 归属于公司普通股股东的非经常性损益-37,854,979.62-1,948,957.45 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-007 11 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 100,488,231.51 78,134,197.10 101,369,996.71 101,369,996.71 其他应收款 0.00 34,764,718.86 0.00 0.00 应付票据及应付账款 98,473,760.91 84,643,054.49 85,080,096.01 85,080,096.01 其他应付款 0.00 28,030,706.42 0.00 0.00 重要会计政策变更 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表 将原“应收账款”行项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”行项目归并至“其他应收款”；将原“应付账款”行项目归并至“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；本公司对可比期间的比较数据按照财会201815 号文进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。公告编号：2019-007 12 第第四节四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产进行证券投资的业务活动。按照业务形式不同可以分为“一对一”专户和“一对多”专户两种。中邮基金内部有严格的产品研发流程，投资管理流程包括资产配置流程、股票投资流程、债券投资流程。公司制定了一系列基本规章制度，在投资决策委员会和风险管理委员会授权范围内逐级开展工作，并由交易系统通过阈值标准设置进行风险控制。公司通过专业的投资研究和资产配置为基金持有人获得收益，并在资产管理过程中取得管理费和手续费收入。在产品销售方面，公司通过与各地主要商业银行、证券公司、第三方销售机构和投资顾问公司合作的渠道销售公募基金产品及资产管理计划。公司报告期内主营业务收入主要包括管理费、手续费、投资收益、利息收入等，其中管理费收入、手续费收入根据所管理产品的合同约定进行收费。根据公开募集证券投资基金运作管理办法（中国证监会第 104 号令）的相关规定，基金管理人可以根据与基金份额持有人利益一致的原则，结合产品特点和投资者的需求设置基金管理费率的结构和水平。公司在制定产品管理费率时充分考虑同行业水平及产品类型，其中股票型和混合型基金管理费年费率多为 1.5%，债券型基金管理费年费率多为 0.6%，货币型基金管理费年费率多为 0.33%，具体计算方法为：每日计提的基金管理费=前一日该基金资产净值 年管理费率 当年天数 上述基金管理费每日计提，逐日累计至月末，按月支付。扣除支付给代理销售机构的客户维护费后构成公司的管理费收入。公告编号：2019-007 13 公司手续费收入主要为所管理产品的认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。各项手续费率由公司充分考虑同行业水平及产品类型后，针对不同产品分别制定。手续费根据资金流量和费率按笔计提，在投资者进行交易时收取，扣除支付给代理销售机构的销售服务费后构成公司的手续费收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 (一）经营计划经营计划 2018 年受金融市场形势影响，公司业绩较 2017 年有所下滑，营业收入、净利润降幅较大。全年实现合并营业收入 65,347 万元，合并净利润 16,457 万元，归属于母公司股东的净利润 10,811 万元。母公司营业收入 45,737 万元，净利润 6,772 万元。截至2018年底母公司旗下共管理40只公募基金，包括29只混合型基金，9只债券型基金，2只货币型基金。期末基金净值总计约300亿元，比2017年末减少约141亿元。首誉光控子公司截至期末受托客户资产管理规模共620亿元，存续产品132只，比2017年末减少313亿元。中邮国际子公司管理ETF产品8只，规模14.15亿元。公募基金3只，规模33.99亿元。（二）行业情况行业情况 2018 年，上证综指在 1 月份的冲高后持续回落，全年整体下跌 24.59%。总结 2018 年以来的市场走势，在政策去杠杆下的社融回落和信用利差大幅飙升是造成股市下跌的最主要内因，而中美贸易战则成为了市场下跌的外因和催化剂。2018 年年初，市场对宏观经济的预期不强，主要是认为投资需求会小幅下滑，认为基建难以维持高增速，地产在低库存下有一定韧性，制造业投资需要政策推动企业预期的改善，但从结果来看，市场对于去杠杆政策对实体经济的影响以及中美贸易战这两点估计不足。国内去杠杆政策在第二季度开始落地推行，带来的非标融资的迅速收缩，也对实体经济产生较大的不利影响，尤其是融资来源中非标占比较高的基建增速，下行幅度较大，导致全年经济增长速公告编号：2019-007 14 度下滑；中美贸易冲突的开始带动了实体部门对未来外需预期的进一步恶化，虽然有抢出口、抢订单的行为使年内数据稳定，但预期的恶化导致资本开支、生产、融资等一系列环境的变差，甚至影响到就业，市场风险偏好也因此持续下降。虽然政府政策在 7 月政治局会以后开始出现边际变化，逐步转向稳增长方向，货币政策边际宽松，财政政策更加积极，专项债发行放量，宽信用政策逐步推出，但是政策落地起效需要时间，截至年末经济指标仍未改善，社融增速跌落 9.78%的较低水平，市场形成了较一致的悲观预期。经过 2018 年全年的较大幅度下跌后，A 股估值水平已经处于历史低位，以及全球的估值洼地。