834013_2018_利和兴_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

公告编号：2019-018 1 2018 利和兴 NEEQ:834013 深圳市利和兴股份有限公司 SHENZHEN LIHEXING CO.,LTD.年度报告 公告编号：2019-018 2 公司年度大事记 2018 年 2 月 11 日，江门子公司厂区修建性详细规划方案已获得江门市城乡规划局高新（江海）分局复函同意，江门子公司厂区项目建设用地面积 33,377.80 平方米，总建筑面积 88,274.20 平方米，容积率 2.5。2018 年 5 月 4 日，江门子公司注册资本由人民币 1,000.00 万元增至人民币 5,000.00 万元。2018 年 5 月 15 日，公司 2017 年年度股东大会在深圳龙华希尔顿逸林酒店 3 楼会议室顺利召开。2018 年 5 月 25 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完成 2017年年度权益分派相关事宜，以公司总股本 72,902,877 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，权益分派后总股本增至 94,773,740 股。2018 年 6 月 28 日，公司办理完成权益分派工商变更登记及章程备案手续，公司注册资本增至人民币 9,477.374万元。2018 年 10 月 26 日，公司高新技术企业资格复审通过并取得了新的证书。2018 年 12 月 28 日，公司披露了2018 年第一次股票发行方案（修订稿），公司拟向确定对象发行股票不超过 2,029.7788 万股，募集资金不超过 12,848.4999 万元。2018 年度，公司新增软件著作权 40 项，新增实用新型 34 项，新申请发明专利 1 项。公告编号：2019-018 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.36 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.42 第九节第九节 行业信息行业信息.46 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 公告编号：2019-018 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、利和兴 指 深圳市利和兴股份有限公司 股东大会 指 深圳市利和兴股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市利和兴股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市利和兴股份有限公司监事会 高级管理人员、公司高管 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 深圳市利和兴股份有限公司股东大会、董事会、监事会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市利和兴股份有限公司章程 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 会计师事务所、大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）利和兴（香港）指 利和兴机电科技（香港）有限公司 利和兴合伙 指 深圳市利和兴投资管理企业（有限合伙）鹰富士 指 深圳市鹰富士机电科技有限公司 利和兴（东莞）指 利和兴智能装备（东莞）有限公司 利和兴（江门）、江门子公司 指 利和兴智能装备（江门）有限公司 万广机电 指 万广机电设备（深圳）有限公司 利得信 指 深圳市利得信智能科技有限公司 利源兴鑫 指 深圳市利源兴鑫科技有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 公告编号：2019-018 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林宜潘、主管会计工作负责人贺美华及会计机构负责人（会计主管人员）贺美华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 因公司与部分主要客户之间签署的商业合同中附有保密条款，因此公司对部分主要客户的具体名称申请了豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济周期性波动影响的风险 中国是全球重要的智能自动化制造设备应用市场之一。近年来国内企业对智能设备的需求带动了智能制造装备行业的持续、快速发展。但同时，宏观经济的波动也会影响公司客户自身的经营状况和对未来的预期，从而影响客户在设备改造方面的投资预算。因此，若未来宏观经济景气度出现大幅波动，有可能对公司柔性自动化设备等产品需求的持续快速增长带来不利影响。2、市场竞争风险 目前，公司主要的竞争对手是国内同行业公司，但由于我国工业化后期产业结构升级转型要求、人口红利消失带来的客观需求以及国家对智能装备制造业的政策扶持、相关产业技术逐渐成熟等因素，国内智能自动化设备需求将持续高涨，国际制造商必然纷纷抢滩国内市场，由于这些公司或其母公司均为大型公司，资金实力雄厚，而且国公告编号：2019-018 6 际上的成功实施案例较多，国内本土高端市场一定会受到较大的冲击。公司目前在资产规模及抗风险能力等方面与国际知名企业相比仍有一定差距，如果公司不能在短时间内迅速提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。