834296_2018_宝胜电气_2018年年度报告_2019-03-24.pdf

公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 1 证券代码：834296 证券简称：宝胜电气 主办券商：广发证券 2018 年度报告 宝胜电气 NEEQ:834296 中航宝胜电气股份有限公司 Catic Baosheng Electric Co.,LTD.公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 8 月 24 日，在第三届“江苏智造”创新大赛徐州站，中航宝胜电气股份有限公司的“环保节能电气设备智能制造新模式应用”项目以第二名的好成绩晋级五强，入围决赛。2018 年11 月，公司被全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室认定为，江苏省高新技术企业。2018年6月,公司被江苏省经济和信息化委员会认定为2018年度江苏省两化融合管理体系贯标试点企业。2018 年 5 月 16 日，公司收到扬州市经济和信息化委员会文件（扬经信科技201887 号），公司光伏发电智能化变电系统、模块化管廊智能变电设备获批江苏省2018 年度重点技术创新导向计划。公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宝胜电气、公司、股份公司 指 指中航宝胜电气股份有限公司,原名称为江苏宝胜电气股份有限公司 宝胜集团 指 指宝胜集团有限公司,系公司控股股东 航空工业 指 指中国航空工业集团有限公司,系公司实际控制人 变压器 指 变压器(Transformer)是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,主要构件是初级线圈、次级线圈和铁芯(磁芯)。主要功能有:电压变换、电流变换、阻抗变换、隔离、稳压(磁饱和变压器)等。按用途可以分为:电力变压器和特殊变压器(电炉变、整流变、工频试验变压器、调压器、矿用变、音频变压器、中频变压器、高频变压器、冲击变压器、仪用变压器、电子变压器、电抗器、互感器等)。电路符号常用 T 当作编号的开头。断路器 指 电路中能够根据一定的电路状况而将某一部分电路断开的设备。按照其使用范围可分为高压断路器和低压断路器。真空断路器 指 触头在真空中关合、开断的断路器。箱式变电站、箱变 指 户外成套变电站、组合式变电站、预装式变电站,是一种将高压开关设备、变压器、低压配电设备、功率因数补偿装置及电度计量装置等变电设备组合成一体的成套配电设备。高压开关 指 额定电压 3kV 及以上主要用于开断和关合导电回路的电器。环网柜 指 专门为城市配电提供的专用设备,设备可实现电源进出,电源输送功能。母线 指 用高导电率的铜(铜排)、铝质材料制成的,用以传输电能,具有汇集和分配电力能力的产品。母线槽 指 由铜、铝母线柱构成的一种封闭的金属装置,用来为分散系统各个元件分配较大功率。SCB 指 三相全箔绕环氧树脂浇注干式变压器。kV 指 千伏,电压的单位。股转系统 指 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、广发证券 指 指广发证券股份有限公司 中审众环 指 指中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 指中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“众环审字(2019)020364 号”公司章程 指 指中航宝胜电气股份有限公司章程 报告期 指 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 指人民币元 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈勇、主管会计工作负责人郝建全及会计机构负责人（会计主管人员）郝建全保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 输配电设备行业与我国宏观经济具有较强的相关性。如果宏观经济发展势头良好,基础设施建设步伐加快,将会加大相关行业的投资需求,从而有力带动变电设备及控制设备的需求。但是,如果国内宏观经济出现较大波动,对公司下游客户产生不利影响,则将影响公司产品的市场需求,造成公司的盈利能力下降。因此公司的业绩存在受宏观经济波动影响的风险。市场竞争风险 我国输配电及控制设备行业内企业数量众多,行业市场集中度较低,低端产品的市场进入门槛较低,尤其在中低端产品市场,企业间竞争非常激烈。随着近年来国家电网和南方电网普遍采用集中招标采购,行业集中度不断提高,各厂家之间价格竞争更加激烈,并且外资大型跨国集团也加大中国市场拓展力度,导致了行业竞争格局更趋于复杂化。在国家产业政策和“节能减排”的推动下,行业内规模较小、技术研发能力较弱企业将面临淘汰,而具备节能化、小型化、智能化产品研发和生产能力的企业将进一步扩大市场份额。“房地分离”风险 公司位于江苏省宝应县苏中北路 1 号的房产系宝胜集团发起设立公司时以在建工程评估出资,后经公司继续投资完工验收后结转为固定资产所形成,由于2005 年公司设立时,宝胜集团在出资时未将该在建工程所对应的土地使用权一并出资,造成“房地分离”。