831315_2018_安畅网络_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 5 月，安畅网络正式成为 AWS Advanced Partner，公司快速开展了与AWS关于业务和产品的深层探索与合作，并参与了AWS 全球技术峰会。2018 年 5 月，安畅网络成为华为云解决方案合作伙伴，并参与华为云全联接大会。2018 年 6 月，根据全国中小企业股份转让系统发布的关于创新层挂牌公司初步筛选名单的公告，安畅网络凭借长期以来高速稳定增长力及持续创新力,成功三年入围新三板创新层。2018 年 8 月，安畅网络成功完成新一轮定向增发，向林芝腾讯科技有限公司以 8.1539 元/股的价格共发行股票 7,481,994 股，引入腾讯作为战略投资人，标志安畅已成为中国云计算市场规模最大的 MSP 服务商之一。2018 年 10 月，安畅网络获得由工信部颁发的“内容分发网络业务”与“固定网国内数据传送业务”许可证，范围涵盖全国。2018 年公司 SmartOps 智能云管理平台全年持续升级，累计发布 2 次大版本、35 次迭代更新，全面支持各一线公有云，帮助用户进一步提升云上运维管理效率，降低云上支出，安心构建多云战略。公告编号：2019-006 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 公告编号：2019-006 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司或股份公司、安畅 指 指上海安畅网络科技股份有限公司 工业和信息化部 指 指中华人民共和国工业和信息化部 元、万元 指 指人民币元、万元 国信证券、推荐主办券商、主办券商 指 指国信证券、推荐主办券商、主办券商 隆安律师事务所 指 指北京市隆安律师事务所上海分所 全国股份转让系统公司 指 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 指 2018 年度 董事会 指 指上海安畅网络科技股份有限公司董事会 股东大会 指 指上海安畅网络科技股份有限公司股东大会 公司章程 指 指上海安畅网络科技股份有限公司公司章程 公司法 指 指中华人民共和国公司法 证券法 指 指中华人民共和国证券法 IDC 指 指互联网数据中心(Internet Data Center),是基于 Internet 网络,为集中式收集、存储、处理和发送数据的设备提供运行维护的设施基地并提供相关的服务 ISP 指 指 互 联 网 服 务 提 供 商(Internet Service Provider),即向广大用户综合提供互联网接入业务、信息业务和增值业务的电信运营商。ISP 是经国家主管部门批准的正式运营企业,享受国家法律保护 IaaS 指 指基础架构即服务(Infrastructure as a Service)PaaS 指 指平台即服务(Platform as a Service)SaaS 指 指软件即服务(Software as a Service)CNNIC 指 指中国互联网络信息中心,是经国家主管部门批准,于 1997 年 6 月 3 日组建的管理和服务机构，主要行使互联网地址资源注册管理、互联网调查与相关信息服务、目录数据库服务、互联网寻址技术研发、国际交流与政策调研等职责 基础电信业务 指 指提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话音通信服务的业务 增值电信业务 指 指利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的业务 SmartServer 指 指公司自主研发的数据中心内的物理服务器自动化交付和管理的技术平台 CloudLink 指 指客户端至各大公有云厂商的基础网络 OpenStack 指 由 Nasa 和 Rackspace 共同发起的开源云计算管理平台 SmartOps 指 指公司开发的混合云运维自动化管理平台 公告编号：2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁奇立、主管会计工作负责人鞠洪翔及会计机构负责人（会计主管人员）鞠洪翔保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事谢岳峰因故未能出席会议。2、豁免披露事项及理由 第四节二(三)主要客户情况“客户 A”、“客户 B”、“客户 C”因行业特性及与客户间签署的保密协议之约定不便披露，故向全国股份转让系统公司申请豁免披露，并获得批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司治理风险 公司挂牌后,虽然逐步建立健全了公司治理构,制定了与企业发展相适应的内部控制体系,但是由于随着公司经营规模、业务范围的不断扩大,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股转系统”)转让后,新的制度对公司治理提出了更高的要求,公司管理层对于新制度的理解、贯彻水平仍有待提高。随着公司经营规模不断扩大,业务范围持续扩展,人员不断增加,公司治理将面临更大挑战。因此,公司仍存在因内部管理不适应发展需要的公司治理风险。2、核心技术人员流失风险 公司是一家知识和技术密集型的企业,公司的核心技术研发不可避免地依赖专业人才,特别是核心技术人员,故公司面临依赖核心技术人员的风险,同时也面临核心技术人员流失的风险。