3、客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五名客户的销售收入占同期收入总额的92.49%，占比较大；第一大客户占公司销售收入比为 61.38%。公司现有客户集中度较高的特点与下游行业的竞争格局、公司与客户相互关系、公司采取的发展战略及所处的发展阶段有一定的关系。但是非标柔性自动化单套设备的价值很高，如果公司的主要客户采购量减少或者不再采购公司产品，将会给公司的生产经营产生一定的负面影响。4、存货余额较大的风险 2017 年末和 2018 年末公司存货账面余额分别为 75,153,599.24 元和 91,812,380.36 元，占相应期末合并报表资产总额的比例分别为22.34%和 18.63%。虽然公司存货规模较大系正常经营所需，符合企业生产管理模式和处于发展阶段的特点；同时，存货周转率分别为 2.27、3.45，周转情况正常。但是，由于存货规模较大，占用了公司营运资金，对公司生产经营的扩大产生了一定的影响。若公司不能加强生产计划管理和合理库存管理，及时消化存货，可能产生存货跌价和存货滞压情况，并导致存货周转率下降，从而给公司生产经营带来负面影响。5、税收优惠政策变化的风险 2019 年 2 月 25 日，公司收到由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、国家税务总局深圳市税务局颁发的 高新技术企业证书，证书编号：GR201844201307，发证时间：2018 年 10 月 16 日，有效期：三年。根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条的规定，对于高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。如果未来国家有关高新技术企业相关税收优惠政策发生调整，或公司未来不再符合高新技术企业的认定条件，导致丧失高新技术企业资格，公司将可能承担所得税税率提高的风险，对公司的税负、盈利产生一定影响。6、技术泄密的风险 经过多年的发展和技术积累，公司在柔性自动化设备整体设计及全面集成技术、自动化装备信息化控制技术等方面都拥有自主的创新技术，集中发展了自动化测试组装设备集成技术、制盒装盒封盒机智能控制系统等核心技术，这些都是公司核心竞争力及未来持续盈利能力的重要保障，相关技术一旦泄露，会对公司的市场竞争力及盈利能力造成不利影响。尽管公司采用了产品数据管理系统来规范技术和管理人员的工作流程，但公司仍无法完全确保防止核心技术外流，如果公告编号：2019-018 7 发生技术失密，仍将给公司的生产经营带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-018 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市利和兴股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN LIHEXING CO.,LTD.证券简称 利和兴 证券代码 834013 法定代表人 林宜潘 办公地址 深圳市龙华区清祥路宝能科技园 9 栋 C 座 17 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 程金宏 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-28030088 传真 0755-23503325 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙华区清祥路宝能科技园 9 栋 C 座 17 楼，518019 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 利和兴公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 1 月 9 日 挂牌时间 2015 年 12 月 10 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-35-356-3562 制造业专用设备制造业电子和电工机械专用设备制造电子工业专业设备制造 主要产品与服务项目 移动智能终端相关的自动化测试设备、自动化组装设备、自动化包装设备、机器人的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）94,773,740 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林宜潘 实际控制人及其一致行动人 林宜潘、黄月明 公告编号：2019-018 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300783928031P 否 注册地址 深圳市龙华区龙华街道龙华办事处清湖居委清湖村神径工业区厂房 1 栋 1-4 层 否 注册资本（元）94,773,740 是 注：1、2018 年 4 月 24 日、2018 年 5 月 15 日公司召开的第二届董事会第四次会议、2017 年年度股东大会分别审议通过了2017 年度利润分配方案、关于资本公积转增股本并授权董事会全权办理相关事宜的议案、关于修改的议案等议案，同意关于资本公积转增股本及修改公司章程，并就相关事宜办理工商变更登记。2018 年 5 月 21 日，公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露了 2017 年年度权益分派实施公告（公告编号：2018-036），以公司原有总股本 72,902,877股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，权益分派后总股本增至 94,773,740 股。