834255_2018_上讯信息_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

公告编号：2019-009 1 2018 上讯信息 NEEQ:834255 上海上讯信息技术股份有限公司 Shanghai Suninfo Information Technology Co.,Ltd 年度报告 公告编号：2019-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 8 月，中央国家机关政府采购中心发布中央国家机关 2018-2019 信息类产品协议供货采购项目中标公告，上讯信息 InforCube 系列产品及其子公司产品，共计 19 款产品成功中标，批量列入本年度中央政府采购目录。2018 年 10 月，上讯信息与国内优秀的通信技术服务商润建通信股份有限公司（股票代码为 002929，以下简称“润建通信”）达成战略合作。双方分享了合作理念与最新技术，并且将在以电信运营商为主的行业针对数据治理领域展开深入合作。2018 年 11 月 5 日至 10 日，首届中国国际进口博览会（以下简称“进博会”）在上海成功举办。上讯信息配合上海市网安总队针对社会面信息系统进行安全检查服务。先后检查了 100多个重要系统，发现了一批隐患漏洞。同时上讯信息对本次进博会多项核心系统进行了数据安全方案战略制定。2018 年 12 年，上讯信息销售明星菲律宾薄荷岛私享梦幻探游之旅。公告编号：2019-009 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .3434 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4141 第九节第九节 行业信息行业信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5050 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/上讯信息 指 上海上讯信息技术股份有限公司 中兴财光华、会计师 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员、包括董事、监事、高级管理人员等 公司高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 监事会 指 上海上讯信息技术股份有限公司监事会 董事会 指 上海上讯信息技术股份有限公司董事会 股东大会 指 上海上讯信息技术股份有限公司股东大会 三会 指 监事会、董事会、股东大会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海上讯信息技术股份有限公司章程 ADM 指 敏捷数据管理平台 Sicaps 指 一款基于国际 ITSM2.0 规范和 DEVSECOPS 理论研发的以人、资产、数据和流程为基准,运维、数据及安全三位一体的可视化、自动化、整体化、安全化的IT 管理平台。AEG 指 智能邮件安全网关 报告期 指 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邢飞、主管会计工作负责人胡爱军及会计机构负责人（会计主管人员）胡爱军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 增值税税收优惠政策变化的风险 根据财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知(财税200025号),对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产,不作为企业所得税应税收入,不予征收企业所得税。2011 年 1 月 28 日,国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知(国发20114 号)继续实施软件增值税税收优惠政策。依据国家对软件行业的总体政策导向,预期上述税收优惠政策将在较长时期内保持稳定。如果国家对软件行业实施的增值税税收优惠政策发生不利变化,将对公司的经营业绩产生一定影响。所得税政策风险 2016 年 11 月,公司取得证书编号为 GR201631001462 的高新技术企业证书,有效期为三年,公司应享受企业所得税为 15%的优惠政策。2019 年后,若公司未来不能持续符合高新技术企业的条件,将无法继续获得企业所得税税收优惠,可能恢复执行25%的企业所得税税率,将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。应收票据及应收账款发生坏账的风险 本报告期末，公司应收票据及应收账款净额为 10,538.47 万元，占公司当期流动资产比例为 76.82%，如不能及时收回，公告编号：2019-009 6 将会对公司盈利能力、营运资金造成不利影响 经营活动流动资金短缺风险 本报告期末，公司经营活动现金流量净额为-1,080.38 万元，公司日常经营活动所需的流动资金较为短缺，可能对正常的经营活动产生一定的影响。核心人员流失和技术泄密风险 公司主营产品科技含量高,在核心关键技术上拥有自主知识产权,在国内处于领先水平,构成主营产品的核心竞争力。公司持续保持市场竞争优势,在较大程度上依赖于其拥有的核心技术及培养、积累的一大批核心技术人员。当前公司多项产品和技术处于研发阶段,核心技术人员稳定及核心技术保密对公司的发展尤为重要。