公告编号：2019-006 6 核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密,以及不能及时根据互联网行业涌现的新业务、新应用领域而革新技术,将使公司主营业务丧失竞争优势而对公司的生产经营造成一定影响。3、销售不达预期风险 为迎接云计算行业的爆发增长,公司在资源布局方面有较大的投入,并伴随较大的研发支出,未来如果市场竞争激烈以及公司销售不达预期,公司面临产品毛利率提升缓慢的风险。4、业绩下滑风险 公司 2018 年度归属于母公司所有者的净利润较 2017 年度同期下降 14,198,316.71 元,归属于母公司所有者的净利润由 2017 年度的-23,079,331.46 元降至 2018 年度的-36,946,505.69 元。如果公司未来不能妥善处理规模快速扩张过程中所面临的企业管理、市场开拓、技术开发与人才储备等问题,公司将面临业绩增速无法保持乃至继续出现业绩下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海安畅网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Anchnet Network Technology Co.,Ltd 证券简称 安畅网络 证券代码 831315 法定代表人 袁奇立 办公地址 上海市宝山区纪蕰路 588 号 4 号楼二楼 B 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 施婷 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 18018683288 传真 021-60832277 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区呼兰西路 1 号智力产业园 4 号楼 B 区 200443 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 21 日 挂牌时间 2014 年 11 月 11 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息系统集成服务-信息系统集成服务 主要产品与服务项目 公司的主营业务为云计算服务,主要包括云咨询、云集成、云迁移和云管理相关的软件解决方案和专业服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）81,066,345 优先股总股本（股）-控股股东 袁奇立、程小中、龚辉 实际控制人及其一致行动人 袁奇立、程小中、龚辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000662478062F 否 注册地址 上海市宝山区纪蕴路 588 号 4号楼二楼 B 区 否 公告编号：2019-006 8 注册资本 81,066,345.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张勇 朱鑫炎 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 9 月 7 日，公司召开 2018 年第四次临时股东大会会议，审议通过关于修改的议案，公司章程第七条修改为：“总经理为公司的法定代表人”，同时通过关于变更法定代表人的议案，对法定代表人进行变更。2019 年 3 月 14 日，公司完成工商变更，法定代表人由袁奇立变更为程小中。公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 318,561,726.38 218,793,687.01 45.60%毛利率%15.99%13.99%-归属于挂牌公司股东的净利润-36,946,505.69-23,079,331.46-60.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-39,424,392.03-21,761,619.16-81.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-82.18%-57.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-87.69%-54.65%-基本每股收益-0.49-0.32-50.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 125,517,266.40 128,205,679.26-2.10%负债总计 57,901,845.41 85,017,022.12-31.89%归属于挂牌公司股东的净资产 66,966,563.47 43,188,657.14 55.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.83 0.59 40.68%资产负债率%（母公司）43.58%64.96%-资产负债率%（合并）46.13%66.31%-流动比率 154.11%101.43%-利息保障倍数-252.29-55.94-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-38,535,296.28 19,211,809.74-300.58%应收账款周转率 1,074.18%822.00%-存货周转率 6,768.49%7,640.87%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.10%35.94%-营业收入增长率%45.40%26.54%-净利润增长率%-61.52%-49.89%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-006 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 81,066,345 73,584,351 10.17%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-555,546.48 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,699,055.