公司现持有的宝房权证安宜字第 2015842669 号建筑物所对应的土地系宝胜集团所有(土地使用权证为宝国用(2008)第 0456 号,土地使用权类型为出让,用途为工业用地,土地面积为76,027.3平方米),该等土地使用权公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 6 不存在争议或纠纷。2015 年 8 年 17 日,宝胜集团出具了承诺函,确认位于宝应县苏中北路 1 号的办公楼和厂房系宝胜电气所有,不存在权属纠纷宝胜集团对办公楼和厂房所占用的土地拥有合法、完整的使用权,不存在使用权受到限制的情形如果宝胜电气的上述物业由于房地分离的原因受到行政部门处罚,或者由于前述原因导致上述厂房及办公楼搬迁,宝胜集团将对宝胜电气的经营性厂房及办公楼作出合理安排,宝胜电气由此受到的经济损失由宝胜集团承担。截至到 2018 年年底，公司的生产经营场所以及所有生产经营活动已搬迁至江苏省宝应县东阳北路 666 号。地位于江苏省宝应县苏中北路一号的厂房，公司正在着手与宝胜集团协商进行处置。应收账款较大风险 公司2018年年末应收账款净额为24,812.03万元,应收账款占资产总额的比例为39.03%。公司已经制订了严格的应收账款回收管理制度,成立了货款管理办公室，并按稳健性原则对应收账款足额计提了坏账准备。此外,公司应收账款客户主要为电力公司及其关联企业、重大工程项目以及大中型厂矿企业,信誉良好,发生坏账损失的可能性较小。但未来受市场环境变化、客户经营情况变动等因素的影响,公司存在因货款回收不及时、应收账款金额增多、应收账款周转率下降引起的经营风险。产品研发风险 公司坚持创新发展的理念,注重在技术与产品研发上的投入,历年研发费用的投入金额在营业收入的比例一直保持较高水平。如果产品开发失败将浪费公司资源,增加公司的机会成本。如果公司由于内部管理的原因造成研发投入减少,研发能力无法满足产业政策及公司发展需求,公司现有技术成果将无法保持国内领先地位。因此,公司存在新产品开发失败和技术被替代的风险。核心技术失密风险 公司自成立以来,一直专注于变压器、开关柜和母线槽等成套电力设备的研发生产,积累了一系列技术。尽管在收益分配、职务提升等激励机制方面向技术人才倾斜,提高技术人才的工作积极性,激励公司技术人才不断开发新技术、新产品。如果管理不善或核心技术人员流失,仍存在技术失密的风险。关联交易依赖及定价风险 公司因生产需要向宝胜股份采购 PVC 电线以及软结构电缆、因套期保值需要向其子公司江苏宝胜精密导体有限公司采购铜,接受宝胜集团有限公司提供的土地租赁服务、接受其全资子公司江苏宝胜物流有限公司货物运输服务。公司与部分关联方在报告期内存在关联交易,并具有必要性和持续性。公司向宝胜集团有限公司及其关联方、航空工业集团下属成员企业销售变压器及开关柜产品,关联交易履行招投标程序,且作价公允,相关审批程序合规。针对上述风险,公司在公司章程、关联交易管理制度、股东大会议事规则和董事会议事规则等多项制度中都对关联交易决策权限和程序做出规定,形成了较为完善的内部控制制度。这些措施都从制度上规范了公司的运作,减少了通过关联交易操纵公司的风险。但若公司内部控制有效性不足,运作不够规范,关联交易定价不公允,控股股东、实际控制人仍旧可以通过关联交易对公司及股东造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中航宝胜电气股份有限公司 英文名称及缩写 Catic Baosheng Electric Co.,LTD.证券简称 宝胜电气 证券代码 834296 法定代表人 陈勇 办公地址 江苏省扬州市宝应县东阳北路 666 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 范敬九 职务 董事会秘书 电话 0514-88249596 传真 0514-88249558 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省扬州市宝应县东阳北路 666 号 225800 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 江苏省扬州市宝应县东阳北路 666 号董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 16 日 挂牌时间 2015 年 11 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C382 输配电及控制设备制造-C3823 配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 变压器、电抗器、铁心及组件、柱上变台成套、电气元件、箱式变电站、高低压开关成套设备、配电箱、母线槽、电缆桥架、综合支吊架、抗震支吊架、充电桩、逆变器、电源装置产品的研发、制造与销售；新能源电站系统、汽车充电系统、储能及节能控制系统、消防监控与应急疏散系统、智能照明系统的设计、建设与运维服务；机电设备安装、电力设施承装、电力工程施工总承包；金属表面处理；技术开发、转让、咨询与服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。