如果在技术和人才的市场竞争中,出现技术外泄或者核心技术人员流失情况,可能会在一定程度上影响公司的技术创新能力。市场竞争加剧导致毛利率下降的风险 信息安全行业前景良好,公司面临国内外较强竞争对手的竞争。国际方面,跨国公司可以凭借其在产业链中的地位和资金优势,对国内信息安全企业造成一定冲击。国内方面,信息安全行业内已有数家企业在国内 A 股市场上市,具有明显的资金优势,其可以通过兼并、收购等行为扩大规模,影响市场的竞争格局。未来,公司面临因市场竞争加剧导致毛利率下降的风险。针对此风险,公司将提升现有各产品线的毛利率,开发不同领域的客户,不断研发具有高毛利的新产品来取代老产品;改进营销措施,力推高毛利产品,提高相对较高毛利率产品的销售比率。行业政策风险 当今社会信息行业在国家政策的鼓励下迅速扩张,同时也推进了信息安全产业的发展。国家政策一方面给予了信息安全产业一定的税收等政策优惠,但也同时在逐渐加大监管力度。比如去年国家互联网信息办公室宣布,我国即将推出网络安全审查制度,审查对象主要是关系国家安全的信息技术产品。这说明国家不仅重视信息安全产品的快速发展,对信息安全产品的质量也尤为重视,因而加强审查和法律监管以及出台和完善相关法律规范,会对信息安全行业的发展产生一定的影响。并且伴随着信息安全领域的逐步发展扩大,如果未来国家对信息安全行业的优惠政策有所减少,也会对信息安全行业产生一定的影响,进而对公司运营产生不利影响。应收账款回收风险 2018 年末,公司应收账款原值 8,014.01 万元,坏账准备 3,510.83万元,应收账款账面价值占资产总额的比例为34.39%,应收账款金额较大并且占资产比例较高,随着公司经营规模的扩大,应收账款绝对金额将逐步增加,如公司采取的收款措施不力或客户信用风险发生变化,发生坏账的可能性将会加大。利润波动风险 公司 2018 年度净利润较 2017 年度净利润有所波动,公司存在利润下滑的风险。公司将加大自有产品的研发力度、开拓市场渠道,在细分市场发挥公司优势;在安全服务方面,公司将继续增加人员规模,扩大市场占有率,增加业务盈利能力;对于安全集成业务,公司将加强总体安全集成能力和方案能力,将国外产品增值分销业务独立分拆运行,促进业务发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海上讯信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Suninfo Information Technology Co.,Ltd 证券简称 上讯信息 证券代码 834255 法定代表人 邢飞 办公地址 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号 8 幢 20300 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 徐晖 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-51905999 传真 021-51905959 电子邮箱 X 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号 8 幢 20300 室 邮政编码:201203 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号 8 幢 20300 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 23 日 挂牌时间 2015 年 11 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业 I652 信息系统集成服务-I6520 信息体统集成服务 主要产品与服务项目 主要提供的产品及服务包括数据安全产品(DS)、合规与审计产品(CA)、终端整体安全产品(ETS)、网关安全产品(NGS)、信息安全咨询评估及运维、信息安全整体解决方案集成服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）113,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 邢飞 公告编号：2019-009 8 实际控制人及其一致行动人 邢飞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000056658026XC 否 注册地址 上海市张江高科技园区郭守敬路498 号 8 幢 20300 室 否 注册资本（元）113,200,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 许洪磊、夏平 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 147,789,235.20 127,446,328.76 15.96%毛利率%27.48%41.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-65,143,860.92-33,736,914.40 93.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-67,819,039.44-34,867,463.06 94.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-53.27%-19.