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 334,376.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,477,886.34 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,477,886.34 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 23,231,842.85 23,231,842.85-应付票据及应付账款 22,822,286.87 22,822,286.87-其他应付款 100,000.00-管理费用 29,668,080.01 23,139,975.93-研发费用 0.00 6,258,104.08-注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公司于 2019 年 2 月 28 日发布了业绩预告、业绩快报，公司年度报告中披露的财务数据与业绩预报、业绩快报中披露的财务数据差异如下：单位：元 项目 本报告数据 业绩快报数据 差异 营业总收入 318,561,726.38 312,537,294.96 1.93%营业利润 -39,361,395.56 -41,696,823.57 5.60%利润总额 -36,702,417.41-38,971,780.77 5.82%公告编号：2019-006 11 归属于挂牌公司股东的净利润 -36,946,505.69-38,654,321.47 4.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -39,424,392.03-41,379,363.51 4.72%基本每股收益 -0.49-0.48-6.25%加权平均净资产收益率 -82.18%-70.08%3.98%总资产 125,517,266.40 128,208,845.99-2.10%归属于挂牌公司股东的所有者权益 66,996,563.47 66,454,452.66 0.81%股本 81,066,345.00 81,062,832.33 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.83 0.82 1.22%公告编号：2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司凭借自身强大的多云集成能力、开放互联的云联网、专业的云管理平台以及丰富的数字化解决方案，为中大规模的企业级客户提供一站式云咨询、云集成、云管理和云应用开发服务。帮助企业从传统环境顺利转移到云计算环境，最大化利用云计算、大数据、IoT、人工智能等新兴技术，进行业务创新和数字化转型。公司在中国建立了最广泛的云端生态联接网络，通过 cloudlink 云联网连接 16 个高等级数据中心和多家全球超大规模公有云服务商，并基于强大开放的多云统一管理平台，已为中国地区 20000 多家企业级客户提供广泛灵活的一站式混合云落地解决方案，帮助客户快速无缝接入云世界。公司以“平台+云连接+服务”作为核心竞争力，助力企业上云，逐步成为企业 IT 服务的新入口，通过创造高毛利的云管理服务和云连接网络收入，带动大规模混合云集成和云经纪收入，形成高粘性的客户价值。公司以一次性收费、周期性收费、佣金和复用的模式向客户获取收入，主要付费方式以周期性服务费用为主，同时结合按需付费的弹性计费方式。公司的利润主要建立在云运维管理服务、专业技术团队和云连接网络带宽流量的复用基础上，规模越大，边际效应越高，盈利能力越强。公司建立了全方位的营销模式，通过网络营销（搜索引擎、社群广告）、市场活动（沙龙、生态伙伴大会、行业会议）同时结合线下直销队伍重点开拓北上广地区的客户，并自 2015 年起，公司开始转向覆盖中大型企业客户，并将建设全国范围内的各领域渠道合作伙伴体系作为未来三年的重点战略，以实现高速的市场拓展。客户主要覆盖游戏、电商、社交、娱乐、在线教育、O2O、互联网金融、物流等高速成长的互联网行业，并开始向传统的金融、医疗、物流、交通、高科技等领域渗透。报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分核心竞争力分析：析：近几年，在快速发展的中国云计算市场，公司得益于清晰的客户定位，差异化的产品服务，实现了快速发展，与诸多同行业竞争对手相比较，拥有以下核心竞争力。(1)平台优势 经过 6 年的持续研发和实际运营，公司的 SmartOps 多云管理平台已成为标志性的行业品牌符号和核心竞争力。SmartOps 能在单一入口平台中广泛支持对 AWS、阿里云、腾讯云等多家超大规模公有云的统一接管，未来也计划支持私有云和物理裸机环境的统一纳管。