2018 年5 月 25 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理完成权益分派相关事宜。2018 年 6月 28 日公司取得了深圳市市场监督管理局颁发的编号为 21801671748 的变更（备案）通知书，公司总股本由原 72,902,877 股增至 94,773,740 股，注册资本由原 72,902,877 元增至 94,773,740 元。2、公司不存在注册资本与总股本不一致的情形。五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈菁佩、连伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 2019 年年 3 月月 22 日，日，公司公司普通股普通股总股本由总股本由 94,773,740 股增股增至至 115,071,528 股股；注册资本；注册资本由由 94,773,740 元元增增至至 115,071,528 元元。公司于 2018 年 8 月 27 日、2018 年 9 月 13 日召开了第二届董事会第八次会议和 2018年第三次临时股东大会，且于 2018 年 12 月 27 日、2019 年 1 月 14 日召开了第二届董事会第十四次会议和 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了公司 2018 年第一次股票发行的相关议案。公告编号：2019-018 10 2019 年 2 月 26 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于深圳市利和兴股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2019】647 号），确认公司发行股票 20,297,788 股，其中限售 0 股，不予限售 20,297,788 股。本次发行新增股份于 2019 年 3月 21 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公司总股本由 94,773,740 股增至115,071,528 股。2019 年 3 月 22 日，公司完成了工商变更及公司章程备案手续，并取得了 变更（备案）通知书，此次变更登记完成后，公司注册资本增至人民币 115,071,528 元。公告编号：2019-018 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 408,243,388.84 254,280,650.33 60.55%毛利率%28.52%28.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 50,472,347.26 35,900,667.63 40.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 49,142,375.92 34,047,381.39 44.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.21%23.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.70%21.81%-基本每股收益 0.53 0.56-5.36%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 492,802,878.02 336,372,462.89 46.51%负债总计 204,841,893.24 98,894,952.07 107.13%归属于挂牌公司股东的净资产 287,974,208.67 237,477,510.82 21.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.04 3.26-6.75%资产负债率%（母公司）41.30%29.15%-资产负债率%（合并）41.57%29.40%-流动比率 1.99 2.95-利息保障倍数 35.64 34.25-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,745,155.52 8,551,697.79-155.49%应收账款周转率 2.42 3.14-存货周转率 3.45 2.27-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.51%88.86%-公告编号：2019-018 12 营业收入增长率%60.55%48.16%-净利润增长率%40.28%75.02%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 94,773,740 72,902,877 30.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,059,502.28 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-47,781.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 552,951.