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-55.46%-20.31%-基本每股收益-0.58-0.30 93.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 130,947,688.05 193,446,339.93-32.31%负债总计 41,039,186.59 38,580,259.15 6.37%归属于挂牌公司股东的净资产 89,710,567.89 154,866,080.78-42.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79 1.37-42.34%资产负债率%（母公司）30.78%21.18%-资产负债率%（合并）31.34%19.94%-流动比率 2.25 3.89-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,416,509.67-4,976,024.12 310.30%应收账款周转率 1.70 1.22-存货周转率 5.50 3.73-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-32.31%-12.22%-公告编号：2019-009 10 营业收入增长率%15.96%2.56%-净利润增长率%96.95%136.34%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 113,200,000 113,200,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,329,355.89 委托他人投资或管理资产的损益 217,942.46 债务重组损益-747,730.60 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 521,867.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,449.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,287,986.35 所得税影响数 609,594.22 少数股东权益影响额（税后）3,213.61 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,675,178.52 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 456,000.00 0 0 0 应收账款 77,544,488.02 0 0 0 应收票据及应收账款 0 78,000,488.02 0 0 应付票据 0 0 0 0 公告编号：2019-009 11 应付账款 24,967,775.22 0 0 0 应付票据及应付账款 0 24,967,775.22 0 0 管理费用 35,225,776.13 0 0 0 研发费用 0 35,225,776.13 0 0 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公告编号：2019-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司专注于信息安全领域，主营业务为信息安全产品的研发、生产、销售以及信息安全领域的专业技术咨询与技术服务。一.主营业务 公司主要服务于金融、能源、制造业、互联网、电信运营商等众多行业，主要提供的产品及服务包括数据安全产品（DS）、合规与审计产品(CA)、终端整体安全产品(ETS)、网关安全产品（NGS）、信息安全咨询评估及运维、信息安全整体解决方案集成服务。公司主要通过向客户销售 Inforcube 自主研发信息安全产品及安全服务，获取收入。同时，做为 Intel Security、IBM、Imperva、Paloalto 等众多国际知名安全厂商的中国区总代理商之一，代理销售防火墙、防病毒产品、入侵防御产品、威胁发现产品等，获取收入。二.主要产品和服务 随着国内信息安全普惠时代的来临，信息安全问题备受社会关注，国内企业与政府信息安全需求日益旺盛，对信息安全产品的要求也不断提高。公司所提供的信息安全产品及专业安全服务不断推陈出新，主要分为四类：第一类是公司自主安全产品，第二类是第三方安全产品，第三类是安全服务，第四类是安全集成。主要产品和服务列示如下：序号序号 产品或服务类别产品或服务类别 产品或服务具体名称产品或服务具体名称 1 自主安全产品：（1）合规与审计产品（CA）IT 综合业务监控及流程管理平台(IMP)IT 运维管理与审计(OMA)数据库防护与审计(DBA)综合日志审计与分析系统（SIEM),（2）数据安全产品（DS）安全存储产品(IFCSAN)备份一体机(ESTOR)实时数据保护（CDP）（3）终端整体安全产品（ETS）I 盾数据防泄漏系统（Ishield）桌面安全管理系统(DM)移动设备安全管理系统(MDM)网络安全准入系统(NAC)（4）网关安全产品（NGS）新一代防火墙(NFW)WEB 安全网关(WAF)公告编号：2019-009 13 文件安全网关(FAM/FFW)网页防篡改产品(WTP)2 第三方安全产品（PPTS）Intel Security Imperva IBMPaloalto 3 安全服务 安全评估服务 合规性审查及体系建设咨询 安全运维服务 4 安全集成 三.