SmartOps 内包含了极具安畅服务特色功能：IT 服务治理、智能监控与分析、费用与预算管理、一键迁移、性能测试、自动化运维等，通过 SmartOps，能有效的监控云上资产状态，极大的改善了云管理的复杂性，另外，SmartOps 帮助用户重新定义了云上 IT 运维流程，能有效的做好云治理及降低IT 成本工作。与同行业其他竞争对手相比较，安畅通过 SmartOps 使：业务交付速度更快、用户体验更好、自动化程度更高、成本更具竞争力，用户评价也远超其他公司。从另一个维度来看，由于通过 SmartOps 平台很好的解决了业务规模化后的服务效率和成本的问题，进一步提升了公司人力资源的复用效率，所以公司在过去几年中，获得远超行业平均水平的增长速度，这也是公司商业模式的核心竞争力，与长期持续运营和未来毛利率持续提升的基础。(2)网络优势 公司认为，云计算服务的成功极度依赖网络，并且随之云计算的采用越来越广泛，对传统网络提出了新的挑战。自 2012 年起，公司开始着力于建设一张跨地域的独立的自治网络，并作为战略布局目标。截至目前，公司的 Cloudlink 网络覆盖北京、上海、江苏、广东、香港等区域，已连接 16 个高等级数据中心，7 个 PoP 节点，并和阿里云、腾讯云、华为云、AWS 等超大规模公有云的多个区域实公告编号：2019-006 13 现了高速互联。这张网络是混合云集成和落地的关键，更是支撑服务落地的抓手及必备资源。网络就像大动脉承载着安畅及其客户，动脉越粗壮我们的运营越健康。(3)服务能力优势 公司拥有一支 200 多人的云计算认证专家团队，在超大规模公有云、私有云以及行业专有云的环境下拥有经验丰富且专业的架构咨询设计、迁移交付部署、devops 运维管理和持续优化、经验，依靠企业客户自身诉求，为企业定制多云的云计算战略规划、云原生应用开发、混合 IT 基础架构下的安全合规、敏捷运维、微服务、主流中间件和数据库级的技术服务。截止 2019 年 1 月末，已累计为客户提供 100 多万次的真实技术服务支持，这些真实事件为公司的平台知识库、技术服务体系、面向用户的知识转移能力、团队整体能力积累了宝贵的、不可复制的经验，公司在这些经验积累基础之上，结合人工智能技术进行知识分析归纳，孵化出低成本、高效率、全行业标准化的技术服务产品，通过SmartOps 平台面向企业级客户提供服务。同时，安畅依赖多年的企业级服务最佳实践和上市公司的严格管理，在行业内率先通过了英国 BSI权威认证机构的 ISO20000 服务管理和 27001 信息安全体系认证，确保公司为客户所提供的技术服务在组织管理、项目实施、安全合规、风险管控和可持续发展等方面行业内的领先能力。(4)品牌和客户优势 经过多年的快速发展，公司在全国范围内已形成较高的品牌知名度和口碑效应，目前正持续不断地为 20000+企业级用户提供从公有云到私有云的全面混合云服务和一站式运维管理服务。公司拥有联想集团、暴雪、德邦物流、申通快递、中原地产、雅培制药、中兴通讯、上汽集团、第一财经、中石化道达尔、网易、春秋航空、红太阳房地产等知名客户。这些行业知名客户的认可和加入，大幅提升了公司在中间市场的品牌形象，并形成极强的示范效应，为公司带来了更多的优质客户。公司的优质客户数量较多，大部分企业客户普遍业务量都连年增长，并且保持较高的续约率水平，这为公司未来业绩持续增长奠定了扎实基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年公司加快进行全国资源整合和布局，推动业务转型升级,主营收入继续保持增长，毛利率逐步拉升，同时也为接下来的快速爆发增长夯实了各项基础,公司围绕经营计划完成了以下阶段性目标:1、市场拓展 报告期内，公司在新金融、视频、物流快递、传统大型企业等领域取得突破进展，先后签约十多家行业标杆客户。如:普洛斯金控、六间房、网易、中石化道达尔、优速物流、药明康德、享物说、家公告编号：2019-006 14 乐福、丝芙兰、一号店、永达汽车、东方传媒、春秋航空等。2、资源布局 公司在报告期内加快数据中心运营节点整合计划。加快上海区域节点整合工作，逐步将多个小节点的客户和业务迁移集中到浦东自贸区、浦西两大数据中心，进一步提升单节点运营规模和资源利用率，降低运营成本。加快海外布局，加强与 NTT、Equnix 的合作，部署海外 POP 冗余节点，扩展海外业务，改善网络质量和稳定性。在高速发展的业务驱动下，公司的 CloudLink 云联接网络完成二期建设，国内、海外都以以自建+合作的方式，加大与阿里云、腾讯云、华为云等与厂商全国节点的高速光纤互通。同时，为解决混合云业务落地最后一公里的难题，我们采取与友商合作的方式引进了 SDW 业务，为客户高效、快速的实现业务互联，同时快速扩展全球业务节点，进一步满足客户的业务需求，提供性价比高、能够迅速交付的解决方案。3、生态建设 公司定位自身为云计算行业最后一公里落地的连接器，成为一家具有全球交付和管理能力的云服务集成商。报告期内，安畅网络已与全球一线的超大规模公有云厂商阿里云、腾讯云、华为云、AWS、微软 Azure 的合作陆续取得突破性进展。1 月份，安畅成为 AWS 咨询合作伙伴，进而又成为了进阶级（advance）合作伙伴；5 月份，安畅成为华为云解决方案合作伙伴，同时，安畅是腾讯云战略合作伙伴与五星级 MSP 服务商。4、运营优化 公司在报告期内加快数据中心节点整合计划。进一步提升单节点规模和资源利用率，降低运营成本。这些运营措施短期内将造成公司收入减少，但长期对聚焦中大型客户、提升资源复用率、降低管理成本带来利好，是推动公司后期提升收入和利润率的关键举措:持续加强对 A、B 类客户(中大型企业客户)的获取，并逐步加强对 C 类客户(小微企业、个人客户)的高效率管理。