（三）（三）财务分析财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 722,699,711.62 28.81%909,498,013.87 40.80%-20.54%应收账款 77,559,709.69 3.09%78,134,197.12 3.50%-0.74%其他应收款 30,295,485.43 1.21%34,764,718.86 1.57%-12.86%固定资产 8,234,616.86 0.33%14,679,333.56 0.66%-43.90%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 24,896,804.12 0.99%132,069,809.93 5.92%-81.15%买入返售金融资产 170,000,000.00 6.78%76,000,000.00 3.41%123.68%结算备付金 6,737,341.56 0.27%5,908,022.79 0.27%14.04%存出保证金 147,269.24 0.01%10,519,421.53 0.47%-98.60%可供出售金融资产 1,393,175,949.35 55.54%898,733,486.74 40.31%55.02%递延所得税资产 13,351,942.11 0.53%11,152,788.23 0.50%19.72%无形资产 18,024,583.92 0.72%16,738,644.54 0.75%7.68%长期待摊费用 24,168,343.88 0.96%9,694,127.69 0.43%149.31%其他非流动资产 19,182,404.72 0.76%31,449,295.96 1.41%-39.01%资产总计资产总计 2,508,474,162.50 -2,229,341,860.82-12.52%项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总负占总负债的比债的比重重 金额金额 占总占总负债负债 的比重的比重 公告编号：2019-007 15 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 173,003,524.39 54.03%175,276,980.06 46.49%-1.30%应付票据及应付账款 42,604,414.66 13.30%84,643,054.49 22.45%-49.67%应付职工薪酬 60,960,383.92 19.04%54,801,214.63 14.53%11.24%应交税费 22,697,854.81 7.09%34,285,695.13 9.09%-33.80%其他应付款 20,031,862.32 6.26%28,030,706.42 7.44%-28.54%递延所得税负债 915,659.20 0.28%-负债合计负债合计 320,213,699.30 -377,037,650.73 -15.07%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：2018 年货币资金余额 722,699,711.62 元。其中母公司货币资金 417,357,187.34 元，首誉光控货币资金 283,442,202.81 元，中邮国际货币资金 15,283,102.26 元，主要原因为营业收入减少。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 24,896,804.12 元，主要为合并的资产管理计划中邮民生灵活配置投资的交易性金融资产。买入返售金融资产 170,000,000.00 元，主要为合并的资产管理计划中邮稳赢 1 号投资的买入返售金融资产。应收票据及应收账款 77,559,709.69 元，主要为计提的应收管理费、手续费等。其中母公司应收票据及应收账款 63,615,824.60 元，中邮国际应收票据及应 收账款 13,943,885.09 元。结算备付金和存出保证金 6,884,610.80 元，主要为合并的资产管理计划的资产。其他应收款 30,295,485.43 元。其中母公司其他应收款 11,892,950.62 元，应收利息 11,001,908.82 元。首誉光控其他应收款 7,069,407.86 元。可供出售金融资产 1,393,175,949.35 元，为母公司和子公司利用固有资金投资的金融产品。其中母公司可供 出售 金融 资产 金额 286,278,312.54 元，首 誉 光 控1,141,862,636.81 元。比去年期末增加，主要为本期首誉光控固有资金投资增加。长期股权投资因合并原因抵消。固定资产 8,234,616.86 元，其中母公司固定资产 7,427,944.33 元。比去年期末减少，主要为本期新增固定资产较少，计提折旧后固定资产减少。无形资产 18,024,583.92 元，其中母公司无形资产 14,653,865.92 元。递延所得税资产 13,351,942.11 元，主要为可供出售金融资产公允价值变动产生的会计与税收差异。长期待摊费用 24,168,343.88 元，其中母公司长期待摊费用 24,130,419.39 元，包括未摊销装修费用和预付房租。其他非流动资产 19,182,404.72 元，其中母公司其他非流动资产 14,112,918.23 元，包括人才激励、待认证进项税、预付系统维护款等。首誉子公司其他非流动资产4,667,509.91 元。应付票据及应付账款 42,604,414.66 元，主要为应付给代销机构的销售服务费。应付职工薪酬 60,960,383.92 元，主要为提取未支付的奖金。公告编号：2019-007 16 应交税费 22,697,854.81 元，主要为 12 月份提取未支付的税金及所得税汇算清缴未支付税金。其他应付款 20,031,862.32 元，主要包括母公司应付股利 14,200,000.00 元。2 2.营业情况分析营业情况分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 653,467,647.89-834,288,731.74-21.67%营业成本 93,563,155.85 14.32%139,954,842.28 16.78%-33.15%毛利率 85.68%-83.23%-管理费用 销售费用 367,761,795.56 56.28%450,832,194.75 54.04%-18.43%资产减值损失 9,093,929.80 1.39%3,414,804.71 0.41%166.31%其他收益 134,698.91 0.02%134,646.10 0.02%0.04%投资收益 14,911,520.01 2.28%972,718.11 0.12%1,432.97%公允价值变动收益-2,265,476.73-0.35%1,882,744.43 0.23%-220.33%资产处置收益-61,537.27 0.01%-汇兑收益-653,219.35-0.10%495,327.67 0.06%-231.88%营业利润 258,557,526.49 39.57%328,390,978.86 39.36%-21.27%营业外收入 98,583.31 0.02%753,257.06 0.09%-86.91%营业外支出 25,030,745.30 3.83%150,510.05 0.02%16,530.61%净利润 164,568,161.69 25.18%242,100,609.32 29.02%-32.02%项目重大变动原因：项目重大变动原因：2018 年受金融市场形势影响，公司业绩较 2017 年有所下滑，营业收入、净利润降幅较大。