销售模式 公司根据目标市场、不同客户与产品特点，将销售按照区域以及行业进行划分，采用分销为主、直销为辅的销售模式。针对金融、能源等保密性强、对供应商资质有严格要求的特殊领域，以及客户要求厂商直接参与的项目，通常由公司相关部门直接负责市场开拓、产品销售和服务提供；针对非特定行业，公司主要通过建立和发展渠道分销体系来开发市场。四.盈利模式 公司从事信息安全产品的研发、生产、销售以及信息安全领域的专业技术咨询与技术服务。公司通过自主研发的产品销售给金融、能源、制造业、互联网、电信运营商等众多行业，获取销售收入和服务收入。此外，公司为一些国际安全信息厂商的国内总代理，通过销售第三方产品获取销售收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.整合优势 公司的数据安全、IT 智能安全管理以及终端安全相关产品，涉及面广，技术跨度大，而这类产品均对技术要求、研发能力、产品质量、功能覆盖、版本迭代频率有着较高要求，需要企业持续不断投入大量人力和时间进行技术前瞻研究、新版本开发、兼容性测试，也对企业的资金实力要求较高。公司是较早进入中国信息安全领域的企业之一，为客户提供全方位信息安全咨询及评估、数据安全、信息安全及优化整体解决方案与安全运维服务。目前国内信息安全领域厂商大多数注重某一方面或单一产品研发，产品线单一、缺乏整体性，无法给客户提供整体解决方案，另外由于产品线少，对产品的横向扩展缺少突破，在市场竞争中优势较小，无法形成协同效应。相比之下公司的产品在“点”上突破后，更容易实现量变转化成质变，对业绩长线稳定有着正面意义。2.技术研发优势 上讯 InforCube 产品涉及的领域包括数据安全，IT 智能管理，以及终端安全三个方面，这类产品需要融合不同的操作系统、网络设备、互联网业务、用户体验、终端硬件等多技术方向。公告编号：2019-009 14 公司拥有一支具有高素质专业人才组成的员工团队。公司以自主创新、优质服务为企业立足之本，致力于新技术、新项目的研发和系统应用方案的研究和推广。公司拥有各类专业研发技术人才，一部分技术骨干是长期工作在计算机技术应用这一领域，另一部分技术骨干是公司成立以来招聘的计算机专业及相关专业的大学毕业生。公司不定期参加境内外有关新技术研讨，与国外同行开展不间断的广泛交流与合作，使整体水平紧跟国际领先步伐，在国内始终保持着领先地位。3.服务优势 公司设立了服务管理中心，以保障客户信息安全、为客户创造价值、为客户提供满意的服务为工作宗旨。公司的服务涵盖了 IT 基础架构服务、IT 安全咨询服务、IT 运维服务等多个领域，通过标准化的服务流程控制、强大的专家技术团队、规范化的管理制度，保证客户得到标准化、专业化、产品化的优质服务。4.行业经验优势 由于政府部门、金融、能源等行业的信息网络和系统有其特殊性，因而信息安全建设需要在遵守国家等级保护和分级保护等政策规定的基础上结合行业特点进行。只有对上述行业信息系统及其管理模式、业务特点进行全面和系统的分析，才能开发出满足需求信息安全产品。作为少数在信息安全市场具有较强自主研发能力并拥有大量优质客户资源的企业，本公司凭借与客户长期合作积累的丰富经验，能针对客户的个性化需求，迅速提出完整的、优化的、个性化的解决方案，具有较强的竞争优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.业务开拓发展，升级营销体系 公司对内部销售体系进行梳理，重点销售目标市场定为金融、能源行业，同时在区域市场上重点投公告编号：2019-009 15 入北京、上海等区域的业务拓展工作，以点带线，以线带面，通过高水平的安全服务、完全自主研发的具备独特优势的自研产品。同时对重点行业及客户制订行之有效的销售策略与计划，充分挖掘老客户的信息化需求，增强客户粘性，并不断加大对新客户的开发力度。同时，通过扩充销售团队，完善销售激励机制，提升销售队伍的作战能力与积极性。2.持续加强品牌建设 公司在长期的业务开展过程中积累了较高的客户美誉度，计划未来在市场活动举办频次、行业会议深度参与等方面加大投入，进一步增加公司品牌的曝光率，扩大公司的品牌影响力。3.人才队伍建设 公司不断加强人才梯队建设。通过校园招聘引进具有培养潜力的应届毕业生，以完善的人才培养计划培育公司未来发展需要的核心人才。同时，通过社会招聘对人才队伍进行补充，吸纳具有丰富行业经验的精英人才加入公司，不断夯实人才储备。4.积极研发创新 公司将根据业务实际需要，在行业信息化解决方案咨询、软件应用产品开发及交付实施能力提升方面开展实用性研究。公司将在研发方面持续投入，预计 2019 年研发投入不超过 4100 万元，进一步完善和优化自研产品的技术含量、稳定性。不断加强技术创新，培育和储备核心技术及解决方案，进一步提升公司的核心竞力。5.推动收购整合 公司计划在 2019 年，对于差异性较大的业务分拆独立实体运营，拟分拆安全产品增值分销部门为独立实体的全资子公司，通过该全资子公司对行业内相类似的企业进行收购整合。同时通过全资子公司黑龙江安衡讯对行业内类似的实体公司进行并购整合，提高整体实力和运营效率。6.完善公司治理 公司将不断提升公司的规范运作水平，加强内部控制，保证信息披露的真实、准确、完整、及时与公平，提高公司的透明度，维护投资者合法权益。同时，重视股东回报，以企业价值的提升回报广大投资者的支持与信任。(二二)行业情况行业情况 随着信息技术和互联网技术的快速发展以及与社会各方面的深入融合，近年来信息安全问题频发并呈现愈加复杂的趋势。我国政府对信息安全的重视程度不断提高，信息安全已上升为国家战略，并在制度和法规层面强化了对信息安全的要求。