普通股股票转让方式 竞价交易 普通股总股本（股）120,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 8 控股股东 宝胜集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 中国航空工业集团有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321000778042436F 否 注册地址 江苏省扬州市宝应县东阳北路 666 号 是 注册资本（元）120,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郝国敏、侯书涛 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 412,661,936.22 348,588,913.29 18.38%毛利率%15.50%14.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,168,719.48 7,842,734.39-34.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,632,356.52 7,214,467.36-63.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.37%5.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.20%5.21%-基本每股收益 0.04 0.07-42.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 635,796,776.89 585,515,116.45 8.59%负债总计 416,413,128.75 368,433,285.94 13.02%归属于挂牌公司股东的净资产 219,383,648.14 217,081,830.51 1.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 2.17-15.67%资产负债率%（母公司）65.49%62.92%-资产负债率%（合并）65.49%62.92%-流动比率 1.01 1.17-利息保障倍数 1.98 1.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-22,524,515.58 18,714,315.46-220.36%应收账款周转率 1.55 1.65-存货周转率 7.95 9.21-公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.59%91.15%-营业收入增长率%18.38%46.87%-净利润增长率%-34.10%161.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 120,000,000 100,000,000 20%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,953,316.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,428,501.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,381,817.28 所得税影响数 845,454.32 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,536,362.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 68,405.32 56,193.40 4,176,673.06 4,176,673.06 其他收益 769,284.05 781,495.97 0 0 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司经营理念是致力于能源管理服务的培育与发展，从单纯的卖设备、卖产品的硬件提供商逐步转变为解决系统方案、提供整体服务的电力设备服务商。公司商业模式为：产品研发-生产-销售-技术服务。具体而言：公司基于对变压器、电抗器、铁心及组件、电气元件、箱式变电站、成套设备、配电箱、母线槽、电缆桥架、支吊架、充电桩、逆变器、电源装置、新能源电站系统、机电设备安装、电力设施承装等市场需求的深刻理解和精准把握，一方面设计、研发市场需求量大、标准化程度高、技术服务领先的产品、系统，另一方面，根据市场及用户的不同需要设计方案、整合系统，然后依托公司多年积累的销售网络及渠道，采用直销方式将产品销售给终端客户，同时为客户提供相关技术服务，从而获得收入、利润和现金流。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧紧围绕“稳中求进、防控风险”的发展战略，内抓管理、外争市场，有力地促进了企业平稳健康发展。报告期内，公司实现营业收入 412,661,936.22 元，同比增长 18.38%；实现利润总额7,367,133.72 元，同比增长 51.39%，因为所得税税率调整，实现净利润 5,168,719.48 元，同比下降 34.10%。