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,564,672.16 所得税影响数 234,700.82 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,329,971.34 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 200,000.00-应收账款 91,911,788.80-应收票据及应收账款-92,111,788.80-其他应收款 1,720,886.23 1,720,886.23-固定资产 11,405,554.52 11,405,554.52-在建工程 655,725.05 655,725.05-应付票据 15,776,537.17-应付账款 40,065,598.32-公告编号：2019-018 13 应付票据及应付账款-55,842,135.49-其他应付款 284,701.17 284,701.17-管理费用 23,331,724.56 9,874,392.73-研发费用-13,457,331.83-本公司执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知，财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定对 2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如上。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：2019-018 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是工业领域自动化解决方案的提供商，是柔性自动化设备的集成制造商。经过多年的发展，公司不断总结积累形成的智能设备解决方案，形成了集研发设计、自动化设备生产以及售后服务在内的完整业务链。公司主要根据客户需求，制定研发计划，为其提供个性化的解决方案，通过对产品生产加工装配集成等环节的严格把控，采取直接面向客户的销售模式将高品质的产品销售于公司的众多客户，从而获得利润。公司目前的经营模式主要系非标产品的生产特点所决定的：公司主要针对下游客户的具体生产要求提供配套的智能柔性自动化设备，产品具有技术含量高、差异化显著等特点，与传统意义上的标准化产品制造业风格迥异。因此公司的采购、生产、销售主要按照“以销定产、以产定采”的流程运转。报告期内，公司的商业模式较上年未发生较大变化，对公司生产经营未产生较大影响。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化，对公司生产经营未产生较大影响。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、技术研发优势 公司所处行业为技术密集型行业，柔性自动化设备是集机械系统、电控系统、传感系统、信息管理系统等多种技术的综合体。公司紧跟国际先进技术发展趋势，着力提高公司技术研发水平和产品设计水平，使公司保持持续的核心竞争力。2、综合成本优势 公司较强的自主研发能力和高效的运营管理能力，使公司具备综合成本优势，随着在细分领域市场地位的提高和规模的扩大，该种优势水平进一步提高。3、品牌优势 公司多年来扎根于柔性自动化设备领域，通过多年如一的产品品质赢得了国内众多大型企业的满意和信赖。4、客户资源优势 公司致力于研发和制造柔性自动化设备，凭借一流的技术和过硬的产品质量，以替代进口为市场切入点，在已切入的多个细分领域取得了较高的市场占有率，拥有一批优质的公告编号：2019-018 15 客户资源。5、制造加工优势 对于柔性自动化设备制造企业而言，设备加工能力是设计研发最终能否实现的基础，也是衡量企业综合竞争实力的重要因素。6、本地服务优势 公司的服务覆盖设备整个生命周期，而非单纯提供后期服务。公司总部位于深圳，对于公司目前的下游大型客户群有着天然的服务半径优势，在研发、沟通、售后服务等方面及时有效，可以减少设备故障给客户造成的损失，在客户中享有较高满意度。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 报告期末，公司资产总额 492,802,878.01 元，较上年度末 336,372,462.89 元增长 46.51%；归属于公司股东权益合计 287,974,208.66 元，较上年度末 237,477,510.82 元增长 21.26%；股本 94,773,740 股，较上年度末 72,902,877 股增长 30%。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 408,243,388.84 元，较上年同期增长 60.55%；实现归属于公司股东的净利润 50,472,347.26 元，较上年同期增长 40.59%。收入增长的主要原因是公司新增客户，积极响应客户需求，扩大生产；净利润增长幅度较大的主要原因是营业收入的增长幅度较大。报告期内，经营活动产生的现金流量净额-4,745,155.52 元，较上年同期降低 155.49%，主要原因是公司本期销售业绩增长较快，回款较慢。公司材料采购增加，存货备货增加，导致经营活动现金流出较上年同期快。报告期内，公司持续拓展自动化设备的不同领域，不断研发不同功能的检测设备、组装设备等，为公司突破现有业务水平和提高公告编号：2019-018 16 持续盈利能力提供可能。3、报告期内研发情况：公司坚持“以客户为中心、以市场为导向”展开研发工作，研发项目来源于客户又服务于客户，实现了企业技术进步与效益的提升，大部分研发工作取得了预期的效果。4、报告期内管理方面情况：加强企业管理是推动企业又好又快发展的必然选择，是公司各项目标得以实现的有力保障。公司推行精细化管理，特别是进入全国中小企业股份转让系统创新层，公司在健全和完善各项规章制度，不断规范企业经营行为等方面做了大量工作，塑造了良好企业形象。综上所述，公司经营总体状况达到公司预期目标。(二二)行业情况行业情况 1、政策环境 智能制造装备是国民经济的支柱产业之一，是国家重点鼓励发展的行业。我国政府对智能制造装备行业给予了高度的重视，国务院、国家发改委、工信部、科技部以及商务部所提出的多项产业政策对发展先进制造业，振兴装备制造业，增强自主创新能力，推进重大技术装备自主制造能力，提升本行业市场竞争力，推动对外经济技术合作，扩大市场开发力度，推动产业结构优化升级起到了重要作用，为智能制造装备行业的发展建立了优良的政策环境。