在信息技术发展和国家政策的驱动下，我国信息安全产公告编号：2019-009 16 业市场规模不断提升。根据 IDC 研究报告，目前我国政府、金融、电信、能源四大行业领域的信息安全需求较大，市场份额占比较高。随着信息安全日益受到重视，国家关键信息基础设施的安全保障要求不断加强，将带动重点行业和领域信息安全市场较快增长。同时，随着智慧城市、“互联网+”、智能制造等发展规划的逐步实施，信息技术将进一步向传统产业融合，制造、医疗、消费等领域信息安全市场日渐兴起。国家密码管理局商用密码管理办公室副主任霍炜在 2018 中国网络与信息安全大会上表示：“以数字设施为重要载体、以数据资源为核心要素、以信息技术为变革动力、以数据融合为主要方式的数字经济正在蓬勃发展。密码是网络空间安全的核心技术，是护航数字经济发展的基础支撑”。2018 年上半年，我国商用密码在标准制定方面进展显著，共发布 11 项标准和规范，将进一步促进商用密码的广泛应用。随着近年来国际、国内重大网络安全事故的频发，我国政府对信息安全的重视程度不断提高。2013 年以来，我国先后设立中央国家安全委员会、中央网络安全和信息化领导小组，发布了新的国家安全法、网络安全法，制定了国家网络空间安全战略、“十三五”国家信息化规划、软件和信息技术服务业发展规划（20162020）年、信息通信网络与信息安全规划（2016-2020）年等政策，从制度、法规、政策等多个层面促进国内信息安全产业的发展，提高了对政府、企业等信息安全的合规性要求。我国信息安全政策的逐步实施，将带动政府、企业在信息安全方面的投入。此外，随着信息技术和互联网技术在企业级用户中的广泛普及，云计算、大数据、移动互联网等新兴技术将得到广泛应用。大量新型复杂的业务系统的建设将带来新的安全漏洞，用户面临着数据丢失、业务系统连续性等安全挑战，信息安全建设成为用户在 IT 系统建设过程中关注的重要内容。在信息安全政策和新兴技术的驱动下，我国信息安全行业仍将保持较快的增长。根据 IDC 研究报告，预计到 2020 年，我国信息安全市场规模将达到 68.41 亿美元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,927,922.34 8.35%39,438,639.39 20.39%-72.29%应收票据及应收账款 45,031,721.59 34.39%78,000,488.02 40.32%-42.27%存货 18,265,817.89 13.95%19,137,868.96 9.89%-4.56%投资性房地产 4,735,289.70 3.62%4,866,457.14 2.52%-2.70%长期股权投资-公告编号：2019-009 17 固定资产 8,601,245.48 6.57%8,635,173.87 4.46%-0.39%在建工程-短期借款-2,300,000.00 1.19%-100.00%长期借款-预付款项 1,715,160.52 1.31%3,759,753.64 1.94%-54.38%其他应收款 16,039,852.71 12.25%8,706,059.50 4.50%84.24%其他流动资产 261,342.86 0.20%453,649.39 0.23%-42.39%可供出售金融资产 1,332,356.98 1.02%3,935,489.38 2.03%-66.15%长期应收款 857,086.99 0.65%1,280,015.30 0.66%-33.04%其他非流动资产 687,827.28 0.53%2,020,474.89 1.04%-65.96%应交税费 2,394,213.64 1.83%3,428,120.98 1.77%-30.16%递延收益-124,999.97 0.06%-100.00%资产总计 130,947,688.05-193,446,339.93-32.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年货币资金为 10,927,922.34 元，较去年减少了 72.29%，主要为采购货款的增加、员工薪酬的开支、日常运营投入增多，导致货币资金持续减少。2、2018 年应收票据及应收账款为 45,031,721.59 元，较去年减少了 42.27%，主要为坏账准备的谨慎性计提，加强规范销售合同信用期审核，严格回款考核初见成效所致。3、2018 年短期借款为 0 元，较去年减少了 100.00%，主要为今年都已还清银行借款，加强回款，有效提高企业自身的应收账款周转来给满足经营资金需求。4、2018 年预付账款为 1,715,160.52 元，较去年减少了 54.38%，主要为上讯思宇装修、房租费发票的催回，同步结转入长期待摊费用和费用中列示。5、2018 年其他应收款为 16,039,852.71 元，较去年增加了 84.24%，主要为员工福利政策的推行，给予核心员工购房需求支持，以及企业间的合理有偿拆借。6、2018 年其他流动资产为 261,342.86 元，较去年减少了 42.39%，主要为待认证进项税金的减少。7、2018 年可供出售金融资产为 1,332,356.98 元，较去年减少了 66.15%，主要为公司出售了闻上部分股权。8、2018 年长期应收款为 857,086.99 元，较去年减少了 33.04%,主要为联想融资租赁收入按期分摊，同时提前收到租赁款，导致长期应收款的减少。9、2018 年其他非流动资产为 687,827.28 元，较去年减少了 65.96%，主要为形成无形资产的相关资产条件已满足使用，并达到无形资产的标准，转入无形资产核算分摊。