（一）（一）、报告期内公司生产经营情况 1、创新营销模式助推企业转型突破。报告期内，在市场竞争不断加剧，经营环境不断恶化的情况下，公司从“挖、引、聘”人才、补齐资质入手，以为客户提供整套电气工程设计控制方案为方向，整合内外部资源，推动了公司项目统筹和协同运作；不断开发重点用户、优质用户。与贵州中天城投集团、中南勘测设计研究院、绍兴电力电气等重点单位建立了合作关系；同时公司通过加强质量管控、强化交货周期、完善售后服务体系等一系列措施，保证了订单的稳步增长。报告期内，实现营业收入412,661,936.22 元，同比增长 18.38%。2、智能化产线建设稳步推进。今年来，公司围绕宝胜集团“自动化、信息化、智能化”的工作要求，与北京机械工业自动化研究所合作，积极推进新厂区智能化产线建设。报告期内，公司新区一期工程建设已经结束，各条产线安装调试已经完成。一期工程四季度逐步投产。同时公司信息化工作取得阶段性进展。构建宝胜电气信息化架构，完成电气 B 级机房构建，实施电气 ERP、产品寿命周期管理 PLM、公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 12 一期 MES、一期 WMS，强化信息联动。报告期内，公司智能化产线获省智能创新大赛三等奖。3、新品研发一着不让，募投项目加速建设。报告期内，公司研发的 126kV 真空断路器新产品，型式试验项目已经全部结束，并获得国家发明专利授权两项，另 12 项实用新型专利获授权。公司光伏发电智能化变电系统、模块化管廊智能变电设备获批 2018 年度企业重点技术创新导向计划。同时募集资金项目建设加速推进之中，截止报告期末，公司已累计使用募集资金 71,009,046.90 元。(二二)行业情况行业情况 一、电气设备的智能化发展趋势 近年来，随着计算机技术、数据处理技术、信息传感技术、通信和数据存储技术、电力电子技术等的发展及各学科间的融合，电气设备的智能化逐步成为行业发展的一个重要趋势。智能化电气设备使整个输配电系统的保护、控制、监控、测量等集中起来，实现配电网络自动化，为广域监测和诊断系统奠定了基础，确保电力系统的安全、可靠、经济运行。配电网智能化更新改造，极大地增加了电气设备智能化升级改造，目前在国内各级电网中，配电网的基础设施建设最为薄弱。由于配电网投资不足，设备老化和技术性能低劣，高耗能设备多，电力能源损耗率高，一般地区配电网损耗在 15%-20%，个别地区达到 30%，造成能源大量浪费，尤其是农村电网问题表现更为突出。电气设备的市场需求广阔，而电力设备的一个主要应用是对电力系统的控制和保护，因此电力行业是电气设备的直接消费行业，电力行业的投资和发展直接影响电气设备市场的需求情况。近几年，我国政府加大了对电网的技改投入，特别是智能网络、西电东送、全国联网、农网改造以及城市化发展所涉及的城网改造对电气设备制造业起到了积极的促进作用。此外，随着我国工业化进程的加快，也必将推动电气设备的需求增长，特别是石油石化、钢铁冶金等国民经济支柱工业。二、电气设备行业将保持长期稳定 在对电气设备板块长期性预测时，相关企业主要受两个因素影响。一方面是经济大环境。电气设备企业受经济大环境影响很大，经济形势好的时候，社会对电力等能源需求就会增长。另一方面，电力设备制造业是正常驱动型行业。电力属于社会公共事业，受国家政策影响较大，政策的任何一次变化都会对其有指导性的影响。同时，电气设备制造企业还与电网规划密切相关。综上所述，电气设备的发展必须符合社会发展的需求，电气设备的国际化竞争已经开始，必须调整好电气设备的设计和生产方向，电气设备的智能化、小型化、高安全性和可靠性，绿色环保是其发展的必然趋势。未来，中国经济保持持续快速的增长为世界公认，这对电气设备行业来说无疑是个利好消息。我国高速增长的经济为电气设备行业提供了广阔的市场空间，随着人民生活水平的不断提高，行业需求量激增，行业利润水平不断提高。但同时，随着行业内企业数量的增加，业内竞争逐渐加剧，行业内优秀的企业越来越重视市场的研究，特别是企业发展环境和需求趋势逐年变化的研究。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 47,831,070.01 7.52%88,979,102.30 15.20%-46.24%应收票据与应收账款 253,978,433.76 39.95%241,422,405.12 41.23%5.20%预付款项 37,664,044.61 5.92%18,100,412.58 3.09%108.08%公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 13 存货 47,946,664.23 7.54%39,768,400.31 6.79%20.56%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0 0 0 0%固定资产 92,729,917.48 14.58%37,866,522.22 6.74%144.89%在建工程 96,623,393.33 15.20%105,614,689.77 18.04%-8.51%短期借款 147,500,000.00 23.2%73,500,000.00 12.55%100.68%应付票据及应付账款 161,195,109.17 25.35%200,551,819.08 34.25%-19.62%长期借款 0 0%0 0%0%其他应付款 75,926,920.07 11.94%63,265,565.07 10.81%20.01%资本公积 42,944,043.53 6.75%62,944,043.53 10.75%-31.77%资产总计 635,796,776.89 100%585,515,116.45 100%8.