营业收入 653,467,647.89 元，主要为管理费收入，由于基金规模下降，营业收入较2018 年下滑较大。其中母公司管理费收入 417,969,498.71 元，比 2017 年 555,649,879.91元，减少 137,680,381.20 元。首誉光控子公司管理费收入 224,737,378.22 元。中邮国际子公司管理费收入 10,005,864.81 元。营业成本主要是母公司支付给各代销机构和交易机构的代销手续费，本期营业成本93,563,155.85 元，比上年同期 139,954,842.28 元，减少 46,391,686.43 元。销售费用包含人工费用及公司日常营业费用。其中母公司销售费用 234,976,882.30元，较 2017 年销售费用 327,874,584.11 元，减少 28.33%。主要原因是奖金和日常营业费用减少。本期计提资产减值损失 9,093,929.80 元，主要是母公司可供出售金融资产计提的减值损失。公告编号：2019-007 17 投资收益主要是投资产品取得的收益，本期投资收益 14,911,520.01 元。其中母公司投资收益 4,483,375.08 元，首誉光控子公司投资收益 27,159,858.14 元，合并的资产管理计划投资收益-16,732,768.05 元。营业外支出主要非日常经营产生的支出。本期营业外支出 25,030,745.30 元，主要为母公司本期支付中邮创业新三板 1 号资产管理计划和解协议款 24,412,322.28 元。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 652,712,741.74 833,556,149.75-21.70%其他业务收入 754,906.15 732,581.99 3.05%主营业务成本 93,563,155.85 139,954,842.28-33.15%其他业务成本-证券投资基金管理费收入 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 中邮核心优选混合型证券投资基金等本公司管理的基金 351,836,160.69 500,750,241.06 中邮基金-华夏银行-投资组合 1 号资产管理计划等本公司管理的专项理财产品 66,133,338.02 54,899,638.85 子公司管理的基金及专项理财产品 234,743,243.03 277,906,269.84 合合 计计 652,712,741.74652,712,741.74 833,556,149.75833,556,149.75 手续费净收入 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 申购费收入 197,569.61 155,777.64 赎回费收入 8,209,378.89 44,367,369.14 认购费收入 18,209,906.12 113,823.65 销售服务费 5,111,042.92 4,317,216.49 合合 计计 31,727,897.5431,727,897.54 48,954,186.9248,954,186.92 其他收益 补助项目补助项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 与资产相关与资产相关/与收益相关与收益相关 稳岗补贴 134,698.91 134,646.10 与收益相关与收益相关 合合 计计 134,698.91134,698.91 134,646.10134,646.10 公告编号：2019-007 18 投资收益 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间取得的投资收益 387,739.53 470,576.05 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益-16,615,163.07-5,761,007.17 权益法核算的长期股权投资收益 -可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 21,109,550.07 5,918,729.69 处置可供出售金融资产取得的投资收益 10,534,737.99 1,043,011.51 处置衍生金融工具取得的投资收益-505,344.51-734,755.49 其他-36,163.52 合合 计计 14,911,520.0114,911,520.01 972,718.11972,718.11 公允价值变动收益 项项 目目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-5,079,596.91 2,698,709.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2,273,455.67-275,300.06 衍生金融工具 540,664.51-540,664.51 合合 计计 -2,265,476.732,265,476.73 1,882,744.431,882,744.43 按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018年管理费收入652,712,741.74元，占总收入的89.10%，比去年同期833,556,149.75元,减少 180,843,408.01 元。管理费收入下降主要因为基金规模下降，使得管理费收入减少。手续费净收入 31,727,897.54 元，占总收入的 4.33%，比去年同期 48,954,186.92 元，减少 17,226,289.38 元。手续费收入下降主要因为基金交易活跃度下降。利息净收入35,258,114.97 元，占总收入的 4.81%，比去年同期 40,688,074.55 元，减少 5,429,959.58 元。投资收益 14,911,520.01 元，占总收入的 2.04%，比去年同期 972,718.11 元，增加13,938,801.90 元。投资收益增加主要因为首誉光控子公司固有资金投资收益较大。（3 3）主要客户情况主要客户情况 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 中邮核心成