报告期内公司实现销售总收入 318,561,726.38 元，发生营业成本 267,612,192.98 元，实现净利润-37,277,648.17 元，与上年同期相比，营业收入增长 99,768,039.37 元,增长比例 45.60%，营业成本较上年同期增长 79,430,488.11 元，增长比例 42.21%，净利润减少 14,198,316.71 元，减少 61.52%，减少原因系：由于本期公司持续加大对资源布局投入，相应成本增加较大，且随着公司业务规模扩张，人员增加组织架构调整，管理费用与销售费用都迅速增长，而收入和利润的体现相对滞后，逐步扩张的市场份额所带来的收入和利润将陆续在后续显现。另一方面，公司为配合战略转型的资源优化措施在短时间内造成公司部分小客户流失，收入减少，但成本的降低相对滞后。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-38,535,296.28 元，与上年同期相比减少57,747,106.02 元,减少原因系公司业务规模扩大导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期增长近4353.91 万元，而经营活动现金支出增长 101286.17 万元。投资活动产生的现金流量净额-43,323,373.16 元,与上年同期相比减少 29,690,289.83 元,减少原因系本期利用闲置资金购买理财产品导致现金减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 61,559,508.61 元，与上年同期相比增加46,128,595.35 元，增加原因系公司以非公开定向发行的方式向林芝腾讯科技有限公司发行 748.1994 万元无限售条件的人民币普通股，发行价格为每股人民币 8.1539 元，共计 6100.74 万元导致所致。（二）（二）行业情况行业情况 全球公有云市场规模从 2010 年的 683 亿美元增长至 2017 年的 2468 亿美元，年复合增长率高达20.14%。Gartner 最新报告显示，2018 年全球公有云市场规模将达到 3058 亿美元，较去年增长 23.9%，预计到 2020 年全球公有云市场规模将达到 4114 亿美元，2018-2020 年年复合增速将达到 16.5%。而随着政策与行业的鼎力支持，未来云计算产业规模还将受到此三方面影响继续增长:一、政策支持：工业和信息化部编制印发了云计算发展三年行动计划（2017-2019 年），提出了未来三年我国公告编号：2019-006 15 云计算发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施，由于云计算被认为是国内 IT 企业发展的中心，因此国家极为重视云计算产业发展。二、我国云计算需求旺盛。我国拥有世界上最为复杂和庞大的市场，这使得若干云计算应用诞生。复杂的应用与庞大的用户需求一直在刺激国内云计算市场发展。三、新兴云计算架构诞生。传统软件架构被颠覆后，新兴云计算软件架构将成为发展潮流。在付费的云计算行业中，几乎都是面向企业提供云计算服务。基于此，目标客户企业所在行业的周期会不可避免的对云计算市场产生扰动影响。但由于大量新型移动互联网公司出现，而且各类传统行业的公 司都在积极拥抱互联网。同时由于中国的人口红利逐步下降，企业不可避免的需要通过新型的 IT 技术手 段来降低成本、提升运营效率，传统的 IT 业务正在快速萎缩，被云计算所取代。所以未来 10 年内，云计算行业将仍然保持高速增长，不受外部经济周期性影响。虽然我国云计算发展势头迅猛，但依然面临诸多挑战。一是市场需求尚未完全释放。重点行业用户对云计算的安全性、可靠性、可迁移性仍存在一定顾虑。二是产业供给能力有待加强，与国际先进水平仍有较大差距。三是数据中心重复建设现象凸现。四是产业支撑条件有待完善。标准和评测认证体系尚不完备，人才队伍有待加强。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 16,853,173.36 13.43%37,072,118.57 28.92%-54.54%应收票据与应收账款 27,172,654.96 21.65%23,231,842.85 18.12%16.96%存货 2,009,698.92 1.60%4,925,659.73 3.84%-59.20%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 18,317,608.87 14.59%24,102,585.03 18.80%-24.00%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 10,106,660.97 8.05%14,115,371.38 11.01%-28.40%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 2018 年末较 2017 年末减少 20,218,945.21 元，下降 54.54%，是因为公司 2018 年新增股权融资，并将部分资金购买了保本理财产品导致货币资金下降。（2）应收账款 2018 年比 2017 年增加 3,940,812.11 元，增长 18.12%，是因为公司业务收入增加，客户回款滞后导致。（3）固定资产较 2018 年减少 5,784,976.16 元，减少的原因主要是设备折旧导致的。（4）无形资产较上年末减少 4,008,710.41 元，原因是 2018 年摊销 2,951,204.64 元,公司计提资产减值 1,057,505.77 元。