10、2018 年应交税费为 2,394,213.64 元，较去年减少了 30.16%，主要为本期销售增长，但成本也同期公告编号：2019-009 18 增长更大，相应的增值税进项税就增加，导致整体缴税变少。11、2018 年递延收益为 0 元，较去年减少了 100.00%，主要为与资产相关的政府补助 2018 年已到 3 年期，分摊结束，暂时也未有其他与资产相关的政府补助。12、2018 年公司总资产较去年下降了 32.31%，主要为货币资金、应收账款等资产的减少。公司整体的资产负债率为 31.34%，较去年资产负债率 19.94%有所上升，主要为总资产的减少，供应商信控制度的严格执行，延长了应付账款的账期，公司会继续利用好财务杠杆，来降低公司的经营风险。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 147,789,235.20-127,446,328.76-15.96%营业成本 107,170,232.16 72.52%74,899,608.83 58.77%43.09%毛利率%27.48%-41.23%-管理费用 14,372,864.88 9.73%11,635,564.86 9.13%23.53%研发费用 35,490,705.30 24.01%35,225,776.13 27.64%0.75%销售费用 39,415,057.44 26.67%37,306,121.59 29.27%5.65%财务费用 942,779.53 0.64%-84,378.56-0.07%-1,217.32%资产减值损失 20,481,380.04 13.86%11,711,077.52 9.19%74.89%其他收益 4,318,730.77 2.92%2,619,669.59 2.06%64.86%投资收益 739,810.06 0.50%423,935.44 0.33%74.51%公允价值变动收益-资产处置收益-2,409.75 0.00%-100.00%汇兑收益-营业利润-65,639,883.17-44.41%-41,014,468.31-32.18%60.04%营业外收入 11,602.12 0.01%302,912.89 0.24%-96.17%营业外支出 792,781.72 0.54%2.99 0.00%26,514,338.80%净利润-66,445,927.35-44.96%-33,736,914.40-26.47%96.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年营业成本为 107,170,232.16 元，较去年同期增长了 43.09%，主要为本期营业收入较去年同期增长了 15.96%，成本也相应增长，但因公司第三方安全产品主要的供应商都是国外企业，涉及外部国际贸易的宏观影响，汇率波动的影响，导致额外的关税成本的增加，公司按汇率核算成本的增加；运维服务成本也有所增加，主要为行业的外部形势，行业竞争愈发激烈，运维服务要求日趋上升，企业自身的运维达不到要求，需要第三方合作伙伴的援引才能达到运维的整体要求。公告编号：2019-009 19 2、2018 年财务费用为 942,779.53 元，较去年同期增长很大，主要为去年四季度才使用少量银行贷款，2018 年开始利用足了招商银行的授信额度，利息就大幅增加，同时汇率的增加，导致汇兑损失。3、2018 年资产减值损失为 20,481,380.04 元，较去年同期增长了 74.89%，主要为出于谨慎性原则，对于长期未回的客户单独计提重大，同时按账龄计提全额比例较高，导致整体资产减值损失较大幅度增长。4、2018 年其他收益为 4,318,730.77 元，较去年同期增长了 64.86%，主要为 2018 年新申请到项目的补助以及以前项目验收尾款的到位。5、2018 年投资收益为 739,810.06 元，较去年同期增长了 74.51%，主要为出售闻上部分股份的收益。6、2018 年资产处置收益为 0 元，较去年同期减少了 100.00%，主要为此业务是比较零星业务，处置的资产基本都是折价变卖，并未实现收益。7、2018 年营业利润为-65,639,883.17 元，较去年同期减少了 24,625,414.86 元，同期减少了 60.04%。主要是营业收较去年增长了 15.96%，但不能抵得上营业成本的涨幅，主要为自主产品产品配置优化成本增加、第三方安全产品采购成本上升、实施服务成本增加所致。资产减值损失的大幅增加，三项费用的同期增长，毛利率下降，收入的增长无法弥补资产减值损失、三项费用的开支，导致整体营业利润同期下滑。8、2018 年营业外收入为 11,602.12 元，较去年同期减少了 96.17%，主要为偶发的合同违约金赔款的减少所致。9、2018 年营业外支出为 792,781.72 元，较去年同期增加较大，主要为涉及办事处搬迁，办公家具等资产的报废以及 3 年期以上电子产品资产无法使用报废处置，另对某些客户债务重组引起的营业外支出的大幅增加。10、2018 年净利润为-66,445,927.35 元，较去年同期减少了 96.95%，主要为 2017 年营业利润的减少，营业外支出的增加，所得税费用同期增加较大，导致整体净利润下滑。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 146,333,893.38 125,590,615.79 16.52%其他业务收入 1,455,341.82 1,855,712.97-21.58%主营业务成本 107,039,064.