2、市场趋势 随着智能化生产概念的渗透，下游应用领域将不断扩大与深化，通常情况下，基于理性经济行为，人力成本占比高、工序重复性较强且精致度要求较高的企业一般会主动提出自动化、智能化的要求，以降低生产成本、减少次品率、提高生产效率，然后随着先行者自动化设备的大规模上线及良好生产效果的呈现，智能装备的优势将会逐步波及至其他行业，并最终渗透至社会的各行各业。目前，柔性自动化设备及工业机器人主要应用在电子、汽车等行业，或者焊接、重物搬运、涂装等领域，其他行业和领域的应用程度并不高。随着经济调整结构的大幕拉开，实现转型的企业会能获取更多的市场机会和优惠政策，与之相反，高耗能、高污染、低效率的企业将会面临淘汰，激烈的市场竞争将会促使企业加快提高生产自动化程度，工业企业通过大量运用自动化、智能化装备，提高生产效率和市场竞争力，占领行业至高点。医药、化妆品、医疗器械、食品饮料等高成长行业的工业自动化水平将出现由低到高的快速增长。3、技术发展 在工业化进程当中，自动化生产开创了技术创新和生产力发展的新天地，成为推动经济结构调整和促进发展方式转变的重要力量。产业结构升级、转变经济增长模式、提升核公告编号：2019-018 17 心竞争力成为企业当务之急，自动生产是达到该目标的有效方式。事实上，欧美等西方发达国家以自动化生产的方式完成企业的产业结构升级，大大提升了企业的生产效率和核心竞争力，从而在世界上处于领先的地位。借鉴发达国家工业自动化的发展历程并结合我国目前的经济环境，在中国工业化进入转型期和企业目前面临竞争压力和增长瓶颈的背景下，加大自动化投入，提升企业自动化水平刻不容缓。企业自动化生产的发展与智能装备的发展密切相关。在企业自动化建设过程中，一方面，用自动化生产化提高企业的竟争力；另一方面，企业自动化的需求也将促进智能装备产业的发展，同时，在智能装备业得到发展的情况下，企业自动化生产建设可以方便地得到可靠坚实的技术支持。提高企业生产效率。4、行业周期性 目前，公司的主导产品主要应用于智能手机行业，行业的发展受宏观经济形势和产业扶持政策的变化影响较明显，有周期性的波动特征。从长远看，智能制造装备行业刚刚迎来良性稳定发展的开端，在一段时间内将继续保持上升的趋势。公司主要的自动化手机检测、组装设备行业是移动手机产业链的重要组成部分，自动化制造设备行业的发展会受到移动手机产业的景气度变化的影响。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 54,898,484.60 11.14%121,500,306.83 36.12%-54.82%应收票据及应收账款 224,778,034.79 45.61%92,111,788.70 27.38%144.03%存货 91,812,380.36 18.63%75,153,599.24 22.34%22.17%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 15,763,442.35 3.20%11,405,554.52 3.39%38.21%在建工程 46,165,173.51 9.37%655,725.05 0.19%6,940.32%短期借款 43,600,000.00 8.85%24,200,000.00 7.19%80.17%长期借款 -应付票据及应付账款 125,600,112.76 25.49%55,842,135.49 16.60%124.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司的货币资金较上年同期下降 54.82%，主要原因是：1、公司理财投资的公告编号：2019-018 18 货币资金未到期记入其他流动资产；2、公司 2018 年投入大量在建工程；报告期内，应收票据及应收账款较上年同期增加了 144.03%，主要是销售规模增加，收入增加，客户回款较慢所致；报告期内，固定资产较上年同期增加了 38.21%，主要系新增车辆和加工设备所致；报告期内，在建工程较上年同期增加了 6,940.32%，主要系购买东莞办公楼和江门一期厂房建设所致；报告期内，短期借款较上年同期增加了 80.17%,主要系新增流动贷款所致；报告期内，应付票据及应付账款较上年同期增加了 124.92%,主要系新增材料采购，应付货款增加所致。2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 408,243,388.84-254,280,650.33-60.55%营业成本 291,804,092.19 71.48%181,076,039.10 71.21%61.15%毛利率%28.52%-28.79%-管理费用 11,734,393.61 2.87%9,874,392.73 3.88%18.84%研发费用 26,690,542.15 6.54%13,457,331.83 5.29%98.33%销售费用 9,371,656.25 2.30%4,656,570.86 1.83%101.26%财务费用 1,154,108.04 0.28%963,882.01 0.38%19.74%资产减值损失 11,138,560.40 2.73%3,233,288.16 1.27%244.50%其他收益 1,697,537.97 0.42%856,900.00 0.34%98.10%投资收益 552,951.85 0.14%-公允价值变动收益-资产处置收益 -222,771.78-0.09%-100.00%汇兑收益-营业利润 55,873,956.80 13.69%39,598,941.71 15.57%41.10%营业外收入 280.01 0.00%1,551,385.00 0.61%-99.98%营业外支出 48,061.98 0.01%5,200.00 0.00%824.27%净利润 50,360,437.12 12.34%35,900,667.63 14.12%40.