2、营业情况分析营业情况分析 公告编号：2019-006 16 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 318,561,726.38-218,793,687.01-45.60%营业成本 267,612,192.98 84.02%188,181,704.87 86.01%42.21%毛利率 15.99%-13.99%-管理费用 30,491,610.99 9.57%23,139,975.93 10.58%31.77%研发费用 10,570,373.42 3.32%6,528,104.08 2.98%61.92%销售费用 45,272,215.33 14.21%20,959,198.06 9.58%116.00%财务费用 204,121.37 0.06%399,579.35 0.18%-48.92%资产减值损失 3,432,894.82 1.08%773,339.42 0.35%343.91%其他收益-投资收益 374,454.67 0.12%-公允价值变动收益-资产处置收益-555,546.48-0.17%-303,230.22-0.14%-83.21%汇兑收益-营业利润-39,361,395.56-12.36%-21,618,827.65-9.88%-82.07%营业外收入 2,700,134.59 0.85%2,045,763.10 0.94%31.99%营业外支出 41,156.44 0.01%2,086,242.51 0.95%-98.03%净利润-37,277,648.17-11.70%-23,079,331.46-10.55%-61.52%项目重大变动原因：项目重大变动原因：(1)营业收入 2018 年较 2017 年增加 99,768,039.37 元，增长 45.60%，营业收入增长的主要原因系公司在保持原有业务稳定增长的基础下，与腾讯间的战略合作大幅带动云经纪、云管理服务和云连接业务快速增长。(2)营业成本 2018 年比 2017 年增加 79,430,488.11 元，增长 42.21%，是因为主营业务收入的增长引导主营业务成本也相应增长。(3)管理费用 2018 年度较 2017 年度增加 7,351,635.92 元，增长 31.77%，是由于 2018 年度因公司组织架构调整及提高员工工资待遇，以及公司公司技术人员增加，使得职工薪酬增长较大。(4)研发费用 2018 年比 2017 年增加 4,042,269.34 元，增长 61.92%，主要是 2018 年的研发支出全部费用化，且结转了上年留存的 2,572,936.80 元。(5)销售费用 2018 年比 2017 年增加 24,313,017.25 元，增长 116.00%，是因为公司在 18 年通过各种渠道大力拓展市场份额，产生的销售服务费和招待费所致。(6)财务费用 2018 年较 2017 年减少 195,457.98 元，下降了 48.92%；主要原因是 18 年中公司进行了新一轮股权融资，融入的资金一部份用于归还银行借款，减少利息支出。(7)投资收益 2018 年投资收益主要是公司利用闲置资金购买理财产品获得的收益。(8)资产处置收益 2018 年资产处置损失比 2017 年增加 252,316.26 元，损失增加 83.21%，是因为公司的电子设备由于使用密度频繁，损耗较大，部分设备超折旧期后，已达不到使用要求或无法继续使用，且电子设备报废后变现能力较弱，无法达到税法规定的残值率，故变卖时出现处置损失。(9)营业外收入 2018 年度较 2017 年度增加 654,371.49 元，增长 31.99%，主要是由于 2018 年度申请的政府项目资金 85 万元以及 17 年申请的张江项目资金宝山区科委补贴的 150 万元。公告编号：2019-006 17 (10)营业外支出 2018 年度较 2017 年度减少 2,045,086.07 元，下降 98.03%，是因为 2017 年度终止执行原与北京互联港湾签订的框架合同，从而产生的违约赔偿金额 206 万元所导致 2017 年营业外支出较高。(11)净利润 2018 年度较 2017 年度减少 14,198,316.70 元，减少 61.52%，是由于管理费用及销售费用支出增加导致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 318,561,726.38 218,793,687.01 45.60%其他业务收入-主营业务成本 267,612,192.98 188,181,704.87 42.21%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%混合云基础设施集成 198,094,429.40 62.18%131,131,287.95 59.93%云连接 81,644,396.09 25.63%68,472,025.66 31.30%云服务 38,822,900.89 12.19%19,190,373.40 8.77%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%境内 318,561,726.38 100.00%218,793,687.01 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内,公司三大业务快速发展，其中混合云基础设施集成占总收入的比重由2017年的59.93%升至62.18%。另外云连接和云服务收入也有大幅度增长，其中云服务收入相比2017年增长了100%。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售