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金 47,831,070.01 元，较上年期末 88,979,102.30 元下降了 46.24%，主要原因是2017 年公司通过增资扩股募集 1.14 亿元，今年募集资金用于项目建设导致募集资金账户余额减少。2、报告期末，公司预付款项 37,664,044.61 元，较上年期末 18,100,412.58 元上涨了 108.08%，主要原因是年末排产合同增加原材料订购量增加所致。3、报告期末，公司固定资产 92,729,917.48 元，上年期末为 37,866,522.22 元上涨了 144.89%，主要原因是在建工程中新建厂房转入固定资产。4、报告期末，公司短期借款 147,500,000.00 元，较上年期末 73,500,000.00 元上涨了 100.68%，主要是报告期内，减少了集团内部借款,增加银行流动资金借款所致。5、报告期末，公司资本公积 42,944,043.53 元，较上期期末 62,944,043.53 元下降了 31.77%，主要原因是报告期内公司将 2000 万元资本公积转增股本所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 412,661,936.22-348,588,913.29-18.38%营业成本 348,695,576.78 84.50%299,445,798.86 85.90%16.45%毛利率%15.50%-14.10%-管理费用 22,118,626.14 5.36%13,635,039.21 3.91%62.22%研发费用 6,999,753.96 1.70%4,869,996.22 1.40%43.73%销售费用 20,288,132.97 4.92%16,379,160.25 4.70%23.87%财务费用 7,315,470.94 1.77%6,237,928.62 1.79%17.27%资产减值损失 802,521.55 0.19%2,942,825.57 0.84%-72.73%其他收益 1,953,316.08 0.47%781,495.97 0.22%149.95%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 14 汇兑收益-营业利润 5,938,632.52 1.44%4,810,111.85 1.38%23.46%营业外收入 1,528,501.20 0.37%56,193.40 0.02%2,620.07%营业外支出 100,000.00 0.02%0.00 0.00%-净利润 5,168,719.48 1.25%7,842,734.39 2.25%-34.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年，公司管理费用 22,118,626.14 元，比去年同期 13,635,039.21 元上涨了 62.22%，主要原因是公司 2018 年公司经营规模扩大，新进员工数量增加，职工薪酬支出增加。2、2018 年，公司研发费用 6,999,753.96 元，比去年同期 4,869,996.22 元上涨了 43.73%，主要原因是公司加大新品开发力度所致.3、2018 年，公司资产减值损失 802,521.55 元，比去年同期 2,942,825.57 元下降了 72.73%，主要原因是计提坏账准备金比同期减少.4、2018 年，公司其他收益 1,953,316.08 元，比去年同期 769,284.05 元上升了 149.95%，主要原因是公司获得的政府补贴收比去年大幅增加所致。5、2018 年，公司营业外收入 1,528,501.20 元，比去年同期 68,405.32 元上涨了 2134.48%，主要原因是公司与江苏舜大新能源股份有限公司货款纠纷经法院调解后，江苏舜大新能源股份有限公司赔偿的损失145 万元。6、2018 年，公司净利润 5,168,719.48 元，比去年同期 7,842,734.39 元下降了 34.10%，主要原因是公司公司 2017 年所得税税率由 15%调整为 25%，导致递延所得税资产调整，当期所得税费用为-297.64 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 404,882,643.66 343,089,790.52 18.01%其他业务收入 7,779,292.56 5,499,122.77 41.46%主营业务成本 343,317,995.88 294,437,483.53 16.60%其他业务成本 5,377,580.90 5,008,315.33 