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入较上年同期增长 60.55%，主要原因系公司新增客户，积极响公告编号：2019-018 19 应客户需求，扩大生产，公司销售收入实现较大幅度增长所致；报告期内，公司营业成本较上年同期增长 61.15%，主要原因系营业收入增长所致；报告期内，研发费用较上年同期增长 98.33%，主要系公司重点加强产品开发及技术研发所致；报告期内，销售费用较上年同期增长 101.26%，主要系业务增长、业务人员增加及售后服务费用增加所致；报告期内，财务费用较上年同期增长 19.74%，主要系银行贷款增加所致；报告期内，资产减值损失较上年同期增长 244.50%，主要系应收账款增长所致；报告期内，其他收益较上年同期增长 98.10%，主要系政府补助增加所致；营业外收入较上年同期下降 99.98%，主要系上期政府补助计营业外收入，没有计入其他收益所致；报告期内，投资收益是新增业务，主要系购买结构性存款及银行保本理财的收益；报告期内，营业利润较上年同期增长 41.10%，主要系订单增加，营业收入大幅增加，带动利润增长；报告期内，营业外支出较上年同期增长 824.27%，主要系固定资产及存货报废、处置增加所致；报告期内，净利润较上年同期增长 40.28%，主要系企业营业收入增加，合理管控成本，盈利能力增强所致。(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 408,182,111.82 250,910,232.18 62.68%其他业务收入 61,277.02 3,370,418.15-98.18%主营业务成本 291,804,092.19 177,846,380.02 64.08%其他业务成本-3,229,659.08-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%一、主营业务小计 408,182,111.82 99.98%250,910,232.18 98.67%自动化设备 365,641,132.08 89.56%201,420,859.54 79.21%夹具 15,281,026.33 3.74%13,664,958.43 5.37%技术服务 8,153,547.10 2.00%14,715,666.74 5.79%精密结构件及其他 19,106,406.31 4.68%21,108,747.47 8.30%公告编号：2019-018 20 二、其他业务小计 61,277.02 0.02%3,370,418.15 1.33%材料销售 61,277.02 0.02%3,370,418.15 1.33%合计合计 408,243,388.84 100.00%254,280,650.33 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司自动化设备收入占比上升，夹具、技术服务、精密结构件及其他业务收入占比均下降，为公司新增客户收入均为销售自动化设备所致。公司其他业务收入及其他业务成本占比下降，是因公司 2017 年焊接机器人及与其相关的材料销售均为其他业务收入，而 2018 年没有该项相关业务。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 客户 1 250,594,025.46 61.38%否 2 客户 2 60,114,938.03 14.73%否 3 客户 3 35,168,250.00 8.61%否 4 深圳市发斯特精密技术有限公司 17,611,853.47 4.31%否 5 深圳市世豪机电设备有限公司 14,117,637.77 3.46%否 合计合计 377,606,704.73 92.49%-(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市富森供应链管理有限公司 17,739,785.87 6.47%否 2 深圳市鑫合力士精密组件有限公司 16,455,943.09 6.01%否 3 深圳市诚金晖精密机械有限公司 13,014,547.79 4.75%否 4 深圳市齐普生欣科技发展有限公司 9,757,853.13 3.56%否 5 深圳市迈晶益实业有限公司 9,695,631.68 3.54%否 合计合计 66,663,761.56 24.33%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：2019-018 21 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,745,155.52 8,551,697.79-155.49%投资活动产生的现金流量净额-75,131,174.51-35,938,088.10 109.06%筹资活动产生的现金流量净额 17,886,480.51 117,477,687.12-84.77%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额-474.52 万元，较上年同期降低 155.49%，主要原因是公司本期销售业绩增长较快，回款较慢；公司材料采购增加，存货备货增加，支付货款增加所致。报告期内，投资活动产生的现金流量净额-7,513.12 万元，较上年同期投资增长 3,919.31万元，主要原因是报告期内购买银行结构性存款、银行保本理财和购置生产设备支付的现金大幅增加所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 1,788.65 万元，较上年同期降低 84.77%，主要原因是报告内偿还债务增加、吸收投资减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况