7.37%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%变压器 98,572,205.26 24.35%87,588,917.36 25.53%开关柜 225,697,035.72 55.74%183,729,312.30 53.55%母线 60,895,504.35 15.04%55,269,432.72 16.11%充气柜 19,717,898.33 4.87%16,502,128.14 4.81%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，变压器本期收入金额较上期增加 12.54%，开关柜本期收入金额较上期增加 22.84%，充气柜本期收入金额较上期增加 19.49%，主要原因是 2018 年公司主营业务收入较上期增加 18.01%，所有产公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 15 品线销售均大幅上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 首钢京唐钢铁联合有限责任公司 26,304,137.23 6.37%否 2 扬州艳阳天新能源有限公司 23,223,865.83 5.63%否 3 贵阳宏益房地产开发有限公司 18,524,342.24 4.49%否 4 宝胜科技创新股份有限公司 15,229,019.97 3.69%是 5 施耐德开关(苏州)有限公司 15,166,123.45 3.68%否 合计合计 98,447,488.72 23.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 江苏宝胜精密导体有限公司 29,967,234.61 8.59%是 2 宝胜科技创新股份有限公司 26,096,800.03 7.48%是 3 上海琴丰实业有限公司 10,973,012.89 3.15%否 4 江苏北辰互邦电力股份有限公司 9,585,172.41 2.75%否 5 苏州通源电器有限公司 8,748,681.09 2.51%否 合计合计 85,370,901.03 24.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-22,524,515.58 18,714,315.46-220.36%投资活动产生的现金流量净额-43,642,363.56-59,041,133.98-26.08%筹资活动产生的现金流量净额 23,529,336.30 111,445,255.85-78.89%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年公司经营活动产生的现金流量净额为-22,524,515.58 元，较上期 18,714,315.46 元，变动幅度为-220.36%，主要原因是公司销售额增长，部分合同的赊销比例比上期有所增加所致。2、2018 年公司投资活动产生的现金流量净额为-43,642,363.56 元，较上期-59,041,133.98 元，变动幅度为-26.08%，主要原因是本期在建工程项目已进入安装调方式阶段，工程款的支付比例比上期减少。3、2018 年筹资活动产生的现金流量净额为 23,529,336.30 元，较上期 111,445,255.85 元，变动幅度为-78.89%，主要原因是上期公司通过增资扩股募集资金 1.14 亿元所致。公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司参股子公司宝胜阿特斯智慧能源有限公司(台港澳与境内合资)，宝胜阿特斯智慧能源有限公司主营业务为研发、生产、销售智慧能源系统及产品、中压变电系统,新能源相关技术开发及咨询服务。报告期内，参股公司各方注册资金尚未到位。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更 财务报表格式变更 财政部于2018年6月发布了关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目.本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司净利润和股东权益无影响。个人所得税手续费返还 财政部于2018年9月发布了关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据中华人民共和国个人所得税法 收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。本公司据此调整可比期间列报项目，具体如下表：报表项目 本公司 调整前 调整金额 调整后 营业外收入 68,405.32-12,211.92 56,193.40 其他收益 769,284.05 12,211.92 781,495.97 公告编号：公告编号：2012019 9-00002 2 17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司时刻关注国家对行业的政策指导，积极配合政府各部门工作，执行国家的发展战略，在公司的生产经营中，始终肩负着环保及安全生产的使命，同时积极的雇佣当地员工，依法为公司员工办理保